ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ОБЗОР ФИНАНСОВОГО РЫНКА

РОССИИ ПО СОСТОЯНИЮ НА 01.03.2017

Цифры и факты (1\2)

• В феврале стоимость бивалютной корзины к рублю снизилась на 4.3%, составив на конец месяца 59.4 руб. за корзину. Совет директоров Банка России сохранил ключевую ставку на текущем уровне в 10% годовых.

• Сальдо по текущим операциям в январе возросло до 8-9 млрд долл. (против 2-3 млрд долл. в декабре и 5 млрд долл. в январе 2016 г.). Отток по сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами был близок к нулю. Операций по покупке/продаже валюты на рынке Банк России не проводил. При этом за счет иных операций (предположительно, влияние сделки по продаже пакета акций Роснефти консорциуму зарубежных инвесторов) официальные валютные резервы выросли на 9 млрд долл. ( после сокращения в декабре 2016 г. на 11 млрд долл.).

• В январе погашение внешнего долга банков и предприятий должно было составить 4 млрд долл., в феврале – 8 млрд долл. Очередной пик платежей ожидается в марте (15 млрд долл.). На рынке корпоративных еврооблигаций и синдицированных кредитов сохраняется низкий уровень активности.

• В январе денежное предложение (денежная база в широком определении) сократилось на 4% к предыдущему месяцу (в декабре – возросло на 6%), составив 11.4 трлн руб. (влияние сезонных факторов). Валютный долг банков перед ЦБ РФ в феврале сократился незначительно – на 0.7 млрд долл. против сокращения на 5 млрд долл. в предыдущем месяце. Рублевый долг банков перед ЦБ снизился до уровня в 642 млрд руб. Средний объем предложения банков на недельных депозитных аукционах РЕПО с ЦБ сохранился на высоком уровне – 680 млрд руб. При этом 3 из 6 объявленных Минфином аукционов по размещению рублевых средств в коммерческих банках не состоялись в связи с отсутствием участников.

2

Цифры и факты (2/2)

• Банки заработали в январе 114 млрд руб. прибыли после формирования резервов и сформировали дополнительные резервы под потери по кредитам на 93 млрд руб. Три крупнейших госбанка – Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк – заработали 90 млрд руб. прибыли, остальные банки - 24 млрд руб. Показатель достаточности капитала вырос до 13.1% (12.7% в декабре).

• Финансы населения. Под действием сезонных факторов отток вкладов населения в январе составил –1.6% к предыдущему месяцу (–2.7 % годом ранее). Рублевые средства населения сократились на 1.7%, а валютные – на 0.5%. Отток вкладов был неравномерно распределен между Сбербанком и остальной банковской системой: –0.8 % и –2.2 %, соответственно. Максимальная ставка по депозитам населения в крупнейших банках снизилась до 8%. Рынок розничного кредитования сократился: –0.3% по системе в целом и –0.5% без учета Сбербанка. Доля просроченных кредитов в январе выросла на 0.2 проц. п. и составила 11.3% (без учета Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы).

• Финансы предприятий. Прирост средств на счетах и депозитах предприятий в январе оказался необычно высоким: +3.1% против +0.4% годом ранее и +0.7% двумя годами ранее. При этом Сбербанк вновь испытал отток средств (–1.6%). Корпоративное кредитование увеличилось на 0.5% (–0.1% в декабре). Доля просроченных кредитов выросла на 0.2 проц. п. и составила 9.4% (без учёта Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы). Средние ставки по рублёвым кредитам предприятиям продолжили снижение до уровня 11.7% годовых по долгосрочным и 12.6% по краткосрочным кредитам.

3

Курс рубля и ключевая ставка Банка России

• В феврале динамика курса рубля была позитивна. Стоимость бивалютной корзины к рублю снизилась на 4.3%, составив на конец месяца 59.4 руб. за корзину, несмотря на ежедневные операции Минфина по покупке валюты, начиная с 7 февраля.

• На нефтяном рынке ситуация также благоприятна – большую часть времени котировки нефти колебались в диапазоне 55-57 долл./барр. Устойчивый позитивный фон на рынке связан с сообщениями о близком (86%) выполнении договоренности о сокращении добычи нефти странами-членами ОПЕК и не входящими в картель странами-экспортерами нефти, за которым следит специальный комитет. Следующая министерская встреча по мониторингу соглашения состоится 25-26 марта в Кувейте; предполагается, что к этому моменту страны должны достигнуть 100% выполнения соглашения.

• 3 февраля на очередном заседании Совета директоров Банка России было принято решение сохранить ключевую ставку на текущем уровне в 10% годовых. ЦБ считает, что снижение инфляции произошло в основном под влиянием временных факторов – укрепления курса рубля и хорошего урожая прошлого года. Уровень ключевой ставки Банка России уже на 5 проц. пунктов превышает текущий уровень годовой инфляции, что является признаком исключительно жёсткой денежно-кредитной политики.

51.1

75.4

64.9

87.0

59.4

68.3

27.8

42.2

52.9

44.5

56.9

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

31

.01

.15

28

.02

.15

31

.03

.15

30

.04

.15

31

.05

.15

30

.06

.15

31

.07

.15

31

.08

.15

30

.09

.15

31

.10

.15

30

.11

.15

31

.12

.15

31

.01

.16

29

.02

.16

31

.03

.16

30

.04

.16

31

.05

.16

30

.06

.16

31

.07

.16

31

.08

.16

30

.09

.16

31

.10

.16

30

.11

.16

31

.12

.16

31

.01

.17

28

.02

.17

Курс бивалютной корзины (0.55 доллара+0.45 евро) к рублю, руб. за корзину

Нефть марки Brent, долл./барр., правая шкала

75.4

64.9

87.0

59.4

17

15

14

12.5

11.511

10.510

8

10

12

14

16

18

50

55

60

65

70

75

80

85

90

31

.01

.15

28

.02

.15

31

.03

.15

30

.04

.15

31

.05

.15

30

.06

.15

31

.07

.15

31

.08

.15

30

.09

.15

31

.10

.15

30

.11

.15

31

.12

.15

31

.01

.16

29

.02

.16

31

.03

.16

30

.04

.16

31

.05

.16

30

.06

.16

31

.07

.16

31

.08

.16

30

.09

.16

31

.10

.16

30

.11

.16

31

.12

.16

31

.01

.17

28

.02

.17

Курс бивалютной корзины (0.55 доллара+0.45 евро) к рублю, руб. за корзину

Минимальная ставка по недельным аукционам прямого РЕПО c Банком России (ключевая ставка), % годовых, правая шкала

4

Платежный баланс (млрд долл.)

• В январе, по предварительной оценке, положительное сальдо счёта по текущим операциям возросло до 8-9 млрд долл. (против 2-3 млрд долл. в декабре и 5 млрд долл. в январе 2016 г.).

• Основная причина повышения сальдо счёта текущих операций – рост стоимостного объёма экспорта товаров, обусловленный повышением мировых цен на энергоносители (в январе экспорт в 1.4 раза превысил показатель аналогичного периода прошлого года). Импорт товаров также демонстрирует тенденцию роста, но пока его динамика ниже, чем у экспорта (в январе объем импорта по отношению к аналогичному периоду прошлого года увеличился в 1.3 раза )

• В январе, по оценке, чистый отток валютных средств по каналам операций с капиталом и финансовыми инструментами был близок к нулю (за аналогичный период прошлого года был зафиксирован чистый отток в 4 млрд долл.). При этом по операциям с инструментами частного сектора, вероятно, наблюдался небольшой отток (около 2 млрд долл.), а по операциям с инструментами государственного сектора – небольшой приток (примерно на ту же сумму). Последний был в основном связан с вложениями нерезидентов в рублёвые государственные облигации в рамках стратегии carry trade. Приток «горячих денег» с зарубежных рынков обусловлен исключительно высокой разницей процентных ставок на внутреннем и внешнем рынках, низкими суверенными рисками и укреплением рубля.

• В январе Банк России не совершал операций по покупке/продаже валюты на открытом рынке. При этом в результате других операций официальные валютные резервы выросли на 9 млрд долл. Причина такой динамики до конца не ясна, но возможно влияние сделки по продаже пакета акций Роснефти консорциуму зарубежных инвесторов. Похожие аномальные колебания наблюдались ранее в октябре-декабре. В связи с окончанием расчетов по данной сделке в феврале существенных колебаний не ожидается.

11

9

10

77

3

4

1

3

45 5

54 4

1

3

-1

0

-2

21

5

2

9

-11

-20

-9

-12

-3 -4

-2

1

3

-4

-6

-4 -4-3

2

1

0

1

3

-1

4

0

-14

00

12

-1

5

-4

1

-2-2

-5-4

1

-1-1

-1

-3 -3

1

-2 -1

-1

-5 -5

11

-9

-24

-18

-12

-6

0

6

12

1.1

5

2.1

5

3.1

5

4.1

5

5.1

5

6.1

5

7.1

5

8.1

5

9.1

5

10

.15

11

.15

12

.15

1.1

6

2.1

6

3.1

6

4.1

6

5.1

6

6.1

6

7.1

6

8.1

6

9.1

6

10

.16

11

.16

12

.16

1.1

7

Сальдо счета текущих операций

Сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами ("+" - приток, "-" - отток)

Изменение валютных резервов ('+' -снижение. '-' -рост)

5

Погашение внешнего долга банков и компаний

(млрд долл., основной долг и проценты,

по данным графика погашения на 01.10.2016)

• В январе погашение внешнего долга банков и предприятий должно было составить 4 млрд долл., в феврале – 8 млрд долл. (согласно долговому графику на 01.10.2016). Наиболее крупный предстоящий объем погашений ожидается в марте – 15 млрд долл.

• Большая доля выплат по внешнему долгу приходилась на рыночный долг. Платежи по сделкам с аффилированными зарубежными кредиторами, требования по которым являются более «мягкими» по сравнению с рыночным долгом, составляли в январе 20% от общего объема внешнего долга, в феврале – 10% выплат.

• На первичном рынке еврооблигаций в январе эмиссию осуществили только две компании:«РУСАЛ Плс» (0.6 млрд долл.) и «БКС» (10 млн долл.). В феврале произошло небольшое оживление рынка, еврооблигации были выпущены компаниями: «Полюс» (0.8 млрд долл.), «Северсталь» (две эмиссии общим объемом 0.8 млрд долл.), «РЖД» (0.5 млрд долл.).

• На рынке синдицированного кредитования в январе и в феврале корпоративные заемщики не привлекли ни одного синдицированного кредита.

3 3 3 14 3 3 4 2 2 2 2

4 47

4

7 7

15

3

4

13

6 4 74 3 4

20

26

13

12

11 10

18

4

8

15

98

96

5 6

25

30

20

16

0

5

10

15

20

25

30

35

окт

.16

но

я.1

6

де

к.1

6

ян

в.1

7

фе

в.1

7

ма

р.1

7

апр

.17

ма

й.1

7

ию

н.1

7

ию

л.1

7

авг.1

7

се

н.1

7

4 к

в. 2

01

7

1 к

в. 2

01

8

2 к

в. 2

01

8

3 к

в. 2

01

8

Банки Компании Всего

6

Эмиссионная активность Банка России и её факторы

• В январе денежное предложение (денежная база в широком определении), как обычно бывает в этом месяце, сократилось (на 4%) до 11.4 трлн руб. Это снижение имеет сезонный эффект, связанный с традиционным оттоком из экономики средств на бюджетные счета в Банке России в начале года (следствие сезонности бюджетных расходов и доходов).

• Банковская система не испытывает недостатка в ликвидности, что обуславливает пониженный спрос банков на привлечение средств от монетарных властей и заметный спрос на размещение средств. В январе рублевый долг банков перед ЦБ РФ незначительно снизился и составил 642 млрд руб. Из 6 объявленных Минфином аукционов по предоставлению средств на депозиты в коммерческих банках 3 не состоялись из-за отсутствия участников. А вот аукционы по размещению средств банков на депозитах в ЦБ РФ, наоборот, проходят с большим успехом: в январе средний объем предложения средств на аукционах (680 млрд руб.) держался на максимальных за последние месяцы уровнях.

• Валютный долг банков перед ЦБ РФ в феврале незначительно сократился – всего на 0.7 млрд долл., тогда как месяцем ранее – на 5.0 млрд долл. Спрос банков на привлечение валютных средств невелик, но не равен нулю: на 3 состоявшихся аукционах из 7 объявленных банки привлекли 5.6 млрд долл.

10.2

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

0

2000

4000

6000

8000

10000

ян

в 1

5

фев

15

ма

р 1

5

ап

р 1

5

ма

й 1

5

ию

н 1

5

ию

л 1

5

ав

г 1

5

сен

15

ок

т 1

5

но

я 1

5

дек

15

ян

в 1

6

фев

16

ма

р 1

6

ап

р 1

6

ма

й 1

6

ию

н 1

6

ию

л 1

6

ав

г 1

6

сен

16

ок

т 1

6

но

я 1

6

дек

16

ян

в 1

7

Кредиты иностранная валютаРЕПО иностранная валюта (аукцион) Депозиты МинфинаРЕПО (фиксированная ставка)РЕПО рубли (аукцион)Ломбардные кредиты и овернайтКредиты под залог нерыночных активов и обеспеченные золотомБеззалоговые кредитыСтавка аукционов прямого РЕПО (правая шкала)

Долг банков перед Банком России и Минфином (без учёта субординированных кредитов, млрд руб.)

100.0

106.6

115.0

93.4

112.1

106.2

117.1120.6

115.6

50

60

70

80

90

100

110

120

130

8

9

10

11

12

13

14

15

дека

брь

янва

рьф

евра

льм

арт

апре

льм

айию

ньию

льав

густ

сент

ябрь

октя

брь

нояб

рьде

кабр

ьян

варь

фев

раль

мар

тап

рель

май

июнь

июль

авгу

стсе

нтяб

рьок

тябр

ьно

ябрь

дека

брь

янва

рьф

евра

льм

арт

апре

льм

айию

ньию

льав

густ

сент

ябрь

октя

брь

нояб

рьде

кабр

ьян

варь

фев

раль

мар

тап

рель

май

июнь

июль

авгу

стсе

нтяб

рьок

тябр

ьно

ябрь

дека

брь

янва

рь

2013 2014 2015 2016 2017

трлн руб. декабрь 2012 = 100 (правая шкала)

Денежное предложение (денежная база в широком определении, на конец месяца)

7

Внутренняя ресурсная база банков • В январе динамика средств на счетах и депозитах населения

испытывала влияние сезонных факторов (расходование средств со счетов в январские каникулы): темпы прироста составили –1.6% против +3.7% месяцем ранее (валютная переоценка устранена). Остатки средств на счетах населения сократились на 573 млрд руб.; вместе с тем, в январе наблюдался прирост средств на срочных депозитах – на 176 млрд руб. Годом ранее коррекция в январе была более глубокой: –2.7 %. Разница объясняется текущей позитивной динамикой реальных зарплат и реальных доходов населения. К аналогичному периоду прошлого года темп прироста вкладов населения в январе составил +11.1% (9.8% – месяцем ранее).

• Распределение январского оттока вкладов физических лиц между Сбербанком и остальной банковской системой было неравномерным: –0.8 % и –2.2 %, соответственно. Сбербанк продолжает укреплять свои позиции на рынке.

• Сокращение ресурсной базы в январе был обеспечено за счет, преимущественно, рублевых, а не валютных средств населения. Первые сократились на 1.7%, вторые (в долларовом выражении) – всего на 0.5%.

• Динамика средств на счетах и депозитах предприятий в январе оказалась необычно высокой: прирост составил +3.1% против всего +0.4% годом ранее и +0.7% двумя годами ранее (эффект валютной переоценки устранён). Текущий прирост был обеспечен за счет стандартного для начала года роста остатков средств на расчетных счетах (подготовка к налоговым выплатам), средства на срочных депозитах не увеличились. К аналогичному периоду прошлого года объём средств на счетах и депозитах предприятий вырос на 3.4%.

• Распределение январского притока средств юридических лиц между Сбербанком и остальной банковской системой вновь оказалось не в пользу Сбербанка: –1.6% и +4.8%, соответственно.

* На начало декабря в данных выборки банков отсутствовали данные по банку Уралсиб.

При построении данного графика искажающий эффект Уралсиба был устранен.

100.0

98.6

105.9

116.4

111.9

116.2

112.1

119.8

132.9

145.9

143.7

80

90

100

110

120

130

140

150

10

15

20

25

30

35

де

ка

бр

ья

нва

рь

фе

вр

ал

ьм

арт

ап

ре

ль

ма

йи

юн

ьи

юл

ьав

густ

сен

тяб

рь

ок

тя

бр

ьн

оя

бр

ьд

ек

аб

рь

ян

вар

ьф

ев

ра

ль

мар

та

пр

ел

ьм

ай

ию

нь

ию

ль

авгу

стсе

нт

яб

рь

ок

тя

бр

ьн

оя

бр

ьд

ек

аб

рь

ян

вар

ьф

ев

ра

ль

мар

та

пр

ел

ьм

ай

ию

нь

ию

ль

авгу

стсе

нт

яб

рь

ок

тя

бр

ьн

оя

бр

ьд

ек

аб

рь

ян

вар

ьф

ев

ра

ль

мар

та

пр

ел

ьм

ай

ию

нь

ию

ль

авгу

стсе

нтя

бр

ьо

кт

яб

рь

но

яб

рь

де

ка

бр

ья

нв

арь

2013 2014 2015 2016 2017

% трлн руб.

счета и депозиты, трлн руб.

темп роста счетов и депозитов с исключением влияния валютной переоценки, декабрь 2012 = 100 (правая шкала)

Счета и депозиты населения

(на конец месяца)*

100.0

99.2

113.1

108.6

128.8

120.0

134.9 133.9

127.2

133.4

137.6

80

90

100

110

120

130

140

150

10

15

20

25

30

35

дек

абр

ья

нва

рь

фе

вр

ал

ьм

арт

апр

ель

май

ию

нь

ию

ль

авгу

стсе

нт

яб

рь

ок

тяб

рь

но

яб

рь

дек

абр

ья

нва

рь

фев

рал

ьм

арт

апр

ель

ма

йи

юн

ьи

юл

ьав

густ

сен

тя

бр

ьо

ктя

бр

ьн

оя

бр

ьд

ек

аб

рь

ян

вар

ьф

ев

ра

ль

мар

тап

рел

ьм

айи

юн

ьи

юл

ьав

густ

сен

тя

бр

ьо

ктя

бр

ьн

оя

бр

ьд

екаб

рь

ян

вар

ьф

евр

аль

мар

тап

рел

ьм

айи

юн

ьи

юл

ьав

густ

сен

тя

бр

ьо

ктя

бр

ьн

оя

бр

ьд

ек

аб

рь

ян

вар

ь

2013 2014 2015 2016 2017

% трлн руб.

счета и депозиты, трлн руб.

темп роста счетов и депозитов с исключением влияния валютной переоценки, декабрь 2012 = 100 (правая шкала)

Счета и депозиты предприятий

(на конец месяца)

8

Кредитование населения и предприятий

• В январе, после полугодового сжатия, банковский портфель кредитов предприятиям неожиданно увеличился на 0.5% (–0.1% месяцем ранее, здесь и далее эффект валютной переоценки устранён). Рублевые кредиты выросли на 0.3%, валютные – на 0.8% за месяц.

• Темп прироста портфеля корпоративных кредитов к аналогичному периоду прошлого года остался отрицательным: –1.6% (для сравнения: –2.1% в декабре).

• В отличие от рынка корпоративных кредитов, рынок розничного кредитования в январе продолжил сжиматься: –0.3% по системе в целом и –0.5% по системе без учета Сбербанка. Сжатие объясняется в основном сезонным эффектом – сокращением спроса на кредиты в начале года – и оказывается вдвое меньшим, чем годом ранее (–1.0%).

• В январе к аналогичному периоду прошлого года темп прироста портфеля кредитов населению составил +1.7% (для сравнения: +1.3% в декабре). ** В мае показатель рассчитан без учета (1) ВТБ и Банка Москвы, показатели которых существенно исказились в

результате начала процесса консолидации работающих бизнесов двух банков под брендом ВТБ и неработающих –

под брендом БМ-банка, и (2) ФК Открытие и ХМБ Открытие, которые также начали процесс консолидации

2.1%

2.5%

0.1%

1.8%1.6%

0.9%

0.6%

-1.3%

-0.3%

6.2%

3.0%

-2.3%

-0.5%

-1.0%

2.2%

-0.3%

4.6%

2.2%

0.4%

2.9%

3.6%

1.1%

3.3%

0.7%

-1.4%

-1.7%

0.1%

-1.0%

-0.6%

0.4%

0.8%

0.4%

-0.5%

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

ян

в.2

00

8

ап

р.2

00

8

ию

л.2

00

8

окт.

20

08

ян

в.2

00

9

ап

р.2

00

9

ию

л.2

00

9

окт.

20

09

ян

в.2

01

0

ап

р.2

01

0

ию

л.2

01

0

окт.

20

10

ян

в.2

011

ап

р.2

011

ию

л.2

011

окт.

20

11

ян

в.2

01

2

ап

р.2

01

2

ию

л.2

01

2

окт.

20

12

ян

в.2

01

3

ап

р.2

01

3

ию

л.2

01

3

окт.

20

13

ян

в.2

01

4

ап

р.2

01

4

ию

л.2

01

4

окт.

20

14

ян

в.2

01

5

ап

р.2

01

5

ию

л.2

01

5

окт.

20

15

ян

в.2

01

6

ап

р.2

01

6

ию

л.2

01

6

окт.

20

16

ян

в.2

01

7

Всего Всего, без учета Сбербанка

Кредиты населению (с исключением валютной

переоценки, темпы прироста за месяц, %)*

2.0%

1.3%

0.8%

-1.4%

0.5%

2.0%

3.4%

-2.2%

-1.6%

1.1%

-1.0%

2.1%

2.7% 2.8%

-0.6%

3.3%

1.8%

-0.2%

1.9%

0.3%

-1.6%

1.3%1.8%

-0.9%

1.7%

-1.2%

0.4%

-0.1%

0.5%

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

ян

в.2

00

8

ап

р.2

00

8

ию

л.2

00

8

окт.

20

08

ян

в.2

00

9

ап

р.2

00

9

ию

л.2

00

9

окт.

20

09

ян

в.2

01

0

ап

р.2

01

0

ию

л.2

01

0

окт.

20

10

ян

в.2

011

ап

р.2

011

ию

л.2

011

окт.

20

11

ян

в.2

01

2

ап

р.2

01

2

ию

л.2

01

2

окт.

20

12

ян

в.2

01

3

ап

р.2

01

3

ию

л.2

01

3

окт.

20

13

ян

в.2

01

4

ап

р.2

01

4

ию

л.2

01

4

окт.

20

14

ян

в.2

01

5

ап

р.2

01

5

ию

л.2

01

5

окт.

20

15

ян

в.2

01

6

ап

р.2

01

6

ию

л.2

01

6

окт.

20

16

ян

в.2

01

7

Всего Всего, без учета Сбербанка и ВТБ

Кредиты предприятиям (с исключением валютной

переоценки, темпы прироста за мес., %) **

9

* На начало сентября 2015 г. в выборке отсутствовали данные по банку «Траст», а на начало декабря 2015 г.–

по банку «Уралсиб» (не разместил свою отчётность на сайте Банка России).

При построении данного графика эти искажающие эффекты были устранены.

Проблемные долги

• В январе процесс улучшения качества кредитного портфеля банков приостановился как в розничном, так и в корпоративном сегментах рынка. Это объясняется сезонным эффектом начала года и было характерно для, как минимум, шести последних лет.

• Доля просроченной задолженности в долге населения перед банками в январе выросла на 0.2 проц. п. и составила 11.3% (без учета Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы).

• По итогам декабря, доля неплатежей в потоке погашаемых розничных ссуд достигла 12.2% – минимального значения за последние 3 года. Тренд на улучшение качества розничных ссуд сохраняется.

• Доля просроченной задолженности в долге предприятий перед банками в январе выросла на 0.2 проц. п. и составила 9.4% (без учёта Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы).

• По итогам декабря, ухудшение качества корпоративного долга продолжилось в сегменте операций с недвижимостью. Доля «плохих» долгов выросла на 0.3 проц. п. и составила 6.4% – максимальное значение с 2009 года.

Доля просроченных кредитов в совокупных ссудах и займах

(без учета Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы), %

0.8 1.2

6.6

5.4

4.3 4.0

4.7

6.4

7.4

9.2

9.4

4.44.0

7.5

8.6

9.5

8.8

7.0

6.1

5.2

5.8

7.0

8.5

10.1

11.1

11.0

11.9

11.1

11.3

1.92.1

2.8

7.97.4

6.0

5.35.9

6.7

8.0

8.5

9.510.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

11.0

12.0

13.0

ян

в.2

008

ап

р.2

008

ию

л.2

008

окт.

2008

ян

в.2

009

ап

р.2

009

ию

л.2

009

окт.

2009

ян

в.2

010

ап

р.2

010

ию

л.2

010

окт.

2010

ян

в.2

011

ап

р.2

011

ию

л.2

011

окт.

2011

ян

в.2

012

ап

р.2

012

ию

л.2

012

окт.

2012

ян

в.2

013

ап

р.2

013

ию

л.2

013

окт.

2013

ян

в.2

014

ап

р.2

014

ию

л.2

014

окт.

2014

ян

в.2

015

ап

р.2

015

ию

л.2

015

окт.

2015

ян

в.2

016

ап

р.2

016

ию

л.2

016

окт.

2016

ян

в.2

017

кредиты предприятиям кредиты населению кредиты всего

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

22%

янв.1

2

апр

.12

ию

л.1

2

окт

.12

янв.1

3

апр

.13

ию

л.1

3

окт

.13

янв.1

4

апр

.14

ию

л.1

4

окт

.14

янв.1

5

апр

.15

ию

л.1

5

окт

.15

янв.1

6

апр

.16

ию

л.1

6

окт

.16

всего ссуды на покупку жилья (кроме ипотечных ссуд)

ипотечные жилищные ссуды автокредиты

иные потребительские ссуды

Доля непогашенных ссуд, по которым срок платежа наступил в отчетном периоде, в общем объеме погашаемых ссуд физическим лицам, %

10

Процентные ставки по кредитам и депозитам

• Уровень максимальной ставки по рублевым депозитам населения в крупнейших банках снизился до 8 % годовых по данным на 2 декаду февраля 2017 г. В последний раз такой низкий уровень депозитных ставок наблюдался в августе 2011 г.

• Ставки по рублевым кредитам предприятиям продолжили плавное снижение. К началу 2017 г. ставки по долгосрочным (свыше 1 года) рублевым кредитам вернулись на уровень середины 2014 г. Однако проводимая Банком России жёсткая денежно-кредитная политика будет препятствовать дальнейшему снижению кредитных ставок.

15.3 15.3

13.9

11.5

10.5

9.99.4

8.08.0

9.0

10.0

11.0

12.0

13.0

14.0

15.0

16.0

I.1

0.2

01

4

I.1

1.2

01

4

I.1

2.2

01

4

I.0

1.2

01

5

I.0

2.2

01

5

I.0

3.2

01

5

I.0

4.2

01

5

I.0

5.2

01

5

I.0

6.2

01

5

I.0

7.2

01

5

I.0

8.2

01

5

I.0

9.2

01

5

I.1

0.2

01

5

I.1

1.2

01

5

I.1

2.2

01

5

I.0

1.2

01

6

I.0

2.2

01

6

I.0

3.2

01

6

I.0

4.2

01

6

I.0

5.2

01

6

I.0

6.2

01

6

I.0

7.2

01

6

I.0

8.2

01

6

I.0

9.2

01

6

I.1

0.2

01

6

I.1

1.2

01

6

I.1

2.2

01

6

I.0

1.2

01

7

I.0

2.2

01

7

Средневзвешенные процентные ставки по рублевым кредитам предприятиям (% годовых)

Динамика максимальной процентной ставки по вкладам населения в рублях десяти банков, привлекающих наибольший объём

вкладов (по декадам, % годовых)

10.9

13.1

15.2

19.7

18.7

15.0

12.6

10.6

12.6

12.9

15.1

16.5

14.2

11.7

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

20.0

1.2

01

4

3.2

01

4

5.2

01

4

7.2

01

4

9.2

01

4

11

.20

14

1.2

01

5

3.2

01

5

5.2

01

5

7.2

01

5

9.2

01

5

11

.20

15

1.2

01

6

3.2

01

6

5.2

01

6

7.2

01

6

9.2

01

6

11

.20

16

от 31 дня до 1 года свыше 1 года 11

Прибыльность и устойчивость банков

• В январе банковский сектор заработал 114 млрд руб. прибыли после формирования резервов под потери по ссудам и другим активам (207 млрд руб. до формирования резервов). Заметны успехи, достигнутые банками за прошедший год: в прошлом январе прибыль после формирования резервов составляла 32 млрд руб. (до формирования резервов 130 млрд руб. )

• По-прежнему большую часть прибыли получили госбанки. В январе на 3 крупнейших госбанка (Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк) пришлось 90 млрд руб. прибыли (79% от уровня системы в целом).

• В декабре-январе обеспеченность банков собственным капиталом закрепилась на новом, чуть более высоком, чем ранее, уровне. Среднее по системе отношение собственного капитала банков к активам, взвешенным с учётом риска, (достаточность капитала) к началу января повысилась до 13.1% против 12.7% на начало декабря. Среднее отношение собственного капитала к активам банков повысилось с 9.0% в начале декабря до 9.4-9.5% в начале января и февраля (без учета Сбербанка, ВТБ и БМ-банка). Это хотя и слабый, но позитивный сигнал повышения устойчивости банковского сектора.

3.3%

2.5%

3.6%

4.4%4.3%

3.9%

3.5%

3.2%

2.8%

2.3%2.6% 2.5%

2.4%

2.6%

2.0%1.8%

1.5%

2.6%

0.7%

1.3%

1.6% 2.0%1.9%

1.4%

1.3%

0.6%

1.3%

2.3%

3.3%

3.3%

2.2%

.

2.5%

2.7%2.6%

0.6%

2.3%

1.1%

0.0%

0.6%

1.2%

1.8%

1.9%

1.7% 1.5%

1.2%

-0.3%-0.2%

-0.1%

0.3%

-1.0%

-0.5%

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

4.0%

4.5%

5.0%

но

я.2

00

7я

нв

.20

08

ма

р.2

00

8м

ай

.20

08

ию

л.2

00

8с

ен

.20

08

но

я.2

00

8я

нв

.20

09

ма

р.2

00

9м

ай

.20

09

ию

л.2

00

9с

ен

.20

09

но

я.2

00

9я

нв

.20

10

ма

р.2

01

0м

ай

.20

10

ию

л.2

01

0с

ен

.20

10

но

я.2

01

0я

нв

.20

11

ма

р.2

011

ма

й.2

011

ию

л.2

011

се

н.2

011

но

я.2

011

ян

в.2

01

2м

ар

.20

12

ма

й.2

01

2и

юл

.20

12

се

н.2

01

2н

оя

.20

12

ян

в.2

01

3м

ар

.20

13

ма

й.2

01

3и

юл

.20

13

се

н.2

01

3н

оя

.20

13

ян

в.2

01

4м

ар

.20

14

ма

й.2

01

4и

юл

.20

14

се

н.2

01

4н

оя

.20

14

ян

в.2

01

5м

ар

.20

15

ма

й.2

01

5и

юл

.20

15

се

н.2

01

5н

оя

.20

15

ян

в.2

01

6м

ар

.20

16

ма

й.2

01

6и

юл

.20

16

се

н.2

01

6н

оя

.20

16

ян

в.2

01

7

Прибыль до формирования резервов, всего

Прибыль после формирования резервов, всего

До формирования резервов, без Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка

После формирования резервов, без Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка

Отношение прибыли к активам

банков (за скользящий год, без

учёта МПБ и Связь-банка, %)

13.2 13.1

12.4

10.910.4

11.2 11.4 11.511.0

9.4

14.5

21.0

17.3

14.9

13.1

13.7

13.2

13.5

12.0

13.0

12.1 12.312.7

13.1

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

ян

в.2

008

ма

р.2

008

ма

й.2

008

ию

л.2

008

се

н.2

008

но

я.2

008

ян

в.2

009

ма

р.2

009

ма

й.2

009

ию

л.2

009

се

н.2

009

но

я.2

009

ян

в.2

010

ма

р.2

010

ма

й.2

010

ию

л.2

010

се

н.2

010

но

я.2

010

ян

в.2

011

ма

р.2

011

ма

й.2

011

ию

л.2

011

се

н.2

011

но

я.2

011

ян

в.2

012

ма

р.2

012

ма

й.2

012

ию

л.2

012

се

н.2

012

но

я.2

012

ян

в.2

013

ма

р.2

013

ма

й.2

013

ию

л.2

013

се

н.2

013

но

я.2

013

ян

в.2

014

ма

р.2

014

ма

й.2

014

ию

л.2

014

се

н.2

014

но

я.2

014

ян

в.2

015

ма

р.2

015

ма

й.2

015

ию

л.2

015

се

н.2

015

но

я.2

015

ян

в.2

016

ма

р.2

016

ма

й.2

016

ию

л.2

016

се

н.2

016

но

я.2

016

ян

в.2

017

Отношение капитала (без учёта субординир.кредитов) к активам, банковская система в целом

Отношение капитала (без учёта субординир.кредитов) к активам, без учета Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы

Отношение капитала к активам, взвешенным с учетом риска (Н1), банковская система в целом

Отношение собственного

капитала банков к активам

(на конец месяца, %)

12