اسم الملف:02_315_9_1.doc

محمد أيمن عشوسمحمد أيمن عشوس

أ.دكتورأ.دكتورأ.دكتورأ.دكتور

(315 )كودكود (315 )كودكود

تطبيقاتتطبيقاتتطبيقاتتطبيقات

( ( 55الترم ) الترم ) ( ( 55الترم ) الترم )

وحدة نسخ المحاضرات

المالية المعامالت برنامج – المفتوح للتعليم القاهرة جامعة مركز والتجارية

تطبيقات 5الترم : 315الكود :

(1)

تطبيقات

األسئلة أوال: نماذج

السؤال األول: ضع عالمة )√( أمام العبارة الصحيحة وعالم""ة )×( أم""ام العب""ارة الخاطئ""ة م""عالتعليل فيما ال يتجاوز ستة أسطر لكل من العبارات التالية:

على االعتم55اد األم55وال إدارة في العلمي المنهج اس55تخدام يع55ني.1المالية. القرارات اتخاذ عند التخمين أو االجتهاد

()

كمص55در المالك يق55دمها ال55تى األم55وال على كلي55ة االعتم55اد يجب.2المصدر. هذا تكلفة النعدام للتمويل

()

الس55لع تب55ادل في55ه يتم ال55ذي الس55وق عن عب55ارة ه55و الم55ال سوق.3والخدمات.

()

على الحصول فيه يتم الذي السوق عن عبارة هو الديون سوق إن.4المنشأة. ملكية في نصيب مقابل المستثمرين من األموال

()

الحص55ول فيه يتم الذي السوق عن عبارة هو الملكية حق سوق إن.5 ث55ابت دخ55ل على حص55ولهم مقاب55ل المس55تثمرين من األموال على

االستحقاق. تاريخ في الدين قيمة على والحصول

()

()النقد. سوق من األجل طويل التمويل على الحصول يمكن.6()المال. رأس سوق من األجل قصير التمويل على الحصول يمكن.7 له55ا الالزم55ة األموال على الحصول دائم وبشكل المنشأة تستطيع.8

الثانوي. السوق خالل من()

س55وق يؤديها التى الوحيدة الوظيفية السيولة توفير وظيفة تمثل.9المال.

()

المتعلق55ة الوظيف55ة ه55و بالمنظم55ة المالية للوظائف األدنى الحد.10للمنظمة. المالية االحتياجات بتدبير

()

التغ55يرات فق55ط المالي55ة للق55وائم المتمم55ة اإليض55احات تعكس.11عنها. تعد التى المدة خالل الهامة المحاسبية

()

المبيع55ات إجم55الي بين الف55رق في يتمث55ل التى المبيعات صافي.12المبيعات. ومردودات

()

في المكتس55ب الخصم عن به المسموح الخصم معالجة تختلف ال.13الدخل. قائمة

()

()األصول. إجمالي – الدائنين إجمالي – الملكية حق.14()الملكية. الدائنين- حق إجمالي – األصول إجمالي.15()الملكية. حق – األصول إجمالي – الدائنين إجمالي.16 الح55الي الم55الي للموق55ف دراس55ة إال ه55و م55ا الم55الي التحلي55ل.17

للمنظمة.()

()فقط. المنظمة إدارة على المالي بالتحليل االهتمام يقتصر.18 من الم55الي التحليل في مفيدة المالية والمؤشرات النسب تعتبر.19

شرط. أو قيد دون()

بينما المال، رأس ألصحاب العائد زيادة إلى اإليرادات زيادة تؤدي.20ذلك. إلى المبيعات إلى األرباح نسبة زيادة تؤدي ال

()

(1)



قي55ام نتيج55ة تنش55أ ال55تى المالي55ة األوراق القبض ب55أوراق يقص55د.21اآلجل. بالشراء الشركة

()

يمكن ال5ذي الم5ال من األقصى الحد المدفوع المال برأس يقصد.22فيه. االكتتاب للمساهمين

()

المط55روح الم55ال رأس من الج55زء المص55در الم55ال ب55رأس يقص55د.23العام. لالكتتاب

()

في االس55تثمار على العائ55د مع55دل لحساب بون دى تحليل يفيد ال.24الشركة. أعمال نتائج على الحكم

()

إح55دى في يوم55ا60x الش55ركات إلح55دى التحص55يل ف55ترة بلغت إذا.25 يع55ني فه55ذا له55ا، الس55ابقة الس55نة في يوما45x وكانت السنوات

اآلجلة. المبيعات قيمة تحصيل في بطء هناك أن قاطع بشكل

()

الم55الي الفش55ل تفس55ير إمكاني55ة في الم55الي التحلي55ل يساعد ال.26للشركة.

()

()الشركة. حققتها التى الربحية بقياس السيولة نسب تهتم.27()المتداولة. األصول – المتداولة - الخصوم العامل المال رأس.28 المتاح55ة الس55يولة أن من التأك55د التموي55ل هيك55ل بنس55ب يقص55د.29

األجل. قصيرة التزاماته لسداد كافية للمشروع()

س55لبي وض55ع ذلك أن يعني ال الصناعة مؤشرات عن االنحراف إن.30ذاته. حد في

()

()المباعة. البضاعة وتكلفة المبيعات تكلفة بين فرق ال.31()للتمويل. كمصادر فقط المال ورأس الخصوم إلى النظر يمكن.32 مح55دد ح55ق – الملكي55ة حق55وق من كبن55د – المرحل55ة األرب55اح تعت55بر.33

األصول. على المال رأس ألصحاب()

x النقدي55ة من الس55حب أو اإلض55افة عملي55ة ت55ؤثر.34 حجم على دائم55االشركة. في النقدي التدفق

()

في الم55ال رأس وص55احب ال55دائن ح55ق بين للتفرق55ة م55برر ال.35الشركة. أموال استرداد

()

وبالت55الي المنظمة تدفعها التى المدفوعات ضمن اإلهالك يدخل.36النقدية. الموازنة داخل يدرج

()

من المقبوض555ات بط555رح الش555هري النقدي555ة ص555افي يحس555ب.37اإليرادات.

()

الم55الي األداء على ت55ؤثر داخلي55ة وعوام55ل خارجي55ة عوام55ل هناك.38للشركة.

()

العب""ارات من عب""ارة ك""ل تعقب ال""تى اإلجاب""ات بين من الص""حيحة اإلجابة : اختر الثاني السؤالالتالية:

بأنه: التمويل يعرف-1العمال. عالقات وإدارة فنا-

المستهلكين. مع بالتعامل الخاص والعلم الفنب-األموال بإدارة الخاص والعلم الفنج-

فروع: أحد المواد إدارة تعتبر-2التسويق.ا-

اإلنتاج.ب- (2)



التمويل.ج-على: العشرين القرن بداية في المالية الوظيفة في التركيز انصب-3

المالية. األوراق إلصدار القانونية الجوانبا-الخصوم(. )جانب الميزانية من األيسر الجانبب-األصول(. )جانب الميزانية من األيمن الجانبج-

ب5 واالهتمام التركيز إعادة السبعينات حقبة أظهرت-4الميزانية. من األيسر الجانبا-

الميزانية. من األيمن الجانبب-)ب(. )أ(،ج-

بدراسة: الثمانينيات حقبة اهتمت-5الفائدة. أسعار على التضخم أثرا-األجل. طويلة االستثمارات تمويل في جديدة أساليب استخدامب-أخرى. متغيرات إلى )ب( باإلضافة )أ(، من كلج-

التالية: األركان على األموال إدارة في العلمي المنهج يستند-6x أك55ثر يجعله55ا بشكل جمعها السابق المعلومات وتبويب تصنيفا- وض55وحا

أجله. من جمعت الذي للغرض وخدمة نت55ائج إلى التوص55ل بغية دراستها أو تجميعها تم التى المعلومات تحليلب-

منها. أوليةنهائية. نتائج إلى التوصل بهدف األولية النتائج تقييمج-إليه. التوصل تم ما ومراجعة متابعةد-سبق. ما - كل ه5

سبق. مما شيء ز- الالتالية: الوظيفة األعمال منظمات في المالية اإلدارة تمارس ال-7

األفضل. االستخدام نحو وتوجيهها األموال من المنظمة احتياجات تدبيرا-األموال. من المنظمة احتياجات تقديرب-التشغيل. وتحت الجاهزة البضاعة من المخزون مراقبةج-االستثمار. مشاريع دراسةد-

اإلدارة. أمام المطروحة البدائل عن المالية الدراسات ه5- إعدادالمالية. األحداث تسجيلز-

التالية: األشكال من كل االستثمار مشاريع إطار في يدخل-8الجديدة. المشروعات إقامةا-

إنشائها. في البدء تم مشروعات استكمالب-الرأسمالي. اإلحالل عمليات تنفيذج-التشغيل. اقتصاديات وتحسين التكنولوجي التطوير برامج إنجازد-

العادية. غير الصيانة عمليات ه5- إجراءسبق. ما و- كل

سبق. مما شيء ز- الالتالي: الهدف تحقيق إلى المنظمة في المالية اإلدارة تسعى-9

المستثمرة. األموال على ممكن عائد أقصى تحقيقا- مواعي555د في االلتزام555ات لس555داد الالزم555ة الس555ائلة النقدي555ة توف555يرب-

استحقاقها.المنظمة. في المستثمرة األموال تكلفة تخفيضج-زيادتها. على والعمل وممتلكاتها المنظمة أموال على المحافظةد-

(3)



المنظمة. إدارة على السيطرة بحق األصليين للمالك - االحتفاظ ه5سبق. ما ز- كل

سبق. مما شيء و- ال خالل من المس55تثمرة األم55وال على العائ55د مع55دل في الزي55ادة تتحق55ق ال-10

التالي: البديلالمستثمرة. األموال بقاء مع العائد زيادةا-

المستثمرة. األموال تخفيض مع العائد زيادةب-المستثمرة. األموال في الزيادة نسبة من أكبر بنسبة العائد زيادةج-عليه. هو ما على العائد بقاء مع المستثمرة األموال تخفيضد-العائد. تخفيض نسبة من أقل بنسبة المستثمرة األموال - تخفيض ه5

المالية: األوراق بورصة تعتبر-11الملكية. سوقا-

الثانوي. السوقب-سبق. مما شيء الج-

في: تتداول مالية ورقة السندات تعتبر-12الملكية. سوقا-

األولى. السوقب-الديون. سوقج-

الديون: سوق في المستثمر يعتبر-13للمنشأة. مالكاxا-

للمنشأة. دائناxب-سبق مما شيء الج-

التالية: الوظائف المالية األسواق تؤدي-14األموال. من القائمة المنشآت احتياجات توفيرا-

x إلنشاء الالزمة األموال توفيرب- جديدة. فروعاسبق. ما كلج-

في: التحكم خلال من التمويل تكلفة تخفيض يمكن-15التمويل. هيكل مكوناتا-

المستثمرة. األموال إجماليب-االستثمار. نوعيةج-االستثمار. من الغرضد-التمويل. لمصدر السنوية التكلفة - معدل ه5

سبق. ما و- كلسبق. مما شئ ز- ال

في: المنظمات أنواع كافة تشترك-16التشغيل. نشاطا-

االستثمار. نشاطب-التمويل. نشاطج-سبق. ما كلد-سبق. مما شيء - ال ه5

(4)



عن للمس55اهمين دوري تق55دير بإع55داد المس55اهمة الش55ركات بعض تق55وم-17يتضمن: المالية نتائجها

الدخل. قائمةا-المالي. المركز قائمةب-النقدية. التدفقات قائمةج-المالية. للقوائم المتممة اإليضاحاتد-سبق. ما - كل ه5

سبق. مما شيء و- ال

يلي: ما عادة المالية للقوائم المتممة اإليضاحات تتضمن-18المطبقة. والمحاسبية المالية السياساتا-

التنفيذ. تحت المشروعاتب-األجل. طويلة االلتزاماتج-سبق. ما كلد-

سبق. مما شيء ه5- ال الوص55ول أج55ل من اإلي55رادات ص55افي من تخصم التى االستقطاعات تمثل-19

في: الموزع الربح صافي رقم إلىالمباعة. البضاعة تكلفة ا-التشغيل. مصروفاتب-الفوائد.ج-الدخل. على الضرائبد-

سبق. ما ه5- كلسبق. مما شيء و- ال

يلي: ما المباعة البضاعة تكلفة تتضمن ال-20السلعة. بإنتاج المرتبطة واألجور الخاماتا-

السلعة. إنتاج في المستخدمة اآلالت استهالكب-المياه. أو المحركة القوى مثل بالسلعة الخاصة العامة التكاليفج-سبق. ما كلد-

سبق. مما شيء ه5- اليلي: ما التشغيل مصروفات تتضمن ال-21

المديرين. مهاياا-كاإلعالن. العامة البيع مصروفات ب-معينة. لمنتجات تخصيصها يمكن ال التى المباني استهالكج-التمويل. مصروفاتد-

سبق. ما ه5- كلسبق. مما شيء الو-

(5)



يلي:- ما على المتداولة األصول تشتمل ال-22النقدية.ا-

المالية. األوراقب-القبض. حساباتج-المخزونة. البضاعةد-

المقدمة. ه5- المدفوعاتو- المستحقات.

سبق. ما ر- كلسبق. مما شيء ز- ال

في: الملكية حقول تتمثل-23المدفوع. المال رأسا-

استثمارها. والمعاد المحتجزة األرباحب-االحتياطيات.ج-سبق. ما كلد-

سبق. مما شيء ه5- الأساس: على البضاعة دوران معدل حساب يمكن-24

البيع. سعرا-المبيعات. تكلفةب-المباعة. الوحدات عددج-سبق. ما كلد-

سبق مما شيء ه5- التعني: قد المخزون رقم زيادة-25

x بيعها سيتم بسلع تحتفظ الشركة إنا- مناسبة. بأسعار المستقبل في فعال في وعادي55ة أص55نافها بعض في الحرك55ة بطيئ55ة المخزون55ة البض55اعة إنب-

أخرى. أصناف تخفيض يتطلب مم55ا العادي55ة باألس55عار بيعها يمكن ال متقادمة سلع وجودج-

السعر.سبق. ما كلد-

سبق. مما شيء ه5- ال

المشروع: ربحية على الحكم مؤشرات من التالي المؤشر يعتبر ال-26االستثمار. على العائد معدلا-

الملكية. حق على العائد معدلب-الموزع. العائد معدلج-التحصيل. فكرةد-

سبق. ما ه5- كل سبق. مما شيء و- ال

على الش55ركة مق55درة على الحكم مؤش55رات من الت55الي المؤش55ر يعت55بر ال-27االلتزامات: سداد

الفوائد. تغطية معاملا- (6)



الثابتة. األعباء تغطية معاملب-التداول. نسبةج-األصول. دوران معدلد-

السريعة. التداول ه5- نسبةسبق. ما و- كل

سبق. مما شيء ر- الخالل: من األصول جميع استخدام كفاءة على الحكم يمكن-28

األصول. دوران معدلا-الثابتة. األصول دوران معدلب-المخزون. دوران معدلج-التحصيل. فترةد-

سبق. ما ه5- كلسبق. مما شيء ر- ال

عن الشركة في المالية التصرفات معرفة في األموال حركة قائمة تساعد-29مثل: عنها يعد التى الفترة

األرباح. استخدام طريقةا- زي55ادة من ال55رغم على المتداول55ة األص55ول ص55افي انخف55اض أس55بابب-

األرباح.المدة. عن خسارة مع المتداولة األصول صافي زيادة أسبابج-الثابتة. األصول في التوسع تمويل طريقةد-

األصول بيع نتيجة الشركة عليها حصلت التى األموال استخدام ه5- طريقةالثابتة.

المستحقة. الديون سداد و- طريقة األص55ول بيع نتيجة الشركة عليها حصلت التى األموال استخدام ز- طريقة

الثابتة.سبق. ما ح- كلسبق. مما شيء ط- ال

إعداد: في توزيع وحساب بميزانيتين االستعانة يمكن-30بسيطة. أموال حركة قائمةا-

دخل. قائمةب-تقديرية. مالي مركز قائمةج-تفصيلية. أموال حركة قائمةد-


على: المقارن التحليل فلسفة تعتمد-31لها. التاريخي باألداء الشركة أداء مقارنةا-

الصناعة. بأداء الشركة أداء مقارنةب-الكلية. النسب أداء مقارنةج-سبق. ما كلد-

سبق. مما شيء ه5- ال %20 ه55و م55ا لش55ركة المس55تثمرة األم55وال على العائ55د مع55دل ك55ان إذا-32

% فإن:22 هو الشركة لنفس التاريخي % واألداء25 الصناعة ومتوسطالشركة. صالح في تكون المقارنةا-

(7)



الشركة. صالح غير في تكون المقارنةب-سبق. ما كلج-سبق. مما شيء الد-

والش55ركة س55نوياx، م55رات5 ه55و م55ا لش55ركة األص55ول دوران مع55دل كان إذا-33يكون: ذلك فإن مرات7 هو السوق في القائدة

الشركة. صالح فيا-الشركة. صالح غير فيب-سبق. مما شيء الج-

% وك55انت80 هى ما شركة في األصول إجمالي إلى الديون نسبة كانت إذا-34يكون: ذلك % فإن60 القائدة الشركة أو الصناعة نسبة

الشركة. صالح فيا-الشركة. صالح غير فيب-سبق. مما شيء الج-

جني55ه،90000 المبيع55ات صافي %،10 المبيعات مردودات نسبة كانت إذا-35يساوي: المبيعات إجمالي فإن

جنيه.95000ا-جنيه.100000ب-جنيه.105000ج-جنيه120000د-

منه55ا جني55ه900000 الس55نة ومبيع55ات يوم55اx،45 التحص55يل فترة كانت إذا-3660،xتساوي: القبض حسابات فإن % نقدا

جنيه.45000ا-جنيه.66000ب- جنيه.57000ج- جنيه.80000د-

تس55اوي الس55داد ومهلة يوما55x تساوي ما لشركة التحصيل فترة كانت إذا-3770،xيكون: ذلك فإن يوما

الشركة. صالح فيا-الشركة. صالح غير فيب-سبق. ما كلج-

x التعرف اإلدارة تستطيع النقدية الموازنة ضوء على-38 على: مقدماإليها. تحتاج قد التى األموال مقدارا-

مؤقتاx. استثمارها يمكن التى الفائضة األموال مقدرب-النقدي. الفائض أو العجز فيه يتحقق الذي الوقتج-سبق. ما كلد-

سبق. مما شيء ه5- المن: الشركة أعمال لنجاح أهميته النقدي التخطيط يستمد-39

x يحق5ق للتوس5ع برن5امج تنفي5ذأ- x ويتطلب كب5يرة أرباح55ا ال إض5افية أم5واالحين. إلي ولو عليها الحصول الشركة تستطيع

اإلنتاجي55ة طاقته55ا أس55اس على الش55ركة أعم55ال نط55اق في التوس55عب-الحالية.

(8)



الداخل. من التوسع سياسة ج- إتباع الت55دفق انخفاض وعدم الداخل التدفق وانخفاض الشركة نشاط د- هبوطالخارج.

سبق. ما - كل ه5سبق. مما شيء و- ال

إلى: النقدي التخطيط يرمي-40أفضل. بشكل النقدية استخداما-

للشركة. المالي االستقرار زعزعة دون أقل نقدي برصيد االحتفاظب-أكبر. عائد تحقق أصول في لالستثمار المال رأس عن اإلفراجج-الوقت. طوال نقدية برصيد االحتفاظ عدمد-


البنوك: فإن %،85 تساوي الملكية حق إلى الديون نسبة كانت إذا-41مخاطرة. بدون الشركة إقراض تستطيعا-

المخاطرة. من كبير قدر مع الشركة إقراض تستطيعب-سبق. مما شيء الج-

ضمن: من المالية والنتائج للبيانات المقارن التحليل يعتبر-42المالي. التحليل أدواتا-

المالي. التخطيط أدواتب-بالمبيعات. التنبؤ أدواتج-

أجل: من النقدية الموازنة الشركات بعض تستخدم-43 الداخلة النقدية التدفقات زيادة فيها يتوقع التى الزمنية الفترة تحديدا-

جديدة. أسواق أو جديدة سلع تنمية عند النقدي55ة رص55يد على الخ55ارج النق55دي الت55دفق ص55افي أث55ر من التحققب-

باألعمال. للقيام الالزمالمقبلة. السنوات من لعدد الالزمة اإلضافية النقدية تحديدج- طويل آلجل أموال من الشركة تحتاجه ما على الحصول إمكانية تقديرد-

أفضل. وبشروط ش55كل في س55واء الم55ال رأس علي للحص55ول المناس55ب الوقت ه5- اختيار

اإلقتراض. أو المال رأس زيادةسبق. مما شئ ال – ز

سبق. ما و- كلب5: الخاصة األسئلة عن البنوك إجابة النقدية للموازنة يمكن-44

المال. من معين مبلغ إلى العميل حاجة مدىا-بالقروض. الخاصة المدةب-القروض لسداد األموال على الحصول طريقةج-

سبق. ما د- كل سبق. مما شيء ه5- ال

في: النقدية الموازنة إعداد يساعد-45األجل. قصيرة المالية المنظمة احتياجات وتخطيط تحديدا-

(9)



األجل. طويلة المالية المنظمة احتياجات تخطيطب-األجل. وطويلة قصيرة المالية المنظمة احتياجات تخطيطج-

x النقدية الموازنة إعداد يساعد-46 في: أيضااألجل. قصيرة المالية المنظمة احتياجات تخطيطا-

المتوقع. العجز أو الفائض مقدارب-العجز. أو الفائض هذا مع للتعامل الالزمة الخطة إعدادج-سبق. ما كلد-

المبيعات: تعتبر-47األجل. قصيرة مالية خطة إلعداد الالزمة المدخالت أهم منا-النقدية. الموازنة عن الناتجة المخرجات أهم من ب-سبق. ما كلج-

النقدية: الموازنة في التالية المتوقعة العملية تدخل-48مقبلة. فترات في التحصيل جارية مبيعاتا-مستقبالx. تدفع لكن المدة عن تحمل مصروفاتب-سابقة. فترة عن قبض حسابات تحصيلج-االستهالك. مصروفاتد-

مستقبالx. عنها يسدد ثابتة أصول ه5- شراءالنقدية: الموازنة من التالية المتوقعة العملية تستبعد-49

سابقة. فترة عن قبض حسابات تحصيلا-العمالء. من جارية مبيعات تحصيلب-مقبلة. فترات على تحمل مصروفات مقدم دفعج-نقداx, ثابتة أصول شراءد-

مستقبالx. ثمنها يسدد ثابتة أصول ه5- شراءالداخل: النقدي التدفق تحقيق إلى تؤدي التى البنود أهم من-50

المبيعات.ا-المال, رأس زيادة أو االقتراضب-الثابتة. األصول أو الخام كالمواد األصول من جانب بيعج-سبق. ما كلد-

سبق. مما شيء ه5- الالخارج: النقدي التدفق تحقيق إلى تؤدي التى البنود أهم من-51

ثابتة. أصول شراء أو الخام والمواد كاألجور التشغيل مصروفات ا-األرباح. وتوزيعات المال رأس من جزء رد أو المقترضة األموال سدادب-للغير. المقدمة القروضج-سبق. ما كلد-

سبق. مما شيء ه5- الالنقدي. التدفق بتخطيط االهتمام أسباب من إن-52

المالي. القرار سالمةا-االلتزامات. سدادب-التمويل. خطة وضعج-المستثمرة. األموال على العائد معدل تحسيند-

االستثمار. كفاءة ه5- رفعللنقود. المركزية و- اإلدارةالمالي. األداء ز- تقييم

(10)



سبق. ما ح- كلسبق. مما شيء ط- ال

المالي: التحليل في بونت دي نظام يساعد-53المالي. المنظمة أداء في المؤثرة األنشطة أو األسباب تحديدا-النقدي. الفائض أو العجز تحديدب-المالي. الفائض أو العجز تحديدج-

خالل: من السهم على العائد حساب يتم-54الممتازة. األسهم عدد على األسهم لحملة المتاح العائد قسمةا-العادية. األسهم عدد على األسهم لحملة المتاح العائد قسمةب-العادية. األسهم عدد على للتوزيع القابل الربح صافي قسمةج-

هي: المستثمرة األموال على العائد معدل على المؤثر العوامل إن-55الملكية. حق ومضاعف الربح هامشا-األصول. دوران ومعدل الربح هامشب-الملكية. حق ومضاعف األصول دوران معدلج-

الشركة: في النقدي التدفق يتأثر-56والمستحقات. المقدمة المدفوعاتا-الشركة. من نقدية سحب أو إضافةب-الشركة. نشاط حدودج-سبق. ما كلد-

سبق. مما شيء ه5- اليلي: ما المقدمة المدفوعات تتضمن ال-57

التأمين. أقساطا-x المقدمة السلفياتب- لألفراد. سلفاالمستحقة. الضرائبج-للموردين. المقدمة المدفوعاتد-


يلي: ما المستحقات تشمل ال-58استحقاقها. من فترة بعد األجور دفعا-المستحقة. الضرائب ب-مقدماx. المدفوعة التأمين أقساطج-سبق. ما كلد-

سبق. مما شيء ه5- الب5: النقدي التدفق معدل يتأثر-59

النشاط. نوعا-األعمال. موسميةب-األجل. طويلة االتجاهات ج-االقتصادية. الدوراتد-

سبق. ما - كل ه5سبق. مما شيء و- ال

(11)



التالية: بالمرحلة التجارية الشركة في النقدي التدفق معدل يمر ال-60البيع. فترةا-اإلنتاج. فترةب-التحصيل. فترةج-سبق. ما كلد-

سبق. مما شيء ه5- العلي: الشركة في النقدي الرصيد مقدار يتوقف-61

األعمال. حجما-األعمال. دورة طولب-الشركة. نوعيةج-سبق. ما كلد-

سبق. مما شيء ه5- الالنقدي: الرصيد يكون التأكد عدم أحوال ظل في-62

النقدية. إلى التجارية المعامالت حادة لتلبية وسيلةا-المتوقعة. غير النقدية االحتياجات ضد للحماية وسيلةب-الفائدة. أسعار في التغير من االستفادة بها يمكن وسيلةج-سبق. ما كلد-

سبق. مما شيء ه5- الفإنه: التأكد عدم ظروف على للتغلب-63

دقيقة. نقدية موازنة إعداد يتما-مختلفة. تقديرات تمثل موازنة من أكثر إعداد يتم ب-بالمستقبل. التنبؤ يصعب حيث موازنة أي إعداد يتم الج-

إلى: يؤدي األسعار مستوى انخفاض إن-64النقدي. الرصيد انخفاضا-النقدي. الرصيد ثباتب-النقدي. الرصيد زيادةج-سبق. ما كلد-

سبق. مما شيء ه5- ال

األدنى والح55د جني55ه،13000 / ه55و31/12 في النق55دي الرص55يد ك55ان إذا-65 على )العجز( النقدي الفائض وكان جنيه،10000 هو به االحتفاظ الواجب

يلي: كما شهور6 مدار123456 الشهر

عج55555ز) ف5555ائض(شهري

304007000(19000)

(36000)

(12000)

27000

هو: سنوي نصف أساس على )العجز( المتجمع أو الفائض فإن

(12)



جنيه.200ا- جنيه.400ب- جنيه.500ج- جنيه.600د-

وم5ارس جني5ه،560000 ف5براير جني5ه،620000 ين5اير مبيع5ات ك5انت إذا-66 ش55هرين على % تحص55ل50 اآلجل55ة المبيع55ات ونس55بة جني55ه،620000x بالتساوي ش55هر مقبوض55ات مجم55وع ف55إن لل55بيع، التالي الشهر من اعتبارا

هي: مارس جنيه.605000ا- جنيه.666000ب- جنيه.456000ج- جنيه.596000د-

10000 الم55دة أول ورص55يد جني55ه،288000 النقدي55ة المقبوض55ات كان إذا-67ذلك: فمعنى جنيه9000 المدة آخر ورصيد جنيه،

المدفوعات. مع اإليرادات تساويا- جنيه.1000 بمقدار اإليرادات عن المدفوعات زيادةب-المدفوعات. عن اإليرادات زيادةج-صحيحة. إجابة توجد الد-

لذلك: المحددة المساحة حدود في التالية العبارات : أكمل الثالث السؤال تحق55ق إم55ا المنظم55ة داخ55ل اتخ55اذه يتم م55الي ق55رار أي على ي55ترتب-1

............... أموال. ............... أو التموي55ل وتكلفة المنظمة في المستثمرة األموال حجم بين العالقة تعتبر-2

عالقة............. ............. المالك زي55ادة إلى ي55ؤدي اس55تثمارها وإعادة األرباح احتجاز إن-3

............. للشركة. القيمة زيادة ثم ومن للنش55اط مش55تركة مجاالت ثالثة في غيرها دون األعمال منظمات تشترك-4

.............. ............. و ............. و مجاالت هي............. الخاص المعلومات مصدر تمثل الدخل قائمة-5 الع55ادي عمله55ا في الشركة تتحملها التى العامة التكاليف ............. هى-6

معينة. سلع أو سلعة على تحميلها يمكن ال ولكن تتح55ول ال55تى األخ55رى واألص55ول النقدية ............. على األصول تشتمل-7

المالية. السنة خالل نقدية إلى من تعتبر فهي ............. ولذلك ............. و في تتمثل المالية األوراق-8

النقدية. من جزء المالية الناحية ال55دائنون تشمل التى الموردين تسهيالت ............. في حسابات تتمثل-9

الدفع. وأوراق ............. مس55مى تحت الميزاني55ة في االس55تهالك أقساط مجموع يظهر-10

األصول............. إجمالي من ويطرح االستهالك الش55ركة أص55حاب اس55تثمرها ال55تى األم55وال يمث55ل الم55دفوع الم55ال رأس-11

............. بعدد عنه ............. ويعبر )المساهمون( عند المالي555ة ............. البيان555ات إع555ادة المالي555ة البيان555ات تحلي555ل يتطلب-12

المنشورة. (1

3)



............. به55ذا ............. األط55راف الم55الي التحلي55ل ن55وع يختل55ف-13التحليل.

مق55درة م55دى بتحدي55د الم55الي بالتحلي55ل قي55امهم ............. عن55د يهتم-14الربح. تحقيق على الشركة

............. و على علي5ه االعتم5اد ودرج55ة الم5الي التحلي5ل طبيعة تتوقف-15المتاحة. ............. المعلومات

.............. ............. أو أساس على يتم قد المالي التحليل-16 نش55أة ............. إلى عن اإلدارة ............. وانفصال اإلدارة ظهور أدى-17

المالي. التحليل أدوات من كأداة المالية النسب بينم55ا .............، قي55اس على ال55دائنين يخ55دم الذي المالي التحليل يركز-18

.............. قياس على اإلدارة يخدم الذي المالي التحليل يركز لف55ترة ............. أو لف55ترة االس55تثمار على العائ55د مع55دل حس55اب يمكن-19

.............. األم55وال............. طريق عن التمويل في ............. السليم تحقيق إن-20

.............. المالية القرارات من الحقيقة في ............. يعتبر و.............. ............. قبل بحقوق الوفاء يجب التصفية حالة في-21 دوران مع55دل يك55ون ال55تى الص55ناعات ............. من الص55ناعات تعت55بر-22

فيها.............. األصولالمالية. للرقابة ............. كوسيلة دوران معدل يستخدم-23 المخ55زون متوس55ط أس55اس على المحسوب البضاعة دوران معدل يعبر ال-24

x ............. السنة ............. و في الواقع. xعن دقيقا تعبيرا االس55تثمار كفاءة ............. ارتفاع يعني ال البضاعة دوران معدل ارتفاع-25

المخزونة. البضاعة في.............. ............. بالمبيعات فترة ترتبط-26 وقدرتها للشركة المالية ............. مقياساx............. للحالة نسبة تعتبر-27

التزاماتها. مواجهة علىx أق55ل نق55دي برص55يد العم55ل للش55ركة يمكن-28 النقدي55ة ت55دفقاتها من نس55بيا

............. ل555ديها ............. و االئتم555اني مركزه555ا ك555ان إذا الخارجي555ةالدائنين. أو البنوك لدى مالية اعتمادات

األرب55اح إلي55ه تهبط أن يمكن ............. الذي للفوائد األرباح نسبة تقيس-29السنوية. الفوائد مقابلة عن العجز بسبب للشركة ............. مالي دون

ح55د ............. في أم55ر ذل55ك أن يع55ني ............. ال نسب عن االنحراف-30ذاته.

فيه55ا والنقص ............. لألم55وال تمث55ل والبن55ك بالخزين55ة النقدية زيادة-31األموال. ............. لهذه يعتبر

إلى األرب5اح توزيع5ات تض5اف التفص5يلية األم5وال حرك5ة قائمة إعداد عند-32 األرباح ............. وتبقى إلى للتوزيع القابلة األرباح ............. وتضاف

هي. كما المحتجزة الش555ركة ............. في ............. النق555د الت555دفق بمع555دل يقص555د-33

التدفق. هذا فيه يتم ............. الذيx تمثل المرحلة األرباح بأن القول يمكن-34 x ق5درا ............. يظه5ر من معين5ا

.............. جانب في

(14)



النظ55ر بص55رف األص55ول جمي55ع ............. إلى بدون الدائنين حقوق تمتد-35المال. ............. رأس حقوق ............. عكس مساهمتهم عن

عملي55ة ............. ه55و إلى ثم متداول55ة أص55ول إلى الثابت55ة األصول تحول-36............. األجل.

أح55د المكتس55ب الخصم ............. ويعتبر ضمن به المسموح الخصم يقيد-37............. .............

............. مق55دار كلم55ا ، النق55دي .............الت55دفق درج55ة زادت كلم55ا-38الكلية. ............. التكلفة وبالتالي النقدية،

مال.............. رأس بمثابة المنشأة حاجة ............. عن النقدية تعتبر-39 تك55ون أن ............. قص55يرة النقدي55ة اس55تثمار عن55د ي55راعى أن يجب-40

يمكن. ............. ما المالية المخاطر مع55دل بين الف55رق على لحظ55ة أي في النق55دي الرص55يد مق55دار يتوق55ف-41

الخارج(. ............. )التدفق الداخل( ومعدل ............. )التدفق فمع55نى النقدي، السحب معدل عن النقدي اإلضافة ............. معدل إذا-42

معينة. لحظة في الموجود ............. الرصيد ذلك االس55تهالك اعتب55ار إلى ............. ي55دعو ............. أو س55بب يوج55د ال-43

xللنقدية. مصدرا

صحيحة كتابتها إعادة مطلوب خاطئة، التالية : العبارات الرابع السؤالفقط. اإليرادات زيادة خالل )العائد( من الربح في الزيادة تتحقق-1 تمارس55ها ال55تى الوظ55ائف بنوعية فقط بالمنظمة المالية اإلدارة تنظيم يتأثر-2

اإلدارة. هذهفقط. والتمويل االستثمار نشاطي من المالية اإلدارة نطاق يتشكل-3النقدية. التدفقات وقائمة الميزانية واقع من تعد الدخل قائمة-4 خس55ارة أو ربح من الشركة أعمال نتائج قياس األعمال نتائج قائمة تستهدف-5

معين. تاريخ في غ55ير أو مباش55ر بش55كل تتص55ل التى التكاليف عن تعبر المباعة البضاعة تكلفة-6

المباعة. الخدمات أو السلع بإنتاج مباشر الس5لع وتوزي5ع بإنت5اج ترتب5ط ال عام5ة مص5روفات هى التش5غيل مص5روفات-7

والخدمات.المالية. السنة خالل تحصيلها تم نقدية مبيعات إال هى ما القبض حسابات-8x الثابتة األصول قيمة من جانب يسترد-9 مجم55وع باحتس55اب س55نة ك55ل محاس55بيا

االستهالك.x وتمثل للعمالء تسهيالت بمثابة تعتبر الدفع حسابات-10 عليهم. ديوناx األجل طويلة الديون سداد تم إذا-11 x سدادا الس55نوي القسط فإن عام، كل جزئيا

أم5ا األج5ل، طويل5ة الخص5وم ض5من من يع5د ال5ديون لهذه بالنسبة المستحقx فيمثل الباقي األجل. قصيرة خصوما

(15)



خارجي. تمويل أو الغير من تمويل بمثابة المحتجزة األرباح تعتبر-12x ب5ه الم5رخص الم5ال رأ�س يس5اوي المس5اهمين حق5وق صافي-13 األرب5اح زائ5دا

المحتجزة. حس55ب الميزاني55ة في المتداول55ة األص55ول ترتيب يتم المالي التحليل ألغراض-14

عكسية. بطريقة المتداولة الخصوم ترتيب يتم بينما سيولتها، درجة المرك55ز قائم55ة في الخص55وم بع55د الملكي55ة حق55وق إلظه55ار ت55ذكر م55بررات ال-15

المالي. ومع55دل االس55تثمار على العائد معدل من كل حساب يتم أن على العادة جرت-16

الفوائ55د بع55د ال55ربح ص55افي رقم أس55اس على الملكية حق صافي على العائدx يعتبر وهذا الديون على x وضعا المنطقية. الناحية من مقبوال

بواسطة المستثمرة األموال جميع نتاج هو االستثمار على العائد معدل يعتبر-17الشركة. في المالك

سياس55ة على االعتم55اد في باالس55تمرار ق55رار اتخ55اذ عن55د المنظم55ة تعتم55د-18 ومع55دل ناحي55ة من االق55تراض تكلف55ة بين المقارن55ة على عدمه من االقتراض

أخرى. ناحية من المملوكة األموال على العائد على العائ55د مع55دل انخف55اض للتموي55ل كمص55در ال55ديون استخدام على يترتب-19

االستثمار. على العائد معدل عن الملكية حق صافيx األصول حققت إذا-20 طريق عن التمويل فإن االقتراض، تكلفة على يزيد إيرادا

مالي5ة بمخ55اطر ويحملهم الم5ال رأس ألص5حاب م5ربح غ5ير يك5ون االس5تدانةإضافية.

x يجب-21 x األصول دوران معدل فيها يكون التى الصناعات توقف دائما وكذا بطيئاقليالx. فيها المبيعات ربحية معدل يكون التى تلك

اآلجلة. المبيعات قيمة تحصيل تلي التى المدة التحصيل بفترة المقصود-22 تحويله55ا يمكن ال55تى واألص55ول األجل طويلة بااللتزامات السيولة نسب تهتم-23

دفع. وسائل إلى بسهولة أن بعد السنوات إحدى في1 : 5 الشركات إحدى في التداول نسب بلغت إذا-24

ال55ذي الض55خم الجانب إلى يشير فهذا ، عليها السابقة السنة في1: 2 كانتالشركة. أصول هيكل في الثابتة األصول تمثله

: 4 الش55ركات إلح55دى الت55داول نس55بة بلغت إذا-25 األص55ول أن يع55ني فه55ذا1 لمقابلة كافية تكون ذلك ومع النصف إلى قيمتها ينخفض أن يمكن المتداولة

األجل. قصيرة االلتزاماتالشركة. لها تتعرض التى المالية المخاطر من االستدانة تقلل-26 ورأس الخص55وم في النقص أو األص55ول في بالزي55ادة ع55ادة المص55ادر تتمث55ل-27

في الزي55ادة أو األص55ول في النقص في االس55تخدامات تتمث55ل بينم55ا الم55الالمال. ورأس الخصوم

األصول. بنود من بند ببساطة هى المرحلة األرباح-28الشركة. في النقدي التدفق معدل سرعة إلى اآلجل البيع يؤدي-29 ال55بيع اش55تراط أن في التجاري55ة الش55ركات عن الص55ناعية الش55ركات تمت55از-30

أيسر. يكون قد النقديالنقدية. التدفقات بطبيعة اإلحاطة األموال حركة قائمة إعداد يتطلب-31 حيث من الخارجي555ة النقدي555ة الت555دفقات في التحكم على اإلدارة ق555درة إن-32

واسعة. قدرة وتوقيتها مقدارها

(16)



عملية : تطبيقات الخامس السؤال(1) رقم تطبيق

:2004 ،2003 سنتي خالل الشركات إلحدى المالية البيانات بعض يلي فيما20032004السنة200000500000العائد

1000001500000المستثمرة األموال%33.3%20العائد معدل

في: السابقة البيانات : استخدام والمطلوبx السابق الموقف على التعليق-1 مع55دل في تحققت التى الزيادة سبب مبينا

.2003 سنة على قياسا2004x سنة في المستثمرة األموال على العائدهى؟ وما العائد؟ معدل في سنوية زيادة لتحقيق أخرى بدائل من هل-2

(2) رقم تطبيق جنيه2000000 بمبلغ2004 سنة خالل المالية احتياجاتها الشركات إحدى قدرت،15 معدلها سنوية بفائدة البنوك أحد من اقتراضها سيتم خط55أ هناك أن غير %

x استخدامه تم الذي المال أن عليه ترتب االحتياجات هذه تقدير في تلك خالل فعال معدل55ه بل55غ عائد حقق قد المال هذا أن وبفرض فقط، جنيه1500000 بلغ السنة

20 .xسنويا %فالمطلوب:

الخطأ نتيجة الشركة تحملتها التى التكلفة حساب في السابقة البيانات استخدامالمطلوبة. األموال تقدير في

(3) رقم تطبيق 50 بس55عر منتجاتها أحد من وحدة1400 بيع من الصناعية الشركات إحدى تمكنت

5000 ال55بيع مص55روفات وكانت جنيه،35 الوحدة صنع تكلفة وكانت للوحدة، جنيه 31/12/2002 في البن55وك أح55د من جني55ه30000 ب55اقتراض الشركة وقامت جنيه،

(17)



31/12/2003 في والفوائ55د الق55رض سداد من وتمكنت % سنويا10x فائدة بمعدلجنيه.5000 السنوي % واالستهالك30 األرباح على الضريبة معدل وبلغ

والمطلوب:x حققت ق55د الش55ركة كانت إذا ما لتحديد السابقة البيانات استخدام وراء من ربح55ا

ال؟ أم العملية هذه

(4) رقم تطبيقالشركات: إحدى ميزانية من مستخرجة التالية البنود

األجل. طويلة قروض-مستحقة ضرائب-ومعدات. آالت-مسبقاx. مدفوعة تأمين أقساط-مالية( )أوراق أخرى شركات في استثمارات-سندات-العمالء. تسهيالت-السنوي اإلهالك قسط-آجلة مشتريات-استثمارها معاد أرباح-التشغيل تحت بضاعة-x السداد المستحق األجل طويل القرض قسط- سنوياالملكية حقوق-يومية جريدة في اشتراك-بالخزينة النقدية-االستهالك مجمع-بالبنك النقدية-المرحلة الخسائر-

والمطلوب: متداول55ة بن55ود إلى تش55ملها ال55تى البن55ود تص55نيف في الس55ابقة البيانات استخدام

متداولة. غير وبنود(5) رقم تطبيق

الشركات: إحدى عن التالية البيانات إليك قدمت200000 الفوائد ج1000000 الضرائب قبل الصافي الربح

2000000 المملوك المال رأس% 25 التجارية األرباح على الضرائب1000000 المقترض المال رأس%.12 االستثمار شهادات من عليه الحصول الممكن العائد معدل

: والمطلوبفي: السابقة البيانات استخدام

الشركة. ربحية على الحكم مؤشرات استخراج-1 في االس55تثمار أم الش55ركة في االستمرار الشركة أصحاب مصلحة من هل-2

االستثمار؟ شهادات(6) رقم تطبيق

الخص55وم وقيم55ة4800000 الش55ركات إلح55دى المتداول55ة األص55ول قيم55ة بلغتالتداول؟ نسبة على يلي مما عملية كل أثر هو فما جنيه،6000000 المتداولة

جنيه.100000 تكلفتها الحساب على بضاعة شراءا-x سندات بيعب- جنيه.150000 قيمتها نقدا

(18)



نقداx. قيمتها وسداد جنيه40000 تكلفتها آلة شراءج-الحساب. على250000 بمبلغ جنيه120000 تكلفتها بضاعة بيعد-x أجور دفعه- جنيه.380000 نقدانقداx. جنيه1000000 الموردين مستحقات دفعو-نقداx. وسدادها جنيه100000 أرباح توزيعاتز-العمالء. من جنيه180000 تحصيلح-

(7) رقم تطبيقالشركات: إلحدى التالية الميزانية إليك قدمت

الم5ال ورأس خص55ومأص555ولعام لمدة قروض500000األجل متوسطة قروض500000أ- دفع1500000دائنون2000000 طويل55ة م55وردين تس55هيالت500000

األجلالمدفوع المال رأس2500000

75000007500000:والمطلوب

التالية النسب وتفسير حساب في السابقة البيانات استخدامالمستثمرة. األموال إجمالي إلى الديون نسبة-1الملكية. قاعدة نسبة-2الديون. إجمالي إلى األجل قصيرة الديون نسبة-3الديون. إلى المستثمرة األموال نسبة-4

(8) رقم تطبيق من الثالث55ة الش55ركات بين ق55اربن ثم الت55الي، الجدول في الناقصة البيانات أكملبالجنيهات: المتوفرة البيانات به تسمح حسبما النسبي أدائها حيث

ج5بأبي55555ان؟500000250000 المبيعات

؟5000025000 الربح2500000؟250000األصول

%0.5؟؟المبيعات إلى الربح نسبة2؟؟األصول دوران معدل؟%1؟االستثمار على العائد معدل

(9) رقم تطبيق إلح55دى2004 ،2003 س55نتي بين الم55الي المرك55ز بن55ود في التغ55يرات يلي فيم55ا

بالجنيهات: الشركاتالتغ55يراتالبي55ان

نقدية(1300) مالية أوراق

(65300)قبض أوراق26900بضاعة2000 إجمالية ثابتة أصول

(19)



2800استهالك(34600)دفع أوراق

(4300) مستحقات(2000)سندات

المدفوع المال رأس400 محتجزة أرباح

المطلوباألموال حركة قائمة إعداد-1والمصادر االستخدامات من لكل النسبية األهمية بيان-2(1) فى أعدتها التى القائمة على التعليق-3

(10) رقم تطبيق مما فيها يتعامل التى السلع وأشكال أنواع زيادة ماركت السوبر محالت أحد ينوي

رقم يص55ل أن وينتظر جنيه،5000 إلى تصل يومية مبيعات تحقيق على سيساعده ي55وم15 يع5ادل م55ا والض55رائب المص55روفات كافة خصم بعد السنوي الربح صافي السنة في الدفع حسابات قيمة وتقدر ، المال رأس على وتعليته احتجازه وسيتم

يق55ل ال الس55لعي المخزون من أدنى بحد المحل ويحتفظ تقريباx، يوم25 بمبيعات يوماx.45 التحصيل فترة متوسط وسيكون يوم15 مبيعات عن

المطلوب: في بالميزاني55ة الموضحة الحسابات أرصدة بيان في السابقة البيانات أ- استخدام

المذكورة. السنوات نهاية------- ماركت سوبر

: / / الميزانيةفى(1، ) (3، ) (5 )(1، ) (3، ) (5)

الدفع حسابات قبض حساباتمرحلة أرباحالمدة آخر بضاعة

المطلوب اإلضافي التمويلمجموعمجموع

التمويل؟ بوظيفة يتعلق فيما السابقة الحالة من المستفادة الدروس هى ب- ما

(20)



(11) رقم تطبيق ب55ديالن: وأمامها سنة، لمدة صافي جنيه200000 مبلغ إلى الشركات إحدى تحتاج عن55د الفائ55دة تخص55م أن % على12.5 بفائ55دة مصرفي قرض على الحصول األول

نهاي55ة في % تسدد12 بفائدة قرض على الحصول والثاني القرض، على الحصولالجاري. حسابها % في15 بنسبة االحتفاظ ضرورة مع السنة

في: السابقة البيانات والمطلوب: استخدام المبل55غ على الحص55ول يمكن ح55تى الح55التين في الفعلي55ة الق55رض قيمة تحديد – أ

المطلوب.حالة. كل في الفعلي الفائدة سعر ب- تحديداألفضل. البديل ج5- تحديد

(12) رقم تطبيق للع55ام سنة ربع كل تحقيقها المتوقع المختلفة والمصروفات اإليرادات يلي فيما

القادم:2005 المالي : 2004 لسنة سنوية الربع اإليرادات : كشف أوال

الجنيهات بآالفالفترات

1234 اإليرادات200300300200المتوقعة - المبيعات1----100100التجاري للنشاط أخرى - إيرادات2100سابقة فترة من مدينين -تحصيل350 آالت - مبيعات450--استثمارات -إيرادات5

450450300300 إجمالييلي: ما علمت فإذاالفترة. نفس خالل تحصيلها يتم المبيعات إيراداتا-

بداي55ة من شهور4 بعد بالكامل تحصيلها يتم النشاط من األخرى اإليراداتب-فترة. كل

الفترة. نفس في تحصيلها يتم األخرى اإليراداتج-

: 2005 سنة خالل المتوقعة المصروفات ثانيا: كشفالجنيهات بآالف

الفترات1234المصروفات

600700500100- مستلزمات1100100100100- أجور2

(21)



x أخرى - مستلزمات3 50505050نقداx معدات - شراء4 ------100نقدا100100100100- إهالكات5100------معدومة - ديون6x أرباح - توزيع7 ------100نقدا200------ضرائب -احتياطي8----100--متنوعة - ضرائب9فترة. كل بداية من شهور4 للسداد الموردين من الممنوحة الفترة بأن العلم مع

س55تكون 31/12/2004 في المنتهي الع55ام ميزاني55ة في النقدي55ة ثالث55ا: رص55يد لمواجه55ة ب55ه االحتفاظ الواجب النقدية لرصيد األدنى والحد جنيه، 300000 جنيه. 400000 الطوارئ

والمطلوب:.2005 لسنة األربعة الفترات مدار على النقدية الموازنة إعداد-4وجوده. المتوقع واإلجمالي الدوري العجز أو الفائض تحديد-5 في العج55ز لمواجه55ة عليه55ا الحص55ول ال55واجب التسهيالت إجمالي تحديد-6

تحققه. حالة واح55دة دفع55ة التسهيالت إجمالي على الحصول طلب بين فرق هناك هل-7

إذا ذل55ك بين النقدي55ة؟ الموازن55ة من يتض55ح كما دفعات على طلبها وبينx الفائدة سعر متوسط أن علمت %.12 سنويا

(22)



(13) رقم تطبيقمطلوب:

ربع وكذلك ، مايو إبريل، مارس، الشهور عن الشركات إلحدى نقدية موازنة إعدادالتالية: البيانات ضوء على سنوية

إبري55ل– 18000 م55ارس– 10000 ف5براير– 15000 : ين55اير الشهرية المبيعات اآلجلة المبيعات % وتحصل30 النقدية المبيعات وتبلغ ،20000 مايو– 22000

تبل55غ كم55ا يليه، الذي الشهر % في20 للبيع، التالي الشهر % في80 أساس على%.25 الربح مجمل نسبة

x الشراء يتمالمشتريات: س5داد ويتم الت5الي، الش5هر مبيع5ات أس5اس على شهرياللشراء. التالي الشهر في المشتريات قيمة

ش5هريا ج2000االس5تهالك( تش5مل )ال الثابت5ة الم5دفوعات : تبل5غ أخرى بيانات الش55هري االس55تهالك وتق55دير المبيع55ات قيم55ة % من100 النقدي55ة xوالم55دفوعات

المطل55وب األدنى والح55د ج6430 م55ارس أول النق55دي الرص55يد ويبلغ ج100 بمبلغج.4000

(14) رقم تطبيق عن الش55ركات إلحدى النقدية الموازنة إعداد بقصد جمعت التى البيانات يلي فيما

)بالجنيهات(.2005سنة مايو ، إبريل مارس، شهور م55ارس،76000 ف55براير،60000 ين55اير،50000الش55هرية: المبيع55ات-1

يوليو.40000 مايو،30000 إبريل،50000نفسه. البيع شهر في % وتحصل60 النقدية المبيعات-2 %8 لل55بيع، الت55الي الش55هر في اآلجلة المبيعات قيمة % من90 تحصيل يتم-3

معدومة. % ديون2 ، يليه الذي الشهر في%.30 الربح مجمل نسبة-4x الش55راء يتم-5 قيم55ة وتس55دد ، الت55الي الش55هر مبيع55ات أس55اس على ش55هريا

الشراء. فيه يتم الذي الشهر في المشتريات ش55هور على بالتس55اوي توزيع جنيه60000 النقدية الثابتة المدفوعات تبلغ-6

السنة. %80 ي55دفع المبيع5ات قيم55ة % من10 المتغ5يرة النقدي55ة الم55دفوعات تبلغ-7

مباشرة. التالي الشهر في والباقي نفسه الشهر في منها للنقدي55ة األدنى والح55د جني55ه9000 ف55براير ش55هر نهاي55ة في النقدية رصيد-8

جنيه.40000 عن يقل أال يجبفي: السابقة البيانات : استخداموالمطلوب

م55ايو – م55ارس الش55هور عن ش55هري أس55اس على النقدي55ة الموازن55ة إعداد-1سنوي. ربع أساس وعلى2005

المطلوب. االقتراض حجم تحديد-2

(23)



(15) رقم تطبيق التقديري55ة األعم55ال نت55ائج قائم55ة إلع55داد جمعه55ا أمكن التى المعلومات يلي فيماالمشروعات: ألحد2004 لسنة

: 2005 لسنة المتوقعة : اإليرادات أوال6000000 التجاري النشاط إيرادات-200000 أخرى إيرادات-

: 2004 لسنة الجاري النشاط : مصروفات ثانياالجاري. النشاط إيرادات % من50 بنسبة خام مشتريات-التجاري. النشاط إيرادات % من20 وتمثل مباشرة أجور-الجاري. النشاط إيرادات % من5 وتمثل وإنارة وقود-

الجاري: للنشاط الزمة أخرى ثالثا: مصروفات جنيه.3000000 وقدرها الثابتة األصول إجمالي % من25 إهالكات- % س5نة20 بمق5دار وس5تزيد2004 سنة100000 إدارية مصروفات-

2004.% س55نة10 بمق55دار وس55تزيد2004 س55نة50000 بي55ع مص55روفات-

2005. جنيه.200000 سنوية عقارية ضرائب-%.6 قرض فوائد-للضريبة. الخاضع الربح % من40 ضرائب-للتوزيع. القابل الربح % من30 متنوعة احتياطات-في: السابقة البيانات استخدامالمطلوب:

خالل المحق55ق الف55ائض وحس55اب التقديري55ة األعم55ال نت55ائج قائم55ة إع55داد-1المختلفة. التحقق مراحل

في المش555روع ه555ذا في المس555تثمرة األم555وال إجم555الي أن علمت إذا-2 المتوق55ع التموي55ل هيك55ل وأن جني55ه،4000000 س55تكون31/12/2005

مع5دل الق5روض. احس5ب % من50 و المش5روع أصحاب % من50 سيكونالملكية. قاعدة وعلى المستثمرة األموال على المتوقع العائد

(16) رقم تطبيق 40000000 س55تبلغ2005 س55نة عن المق55درة اإلجمالي55ة المبيع55ات أن علمت إذا

الخص55م % ونس55بة2 ح55دود في س55تكون المبيع55ات م55ردودات نس55بة وأن جني55ه،8 ستبلغ به المسموح ح55دود في تك5ون أن ينتظ5ر ال5ربح مجمل نسبة أن كما %

%.50 الضريبة ومعدل السنة في جنيه2700000 األعمال % ومصروفات22 لس5نة التقديري5ة ال5دخل قائم5ة تصوير في السابقة البيانات : استخدامالمطلوب

مئوية. نسب شكل في ترجمتها مع2005

(24)



(17) رقم تطبيق المنتهي الع55ام عن الم55الي المرك55ز مش55روع إلعداد المتاحة المعلومات يلي فيما.31/12/2005 في

: 31/12/2004 في العمومية أوال: الميزانية ورأس الخصومجزئيكلياألصولجزئيكلي

المال متداولة خصوم متداولة أصول

10000نقدية2000000

ودائنون أ. دفع

20000بضاعة1000000

بنوك تسهيالت

أ. قبض300000ومدينين

3000000

متوس55طة ق55روض600000المجموع600000 أجل

1000000

الم55555555555ال رأس400000ثابتة أصولالمدفوع

)بقيمته55555555555االدفترية(

محتجزة أرباح200000

اإلهالك مجمع600000 أص555ول ص555افي400000

ثابتةأخرى أصول500000150000

0الخصوم مجموع1500000األصول مجموع

والخصوم: األصول بعض في المتوقعة التغيرات عن : معلومات ثانيا%.5 ستمثل األعمال رقم إجمالي إلى النقدية- رقم إجم55الي % من20 العمالء( س55تمثل )تس55هيالت والم55دينون أ. القبض-

األعمال.األعمال, رقم إجمالي % من10 ستمثل المدة آخر بضاعة-األعمال. رقم إجمالي % من15 ستمثل والدائنون أ. الدفع-األعمال. رقم إجمالي % من10 ستمثل األجل قصيرة البنوك تسهيالت-جنيه.200000 الثابتة لألصول إهالكات-عليه. هى ما على أرصدتها ستبقى األخرى األصول- 100000 ح55دود في من55ه ج55زء تص55فية سيتم األجل المتوسط القرض رصيد-

جنيه.عليه. هو ما على سيبقى المدفوع المال رأس-جنيه.200000 حدود في السنة نهاية في محتجزة أرباح- جنيه.2000000 حدود في سيكون2005 لسنة المتوقع األعمال رقم-

في: المعلومات هذه : استخداموالمطلوب.2005 لسنة المالي المركز مشروع إعداد-1 ت55دبيره أو اس55تثماره ال55واجب التموي55ل في العج55ز أو الفائض مقدار تحديد-2

.2005 سنة خالل

(25)



اإلجابات ثانيا: نماذجإجابة السؤال األول

رقمالعبارة

األسبابنوعها

والمعلوم55ات البيان55ات استخدام يعني المذكور المنهج ألن وذلك×-1 التوص5ل في الس5ابقة والمع5ارف والخ5برات تجميعه5ا يتم التىx معين قرار إلى التخمين. أو االجتهاد على االعتماد من بدال

في تتمث55ل تكلف55ة له55ا المالك يق55دمها ال55تى األم55وال ألن وذلك×-2 ق55ائم، اس55تثمار تصفية جراء من عليهم يضيع الذي العائد مقدارxال55تى األموال تكلفة من أكبر األموال هذه تكلفة تكون ما وغالبا

الدائنون. يقدمها وتب5ادل لخل55ق آلي55ة ي55وفر ال55ذي السوق ذلك هو المال سوق ألن× -3

الممت55ازة واألس55هم العادي55ة األس55هم مث55ل المالي55ة األص55ول في ت55داولها يتم ال55تى المالي55ة األدوات من وغيره55ا والس55ندات

المالي. السوق يمكن ال55ذي الم55ال س55وق من القس55م ذلك هو الديون سوق ألن× -4

من المطلوب555ة األم555وال على الحص555ول خالل555ه من للمنش555أةx كانوا سواء المستثمرين أن أس55اس وعلى مؤسس55ات أو أف55رادا

x تعتبر األموال هذه في تتحق55ق المنش55أة قبل للمستثمرين ديونامعين. تاريخ

الحص55ول في55ه يتم ال55ذي الس55وق ذل55ك هو الملكية حق سوق ألن×-5 ملكي555ة في نص555يب مقاب555ل المس555تثمرين من األم555وال على

المنشأة. رأس س55وق من علي55ه الحص55ول يمكن األجل طويل التمويل ألن×-6

المال.النقد. سوق من عليه الحصول يمكن األجل قصير التمويل ألن×-7 الس55وق خالل من له55ا الالزم55ة األموال على تحصل المنشأة ألن×-8

الثانوي. السوق من ذلك وبعد مرة ألول )سوق( اإلصدار األولى ج55انب إلى اقتص55ادية وظ55ائف بع55دة تق55وم المالي55ة الس55وق ألن×-9

تخفيض المالي55ة، األص55ول أس55عار تحدي55د مث55ل الس55يولة توف55يرالعمليات. تكاليف

هى بالمنظم55ة المالي55ة للوظ55ائف األدنى الح55د أن أس55اس على× -10 الوظيف55ة أي المالي55ة األح55داث بتس55جيل المتعلق55ة الوظيف55ة

المحاسبية. ج55انب إلى تعكس المالي55ة للق55وائم المتمم55ة اإليض55احات ألن×-11

مالي55ة وق55ائع أي عنها تعد التى المدة خالل المحاسبية التغيرات المطبق55ة، والمحاس55بية المالي55ة تتض55من: البيان55ات وهى مؤثرة

األجل. طويلة االلتزامات التنفيذ، تحت المشروعات

المبيع5ات إجم5الي بين الف5رق في يتمثل المبيعات صافي أن إذ×-12

(26)





صافي أن أي به المسموح والخصم المبيعات مردودات من وكل + الخص55م المبيع55ات )مردودات – المبيعات = إجمالي المبيعاتبه(. المسموح

المكتس55ب والخص55م به المسموح الخصم من كل معالجة تختلف×-13x يعتبر به المسموح فالخصم الدخل، قائمة في سعر في تخفيضا

من قيمت55ه اس55تبعاد يجب ول55ذا للعمالء الش55ركة تمنح55ه ال55بيع ال55دخل ص55افي رقم مع الشركة تتعامل بحيث المبيعات إجمالي

x تحقق الذي )المبيعات(، قائمة بنود باقي إليه ينسب والذي فعال المش55تريات قيمت55ه من فيخص55م المكتس55ب الخص55م أم55ا الدخل،

المباعة. البضاعة تكلفة من جزء هى التىالديون. إجمالي – األصول = إجمالي الملكية حق ألن×-14الملكية. + حق الديون = إجمالي األصول إجمالي ألن×-15الملكية. حق – األصول )الديون( = إجمالي الدائنين إجمالي ألن× -16 منظمة ألي المالي للموقف تقييم إال هو ما المالي التحليل ألن× -17

والضعف القوة نقاط على التعرف بهدف والحاضر الماضي فيخاص. اهتمام إلى تحتاج والتى الموقف هذا في

يتم كم55ا الش55ركة، إدارة بواسطة يتم قد المالي التحليل أن ذلك×-18 حس55ب التحلي55ل اتج55اه ال55دائن. ويتح55دد أو المس55تثمر بواس55طة

رأس ومتان55ة بالسيولة يهتم التجاري به. فالدائن القائم أهداف الذي الدائن عكس على بالربحية اهتمامه من أكثر العامل المالx يقدم على الش55ركة مقدرة بتحديد يهتم فهو األجل طويل قرضا

الربحية. تحقيق وتفس55يرها بحرص والنسب المؤشرات هذه استخدام يتعين ألنه×-19

على الحكم يك55ون وح55تى مفي55دة تك55ون أن يمكن ح55تى بعناي55ةوموضوعي. دقيق أساسها

x ت55ؤدي )المبيع55ات( ال اإلي55رادات زي55ادة ألن وذلك×-20 زي55ادة إلى آلي55ا إلى ت55ؤدي ال المبيع55ات إلى األرب55اح نس55بة زيادة أن كما االرباح،

تأخ55ذان ال الح55التين كلت55ا ألن الم55ال، رأس ألصحاب العائد زيادة أص55حاب قب55ل من المس55تثمرة األم55وال مق55دار الحس55بان في

األرباح. توليد في استخدمت والتى الشركة والس55ندات )الكمبي55االت التجارية األوراق هى القبض أوراق ألن×-21

بمنح الش55ركة قي55ام نتيج55ة تنش55أ والش55يكات(ال55تى األذني55ةلهم. اآلجل البيع أي للعمالء التسهيالت

االكتتاب للمساهمين يمكن الذي المال رأس من األقصى فالحد×-22 الم55ال رأس أم55ا ب55ه(، )الم55رخص به المصرح المال رأس هو فيه

رأس يس55اوي فق55د الم55دفوع الم55ال رأ�س يساوي فقد المدفوع على منه أقل يكون قد المباع( أو )أي أقصى كحد المصدر المال

المدفوع. المال رأس من أجزاء بعض تحصيل يتم لم أنه أساس ال5ذي ب5ه المص5رح الم5ال رأس يس5اوي ق5د المصدر المال رأس×-23

(27)





أق55ل يكون وقد فيه المغلق أو العام االكتتاب للمساهمين يمكنمنه. جزء أي منه

)معدل المعادلة على القائم بون دى تحليل أن اعتبار على وذلك×-24 × مع55دل المبيع55ات إلى ال55ربح = نسبة االستثمارات على العائد من س55واء العائد معدل مكونات تحليل في األصول( يفيد دوران كف55اءة أو ال55دخل قائم55ة بن55ود في المتمثلة األعمال نتائج ناحية

الدوران. بمعدل مقاسه المستخدمة األصول تشغيل أي5ام ع5دد حس5اب أس5اس يتغ5ير ق5د أو البيع شروط تتغير قد إذ× -25

السنة. مدار على العمل أي التحليل على للقائمين إنذار عالمة يمثل المالي التحليل ألن×-26

ال55تى المالي55ة للص55عوبات أحم55ر ض55وء أو تح55ذير إش55ارات يعطيماليا. فشلها الحتماالت أي الشركة تواجهها

التزاماته55ا س55داد على الشركة مقدرة تقيس السيولة نسب ألن×-27استحقاقها. مواعيد في

المتداول55ة األص55ول مجموع هو اإلجمالي العامل المال رأس ألن×-28 – المتداول55ة = األص55ول فه55و الص55افي العام55ل الم55ال رأس أي

المتداولة. الخصوم األم55وال مص55در توض55ح التى لنسب هىا التمويل هيكل نسب ألن×-29

م55زيج إلى الوص55ول به55دف مقترض55ة أو مملوك55ة ك55انت س55واءللمنشأة. األفضل األموال

أن يع55ني ق55د الص55ناعة في ع55ادي ه55و عم55ا االنح55راف أن ذل55ك×-30 بالض55رورة ذلك يعني ال قد ولكن مختلفة بطريقة تعمل الشركة

البيان55ات تس55جيل وأساس طرق أن كما أقل، بفاعلية تعمل أنها ش55ركة من تختل55ف النس55ب ض55وئها على تحس55ب ال55تى المالي55ةألخرى.

ص55نع = تكلفة الحقيقية البضاعة تكلفة أو المبيعات تكلفة أن إذ×-31الضرائب. عدا المصروفات + باقي البضاعة

كمص55ادر فق55ط ليس الم55ال ورأس الخص55وم إلى النظ55ر يمكن×-32x بل األصول لتمويل حق55وق أن غ55ير األص55ول، على كحقوق أيضا

المساهمين. حقوق عن تختلف الدائنين ح55ق الملكي55ة حق55وق بن55ود من بند باعتبارها المرحلة األرباح تعد×-33

بمعنى محدد غير حق ولكنها ، األصول على المال رأس ألصحابx ليست أنها جمي55ع على ينطبق ما وهو بذاته معين أصل على حقاالمال. ورأس الخصوم بنود

x إذ×-34 حجم على تأثير دون من والسحب اإلضافة عمليات تتم أحيانا ميع55اد ح55ل ال55تى االلتزام55ات لس55داد كاالقتراض النقدي التدفق

في الموج5ودة الزائ5دة النقدي5ة من ج5زء س5حب أو اس5تحقاقهااألغراض. لبعض وتخصيصها الشركة

الخص55وم إلى النظ55ر تغير منها لذلك مبررات عدة هناك أن حيث×-35

(28)





كونه55ا إلى األص55ول لتموي55ل مص55ادر كونه55ا من الم55ال ورأسx سدادها يجب الدائنين حقوق أن كما األصول، على حقوق ف55ورا

حق55وق عكس للش55ركة خط55يرة مش55اكل ذل55ك على ي55ترتب وإالالمالك.

x ليس اإلهالك ألن×-36 x مص55روفا ال دف55تري قي55د مج55رد وإنم55ا نق55ديا ض55من ي55دخل ال وبالت55الي نق55دي قبض أو نقدي دفع عليه يترتب

النقدية. الموازنة داخل يدرج وال المدفوعات من الم555دفوعات بط555رح الش555هري النقدي555ة رص555يد يحس555ب×-37

أول النقدي55ة = رص55يد الم55دة آخ55ر النقدي55ة المقبوضات. رص55يدالنقدي. العجز أو + الفائض المدة

مث555ل خارجي555ة بعوام555ل يت555أثر للش555ركات الم555الي األداء أن إذ×-38 الحال55ة ، والض55ريبية الجمركية والسياسات المنافسة،القوانين

ه55ذا يتأثر التكنولوجي. كما التقدم ، للدولة والمالية االقتصادية الم55وارد والتس55ويق اإلنت55اج عملي55ات مث55ل داخلية بعوامل األداء

على الخارجي55ة العوام55ل في للتحكم ص55عوبة البش55ري. وهن55اكالداخلية. العوامل عكس

:الثاني السؤال إجابة: يلى كما جدول داخل األسئلة من النوع هذا على األجابة تتم أن *يفضل

(29)



اإلجابةالعبارة رقمالصحيحة



أ47د24ج15ج485د25ج25ه495د26أ3د50د27أ4د51أ28ج55ح52ح29ه65أ53د30ج75ب54د31و8ب55ب32و9د56ب33ه105ج575ب34ب11ج585ب35ج125ه595أ36ب13ب60أ37ج145د61د38و15ب62ه395د16ب63ه405ه175ج645ب41د18ب65أ42ه195أ66و43ج205ب67د44 د21ب68أ45و22د46د23

:الثالث السؤال إجابة إنف55اق أو إيراد تحقق إما المنظمة داخل اتخاذه يتم مالي قرار أي على يترتب-1

أموال. التموي55ل وتكلف55ة المنظم55ة في المس55تثمرة األم55وال حجم بين العالق55ة تعتبر-2

طردية. عالقة ثم ومن المالك حق55وق زي55ادة إلى ي55ؤدي استثمارها وإعادة األرباح إحتجاز إن-3

للشركة. السوقية القيمة زيادة هى للنش55اط مشتركة مجاالت ثالثة في غيرها دون األعمال منظمات تشترك-4

والتمويل. واالستثمار التشغيل مجاالتالجارية. العمليات بنتائج الخاص المعلومات مصدر تمثل الدخل قائمة-5 عمله55ا في الش55ركة تتحمله55ا ال55تى العام55ة التكاليف هى التشغيل مصروفات-6

معينة. سلع أو سلعة على تحميلها يمكن ال ولكن العادي

(30)



إلى تتح55ول ال55تى األخ55رى واألص55ول النقدي55ة على المتداولة األصول تشتمل-7المالية. السنة خالل نقدية

الناحي55ة من تعت55بر هي ول55ذلك والس55ندات األس55هم في تتمثل المالية األوراق-8النقدية. من جزء المالية

وأوراق ال55دائنون تش55مل ال55تى الموردين تسهيالت في الدفع حسابات تتمثل-9الدفع.

مجم55ع مس55مى تحت الميزانية في االستهالك أقساط مجموع يظهر-10الثابتة. األصول إجمالي من ويطرح االستهالك

الش55ركة أصحاب استثمرها التى األموال يمثل المدفوع المال رأس-11األسهم. بعدد عنه ويعبر التأسيس )المساهمون( عند

المالي55ة البيان55ات ت55رتيب إع55ادة المالي55ة البيان55ات تحلي55ل يتطلب-12المنشورة.

التحليل. بهذا المعنية األطراف باختالف المالي التحليل نوع يختلف-13 مقدرة مدى بتحديد المالي بالتحليل قيامهم عند المستثمرون يهتم-14

الربح. تحقيق على الشركة ن55وع على علي55ه االعتم55اد ودرج55ة الم55الي التحلي55ل طبيع55ة تتوق55ف-15

المتاحة. المعلومات ومقدارداخلي. أو خارجي أساس على يتم قد المالي التحليل-16 إلى الملكي55ة عن اإلدارة وانفص55ال المحترف55ة اإلدارة ظه55ور أدى-17

المالي. التحليل أدوات من كأداة المالية النسب نشأة بينما االئتمان، قياس على الدائنين يخدم الذي المالي التحليل يركز-18

الربحية. قياس على اإلدارة يخدم الذي المالي التحليل يركز لف5ترة أو تاريخي5ة لف5ترة االس5تثمار على العائد معدل حساب يمكن-19

مستقبلية. األم555وال طري555ق عن التموي555ل في الس555ليم الت555وازن تحقي555ق إن-20

الهامة. المالية القرارات من الحقيقة في يعتبر المملوكة غير المملوكة،المالك. قبل الغير بحقوق الوفاء يجب التصفية حالة في-21 دوران مع55دل يك55ون ال55تى الص55ناعات من الثقيل55ة الص55ناعات تعت55بر-22

بطيئاx. فيها األصولالمالية. للرقابة كوسيلة البضاعة دوران معدل يستخدم-23 متوس55ط أس55اس على المحس55وب البض55اعة دوران مع55دل يع55بر ال-24

x السنة ونهاية أول في المخزون x تعبيرا الواقع. عن دقيقاx يعني ال البضاعة دوران معدل ارتفاع-25 االس55تثمار كفاءة ارتفاع دائما

المخزونة. البضاعة فياآلجلة. بالمبيعات التحصيل فترة ترتبط-26x التداول نسبة تعتبر-27 x مقياسا وق55درتها للش55ركة المالية للحالة تقريبا

التزاماتها. مواجهة علىx أقل نقدي برصيد العمل للشركة يمكن-28 النقدي55ة ت55دفقاتها من نسبيا

ل55دى مالي55ة إعتم55ادات ل55ديها ويوج55د قوي االئتماني مركزها كان اذا الخارجيةالدائنين. أو البنوك

األرب55اح إلي55ه تهب55ط أن يمكن الذي الحد للفوائد األرباح نسبة تقيس-29السنوية. الفوائد مقابلة عن العجز بسبب للشركة مالي إحراج دون

ذاته. حد في سيء أمر ذلك أن يعني ال الصناعة نسب عن االنحراف-30 (3

1)



x تمث55ل والبن55ك بالخزين55ة النقدي55ة زيادة-31 والنقص لألم55وال اس55تخداماx يعتبر فيها األموال. لهذه مصدرا

األرب55اح توزيع55ات تض55اف التفص55يلية األموال حركة قائمة إعداد عند-32القابلة األرباح وتضاف االستخدامات إلى

هي. كما المحتجزة األرباح وتبقى المصادر إلى للتوزيع الذي والوقت الشركة في المتدفق النقد كمية التدفق بمعدل يقصد-33

التدفق. هذا فيه يتمx تمثل المرحلة األرباح بأن القول يمكن-34 x قدرا يظهر النقدية من معينا

الخصوم. جانب في النظ55ر بص55رف األص55ول جمي55ع إلى تمييز بدون الدائنين حقوق تمتد-35

المال. رأس أصحاب حقوق عكس الفردية مساهمتهم عن عملي5ة ه5و نقدي5ة إلى ثم متداول5ة أص5ول إلى الثابتة األصول تحول-36

األجل. طويلة ويعت5بر المباع5ة البض5اعة تكلف5ة ض5من ب5ه المس5موح الخص5م يقيد-37

الشركة. إيرادات أحد المكتسب الخصم النقدي55ة مق55دار زاد كلم55ا النق55دي، الت55دفق س55رعة درجة زادت كلما-38

الكلية. التكلفة انخفضت وبالتاليعاطل. مال رأس بمثابة المنشأة حاجة عن الزائدة النقدية تعتبر-39 تك55ون أن قص55يرة لف55ترة النقدي55ة اس55تثمار عن55د ي55راعى أن يجب-40

يمكن. ما أقل المالية المخاطر مع55دل بين الف55رق على لحظة أي في النقدي الرصيد مقدار يتوقف-41

الخارج(. )التدفق السحب الداخل( ومعدل )التدفق اإلضافة فمع55نى النق55دي، الس55حب مع55دل عن النقدي اإلضافة معدل زاد إذا-42

معينة. لحظة في الموجود الرصيد زيادة ذلكx االس55تهالك اعتبار إلى يدعو محاسبي أو مالي سبب يوجد ال-43 مص55درا

للنقدية.

الرابع: السؤال إجابة

ص55يغة من أك55ثر وج55ود إمكاني55ة مالحظ55ة )م55ع يلي كم55ا العب55ارات تص55ويب يتمللتصويب:

تخفيض أو اإلي55رادات زي55ادة خالل )العائ55د( من ال55ربح في الزي55ادة تتحق55ق-1المصروفات.

ه55ذه تمارس55ها التى الوظائف بنوعية بالمنظمة المالية اإلدارة تنظيم يتأثر-2العمل. وبحجم اإلدارة

والتشغيل. والتمويل االستثمار أنشطة من المالية اإلدارة نطاق يتشكل-3الدخل. وقائمة الميزانية واقع من تعد النقدية التدفقات قائمة-4 أو ربح من الش55ركة أعم55ال نت55ائج قي55اس األعم55ال نت55ائج قائم55ة تس55تهدف-5

معينة. زمنية فترة خالل خسارة

(32)



بإنت55اج مباش55ر بش55كل تتصل التى التكاليف عن تعبر المباعة البضاعة تكلفة-6المباعة. الخدمات أو السلع

وتوزي55ع بإنت55اج مباش55رة ترتبط ال عامة مصروفات هى التشغيل مصروفات-7والخدمات. السلع

الس55نة خالل تحص55يلها يتم لم آجل55ة مبيع55ات اال هى م55ا القبض حس55ابات-8المالية.

x الثابتة األصول قيمة من جانب يسترد-9 قس55ط باحتس55اب س55نة ك55ل محاس55بيااالستهالك.

x وتمثل الموردين من تسهيالت بمثابة تعتبر الدفع حسابات-10 لهم. ديوناx األج55ل طويل55ة الديون سداد تم إذا-11 x س55دادا القس55ط ف55إن ع55ام، ك55ل جزئي55ا

المتداول55ة، الخص55وم ض55من من يعد الديون لهذه بالنسبة المستحق السنويx فيمثل الباقي أما األجل. طويلة خصوما

داخلي. تمويل أو ذاتي تمويل بمثابة المحتجزة األرباح تعتبر-12x الم55دفوع الم55ال رأس يس55اوي المس55اهمين حق55وق صافي-13 األرب55اح زائ55دا

المحتجزة. حسب الميزانية في المتداولة األصول ترتيب يتم المالي التحليل ألغراض-14

مماثلة. بطريقة المتداولة الخصوم ترتيب يتم كما سيولتها، درجة المرك55ز قائم55ة في الخص55وم بع55د الملكي55ة إلظه55ار متع55ددة مبررات توجد-15

المالي. االس55تثمار على العائ55د مع55دل من ك55ل حس55اب يتم أن على الع55ادة ج55رت-16

بع55د ال55ربح ص55افي رقم أس55اس على الملكية حق صافي على العائد ومعدلx يعتبر وهذا الديون على الفوائد المنطقية. الناحية من مقبول غير وضعا

المس5تثمرة األم5وال جمي5ع نت5اج ه5و االس5تثمار على العائ5د مع5دل يعتبر-17الشركة. في المالك وغير المالك بواسطة

سياس55ة على االعتم55اد في باالس55تمرار ق55رار اتخ55اذ عن55د المنظم55ة تعتمد-18 ومع55دل ناحي55ة من االق55تراض تكلفة بين المقارنة على عدمه من االقتراض

أخرى. ناحية من المستثمرة األموال على العائد على العائ55د مع55ل ارتف55اع للتموي55ل كمص55در ال55ديون استخدام على يترتب-19

االستثمار. على العائد معدل عن الملكية حق صافيx األصول حققت إذا-20 عن التموي55ل ف55إن االق55تراض، تكلف55ة على يزي55د إيرادا

مالي55ة بمخ55اطر ويحملهم الم55ال رأس ألصحاب مربح يكون االستدانة طريقإضافية.

x يجب ال-21 x األصول دوران معدل فيها يكون التى الصناعات توقف دائما بطيئاقليالx. فيها المبيعات ربحية معدل يكون التى تلك وكذا

اآلجلة. المبيعات قيمة لتحصيل تلزم التى المدة التحصيل بفترة المقصود-22 يمكن ال55تى واألص55ول األج55ل قص55يرة بااللتزام55ات الس55يولة نس55ب تهتم-23

دفع. وسائل إلى بسهولة تحويلها بعد السنوات إحدى في1 : 5 الشركات إحدى في التداول نسب بلغت إذا-24

: 2 كانت أن الض55خم الج55انب إلى يشير فهذا عليها، السابقة السنة في1 الشركة. أصول هيكل في المتداولة األصول تمثله الذي

: 4 الش55ركات إلحدى التداول نسبة بلغت إذا-25 األص55ول أن يع55ني فه55ذا1 لمقابل55ة كافية تكون ذلك ومع الربع إلى قيمتها ينخفض أن يمكن المتداولة

األجل. قصيرة االلتزامات (3

3)



الشركة. لها تتعرض التى المالية المخاطر من االستدانة تزيد-26 الخص55وم في النقص أو األص55ول في بالزي55ادة ع55ادة الس55تخدامات تتمث55ل-27

في الزي5ادة أو األص5ول في النقص في المص5ادر تتمث5ل بينما المال ورأسالمال. ورأس الخصوم

الخصوم. بنود من بند ببساطة هى المرحلة األرباح-28الشركة. في النقدي التدفق معدل بطء إلى اآلجل البيع يؤدي-29 ال55بيع اش55تراط أن في الص55ناعية الش55ركات عن التجاري55ة الشركات تمتاز-30

أيسر. يكون قد النقديالنقدية. التدفقات بطبيعة اإلحاطة النقدية الموازنة قائمة إعداد يتطلب-31 حيث من الخارجي55ة النقدي55ة الت55دفقات في التحكم على اإلدارة ق55درة إن-32

محدودة. قدرة وتوقيتها مقدارها

(34)



: الخامس السؤال إجابة(1) رقم التطبيق إجابة

الموقف: على - التعليق 1 2004 س55نة في زاد االس55تثمار على العائد معدل أن المالية البيانات من المالحظ

xذلك في السبب ويرجع %(،20% - 33.3% )13.3 بمقدار2003 سنة على قياسا المستثمرة األموال في الزيادة معدل من أكبر بمعدل العائد في زيادة حدوث إلى

%(.50 المستثمرة األموال في والزيادة %،150 العائد في الزيادة )بلغتمنها: العائد معدل في سنوية زيادة لتحقيق أخرى بدائل هناك - نعم2

عليه. هى ما على المستثمرة األموال بقاء مع العائد أ- زيادةالمستثمرة. األموال تخفيض مع العائد ب- زيادة

العائد. تخفيض نسبة من أكبر بنسبة المستثمرة األموال ج5- تخفيض

(2) رقم التطبيق إجابةاستخدامها يتم لم التى األموال مقدار

جنيه500000 = 1500000 – 2000000= استخدامها يتم لم التى لألموال االقتراض تكلفة

جنيه75000 = 15% × 500000= تستخدم لم التى لألموال الضائعة الفرصة تكلفة

جنيه100000 = 20% × 500000=

..

المطلوبة األموال تقدير في الخطأ . تكلفة جنيه175000 = 100000 + 75000=

(35)



(3) رقم التطبيق إجابةيلي: كما الدخل قائمة تعد خسارة أم ربح حققت الشركة كانت إذا ما لتحديد

70000 جنيه(50 وحدة× 1400) المبيعاتجنيه

49000 جنيه(35× وحدة1400) المبيعات تكلفة جنيه

21000 التشغيل ربح مجملجنيه

10000+ استهالك بيع مصروفاتجنيه

11000)األعمال( التشغيل ربحجنيه

جنيه3000%(10× جنيه30000) فوائد جنيه8000الضرائب قبل الربح صافي

جنيه2400%(30 × 8000) الضرائب جنيه5600 للتوزيع القابل الربح صافي

x حققت الشركة أن إلى السابقة النتيجة وتشير جنيه.5600 بلغ ربحا

الثاني: المطلوب(5) رقم التطبيق إجابة ش55هادات في أم55والهم الس55تثمار المالك يتحول أن األفضل من كان إذا ما لتقرير

العائ55د مع55دل حس55اب األم55ر يتطلب األولى الش55ركة في يس55تثمروا أم االستثمارx الموزع علي55ه الحص55ول )الممكن الب55ديل العائد بمعدل ومقارنته المالك على فعال

x الم5وزع العائ5د مع5دل ك5ان %( ف5إذا12 وه5و االس5تثمار شهادات من يف5وق فعالوالعكس. الشركة في االستمرار للمالك األفضل من يكون البديل العائد معدل جنيه.1000000= الضرائب قبل الصافي الربح

جنيه.250000 % أي25= األرباح على الضريبة جنيه.750000= الضرائب بعد الربح صافي

جنيه.3000000= المملوك المال رأسأرباح= احتجاز عدم بفرض الموزع العائد معدل

750000 ×100 = 25% 2000000

الشركة. في استثماراتهم على اإلبقاء المالك على فإن وعليه

(36)



(6) رقم التطبيق إجابة

التداول نسبة=

المتداولة األصول مجموعة=.... مرة الخصوم مجموعة

المتداولة

=4800000

=0.8 : 1 6000000يلي: كما التداول نسبة على حده على عملية كل أثر بيان يمكن

= أ4800000 + 100000

=0.803 : 1 6000000 + 100000

= ب4800000 + 150000

=0.825 : 1 600000

= ج54800000 - 40000

=0.793 : 1 6000000

= د4800000 - 120000+

250000 =0.822 : 16000000

= ه54800000 - 380000

=0.736 : 1 6000000

= و4800000 - 100000

=0.796 : 1 6000000 - 100000

= ز4800000- 100000

=0.783 : 1 6000000

= ح4800000 - 180000 – 180000

=0.8 : 1 6000000 (7) رقم التطبيق إجابة

المستثمرة: األموال إجمالي إلى الديون - نسبة1

=الديون مجموع

×100 المستثمرة األموال إجمالي

=500000 + 500000 + 1500000 + 2000000 + 500000 × 100

7500000المستثمرة. األموال ثلثي تمثل الديون أن % أي66.6=

= الملكية قاعدة - نسبة2)حقوق( الملكية قاعدة

×100 المستثمرة األموال إجمالي (3

7)



=2500000

×100 7500000المستثمرة. األموال ثلث تشكل الملكية قاعدة أن % أي33.3=

الديون: إجمالي إلى األجل قصيرة الديون - نسبة3

=األجل قصيرة الديون مجموع

×100 الديون إجمالي

=500000 + 150000 + 2000000

×100 5000000الديون. إجمالي % من80 تشكل األجل قصيرة الديون أن أي80%=

الديون: إلى المستثمرة األموال - نسبة4

=7500000

×100%= 150

5000000

المستثمرة. األموال من جنيه1.5 يغطيه الديون من جنيه1 كل أن أي

(8) رقم التطبيق إجابة )أ(: الشركة

= المبيعات إلى الربح نسبة50000

×100 =10% 500000

األصول= دوران معدل500000

250000 مرة2=

االستثمار على العائد معدل =

50000 ×100 =20% 250000

)ب(: الشركة

االستثمار على العائد معدل =

الربح ×100 األصول

..

.0.01 = 2500

)األصول( س

..

جنيه2500= س0.01.

..

= س0.01. 25000

=2500000 جنيه

0.01

(38)



..

= األصول دوران . معدل25000

2500000 مرة0.1=

)ج5(: الشركة

= األصول دوران معدلالمبيعاتاألصول

2 = ) المبيعات( س

2500000 جنيه500000 = 250000 × 2= . س..

= المبيعات إلى الربح نسبة الربح

×100= 1%

المبيعات

..

.0.005 = )الربح( س

5000000 جنيه25000=

..

على العائد . معدل= االستثمار

2500000 ×100 = 1% 2500000

(39)



(9) رقم التطبيق إجابة بالجنيه.31/12/2004 في المنتهية السنة عن األموال حركة قائمة - إعداد1

مصادراستخداماتبيان1300---نقدية65300---قبض أوراق---26900بضاعة

ثابت5555ة أص5555ولإجمالية

2000

2800---استهالك---34600دفع أوراق

4300مستحقات2000سندات

400محتجزة أرباح6980069800مجموع

المبوبة: القائمة خالل من والمصادر لالستخدام النسبية األهمية - بيان2مصادرجزئيكلي%استخداماتجزئيكلي%

- أص5555555ولمتداولة + أصولمتداولة

38.526900

نقدية1300بضاعة

6530 ثابتة + أصول2.920000

قبض أوراق

.95 متداولة - خصوم4

66600

34600

+ الخصومأ. دفع

استهالك42800مستحقات430055.73890

0 طويل555ة - خص555وم

األجل + ح5555555555ق

الملكية أرب55555555555اح0.6400سندات2.92000

محتجزة1006980

0100

69800

(40)



القائمة: على - التعليق3 األم55وال اس55تخدامات أهم يمث55ل األج55ل قص55يرة االلتزامات في النقص أن يالحظ

زي55ادة يلي55ه األم55وال، اس55تخدامات إجمالي % من55.7 الجانب هذا استوعب حيث%.38.5 بنسبة المخزون البضاعة

ويشكل المصادر أهم يمثل المتداولة األصول في النقص أن فيالحظ المصادر أما فلم األج55ل طويل55ة المص55ادر أم55ا المصادر، إجمالي % من95.4 وحده الجانب هذا%.4.6 مساهمتها تتعد م55ولت حيث والمص55ادر االس55تخدامات بين نسبي توافق هناك فإن واضح هو وكما

األجل. قصيرة مصادر من األجل قصيرة االستخدامات

(10) رقم التطبيق إجابةالتالية: العمليات إجراء األمر يقتضي الحسابات أرصدة أ- البيان

جنيه.75000= جنيه5000× يوم15= الصافي الربح جنيه.125000= جنيه5000 × 25= الدفع حسابات

جنيه.75000 = 500 × 15= األدني الحد

= التحصيل فترة القبض حسابات

اليومي البيع متوسط يوم00= األجل

45=

س

15000

جنيه225000 = 5000 × 45القبض( = ) حسابات . س..

يلي: كما األرصدة تظهر ذلك وعلى/ ......... ماركت سوبر

/ / في الميزانية

بيانالسنوات

بيانالسنوات

(1)(3)(5)(1)(3)(5)

22500القبض حسابات0

225000

225000

12500دفع حسابات0

125000

125000

(41)



7500022500مرحلة أرباح750007500075000 المدة آخر بضاعة0

275000

5000020000--- مالي فائض0

10000مطلوب تمويل0

----

30000 مجموع0

350000

500000

30000مجموع0

350000

500000

ج55وهر أن هي التمويل لوظيفة بالنسبة الحالة من استخالصه يمكن ما ب- أهم أي وتوظي55ف للش55ركة المطلوب55ة األم55وال ت55دبير في يتلخص التموي55ل وظيفةالمناسبة. االستثمار أوجه في مالي فائض

(11) رقم التطبيق إجابة األول: أ- البديل

الفعلي الق5555رض مق5555دار200000 ×

1000875 جنيه228571.43=

جنيه28571.43 % = 12.5 × 228571.43= . الفائدة..

الفائ5555دة . مع5555دل..= الفعلي

28571.43 =14.3% 200000

الثاني: ب- البديل

= الفعلي الق55رض مق55دار200000 ×

10085 جنيه235294.12=

جنيه28235.29% = 12 × 235294.12= . الفائدة..

..

الفائ555دة . مع555دل= الفعلي

28235.2914.1% 200000

(13) رقم التطبيق إجابة : مالحظات أوالمايوإبريلمارسفبرايريناير- المبيعات1

1500010000180002200020000المتوقعة المبيعات النقدي55ة المبيع55ات

30%45003000540066006000

اآلجل555ة المبيع555ات70%

105007000126001540014000

المتحصل: (4

2)



الت555الي الش555هر في80%مباشرة

840056010080 -12321120

2100140025203080 يليه الذي الشهر في20%77001148014840

مايوإبريلمارسفبرايريناير- المشتريات2

---7500135001650015000%75 الشراء

7500135001650015000 السداد

(43)



ثانيا: الموازنةسنوي ربعمايوإبريلمارسبيان

المقبوضات:7700114801484034020المبيعات تحصيل

54006600600018000 النقدية المبيعات13100180802084052020اإلجمالي

المدفوعات:13500165001500045000مشتريات2000200020006000ثابتة مدفوعات1800220020006000 متغيرة مدفوعات17300207001900057000اإلجمالي(4980)1840(2620)(4200))العجز( الفائض64306430النقدي الرصيد

40004000األدنى الحد )العج55ز( الرص55يد الف55ائضالنقدي

24302430

(2550)(2550)(4390)(1770))العجز( المتجمع الفائض

(14) رقم التطبيق إجابة تمهيدية: مالحظات

فبرايينايرر

مارس

إبريل

يوليويونيومايو

500006000076000500003000040000الشهرية ( المبيعات1)

300003600045600300001000024000%60 النقدية المبيعات

200002400030400200001200016000%40 اآلجلة المبيعات

(44)



%90 التحصيلشهر+ بعد

180002160027260180001080014400

16001920243216009600شهرين بعد8%

فبراييناير( المشتريات2)ر

مارس

إبريل

يونيومايو

4200033200350002100028000الشهرية المشتريات

التالي للشهر المبيعات من70%للسداد

4200053200350002100028000

جنيه60000= السنوية الثابتة ( المدفوعات3)

..

= الشهرية . المدفوعات

6000012 جنيه5000=

: المتغيرة ( المدفوعات4)

فبرايينايرر

مارس

إبريل

يونيومايو

500060007600500030004000المبيعات من10%

400048006080400024003200الشهر نفس % في80 الدفع

1000120015201000600يليه الذي الشهر في20%

(45)



/ -------- شركةالنقدية الموازنة

2005 مايو – مارس الشهور عنبالجنيه

الشهورالبيان

سنوي ربعمايوإبريلمارسشهور( )ثالثة

المقبوضات:45600300001800093600المتوقعة النقدية المبيعات س55ابقة آجل55ة مبيع55ات تحص55يلومتوقعة

23200292802043272912

688005928038432166512المقبوضات إجماليالمدفوعات

35000210002800084000متوقعة مشتريات سداد50005000500015000شهرية ثابتة مدفوعات

72805520340016200 متغيرة ٍ�مدفوعات472803152036400115200المدفوعات إجمالي21520277602032051312)العجز( النقدي الفائض90009000النقدي الرصيد

400004000األدنى الحد31000)النقدي )عجز( الرصيد فائض

)(31000)

182802031220312(9480))العجز( المتجمع الفائض في وسيسترد واحد شهر لمدة مارس شهر في9480 مبلغ سوى يقترض ( لن2)

مباشرة. التالي الشهر نهاية

(16) رقم التطبيق إجابة2005 سنة عن التقديرية الدخل قائمة

%كليجزئيبيان40000000 المبيعات إجمالي

به المسموح الخصمالمبيعات مردودات

3200000800000

40000003600000100المبيعات صافي

(46)



%كليجزئيبيان280800078المبيعات تكلفة792000022 الربح مجمل

27000007.5األعمال مصروفات522000014.5 األعمال ربح

26100007.25%50 الضريبة26100007.25 الربح صافي

(17) رقم التطبيق إجابة

:31/12/2005 في المالي المركز ( مشروع1)المال ورأس الخصومجزئيكلياألصولجزئيكلي

متداولة خصوم المتداولة األصول30000نقدية100000

0ودائنون أ. دفع

20000بضاعة2000000

بنوك تسهيالت

ومدينون أ. قبض400000

700000500000100000

0 األص55555555555555555ول

الثابتة)إجمالي( متوس5555طة ق5555روض500000

األجل800000

00المدفوع المال رأس400000اإلهالك مجمع

محتجزة أرباح400000ثابتة أصول صافي200000أخرى أصول500000مالي فائض400000180000

0180000األصول مجموع

0 ورأس الخص55وم مجم55وع

المال

المالي: الفائض - مقدار2األصول( المتوقعة إجمال – المال ورأس الخصوم إجمالي

جنيه400000 = 1400000 – 1800000

بعضها وإجابة امتحانات : نماذج ثالثا

األول االمتحان

األول: السؤال

ثالث""ة يتج""اوز ال فيما السبب بيان مع التالية العبارات خطأ أو صحة مدى : حدد أوالعبارة: لكل أسطر

اإلدارة تمارس55ها ال55تى للوظ55ائف األدنى الح55د المحاس55بية الوظيف55ة تمثل-1المنظمة. في المالية

x االدخار يعد-2 x عامال للتوس55ع مكلف55ة غ55ير ووسيلة التمويل تطور في أساسياالدائري. اإلنتاج في

(47)



قائم55ة في النق55دي الخصم معالجة عن المكتسب الخصم معالجة تختلف ال-3الدخل.

النقدي. التدفق ومعدل النقدي الرصيد من كل بين فرق ال-4دفتري. قيد مجرد االستهالك يعتبر-5

م""ع يلي مم""ا عب""ارة كل تعقب التى اإلجابات بين من الصحيحة اإلجابة : اختر ثانياعبارة: لكل أسطر خمسة يتجاوز ال فيما ذلك إثبات

الخام55ات من الش55ركات إح55دى احتياج55ات لشراء الالزمة األموال قدرت إذا-1 في علي55ه الحص55ول المتوق55ع الخص55م نس55بة وقدرت جنيه،500000 بمبلغ في الزي55ادة نس55بة وق55درت %،10ب555 النق55دي والش55راء المبلغ توفير حالة

ال55تى الحقيقي55ة التكلفة فإن %،15ب5 المبلغ توفير عدم حالة في األسعارب5: تقدر األموال تدبير عدم حالة في الشركة تتحملها

جنيه.75000ب- . جنيه50000أ- جنيه.125000د- جنيه.100000ج5-

مرة،15 النقدية دوران ومعدل جنيه،180000 السنوية المبيعات كانت إذا-2تساوي: نقدية يوفر مرة30 إلى المعدل زيادة فإن

جنيه.5500ب- جنيه.5000أ- جنيه.6500د- جنيه.6000ج5-

%10 بس55عر ع55ام لم55دة صافي جنيه170000 الشركات إحدى اقترضت إذا-3 البن55ك اشتراط حالة في الفعلي الفائدة معدل فإن السنة، نهاية في تسدد

يساوي: جاري حساب في القرض % من15 بنسبة احتفاظها%.12.1د- %.11.7ج5- %.11.5ب- %.10أ-

التقديرية: الدخل قائمة من التالية العملية تستبعد-4للعمالء. جارية مبيعات عن تحصيلا-

سابقة. فترة عن قبض حسابات تحصيلب-مقبلة. فترات في التحصيل جارية مبيعاتج-االستهالك. مصروفاتد-

550 بمبل55غ2004 عام مدار على المتوقعة الشهرية المشتريات قدرت إذا-5 تسهيالت رصيد فإن يوم،45 المتوسط في الدفع مهلة وقدرت جنيه، ألف

31/12/2004 في التقديري55ة العمومية الميزانية في يظهر الذي الموردينسيبلغ.

جنيه. ألف825ب- جنيه. ألف750أ- جنيه. ألف950د- جنيه. ألف900ج5-

الثاني: السؤال

،31/12/2003 في الش"""ركات إلح"""دى الم"""الي المرك"""ز بن"""ود يلي : فيم"""ا أوالالجنيهات. بآالف31/12/2004

20032004بياناألصول:

5240022800 نقدية

(48)



2000020000 مالية أوراق55340 قبض حسابات

042280

022780بضاعة

028160

011200)إجمالي( ثابتة أصول

011600

03660042200استهالكالملكية: وحقوق الخصوم20560 دفع حسابات

013640

01960011000مستحقات8000076000 ٍ�سندات

56000مدفوع مال رأس0

560000

3680037600 محتجزة أرباح

والمطلوب:.2004 عام عن األموال حركة قائمة إعداد-1 الع55ام خالل مص55ادرها م55ع األم55وال اس55تخدامات تالؤم مدى بيان-2

إليه. المشار نظ55ر وجه55ة من31/12/2004 في الم55ال رأس قيم55ة تحدي55د-3

واإلدارة. المحاسبة العام55ل الم55ال ورأس الث55ابت، الم55ال رأس من ك55ل قيم55ة تحديد-4

الصافي.

g( عن في )ال""واردة الش""ركة لنفس الدخل قائمة كانت ثانيا: إذا الم""الي الع""ام أواليلي: الجنيهات( كما )بآالف31/12/2004 في المنتهي

بي55ع مص55اريف ،5600 اس55تهالك ،683200 مبيع55ات تكلف55ة ،759000 مبيع55ات.800 أرباح توزيعات ،9200 ضرائب ،30400 فوائد ،21800

فالمطلوب:التالية: المالية المؤشرات مدلول وتفسير حساب-1

مع55دل الس55ريعة، الت55داول نسبة الضرائب، قبل الملكية حق على العائد معدلالفوائد. تغطية معامل البضاعة، دوران

للشركة. التمويلي الهيكل مالءمة مدى تحديد-2

الثالث: السؤال

(49)



عن الش"ركات إلح"دى النقدية الموازنة إعداد بقصد جمعت التى البيانات يلي فيما بالجنيه:2005 لعام األول الربع

المبيعات:-تمت أنه55ا ويف55ترض45000 يبلغ31/12/2004 في اآلجلة المبيعات رصيد

أيام.10 التحصيل فترة ومتوسط التاريخ هذا فيف5555براير،45000 ين5555اير،30000المتوقع5555ة: الش5555هرية المبيع5555ات

على % وتحص55ل60 النقدية المبيعات وتبلغ إبريل،72000 مارس،60000أيضاx, أيام10 تحصيل فترة أساس

20 الربح مجمل نسبة.% المشتريات:-أنه5ا ويف5ترض40000 يبل5غ31/12/2004 في اآلجل5ة المش5تريات رص5يد

يوم.20 دفع مهلة أساس على التاريخ هذا في تمتالش55راء المتوقعة: يتم الشهرية المشتريات x مبيع55ات أس55اس على ش55هريا

x بالتس55اوي ش55هرين على س55دادها ويتم الت55الي الشهر الش55هر من اعتب55اراللشراء. التالي

أخرى:-توزيعه55ا ( ويتم10000 اس55تهالك )تش55مل70000 الثابتة المدفوعات تبلغ

السنة. شهور على بالتساوي80 ي55دفع المبيع55ات قيم55ة % من10 المتغ55يرة النقدي55ة المدفوعات تبلغ%

مباشرة. التالي الشهر في والباقي نفسه الشهر في منهاأال يجب األدنى والح55د10000 يبلغ2004 ديسمبر نهاية في النقدية رصيد

.50000 عن يقلوالمطلوب:

.2005 عام من األول الربع عن النقدية الموازنة إعداد-1 والج55دول ت55دبيرها الش55ركة على ال55واجب للنقدي55ة األقص55ى الح55د تحدي55د-2

عليها. للحصول الزمني اإلجراءات هى ما البنوك، أحد من الشركة احتياجات على الحصول تعذر إذا-3

الموقف؟ لمواجهة بها النصح يمكن التى(2)

الثاني االمتحاناألول: السؤال

األس""ئلة من لك""ل أس""طر عش""رة ح""دود في ومرك""زة مختص""رة مطل""وب: إجاب""ةالتالية: الفرعية

أقص55ى لتحقي55ق الم55الي الم55دير أم55ام تتاح أن يمكن التى الخيارات هى ما-1المستثمرة؟ األموال على للعائد ممكن معدل

ه55ذه المنظم55ة" ن55اقش إدارة على الم55الي بالتحلي55ل االهتم55ام يقتصر "ال-2x العبارة المالي؟ بالتحليل المعنية األطراف أهم إلى مشيرا

على الحكم في المس55تخدم الوحي55د المؤش55ر ه55و البض55اعة دوران "مع55دل-3 خط55أ أو ص55حة م55دى األعم55ال" وض55ح منظمة في األصول استخدام كفاءة

السبب؟ بيان مع العبارة هذه

(50)



الم55الي المرك55ز وقائم55ة التقديري55ة األعم55ال نتائج قائمة من كل بين فرق-4التقديرية؟

األجل؟ قصيرة التمويل مصادر إلى المنظمات بعض تلجأ لماذا-5


ق""وائم وك""ذا األعم""ال نت""ائج قوائم من استخرجت التى المعلومات يلي : فيما أوال س""نة إلى2000 س""نة من الف""ترة خالل المنظم""ات إلح""دى الم""الي المركز )بالجنيه(.2004

x المحققة اإلجمالية اإليرادات بالقيم55ة الثابت55ة األص55ول إجمالي ،750000 سنويا األم55وال إجم55الي س55نوات،5 لألص55ول االفتراض55ي العم55ر ،500000 الدفتري55ة

،1250000 الف55ترة خالل المتوس55ط في المس55تثمرة المص55روفات إجم55الي الف55ترة خالل الجمل55ة ألس55عار القياسية ألرقام ا ،500000 اإلهالك عدا السنوية

يلي: كما20002001200220032004 السنة

ال5555555555رقمالقياسي

100%120%100%175%200%

والمطلوب: األم555وال على الحقيقي والعائ555د المحاس555بي العائ555د مع555دل من ك555ل حس555اب

x المستثمرة بينهما. الفرق موضحا الغذائي55ة للص55ناعات البحيرة لشركة المالي المركز قائمة بنود بعض : تغيرت ثانياالجنيهات(: بآالف )األرقام يلي كما

ال55دخل ،36 ال55دفع حسابات ،12 المقدمة المدفوعات ،50 : البضاعة في زيادةx المحصل .4 مقدما

مرحلة أرباح ،44 ثابتة أصول ،4 مستحقة أجور ،4 مستحقة في: ضرائب نقص14.

والمطلوب:x األموال حركة قائمة إعداد ومصادرها. األموال استخدامات في رأيك مبينا 6500 ه55و31/12/2004 في الش55ركات إلح55دى النق55دي الرص55يد ك55ان : إذا ثالث55ا الموازن55ة من اتض55ح وقد جنيه،5000 هو به االحتفاظ الواجب األدنى والحد جنيه،

)بالجنيه(. يلي كما الشهري )العجز( النقدي أو الفائض أن النقديةيونيومايوإبريلمارسفبرايريناير152003500(9500)(18000

)(6000)13500

المطلوب:x النقدية الموازنة استكمال على التعلي55ق مع المدة وآخر أول النقدية أرصدة مبينا

إليها. توصلت التى النتائج أهم

(51)



الثالث االمتحانالتالية: األسئلة عن أجب

األول: السؤال

الفرعية األسئلة من لكل أسطر عشرة حدود في ومركزة مختصرة إجابة مطلوبالتالية:

التمويل؟ تكلفة تخفيض األعمال منظمة في المالية لإلدارة يتأتى كيف-1أهدافه؟ هى وما ، المالي التحليل معنى ما-2 تموي55ل هيك55ل تحدي55د في المس55تثمرة األم55وال على العائ55د مع55دل دور م55ا-3

األعمال؟ منظمة اس55تمرارها حال55ة في األعم55ال منظم55ة تواجهها التى االلتزامات بين فرق-4

التصفية؟ عند تواجهها التى وتلك السوق فيمرحلة؟ كل إعداد يتم وكيف النقدية، الموازنة إعداد مراحل هى ما-5

(52)




31/12/2004 في األعم55ال منظم55ات إلح55دى العمومية الميزانية يلي : فيما أوال)بالجنيه(.

ورأس خصمأصولالمال

المال رأ�س500000ثابتة أصول350000المملوك

مصرفية قروض100000أخرى أصول300000 تسهيالت150000 خسائر100000

موردين750000750000

والمطلوب: في المنظم55ة قيم55ة ص55افي تحدي55د في بالميزاني55ة ال55واردة البيان55ات اس55تخدام

تحدي55د وك55ذلك التاريخ، هذا في المالك حقوق قيمة صافي وتحديد31/12/2004الميزانية. في الموجودة الخسائر علي ستترتب التي النتيجة

x السنوات خالل السلعي المخزون متوسط أرقام يلي : فيما ثانيا المبيعات أرقام وكذلك الشركات إحدي في 2004 – 2002

الربح هامش ( ونسبة ) بالجنيه السنوات تلك خالل المحققة : المبيعات من جنيه كل علي اإلجمالي متوسطالسنة

المخزون مجمل نسبةالمبيعات

الربح2002200000600000020%2003200000800000020%20044000002400000020%

: والمطلوب السنوات خالل البضاعة دوران معدل حساب في السابقة البيانات استخدام

المستثمرة األموال علي العائد المعدل هذا في التغير تأثير تحديد مع الثالث جنيه.500000 حدود في ظل المستثمرة األموال إجمالي أن بفرض

g : ثالثا جنيه،4000000 ستبلغ2004 للعام المقدرة اإلجمالية المبيعات أن علمت إذا

به المسموح الخصم % ونسبة2 حدود في ستكون المبيعات مردودات نسبة وأن % ومصروفات22 حدود في الربح مجمل نسبة تكون أن ينتظر كما % ،8 ستبلغ

%.50 الضريبة ومعدل السنة في جنيه2700000 األعمال شكل في ترجمتها ثم2004 للعام التقديرية الدخل قائمة إعداد : فالمطلوب

مئوية. نسب

(53)



xx إلحدي المالي المركز بنود في حدثت التي التغيرات بيان يلي : فيما رابعا: )بالجنيه( 2004 سنة في الشركات

7000000+ نقدية9000000+ مخزون

5000000+ استهالك1500000+ دفع أوراق

7000000- قروضالمحتجزة. األرباح قيمة في النقض أو الزيادة مقدار : تحديد والمطلوب

األول: السؤالx التالية: المالية المؤشرات من بكل الخاصة المعادلة : أكتب أوال

المالك. علي الموزع العائد معدلاآلجل. البيع في المستثمر للجنيه اإليرادية القدرةالدين. خدمة تغطية معاملالمديونية. نسبة

.المخزون قيمة في التغير خطر تغطية معاملx البيانات واقع من الفترة آخر في النقدية رصيد تحديد : مطلوب ثانيا

التالية: جنيه.1000000 التشغيل نشاط من النقدية التدفقات صافي( جنيه.500000) اإلستثمار نشاط من التقدية التدفقات صافي جنيه.250000 التمويل نشاط من مالنقدية التدفقات صافي جنيه.300000 مالفترة أول النقدية رصيد

الثاني: السؤالx؟ الهيكل هذا يكون ومتي المنظمة؟ تمويل بهيكل المقصود ما : اوالxوما مالئما

الصدد؟ هذا في المسمتثمرة األموال علي العائد معدل دورx خالل الشركات بإحدي الخاصة والمدفوعات للمقبوضات تقدير يلي فيما : ثانيا

الجنيهات(: )بآاللف2005) سنة من األول الربع

(54)



مارسفبرايرينايرالشهور5006001400المقبوضات13001200600المدفوعات

جنيه، ألف30 . بلغ31/12/2004 في النقدي الرصيد أن علمت فإذافالمطلوب: جنيه، ألف50 به االحتفاظ الواجب األدني الحد وأن شهرمع كل وأخر أول النقدي الرصيد متضمنة للشركة النقدية الموازنة إعداد والجدول الموازنة فترة خالل للشركة النقدية لالحتياجات األقصي الحد بيان

االحتياجات. هذه علي للحصول الزمني

الثالث: السؤالxعلي اآلجل" علق قصير التمويل مصادر أحد يعتبر التجاري "االئتمان : أوال

x أسطر خمسة يتجاوز ال فيما ومركز مختصر بشكل السابقة العبارة مبينايكون؟ ال ومتي تكلفة التمويلي المصدر لهذا يكون متي

x ويتكلف ، التوسع مشروعات أحد تمويل في الشركات إحدي ترغب : ثانيا %،15 االستثمار علي العائد معدل يبلغ أن ونتوقع جنيه100000 المشروع

الثاني: إصدار والبديل %،6 فائدة بسعر سندات إصدار األول بديالن وامامها%.6 للسهم بمعدل ممتازة أسهم علي البديلين من لكل المتوقعة المحتجزة األرباح صافي تحديد : والمطلوب

التي النتيجة علي التعليق % مع50 الدخل علي الضريبة سعر أن افتراضإليها. توصلت

الرابع: السؤالx لمنظمة المالية المؤشرات فعالية زيادة يمكن : كيف أوال

األعمال؟.xثانيا : العائد معدل كان فإذا مرة2 الشركات احدي دوران كان2004 سنة فيا-

الشركة. هذه في الربح هامش نسبة هي % فما6 األصول علي وقيمة جنيه،4800000 الشركات إلحدى المتداولة األصول قيمة بلغتب-

120000 قيمتها بضاعة بيع أثر هو فما جنيه،6000000 المتداولة الخصومالتداول. نسبة علي باآلجل جنيه250000 بمبلغ نقدا جنيه

كانت إذا المالي المركز قائمة في يظهر الذي الدفع حسابات رصيد هو ماج- 15 لسداد مهلة ومتوسط جنيه،300000 اآلجلة الشهرية المشتريات

يوماx؟.

(55)



الخامس االمتحان

األول: السؤالxتعظيم هو اقتصادي أساس علي تعمل منظمة ألي الشائع الهدف إن : أوال

العبارة علي علق الطويل، األجل في المنشأة قيمة تعظيم ثم ومن الربح،x أسطر خمسة يتجاوز ال فيما ومركز مختصر بشكل السابقة الخيارات مبيناالهدف. هذا لتحقيق المالية اإلدارة أمام المتاحة

x بمبلغ2004 لسنة المالية احتياجاتها بتقدير الشركات احدي قامت : ثانيا أن غير %،10 فائدة بسعر البنوك أحد من عليها الحصول تم جنيه2000000

المقدر المبلغ % من75 استخدام إلي أدي مما التقدير عملية في مغاالة هذه%.15 المستثمرة األموال علي عائد بمعدل

في المغاالة نتيجة الشركة تحملتها التي التكلفة حساب : المطلوبالتقدير. عملية

الثاني: السؤالx : من كل بين بإيجاز : فرق أوالالنقدي. التدفق ومعدل النقدي الرصيد-1الربح. هامش ونسبة االستثمار علي العائد معدل-2النقدي. والعجز المالي العجز-3الصافي. العامل المال ورأس اإلجمالي العامل المال رأس-4المباعة. البضاعة وتكلفة المبيعات تكلفة-5 السنة عن العمالء حسابات عن جمعت التي البيانات يلي : فيما ثانيا

:30/6/2004 في المنتهية المالية

بالجنيه المبلغ الديون عمر فئات2000000شهر من أقل لمدة ديون

وأقل شهر من أكثر لمدة ديونشهرين من

3000000

4000000شهرين من أكثر لمدة ديون هي وما السداد عدم لخطر المعرضة األموال ونسبة حجم تحديد : والمطلوب

؟ فورا بتحصيلها البدء الواجب الديون

: الثالث السؤال

x منظمة كفاءة علي للحكم إستخدامها يمكن التي المؤشرات أهم وضح : أوال. منها كل ومدلول حساب طريقة بيان مع أصولها إستخدام في األعمال

x 2003/2004 سنتي بين المالي المركز بنود في التغيرات يلي فيما : ثانيا)بالجنيه( : الشركات إلحدى

(56)



التغيراتالبيان التغيرات البيان20الدفع حسابات(10)نقدية

(10)دائنون(10) مالية أوراق(10)مؤجلة مصروفات20قبض حسابات

(30)سندات30بضاعة مدفوعات

مقدمة10 عادية أسهم(10)

رأس في زيادة20 استثماراتالمال

70

20محتجزة أرباح50آالت20إهالك مجمع

استخدامات في رأيك بيان مع المبوبة األموال حركة قائمة إعداد : والمطلوب. ومصادرها األموال

: الرابع السؤال

التمويل" وضح مصادر تقسيم عليها بناء يمكن التي األسس "أهم هي ما : أوال. ذكرتها التي األسس ألحد وفقا المصادر لهذه العام اإلطار بالرسم

مقبلة شهور ستة مدار علي الشركات إلحدى الشهري النقدي العجز أو الفائض يلي فيما : ثانيا: الشركات إلحدى

123456الشهر

الفائض)العجز(

304007000(19000

)(36000

)(12000

)27000

األدنى والحد جنيه13000 األول الشهر بداية في النقدي الرصيد أن علمت فإذا10000 به االحتفاظ الواجب

فترة خالل النقدية من الشركة الحتياجات األقصى الحد تحديد : فالمطلوب. االحتياجات هذه لتدبير بها القيام يتعين التي واإلجراءات ، الموازنة

السادس االمتحان

: األول السؤال

x : صحيحة بكتابتها التالية العبارات تصويب مطلوب : أوال سياسة علي االعتماد في االستمرار قرار اتخاذها عند المنظمة تعتمد-1

المالك علي الموزع العائد معدل بين المقارنة علي عدمه من االقتراض. أخري ناحية من البديل العائد ومعدل ناحية من

النقدية الموازنة في يظهر الذي )العجز( النقدي الفائض صافي يتمثل-2. الفترة آخر النقدية ورصيد الفترة أول النقدية رصيد جمع حاصل في

الشركات في منها أطول تكون عادة التجارية الشركات في األعمال دورة-3. أكبر تكون للنقدية حاجتها فإن وبالتالي الصناعية

(57)



x . اشرح المالية اإلدارة وظائف أهم من واحدة تعتبر التمويل وظيفة : ثانيا مشيرا سطرا عشر خمسة يتجاوز ال وفيما ومركز مختصر بشكل السابقة العبارة

؟ التمويل وظيفة تطور إليx مع التاليتين العبارتين تعقب التي اإلجابات بين من الصحيحة اإلجابة اختر : ثالثا : أسطر خمسة يتجاوز ال فيما السبب بيان األموال علي العائد معدل حساب في المستخدم الربح صافي رقم كان إذا-1

الملكية حق علي العائد معدل حساب في المستخدم نفسه هو المستثمرة )ب( هو % وللشركة12 )أ( هو للشركة االستثمار علي العائد معدل وكان

%40 )أ( هو الشركة في األصول مجموع إلي الديون مجموع % وكان16 من لكل الملكية حق علي العائد معدل % فإن20 )ب( هو الشركة وفي

: هو الشركتين%25= د%20= ج%15= ب%10= أ

الواجب األدنى والحد جنيه13000 هو31/12 في النقدي الرصيد كان إذا-2 6 مدار علي )العجز( النقدي الفائض وكان جنيه10000 هو به االحتفاظ

: يلي كما شهور123456الشهر

)عجز( فائض304007000نقدي

(19000

)

(36000

)

(12000

)27000

: هو سنوي نصف أساس علي )العجز( المتجمع الفائض فإن د جنيه500= ج جنيه400= ب جنيه200= أ

جنيه600= x يتجاوز ال فيما السبب بيان مع التاليتين العبارتين خطأ أو صحة مدي حدد : رابعا : أسطر خمسة

. الربح هامش ونسبة اإلستثمار علي العائد معدل بين فرق ال-1 ناحية من والخارجة الداخلة النقدية التدفقات بين تام ارتباط هناك-2

. أخري ناحية من النقدي والرصيد

: الثاني السؤالx : لذلك المتاحة المساحة حدود في التالية العبارات : أكمل أوال

مجاالت هي للنشاط مشتركة مجاالت ثالثة في األعمال منظمات تشترك-1...........و..........و............

...... األرباح........ تضاف التفصيلية األموال حركة قائمة إعداد عند-2 ........ إلي........ وتبقي.......... ....... القابلة وتضاف االستخدامات

. المحتجزة........هي ........ من .......تمويل........ المتداولة التمويل ....... في لمبدأ طبقا-3

......... ........ مصادر ........ المتغيرة ...... واألصول ....... طويلة. األجل قصيرة

x منتجاتها أحد من وحدة1400 بيع من الصناعية الشركات احدي تمكنت : ثانيا مصروفات وكانت جنيه35 الوحدة صنع تكلفة وكانت للوحدة جنيه50 بسعر

(58)



في البنوك أحد من جنيه30000 باقتراض الشركة وقامت جنيه5000 البيع في والفوائد القرض سداد من وتمكنت % سنويا10 فائدة بمعدل31/12/2003 5000 السنوي % واالستهالك30 األرباح علي الضريبة معدل وبلغ31/12/2004

. جنيه : والمطلوب

؟ ال أم العملية هذه وراء من ربحا حققت قد الشركة كانت إذا ما تحديد-1 يمكن كان وهل ؟ الشركة إليه لجأت الذي التمويل مصدر نوعية هي ما-2

؟ آخر مصدر إلي االلتجاء3-x : )بالجنيه( يلي كما االتحاد شركة ميزانية بنود بعض تغيرت : ثالثا ،34600 الدفع أوراق ،65300 القبض أوراق ،1300 : النقدية في نقص

.2000 سندات ،43000 مستحقات ثابتة أصول استهالك ،2000 إجمالية ثابتة أصول ،26900 : بضاعة في زيادة

.400 محتجزة أرباح ،2800 : والمطلوب

توصلت فيما رأيك وإبداء والمصادر االستخدامات من لكل النسبية األهمية بيان. إليه

المنظمات احدي في للعمالء التجاري االئتمان منح شروط يلي فيما x: رابعا: الربح هامش ونسبة

x األجل للبيع األقصى الحد- جنيه. 500000 شهرياشهران. للعميل الممنوحة السداد مدة-%. 20 مبيعات جنيه كل على الربح هامش نسبة-

والمطلوب: على بناء العميل أي مع للخطر المعرضة للمبالغ األقصى الحد تحديد-1

السابقة. الشروط تغطية لضمان العميل مع تحقيقه الواجب المبيعات رقم تحقيق-2

الخطر. خطر لتغطية العميل من إتمامها الواجب المتحصالت مقدار تحديد-3

مستقبالx. معه التعامل

(59)



األول االمتحان إجابةاألول: السؤال إجابة :xأوال



أنت علل√1أنت علل×2أنت علل×3أنت علل×4أنت علل√5

:xثانيا رقم

العبارةاألسبابنوعها

أنت أثبتد1أنت أثبتج2أنت أثبتج3أنت أثبتب4أنت أثبتب5

(60)



الثاني: السؤال إجابة

:xأوالالجنيهات: بآالف2004 العام عن األموال حركة قائمة إعادة-1

األموال حركةفي الميزانيةفي الميزانيةبي555ان31/12/200

331/12/200

4مصادراستخدامات

األصول25400228002600 نقدية

2000020000 مالية أوراق553400422800130600 قبض حسابات

22780028160053800 بضاعة ثابتة أصول

)إجمالي( 1120001160004000

26600422005600 استهالك وحقوق الخصوم

الملكية20560013640069200 دفع حسابات

19600110008600 مستحقات80000760004000 سندات

المال رأس المدفوع

560000560000

36800376000800 محتجزة أرباح139600139600 اإلجمالي

المبوبة القائمة إعداد ومصادرها: تم األموال استخدامات تالؤم مدى تحديد-2تالؤم. هناك أن فيها ( وسيظهر1) في السابقة القائمة واقع من

المحاسبة: نظر وجهة من31/12/2004 في المال رأس-3 جنيه597600= 37600 + 560000

جنيه821000اإلدارة= نظر وجهة ومن جنيه73800= 42200- 116000الثابت= المال رأس-4

خصوم – اإلجمالي العامل المال الصافي= رأس العامل المال راس متداولة

جنيه599800= 147400- 747200

(61)



:xثانيا الع55ام عن ال55دخل قائم55ة إع55داد يتم المطلوب55ة النس55ب وتفس55ير لحس55اب-1

يلي: الجنيهات( كما )بآالف31/12/2004 في المنتهي75900مبيعات

683200مبيعات تكلفة75800الربح مجمل

5600استهالك70200اإلهالك بعد ربح مجمل

21800م. بيع48400الفوائد قبل ربح صافي

30400فوائد قبل ربح صافي

الضرائب18000

9200ضرائب قابل ربح صافي

للتوزيع8800

800توزيعات8000محتجزة أرباح

حق على العائد . معدل..الملكية=

18000 ×100 =3.9%

597600 قرشاx. 3.9 قدره عائد يحقق مملوك جنيه1 كل أن أي

السريعة= التداول نسبة ،465600

=3.16 : 1147400

المتداولة. األصول من جنيه3.16 يغطيه المتداولة الخصوم من جنيه1 كل أن أي

البضاعة= دوران معدل ،683200

مرة2.7227800 +281600

2 جنيه2.7المخزن= في المستثمر للجنيه اإليرادية القوة أن أي

الفوائد= تغطية معامل ،مر484001.6

30400 ة أرباح جنيه1.6 يقابله فائدة جنيه1 كل أن أي

للشركة: التمويلي الهيكل مالئمة مدى-2 قبل االستثمار على العائد معدل

)% 5.9الفوائد= 48400×

100) 821000

االقتراض تكلفة من أكبر

=4 %(30400×

100) 76000

مالئم الهيكل

(62)



الثالث: السؤال إجابة النقدية الموازنة

2005 يناير- مارسالشهور

البيانمارسفبرايريناير

المقبوضات: 45000 سابقة آجلة مبيعات تحصيل180002700036000 متوقعة نقدية مبيعات تحصيل80001600022000 متوقعة آجلة مبيعات تحصيل710004300058000 المقبوضات إجمالي

40000 سابقة آجلة مشتريات سداد1800042000- متوقعة آجلة مشتريات سداد

500050005000 ثابتة مدفوعات240042005700 متغيرة مدفوعات

474002720052700 المدفوعات إجمالي236001580015300 الشهري )العجز( النقدي الفائض)-()+(10000 النقدي الرصيد

50000النقدي للرصيد األدنى الحد(40000) النقدي )عجز( الرصيد فائض

4700(600)(16400) )العجز( المتجمع الفائض16400متجمع= عجز األقصى= أكبر الحديناير. في كله للمبلغ الزمني الجدول

مالحظات: إبريلمارسفبرايريناير

30000450006000072000 المتوقعة المبيعات18000270003600043200%60 النقدية المبيعات12000180002400028800%40 اآلجلة المبيعات

أيام10 التحصيل فترة

التعديالت2

يناير1

يناير1

فبراير333

)*( من+

فبراير2+

2 مارس

33 (6

3)



8000400060001200

01600

01600

02200

0 يناير في45000السابقة اآلجلة - المبيعات2 يناير يوم2040000 اآلجلة - المشتريات3x المتوقع5ة - المش5تريات4 مجم5ل )نس5بة المبيع5ات % من80 م5ارس في ش5هريا

%(. 20 الربح إبريلمارسفبرايريناير

30000450006000072000 المبيعات360004800057600 المشتريات

1800018000 السداد2400024000

1800042000

المدفوعات المتغيرة

مارسفبرايريناير إبريل

30000450006000072000 مبيعات3000450060007200 مقدمة مدفوعات

240036004800%80 السداد 20%6009001200

240042005700

(64)



الثانى االمتحان إجابة

الثانى السؤال إجابة -:

:xأوالاإليرادات إجمالي

اإلهالك عدا المصروفات )-( إجمالياإلهالك قبل الربح صافى

)-( اإلهالكاإلهالك بعد الربح = صافى

العائد معدل= المحاسبي

=150000

1250000× 100=

12%

العائد معدل= الحقيقى

=50000

1250000× 100=

4%

األسعار. وارتفاع التضخم عامل الحسبان في * األخذ

x األموال:- حركة قائمة ثانياالجنيهات( )باآللف

بيانمصادراستخدامات

%قيمة%قيمة

(65)

750000500000250000100000150000



بضاعةمدفوعات دفع حسابات

محصل دخلxمقدما

مستحقة ضرائبمستحقة أجور

ثابتة أصولمرحلة أرباح

5012----44--14

59.514.2

----

4.74.7--

16.9

----364----44--

----

42.64.7----

52.7--

8410084100اإلجمالي

:- الرأى : *االستخدامات

%59.5 بضاعة تدعيم-1%16.9 أرباح احتجاز-2%14.2 مدفوعات زيادة-3

*المصادر:%52.7 ثابتة أصول نقص-1%42.6 الدفع حسابات زادة-2

النقدية الموازنة ثالثا: استكماليوليومايوأبريلمارسفبرايريناير

الفائض)العجز(الشهري النقدي

15200

3500(9500

)

(18000

)

(6000)

13500

)-()+()-(+6500النقدي الرصيد للرصيد األدنى الحد

النقدي5000)-(

1500النقدي الرصيد فائض الفائض

)العجز(النقديالمتجمع

16700

20200

10700

(7300)(1330

0)

200

(66)



1520النقدي التدفق صافى0

3500(9500

)

(18000

)

(6000)

13500

65002170المدة أول رصيد0

25200

15700(2300)

(8300

)2170المدة أخر رصيد

02520

01570

0(2300)(8300

)5200

الفائض صافى)العجز( النقدي

16700

20200

10700

(7300)(1330

0)

200

13300= قيمته عجز لالحتياجات= أكبر األقصى التعليق: الحد مايو في6000 ، ابريل في7300 الحاجة مواعيد .6 شهر في السداد مواعيد

السادس االمتحان إجابة

األول:- السؤال إجابة

:g أوال سياسة على االعتماد فى االستمرار قرار اتخاذها عند المنظمة تعتمد-1

المستثمرة األموال علي العائد معدل بين المقارنة على عدمه من االقتراضأخري. ناحية من االقتراض وتكلفة ناحية من

النقدية الموازنة في يظهر الذي التقدي)العجز( الفائض صافي يتمثل-2الفترة. أخر النقدية رصيد من النقدي للرصيد األدني الحد طرح حاصل في

في منها أقصر تكون عادة التجارية الشركات في األعمال دورة-3أقل. تكون للنقدية حاجتها فإن وبالتالي الصناعية الشركات

أو في منه555ا أط555ول تك555ون الص555ناعية الش555ركات في األعم555ال دورة

أكبر. تكون للنقدية حاجتها بالتالي و التجارية الشركات

xثانيا : احتياجات بتدبير المعنية النشاط أوجه التمويل بوظيفة المقصود. المثلي االستخدام نحو وتوجيهات األموال من المنظمة

بل المالية، ةلإلدار األساسية الوظائف من التمويل وظيفة وتعتبر حيث من المالي الجهاز وظائف مقدمة في تأتي بأنها القول يمكن

الجهاز بواسطة التمويل وظائف ممارسة تم ما وإذا األهمية،

(67)



األفراد بواسطة ممارستها تم إذا أما العام، التمويل سمي الحكوميالخاص. بالتمويل سمي الخاصة والمنظمات

للمنتجات الحاجة بسبب الوظيفة هذه لممارسة الحاجة نشأت وقد في بالتطور فيها التطور وارتبط وخدمات، سلع من المختلفةعنه. وتمخض المالي رأس استخدام

x التموي5ل يش5كل ال البدائية المجتمعات ففي x ع5امال رأس يت5وافر ال حيث ، حيوي5ا من الحاج55ات إتب55اع يتم حيث والمبادل55ة، اإلنتاج في استخدامه يمكن الذي المالالمحاسبي. اإلنتاج خاللx العمل تقسيم لعب وقد � دورا إيجاد خالل من التمويل وظيفة دور إبراز في كبيرا

الشخصي. الفائض ومعادلة المنتج المال رأسx االدخار ساهم كما x إسهاما تط55ور الرأس55مالية. وم55ع الس55لع توف55ير في مباش55را

المبادل55ة نظ55ام في وكوس55يط للقيمة عام كمقياس النقود استخدام تم التجارةالسابقين. التطورين من لكل منطقي كمكمل

(68)



: xثالثا رقمالعبارة

اإلجاب ة

الصحيحة

اإلثبات

ج1

123456الشهرب23040

07000(

19000)

(3600

0)

(1200

0)

27000

الفائض )العجز(النقدي الرصيدالنقدي

13000

1000االدني الحد0

×11×1

من الفائض الرصيدالنقدي

3000

الفائض ) العجز(المتجمع

33400

40400

21400

(1460

0)

(2660

0)

400

(69)

صافي الربحمعدل العائد علي حق الملكية =

× 100حق الملكية

× األصول12%) = أ ) %20=للشركة

األصول × % 60

× األصول16 %20 = للشركة )ب( = % × األصول 80



xرابعا :


نوعها

األسباب

1

2ت55ؤثر والخارجة الداخلة النقدية التدفقات بين العالقة أن ذلك النقدي55ة الت55دفقات مع55دل زاد فكلم55ا النق55دي، الرص55يد علي

والعكس. النقدي الرصيد زاد كلما الخارجة معدل عن الداخلةالثاني: السؤال إجابة

:أوال مج55االت هي للنش55اط مش55تركة مج55االت ثالث55ة في األعمال منظمات تشترك-1

. والتمويل واالستثمار اإلنتاج االس55تخدامات إلي األرب55اح توزيع55ات تض55اف األم55وال حرك55ة قائمة إعداد عند-2

كم55ا المحتج55زة األرب55اح وتبقي المص55در إلي للتوزي55ع القابلة األرباح وتضافهي.

3-xمن الدائم55ة المتداول55ة األص55ول تمويل يتم التمويل، في التغطية لمبدأ طبقا قص55يرة تموي55ل مصادر من المتغيرة المتداولة واألصول األجل طويلة مصادراألجل.

:xثانيايلي: كما الدخل قائمة إعداد يتم ال أم ربح حققت قد الشركة كان إذا ما لتحديد-1

(50 × 1400) 7000المبيعات إيراد (35 × 1400) 49000البضاعة صنع تكلفة

(70)

صافي الربح × مع55دل العائ55د علي االس55تثمار =

وهو يقيس ربحية الجنية 100األموال المستثمرة

المستثمر بصرف النظر عن مصدره، أما

صافي الربح 100 × نس55بة ه55امش ال55ربح فهي =

وهي تقيس ربحية المبيعات

الجنية مبيعات



21000الربح مجمل5000م. البيع

5000االستهالك110000التشغيل ربح

3000)الفوائد( التمويل تكلفة قب5555ل ال5555ربح ص5555افيالضرائب

8000

(%30 × 8000) 2400اإلرباح ضريبة5600النهائي الربح صافي

يلي: كما واحدة بخطوة الحل : يمكن مالحظةالمصروفات – ( = اإليرادات ) الخسارة الربح

= 70000 – ( 49000 + 5000 + 5000 + 3000 + 24000 )

جنية5600 =

للتموي55ل ( كمص55در المص55رفي ) االئتم55ان االق55تراض علي الش55ركة اعتمدت-2

التجاري. لالئتمان أو ذاتي كمصدر المالك إلي االلتجاء الممكن من وكانx : ثالثايلي: كما المبوبة األموال حركة قائمة إعداد يتم

بي5اناألموال حركة

مصادرتاستخداما13000.019نقدية

653000940أ. قبض346000.49أ. دفع

43000.06مستحقات2000003سندات269000.39بضاعة

20000.03أ.ث. إجمالية28000.040أ.ث استهالك

4000.001محتجزة أرباح%69800100%69800100اإلجمالي

أ. ال55دفع لسداد توجيهها تم األموال استخدامات % من50 نحو أن المالحظ من من المتحصالت علي اعتمدت الشركة وأن السلعي، المخزون % لدعم40 ونحو

االس55تخدامات تموي55ل في – اآلج55ل قص55ير تم55ويلي مص55در وه55و – القبض أوراقواالستخدامات. المصادر بين توافق هناك أن والواضح إليها المشار

x : رابعا السداد × فترة اآلجلة = المبيعات للخطر المعرضة للمبالغ االقصي الحد-1

جنية1000000 = 2 × 500000= الخطر تغطية يمكن حتى تحقيقها الواجب المبيعات مقدار-2

10000000 الخطر مقدار م55ع مبيع55ات من جني55ه1000000الخط55ر= لتغطي55ة تحقيقه55ا الواجب األباح

التعليل

المبيعات الربح (7

1)



20 % 100 ؟ 1000000

جنية5000000 = × 1000000= المبيعات مقدار

= المس55تقبلي التعام55ل خط55ر لتغطي55ة إتمامه55ا ال55واجب المتحص55الت مقدار-3 للخطر االقصي + الحد تحقيقها الواجب المبيعات

جنية6000000 = 1000000 + 5000000=

(72)

اسم الملف:02_315_9_1.doc

Documents