סודי 2009דצמבר ומסחרי

Fund Real Estate Haifa

SUI Partners

Disclaimer

The Fund presentation is being furnished on a confidential basis to a limited number of selected qualified persons. This Fund presentation is intended solely for the use of the person to whom it has been delivered by the Fund or its authorized representative and is not to be reproduced or distributed to any other person. By accepting this presentation the recipient agrees to keep confidential the information contained herein.

This Fund presentation does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy in any jurisdiction.

The information contained herein is updated as of the date appearing on the cover page hereof. The delivery of this Fund presentation after such date does not imply that the information herein has been updated at any time subsequent to the date appearing on the cover page hereof. This Fund nay be changed to reflect any applicable changes relaying to the Fund and/or the information set forth herein, without any obligation of the Fund to furnish any such changes to the recipient.

This presentation is for informational purposes only, and does not confer any contractual rights whatsoever. The recipient may not rely on the information contained herein for any purpose.

SUI Partners

קרן פרטית המשקיעה בנדל"ן בחיפה ומנוהלת על ידי SUI partners.

.מיקוד השקעה: מגרשים למגורים ונכסים מניבים

מ50היקף גיוס: משקיעים זרים ומקומיים, סה"כ ' מ' ש"ח.30ש"ח, סגירה ראשונה –

:רווחי הקרן משני מקורות- מרווחי תשואה

- רווחי הון

SUI Patner

חממי יצחק )איציק(

תואר שני במינהל עסקים מאוניברסיטה העברית בירושלים. − שנה של ניסיון בעסקים ובתחומי נדל"ן מניב ויזמי.20− ניסיון רב בניהול חברות ציבוריות שנסחרות בישראל ובגרמניה.−יזום ,פיתוח עיסקי ,מיזוגים ורכישות בתחומי נדל"ן בישראל במזרח −

אירופה וארה"ב וכן ניסיון נרחב בהשקעות ברומניה ובהונגריה בנדל"ן.

SUI Partners יקדישו זמנם לקרן ויהיו מחויבים להצלחתה

SUI Partners

SUI Partners

SUI Partners

אהוד אדמתי

- תואר שני במינהל עסקים מאוניברסיטה תל אביב.

- איש עסקים בתחומי נדל"ן והייטק.

- כיהן כמנכ"ל חברת סופר גז בעבר.

- כיהן כיו"ר חברה עירונית בחיפה.

SUI Partners יקדישו זמנם לקרן ויהיו מחויבים להצלחתה

SUI Partners

SUI Partners

SUI Partners יקדישו זמנם לקרן ויהיו מחויבים להצלחתה

SUI Partners

שמוליק אביטל

- איש עסקים חייפאי שבבעלותו נכסי נדל"ן בחיפה.

- מכהן כמנכ"ל ובעלים של חברת כח אדם.

שנה בניהול נכסים ,יזום ורכישות 20- ניסיון מצטבר של

נכסי נדל"ן בישראל )בחיפה במיוחד( ובמזרח אירופה.

ע"י רונן מטרי ומורן מאירי. ייעוץ משפטי: מטרי מאירי ושות'• ע"י אבי ישראלי.Ernest & Youngרואי חשבון : • ע"י Ernest & Youngייעוץ בתחום המיסוי: •

:חברי ועדת השקעות•משה ליטבק, יאיר עירון, אריאל סרוסי, אופיר פינס. אורי קרטיס.•

השמות עדיין לא סגורים ולא דיברנו עם אף אחד. התכנון לדבר עימם לאחר שנסגור את כל הפרטים.

יועצי הקרן

SUI Partners

IMY Partners

אסטרטגיהאסטרטגיה

SUI Partners

בגיבוי של ראש העיר ואישור תוכנית מתאר כוללת •המאפשרת גישה של רחובות העיר לים ופיתוח

תשתיות תחבורה יחד עם צמיחה כלכלית לאחר המשבר,חיפה בתחילתו של מחזור כלכלי מחודש

שהחל לפני שנה בתחום של הדירות למגורים ונכסים מניבים.

הקרן תרכוש קרקעות ונכסים מניבים תפתח ותשביח •אותן.

עליית מחירי הנכסים המושבחים תאפשר מכירתם •ויצירת רווחי הון.

תמצית התכנית העסקית של הקרן

SUI partners

שוק הדירות בחיפה

SUI Partners

*עפ"י נתוני הלמ"ס וחברת גיאוקרטוגרפיה

תושבים בטבעת 271,000 תושבים מהם 1,000,000במחוז חיפה גרים כ-•התיכונה.

בשנתיים האחרונות רואים שינוי מובהק של המגמה במחזור חיי הדירות •בחיפה.

:2000משנת ירידה משמעותית בהתחלות בניה.•ירידה בבקשות להיתרים.•ירידת מחירים וצמצום מלאי הדירות החדשות•

:2008משנת עליה במכירת דירות חדשות ועליה בבקשות להיתרים.

קיימת עליה ניכרת במחירי הדירות וקצב מכירת הדירות מואץ 2009בשנת •ביחס לשנים קודמות.

חודשי מלאי בקצב מכירות הקיים.)ללא 6מלאי הדירות הזמין שווה ל-•התחלות חדשות(

חודש דבר שיוצר פער 24-30קצב בנית הבינינים עד מסירת הדירות נע בין •בין הביקוש להיצע ויגרום לעלית מחירי הדירות.

התחלות בניה והיתרים

SUI Partners

עפ"י נתוני הלמ"ס

מלאי הדירות וכמות הדירות שנמכרו

עפ"י נתוני הלמ"ס

!!! חודשי מלאי6פחות מ-

SUI Partners

שוק הנכסים המניבים בחיפה

SUI Partners

ש"ח 50 שכ"ד ממוצע למשרדים כ- •למ"ר לאחר עליה בשנתיים האחרונות.

התחלות בניה אפסיות למסחר ומשרדים •בגלעין המרכזי של העיר חיפה ובכרמל.

ביקוש גבוה למשרדים ומסחר בציר •המרכזי של הכרמל ובסביבות מרכז חורב.

עפ"י נתוני סקר גיאוקרטוגרפיה

שוק הנכסים המניבים בחיפה

עליה חדה בריבית בארץ ובחו"ל.•.האטה בכלכלה ובצמיחה•

סיכונים מאקרו כלכליים

SUI Partners

ניהול יזמי ופעיל של תיק הנכסיםאסטרטגיה

מדיניות ממוקדת לפיתוח תיק הנכסיםמהלכי השקעה קפדנייםקריטריונים מגובשים להשקעה

ניהול עסקאותניהול פרו אקטיבי של תיק הנכסיםניהול נכסים ממוקדמבנה ארגוני ברור ושקוף

מבנה פיננסי מוקפד ויעיל

ליווי משפטי הדוק ניהול יזמי ופעיל של תיק הנכסים

SUI Partners

Deal FlowDeal Flowבחיפהבחיפה

קשרים מבוססים עם: חברות נדל"ן ובניה מובילותגופים ממשלתיים וציבוריים כולל העיריה משקיעים מוסדיים החשופים לנדל"ן בנקים ומוסדיים המעורבים במימון פעילות נדל"ן חברות בינלאומיות בעלות תיק נכסי נדל"ן

SUI Partners

תנאי הקרןתנאי הקרן

SUI Partners

מליון ש"ח50עד 30 היקף הגיוס•סכום מינימלי•

מליון ש"ח0.75 לשותף מוגבל לשותף הכללי20% לשותפים המוגבלים 80%השתתפות ברווחים •

לשנה.6%תשואה מועדפת •

לשנה.2%דמי ניהול •

הקרן • חיי ב 5אורך להארכה אפשרות אם שנים תקופות 2 נוספות

של שנתיים.

(.Co-Investלמשקיעים אפשרות הצטרפות להשקעות שתבצע הקרן )•

יראה • שלהם הפיננסי שהמודל בפרוייקטים תשקיע שלא IRRהקרן לשנה.15%יפחת מ-

SUI Partners

SUI Partners

עיסקה לדוגמאעיסקה לדוגמא

מש"ח. כולל מס רכישה והוצאות12רכישת בנין בזק ב-•סיכום עם העיריה לגבי בנית בריכת מים בשטח •

הצמוד.העברת הזכויות מהמגרש השכן ללא עלות*. • מ"ר מסחר 15000אחוד זכויות במגרש ליצירת כ-•

ומגורים. דירות 90 מ"ר מסחר וכ-1000הגשת תב"ע שתכלול כ-•

.9 עד 3המשקיפות לים בין קומות מ'ש"ח. 30הון עצמי נדרש לעיסקה – • מ'ש"ח.5הון עצמי לרכישה בשלב ראשון •הנכס שייך לאודי אדמתי ושמוליק אביטל מנהלי הקרן – העברת הזכויות תבוצע * שנים.3-4לו"ז ריאלי •

ללא תשלום ובכפוף לאישור של ועדת ההשקעות של הקרן.

עיסקה לדוגמאעיסקה לדוגמא

סה"כ בש"ח מחיר למ"ר שטח מ"ר קרקע 1

10,000 1700 עלות רכישת בניין בזק12,000 1800 עלות בנית בריכת מים

- 854 שווי זכויות הבנין השכן21,201 2 10600.4 היטל השבחה

סה"כ שווי קרקע 43,201

סה"כ מחיר מ"ר שטח במ"ר הוצאות כלליות )כולל מע"מ( 2

5,384 0.36 14954.4 אגרות בניה והיטלים1,100 5% 22000 מס רכישה4,673 2% שווק ופרסום

חיבור חשמל 300תכנון בדיקות ומדידות 1,5001,861 1.75% פיקוח וניהול הנדסי3,038 1.30% ערבויות חוק מכר ועמלות ליווי בנקאי2,000 4% תקורת הפרוייקט כולל ניהול משכנת2,337 1% מפקח משפטיות )כולל שכ"ט עו"ד 1% מההכנסות(4,255 4% בצ"מ

סה"כ הוצאות כלליות 26,447

עלויות בניה )כולל מע"מ( 3סה"כ עלות מ"ר שטח מ"ר

19,628 3 6542.55 מרתף חניה- 3 0 מחסנים תת קרקעיים

3,739 4 מבואות חדרי מדרגות חדרים טכניים ושרות 934.6571,781 4.8 14954.4 מגורים ברוטו + לובי + חדרים טכניים בקומת הכניסה

- 5 0 אחרים )בליטות ובניה מיוחדת, מ"ר עילי (11,216 3 מרפסות 3,738.60

סה"כ עלויות בניה 106,363

הוצאות מימון 2,069 4

סה"כ עלויות 178,080 5

הנחות יסודלצורך תחשיב העלויות נלקח מחיר דירה ממוצעת בסך 2500 אש"ח כולל מע"מ. 6

93.47 כמות דירות2500 מחיר ממוצע

סך הכנסות 233,663

תחשיב השטח במ"רדו"ח אפס פרופורמה

שטח ברוטו במ"ר לבניה

ללא מרתפים

תוספת לברוטו

שטח עיקרי זכויות שטח בנוי שטח קרקע

6120 20% 5100 300% 1500 17006480 20% 5400 300% 1500 1800

2354.4 20% 1962 300% 600 85414954.4 12462

נתונים

14954.4שטח בניה

ברוטותחשיב כמות הדירות וכמות החניות

כמות מרתפים מ"ר חניהכמות חניות כמות דירות מ"ר ברוטו

2.3 6,542.6 186.9 93.5 1602.1 5,981.8 170.9 85.5 1752.0 5,509.5 157.4 78.7 190

הערה: יש אפשרות להגדיל את כמות הדירות ל 22 לדונם - צריך יותר מ"ר וגובה.

הנחות יסוד2 תקן חניה 1:2

35 מ"ר לחניה 2800 שטח מגרש לבנית החניה

תחשיב מרפסות ושטחי שרות

סה"כ שטחי שרות

שטחי שרות

סה"כ שטחי מרפסות

מ"ר למרפסת כמות דירות

934.65 10 3,738.60 40 93.5 854.54 10 3,418.15 40 85.5 787.07 10 3,148.29 40 78.7

SUI Partners

נספחיםנספחים

נתוני סקר גיאוקרטוגרפיה

נתוני סקר גיאוקרטוגרפיה

נספחיםנספחים