[Type the document title]

آموزش تحلیل تکنیکال

قدم چهارم : خطوط حمایتی و مقاومتی

یکی از مهمترین ابزارهاي تحلیل بازار که اکثر سرمایه گذاران بازار بورس از آن استفاده می کنند و همچنین در نرم افزارها موجود می باشد استفاده از خطوط

و مقاومتی می باشد. حمایتی

قبل از اینکه نحوه رسم خطوط حمایتی و مقاومتی را بیان کنیم ابتدا به تعریف آنها می پردازیم اما به طور کلی می توان گفت که این خطوط , خطوط هستند که در آن تبادل شدید تقاضا و عرضه وجود دارد و شکستن این خطوط به

عرضه بر دیگري است. معناي غلبه یکی از نیروهاي تقاضا و

خط حمایتی به خطی گفته می شود که سهام در آن تمایل به کاهش قیمت و سقوط دارد و خط مقاومتی به خطی گفته می شود که در آن سهام تمایل به افزایش قیمت و صعود دارد که در هردو این حاالت سهم از وضعیت عادي خود

به سمت وضعیتی جدید حرکت می کند.

یتی و مقاومتی را می توان در حاالت عادي رسم کرد و هرکس می خطوط حماتواند با توجه به نوع تحلیل خود خطی را رسم کند و با استفاده از آن وضعیت

سهام مورد نظر خود را تحلیل کند.

در زیر چند مثال از این دست آمده است :

[Type the document title]

آموزش تحلیل تکنیکال

مز پایینی خط براي مثال در شکل باال خط قرمز باالیی خط مقاومتی و خط قر

که با توجه به کانال قیمتی سهم در شش ماه گذشته رسم حمایتی می باشد شده است و همانطور که مشخص است سهام از خط مقاومتی عبور کرده است.

نکته اي که در اینجا الزم به ذکر است این است که رسم خطوط باید با توجه ه که خواست این خطوط را به معیار خاصی انجام شود نه اینکه هر کس هر گون

رسم کند چرا که در این صورت به نتایج اشتباه دست می یابیم. مثال در این شکل با توجه به بیشترین افزایش و کاهش قیمت در ماه هاي گذشته این

خطوط رسم شده اند.

[Type the document title]

آموزش تحلیل تکنیکال

مثال دیگر از خطوط این دو تصویر می باشد که بیان می کند لزومی ندارد که به صورت افقی باشد و می تواند مورب نیز باشد که البته رسم این خطوط تنها

خطوط نیز باید بر اساس معیار هایی باشد.

[Type the document title]

آموزش تحلیل تکنیکال

(معیارهاي رسم خطوط) تشخیص اعتبار خطوط براي تشخیص اعتبار این خطوط سه عامل اصلی تاثیر مستقیم دارد:

تعداد نقاط در تماس با خط روند -1

طول دوره زمانی خط روند -2

تغییرات حجم معامالت -3

براي رسم خط روند نیاز به دو یا چند نقطه داریم. هرچقدر تعداد نقاط تماس خط روند با کل روند بیشتر باشد اعتبار و درستی درجه حمایت یا مقاومت

مربوط به خط روند بیشتر اثبات می شود.

حال چگونه می توان تشخیص داد که خط روند گسیخته شده است و روند جدیدي در حال شکل گیري است ؟ براي پاسخ به این پرسش از سه فاکتور

زیر استفاده می کنیم:

درصد انحراف قیمت از خط روند -1

مقدار زمان انحراف از خط روند -2

تغییرات حجم معامالت در طی روند -3

[Type the document title]

آموزش تحلیل تکنیکال

تکنیکالیست هاي با تجربه می گویند که اگر قیمت دو روز متوالی خط روند را درصد شد 3که درصد انحراف قیمت آن از خط روند بیشتر از شکست یا این

یعنی خط روند قبلی دیگر اعتبار ندارد.

البته افزایش حجم معامالت نیز دلیل محکمی براي تغییر روند است و اصوال اگر حجم معامالت چه در جهت منفی و چه در جهت مثبت افزایش پیدا کند

گیري است.یعنی اینکه روندي جدیدي در حال شکل

همچنین هرچه شیب این خطوط بیشتر باشد اعتبار کمتري دارد.

پشیمانی سهامداران معامله براي سئوال این عموماً مقاومت، -حمایت سطح در شکست یک از پس

یک از بعد مثال، عنوان به چیست؟ جدید قیمت سطح که آید می پیش گران است ممکن خریداران و فروشندگان گروه دو هر مقاومت، سطح از قیمتی گذر

) ندانند معتبر را آن و( کنند نگاه تردید و شک دیده به جدید قیمتی سطح به میشود اي پدیده آمدن وجود به باعث مسئله این. بگیرند فروش به تصمیم و

این شدن واقع از پس. میکنیم یاد "گران معامله پشیمانی"عنوان به آن از که توافق مورد جدید قیمتی سطح حمایت – مقاومت سطح شکست و پدیده

حمایت -مقاومت سطح به قیمت و گیرد نمی قرار فروشندگان و خریداران .میگردد باز قبلی

[Type the document title]

آموزش تحلیل تکنیکال

حجم به توجه گذشتن از خطوط از پس انتظارات بینی پیش براي راه یک

در زیادي افزایش با مقاومت -حمایت سطح از قیمت اگر. است فروش و خرید کم حجمی مقادیر در معموال گران معامله پشیمانی و کند گذر معامالت حجم

از کمی تعداد یعنی( شد خواهد حکمفرما جدید انتظارات نتیجتاً بگیرد، صورت متوسط معامالت حجم با گذر اگر برعکس،). اند شده پشیمان گذاران سرمایه

این دهنده نشان بگیرد، صورت زیاد مقادیر در پشیمانی عموماً و بدهد رخ اغلب نظر از و میکند تغییر گذاران سرمایه از کمی تعداد انتظارات که است

[Type the document title]

آموزش تحلیل تکنیکال

دوباره برگشت پدیده شاهد حالت این در( است قبول قابل اولیه قیمت آنها ).بود خواهیم حمایت خط باالي یا روند خط زیر به قیمت

تبدیل حمایت به مقاومت یا برعکس به دوباره قیمت یعنی( بگیرد صورت موفقیت با مقاومت محدوده از گذر وقتی

سطح یک قیمت، روند ادامه براي سطح این) نگردد باز مقاومت خط زیر موفقیت با حمایت سطح از گذر وقتی همچنین. میشود محسوب حمایت .میشود مقاومت سطح به تبدیل سطح این بگیرد، صورت

[Type the document title]

آموزش تحلیل تکنیکال

خطوط فیبوناچیو مقاومتی که با استفاده از آنها می توان روند از مهمترین خطوط حمایتی

صعود و سقوط سهام را به خوبی تشخیص داد خطوط فیبوناچی می باشد که داراي فاصله خاصی از یکدیگر بر حسب اعداد سري فیبوناچی می باشد.

این خطوط نسبت به سایر خطوط که با توجه به تجربه و وضعیت سهام رسم و نتایج بهتري را نیز می توان از آن حاصل کرد.ارد می شود اعتبار بیشتري د

براي رسم این خطوط در نرم افزار متااستاك با انتخاب ابزار فیبوناچی که در نوار ابزار سمت راست است با توجه به وضعیت سهام و نوع تحلیل دونقطه را انتخاب می کنیم که معموال بیشترین قیمت و کمترین قیمت دوره اخیر می

د.باش

[Type the document title]

آموزش تحلیل تکنیکال

Pبراي سهامی که در حال افزایش قیمت است ابتدا ابزاري که با حرف مشخص شده را انتخاب می کنیم و سپس در نمودار سهام روي قسمت بیشترین قیمت مورد نظر نشانگر موس را نگه می داریم و تا کمترین قیمت مورد نظر می کشیم و سپس کلید موس را رها می کنیم و یک کلیک روي

صفحه انجام می دهیم.

Rکه با حرف براي سهامی هم که در حال کاهش قیمت است ابتدا ابزاريمشخص شده را انتخاب و سپس در نمودار سهام روي قسمت کمترین قیمت مورد نظر نشانگر موس را نگه می داریم و تا بیشترین قیمت مورد نظر می کشیم و سپس کلید موس را رها می کنیم و یک کلیک روي صفحه انجام می

دهیم.

, نمودار سهام همانطور که در شکل صفحه بعد مشخص است در محل خطوطاندکی با ایست روبرو شده است که اعتبار استفاده از این خطوط در تحلیل ها

را نشان می دهد.

در نتیجه براي اینکه بهترین تحلیل را داشته باشیم با استفاده از این خطوط می توانیم نقاط حساس سهام را تشخیص دهیم و با توجه به وضعیت سهام و

خرید را داشته باشیم. حجم معامالتی بهترین

[Type the document title]

آموزش تحلیل تکنیکال

June July August September October November December 2011 February April May June July August

10000

20000

30000

40000

50000

x1000

1350

1400

1450

1500

1550

1600

1650

1700

1750

1800

0.0%

23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

100.0%

1,689.00, 1,716.00, 1,672.00, 1,674.00, +1.00000وبصادر ( )

.... هستیم شما منتظر آینده هفته در بعدي قدم با