МСФО на практике

июнь 2011

ознакомительный

номер

Шаг номер «ноль» при составлении отчетности, или Как определить периметр консолидации стр. 7

13 Пошаговый план действий по внедрению МСФО в компании

24 Дисконтирование согласно международным стандартам: от простого к сложному

38 Документирование отчетности для повышения качества и снижения рисков

43 Применение МСФО в России: результаты исследования

элеКтРОнный жуРналО МежДунаРОДных СтанДаРтах

ФинанСОвО й ОтчетнОСти

жуРнал изДает МеДиагРуППа «аКтиОн»

www.msfo-practice.ru

печатать

продолжить

ознакомительный номер www.msfo-practice.ru

печатать

в содержание

к следующей статье


От редактора

Больше, чем просто отчетность Переход на МСФО всех российских компаний – вопрос времени. И наше правительство, и представители Центробанка во всех своих заявлениях подчеркивают, что еще до конца 2011 года они намерены обеспечить признание и разъяснение МСФО для при-менения на территории России. Можно долго и аргументирова-но рассуждать о том, какие плюсы это принесет отечественной экономике, что даст МСФО самим компаниям и сколько это им будет стоить.

Но в первую очередь я хотела сказать о другом. Занимаясь подготовкой этого номера, я наткнулась в интернете на такое высказывание: «Международные стандарты финансовой отчет-ности – это не только требование к оформлению бухгалтерских документов. Скорее это новый современный стиль работы бух-галтера и руководителя в динамичной рыночной среде». И я пол-ностью с этим согласна! Уверена, что и читательская аудитория у журнала «МСФО на практике» будет именно такой – современ-ной и динамичной. А мы со своей стороны сделаем все возмож-ное, чтобы наше издание максимально отвечало требованиям таких читателей. Конечно, прикладные вопросы составления отчетности будут занимать центральное место в журнале «МСФО на практике». Но мы будем также рассказывать и о том, как на базе МСФО осуществляется бизнес-планирование и оценка бизне-са, как на основе стандартов компании выстраивают управленче-ский учет и аналитику для топ-менеджеров. Материалы на темы, чем живут российские профессионалы в области МСФО, где учат-ся и сколько зарабатывают, также будут публиковаться в «МСФО на практике». Не сомневаюсь, что вы примете активное участие в работе над журналом. С нетерпением жду ваших вопросов, замечаний и предложений.

Юлия Юрьева,

главный редактор [email protected]

издатель Борис костин

Главный редактор Юлия Юрьева

ответственный секретарь

елена русаева

менеджер проекта анна Жейнова

арт-директор дмитрий валуев

директор по маркетинГу ольга Пахомова

менеджер спецпроектов анна Мащенко

отдел подписки: (495) 785-01-13

отдел рекламы: (495) 660-17-18

адрес редакции: 127015, Москва, ул. новодмитровская, д. 5а, стр. 8

телефон/факс: (495) 788-53-14

E-mail: [email protected]

адрес в интернете

www.msfo-practice.ru

Учредитель и издатель Зао «актион-Медиа». Журнал зарегистрирован в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (роскомнадзор). Свидетельство о регистрации СМИ Эл № ФС77-43929 от 17.02.11© Зао «актион-Медиа»

Полное или частичное воспроизве дение или размножение каким-либо способом мате риалов, опубликованных в настоящем издании, допус кается только с письменного разрешения редакции.

ознакомительный номер

ИЮнь 2011

3 ознакомительный номер www.msfo-practice.ru

печатать


Содержание

4 Чтонового

опытирешения

7 Как определить периметр консолидации

ГульнараВалееВа,заместительглавногобухгалтераОаО«ТаИФ»поконсолидациипоМСФОирСБу

13 Как подготовиться к переходу на МСФО

еВГенИяШИрОкОВа,руководительотделапостановкиучетапоМСФОООО«БейкерТиллирусаудит»

20 Трансформация или параллельный учет: что выбрать на практике

наТальяШаШкОВа,аССа,начальникотделаМСФООаО«Зарубежстройтехнология»

нюансыметодологии

24 Дисконтирование в МСФО: от простого к сложному

люБОВьрОМанОВа,старшийэкспертдепартаментамеждународнойотчетностиакГ«Интерэкспертиза»(AGNInternational)

анТОнкаланОВ,руководительдепартаментамеждународнойотчетностиакГ«Интерэкспертиза»(AGNInternational)

отраслевыеособенности

32 Особенности учета в розничной торговле

СОФьяМОрОЗОВа,генеральныйдиректор ООО«контроллинг24»

организацияработы

иконтроль

38 Документирование отчетности – повышение качества и снижение рисков

алекСандраХМелеВа,аССа,руководительслужбыфинансовогоконтроля«БнППарИБа»ЗаО(Сетелем)

вконтекстемсФо

43 Практика применения МСФО в России: результаты исследования

юлИяюрьеВа,главныйредакторжурнала «МСФОнапрактике»

карьераиобразование

49 Сертификат по МСФО: конкурентное преимущество или красивый диплом в рамке?

кИрИллПОПадюк,FCCA,генеральныйдиректортренинговойкомпании«Инфлексио.ру»

монолог

54 Мечта Стать Финансово Объективным

СерГейЧадИн,финансовыйуправляющий«СвязнойБел»,Гк«Связной»

компанияприняларешениесоставлятьотчетностьпоМСФО.Определениепериметраконсолидации–шагномер«ноль»привнедрениимежду-народныхстандартов.


печатать




Что нового

Совет по МСФО выпустил новые стандарты

[1] В первых номерах журнала новые стандарты будут подробно рас-смотрены.

Глава Совета по МСФО сэр Дэвид Твиди

Совет по МСФО (IASB) опубликовал новые стандарты, касающиеся консолидированной финансовой отчетности (включая раскрытие долей владения в других компаниях), совместных соглашений, измерения справедливой стоимости [1].

МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» заменит руководство по консолидации в МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность» и Разъяснение ПКР (SIC) 12 «Консолидация предприятия специального назначения». Для всех компаний будет применяться единая консолидационная модель, базирующаяся на понятии контроля. То есть единая модель будет использоваться независимо от того, контролируется компания на основе прав голосования или через прочие договорные соглашения (как это происходит в отношении компаний специального назначения). Новое понятие контроля основано на власти, а также возможности инвестора влиять на экономическую отдачу объекта инвестиций.

МСФО (IFRS) 11 «Совместные соглашения» заменит МСФО (IAS) 31 «Участие в совместном предпринимательстве». В соответствии с новыми правилами компании не смогут применять метод пропорциональной консолидации в отношении совместно контролируемых компаний. Кроме того, новый стандарт выделяет только две формы совместного предпринимательства – совместно контролируемые операции и совместно контролируемые предприятия. Понятие «совместно контролируемые активы» исключено.

Новый МСФО (IFRS) 12 «Раскрытие долей владения в других компаниях» требует раскрывать ин

формацию не только о долях владения в предприятиях, включенных в консолидированную отчетность, но и о долях владения в фирмах, которые не вошли в группу. Цель таких раскрытий – дать возможность пользователям финансовой отчетности оценить основание контроля, а также информировать их о любых ограничениях в отношении консолидированных активов и обязательств.

Комментируя опубликованные стандарты, сэр Дэвид Твиди сказал: «Эти усовершенствования ужесточают требования для консолидации дочерних компаний и компаний специального назначения и требуют раскрывать сущность совместных соглашений. Комплексные требования по раскрытиям помогут инвесторам лучше понять риски, связанные с созданием или управлением компаниями специального назначения». По словам Дэвида Твиди, пакет новых стандартов даст инвесторам «намного более ясную картину характера и степени причастности компании к другим юридическим лицам».

Также Совет по МСФО представил руководство по измерению на основе справедливой стоимости, которое является результатом совместной работы IASB и Американского совета по стандартам финансовой отчетности (FASB) в рамках проекта по конвергенции. МСФО (IFRS) 13 «Измерение справедливой стоимости» впервые дает точное определение этого понятия и устанавливает единые требования в отношении измерения и раскрытия справедливой стоимости. Источник: www.ifrs.org, www.iasplus.com

«Новые стандарты дадут более ясную картину характера и степени причастно-сти компании к другим юридическим лицам»

Что нового5 ознакомительный номер www.msfo-practice.ru

печатать




Совет по международным стандартам финансовой отчетности (IASB) и Американский совет по стандартам финансовой отчетности (FASB) передвинули сроки выполнения оставшихся проектов по конвергенции. Советы планировали завершить все проекты к июню 2011 года, однако, по словам разработчиков стандартов, им потребуются «дополнительные несколько месяцев» для завершения работы. Согласно опубликованному отчету советов, приоритетные проекты по учету финансовых инструментов, аренды и признанию выручки планируется закончить во второй половине 2011 года. Американский стандарт по страхованию (пробная версия которого еще даже не представлена) будет опубликован не раньше первой половины 2012 года.

По словам председателя Американского совета по стандартам финансовой отчетности Лесли Сейдман, июнь 2011 года всегда рассматривался как ориентир, но не как крайний срок. Глава Совета по МСФО сэр Дэвид Твиди подтвердил, что дата «июнь 2011» была установлена «Большой двадцаткой» (G20), и сказал, что два совета стремятся завершить программу конвергенции к концу 2011 года. Дэвид Твиди отметил, что июньская цель помогла значительно продвинуться в работе, но в то же время ясно, что «потребуется немного большее количество времени, чтобы проверить все результаты и удостовериться, что стандарты соответствуют высшим критериям качества».Источник: www.ifrs.org, www.accountancymagazine.com

Сближение МСФО и US GAAP откладывается

Вопросы и ответы для малого и среднего бизнеса

Группа по внедрению МСФО для малого и среднего бизнеса (SMEIG) опубликовала для обсуждения три новых проекта руководства по МСФО для малого и среднего бизнеса в формате вопросов и ответов (Q&A).

Первый проект (Q&A 2011/02) рассматривает дочерние кэптивные страховые компании. SMEIG интересуют вопросы: «Следует ли считать группу компаний публичной в случае включения в консолидированную отчетность кэптивной страховой компании?» и «Является ли кэптивная страховая компания публичной?». Второй документ (Q&A

2011/03) поднимает вопрос, как широко следует применять понятие «торгуемые на открытом рынке». Например, включать в это понятие только регулируемые рынки либо подразумевать под ним также внебиржевые рынки. Третий документ (Q&A 2011/04) ставит вопрос: «Являются ли инвестиционные фонды, в которых права владения ограничены небольшим кругом участников, публичными компаниями?».

Комментарии к опубликованным проектам принимаются до 15 июня 2011 года.Источник: www.ifrs.org

Что нового6 ознакомительный номер www.msfo-practice.ru

печатать




Совет по МСФО предотвратит расхождения в стандартах

Фонд Комитета по МСФО намерен пресечь практику внедрения международных стандартов, когда страны заявляют о полном переходе на МСФО и при этом разрешают компаниям своих регионов применять международные стандарты со значительными расхождениями.

Попечители фонда указывают, что Совет по МСФО в сотрудничестве с местными регуляторами (аудиторскими компаниями, регуляторами рынка ценных бумаг и пр.) должен выявлять страны, где применяются измененные МСФО. При этом добровольное информирование о расхождениях будет поощряться. Однако ни о каких санкциях за «нарушения» в применении стандартов не сообщается.

По мнению попечителей фонда, Комитет по интерпретациям МСФО также должен быть более активным в выявлении различий в применении стандартов среди разных стран, чтобы предотвратить расхождения, становящиеся «укоренившейся практикой».

«Цель должна быть двойной. Вопервых, необходимо раскрытие информации по тем странам, в которых МСФО приняты не полностью либо есть расхождения от полного комплекта стандартов. Вовторых, должен существовать механизм, выявляющий страны, которые приняли МСФО с изъятиями», – говорится в отчете.Источник: www.gfsnews.com

Британские компании за МСФО

Согласно опросу компаниии «Эрнст энд Янг», две трети британских компаний поддерживают переход на двухуровневую систему учета, основанную на МСФО. Эта система предусматривает, что публичные компании будут применять МСФО, а компании, не имеющие биржевого листинга, смогут выбрать вместо полного комплекта стандартов британский аналог МСФО для малых и средних компаний, известный как FRSME. При этом 27 процентов компаний указали на необходимость трехлетней отсрочки такого перехода, а 6 процентов выступили против плана в целом.

Эндрю Дэвис, партнер «Эрнст энд Янг», говорит, что это очевидное подтверждение поддержки широкого распространения МСФО в Великобритании: «Такое стремление деловой общественности принять новую систему особенно поразительно».

Первые «небританские» финансовые отчеты компании должны будут представить за годовые периоды с окончанием 30 июня 2014 года. Более трети компаний отметили, что будут использовать полный комплект МСФО, в то время как 24 процента полагают, что выберут FRSME. При этом большинство компаний (41%) еще не сделали свой выбор.Источник: www.accountancyage.com

Опыт и решения7

Как определить периметр консолидацииГульнара ВалееВа, заместитель главного бухгалтера оао «таиФ» по консолидации по мсФо и рсбу

компания приняла решение составлять отчетность по мсФо. определение периметра консолидации – шаг номер «ноль» при внедрении междуна-родных стандартов.

периметр консолидации представляет собой перечень компаний, данные о финансовом положении и результатах деятельности которых должны включаться в консолиди

рованную отчетность компании. В него войдут компании, находящиеся под контролем, совместным контролем или существенным влиянием отчитывающейся компании.

От того, сколько компаний будут включены в периметр консолидации, где расположены компании, данные которых надо будет собрать и проанализировать, напрямую зависят сроки и предполагаемые затраты на составление отчетности и последующий ее аудит. Также периметр консолидации и сложность Группы окажут значительное влияние на выбор метода составления отчетности (параллельный учет, автоматическая трансляция проводок РСБУ на план счетов МСФО, трансформация) и на количество сотрудников, которые будут непосредственно ее составлять.

КонсолидироВать или нет?Формирование консолидированной отчетности по МСФО является прямой обязанностью организации при наличии у нее дочерних, ассоциированных и совместных компаний.


печатать





В очень редких случаях материнские компании могут быть освобождены от ответственности составлять консолидированную отчетность по МСФО. Это возможно только при выполнении следующих условий:

отчитывающаяся компания сама является •дочерней, и ее промежуточная или конечная материнская компания выпускает консолидированную отчетность по МСФО, находящуюся в открытом доступе;компания при этом не имеет выпущенных •долговых или долевых инструментов, обращающихся на открытом рынке, и не находится в процессе их выпуска;собственники отчитывающейся компании •согласны с этим решением.

В связи с этим очень важно идентифицировать круг компаний, показатели которых необходимо включить в консолидированную отчетность.

Формируя периметр консолидации, необходимо руководствоваться следующими стандартами:

МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и от•дельная финансовая отчетность»;МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциирован•ные организации»;МСФО (IAS) 31 «Участие в совместной дея•тельности»;Разъяснение ПКР (SIC) 12 «Консолидация • – организации специального назначения».[реКомендация]

Отметим основные определения, базирующиеся на положениях данных стандартов.

Материнская компания — компания, имеющая одну или несколько дочерних компаний. В рам

ках данной статьи это компания, составляющая отчетность, формирующая периметр консолидации.

Дочерняя компания – компания, контролируемая материнской компанией (прямо или косвенно).

Совместное предприятие – компания, над которой осуществляется контроль несколькими сторонами (включающими материнскую компанию или дочернюю) на основании договора.

Ассоциированная компания – компания, не являющаяся ни дочерней компанией, ни совместной деятельностью, находящаяся под существенным влиянием материнской компании (прямо или косвенно).

[обратите Внимание!]

Особое внимание при составлении периметра консолидации следует уделять выявлению и включению в него компаний специального назначения. Компания специального назначения (КСН) – компания, созданная для выполнения узкой и четко определенной цели. Она должна консолидироваться в случае, если материнская компания или любая из дочерних компаний Группы являются ее спонсором (компанией, от имени которой создана КСН) и контролирующей стороной. При этом Группа может не иметь никаких вложений в долевые инструменты КСН. Хрестоматийным примером КСН являются компании, создаваемые для размещений еврооблигационных займов. Как правило, биржи имеют четко определенный список стран, в которых должна быть зарегистрирована компания, размещающая свои финансовые инструменты на ней. Например, при выпуске еврооблигаций на Ирландской фондовой бирже компания «Альфа» инициирует учреждение компании «Бета», зарегистрированной в Ирландии. При этом в уставных документах компании «Бета»

реКомендацияпри работе с мсФо необходимо ис-пользовать оригинальные тексты стандартов, опубликованные Фондом комитета по мсФо (сайт www.ifrs.org). к сожалению, полный официальный перевод мсФо на русский язык в дан-ный момент отсутствует. а в имею-щемся переводе нет приложений к стандартам, важных для полного понимания их требований (речь идет об «иллюстративных примерах», «ру-ководстве по применению» и «основе для выводов»).

обратите Внимание!если у компании нет никаких финансо-вых вложений на счете 58 «Финансовые вложения» в рсбу — это не гарантия того, что отчетность по мсФо будет от-четностью отдельной компании. если же компания уже составляет сводную отчетность по рсбу, руководствуясь методическими рекомендациями по составлению и представлению свод-ной бухгалтерской отчетности (приказ минфина россии от 30 декабря 1996 г. № 112 «о методических рекомендаци-ях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности»), используемый периметр консолида-ции необходимо проанализировать на применимость для целей составле-ния отчетности по мсФо. скорее все-го периметры консолидации по рсбу и мсФо будут отличаться.


печатать





и в проспекте эмиссии указано, что единственной целью создания данной компании является размещение еврооблигаций и передача полученных денежных средств от их выпуска компании «Альфа». В этом случае компания «Альфа» должна консолидировать компанию «Бета» как дочернюю несмотря на то, что компания «Альфа» не владеет никакой долей в уставном капитале «Бета».

[реКомендация]

анализ и систематизация данныхНа начальном этапе работы по составлению периметра консолидации необходимо определить, кто будет этим заниматься. Если компания достаточно крупная и в структуре есть подразделения, ответственные за работу с инвестициями или формирующие списки аффилированных лиц, очевидно, этот вопрос относится к их компетенции. Если таких подразделений нет, следует выбрать одного наиболее подходящего специалиста. Этому специалисту необходимо будет изучить требования применимых МСФО, а главное – интерпретировать их к конкретным бизнесситуациям. Также одним из требований к квалификации данного специалиста является понимание норм корпоративного законодательства.

На основании изучения требований вышеуказанных стандартов (включая приложения к ним) необходимо определить источники информации, по итогам анализа которых ответственный будет включать рассматриваемые компании в одну из четырех категорий:

1. Дочерняя.2. Совместная деятельность (совместно контро

лируемые компании).3. Ассоциированная.4. Прочая.

реКомендацияпри переходе к составлению отчет-ности по мсФо на регулярной основе периметр консолидации необходимо определять в кратчайшие сроки после окончания отчетного периода — до за-крытия отчетности по рсбу. наличие конечного списка дочерних компаний и доведение его до всех компаний, входящих в группу, до выпуска отчет-ности по рсбу позволит им составить акты сверки и тем самым сократить сроки сверки внутригрупповых оборо-тов и остатков по расчетам, упростить процедуру их исключения на этапе кон-солидации.

таблица 1. возможные источники инФормации для анализа

Показатель/признакПредполагаемый источник информации

доля голосующих акций в соб-ственности в общем количестве голосующих акций

Финансовые вложения, отра-женные на счете 58 «Финансо-вые вложения» в рсбу, а также уставы эмитентов. из данных аналитического учета можно получить сведения о количестве и типах акций в собственности, из уставов — об их общем коли-честве. также при расчете доли надо рассматривать потенци-альные права голоса, которые могут быть реализованы на отчетную дату (например, обли-гации с возможностью конвер-тации в акции)

возможность управления голосующими акциями

договоры о доверительном управлении акциями, заклю-ченные с владельцами акций

право назначать или смещать членов контролирующего органа управления или возможность иметь голоса на заседаниях дан-ного органа управления

устав эмитента, протоколы общих собраний акционеров, на которых избираются члены коллегиальных органов управления

Компании, включенные в первые три категории, будут составлять периметр консолидации.

В таблице 1 приведены основные признаки, наиболее часто приводящие к включению эмитентов в периметр консолидации. По каждому фактору необходимо анализировать данные как материнской компании, так и компаний, уже определенных как ее дочерние.

Стандарты содержат более широкий перечень факторов, которые влияют на формирование периметра. Только работники, понимающие специфику


печатать





своей компании, экономикоправовую среду, где она работает, могут определить, какими дополнительными факторами следует дополнить данный перечень для регулярного анализа. Например, при определении наличия контроля или существенного влияния над компанией необходимо учитывать права голосования, которые могут быть получены после исполнения опционов на приобретение голосующих акций. При этом в расчет принимаются только те опционыколл, которые могут быть исполнены на отчетную дату. В этом случае источником информации, необходимой для определения перимет ра консолидации, будут выступать заключенные договоры на опционы.

Одним из признаков значительного влияния на деятельность эмитента является наличие существенных операций между инвестором и эмитентом. В данной ситуации источником информации будут служить данные учета (управленческого или бухгалтерского) как инвестора, так и эмитента, свидетельствующие о существенности операций.

Пример

отчетность компании British Airways за год, закончившийся 31 марта 2010 года

группе компаний British Airways принадлежит 13,15% от коли-чества обыкновенных акций Iberia, Lineas Aereas de Espana, S.A. несмотря на то что количественный фактор наличия суще-ственного контроля не выполнен, группа расценивает данную инвестицию как инвестицию в ассоциированную компанию [1]. на это решение повлиял факт наличия представителей группы в комитетах, принимающих существенные решения, а также при-рода коммерческих взаимоотношений между группой и Iberia.

Решение о наличии контроля, совместного контроля или существенного влияния необходимо принимать только по итогам анализа совокупности всех

факторов. Так, не все эмитенты с долей владения инвестора в них более 50 процентов голосующих акций будут являться дочерними.

Пример

отчетность компании Vodafone Group Plc. за год, закончившийся 31 марта 2010 года

группе компаний Vodafone принадлежит 76,9% от количества обыкновенных акций Vodafone Omnitel N.V. несмотря на то что количественный фактор наличия контроля выполняется, группа расценивает данную инвестицию как инвестицию в совместно контролируемую компанию [2]. на это решение повлиял факт наличия права вето на принятие существенных решений в об-ласти финансово-хозяйственной деятельности у второго (мино-ритарного) акционера.


Компании следует ввести обязательную ежегодную процедуру инвентаризации имеющихся финансовых вложений в уставные капиталы. В рамках этой процедуры компания должна получить документы, подтверждающие количество принадлежащих акций и процент владения в общей сумме голосующих акций по состоянию на отчетную дату (например, выписки реестродержателей). Это позволит своевременно проверить и подтвердить имеющиеся данные о процентах владения. Также эти документы будут полезны при прохождении аудита отчетности. Аудиторы обязательно проверят данные по финансовым вложениям, и подобные подтверждения будут хорошими аудиторскими доказательствами, сгенерированными третьими лицами.

Для того чтобы информация для анализа поступала к ответственному за составление периметра консолидации вовремя, следует разработать общий регламент. В этом регламенте следует определить

обратите Внимание!при расчете доли владения от обще-го количества голосующих акций необходимо учитывать, что в соот-ветствии со статьей 32 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. № 208-Фз «об акционерных обществах» приви-легированные акции в определенных условиях могут приобретать права го-лоса.

[1] http://www.britishairways.com/cms/global/microsites/ba_reports0910/financial/notes/note19.html

[2] http://www.vodafone.com/content/annualreport/annual_report10/finan-cials/note13.htm


печатать




http://www.britishairways.com/cms/global/microsites/ba_reports0910/financial/notes/note19.html

http://www.vodafone.com/content/annualreport/annual_report10/financials/note13.html


сроки предоставления специалистам информации, необходимой для анализа, а также лиц, ответственных за ее предоставление. Регламент необходимо утвердить приказом по компании. Этот документ также следует довести до компаний, уже входящих в периметр консолидации, в части, касающейся их процедур. Следует проконтролировать утверждение регламента внутренним приказом по каждому такому предприятию. Также необходимо назначить ответственного за доведение данного регламента до новых единиц консолидации в случае включения в периметр консолидации новых компаний.

состаВление итоГоВоГо доКументаПосле того как все данные собраны, проанализированы и систематизированы, специалист, руководящий формированием отчетности по МСФО, должен получить в свое распоряжение документ «Периметр консолидации для целей составления отчетности по МСФО на отчетную дату». Как минимум этот документ должен содержать информацию, приведенную в таблице 2.

Дополнительно можно ввести графы со сведениями об общем количестве акций эмитента (в разбивке по типам), количестве акций, принадлежащих Группе (с указанием компанийинвесторов).

таблица 2. содержание итогового документа

Графа назначение

Эмитент наименование компании, входящий в периметр консолидации. в некоторых случаях при вхождении в группу компаний с неуникальными названиями (например, «орион» или «омега») уместно указание дополнительных идентификаторов компании (например, инн). Это позволит упростить процедуру их идентификации для работающих с ними компаний-партнеров

страна регистрации Эта информация важна для определения наличия (отсутствия) в группе зарубежных пред-приятий, к которым будет применяться стандарт мсФо (IAS) 21 «влияние изменений валют-ных курсов». также подобная информация необходима для того, чтобы привлечь внимание специалиста, который будет рассчитывать отложенные налоги по мсФо (IAS) 12 «налоги на прибыль», к тому, что надо применять дифференцированную ставку налога. Эту графу мож-но исключить, если количество зарубежных компаний незначительно

доля группы в голосующих акциях (прямой процент владения)

позволяет определить выполнение количественных признаков наличия контроля или существенного влияния

прочие факторы, повлиявшие на включение данного эмитента в периметр консолидации

описание качественных факторов (при наличии таковых), на основании которых компания была отнесена в ту или иную категорию в периметре консолидации [3]

доля группы в распределении прибылей (эффективный процент владения)

позволяет определить долю неконтролирующих акционеров, используемую при распределении консолидированных прибылей

изменения за период вся информация об изменениях за период, которая необходима для формирования консолидационной проводки: изменения процентов владения, даты изменения «статуса» компании (прочая-дочерняя, дочерняя-ассоциированная и т. п.)

[3] включение такой информации в подписанный документ облегчит в будущем подготовку текста раскрытий к отчетности. в соответствии с новым мсФо (IFRS) 12 компания должна будет раскрывать существенные суждения и оценки, сделанные при определении контроля над дочерней компанией.


печатать




доПолнительные материалы на сайте

на сайте www.msfo-practice.ru подписчики журнала могут скачать шаблоны документов «периметр консолидации» и «регламент определения периметра консолидации», описанные в этой статье.


Целесообразно выделять в документе три раздела: дочерние компании, совместные предприятия и ассоциированные компании. В случае как с дочерними, так и с ассоциированными компаниями при определении итогового прямого и эффективного процента владения Группы необходимо учитывать доли в их капитале, принадлежащие как материнской компании, так и всем дочерним компаниям Группы. Доли владения, принадлежащие ассоциированным компаниям, в расчете не участвуют.


Специалисту по МСФО будет полезно помимо периметра консолидации получать еще и полный справочник инвестиций Группы на каждую отчетную дату. В отличие от периметра консолидации в него не будут входить компании, долями в уставных капиталах которых Группа не владеет. По каждому эмитенту как минимум необходимо раскрытие следующей информации: наименование эмитента, наименование инвестора (материнской или дочерней компании Группы), количество и тип акций, принадлежащих данному инвестору, общий размер уставного капитала эмитента.

Анализ справочника инвестиций позволит определить, все ли доли владения учтены в итоговом периметре консолидации, вовремя отследить появление новых компаний, подлежащих включению в периметр на основе количественных критериев владения голосующими акциями.

Важно обратить внимание на то, что Совет по МСФО выпустил новый стандарт МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность», который заменит МСФО (IAS) 27 и Разъяснение ПКР (SIC) 12. На основе откликов, полученных по итогам публикации его первоначального проекта (ED 10 [4]), Совет по МСФО принял решение уйти от выделения

в отдельный блок порядка определения контроля по «структурированным компаниям» (в данный момент в соответствии с Разъяснением ПКР (SIC) 12 называемыми компаниями специального назначения). Новый стандарт содержит подробное и развернутое определение понятия «контроль». Критерии наличия контроля унифицированы для всех эмитентов.

Новый стандарт будет применяться ретроспективно. Компаниям, которые только начинают подготовку к составлению отчетности по МСФО, целесообразно будет изучить требования как действующих МСФО, так и этого нового документа для обеспечения полноты периметра консолидации.

обратите Внимание!если ассоциированная компания яв-ляется материнской (имеет дочерние, совместные или ассоциированные ком-пании), то в периметре консолидации необходимо также указать компании, которые входят в «группу ассоцииро-ванной компании». Эта информация будет исходной для специалиста, со-ставляющего отчетность по мсФо, для сбора данных, необходимых для определения величины консолидиро-ванных чистых активов ассоциирован-ной компании.

[4] http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/DAEA5425-4ABE-4217-8429-DB395333E8CC/0/ED10_STAN-DARD_1208.pdf


печатать




http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/DAEA5425-4ABE-4217-8429-DB395333E8CC/0/ED10_STANDARD_1208.pdf

Опыт и решения13 ознакомительный номер www.msfo-practice.ru

печатать




Как подготовиться к переходу на МСФОЕвгЕния Широкова, руководитель отдела постановки учета по МсФо ооо «Бейкер тилли русаудит»

вопрос перехода на МсФо сейчас актуален для многих российских компаний. как сделать так, чтобы результат не разочаровал, а процесс внед рения международных стандартов отчетности не сильно ударил по карману?

план действий по внедрению МСФО в компа-нии упрощенно можно представить в виде трех последовательных шагов. Расскажем по порядку о том, на что следует обращать

внимание на каждом из этапов внедрения МСФО, ка-кие существуют подводные камни и как учиться на чужих ошибках.

Шаг 1. опрЕдЕляЕм ЦЕль внЕдрЕния мСФоНа первом этапе внедрения МСФО необходимо от-ветить на вопрос, для чего компании нужна отчет-ность по МСФО. От этого будут зависеть периодич-ность подготовки и в какой-то степени требования к качеству документов.

В таблице 1 приведен сравнительный анализ подходов к подготовке отчетности по МСФО в зави-симости от целей. Как видно из таблицы, основные сложности, с которыми компании сталкиваются на самом начальном этапе, – не оформленная юридиче-ски Группа и ухудшение финансовых показателей (по сравнению с РСБУ, управленческим учетом или ожиданиями) в результате применения принципов МСФО.

Что делать с юридической структурой. Про-зрачная юридическая структура потребуется в пер-вую очередь компаниям, которые готовят отчет-

ность для внешних пользователей. Только в таком случае потенциальные инвесторы получат уверен-ность в том, что головная компания имеет контроль над всеми своими дочерними компаниями. Задача формирования юридической структуры Группы тес-но связана с задачами защиты активов и налоговой оптимизации. Как правило, на этом этапе компании прибегают к помощи опытных юридических кон-сультантов.

Что делать с плохими финансовыми резуль-татами. Чтобы избежать неожиданных сюрпризов в виде существенного отличия финансовых резуль-татов в отчетности по МСФО от ожидаемых, можно начать подготовку отчетности заблаговременно. Например, за один-два периода до того, как компа-нии потребуется представлять отчетность внешним пользователям. Это позволит оценить «узкие места» и принять меры по улучшению показателей в буду-щем (например, провести юридическую реструкту-ризацию). Нередко после анализа причин невысоких финансовых результатов в отчетности менеджмент компании обнаруживает, что причиной этого явля-ется недостаточно эффективное управление опера-ционной деятельностью. В дальнейшем можно орга-низовать процесс планирования и бюджетирования, основанный на принципах МСФО.


печатать




ТаблиЦа 1. сравнительный анализ подходов к подготовке отчетности по МсФо в зависиМости от целей

подходы

Цели подготовки отчетности

для себядля частных инвесторов

и банковдля выхода

на открытые рынки

общие принципы и методология

в случае если отчетность по МсФо компания готовит для себя, например, планирует использовать ее в качестве управленческой, можно отступить от ряда принципов и требований МсФо. например, готовить только основные формы отчетности (отчет о финансовом положении, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств) и не формировать дополнительные раскрытия, которые являются обязательными по МсФо

в случае если отчетность по МсФо компания будет готовить для частных инвесторов, также можно отступить от ряда принципов. однако такие вольности найдут отражение в аудиторском заключении в виде оговорки. либо подготовленная отчетность компании будет носить название «отчетность, подготовленная для специальных целей» и все отступления от принципов МсФо будут раскрыты в примечаниях к отчетности. к числу таких оговорок и отступлений чаще всего относятся оговорки касательно отсутствия юридического контроля над компаниями, включенными в консолидацию (то есть отсутствие юридически оформленной группы), и оценки ряда активов (например, отражении в отчетности внутрисозданных брендов, признание которых по принципам МсФо запрещено)

в данном случае компании придется очень четко соблюсти все принципы и требования МсФо

периметр консолидации

вы можете выбрать любой периметр консолидации

по договоренности с инвестором можно выбрать произвольный контур консолидации, то есть включить в отчетность те компании, которые интересны самой компании и инвестору в данный момент. в таком случае в отчетности будет раскрыта причина консолидации именно этих активов (общий собственник и т. д.) и указание на то, что данный принцип консолидации не соответствует принципам МсФо

отчетность за последний период должна быть составлена исключительно по компаниям, юридически представляющим группу. в случае если за предыдущие периоды группа еще не была юридически оформлена, компания имеет право подготовить так называемую проформу отчетности. проще говоря, консолидировать все компании, в том числе формально вошедшие в группу только в последнем периоде, и показать отчетность за предыдущие периоды «как если бы эти компании всегда были в группе»

аудит необязателен по договоренности с инвесторами и банками

обязателен


печатать




Шаг 2. выбираЕм СпоСоб подгоТовки оТчЕТноСТи по мСФоПосле того как цели подготовки отчетности опреде-лены, необходимо выбрать способ ее подготовки: с помощью аудитора (консультанта) или своими си-лами (трансформация или параллельный учет) [1].

Сравнительный анализ способов подготовки от-четности представлен в таблице 2.

Как выбрать консультанта. Чаще всего для подготовки первой отчетности по МСФО ком-пании привлекают консультанта. И только со вто-рой или третьей отчетности переходят на самосто-ятельную подготовку. При выборе консультантов нередко встает вопрос: можно ли совместить в одном лице консультанта по трансформации и аудитора по МСФО?

[обраТиТЕ вниманиЕ!]

Российские аудиторско-консалтинговые группы иногда отступают от принципа независимости и со-глашаются выполнить аудит отчетности с одновре-менной ее подготовкой. Недостатками такого подхо-да для компании являются снижение качества отчет-ности и отсутствие возможности влиять на трактовку тех или иных принципов МСФО в свою пользу. Это

связано с тем, что компания не участвует в процессе и не владеет информацией. Аудитор же стремится снизить свои риски и, соответственно, максимально придерживается принципа осторожности.

[рЕкомЕндаЦия]

Как поставить учет внутри компании. В слу-чае подготовки отчетности своими силами существу-ют два варианта организации проекта по постановке учета по МСФО. Рассмотрим их подробнее.

1. Вариант «Методология + Отчетность». В дан-ном случае процесс внедрения МСФО строится сле-дующим образом. Консультант (или внутренний методолог компании) разрабатывает учетную поли-тику и методику подготовки отчетности компании по МСФО. Затем проводится обучение специалистов компании методологии МСФО и технике составле-ния отчетности на отдельных примерах. После обуче-ния специалисты компании самостоятельно готовят первую отчетность по МСФО. Консультант только отвечает на вопросы в ходе подготовки отчетности и проверяет результаты (обычно в виде выборочного тестирования).

Данный вариант подразумевает максимальную вовлеченность специалистов компании в процесс

обраТиТЕ вниманиЕ!Международные стандарты аудита запрещают аудитору участвовать в подготовке аудируемой им же отчетности. Это нарушает принцип независимости аудитора.

рЕкомЕндаЦияснизить риск чрезмерно осторожного подхода поможет привлечение отдельного консультанта для трансформации или выбор такой аудиторскоконсалтинговой компании, в которой подготовку отчетности по МсФо и ее аудит осуществляют различные подразделения.

[1] Более подробно о выборе метода подготовки отчетности силами компании см. на стр. 20. – Примеч. ред.

ТаблиЦа 2. сравнительный анализ спосоБов подготовки отчетности

аудитор/консультант Силами компании (трансформация) Силами компании (параллельный учет)

плюсыделигирование проблемы

уверенность в качестве

относительно невысокая стоимость

контроль за процессом

короткие сроки подготовки отчетности

контроль за процессом

качество взаимоотношений с инвесторами

Минусыдорого

потеря контролянеуверенность в качестве

Более дорогой процесс внедрения

долгий процесс постановки учета


печатать




подготовки отчетности. Затраты на консалтинг в этом случае будут минимальными, так как специа-листы готовят отчетность самостоятельно начиная с отчетности за самый первый период. Основным ограничением использования данного варианта является то, что он практически неприменим, если речь идет об автоматизированном учете по МСФО. В таком случае первую отчетность стоит доверить консультанту по двум причинам. Во-первых, на этой отчетности консультант настроит систему и компа-ния получит результат «два в одном» – отчетность и настроенный продукт. Во-вторых, отчетность, под-готовленная консультантом в настроенной програм-ме, будет являться тестированием системы и гаран-тией качества выполненных работ.

[рЕкомЕндаЦия]

Помимо указанного выше ограничения данного метода он имеет существенный недостаток. Так как консультанту приходится разрабатывать методику и учетную политику на основе абстрактных данных, невозможно учесть все нюансы деятельности компа-нии. Методику приходится дорабатывать в ходе под-готовки первой отчетности. А это затягивает сроки подготовки и увеличивает нагрузку на специалистов компании. Также недостатком данного варианта яв-ляется привязанность сроков подготовки отчетности к срокам подбора и обучения специалистов. В слу-чае если подготовка первой отчетности необходима к определенному сроку, данный недостаток является существенным.

2. Вариант «Отчетность + Методология». Данный вариант подразумевает, что подготовка отчетности за первый период осуществляется полностью сила-ми консультанта. После этого происходит описание примененной методики и обучение специалистов

компании. Отчетность за второй период компания формирует самостоятельно в сопровождении кон-сультанта.

Преимущества данного варианта:сложные и проблемные вопросы будут изуче-•ны и скорректированы консультантом при подготовке первой отчетности, а не сотруд-никами компании в ходе составления отчет-ности по МСФО в дальнейшие периоды;обучение специалистов будет происходить •на основе уже составленной отчетности ком-пании по МСФО, а не на абстрактных при-мерах;необходимость определения круга специали-•стов, которые будут заниматься подготовкой отчетности по МСФО в будущем, появляет-ся только после подготовки отчетности за первый период. Такой подход позволяет наиболее точно определить степень вовле-чения в процесс подготовки отчетности бух-галтерских служб, а также количество до-полнительных специалистов и уровень их квалификации.

Существенный недостаток этого варианта: он обойдется компании значительно дороже предыду-щего.

Залогом успешного внедрения является поэтап-ный подход, то есть постепенное вовлечение своих специалистов и постепенная настройка автоматиза-ции. На практике чаще всего для составления первой отчетности компании привлекают аудитора или кон-сультанта. На второй отчетности настраивают авто-матизацию и обучают сотрудников. И только третью отчетность компании готовят сами с консультантом «на телефонной трубке».

рЕкомЕндаЦияне следует принимать работы консультанта по настройке и внедрению программного обеспечения до тех пор, пока в системе не будет выполнена первая, тестовая отчетность.


печатать




Шаг 3. выбираЕм программноЕ обЕСпЕчЕниЕПроект по внедрению МСФО также предполагает выбор программного продукта, который будет использоваться для подготовки отчетности. Для этих целей компании могут использовать как обычные табли-цы MS Excel, так и специализированное ПО. В случае использования MS Excel данные по отдельным компаниям получают методом транс-формации и затем консолидируют отчетность по группе, как правило, также в MS Excel. Использование специализированных программных продуктов позволит организовать параллельный учет.

Какой программный продукт выбрать. В настоящее время на российском рынке существует три группы продуктов:

западные ERP-системы (SAP, Oracle, Axapta и др.);•продукты • «1С» – лидера учетных систем, используемых для РСБУ: «1С:Управление производственным предприятием» и «1С:Консолидация»;продукты на платформе • «1С» и другие «самописные» продукты.

Все три группы продуктов имеют свои преимущества и недостатки. Сделать правильный выбор поможет сравнительный анализ по ключе-вым параметрам с учетом особенностей компании [2]. При выборе кон-кретного продукта следует рассмотреть возможность использования уже существующих в компании программных средств, применяемых для целей РСБУ или управленческого учета.

При выборе ИТ-консультанта для внедрения того или иного продук-та для целей МСФО стоит обратить внимание на то, как он подходит к ре-шению методологической составляющей. Так как хорошие программи-сты, как правило, плохо говорят на языке международных стандартов, потребуется «переводчик». Если такого консультанта-методолога нет в штате компании, его должен предложить ИТ-консультант. При этом не важно, будет это внутренний методолог или привлеченная аудиторско-консалтинговая группа. Насторожить должен тот факт, что консультант не поднимает вопрос о методологической составляющей проекта.

Что автоматизировать в первую очередь. Автоматизация учета по МСФО поможет решить две задачи. Во-первых, сократить время и затраты на консолидацию (автоматическая сверка и исключение внутригрупповых операций, формирование примечаний к отчетно-

[2] о применении средств автоматизации российскими компаниями см. на стр. 45. – Примеч. ред.

как обучиТь СпЕЦиалиСТов мСФо

программы обучения, которые пред лагают учебные центры и кон сультанты в ходе проекта по постановке учета по МсФо, необходимо оценивать с позиции будущих обязанностей специалистов МсФо. компании прежде всего нужны ответственные сотрудники, способные не только трактовать принципы МсФо, но и рассчитать необходимые корректировки для трансформации и консолидации отчетности.

поэтому оптимальная программа обучения сотрудников должна быть нацелена на решение двух задач:

– научить сотрудников свободно и быстро ориентироваться в принципах и стандартах МсФо с целью быстрого поиска нужной информации и обоснованного отстаивания своей позиции по тому или иному вопросу перед аудитором;

– дать практические навыки по расчету трансформационных и консолидационных корректировок.

для того чтобы обучение было максимально эффективным, его нужно проводить на конкретных примерах. как правило, это решение некой сквозной задачи (например, получение трансформированной отчетности одного предприятия) или решение точечных задач (например, выполнение трансформации основных средств).


печатать




сти). Во-вторых, сократить время и затраты на фор-мирование входных данных по РСБУ (посредством автоматизированного «подъема данных»).

Чтобы процесс внедрения учета по МСФО оказался реализуемым в обозримые сроки, не стоит пытаться решить эти задачи одновременно.

[обраТиТЕ вниманиЕ!]

Опытные консультанты предлагают на первом этапе решить задачу автоматизации консолидации и трансформации. В качестве входных данных для этого используют таблицы MS Excel, составленные вручную или в полуавтоматическом режиме из учет-ных систем РСБУ. Только на втором этапе следует настроить автоматизированный перенос данных из систем учета РСБУ в программный продукт для це-лей составления отчетности МСФО. Такой подход обусловлен следующим.

Даже если учет по РСБУ и МСФО ведется на базе одной и той же платформы (например, «1C», SAP, Oracle и др.), конфигурации баз данных на разных предприятиях, входящих в группу, отличаются, и ряда аналитик нет. Перед тем как настраивать ав-томатическую перегрузку данных, имеет смысл уни-фицировать учетные системы в компаниях группы. И только там, где такая унификация невозможна, необходимо написать отдельные правила перегруз-ки для каждого вида конфигураций.

В частности, унификация учетных систем прак-тически невозможна, когда у группы существует несколько принципиально разных бизнесов – живот-новодство и мясопереработка, строительство и тор-говля, двигателестроение и услуги НИИ и др.

Как правило, написание индивидуальных пра-вил выгрузки данных – процесс трудоемкий и дли-тельный. Именно поэтому необходимо отделить его

от задачи автоматизации консолидации, которую можно организовать достаточно быстро – в течение одного–трех месяцев.

В заключение хотелось бы вывести формулу успешного внедрения МСФО. Она, как и формула любого успешного проекта, проста: двигайтесь по-степенно и тщательно подбирайте проектную ко-манду. Удачи в начинаниях!

обраТиТЕ вниманиЕ!каким бы заманчивым ни казалось предложение консультанта по автоматизации всего процесса подготовки отчетности по МсФо «быстро и сразу», к нему стоит отнестись весьма настороженно. консультант, который имеет успешный опыт автоматизации процесса подготовки отчетности по МсФо, знает, что начинать нужно «с малого».

НА ПРАВАХ РЕКЛАМЫ

Каждую неделю – все новое в работе. Коротко, ясно и по делу.

Удобная подписка: (495) 785-01-13 или на http://www.gazeta-unp.ru

ПЕЧАТАТЬ

В СОДЕРЖАНИЕ

К СЛЕДУЮЩЕЙ СТАТЬЕ

ПРОДОЛЖИТЬ


печатать




Трансформация или параллельный учет: что выбрать на практикеНаталья ШаШкова, АССА, нАчАльник отделА МСФо оАо «ЗАрубежСтройтехнология»

компании, которые решили составлять финансовую отчетность в соответствии с МСФо, в первую очередь долж-ны определить способ ее подготовки – будут они трансформировать данные российского учета в соответствии с МСФо либо создадут параллельную систему учета. от выбора метода подготовки отчетности будет зависеть дальней-шая работа по внедре-нию МСФо.

не имея представления о целях составления отчетности по МСФО, объеме операций и прочих особенностях, присущих конкретной компании, невозможно однозначно ска

зать, какой метод является оптимальным. Но есть ряд общих критериев, которые помогут сделать правильный выбор.

критерий 1. ПериодичНость составлеНия отчетНостиПрежде всего необходимо определить, как часто в компании будет составляться отчетность по международным стандартам. Трансформация финансовой отчетности ориентирована на периодический выпуск (ежеквартальный, ежемесячный). При использовании этого метода компания сможет формировать отчетность только на отчетную дату. Внедрение параллельного учета позволит выпускать отчетность по МСФО так оперативно, как потребуется, вплоть до нескольких раз в день.

Поэтому необходимо оценить, будут ли приниматься оперативные управленческие решения на основе отчетности по МСФО, будет ли необходимость в более частом составлении отчетности, чем ежемесячное (ежеквартальное) представление. Если

ответ положительный, нужно внедрять параллельный учет. Если же компании требуется полугодовая (годовая) отчетность, а данные по МСФО не используются в системе бюджетирования и управленческого учета, то оптимальным будет метод трансформации.

Так, при внедрении МСФО в нашей компании было принято решение трансформировать отчетность из российской системы стандартов. Пока отчетность формируется на полугодовой основе, а управленческий учет и система бюджетирования основаны на российских принципах. Поэтому метод трансформации для нашей компании оптимальный.

критерий 2. требуемая стеПеНь детализации отчетНостиДанный критерий, используемый при выборе, тесно связан с предыдущим. Так как в МСФО часто используются методы допущений, расчетных оценок, то цифра, которая получается в отчетности по МСФО путем трансформации, может не дать детальных сведений для целей управленческого анализа. «Провалиться» на уровень проводки при использовании этого метода будет невозможно. Если требуется видеть всю историю возникновения цифры, быстро получить разбивку какойлибо статьи отчетности по


печатать




элементам, категориям, необходим параллельный учет. Если нужно лишь представить подписанный аудиторами отчет по МСФО в банк, материнской компании или акционеру, то метод трансформации будет вполне приемлем.

критерий 3. автоматизация систем учетаПостроить систему трансформации можно на базе MS Excel даже в достаточно крупной группе компаний. А вот параллельный учет однозначно требует внедрения сложной информационной системы, ее интеграции с существующей программой, используемой для российского учета. Кроме того, потребуется обучать специалистов навыкам работы в новой системе.

Однако в некоторых случаях даже при использовании метода трансформации не обойтись без серьезного информационнотехнологического оснащения. Например, если крупная группа компаний будет готовить отчетность ежемесячно, применения только MS Excel уже недостаточно. В такой ситуации на начальном этапе внедрения МСФО Группе следует готовить отчетность с использованием MS Excel, выстроить систему взаимодействий внутри компаний, обучить сотрудников, приучить их к определенной последовательности действий при составлении отчетности. Так как программа MS Excel знакома практически всем, есть надежда получить адекватную информацию даже из самых отдаленных регионов, где могут находиться предприятия Группы. Однако компания должна быть готова к таким «прелестям» полуавтоматизации, как потеря и искажение данных, трудоемкий процесс сверки внутригрупповых оборотов. После того как основные процессы подготовки отчетности будут отлажены, компания может перейти на более совершенную и удобную систему

подготовки отчетности с использованием специализированного программного обеспечения.

[обратите вНимаНие!]

критерий 4. Наличие сПециалистовНезависимо от выбранного способа подготовки отчетности в штате компании должен быть как минимум один профессионал, способный поставить трансформацию или параллельный учет с нуля. К тому же специалист должен быть знаком с выбранной программой автоматизации учета.

Следует учитывать, что система параллельного учета довольно трудоемка и на практике одного специалиста будет мало. Тогда как трансформацию отчетности компания может передать на аутсорсинг, а единственный штатный специалист будет курировать этот процесс. Передав эту функцию на аутсорсинг, фирма даже сможет сэкономить. Так, работа по трансформации отчетности периодическая. И если компания готовит отчетность, например, раз в полугодие, то между отчетными периодами персонал из отдела по МСФО скорее всего будет загружен не полностью.

[рекомеНдация]

Очень часто в компаниях, которые составляют полугодовую (годовую) отчетность, в межсезонье специалистов МСФО нагружают такими функциями, как подготовка данных для банков (расчет ковенант, аналитика, сравнение российской отчетности и отчетности по МСФО), работа с договорами (что, кстати, позволяет быть в курсе происходящих в компании событий, а не работать только с историческими данными), проведение тренингов для сотрудников компании. И конечно, многие специалисты МСФО в это время уходят в заслуженные отпуска.

обратите вНимаНие!Важный фактор на этапе внедрения специализированного программного обеспечения – наличие грамотных, а главное, свободных от других про-ектов, ит-специалистов в штате ком-пании, которые обладают не только техническими навыками, но и базовым пониманием специфики подготовки отчетности по МСФо. Поиск таких спе-циалистов – чуть ли не основная проб-лема во всем процессе постановки международного учета. если подходя-щих кадров в штате нет, фирма должна быть готова к дорогому ит-консалтингу ведущих аудиторских компаний.

рекомеНдацияВ штате компании можно держать одного-двух специалистов по МСФо, а в периоды подготовки отчетности подключить либо так называемых фрилансеров (специалистов МСФо по гражданско-правовым договорам), либо привлекать консалтинговые компании. Первый вариант дешевле, второй – надежнее. Выбор за менедж-ментом компании.


печатать




критерий 5. ПрофессиоНализм сПециалистов российской бухгалтерииОдним из недостатков системы параллельного учета является тот факт, что существенно затрагивается работа российской бухгалтерии. При внедрении двойного учета специалистов российского бухучета придется переводить на новую программу, реализующую учет в обеих системах стандартов. Возможно, потребуется и дополнительное обучение работников, так как им придется вносить в систему данные с большим количеством аналитики, требуемой для МСФОотчетности.

При выборе метода трансформации отчетности нагрузка на отечественную бухгалтерию будет меньше. Однако от профессионализма и скорости закрытия российской бухгалтерии будет зависеть качество и период составления отчетности по МСФО. Так, специалисты по трансформации отчетности вынуждены ждать, пока их коллеги закроют книги по РСБУ. Если в компании применяется система быстрого закрытия (fast close), то, как правило, срок закрытия двух учетных систем стоит либо в один и тот же день, либо с разницей в одиндва дня. Однако это приводит к напряженной работе отдела МСФО в периоды закрытия, необходимости неоднократной проверки данных изза изменения данных РСБУ (добавляются, корректируются проводки). Специалисты РСБУ, МСФО и аудиторы при такой системе закрытия работают параллельно. Но здесь есть и свои плюсы: ошибки, которые допускают российские бухгалтеры, корректируются специалистами МСФО (или аудиторами) и тут же исправляются.

критерий 6. структура груППы комПаНийЧем сложнее структура и больше группа компаний, тем больше появляется факторов за параллельный

учет и автоматизацию. Одна сверка внутригрупповых оборотов способна довести до обморочного состояния, если процесс не автоматизирован должным образом.

Чем больше данных, тем выше вероятность ошибок, потерь «в пути». Риск ошибок, связанных с человеческим фактором, также растет. Тем не менее даже крупные российские промышленные группы до сих пор готовят отчетность по МСФО методом трансформации в MS Excel [1]. Приведем примеры проблем, которые возникают в таких случаях.

При изменении структуры (появлении или выбытии компаний в Группе) крайне трудоемким становится процесс внесения изменений. Приходится переписывать формулы и макросы, рассылать большое количество списков компаний Группы, уточнять их, перепроверять.

Трудоемким становится процесс подготов-ки раскрытий к отчетности. Например, раскрытие по займам требует наличия единой базы данных с большим количеством аналитики, тщательной ее обработки в MS Excel. Часто на такие комплексные раскрытия выделяют отдельного сотрудника, так как все его время уйдет на сбор и обработку данных.

Увеличивается время проверки аудиторами трансформационных и консолидационных таблиц в MS Excel. А при наличии качественной информационной системы аудиторам достаточно один раз провести тестирование и далее они полностью доверяют сформированным отчетам в этой системе.

Необходимо выстроить целую систему проверок всех таблиц и данных. Количество файлов для заполнения увеличивается в геометрической прогрессии.

[рекомеНдация]

рекомеНдациякрупной группе компаний с десятка-ми дочерних предприятий необходимо автоматизировать процесс подготов-ки отчетности как минимум на этапе консолидации. При таком подходе информационные пакеты отдельных компаний (чаще всего в формате MS Excel) загружаются в единую базу дан-ных, в которой уже настроен мэппинг (карта соответствий). В такой системе можно производить автоматическую переклассификацию, одним щелчком мыши менять периметр консолидации (убирать, добавлять компании) либо генерировать сразу несколько разных периметров. Все это очень удобно, когда бизнес динамичен и в каждый отчетный период происходят приоб-ретения (выбытия) активов.

[1] См. результаты исследования на стр. 45. – Примеч. ред.


печатать




критерий 7. Наличие свободНых фиНаНсовых ресурсовБолее дорогостоящим методом является метод параллельного учета, так как компании придется потратиться на:

внедрение информационной (ERP) системы;•обучение российской бухгалтерии;•оплату услуг консалтинговой компании, которая будет под•держивать фирму на этапе становления процесса;заработную плату штатных специалистов МСФО.•

Также от объема средств, которые может потратить фирма на становление системы МСФО, зависит выбор программного обеспечения. Наиболее популярными и освоенными в российской среде (а значит, и опытных специалистов, знакомых с этими программами, больше на рынке труда) являются SAP, Oracle, Hyperion, Scala. Есть и ряд российских программ (в том числе «1С», «Парус», «Инфобухгалтер»), которые также возможно настроить на исполнение функций параллельного учета и трансформации.

Следует также обратить внимание на актуальный на сегодняшний день вопрос сближения двух систем учета: РСБУ и МСФО. В идеале при максимальном совпадении российских и международных положений по учету вопрос выбора между трансформацией и параллельным учетом может отпасть сам собой, так как параллельный учет будет вести тем легче, чем меньше будет различий.

Таким образом, выбор оптимального способа подготовки отчетности зависит от множества факторов и требует индивидуального подхода. Приведенный перечень далеко не исчерпывающий, его следует дополнить специфическими критериями, характерными для конкретной компании. У каждой компании будет уникальный набор факторов и вес каждого из них.

метод траНсляции даННых

Это еще один способ получения МСФо-отчетности. При его ис-пользовании за основу берутся хо-зяйственные операции и проводки российского учета, уже имеющие-ся в программе, в которой ведется российский учет в компании. Эти данные перегруппировываются по определенному алгоритму, кото-рый называется мэппинг (таблица соответствия счетов). чаще всего он готовится в MS Excel, а потом перегружается в информацион-ную систему, используемую для подготовки отчетности по МСФо. достоинства такого подхода: многое делают российские бух-галтеры, минимизируется риск ошибок, можно «провалиться» до проводки. недостатки: бухгалте-рам придется вносить в систему больше аналитики, потребуется дополнительная информационная система для целей МСФо, необхо-дим персонал для поддержки двух баз данных.

Нюансы методологии24 ознакомительный номер www.msfo-practice.ru

печатать




Дисконтирование в МСФО: от простого к сложному Любовь Романова, старший эксперт департамента международной отчетности акГ «интерэкспертиза» (AGN INterNAtIoNAl)

антон КаЛанов, руководитель департамента международной отчетности акГ «интерэкспертиза» (AGN INterNAtIoNAl)

к дисконтированию за почти 15 лет реформ рсБу российские бухгалтеры не только не привыкли, но и чаще всего не представляют, как обычный бухгалтер может этим заниматься. в то же время в зарубежной практике дисконтирование достаточно распространенная процедура.

в МСФО и US GAAP дисконтирование может повлиять на балансовую стоимость почти любого элемента учета и изменить финан-совые результаты практически любой

компании. В данной публикации мы рассмот рим, в каких случаях стандарты МСФО требуют дискон-тирования, как технически его следует выполнять, а также – самое сложное – как можно правильно определить и обосновать ставку дисконтирования. Ставке дисконтирования нужно уделить макси-мум внимания: ее расчет сложен, а эффект суще-ственен.

ЭКономичесКий смысЛ дисКонтиРованияЭкономический смысл дисконтирования заключа-ется в том, что реальная (текущая) стоимость буду-щих финансовых потоков существенно отличается от их номинальной стоимости. Теория временной стоимости денег говорит, что рубль, полученный или уплаченный сегодня, стоит больше, чем рубль, полученный или уплаченный завтра. Одна и та же сумма, выплачиваемая в разные моменты времени, имеет разную стоимость из-за инфляции, риска не-получения и возможности альтернативных инвес-тиций.

За счет учета влияния на финансовые показа-тели временной стоимости денег повышается срав-нимость финансовой отчетности разных компаний и разных бизнес-схем, и финансовая отчетность представляет больше возможностей для инвести-ционного и управленческого анализа.

Приведем практические примеры. Если органи-зация приобрела активы по обычной цене, но смогла договориться о значительной отсрочке их оплаты, то она фактически приобрела активы дешевле обычно-го. Это известно каждому коммерсанту, но в рамках РСБУ отразить это корректно нельзя, а МСФО и дру-гие более развитые концепции учета предусмотрели механизмы, позволяющие представлять финансовое положение организации достоверно. МСФО в рас-сматриваемом случае требует отразить активы и обязательства по дисконтированной стоимости предстоящих платежей. А обязательства в дальней-шем (до даты платежа) увеличивать с отражением процентных расходов.

В некоторых случаях дисконтирование меняет и сам итоговый финансовый результат. В частно-сти, при операциях с собственниками на нерыноч-ных условиях, когда разница между справедливой стоимостью полученных (переданных) активов или


печатать




обязательств и их договорной стоимостью относится напрямую в состав добавочного капитала. Или при расчете обесценения основных средств с бесконеч-ным сроком полезного использования.

[обРатите внимание!]

Сам по себе расчет дисконтированной величины не является сложным. Любые операции дисконтиро-вания сводятся к обычной формуле:

PV = FV (1 + i)n

где FV – будущая стоимость;

PV – текущая (дисконтированная) стоимость;

i – ставка дисконтирования;

n – срок (число периодов).

Наиболее сложным моментом во всей процедуре дисконтирования является определение ставки. Эта величина всегда является оценочной. При этом до-пущения и предпосылки, используемые в процедуре расчета, сильно влияют на величину ставки и как следствие на финансовый результат организации, величину ее активов и обязательств.

Как будет рассмотрено ниже, ставка дисконтиро-вания будет отличаться для решения разных задач. Более того, в рамках решения одной задачи ставка будет отличаться у разных специалистов, поскольку здесь влияние профессионального суждения и экс-пертной оценки велико как никогда.

Финансовые инстРументыТребования к определению ставки дисконтирования описываются в МСФО (IAS) 39 «Финансовые инстру-менты: признание и измерение».

Так, первоначальное признание финансовых ак-тивов и обязательств производится по справедливой стоимости (с учетом транзакционных издержек). Если существует активный рынок, то справедливая стои-мость финансовых активов и обязательств определя-ется по доступной информации. Если такого рынка нет, придется применять оценочные методики. Сразу оговоримся, что речь идет только о долгосрочных финансовых инструментах: дисконтирование крат-косрочных обычно не требуется, поскольку эффект от этой процедуры в данном случае несущественен.

На практике в большинстве случаев оценивать приходится выданные и полученные организацией займы, ставки которых существенно отличаются от рыночных (в том числе по операциям с работника-ми, собственниками, связанными сторонами). В со-ответствии с МСФО (IAS) 39 ставка должна отражать текущие рыночные условия и уровень процентных ставок, начисляемых в настоящее время организаци-ей или другими сторонами по аналогичным долго-вым инструментам. Обязательным условием для использования других заемных средств в качестве аналога является то, что они должны быть привле-чены в текущем периоде. Просто портфель непога-шенных обязательств организации на дату оценки инструмента для этой цели не подойдет.

Кроме того, МСФО (IAS) 39 содержит достаточно обширный перечень критериев аналогичности, сре-ди которых оставшийся период до даты погашения, валюта, схема движения денежных средств, кредит-ный риск, наличие залога (обеспечения, гарантии), база начисления процентов (применение простой или сложной ставки процента).

Ставка должна отражать оценку рынком кре-дитоспособности держателя финансового актива. Если компания определяет справедливую стоимость

обРатите внимание!

как правило, дисконтирование не влия ет на итоговый финансовый результат, который пользователь отчетности увидит после погашения дисконтированных активов и обязательств, но при этом:

– изменяет распределение финансового результата по периодам, пока актив или обязательство не погашены. в случае капитализации процентов или обесценения активов с длительным сроком полезного использования итоговый финансовый результат может сравняться только через десятки лет;

– изменяет структуру отчета о совокупном доходе. например, в случае значительной отсрочки платежа при реализации товаров (работ, услуг) продавец часть доходов признает в сос таве процентных доходов, а не выручки. это будет иметь большое значение при расчете финансовых показателей (например, eBIt).


печатать




финансового актива (выданный заем), то ставка бу-дет оцениваться на основании кредитного рейтин-га соответствующего контрагента и представлять собой ставку, по которой он мог бы получить заем-ные средства на аналогичных условиях. В случае финансового обязательства (полученный заем) став-ка оценивается на основании кредитного рейтинга самой организации и представляет собой ставку, по которой она могла бы получить заемные средства на аналогичных условиях.

Случаи, когда удается найти аналогичный фи-нансовый инструмент, удовлетворяющий всем тре-бованиям, попадают в разряд уникальных. Во всех остальных случаях используют максимально близ-кий рыночный аналог и корректируют его с учетом специфических условий финансового инструмента, справедливая стоимость которого определяется. Рас-смотрим, как это делается на практике.

1. Поиск исходной ставки. Наиболее досто-верный источник ставки – другие привлекавшиеся долговые обязательства. Это могут быть кредиты банков, облигационные займы, векселя, другие за-емные средства самой организации (если оценива-ется стоимость финансового обязательства) либо ее контрагента (если оценивается стоимость финансо-вого актива). Если контрагент публикует отчетность по МСФО, то соответствующая информация может быть получена из нее.


Если информации по конкретным заемным обя-зательствам нет, придется обратиться к открытым источникам информации. В частности, можно ис-пользовать:

А. Бюллетень банковской статистики ЦБ РФ (электронный адрес http://cbr.ru/publ/main.

asp?Prtid=BBS). Данная статистика представляет подробную помесячную информацию об уровне процентных ставок в разбивке: по валютам (руб-ли, USD и EUR), по срокам заемных обязательств и типу контрагентов (физическое и юридическое лицо). Однако в бюллетень включается информа-ция обо всех предоставленных в стране кредитах, в том числе самым крупным компаниям, кредитам, предоставленным по льготным ставкам, сельско-хозяйственным кредитам и т. п. Как следствие, получающийся в итоге средний уровень ставок фактически неприменим к какой-либо отдельной компании, поскольку отражает среднюю ситуацию по стране. Но такие данные можно использовать в качестве ориентира и для решения не слишком ответственных задач.

В. Портал Banki.ru (электронный адрес http://www.banki.ru/products/businesscredits/). Здесь доступна статистическая информация по банковским ставкам для малых и средних компаний в специфика-ции по валюте кредита, сроку, обеспечению и пр.

[РеКомендация]

С. Для заемных обязательств крупных компа-ний сравнимым аналогом может быть внутренняя норма доходности по облигациям, обращающимся на открытом рынке (информация по ним доступна, например, на сайте http://www.cbonds.info/ru/rus/emissions). Следует внимательно изучить условия конкретной облигации, прежде чем использовать ее в качестве аналога. Многие из них включают оп-ционы на предъявление к досрочному погашению, на досрочное погашение по инициативе эмитента и т. п., которые влияют на внутреннюю норму доход-ности и делают ее несопоставимой (без корректиро-вок) с инструментом без подобных опций.

обРатите внимание!Банковские кредиты могут предусматривать основную процентную ставку и различные комиссии (например, за обслуживание счета по долговому обязательству), которые иногда представляют сравнимые с процентной ставкой величины. если наиболее близкий аналог – подобный кредит, то следует включать в расчет и все комиссии, которые фактически представляют часть стоимости заемных средств.

РеКомендацияесли будет принято решение воспользоваться информацией с указанного портала, сделать это следует заблаговременно. так как информация на сайте предоставляется только на текущую дату.

http://cbr.ru/publ/main.asp?Prtid=BBS

http://www.cbonds.info/ru/rus/emissions/

http://www.cbonds.info/ru/rus/emissions/

http://cbr.ru/publ/main.asp?Prtid=BBS


печатать




D. Если компании присваивается кредитный рейтинг, ставку можно определить как ставку по базовому ориентиру (ставки государственных об-лигаций, LIBOR, EURIBOR и т. п.), скорректирован-ную на кредитный спрэд между базовой ставкой и ставкой для контрагентов с таким же кредитным рейтингом, как и у самой компании (информацию о них тоже придется подбирать).

E. Компания может сделать запрос банкам о том, какой был бы размер процентной ставки для нее в случае привлечения кредита в данный момент. По этой информации определяют рыночную ставку и оценивают справедливую стоимость финансовых обязательств.

Итак, либо по конкретным данным о компании, либо по статистической информации из открытых или специализированных платных источников информация о рыночной процентной ставке была найдена. Если какой-то из основных критериев ана-логичности не выполнен, необходимо сделать со-ответствующую корректировку. Но всегда следует иметь в виду общее правило: чем сложнее расчет, тем менее точен результат, поскольку на каждом этапе расчета добавляются оценочные данные и до-пущения.

2. Корректировка на срочную структуру ста-вок. Не всегда удается найти рыночный инструмент с таким же сроком погашения, как и у оцениваемого. Особенно это актуально для долгосрочных обяза-тельств, поскольку рынок преимущественно предо-ставляет информацию по заемному финансирова-нию сроком до трех–пяти лет. В этом случае можно скорректировать ставку инструмента-аналога на необходимый срок по следующей формуле:

iN =

(1 + in) � (1 + iNmark)

- 1 (1 + i

nmark)

где iN – искомая рыночная ставка на N лет

(срок оцениваемого инструмента);

in – найденная ставкааналог по доступной рыночной

информации на n лет (срок инструментааналога);

iNmark – ставкаориентир (benchmark) на N лет;

inmark – ставкаориентир (benchmark) на n лет.

[РеКомендация]

2. Корректировка на временную структуру ставок. Аналогичный рыночный финансовый ин-струмент найден, но дата его выпуска отличается от даты возникновения оцениваемого инструмента, то есть не выполняется условие текущего периода. Эта проблема решается так же, как и в предыдущем слу-чае. Ориентиром могут служить данные по измене-нию ставок во времени по рынку в целом (например, данные из бюллетеня статистики ЦБ РФ), данные по бескупонной доходности, рассчитываемой ММВБ, прочие доступные ресурсы.

2. Корректировка на базу начисления про-центов. В МСФО по умолчанию используется слож-ная (эффективная) ставка начисления процентов. Если у найденного финансового инструмента ставка указывается как простая (обычно так и будет), ее нужно перевести в сложную по формуле:

iсложная

= (1 + iпростая

� N / T)(T/N) - 1

где iсложная – искомая сложная рыночная ставка

(эффективная);

iпростая – найденная ставкааналог (простая);

РеКомендацияв качестве ориентира следует использовать ставку по инструментам с более низким кредитным риском (иначе изменение ее срочной структуры также будет учитывать кредитный риск, не свойственный оцениваемому инструменту), по которой имеется информация для различных сроков: и для срока найденного рыночнго аналога, и для срока оцениваемого инструмента. в частности, для данной цели подходит информация о бескупонной доходности. она рассчитывается ммвБ на основании торгов облигаций федерального займа (электронный адрес http://www.cbr.ru/GCurve, вкладка «База данных»). данные по ставкам доступны на любую дату, сроки варьируются от года до 30 лет.


печатать




N – количество дней между процентными выплатами

у найденного аналога;

t – количество дней в году, используемое при начислении

процентов у найденного аналога (360, 365, фактическое).

В дальнейшем проценты по финансовым инстру-ментам, которые оцениваются по амортизированной стоимости, начисляются по ставке, определенной при первоначальном признании.


В соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информа-ции» по каждому классу финансовых инструментов должна раскрываться их справедливая стоимость на отчетную дату. А это значит, что на каждую отчет-ную дату придется рассчитать текущую рыночную ставку для финансовых инструментов (требования к ней те же, что и при первоначальном признании) и продисконтировать ожидаемые денежные потоки с использованием этой ставки (исключительно для раскрытий).

Для облегчения задачи можно обратиться к ча-сти «Инструкция по применению» (Application guidance) МСФО (IAS) 39. Там поясняется, что, если с даты первоначального признания финансово-го инструмента изменений в кредитном рейтинге компании не произошло, в качестве текущей ры-ночной ставки допустимо использовать исходную ставку, скорректированную на изменение ставки-ориентира, происшедшее с даты первоначального признания по отчетную дату. То есть если кредит-ный спрэд компании не изменился по отношению к ориентиру, то текущую ставку можно найти с по-мощью приведенной выше формулы корректировки на структуру ставок:

iN =

(1 + in) � (1 + i

Nmark)

- 1(1 + i

nmark)

где iN – искомая рыночная ставка на отчетную дату,

срок равняется оставшемуся сроку инструмента;

in – рыночная ставка, определенная на дату первоначально

го признания, срок равняется полному сроку инструмента;

iNmark – ставкаориентир (benchmark), определенная

на отчетную дату, срок равняется оставшемуся сроку

инструмента;

inmark – ставкаориентир (benchmark), определенная

на дату первоначального признания, срок равняется

полному сроку инструмента.

Также, согласно МСФО (IFRS) 7, в раскрытиях потребуется описать способ определения справед-ливой стоимости инструмента, использовавшиеся допущения и оценки, касающиеся в том числе и про-центной ставки.

ПРовеРКа на обесценение неФинансовых инстРументовСледующий по распространенности случай, когда специалисты МСФО сталкиваются со ставкой дис-контирования, – это применение МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов». Этот стандарт регулирует проверку на обесценение нефинансовых активов. В частности, дисконтирование применяют при рас-чете ценности использования актива, определяемой как дисконтированная стоимость денежных пото-ков, связанных с этим активом.

При расчете ставки дисконтирования для этих целей нужно обратить внимание на следующие мо-менты:

ставки дисконтирования применяют до выче-•та налога на прибыль, то есть при оценке став-

обРатите внимание!в случае если финансовый актив обесценивается, обесценение рассчитывается также по первоначально определенной ставке, применяемой к ожидаемым на дату проверки на обесценение будущим денежным потокам по активу.


печатать




ки учитывают денежные потоки, не скоррек-тированные на влияние налога на прибыль;при оценке ставок дисконтирования не учи-•тывают риски, для которых расчеты будущих потоков денежных средств были скорректи-рованы. Например, если будущие потоки де-нежных средств рассчитывают в номиналь-ном выражении, то ставка дисконтирования должна включать в себя эффект роста цен, вызванный общей инфляцией.

Используемая ставка представляет собой ту от-дачу, которую потребовали бы инвесторы, если бы выбрали вариант инвестирования, создающий де-нежные потоки, эквивалентные тем, которые созда-ет оцениваемый актив. Под эквивалентностью здесь понимают суммы, распределение во времени, струк-туру риска. Ставку оценивают по данным о сделках на рынке для аналогичных активов либо исходя из средневзвешенной стоимости капитала компании, котирующейся на фондовом рынке, активы которой аналогичны оцениваемому с точки зрения потенциа-ла и рисков. Если данной информации не имеется, то ставку приходится рассчитывать.

Поскольку ставка должна отражать средневзве-шенную структуру капитала, наиболее широко при-меняемой формулой для ее расчета является форму-ла WACC (weighted average cost of capital):

WACC = re � E / (D + E) + r

d � D / (D + E) � (1 - t)

где rd – стоимость заемного капитала;

re – стоимость собственного капитала;

t – ставка налога на прибыль;

e – величина собственного капитала;

D – величина заемного капитала.

Стоимость заемного капитала (rd) фактически рассчитывается так же, как и ставка для финансо-вых инструментов, описываемая выше.

Со стоимостью собственного капитала (re) дело обстоит сложнее. Если ее не удается найти в ры-ночных источниках информации (для российского рынка это довольно сложно), ее приходится опреде-лять расчетным путем. Формула CAPM (capital asset pricing model), в большинстве случаев используемая при расчете стоимости собственного капитала, тре-бует дополнительных оценок и расчетов, использо-вания статистической биржевой информации (вели-чина премии за риск, показатель бета). Так что здесь имеет смысл предоставить расчет специалисту со-ответствующей квалификации.


Финансовая аРендаВ соответствии с требованиями МСФО (IAS) 17 «Аренда» для классификации аренды (а в случае финансовой аренды также для расчета подлежа-щих признанию активов и обязательств) необходимо рассчитать приведенную стоимость минимальных арендных платежей (МАП). Расчет производят на дату начала арендных отношений (дата заключения соглашения), соответственно, все оценки делаются на эту же дату. При этом стандарт определяет два вида ставок.

1. Ставка процента, подразумеваемая в договоре аренды, – ставка дисконтирования, при использова-нии которой сумма дисконтированных МАП и дис-контированной негарантированной остаточной стои мости равняется сумме справедливой стоимо-сти актива, являющегося предметом аренды, и пер-воначальных прямых затрат арендодателя. Данную ставку используют:

обРатите внимание!доли собственного и заемного капитала, используемые в формуле WACC (то есть показатели e / (D + e) и D / (D + e)), берутся среднеотраслевые, а не характерные для данной конкретной компании (см., в частности, требование п. A19 мсФо (IAS) 36). данное требование основано на том, что потоки денежных средств от оцениваемого актива не зависят от того, каким образом он был приобретен компанией (то есть соотношением собственных и заемных средств данной компании). при этом потенциальный инвестор при прочих равных условиях будет стремиться к отношению капитала, характерному для отрасли в целом.


печатать




арендодатель • – при дисконтировании вало-вых инвестиций в аренду;арендатор • – при дисконтировании МАП, в случае если существует практическая воз-можность определить данную ставку.

Исходя из определения, ставку возможно надеж-но рассчитать, если имеются сведения о справедли-вой стоимости актива, который является предметом аренды (остальные ее характеристики определяются из условий договора аренды).

Если эту ставку нельзя надежно определить, применяется следующая ставка.

2. Расчетная процентная ставка по договору аренды – ставка процента, которую арендатору пришлось бы платить по аналогичному договору аренды. Либо, если такую ставку тоже определить невозможно, применяют ставку, по которой арен-датор мог бы привлечь заемные средства на анало-гичных условиях для покупки соответствующего актива. При этом под аналогичными условиями под-разумеваются срок займа, обеспечение (поскольку при аренде право собственности на актив остается у арендодателя, потенциальный заем арендатором фактически производится под залог данного акти-ва), валюта, другие характеристики.

Таким образом, требования очень похожи на требования к расчету ставки дисконтирования для финансовых инструментов. На практике ставки счи-тают исходя из требований МСФО (IAS) 39 с учетом особенностей арендных отношений (например, при аренде схема платежей, как правило, равномерная ежемесячная).

Специальных требований по раскрытию инфор-мации о ставке процента МСФО (IAS) 17 не содер-жит. При этом как финансовый инструмент активы

и обязательства по получению (выплате) арендных платежей попадают в сферу влияния МСФО (IFRS) 7, а значит, в части раскрытия к ним применимы те же правила, что и для остальных финансовых инстру-ментов.

выРучКаВ соответствии с МСФО (IAS) 18 «Выручка», если по условиям продажи поступление оплаты откла-дывается (по сравнению с обычными для данной отрасли условиями продаж), продавец фактически предоставляет заем покупателю. В таком случае справедливая стоимость возмещения определяется путем дисконтирования всех будущих поступлений с использованием наиболее точно определяемой из следующих ставок:

преобладающая ставка для аналогичного фи-•нансового инструмента эмитента с аналогич-ным рейтингом кредитоспособности; или процентная ставка, которая дисконтирует •номинальную сумму финансового инстру-мента до текущих цен товаров или услуг при продажах на обычных условиях.

Пенсионные ПЛаны с установЛенными выПЛатамиСогласно МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работ-никам», ставку, которую используют для дискон-тирования обязательств по вознаграждениям по окончании трудовой деятельности, определяют на основе рыночной доходности высококачественных корпоративных облигаций по состоянию на конец отчетного периода. В России также часто использу-ют рыночную доходность (на конец отчетного перио-да) государственных облигаций. Валюта и условия (в первую очередь сроки) облигаций при этом долж-


печатать




ны соответствовать валюте и расчетным условиям соответствующих обязательств, которые подлежат дисконтированию.

Ставка в данном случае будет отражать исклю-чительно временную стоимость денег, но не акту-арный или инвестиционный риск. Более того, став-ка дисконтирования не будет отражать присущий предприятию кредитный риск, который ложится на кредиторов этого предприятия, и также риск того, что фактические результаты могут отличаться от актуарных допущений.

ПРочие сЛучаиПомимо описанных выше МСФО содержат еще некоторые случаи, требующие определения спра-ведливой стоимости активов и обязательств путем дисконтирования ожидаемых денежных потоков. В частности, МСФО содержат соответствующие требования в отношении приобретения различных активов на условиях рассрочки, расчете величины резервов и т. п.

Следует отметить, что определение ставки дис-контирования – это не просто сложная задача, это целое искусство. Очень часто в процессе работы можно обосновать сразу несколько оценок и подо-брать доказательства из нескольких источников.

Поэтому, каким бы ни был расчет ставки и, соот-ветственно, результат дисконтирования, первое, что следует сделать, – это оценить его на адекватность. Аудиторы обратят внимание прежде всего на адек-ватность, реалистичность используемой в расчетах ставки, а вовсе не на ее расчет. Нужно иметь в виду, что в большинстве случаев допустима не одна став-ка, а определенный диапазон.

Поэтому получившуюся ставку следует проана-лизировать следующим образом:

сравнить с уровнем ставок похожих компа-•ний, уровнем ставок на данном сегменте или на рынке в целом;проанализировать изменение ставки во вре-•мени (сравнение со значениями, использовав-шимися в прошлых отчетных периодах): соот-ветствует ли оно общей динамике рынка;если используются несколько ставок, то сле-•дует сравнить их соотношение друг с другом: долгосрочные ставки обычно больше крат-косрочных, ставки по инструментам без обе-спечения больше, чем аналогичные с обеспе-чением, и т. д.

Если в результате анализа будут выявлены су-щественные отклонения, то нужно быть готовым их обосновать.

Отраслевые особенности32 ознакомительный номер www.msfo-practice.ru

печатать




Особенности учета в розничной торговлеСофья Морозова, генеральный директор ооо «контроллинг 24»

особенности составле-ния отчетности по МСФо для розничных сетей прежде всего связа-ны со спецификой их основной деятельно-сти – закупкой товаров у поставщиков и после-дующей перепродажей покупателям.

Н ечеткость формулировок и отсутствие стро-гих правил в МСФО открывает простор для профессионального суждения при отраже-нии хозяйственных операций в отчетности

ритейлера. Рассмотрим наиболее часто встречаю-щиеся ситуации в деятельности предприятий роз-ничной торговли и особенности их отражения в фи-нансовой отчетности.

взаиМодейСтвие С поСтавщикаМи товаровДоговоры на поставку товаров между розничными сетями и поставщиками часто включают условия предоставления различных вознаграждений, ко-торые розничные сети получают от поставщиков, а также предусматривают возможность возврата ранее приобретенных товаров в течение определен-ного срока.

Бонусы. Дополнительное вознаграждение может быть предоставлено ритейлеру, например, в виде пла-ты за полки, за определенную выкладку товара, за введение товара в ассортимент и т. д. Такие бонусы, как правило, являются фиксированными и не зависят от объема продаж товаров. По сути, поставщик товара предоставляет розничной сети разовую скидку.

Помимо договора поставки между предприяти-ем розничной торговли и поставщиком может быть

заключен договор на оказание услуг по складской обработке товаров поставщика. Стоимость услуг определяется в зависимости от объемов поставляе-мых товаров. На основании пункта 13 МСФО (IAS) 18 «Выручка» коммерческий эффект от договора на оказание услуг не может быть определен без вы-полнения условий по договору поставки, так как стоимость услуг по складской обработке рассчиты-вается на основании количества поставленного (или реализованного розничной сетью) товара. Следова-тельно, эти две сделки являются взаимосвязанными и рассматриваются вместе.

Предприятие розничной торговли в обоих вы-шеперечисленных случаях признает суммы возна-граждения, полученного от поставщика, не в каче-стве выручки, а как пропорциональное уменьшение себестоимости реализованных товаров и стоимости складских запасов соответственно.

Возврат товара. Поставщик розничной сети не имеет с ней договорных обязательств по приему возвращаемого товара, но тем не менее существует практика возврата магазинами товаров, не поль-зующихся спросом. Право собственности юриди-чески перешло к предприятию розничной торгов-ли. В соответствии с правилами РСБУ у ритейлера возврат товара оформляется как оптовая продажа.


печатать




В соответствии с МСФО возврат товара поставщику выручкой не признается. Предприятие розничной торговли просто уменьшает кредиторскую задол-женность на сумму себестоимости возвращаемых товаров.

приМер

розничная сеть закупила 5 единиц товара у поставщика на сумму 100 000 рублей:

дт «товары» 100 000

кт «расчеты с поставщиками товаров» 100 000

розничная сеть возвращает поставщику 3 единицы товара на сумму 60 000 рублей. Сторно:

дт «товары» 60 000

кт «расчеты с поставщиками товаров» 60 000

Иногда ритейлеры заключают договоры, по условиям которых поставщик товаров обязуется принять от розничной сети нереализованный то-вар (например, если закончился сезон), хотя право собственности юридически перешло к предприя-тию розничной торговли. Согласно МСФО (IAS) 18, риски, связанные с владением товарами, в этой ситуации остаются у поставщика. В связи с этим ритейлер не может отразить у себя в отчетности по-лученные товары, так как не выполнены критерии признания актива. Следовательно, при возврате товаров предприятие розничной торговли просто уменьшает задолженность по расчетам с постав-щиком на сумму себестоимости возвращаемых товаров. Возврат товара поставщику выручкой не признается.

приМер

розничная сеть закупила в марте 5 единиц товара на общую сумму 100 000 руб. По условиям соглашения с поставщиком нереализованные товары могут быть возвращены в любое время до 30 августа 2011 г. В апреле розничная сеть возвраща-ет поставщику 3 единицы товаров на сумму 60 000 руб. В учете ритейлер сделает следующие записи.

1. При оплате товаров:

дт «расчеты с поставщиком товаров» 100 000

кт «денежные средства» 100 000

2. При возврате нереализованных товаров:

дт «денежные средства» 60 000

кт «расчеты с поставщиком товаров» 60 000

развитие бизнеСаРазвивая бизнес, розничные сети открывают новые магазины, склады, офисы. Для этого компании по-купают, строят здания. При этом масштабы деятель-ности сетей по развитию бизнеса могут быть сопо-ставимы с их торговой деятельностью.

Расходы на реконструкцию, модерниза-цию. Сеть покупает магазин. Новый магазин тре-бует значительных вложений на реконструкцию и модернизацию. В соответствии с МСФО (IAS) 16 «Основные средства» затраты на приобретение объ-екта основных средств включают покупную цену, а также любые прямые затраты по приведению ак-тива в рабочее состояние для использования по на-значению. В рассматриваемой ситуации магазин не может быть открыт без проведения реконструкции. Это было учтено при первоначальной оценке магази-на при признании в качестве актива. В этом случае в соответствии с МСФО (IAS) 16 затраты на рекон-струкцию прибавляются к балансовой стоимости актива. Внутренние издержки компании, накладные


печатать




расходы, непосредственно относящиеся к модерни-зации, также подлежат капитализации.

Сеть арендует магазин. Аренда классифициру-ется как финансовая. В соответствии с условиями договора аренды арендатор проводит реконструк-цию (модернизацию) помещения, необходимую для доведения магазина до состояния, пригодного к ис-пользованию. В частности, необходимо заменить все коммунальные и электрические сети, проло-жить вентиляцию и т. д. В этом случае, согласно МСФО (IAS) 17 «Аренда», первоначальные прямые затраты, осуществляемые арендатором в связи с финансовой арендой, включаются в стоимость арендуемого актива.

[обратите вниМание!]

Расходы на открытие магазина. Общие ад-министративные расходы, которые не относятся непосредственно к приобретению, строительству или вводу в эксплуатацию магазина, относятся на затраты по мере их возникновения. К таким рас-ходам можно отнести, к примеру, комиссионные и юридические расходы, расходы на участие в тен-дере и т. д.

Расходы на зарплату персонала, коммунальные услуги, рекламу и расходы на хранение товаров, то есть так называемые расходы начального периода, которые компания несет до того, как магазин был открыт, не капитализируются, а списываются на за-траты по мере их возникновения вне зависимости от того, состоялось открытие магазина или нет.

Основные средства. МСФО (IAS) 16 «Основные средства» в отличие от российских правил бухгал-терского учета не содержат стоимостных критериев при признании объекта основным средством. Это удобно для ритейлеров. Недорогое торговое оборудо-

вание, которое предполагается использовать более одного года, можно принимать к учету как основные средства. Наиболее распространенные группировки основных средств, встречающиеся на предприятиях розничной торговли:

торговое оборудование;•автотранспортные средства;•здания;•мебель и прочие принадлежности;•ИТ-оборудование;•реконструкция магазинов.•Срок полезного использования по каждой группе

основных средств определяется с учетом предпо-лагаемой полезности актива для компании исходя из экономических соображений и накопленного практического опыта. Например, компания прини-мает решение, что срок полезного использования торгового оборудования составляет не более 15 лет, а новых зданий магазинов – 30 лет и т. д. При не-обходимости срок полезной службы актива может быть пересмотрен.

аренда поМещенийВ розничной торговой сети количество арендован-ных магазинов может составлять десятки и сотни. Рассмотрим наиболее часто встречающиеся специ-фические ситуации, связанные с особенностями до-говоров аренды для розничных сетей.

Стимулы. Многие арендодатели готовы пред-ложить льготный или бесплатный период аренды на начальном этапе. Длительность такого периода может составлять от 3–6 месяцев до года. В этом слу-чае арендатор должен признать совокупную выгоду от стимулов в качестве сокращения арендных рас-ходов на протяжении срока аренды на равномерной основе.

обратите вниМание!общую сумму затрат, связанных с ре-конструкцией, необходимо разделить на составляющие части и учитывать как отдельные активы, если они име-ют разные сроки службы. например, учитывать отдельные объекты: систе-ма кондиционирования и вентиляции, система отопления и т. д.


печатать




приМер

договор аренды магазина заключен сроком на 5 лет. аренда-тор уплачивает ежемесячные арендные платежи со второго года аренды и далее в размере 100 000 руб. на сновании разъяснения Пкр (SIC) 15 «операционная аренда – стимулы» необходимо включить период бесплатной аренды в расчет арендных платежей в течение всего срока аренды. так, ежеме-сячные расходы на аренду составят 80 000 руб. (100 000 руб. � � 48/60).

В первый год аренды ежемесячно арендатор производит в учете следующие записи:

дт «расходы по аренде» 80 000

кт «обязательство по аренде» 80 000

Со второго года аренды арендатор производит следующие записи:

дт «расходы по аренде» 80 000

дт «обязательство по аренде» 20 000

кт «денежные средства» 100 000

таким образом, к концу срока действия договора задолжен-ность по аренде, образовавшаяся на счете «обязательство по аренде», будет полностью погашена.

Условные (переменные) арендные платежи. Условная арендная плата – это та часть арендных платежей, которая не зафиксирована в виде опре-деленной суммы, а рассчитывается на основании других, отличных от срока аренды факторах. На-пример, арендные платежи устанавливаются в раз-мере определенного процента от выручки магази-на. Обычно по таким договорам предусматривает-ся минимальный платеж. Например, по договору аренды компания должна платить арендную плату в размере 5 процентов от своего ежемесячного обо-рота, при этом минимальный платеж составляет 3000 рублей в месяц.

В соответствии с МСФО (IAS) 17 «Аренда» услов-ная арендная плата сверх 3000 рублей исключается из расчета минимальных арендных платежей. При-рост арендной платы сверх минимальных арендных платежей отражается в учете арендатора как расход в момент возникновения.

Если минимальные арендные платежи не уста-новлены, например, компания платит арендную плату как определенный процент от ежемесячно-го объема продаж, расходы на аренду признаются в учете ежемесячно на основании уровня продаж.

Следует отметить, что в настоящее время Совет по МСФО рассматривает проект по пересмотру ряда положений МСФО (IAS) 17. В частности, в проекте предлагается включать условные арендные платежи в расчет величины «права пользования активом».

Обязательства по ремонту. Условия договора аренды могут содержать требование к розничной компании восстановить или отремонтировать арен-дуемый магазин до первоначального состояния по окончании срока аренды.

Восстановление до первоначального состояния означает, что компания должна демонтировать и удалить все усовершенствования, произведенные арендатором, отремонтировать все повреждения и исправить все изменения в помещениях. В этой ситуации следует руководствоваться положения-ми пункта 15 МСФО (IAS) 16 «Основные средства» и пункта 14 МСФО (IAS) 37 «Резервы, условные обя-зательства и условные активы», в соответствии с которыми арендатор должен создать резерв на покрытие затрат на демонтаж, ремонт и восстанов-ление в первоначальной оценке. Так как исполнение подобных обязательств носит долгосрочный харак-тер, при оценке резерва следует учитывать влияние дисконтирования.


печатать




приМер

компания произвела реконструкцию арендованного помеще-ния, возведя временные перегородки с целью зонирования торговых площадей. общая стоимость такой перестройки со-ставила 500 000 руб. По условиям договора аренды арендатор должен вернуть помещение собственнику в первоначальном виде. Срок аренды составляет 10 лет. Согласно оценкам экс-пертов, стоимость демонтажа перегородок в конце срока аренды составит 200 000 руб. дисконтированная стоимость этой суммы (при ставке дисконтирования 10% годовых) со-ставляет 76 494 руб.

Улучшения арендованного имущества отражаются как необо-ротный актив со сроком полезной службы, равным сроку аренды – 10 лет. кроме того, необходимо капитализировать стоимость демонтажа, так как это обязательство является необходимым условием заключенного соглашения. таким об-разом, первоначальная стоимость актива составит 576 494 руб. (500 000 + 76 494).

Маркетинговые акцииПроведение различных маркетинговых акций яв-ляется широко распространенной практикой сре-ди предприятий розничной торговли. Подобные акции помогают привлечь новых покупателей, а также повысить лояльность уже существующих клиентов.

Подарочные сертификаты. Многие розничные компании продают своим клиентам подарочные сер-тификаты. Рассмотрим случай, когда подарочные сертификаты реализуются по номиналу. Подароч-ный сертификат сам по себе не является товаром. Покупатели подарочных сертификатов практически авансируют компанию. В дальнейшем покупатель при покупке товара может рассчитаться сертифика-том. Если стоимость товара выше номинала серти-фиката, покупатель оплачивает разницу деньгами. Если товар стоит дешевле, магазин деньги не воз-вращает.

В соответствии с пунктом 14 МСФО (IAS) 18 «Вы-ручка» при продаже сертификатов полученный до-ход не квалифицируется как выручка. На момент продажи сертификатов компания признает сумму, равную номинальной стоимости сертификатов, как доходы будущих периодов. Компания признает вы-ручку, только когда владелец сертификата погасит его (приобретая товар).

Подарочные сертификаты могут иметь ограни-ченный срок действия, например, 6 месяцев, один год и т. д. По истечении периода действия непога-шенных сертификатов компания может признать выручку от их продажи.

Призовые баллы для постоянных клиентов. Во многих сетях практикуются программы поощре-ния постоянных клиентов. Если клиент покупает товары в магазине, предприятие предоставляет при-зовые баллы. Покупатель может обменять призовые баллы на товары, предоставляемые бесплатно, либо приобрести товар со скидкой.

Программы функционируют различными спо-собами. Например, от покупателей может потребо-ваться накопление определенного минимального количества баллов, прежде чем они смогут обменять их. Призовые баллы могут быть связаны с отдель-ными покупками или группами покупок либо предо-ставляться в течение определенного периода.

Порядок учета подобных программ описан в Разъяснении КРМФО (IFRIC) 13 «Программы ло-яльности клиентов». Вознаграждение за продажу то-варов, по которым предусмотрено начисление при-зовых баллов, распределяется между первоначально реализованными товарами и призовыми баллами, которые будут использованы в будущем. Часть воз-награждения, отнесенная на призовые баллы, оце-нивается с учетом их справедливой стоимости, то


печатать




есть суммы, за которую призовые баллы могут быть отдельно проданы. Вознаграждение, отнесенное на призовые баллы, отражается в балансе по статье «Доходы будущих периодов». Выручка по призовым баллам отражается в отчете о прибылях и убытках по мере их использования. При этом сумма призна-ваемой выручки будет определяться на основе от-ношения погашенных призовых баллов к общему количеству предоставленных баллов, которые, как ожидается, будут погашаться.

приМер

Предприятие розничной торговли при покупке товаров на сумму 3000 руб. предоставляет своим клиентам бонусные баллы на сумму 500 руб., которые могут быть реализова-ны в течение года. Цены, устанавливаемые на продукцию розничной сетью, отражают справедливую стоимость ана-логичных товаров. В этом случае в момент первоначальной продажи розничная сеть должна признать выручку в размере 2500 руб., а вознаграждение, отнесенное на бонусные баллы, в размере 500 руб. необходимо учесть в качестве доходов будущих периодов до момента их реализации или истечения срока действия акции.

товарные запаСыПод товарными запасами понимают купленные компанией товары, предназначенные для дальней-шей перепродажи. Товарные запасы составляют основную часть запасов у розничных сетей.

Обесценение запасов. Согласно МСФО (IAS) 2 «Запасы», запасы должны измеряться по наимень-шей из двух величин: по себестоимости или по чи-стой цене продажи. В стабильной экономической ситуации обычно применяется первый метод. В условиях кризиса при значительных уровнях инфляции целесообразно создавать резерв под обе-сценение товарных запасов до уровня чистой цены

продажи в соответствии с МСФО (IAS) 37 «Оценоч-ные резервы, условные обязательства и условные активы».

В основе практики списания запасов ниже себе-стоимости до уровня чистой цены продажи лежит принцип, согласно которому активы не должны учи-тываться выше сумм, получение которых ожидается от их продажи.

[обратите вниМание!]

Недостачи. Розничные сети постоянно сталки-ваются с проблемой недостачи товаров вследствие воровства или иной утраты запасов. Недостачи сле-дует учитывать в составе себестоимости продаж.

Таким образом, для решения большинства учетных задач специалистам по МСФО приходит-ся анализировать дополнительную информацию и полагаться на профессиональное суждение для отражения экономической сущности хозяйственных операций, а не их юридической формы.

обратите вниМание!Запасы обычно списываются до чистой цены продажи постатейно. однако в некоторых случаях может оказаться целесообразной группировка сходных или связанных друг с другом статей. Это может произойти со статьями за-пасов, относящимися к одному и тому же товарному ассортименту, которые имеют одинаковое предназначение или конечное использование, произведены и продаются в одной и той же географи-ческой области и которые практически невозможно оценить отдельно от про-чих статей того же товарного ассорти-мента.

Организация работы и контроль38 ознакомительный номер www.msfo-practice.ru

печатать




Документирование отчетности – повышение качества и снижение рисков АлексАндрА ХмелевА, АССА, руководитель Службы финАнСового контроля «бнП ПАрибА» ЗАо (Сетелем)

в международных стандартах финансовой отчетности не предусмотрены конкретные требования к документированию информации, формирующей отчетность. Предполагается, что компании самостоятельно разрабатывают и внед ряют систему документирования отчетности.

идеальная документация должна быть оформлена так, чтобы человек, имеющий соответствующие знания и навыки, мог без дополнительных пояснений понять, как

была сформирована финансовая отчетность. И при разумных временных затратах повторить данный процесс. В этой статье мы обобщим опыт и практику документирования информации, формирующей международную отчетность, выделим преимущества, которые дает эффективное документирование, а также рассмотрим шаги по повышению качества документирования.

Что дАст компАнии документировАниеУ качественной документации множество преимуществ. Документирование вносит порядок и логику в работу ответственного подразделения, «выравнивает» нагрузку сотрудников, снижает риски потери информации, непредставления отчетности в срок, претензии со стороны аудиторов по поводу процесса подготовки отчетности и предоставления данных. Самое главное – качественная документация может существенно снизить расходы и время на составление отчетности и ее аудит. При этом для разработки и внедрения процесса документирования не требуется значительных ресурсов.

В качественной документации в первую очередь должно быть заинтересовано руководство, поскольку она лежит в основе принципов подготовки и составления финансовой отчетности. Соответственно, является залогом ее достоверности.

роль уЧетной политики На первом этапе создания системы качественного документирования отчетности компания должна составить подробную учетную политику по МСФО. Причем нельзя ограничиваться стандартным раскрытием принципов учета, которые будут использоваться при составлении финансовой отчетности. Данный документ послужит основой для трактовки положений международных стандартов финансовой отчетности с точки зрения методологических вопросов, поможет в общении с аудиторами при возникновении спорных вопросов и, наконец, выступит в качестве базиса для составления достоверной финансовой отчетности.

Для этих целей в учетной политике необходимо акцентировать внимание на следующих разделах:

принципы учетной политики;•принципы подготовки и составления финан•совой отчетности;


печатать




порядок составления финансовой отчетности, порядок внесения •изменений в финансовую отчетность;ведомость корректировок МСФО (типичные для компании •корректировки с пояснением сути проводки, ссылкой на пункт стандарта МСФО);ответственность за подготовку документов, принципы форми•рования и хранения документации.[обрАтите внимАние!]

После разработки и утверждения учетной политики компании следует пройти ряд шагов, касающихся документирования.

ШАг 1. создАние реглАментА документировАнияКомпании необходимо разработать документ, который будет регулировать весь процесс формирования отчетности от сбора информации до подписания финансовой отчетности руководителями организации. Этот документ должен содержать:

гр• афик формирования отчетности;список ответственных подразделений за подготовку информа•ции, состав информации и сроки ее предоставления;правила документирования отчетности подразделением, от•ветственным за подготовку отчетности:

сост• ав документации;распределение обязанностей сотрудников по подготовке •и проверке документации;список процедур и действий, их взаимосвязь (расчет коррек•тировок, консолидация, актуализация макета финансовой отчетности согласно перечню информации, раскрываемой по МСФО, и т. д.);процедуры ан• ализа и контроля финансовой отчетности;

график согласования финансовой отчетности с заинтересован•ными подразделениями и руководством, а также перечень необходимой для этого документации.

Подобный регламент документирования позволит оптимизировать весь процесс подготовки отчетности, выявить слабые места в данном

обрАтите внимАние!

Следует регулярно пересматривать учетную политику и в случае необходимости обновлять. в частности, изменения в учетной политике могут потребоваться в связи с изменениями в самих стандартах мСфо либо в связи с изменившимися условиями деятельности компании.

мнение экспертА

екатерина пономаренко, партнер зАо «делойт и туш снг»

качественное документирование отчетности по мСфо невозможно без утвержденной, соответствующим образом оформленной и регулярно обновляемой учетной политики по мСфо, а также первичных документов на корректировки, сделанные с целью приведения отчетности из рСбу к мСфо


печатать




процессе, сформировать ключевые показатели эффективности для сотрудников ответственных подразделений. В частности, анализ выполнения задач сотрудников во времени и их перераспределение, как правило, дает возможность завершить некоторые из них до отчетной даты.

ШАг 2. рАзрАботкА ШАблонов для документАции корректировокСледующий шаг на пути к качественному документированию – приведение в единообразный вид документации по расчету типичных корректировок. Для этого следует разработать стандартные шаблоны. В данном процессе необходимо следовать принципу от общего к частному, то есть от первичной информации к корректировкам и расшифровкам, включаемым в отчетность. Разработанные шаблоны позволят избежать ошибок и дублирования расчетов, усилят контроль результата и в конечном итоге сэкономят время на подготовку отчетности.

ШАг 3. документировАние нестАндАртныХ корректировокНестандартные корректировки появляются в том случае, если в компании произошли нетипичное событие или операция, которые ранее не встречались в ее финансовой деятельности или были несущественны. Например, если компания впервые покупает ценные бумаги, продает дочернюю компанию, получает грант, проводит опционную программу и т. д.

В таких случаях требуются дополнительные корректировки (не включенные в ведомость корректировок МСФО учетной политики компании). Чтобы контролировать существенные изменения в финансовой отчетности до, а не после ее выпуска, необходимо разработать процедуру одобрения нестандартной корректировки, которая должна в себя включать:

описание ситуации: детали сделки или события, повлекшего •корректировки по МСФО, подтверждающие первичные документы. Описать ситуацию должен сотрудник отдела отчетности при взаимодействии с департаментом, инициировавшим операцию;

мнение экспертА

екатерина пономаренко, партнер зАо «делойт и туш снг»

так как корректировки по мСфо оформляются внутренними документами компании, то целесообразно разработать стандартные формы именно для этих целей. такой документ должен содержать следующие поля: дата, кем подготовлен, кем одобрен, тема, описание цели, описание проведенной работы, ссылки на конкретные пункты мСфо, вывод. При необходимости к такому шаб лону могут прилагаться детальные расчетные таблицы.

лиЧный опыт

кирилл кузьменко, начальник отдела консолидации X5 RETAIL GROUP N.V.

я бы выделил несколько составляющих качественного документирования:– документирование сбора данных и составления отчетности (аудиторский след). данная составляющая должна позволить убедиться в арифметической и методологической корректности конечных данных;– документирование процесса выверки данных. данная составляющая может реализовываться в виде чеклистов, списка контрольных процедур или регламента действий, необходимых для выполнения исполнителем;– документирование результатов аналитических тестов, позволяющих оценить корректность финансовых показателей в сравнении с бюджетом или историческими данными;– документирование процесса сверки финансовых данных с подразделениями компании, не связанными с функцией подготовки отчетности;– документирование согласования финансовых показателей с другими подразделениями и менеджментом.


печатать




анализ требований МСФО квалифицирован•ным сотрудником отдела отчетности;систему проводок и необходимые раскрытия •в финансовой отчетности;порядок согласования с руководством (глав•ным бухгалтером и/или финансовым директором).

Такое одобрение необходимо сделать обязательным для корректировок, которые существенно влияют на финансовую отчетность. При этом порог существенности определяется индивидуально для каждой организации.

ШАг 4. документировАние профессионАльныХ сужденийВ силу отсутствия детальных правил учета по отдельным вопросам международные стандарты рекомендуют специалистам по подготовке отчетности использовать профессиональное суждение. В частности, профессиональное суждение требуется в следующих ситуациях:

оце• нка обесценения активов;оценка условных активов и обязательств •(письменные подтверждения налогового департамента, бухгалтерии, юридического департамента о наличии условных обязательств для создания резерва и/или раскрытия в отчетности, а также документация роспуска резерва в случае необходимости);анализ событий после отчетной даты и их •влияние на отчетность.

Таким образом, профессиональное суждение может оказать существенное влияние на показатели отчетности. Поэтому компании необходимо

разработать и внедрить шаблоны для документации профессиональных суждений. Своевременный анализ и документация профессиональных суждений позволят заранее запланировать необходимые действия и избежать разногласий при аудиторской проверке.

ШАг 5. контроль и АнАлиз финАнсовой отЧетностиПри формировании отчетности необходимо разработать и внедрить контроль сходимости между первичными документами, реестрами операционных управлений, бухгалтерскими данными, ведомостью корректировочных проводок, трансформационной таблицей, отчетными формами, примечаниями к отчетности. Данный контроль сходимости позволит на каждом этапе подготовки отчетности выявить ошибку и своевременно ее устранить. Особенно это актуально на финальной стадии формирования отчетности, когда необходимо отследить эффект от изменения или добавления одной корректировки на отчетность в целом и поправить необходимые примечания.

Важно также проанализировать отчетность, начиная от основных отчетных форм (баланса и отчета о прибылях и убытках) и заканчивая каждым примечанием. Цель данной проверки – выявление глобальных ошибок в отчетности. В качестве примера можно привести сравнительный анализ изменений за два сопоставимых периода с объяснением основных изменений и сравнения с бюджетом.

ШАг 6. обеспеЧение информАционной безопАсностиСовместно с сотрудниками департамента информационных технологий необходимо разработать систе


ольга мревлова, управляющий директор, управление мсфо, ооо «группа ренессанс страхование»

Случается, что ошибки в отчетности существуют годами. ответственный сотрудник может не задумываться о том, чем обусловлены производимые им операции. Это при том, что изначально при планировании данных операций учет и учетная политика были иными. только в процессе детального документирования ошибки становятся видны. если документация произведена качественно, каждый сотрудник четко понимает свою роль в общем процессе подготовки отчетности. Это мотивирует сотрудников, а также способствует повышению качества выполняемой работы.


печатать




му резервного копирования и хранения ценной информации. При этом сама политика резервного копирования в компании будет зависеть от объема данных, которые необходимо дублировать и хранить.

На этом этапе также необходимо предусмотреть возможность разграничения прав доступа к документам и приложениям. Каждый сотрудник компании должен получить доступ только к информации, которая ему нужна для работы. При этом документы должны быть защищены от случайного изменения или удаления.

Все изменения в процессе электронного документооборота компании необходимо сопоставить с возможностями системы.

ШАг 7. реАлизАция принципА двойного контроляНа этом этапе необходимо составить список сотрудников, ответственных за расчет каждой корректировки и ее проверку. Причем один и тот же сотрудник не должен проверять свои собственные расчеты. В крупной компании реализация этой задачи не представляет большой сложности. В прочих компаниях, где сотрудников существенно меньше, функция контроля должна быть закреплена за руководителем.

Каждому из перечисленных шагов необходимо уделить внимание в зависимости от специфики деятельности компании и дополнить в соответствии с существующим процессом подготовки финансовой отчетности. Перечисленные мероприятия позволят сформировать четкую и понятную пользователям систему документирования и хранения информации, формирующей финансовую отчетность.


кирилл кузьменко, начальник отдела консолидации X5 RETAIL GROUP N.V.

качественное документирование должно быть простым, прозрачным, отражающим все этапы составления отчетности и выполнения всех контрольных процедур при составлении отчетности. однако процесс документирования не должен быть избыточным, когда за количеством контрольных процедур и необходимой документации исполнители не смогут рассмотреть корректность полученных данных и логичность результата.

плАн по оптимизАции документировАния отЧетности

1. отразить требования к документированию отчетности в учетной политике.

2. Создать регламент по формированию и документированию финансовой отчетности.

3. Создать шаблоны основных документов (или запланировать работу по модификации уже существующих в компании шаблонов):

a) список корректировочных проводок мСфо;

b) шаблоны документирования корректировочных проводок;

c) шаблоны документирования нестандартных корректировочных проводок;

d) шаблоны документирования профессиональных суждений.

4. разработать и внедрить систему контроля данных и анализа отчетности.

5. интегрировать документы в корпоративную систему документооборота.

6. усовершенствовать бизнеспроцессы компании с учетом разработанных документов, ответственности и сроков.

7. Проанализировать варианты автоматизации документооборота.

8. Запланировать мероприятия по внутреннему аудиту соблюдения нового порядка подготовки и хранения документации.

В контексте МСФО43 ознакомительный номер www.msfo-practice.ru

печатать




Практика применения МСФО в России: результаты исследованияЮлия Юрьева, главный редактор журнала «МСФо на практике»

произведет ли офици-альное признание МСФо в россии революцию в учетной системе или лишь узаконит давно сложившуюся практику подготовки международ-ной отчетности?об этом и не только рас-скажут результаты наше-го исследования.

в феврале-марте 2011 года журнал «МСФО на практике» совместно с аудиторско-консалтинговой компанией «Бейкер Тилли Русаудит» проводили исследование «Прак-

тика применения МСФО в России в 2009–2011 гг.». В ходе исследования выявлены основные причины составления отчетности по МСФО отечественными компаниями, оценены сроки подготовки отчетно-сти и проведения аудита, проанализированы наи-более актуальные задачи в области применения МСФО и подходы к выбору программных продук-тов. В опросе приняли участие более 200 компаний реального сектора экономики.

Практика Подготовки отчетностиС каждым годом растет количество компаний, при-меняющих МСФО для составления отчетности. Даже финансовый кризис не помешал компаниям активно внедрять МСФО. Ожидается, что в 2011 году более половины российских фирм подготовят финансовые отчеты в соответствии с МСФО (рис. 1). При этом в сегменте крупнейших компаний (с выручкой «свы-ше 15 млрд руб.») доля фирм, использующих МСФО, составляет уже более 90 процентов. Однако наибо-лее активно переходят на МСФО компании из сег-мента с выручкой «до 3 млрд руб.»: если в 2009 году

МСФО применяли меньше трети таких компаний, то в 2011 году почти половина фирм этого сегмента подготовит свои финансовые отчеты в соответствии с МСФО.

Чаще всего использовать МСФО заставляют соб-ственники компаний (рис. 2). Этот фактор доминиру-ет как среди крупнейших, так и небольших компа-ний. Причем для компаний из сегмента с выручкой «до 3 млрд руб.» эта причина является определяю-щей (61%) при использовании МСФО.

Прежде всего МСФО-отчетность требуют ино-странные собственники. «Я работаю в компании со 100-процентным иностранным капиталом, поэтому в соответствии с требованиями собственника отчет-ность по МСФО у нас ведется с даты регистрации компании в России», – отмечает Ирина Гриднева, финансовый директор ООО «Нокиа Сименс Нет-воркс».

Российским собственникам отчетность по МСФО также важна, так как дает объективную информа-цию о финансовом положении компании и позво-ляет сравнивать финансовое положение фирмы с иностранными конкурентами по сопоставимым параметрам.

Многие компании рассматривают составление отчетности по МСФО в контексте подготовки к при-


печатать




влечению долевого и долгового финансирования. Так, ключевым фак-тором для выхода на западные рынки капитала является требование представления финансовой отчетности в соответствии с МСФО. Миро-вые фондовые биржи также требуют представления отчетов по МСФО иностранными эмитентами для котировки ценных бумаг. Привлечение финансирования часто называют в качестве основной причины пере-хода на МСФО фирмы, которые только начинают внедрять МСФО.

«Отчетность по международным стандартам финансовой отчет-ности мы составляем впервые в этом году, – рассказывает Анаста-сия Коншина, заместитель финансового директора ООО «ВЛ Лоджи-стик». – Целью ее формирования является презентация нашей компа-нии в качестве инвестиционно-привлекательной на международном рынке».

Аналогичные цели называет и Михаил Булушев, финансовый директор ГК «Снежная королева»: «Наша компания планирует начать подготовку МСФО с 2011 года (2011 год – вступительный). Как и для большинства крупных компаний, для нас актуальна тема инвестици-онной привлекательности, для чего необходима отчетность по МСФО. Также мы рассчитываем, что сможем на более выгодных условиях привлекать кредитные ресурсы и, возможно, использовать долговые инструменты».

Следует отметить, что в связи с принятием Федерального закона от 27 июля 2010 г. № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» многие компании в качестве причины подготовки МСФО-отчетности смогут назвать еще и «требования законодательства».

сроки Подготовки отчетностиПроведенный опрос выявил еще один тренд – постепенное сокращение сроков подготовки отчетности. Результаты исследования показывают, что более половины (54%) компаний планируют подготовить отчет-ность по МСФО в течение трех месяцев после окончания финансового года (рис. 3). В 2010 году таких компаний было 47 процентов, в 2009 году – 42 процента. Прежде всего сокращение сроков составления отчетности наблюдается среди крупнейших компаний (сегмент с выручкой «свыше 15 млрд руб.»): доля компаний, составляющих отчетность в течение трех месяцев, выросла за два года почти в два раза.

рисунок 1. приМенение МСФо роССийСкиМи коМпанияМи

источник: Бейкер тилли русаудит

компании, не составляющие отчетность по МСФо

компании, составляющие отчетность по МСФо (без аудита)

компании, составляющие и аудирующие отчетность по МСФо

53%

2009 г.

39% 8%

47%

2010 г.

43% 10%

39%

2011 г.

50% 11%

рисунок 2. причины иСпользования МСФо (в завиСиМоСти от вы-ручки от реализации)


требования потенциальных инвесторов

требования кредиторов

требования собственников

иные причины

24%

от 3 до 6 млрд руб.

38% 38%

21%

до 3 млрд руб.

61% 6% 12%

35%


43% 23%

18%

свыше 15 млрд руб.

43% 40%

доПолнительные материалы на сайте

презентация исследования, приведенного в этой статье, доступна подписчикам на сайте www.msfo-practice.ru.


печатать




По словам Ирины Гридневой из «Нокиа Сименс Нетворкс», закрытие в компании происходит еже-месячно в течение пяти дней после окончания ка-лендарного месяца, годовую отчетность компания подписала 9 января 2011 года. Анастасия Коншина из «ВЛ Лоджистик» отмечает, что фирма планирует составить свою первую отчетность за два-три месяца после окончания отчетного периода. По предвари-тельной оценке Михаила Булушева из ГК «Снеж-ная королева», подготовка первой отчетности займет от одного до трех месяцев.

Диляра Басырова, начальник отдела консо-лидации и отчетности по МСФО МХК «Еврохим», говорит: «Еврохим подписал отчетность за 2010 год 28 февраля 2011 года – на три недели раньше, чем год назад. Общая тенденция – все компании сокраща-ют сроки подготовки и публикации отчетности. Это видно как по результатам исследования, так и по объявлениям в прессе. Например, НК «Роснефть» представила консолидированную финансовую от-четность за 2010 год 4 февраля 2011 года. Дальнейшее существенное сокращение сроков потребует боль-ше усилий для российских компаний, поскольку 10 праздничных дней в январе являются некоторым ограничением для сокращения сроков подготовки отчетности. В основном российские компании под-писываются начиная со второй половины марта и до июня».

Следует отметить, что сокращение сроков под-готовки зависит от множества факторов, среди ко-торых применяемые методы подготовки отчетности и степень автоматизации этого процесса.

методы Подготовки отчетностиВсе большее число компаний предпочитают гото-вить отчетность своими силами. Если в 2009 году

за помощью консультантов обратились 32 процен-та предприятий, то в 2011 году только 16 процентов фирм планируют воспользоваться услугами кон-салтинговых компаний (рис. 4). Это связано с тем, что привлечение консультантов оправданно на на-чальном этапе подготовки отчетности. Получив не-обходимые навыки и наладив процесс подготовки отчетности, компании готовят отчетность в после-дующие периоды самостоятельно.

Так, Михаил Булушев из ГК «Снежная короле-ва» отмечает, что для составления первой МСФО-отчетности компания уже выбрала консультантов и активно обсуждает с ними контур консолидации, методики трансформации, чтобы заранее заложить необходимую аналитику и технологические воз-можности. По итогам трансформации отчетности 2011 года планируется рассмотреть возможность са-мостоятельной подготовки отчетности и выбрать способ автоматизации этого процесса.

Среди российских компаний, составляющих от-четность своими силами, самым популярным инстру-ментом подготовки отчетности по-прежнему являет-ся MS Excel (рис. 4). Более половины фирм в 2009–2010 годах (52 и 54% соответственно) для подготовки от-четности использовали средства MS Excel. При этом неспециализированное ПО применяют даже круп-нейшие российские компании (сегмент с выручкой «свыше 15 млрд руб.») – в 2010 году 64 процента таких компаний использовали MS Excel для подготовки от-четности. Однако отчетность за 2011 год планируют составлять с помощью электронных таблиц только 40 процентов от опрошенных компаний.

По мнению Дмитрия Пелевина, руководите-ля отдела отчетности по МСФО компании «Микро-тест», широкое применение электронных таблиц для подготовки отчетности обусловлено тем, что MS

рисунок 3. Сроки подготовки отчетноСти


I квартал II квартал

III квартал позже

42%

2009 г.

13% 33%

47%

54%

2010 г.

8%

7%

42%

36%

2011 г.

12%

3%

3%


печатать




Excel – доступный и гибкий инструмент, знакомый большинству специалистов по МСФО. Компании, которые начинают вести учет по МСФО и только недавно разработали методологию, «привязаны» к MS Excel из-за необходимости опробовать ее на доступной технологии.

Согласно результатам исследования, за период с 2010 по 2011 год число компаний, использующих возможности MS Excel для подготовки отчетности, уменьшилось на 14 процентов. По оценке Дмитрия Пелевина, это произошло из-за того, что от MS Excel отказываются небольшие компании – постепенно они переходят на более современные технологии.

«Крупные компании, в которых уже есть усто-явшаяся методология, продолжают работу с MS Excel до того момента, пока сроки и частота вы-пуска МСФО-отчетности позволяют продуктивно готовить ее только с использованием электронных таблиц. Как только будет поставлена задача сокра-тить сроки и выпускать отчетность чаще, компа-нии быстро осознают потребность в более сложных ИТ-решениях. Период осознания этой необходимо-сти может быть долгим, и на всем его протяжении средством выпуска МСФО-отчетности остается MS Excel», – отмечает специалист.

Еще одной причиной сохранения MS Excel в ка-честве популярного инструмента, по мнению Дми-трия Пелевина, является тот факт, что многие компании придерживаются подхода трансформа-ции данных РСБУ в МСФО. Среди таких компаний приверженность к MS Excel во многих случаях вы-нужденная, так как на рынке очень мало решений, которые позволяли бы автоматизировать учет по МСФО при трансформационном подходе.

По словам Анастасии Коншиной из «ВЛ Лоджи-стик», в компании непосредственно трансформация

будет производиться в MS Excel. Параллельный учет будет вестись только по существенным статьям. Для этого в уже существующую конфигурацию ПО («1С») будет встраиваться блок МСФО. Выбор такого мето-да обусловлен присутствием в этом программном обеспечении ряда настроек, необходимых для авто-матизации участка МСФО.

Среди специализированного ПО все большую по-пулярность приобретают программные продукты на базе «1С». С помощью программ «1С» в 2010 году готовили отчетность 5 процентов компаний, однако для подготовки отчетности за 2011 год использовать отечественный программный продукт планируют уже 20 процентов фирм. Такой процент роста веро-ятно обеспечили компании, решившие отказаться от использования MS Excel в пользу специализиро-ванного ПО.

Дмитрий Пелевин из компании «Микротест» выделяет четыре основных фактора популярности продуктов «1С» среди российских компаний.

1. Авторитет использования решений на плат-форме «1С», который значительно возрос за послед-ние пять–семь лет. Это связано со своевременным выходом «1С» на рынок решений для крупного биз-неса. Компания сегодня успешно конкурирует с из-вестными западными ERP-продуктами. Свою роль в этом сыграло появление системных интеграторов и консультантов, которые создали новую практику решений «1С» для средних и крупных компаний.

2. Своевременное развитие конфигураций «1С» для задач МСФО и специализированных разработок на этой платформе. Выход продукта «1С:Консолидация» заложил огромное поле для творчества множества партнеров «1С».

3. Невысокая стоимость внедрения. На попу-лярность «1С» для целей составления отчетности

рисунок 4. Методы подготовки отчетноСти и иСпользуеМое про-граММное оБеСпечение


подготовка отчетности силами консультантов

продукты «1С» MS Exel

прочее по

еще не выбрали

32%

2009 г.

52% 7%

28%

16%

2010 г.

54%

40%

5%

20%

2011 г.

9%

13%

16% 8%


печатать




по МСФО влияет приемлемая стоимость лицензий ПО. Также крайне важно, что на рынке труда гораз-до больше специалистов с опытом внедрения «1С», чем специалистов со знанием ERP-систем от запад-ных разработчиков. Поэтому услуги консультантов «1С», из которых и складывается в основном стои-мость проекта внедрения, обходятся компаниям-заказчикам дешевле.

4. Легкость в освоении конечными пользовате-лями. Практически каждый бухгалтер, выросший в специалиста по МСФО, работал в «1С».

Среди прочих программных продуктов, исполь-зуемых для составления отчетности по МСФО, были названы решения на базе SAP, Oracle, MS Axapta.

«Программный продукт, который используется в компании для ведения учета по РСБУ, МСФО и на-логовых регистров – SAP/R3. Этот продукт с самого на-чала настроен на ведение трех книг», – говорит Ирина Гриднева из компании «Нокиа Сименс Нет воркс».

актуальные ПроблемыВ результате исследования выяснилось, что наибо-лее актуальной проблемой для российских компа-ний на данный момент является сокращение сроков подготовки отчетности по национальным стандар-там (рис. 5).

В первую очередь это объясняется тем, что боль-шинство компаний применяют метод трансфор-мации российской отчетности в международную. В этом случае сроки подготовки МСФО-отчетности напрямую зависят от даты закрытия российской бух-галтерии. По этим же причинам не менее актуальна проблема сближения российских и международных правил учета. Чем более близки будут эти учетные системы, тем меньше потребуется корректировок для трансформации отчетности. Указанная проб-

лема является основной для компаний с выручкой «от 6 до 15 млрд руб.». «На возможность сближения учета по РСБУ и МСФО влияют многие факторы: отраслевые особенности, собственники (российские или иностранные), количество компаний, включае-мых в консолидированную отчетность, применяемое программное обеспечение и многое другое. На мой взгляд, оптимальное решение – сблизиться по ряду позиций, но не в полном объеме», – отмечает Диля-ра Басырова из МХК «Еврохим».

Для компаний «средних» сегментов (категории с выручкой «от 3 до 6 млрд руб.» и «от 6 до 15 млрд руб.») задача сокращения сроков составления отчет-ности по МСФО практически сравнялась с задачей интеграции учета по МСФО и управленческого уче-та. Эти компании активно используют отчетность, подготовленную в соответствии с МСФО, для управ-ленческих целей, выстраивают на ее основе систему бюджетирования. А для таких целей необходима актуальная информация.

Для российских компаний, в первую очередь тех, которые составляют отчетность впервые, также актуальны конкретные учетные задачи. «Актуаль-ные проблемы, возникшие на данном этапе, связаны с оценкой активов (в частности, основных средств, дебиторской задолженности), учетом лизинговых операций (финансовой аренды), расчетом ставки дисконтирования, расчетом отложенных налогов, отражением резервов», – отмечает Анастасия Кон-шина из «ВЛ Лоджистик».

Среди прочих проблем, возникающих с подготов-кой отчетности, были названы также сроки прове-дения аудита. Большинству компаний необходимо подтверждение соответствия финансовой отчетности требованиям международных стандартов независи-мым аудитором.

рисунок 5. актуальные вопроСы подготовки отчетноСти по МСФо


Сроки подготовки отчетности по национальным стандартам

адаптация рСБу для целей подготовки отчетности по МСФо

Сроки составления отчетности по МСФо

интеграция учета по МСФо и управленческого учета

прочие актуальные вопросы

30%

до 3 млрд руб.

22% 29%

30%

22%

34%


23%

24%

24%

23%

30%

16%


свыше 15 млрд руб.

16%

20%

22%

15%

2%

3%

4%

11%

печатать

всодержание

кследующейстатье

продолжитьПодробности на http://www.fd.ru/

на правах рекламы

печатать


кследующейстатье


Карьера и образование49 ознакомительный номер www.msfo-practice.ru

печатать




Сертификат по МСФО: конкурентное преимущество или красивый диплом в рамке? кирилл ПоПадюк, FCCA,генеральный директор тренинговой компании «инфлексио.рУ»

освоение мсфо, а тем более подготовка к квалификационным экзаменам (будь то дипифр, ACCA, CIPA или что-нибудь еще) требует и временных, и финансовых, и эмоцио-нальных затрат.

Cмогут ли инвестиции окупиться? Существует ли зависимость между наличием сертификата МСФО и ценностью специали-ста на рынке труда? Разумно предположить, что такая связь есть, но хочется подтвердить это предположение статистикой.

Для надежности.

Противоречивая статистикаИсследование, проведенное компанией HeadHunter в первом квартале 2011 года, показало, что средняя заработная плата главных бухгалтеров с сертификатом МСФО выше заработной платы главных бухгалтеров без сертификата МСФО на 23 процента (рис. 1).

Подтвердилось ли предположение о прямой зависимости между сертификатом и заработной платой? Вроде бы да. Единственный минус этого исследования – в выборке представлена только Москва.

Однако в декабре 2010 года представительство АССА в России прово-дило свое исследование среди выпускников квалификации Диплома по МСФО (ДипИФР), причем представлена была уже не только Москва, но и другие регионы России и даже зарубежье [1]. Результаты этого опроса свидетельствуют, что у 48 процентов респондентов получение этого ува-жаемого сертификата МСФО не привело к какому-либо росту заработной платы.

Получается, рынок труда ценит сертифицированные, то есть под-твержденные профессиональной ассоциацией навыки МСФО, а по-

рисунок 1. Зарплата главного бУхгалтера в москве (I квартал 2011, тыс. рУб.)

62,376,6

главный бухгалтер

главный бухгалтер с сертифика-том мсфо

источник: HeadHunter[1] http://ifrs.ru/library/news/detail.php?ID=632

http://ifrs.ru/library/news/detail.php?ID=632


печатать




ловина респондентов этого никак не замечает. Как объяснить такое противоречие?

Интерес к этой теме вряд ли можно назвать праздным. Что в итоге дает знание МСФО, помимо красивого диплома в рамке и строчки в за-пылившемся резюме? К какой половине будет принадлежать новоис-печенный дипломант МСФО: к той, у которой зарплата вырастет, или к той, для которой прирост дохода так и не случится?

Упомянув про респондентов исследования АССА Россия, 48 процен-тов из которых не смогли найти причинно-следственную связь между своими навыками в МСФО и ростом заработной платы, надо отметить и тех, кто такую связь все же нашел (а таких тоже 48%). На рисунке 2 приведен более детальный анализ ответов на вопрос «Привело ли по-лучение квалификации ДипИФР (Рус) к росту Вашей зарплаты».

К сожалению, формат исследования не позволяет с достаточной достоверностью определить, чем именно был обусловлен рост доходов у этих респондентов: ростом зарплаты в той же должности, карьерным ростом, прибавкой в бонусах, переходом в другую компанию или чем-либо еще. Но в любом случае эти данные подтверждают результаты исследования HeadHunter.

объективные ограниченияВернемся к той немалой части опрошенных, для которых получение квалификации по МСФО никак не отразилось на зарплате. Почему ожидаемая отдача на инвестиции в диплом для них не сработала?

Сразу следует отметить, что МСФО вряд ли будут когда-либо вос-требованы во всех без исключения компаниях. Если компания не ко-тируется на бирже, не готовит отчетность для внешних акционеров и т. д., вряд ли руководство такой фирмы отразит в зарплате тот факт, что ее сотрудники хорошо освоили МСФО.

Здесь такая же логика, какая работает в определении рыночной ценности иностранного языка. Будет ли работодатель однозначно пла-тить больше за специалиста со знанием английского языка? Только если английский язык в этой компании действительно нужен. В про-тивном случае сотрудник-полиглот будет вызывать лишь всеобщее восхищение, что, увы, не отразится на уровне компенсации.

Мнение эксПерта

юлия винча, руководитель группы подбора персонала кадрового центра «юнити»

Уровень заработной платы обла-дателей диплома по мсфо на 20–30 процентов выше. да и запрос на таких специалистов обычно при-ходит из топовых компаний своего бизнеса, а там уровень заработной платы всегда высокий. средние (мелкие) компании диплом не тре-буют, и сами кандидаты с дипло-мом туда не идут.наличие диплома по мсфо являет-ся существенным преимуществом при приеме на работу. практически все вакансии, связанные с между-народной отчетностью, в списке требований упоминают наличие диплома по мсфо. а резюме кан-дидатов с дипломом рассматрива-ются в первую очередь. работода-тели даже готовы сделать пред-ложение соискателю с меньшим опытом, но имеющему в наличии диплом по мсфо.

рисунок 2. привело ли полУчение (рус) квали-фикации дипифр к ростУ Зарплаты?

нет

да, привело:

на 40–50%

на 20–30%

на 10–20%

до 10%

источник: ifrs.ru

48%48%

65 чел.

80 чел.

136 чел.

255 чел.


печатать




Помимо этого отсутствие повышения заработной платы после получения диплома по МСФО может объясняться еще рядом причин. Например, компа-ниям, которые ищут специалистов по МСФО, необхо-димо, чтобы знания сопровождались опытом. Редко какие компании готовы выступить в роли кошек, на которых можно будет тренироваться свежему вы-пускнику ДипИФР. Поэтому важным аргументом в пользу роста стоимости специалиста будет опыт составления отчетности по МСФО. Это подтверж-дают и результаты анализа вакансий на портале HeadHunter (табл. 1). Однако указанное ограниче-ние исчезает уже при наличии минимального опыта работы.

Немаловажное значение имеет и географический момент: в одних регионах нужда в специалистах по МСФО объективно выше, чем в других.

Но все эти ограничения работают в краткосроч-ном плане. В долгосрочной же перспективе многие сдерживающие факторы становятся менее жестки-ми, и специалист приобретает большую мобиль-ность в выборе компании, отрасли и географии ме-ста работы.

У респондентов уже упомянутого исследования АССА Россия такая мобильность достаточно высока: 41 процент опрошенных планируют сменить место работы. То есть, чтобы достичь отдачи на инвести-ции в изучение МСФО, может потребоваться более продолжительное время, пока будут сняты упомя-нутые ограничения.

долгосрочные тенденцииПри всей реальности краткосрочных преград на пути повышения дохода специалиста со знанием МСФО существуют фундаментальные факторы, сви-детельствующие, что в средне- и долгосрочной перс-

таблица 1. фУнкциональные обяЗанности специалистов по мсфо и требования к ним

обязанности требования

составление консолидирован-ной финансовой отчетности по мсфо

высшее образование (бухгалтерское, экономическое, финансовое)

составление примечаний к отчетности

опыт работы в направлении мсфо, знание рсбУ, основ бюджетирования

трансформация основных участков учета

Знание «1с», «консультант+», «гарант», SAP (желательно)

сопровождение аудитаЗнание английского языка (профессиональная лексика)

оказание методологической поддержки аналитикам бизнес-подразделений

наличие сертификатов (дипифр и/или диплом асса по мсфо) как преимущество

пективе рыночная стоимость таких специалистов будет только возрастать.

Вряд ли подлежит сомнению тот факт, что сред-ний уровень зарплаты любых специалистов обуслов-лен факторами спроса и предложения конкретных знаний и навыков на рынке труда. Чем больше спрос при прочих равных условиях, тем выше цена спе-циалиста на рынке труда. И рынок специалистов со знанием МСФО не исключение.

Уже сейчас наметились существенные сдвиги в отношении спроса на специалистов МСФО (рис. 3). Кроме того, в недалеком будущем на рынке финан-совых специалистов произойдут значительные из-менения, которые существенно повысят спрос на навыки МСФО.

Во-первых, на протяжении последних десяти лет на базе принципов МСФО формируется единый гло-бальный набор стандартов отчетности. Уже более

рисунок 3. динамика вакансий для специа-листов мсфо

источник: HeadHunter

I ква

ртал

201

0 г.

II кв

арта

л 20

10 г.

III к

варт

ал 2

010

г.

IV к

варт

ал 2

010

г.

I ква

ртал

201

1 г.

100

%

113

%

2

13 %

238

%

288

%


печатать




100 стран мира [2] либо требуют, либо разрешают подготовку финан-совой отчетности по МСФО для компаний, чьи акции котируются на национальных фондовых рынках. С недавнего времени даже Комиссия по ценным бумагам и биржам США позволяет иностранным компани-ям сдавать в США отчетность по МСФО без дополнительной сверки с US GAAP.

В 2011 году ожидается, что Комиссия по ценным бумагам и бир-жам США наконец-то определится с датой, когда компании, созданные в США, смогут изначально готовить свою отчетность по МСФО, а не на основе US GAAP. Процесс принятия МСФО как единого языка фи-нансовой отчетности во всем мире еще долго будет существенно под-стегивать спрос на специалистов по МСФО, в том числе и в России.

Во-вторых, до недавнего времени МСФО были прерогативой толь-ко крупных компаний, котирующихся на национальных и междуна-родных фондовых биржах. Однако статистика свидетельствует, что 95 процентов всех компаний в мире относятся к малому и среднему биз-несу. Даже если средним компаниям и хотелось бы применять МСФО, сложность и дороговизна подготовки финансовой отчетности в полном соответствии с МСФО вряд ли бы оправдала ожидаемую выгоду.

Поэтому в 2009 году Совет по МСФО выпустил специальный стан-дарт «МСФО для среднего и малого бизнеса» для компаний, чьи акции не котируются на фондовом рынке. Этот стандарт является облегчен-ной версией полного набора стандартов МСФО. Упрощения, пропи-санные в этом стандарте, не нарушают логики и принципов МСФО, но делают бремя подготовки финансовой отчетности значительно более терпимым. Расширяя сферу применения МСФО, этот новый стандарт также значительно увеличит спрос на услуги специалистов со знанием МСФО, в том числе и в России.

И наконец, уже непосредственно о России. Принятие в июле 2010 года Федерального закона № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой от-четности» открывает дорогу более широкому использованию МСФО компаниями на территории Российской Федерации. Среди прочего принятие этого закона может означать, что те многие российские ком-пании, которые сейчас готовят отчетность по US GAAP, должны будут готовить консолидированную отчетность по МСФО. Разумеется, что это тоже увеличит спрос на услуги специалистов по МСФО.

Мнение эксПерта

юрий вировец, президент компании HeadHunter

в кризисный 2008 год спрос на спе-циалистов мсфо упал по сравне-нию с началом того же года практи-чески в три раза. в конце 2009 года наметилось оживление – количе-ство вакансий на hh.ru удвоилось, но затем в начале 2010 года сно-ва случился обвал. только начи-ная со второго квартала 2010 года спрос на квалифицированных спе-циалистов снова стал расти, те-перь уже более стабильно. Этот год рынок труда в сфере специалистов мсфо встретил 15-процентным увеличением объема вакансий по сравнению с докризисным на-чалом 2008 года. по сравнению с началом 2010 года объем пред-ложения работы на hh.ru выше практически в три раза. на про-тяжении этого года, я уверен, ры-нок будет только расти, прибавляя по 3–5 процентов ежемесячно.

рисунок 4. факторы, Увеличивающие спрос на специалистов мсфо

средняя заработная плата

глобальный язык отчетно-сти на основе мсфо

принятие стандарта «мсфо для среднего и малого бизнеса»

принятие закона «о консолидированной финансовой отчетности»

спрос предложен

ие

количество соискателей

1

2

3

1

2

3

[2] http://www.iasplus.com/country/useias.htm#totals

http://www.iasplus.com/country/useias.htm#totals


печатать




Как показано на рисунке 4, описанные выше факторы с высокой долей вероятности приведут к смещению кривой спроса на специалистов по МСФО вправо, что при отсутствии взрывного роста со стороны предложения таких навыков на рынке труда приведет к долговременному росту рыночной стоимости специалиста со знанием МСФО.

Со спросом понятно. А что позволяет сделать вы-вод об относительной стабильности предложения?

Прежде всего тот факт, что рынок образователь-ных услуг для бизнеса перестраивается достаточно тяжело и долго. То есть спрос в области МСФО еще долго будет опережать качественное предложение. С достаточной надежностью можно оценить только среднегодовой прирост сертифицированных специа-

листов, в частности владельцев ДипИФР. Исходя из двух экзаменационных сессий в год, среднего коли-чества соискателей в каждую сессию на уровне около 3000 человек и средней статистики сдачи на уровне 45 процентов, можно оценить, что в год будет появ-ляться около 2700 новых специалистов. В сравнении с масштабом тех тектонических сдвигов, которые увеличивают спрос на специалистов по МСФО, это немного.

Подытоживая это небольшое исследование, сле-дует еще раз подчеркнуть, что связь между навы-ками в МСФО и уровнем компенсации, пусть и не всегда мгновенная, существует уже сейчас. Однако расширение сферы влияния МСФО сделает эту связь более непосредственной и значительной.

Подпишитесь на журнал «Практическое налоговое планирование» и получите доступ к «Практической энциклопедии» и другим электронным сервисам на http://www.nalogplan.ru

Выгодная подписка: (495) 785-01-13, 775-77-65

№5 май 2011


печатать




Монолог

Мечта Стать Финансово Объективным По уверению CNN Money.com, в далеком 1994 году экс-басист Guns`N`Roses Дафф МакКэган, оправив-шись после приступа панкреатита и бесцельно бродя по своему дому, наткнулся в подвале на подшивку финансовых документов группы за последние не-сколько лет. Разобраться в них он, тридцатилетний миллионер, так и не смог. Запаниковав, МакКэган записался на базовый курс по финансам в колледже Санта-Моника, после чего его интерес к финансам только вырос. «Не хотел в 60 лет оказаться старым и нищим после всех деньжищ, которые заработал в 20, только и всего», – сказал он 17 лет спустя, от-крывая Meridian Rock – собственную компанию по управлению капиталом, специализирующуюся на музыкантах [1].

Эта история могла бы вызвать у финансистов только улыбку, если бы не была так правдива. За два десятка лет после развала СССР в России сформировалась широкая прослойка успешных и одновременно с этим финансово неграмотных бизнесменов. В одночасье ставшие торговцами, бывшие инженеры, военные и спортсмены с ярким комсомольским прошлым и пробивной настойчи-востью хорошо умели делать деньги «на коленке», но при этом путали Cash Flow с P&L и считали бух-галтеров бестолковой нагрузкой на бизнес. Однако одно дело уметь зарабатывать при высокой норме прибыли, другое – суметь сохранить и приумно-жить заработанное. Значительную лепту в решение этих задач внесет составление отчетности, прибли-женной к международным стандартам.

Отчетность, составленная в соответствии с МСФО, позволяет получать достоверные данные о текущем положении дел менеджменту и о реаль-ной стоимости бизнеса – собственникам. Появляется и возможность сравнения данных по собственной эффективности с мировыми лидерами, принимая за бенчмарк их удельные показатели по выручке, EBIT/EBITDA и т. д.

Осознавший все эти преимущества большой бизнес давно стал локомотивом использования МСФО как базы для формирования полных и досто-верных данных для принятия решений и анализа управленческих ситуаций. Но сегодня в такой же информации остро нуждаются и компании мало-го и среднего бизнеса, многим из которых только предстоит открыть преимущества международных стандартов.

Тем не менее МСФО не может считаться панаце-ей от всех бед и удивительным лекарством от всех учетных болезней. Всякому, даже самому эффек-тивному лекарству соответствуют свое назначение, свои ограничения и даже свои противопоказания. Если целый отдел будет совершать подвиги только во имя того, чтобы раз в квартал руководитель мог похвастаться ростом EBITDA за отчетный период, то средства, выделяемые на подготовку МСФО-отчетности, можно потратить на другие цели с го-раздо большим эффектом.

В то же время грамотное применение МСФО спо-собно обеспечить бизнесу дополнительные преиму-щества. Подумайте над этим.

Сергей Чадин, финансовый управляющий «связной БЕл», ГК «связной»

«Не хотел в 60 лет оказаться старым и нищим после всех деньжищ, которые заработал в 20, только и всего»

[1] http://www.banki.ru/news/bankpress/?id=2762695

http://www.banki.ru/news/bankpress/?id=2762695

Уважаемые читатели!

Обращаем Ваше внимание, что ознакомительный номер содержит примеры лишь некоторых рубрик и статей электронного журнала «МСФО на практике».

Уже в первых номерах Вас также ждут профессиональные ответы на актуальные вопросы, кейсы и мастер-классы, подробный анализ последних нововведений в области МСФО и другие интересные и полезные материалы. Полный доступ к журналу будет открыт 1 июля 2011 года и предоставлен ТОЛЬКО ПОДПИСЧИКАМ.

Присоединяйтесь к нам. МСФО – это здорово :)

ОфОрмить пОдписку Вы мОжете пО тел. (495) 785-01-13

или на сайте http://www.msfo-practice.ru/

продолжение следует…

электрОнный журнал О междунарОдных стандартах финансОВОй ОтчетнОсти

печатать


МСФО на практике

Documents