崑山科技大學教學卓越計畫

信託業務

院別：商業管理學院系別：國貿系

主講人：黃淑卿

課程大綱

• 金融法定證照簡介• 信託業務：信託法規 信託實務

金融法定證照簡介•銀行業： 信託業務、信託法規、銀行內部控制與內部稽核測驗、債權委外催收人員專業能力測驗、金融市場常識與職業道德測驗、初階授信人員專業能力測驗、初階外匯人員專業能力測驗、中小企業財務人員認證等

金融法定證照簡介•保險業： 產險、壽險以及投資型保險商品等測驗

•證券、期貨、投信投顧： 證券商營業員、證券商高級營業員以及投 信投顧業務員等

金融法定證照簡介•測驗內容與訊息得知：

台灣金融研訓院查詢報名 www.tabf.org.tw

信託定義•信託之定義： 依信託法第二條，「除法律另有規定外，應以契約或遺囑為之」。其以契約為之者，稱「契約信託」，以遺囑為之者，稱「遺囑信託」。

信託定義 遺囑信託：•立遺囑人於遺囑中載明將其財產之全部或一部，在其死亡之後，信託予受託人，使受託人依信託本旨，為遺囑中所定之受益人利益或特定目的，管理或處分該財產之信託，稱遺囑信託。

•遺囑信託由遺囑人一方為意思表示 ( 立遺囑 ) 即可成立，無須取得受託人之同意，故為單獨行為。

信託定義契約信託• 信託基於委託人與受託人間之合意而成立者，稱契約信託。

• 「契約信託」應具備以下三要件： 1. 設立信託之人 ( 委託人 ) 須與接受信託之人 ( 受託人 ) 訂立契約，並將其財產權移轉或為其他處分於受託 人， 使受託人成為該財產權 ( 信託財產 ) 之權利人。 2. 受託人須依信託本旨，為信託契約所定之受益人利益或特

定目的，管理或處分信託財產。 3. 信託財產之權利義務須移轉於受託人。

信託業務•信託業務項目如下：

1. 金錢之信託 2. 金錢債權及其擔保物權之信託 3. 有價證券之信託 4. 動產之信託 5. 不動產之信託

信託業務•信託業務項目如下：

6. 租賃權之信託 7. 地上權之信託 8. 專利權之信託 9. 著作權之信託 10. 其他財產權之信託

金錢信託•我國金錢信託之定義： 所謂金錢信託，即信託行為生效時，委託人交付、移轉或為其他處分之財產種類為金錢者謂之

金錢信託• 各式各樣之金錢信託： * 子女保障信託 * 退休養老信託

* 富貴傳承信託 * 保險金信託

金錢信託• 各式各樣之金錢信託： * 基金代操信託 * 生前契約、退休金信託

* 公益信託 * 公寓大廈管理基金信託

子女保障信託• 何謂子女保障信託？ 父母 (委託人 )以子女 (受益人 )之教育或創業

為目的，與銀行 (受託人 ) 簽立信託契約，約定將來某一條件成立時，始將信託財產轉給子女；而信託契約之簽定可依您本身之經濟狀況、年齡、信託目的……等因素彈性調整。

子女保障信託內容• 自益信託內容 直接以子女為委託人，簽定信託契約，將財產 交由受託人依照信託契約來管理運用分配，

受 託人每年向委託人交付信託財產運用報告書， 讓委託人瞭解目前信託財產的用用狀況及目

前 餘額。

子女保障信託內容• 他益信託內容 以父母為委託人而子女為受益人，成立子女保障

信託，委託人簽定信託契約，將財產交由受託人依照信託契約來管理運用分配，受託人每年向委託人及受益人交付信託財產運用報告書，讓委託人瞭解目前信託財產的用用狀況及目前餘額。 ( 由父母每年各贈與新台幣 220 萬元 )

子女保障信託案例• 案例： 張姓夫婦只有一個兒子小明，夫妻二人希望 小明於未來結婚、創業或購屋時可提供最實 質幫助，故計畫將已累積的財富中提出 500 萬 贈於給小明，但又擔心小明養成怠惰浪費的習 性，且又考量支付贈與稅問題，請問張先生應 如何規劃比較好 ?

子女保障信託案例• 建議方案： 張姓夫婦可以將 500 萬交付銀行承作「子女教育

及創業信託」，約定小明 25歲才將信託資金分批移轉給他，在這信託期間 20年張先生可自行選擇將 500 萬投資理財商品穩健增值每年仍可定額領回一筆資金， 20年期滿再將剩餘財產給小明。透過信託規劃，張先生不但享有這筆財產掌控權，又不用擔心小明養成怠惰的習性，且又享受到信託節稅的好處。

子女保障信託案例• 案例： 張姓夫婦只有一個兒子小明，近年來公司營運步入軌道，累積了豐富的財產。張姓夫婦想趁現在儘早為兒子準備一筆 1000 萬資金作為兒子的教育創業基金。但張姓夫婦想把錢一次存入兒子帳戶，但又怕公司需調解資金時會不方便，中間又關聯到課徵贈與稅問題，張姓夫婦該如何解決？

子女保障信託案例• 建議方案： 張姓夫婦可以和銀行簽定 20年的「子女教育及

創業信託」，分 10 年交付銀行 100 萬，信託期間由銀行管理該份財產，並約定在兒子 24歲時先給付 200 萬元，作為出國唸書的費用，等兒子 30 歲時再給付其他資金作為創業資本，同時還能合法完全免贈與稅。 (這是目前最多人選用的信託方案 )

退休安養信託案例• 自益案例： 現年 50歲的林老師預計 10 年後退休，教書十幾

年省吃儉用存了 200 萬，希望未來有無慮的退休生活。

他用了這筆積蓄成立了退休後安養信託，信託期間 30 年，前 10 年為財富累積期，後 20年為退休後財富分配期，約定每月領取定額做為退休金直到領完為止。

有價證券化信託•證券化之定義： 凡是以已發行證券為基礎直接在資本市場上籌措資金的叫做證券化

有價證券化信託•證券化之分類： 1. 企業金融證券化 2. 資產證券化： (1) 金融資產證券化：房貸、汽車貸款 .. (2) 不動產證券化： 不動產投資信託、不動產資產信託

有價證券化信託•資產證券化之定義： 創始機構對其擁有可以產生現金流量之資產進行群組、包裝及重組為證券形式，將其銷售與投資人

有價證券化信託•金融資產證券化之定義： 金融機構或企業，將其所保有之各種資產 或債權，轉換成證券型態向投資大眾銷售

目的：加速資金取得的便利性並提高資產 流動性與資產結構的改變

美國次貸危機與全球金融海嘯• 美國房貸相關證券是全球固定所得證券中最大的一支，截至 2007年 1月，總規模高達 5.8兆美元（如果包括一胎以外的部分，則全部的房貸相關證券恐怕逾 13兆美元）；據估計，次級房貸擔保債券的規模達 8,240億美元，約占所有房貸相關證券流通餘額的 14%。

美國房貸相關證券市場

美國次貸危機與全球金融海嘯• 美國次貸危機

– 2007 年初起，美國次級房貸市場所引發的危機即一一浮現，但一開始 Fed 樂觀地認為，次級房貸市場的問題不大，因為次級房貸占整體房貸的比重仍屬有限；迨至 8 月初，諸多對沖基金、投資銀行因受次級房貸市場波及，不是發生嚴重虧損，就是瀕臨破產邊緣，至於若干房貸業者更是大幅裁員，甚至宣告破產；這些跡象顯示，系統風險的威脅其實已迫在眉睫。

美國次貸危機與全球金融海嘯– 美國次貸危機 (subprime mortgage crisis) 大範

圍的影響層面。• 全球金融海嘯

– 2008 年 9 月中，由於美國政府拒絕對雷曼兄弟(Lehman Brothers) 紓困，肇致雷曼兄弟破產，全球投資人信心頓時瓦解，金融緊張情勢迅速由美國向全球蔓延，其中歐洲受創最深。

美國次貸危機