第四章 商业银行资产业务的经营管理

主要内容 • 商业银行资产业务的含义和种类• 商业银行资产业务管理的目标和原则• 商业银行贷款的种类• 商业银行贷款管理原则• 商业银行贷款定价• 商业银行的贷后管理• 贷款损失的监测与控制• 商业银行的现金资产业务

第一节　商业银行资产业务概述

一、商业银行资产业务的含义• 1 、商业银行的资产是指商业银行所拥有的

能够为其增加收益的物资 , 财产和权利的总和 ( 既包括有形的也包括无形的 ) 。

• 2 、商业银行的资产业务实际上就是商业银行的资金运用业务。

二、商业银行的资产种类• 1 、现金资产：金额不大，作用特殊• 2 、证券资产：二级准备金，越来越重要• 3 、贷款资产：主要资产，问题最多• 4 、汇差资产：起伏变化大，应加强管理• 5 、固定资产：不是日常性经营管理的对象，但

也应引起重视

我国金融机构资金运用结构变化趋势表 构成项 1999

年2000

年2001

年2002

年2003

年2004

年2005

年平均比

重

各项贷款 76.06%

74.53%

73.15%

71.35%

70.57%

67.72%

64.46%

71.12%

证券投资 10.15%

14.74%

15.05%

14.56%

13.43%

11.81%

11.57%

13.04%

金银占款 0.01% 0.01% 0.17% 0.18% 0.15% 0.13% 0.11% 0.11%

外汇占款 12.00%

10.72%

11.63%

12.62%

15.47%

20.08%

23.58%

15.16%

财政借款 1.28% 0.86% 1.07%

国际金融机构资产 0.43% 0.39% 0.26% 0.29% 0.34%

资金运用总计 100%

100.00%

100%100.00%

100%100.00%

100% 100%

数据整理：国研网数据中心 资料来源：中国人民银行金融机构信贷收支表（ 1999 ～ 2005 ）

三、 商业银行资产业务经营管理的作用 1 、微观上：是赢利的主要来源渠道（特别对我国商业银行而言）；资产的安全，风险状况关系到银行的稳定与发展。 2 、宏观上：是一种杠杆；关系到整个金融业的稳定。

四、资产业务经营管理的目标与原则1 、目标• 资产多元化• 结构合理化• 盘活存量，优化增量• 增强流动性，提高效益性• 稳健经营，化解风险2 、原则 合法性 安全性 流动性 赢利性

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

45000

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

交行建行工行农行中行

5 大股份制银行贷款情况

第二节　商业银行贷款管理一、商业银行贷款的种类 各项贷款是商业银行最主要的资产业务，也是商业银行取

得收益的主要手段。贷款的种类很多，按照中国人民银行1996 年 8 月 1 日颁布实施的《贷款通则》，贷款种类可作以下划分：

1 、按贷款期限划分• 短期贷款（指期限在一年以内的贷款）• 中期贷款（期限在一年以上五年以下的贷款）• 长期贷款（指期限在五年以上的贷款）

2 、按有无担保划分• 信用贷款（根据借款人的信誉发放的贷款）• 担保贷款（可分为保证贷款、抵押贷款和质押贷

款）• 票据贴现3 、按贷款人是否承担风险划分• 自营贷款• 委托贷款• 特定贷款

• 4 、按贷款的风险程度可分属正常、关注、次级、可疑和损失贷款五种类型。

二、贷款政策

• 商业银行信贷政策一般应涵盖的主要内容

贷款业务发展战略　　　透支授信限额　　　　　贷款的审批和管理程序贷款审批的分级授权　　信贷集中风险管理政策　贷款的日常管理和催收政策贷款的期限和品种结构　贷款的定价　　　　　　对有问题贷款的管理贷款发放的规模控制　　贷款的担保政策　　　　贷款分类制度关系人贷款政策　　　　信贷档案的管理　　 呆账准备金政策和呆账冲销

三、贷款程序• 客户提交贷款申请。• 信贷官对客户进行多次访问。• 信贷官填写客户接触报告（今后多次更新）。• 信贷官与客户面谈，了解其贷款的动机和还款诚意，并对

疑点做详细的记录。• 初步同意后，信贷官做现场访问，并接触客户以前的债权

人，详细了解其资产、经营和责任意识。• 以上各点如令人满意，要求客户提交财务报表和董事会授

权书等重要文件，并对所有文件归档。

• 银行的金融分析师对客户财务报表做透彻的金融分析。• 银行信贷分析处准备一份概要和推荐意见书，提交信贷委员会批准。

• 如是大额贷款，信贷分析处成员还需作口头说明，就该贷款的优缺点与贷款委员会进行讨论。

• 贷款官员对担保品进行检查，以确保借款人违约时银行能够立即取得担保品。

• 一旦信贷委员会对贷款和担保品都满意，即着手准备贷款协议，然后所有各方在协议上签字。

• 给客户建立档案，并定期或不定期做现场检查。

第三节 商业银行贷款定价

• 定价陷阱和过失• 成本加盈利定价法• 价格领导模型• 客户盈利性分析

一、定价陷阱和过失

• 比照竞争者定价• 数量比风险已调整的利润率更重要• 根据边际费用定价• 价格可以补偿违约风险• 价格 - 风险关系长期稳定

一、定价陷阱和过失• 比照竞争者定价

– 如果仅仅根据竞争而降价，银行可能最终难以承受风险，或不能实现必要的利润率• 数量比风险已调整的利润率更重要

– 数量本身并不增加银行价值，而只有风险已调整的回报率才增加银行价值，放款人常常混淆这两者。

• 根据边际费用定价– 结果是经营利润不足以补偿总体融资费用。长期执行这一政策将使银行难以生存。

• 价格可以补偿违约风险– 事实是：任何价格都不能补偿坏账造成的损失，因此，对一些借款人，不管其愿意接受的利率有多高，银行也不能向其发放贷款。

• 价格 - 风险关系长期稳定– 根据客户过去贷款的条件向其发放新贷款有三类信用风险：业务风险，产业风险和

宏观经济波动风险。– 价格应该由未来风险决定，而不应该由过去的条件决定– 宏观经济条件对资金供给和风险升水的影响很大。

基于计算机的贷款定价模型• 可以自己开发，也可以购买第三方开发的软件。两种方法的成本都很高。

• 好的贷款定价模型的特征– 易于安装、使用和管理– 适用于多种平台– 可计算风险已调整的回报– 可计算到期收益率 YTM– 提供多期分析– 考虑了所有重要变量– 支持商议过程– 提供全面的客户关系盈利性分析– 提供综合的和上下文敏感的帮助文件

二、成本加利润定价法• 这一贷款定价法假定贷款利率包括四个部分：

– 银行筹措足够资金发放贷款的费用；

– 银行的非资金经营费用（贷款人员的工资、薪金，各种材料和设施耗费）；

– 对银行违约风险的补偿；

– 在该贷款上银行要求的边际利润率。

• 这种方法称为成本加利润定价法（ cost-plus loan-pr

icing ），或简称“加点”定价法。

成本加利润贷款定价法贷款利率 =筹措贷款资金的边际费用 + 银行经营的非资金费用 +违约风险升水 + 要求的边际利润各个部分都应以对贷款总量年度百分比的方式表示

成本加利润定价的构成要素• 补偿余额要求

– 要求客户存入占贷款一定比例的资金，银行为此必须支付客户一定的存款利息，但是客户实际贷款金额减少，实际贷款费用增加。

• 基准利率– 基准利率贷款利率的基础，贷款利率是在基准利率上加点。美国

银行主要使用优惠利率和 LIBOR两种基准利率。– 在优惠利率上加点有两种计算法，一是优惠利率加升水定价法，

二是优惠利率乘升水定价法。– 假定优惠利率为 10% ，加价为 200点（ 2% ）

• 优惠利率加升水法：贷款利率 =10%+2%=12%• 优惠利率乘升水：贷款利率 =10%(1.2)=12%

– 假定优惠利率变为 12%• 优惠利率加升水法：贷款利率 =12%+2%=14%• 优惠利率乘升水：贷款利率 =12%(1.2)=14 .4%

成本加利润定价的构成要素• 各种收费 (Facility Fee)

– 承诺费• 针对全部或未支取贷款额度收取

– 便利费• 针对全部信贷额度收取

– 提前偿还罚金• 在客户提前还款时收取，收取金额与银行再投资收益有关。

– 经纪行和管理行收费• 在辛迪加贷款中，充当经纪行和管理行的银行对贷款的收费

– 杂费• 前期费，安排费，结束费，确认费（确认信贷额度是否结束）等。

成本加利润定价的构成要素• 资金费用

– 用于贷款的所有资金的边际费用。除了存款或非存款借款的利息外，常常还包括其他各种费用，如账户管理费等。

• 偿付和行政费–直接变动费用，利润 /费用中心的支出–摊提的变动费，如数据处理费，客服中心费等–直接的或摊提的固定费，弥补各成本中心的固

定支出–摊提的总管理费，弥补银行总部的各项支出。

费用加利润贷款定价的三个步骤

• 测算最低目标或障碍率–适当的障碍率包括资金费用或必要利润

• 测算贷款的收入、支出和收益率• 拿测算的收益率与障碍率作比较。如果收

益率低于障碍率，则不是拒绝贷款就是对贷款进行重新定价。

三、价格领导模式 • 优惠利率（基准利率），对信誉最好的大企业

发放贷款的利率。实际贷款利率由下面公式确定：

加价 markup

贷款 利率

=

基准或 优惠利率

（包括银行要求的 利润、经营和行政费）

+ 由非优惠利率 借款人支付的 违约风险升水

+

长期贷款的期限风险升水

价格领导模式• 违约风险升水判断是贷款定价工作中最困难部分。 Copelan建议如下：

风险级别 风险升水 风险级别 风险升水 无风险 0.00% 关注 1.50%

最低风险 0.25 次级 2.50

标准风险 0.50 可疑 5.00

Prime Rate

• 优惠利率，大银行在大萧条时期确立的基本放款费率。在当时，这是信誉良好的客户在申请短期营运资本贷款时，对其收取的最低利率。

LIBOR

• The London Inter-bank offer rate. 是短期欧洲美元存款利率，期限从几天到几个月。

价格领导模式：加价模式• “Markup Model” 又称为“低于优惠利率的

市场定价法”，贷款利率略高于存款利率。 Interest

Loan Cost of Markup Interest = Borrowing + for Risk

Rate in the Money and Profit Market

四、客户盈利性分析定价模式•客户盈利性分析（ customer profitability

analysis ， CPA ）定价模式是银行广泛使用的一种定价方法。包含在这一方法中的理念是：银行在对各项贷款要求定价时，应该考虑到整个客户关系。 CPA 关注的是来自整个客户关系的回报率。

CPA 分级定价模式• CAP 定价公式

银行向该客户提供

贷款和其他 服务的收益

-

银行向该客户提供

贷款和其他 服务的支出

=

银行 得自 整个客户关系的税前净收益

超过该客户存款的 可贷资金净额

CPA 分级定价模式

• 贷款收益– 贷款利息– 承诺费– 现金服务管理费– 资料处理收费

• 贷款支出– 银行雇员的工资和薪

金– 信用调查费– 存款利息– 账户维护和处理费

（包括支票付款，存贷款记录和收款）

– 可贷资金筹集费用

CPA 分析实例 银行为该客户服务的支出

客户存款利息（10%） 45,000

贷款资金成本 160,000

客户账户活动成本 25,000

客户资金转账成本 1,000

贷款处理成本 3,000

帐簿保持成本 1,000

总的年度化支出 235,000

预期客户提供的收益来源： 贷款利息（12%，9个月） 270,000

贷款承诺费（1%） 30,000

客户存款管理费 6,00

资金转账费 2,000

信托服务和帐簿保持费 13,000

总的年度预期收益 321,000

CPA 分析实例

预期由这一客户提取的银行准备金净额

已承诺的平均信贷额 3,000,000

减：客户存款平均余额（已扣法定准备金）

- 540,000

对客户承诺的可贷准备金净额 2,460,000

CPA 分析实例

%5.32460000

235000321000

可贷资金净额预期成本预期收入

年度税前收益率得到的扣除成本后的从客户关系中

CPA 分析实例

问题• 1.维持企业国民银行和 USF公司当前关系不变，

则银行贷款的预期收益和费用如下。现在要求读者据此估算银行对该公司贷款展期的预期净回报率。– 展期金额： $1000万，期限：大约 10 个月加 15天– 贷款利率：本月基准利率 10% ，加息率 1%– 承诺费： 1%– 存款利率： 9%– 额度存续期内，客户年存款余额估计为 $212.5万

资料预期收益 预期费用利息收入 110 万 存款利息 2.5 万承诺费 10 万 其他资金费用 97.5 万存款服务 0.45 万 电汇付费 0.13 万电汇收费 0.35 万 贷款手续费 1.24 万经纪费 0.88 万 会计费用 0.45 万

账户收支费用 1.9 万总额 121.68 万 总额 103.72 万

计算• 给定 :预期总收益 =$121.68万预期总支出 =$103.72万

• 可得 :净收益 = $121.68万 - $103.72万 =$17.96万净贷款资金 =$1000万 -$212.5万 =$787.5万

预期净回报率 =$17.96万 /$787.5万 =2.28%

结论• 因为预期税前净收益为正值，因此应强烈推荐银行批准这一贷款申请。

进一步的问题• 如果你否决这一贷款申请，那么，在关于

收益、支出和客户存款余额的何种假定下，你会同意这笔贷款？

进一步的问题（续）• 分析

–首先你会想到通过提高贷款利率或者承诺费来提高贷款收益。由于银行间的竞争，这样做非常困难。

–如果客户在额度有效期内没有立即提走额度内的全部资金（ 1000万），则支持这一贷款的费用会减少，净收益会因此增加。

–相对于收益，银企关系费用的调整更值得考虑，如通过加强管理降低费用，调高客户在额度有效期内的预期存款余额等。

可选场景 1

• 给定：优惠利率从 10% 下降到 8% ，存款利率不变。

• 问题：你是否还同意发放这笔贷款？

可选场景 1

• 答案：– 利息收益 =9% （ $1000万） =$90万– 利息收益变动 =$90万 -$110万 =-$20万–净收益 =121.68万 -20万 -103.72万 =-$2.04万–因为预期净回报率为 -0.26% (-2.04万 /787.5万 ) ，所以银行应该重新认真考虑这一客户 关系。如果存在长期友好关系，银行可以贷款，但是，需要做进一步的协商，如重建存款关系等，以确保这一客户关系的盈利性。

可选场景 2

• 给定：– 客户要求的定期存款利率 =9.25%( 原 9%)– 其他资金费用 =$106.5万 ( 原 $97.

5万 )– 优惠利率 =9.5%( 原 10%)

• 问题：在这种情况下，你还同意这笔贷款吗？

可选场景 2• 答案：

利息收益 =10.5% （ $1000万） =$105万利息收益变动 =105-110=-$5.0万

利息支出增加 =$25,695-$25,000=$695

其他资金费用增加 =$106.5万 -$97.5万 =$9万

总费用增加 =$90,695

净收益 =$17.96万 -$5万 -$9.0695万=$3.8905万

因为净收益是正值，所以可以发放贷款。

可选场景 3• 给定：其他所有收益和费用不变。• 求收支平衡的优惠利率

可选场景 3• 答案：

收支平衡收益 =$103.72万收支平衡利息收益 =$103.72万

-($10万 +$0.45万 +$0.35万 +$0.88万 )

=$103.72-$116.68万 =$92.04万

收支平衡利率 ×$1000万 =$92.04万收支平衡利率 =$92.04万 /$1000万 =9.2%

收支平衡利率 = 收支平衡优惠利率 +1%=9.2%

收支平衡优惠利率 =9.2%-1%=8.2%

可选场景 4

• 给定：除了利息费用外，所有费用和收益保持不变。

• 求收支平衡利息费用

可选场景 4• 答案：

收支平衡收益 =$121.68万非利息费用 =$0.13万 +$1.24万 +$0.45万 +$1.9万

=$3.72万

收支平衡利息费用 =$121.68万 -$3.72万 =$117.96

万

第二节 银行的贷款管理

• 信用分析• 贷款检测与控制• 问题贷款的处理

信用分析：如何造就优良贷款？• 对每一笔贷款申请，银行必须提出三个问

题：– 借款人的信誉如何？你是怎么知道的？– 贷款协议能否被适当制定和表述，使得协议在充分保护银行和存款人利益的同时，还能让借款人在偿债方面不觉得过于急迫。

– 银行能否完善其对客户资产和收益的要求权，以便银行在客户违约时能迅速以低费用和低风险恢复其资金？

借款人信誉 客户信用：评价借款人信用的六个基本 C

Character品质—特定的贷款目标和偿还贷款的严肃态度

Capacity能力—客户是否获得签订贷款合同的授权 Cash现金—借款人是否有足够的能力创造现金偿还贷款 Collateral担保—借款人是否有足够的贷款支持其贷款 Conditions条件—必须观察产业和经济条件的变化以判断贷款的偿还前景

Control控制—贷款符合书面贷款政策吗？法律和管制的变化将怎样影响贷款？

担保的完善• 担保是对债务履行所做的保证• 担保的主要形式

– 保证：第三方对债权人承诺，在债务人未履约时，承担偿债义务。

– 抵押：债务人在不放弃特定不动产的占有权条件下，承诺在不能偿还债务时，用该不动产补偿债权人的损失

– 质押：债务人将特定动产交给债权人占有，并承诺在不能偿还债务时，用该动产补偿债权人的损失

– 留置：债务人承诺，在其不能偿还债务时，债权人有权取得其特定财产的所有权，用以弥补其损失。

担保的完善（续）• 担保的完善

– 取的担保的理由• 放款人可以在客户违约时出售担保品，用出售收入弥补其损失。

• 给放款人带来心理上的利益，因为借款人为避免失去有价值的财产常常会更加勤勉地工作。

担保的完善（续）• 担保的完善

– 贷款担保的常见种类• 应收款担保贷款：客户用其应收款偿还贷款• 保理融资：银行购买客户的应收款，收取的款项直接进入银行账户。银行保留对客户的追索权。

• 存货担保贷款：银行取得客户存货的留置权或者临时所有权，以此为前提发放贷款

• 不动产抵押贷款：在取得客户的不动产要求权后，向客户发放贷款

• 动产质押贷款：客户将动产交给某一机构占有，以此担保取得银行贷款

• 个人保证贷款：公司主要股东或者经理用其个人财产做保证取得的贷款

贷款客户的信息来源• 信用局• 金融信息公布• 有关经济条件的信息

贷款检查

• 贷款检查的目的– 及时了解整个贷款期间，个人和企业的内外

部情况以及偿债能力的变化。– 处理问题贷款

• 贷款检查应该与信贷分析、执行和管理分离– 贷款检查委员会应该有独立的信贷官组成，

并直接向银行行长汇报工作

贷款检查（续）• 高质量检查的要素

– 对所有贷款定期检查。– 仔细设计检查程序，确保不遗漏每一重要方面。

其中包括：• 借款人支付纪录。• 担保品的质量和状况。• 贷款文件的完整，确保必要时银行能取得所有担保品。• 对客户财务状况的前景进行评估。• 判断贷款使用是否符合银行信贷政策和监管当局条例。

– 对大额贷款进行经常抽查。– 增加对有问题贷款的检查力度。

不良贷款和不当信贷政策的报警信号• 不良贷款的症状

– 贷款偿还不规则和不顺畅– 贷款条款频繁变动– 贷款续借记录不良（每次续借时本金几乎没有减少）– 贷款利率高得异常（贷款可能被用于高风险项目）– 贷款客户的应收款或存货突然大增– 贷款客户的债务对净值比例上升（杠杆率上升）– 贷款文件丢失– 担保品质量差– 依赖资产价值的重估来增加借款客户的净值– 没有现金流量报表或预制表– 依赖特别资金来源偿还贷款

• 不当信贷政策的表现– 对借款客户的风险选择不当– 贷款的依据是未来可能发生的事件（如兼并）– 因客户承诺提供大额存款而贷款– 没有针对每一笔贷款的清偿制定详细的计划– 发放高比例的贷款给银行业务领域之外的客户– 信贷档案不全– 大量的自营信贷（给内部人员的信贷）– 对竞争反映过度（为了留住客户而发放不良贷款）– 允许客户将贷款用于投机目的– 对经济条件的变化缺乏敏感性。

不良贷款和不当信贷政策的报警信号

有问题贷款的处理• 问题贷款的特征

–在递交财务报告上出现不寻常和以外的延迟。– 会计方法改变– 出现债务重组、停发股息和信用级别改变等– 股票价格下降– 一年或者几年净盈利减少– 资本结构恶化–销售量低于预期水平– 存款余额意外的和未作解释的下降

有问题贷款的处理（续）• 贷款抢救程序

– 以极大化恢复信贷资金为目标– 务必迅速确定和报告问题– 贷款营救应该与银行信贷职能隔离，以避免信贷官员陷入利益冲突

– 就可能的选择尽快与客户协商– 预测收回问题贷款的各种可利用资源– 进行税收和诉讼研究– 对借款企业现任经理的素质、能力和廉洁做出评价– 考虑所有合理的选择方案

贷款风险分类贷款分类的含义• 贷款分类是商业银行按照风险程度将信贷资产划分为不同档次的过程。其实质是根据债务人正常经营状况，评价债权被及时、足额偿还的可能性。

主要制度依据• 中国银监会《关于推进和完善贷款风险分类工作的通知》、《贷款风险分类指引》、《小企业贷款风险分类办法（试行）》。

• 财政部《金融企业呆帐准备提取和呆帐核销管理办法》、《金融企业会计制度》及《国际会计准则》。

贷款分类的标准 根据世界银行的调查，目前国际上既没有统一的贷款分类技术，也没有评估贷款风险的标准程序 ,各国没有就贷款的分类方法达成共识。各国监管当局根据各自监管环境制定贷款分类标准。

世界银行向各国推荐美国的分类制度，美国的分类制度被大多数发展中国家和转型经济国家所采用。中国从 1993 年起接受世界银行的赞助进行五级分类研究，中国采用的也是美国的标准。

监控机构 中国人民银行 香港金管局 美国银行货币

管理监察机构

监控监控制度

贷款风险分类指导原则 贷款分类制度

信贷风险评级监察员手册（ 2001 年 4

月）

目 标

揭示贷款的实际价值和风险程度，真实、全面、动态地反映贷款的质量。 发现贷款发放、管理、监控、催收以及不良贷款管理中存在的问题，加强信贷管理。 为判断贷款损失准备金是否充足提供依据。

持续监控每个机构资产的质量和准备金的水平。 通过对同类企业的分析，对借款人的信贷级别作出判断。 通过综合监控各机构整体的准备金水平，能对某些企业资产质量的恶化作出早期鉴别。

通过全面、有效的决策，加强银行资产的安全性和稳定性。 .

衡量信贷风险，区分个别信贷和整体信贷的风险。 监控信贷风险的变化和趋势 控制信贷风险以获得最优的回报。

适用范围 所有贷款 所有贷款和投资

型债券

财务风险起源于银行系统，并且实际上存在于所有银行业务产生收入的项目。

评价基础

根据借款人对按时及全额偿还本金和利息的可能性。

根据借款人的还款能力和可收回本金及利息的风险。

根据借款人的预期表现。即借款人能按照协议或合约而履行还款责任的可能性。

各级分类核心定义

正 常

借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。

借款人目前仍在履行还款责任，同时全数偿还本息的机会也不成疑问的贷款。

借款人能够严格履行合同，有充分把握偿还贷款本息。

关 注

尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存在一些可能对偿还贷款本息产生不利影响的因素。

借款人正陷于困境，以致可能会影响机构的财政状况的贷款。在目前的阶段尚未预期会出现最终亏损，但若不利情况持续下去，则不排除有此可能。

尽管目前借款人没有违约，但存在一些可能对其财务状况产生不利影响的主客观因素。如果这些因素继续存在，可能对借款人的偿还能力产生影响。

次 级

借款人的还款能力出现明显问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。

借款人出现明显的问题，可能影响还款的贷款。这类贷款包括 （ 1 ）在扣除抵押品变现净值后可能在本金或利息方面蒙受若干亏损的贷款；和（ 2 ）曾给予借款人某些利息或本金优惠的已重组贷款（即属于非商业性条款的贷款）。

借款人的还款能力出现了问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还贷款本息。

可 疑

借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成较大损失。

贷款不大可能全数收回，机构预期在扣除抵押品的变现净值后会蒙受本金和/或利息的损失。

借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要发生一定的损失。

损 失

在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。

在作出所有追讨欠款的努力（如变卖抵押品、提出法律诉讼）后仍被视为无法收回的贷款。

采取所有可能的措施和一切必要的程序之后，贷款仍然无法收回。

贷款分级中的逾期考虑

逾期时间作为分类的重要参考因素。

次级无抵押 /部分抵押贷款逾期超过三个月但未超过 6个月。十足抵押的贷款逾期超过12个月 可疑无抵押 /部分抵押逾期超过 6个月。

巴塞尔新资本协议对贷款分类的规定 《巴塞尔新资本协议》建议银行根据违约概率将贷款进行分类，较少

地依赖于主观判断，更多地依赖于客观的数量因素，分类制度将趋向于统一。我国国有商业银行已进行十二级分类 :

1.以风险和违约特征为基础对不同类型风险暴露进行分类 (如零售与非零售风险暴露 )；

2.将“正常”档次分成多个风险类别，以反映不同借款人信用风险的不同水平；

3.采用两元方法，对借款人风险和单笔贷款的抵押担保品分别估计 (只适用于非零售风险暴露)；

4.使用更先进的技术和客观标准 (例如基于违约历史、违约统计模型或其他方法的违约概率或预期损失估计 )，将风险暴露分为不同的档次。

贷款分类的意义 贷款分类是银行稳健经营的需要

贷款分类是金融审慎监管的需要

贷款分类标准是利用外部审计师辅助金融监管的需要

不良资产的处置和银行重组需要贷款分类方法

贷款分类的内涵 评价贷款质量

实施信贷管理

评估抗风险能力

基本信贷分析贷款目的判断贷款实际上是如何使用的，与约定的用途是否有

出入。挪用的贷款至少是关注类。一般通过资产转换周期与资金需求分析来识别贷款用途和还款来源。

还款来源分析分析贷款合同上的最初偿还来源和目前还款来源。还款来源不外乎现金流量、资产转换、资产销售、抵押物的清偿、重新筹资及担保人偿还等。

正常经营所获得的资金是偿还债务最优保障的来源。

可以通过财务报表来分析借款人的资金来源、运用情况及偿还来源渠道。也可以观察三个预警信号：贷款用途与借款人原定计划不同；与合同上还款来源不一致的偿付来源；与借款人主营业务无关的贷款目的或偿付来源。

资产转换周期分析分析贷款使用过程中的各种相关信息及其影响。资产转换周期是银行信贷资金由金融资本转化为实物资本，再由实物资本转化为金融资本的过程。

生产转换周期是指借款人用资金购买原材料、生产、销售到收回销售款的整个循环过程。

资本转换周期是指借款人用资金进行固定资产的购置、使用和折旧的循环。资本转换周期是通过几个生产转换周期来完成的。

还款记录分析根据贷款偿还记录情况，判断借款人过去和现在以及未来的还款意愿和还款行为。

还款记录包括从贷款档案中直接反映借款人偿还本行贷款的能力，以及从信贷监测网络中反映借款人偿还其他银行及所有债务的能力。

通过还款记录，可以了解贷款是否在正常还本付息，是否经过重组，本息逾期时间，是否已挂账停息，以及应收未收利息累积额。如果存在不良的还款记录，要进一步分析是由国家政策调整等因素造成的，还是由于借款人经营管理不善或挤占挪用贷款造成的。

还款能力分析 对借款人进行财务分析，借款人的偿债能力与其赢利能力

营运能力、资本结构和现金流量等密切相关。

利用财务报表评估借款人的经营活动。

利用财务比率分析借款人的偿债能力。

现金流是偿还贷款的主要还款来源。判断贷款的最终偿还

能力，要连续观察各期的现金流量表。

还款可能性分析担保状况分析法律方面，即担保的有效性。经济方面，即担保的充分性。

非财务因素分析可以从借款人的行业风险、经营风险、管理风险、自然及社会因素和银行信贷管理等方面分析。

可以从借款人行业的成本结构、成长期、产品的经济周期性和替代性、行业的盈利性、经济技术环境的影响、对其他行业的依赖程度以及有关法律政策对该行业的影响程度等方面分析。

可以从借款人的经营规模、发展阶段、产品单一或多样、经营策略、市场份额等方面分析。

可以从借款人的组织形式、企业文化特征、管理层素质和对风险的控制能力、经营管理作风等方面来考察，并关注借款人遇到的一些经济纠纷及法律诉讼对贷款偿还的影响程度。

确定分类结果核心定义• 正常：债务人能够履行合同，没有足够理由怀疑债务人不

能按时足额偿还债务。• 关注：尽管债务人目前有能力偿还债务，但存在一些可能

对偿还产生不利影响的因素。 • 次级：债务人的偿还能力明显出现问题，完全依靠其正常

营业收入无法足额偿还债务，即使执行担保，也可能会造成一定损失。

• 可疑：债务人无法足额偿还债务，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。

• 损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，债权仍然无法收回，或只能收回极少部分。

核心定义中的基本关系把握 优良贷款（正常类和关注类）和不良贷款的界限是以贷款本息是否发生损失为分界，而不良贷款类别（次级、可疑、损失）则以损失预期发生后的内在损失程度来区分。一般来讲，第一还款来源和第二还款来源是区分好贷款与不良贷款的重要依据和政策底线（以国债、本行存单等流动性较好第二还款来源除外）。

参考：五级贷款损失程度示意图 V

贷款

价值

量(现值

）

P 风险类别（损失程度）

0%

20%

40%

60%

80%

100%

关注类 次级类 可疑类 损失类

10%

损失区间

（ 0,20%]

准备金的拨备比例

100%

50%

25%

2%

次级类

关注类

可疑类

损失区间（ 20,90%] 损失区间

（ 90,100%]

80%

正常类

例：客户财务分析 理想的资产负债表

项目 占比 项目 占比

流动资产 60% 流动负债 30%

—速动资产 30% 长期负债 10%

—存货 30%    

长期资产 40% 所有者权益 60%

合计 100% 合计 100%

AB企业某年的简易资产负债表结构表

资产 金额 占比 负债和所有者权益 金额 占比

流动资产 40945 76.2% 流动负债 13978 26%

其中：应收账款 13317 24.8% 其中：银行借款 9800 18.2%

其他应收款 12474 23.2% 应付账款 2196 4.1%

存货 9122 17%      

长期投资 925 1.7%      

固定资产 11866 22.1% 所有者权益 39758 74%

总资产 53736 100% 负债和所有者权益 53736 100%

该企业当年的销售收入为 15929万元。讨论：从上面的结构看出什么问题？

第三节 商业银行的现金资产业务

一、现金资产的构成

现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。 库存现金 在中央银行存款 存放同业存款 在途资金

库存现金

是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。因此，任何一家营业性的银行机构，为了保证对客户的支付，都必须保存一定数量的现金。但由于库存现金是一种非盈利性资产，而且保存库存现金还需要花费银行大量的保卫费用，因此从经营的角度讲，库存现金不宜保存太多。

在中央银行存款

这是指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。在中央银行存款由两部分构成：一是法定存款准备金，二是超额准备金。

法定存款准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。规定缴存存款准备金的最初目的，是为了银行备有足够的资金，以应付存款人的提存，避免因流动性不足而产生清偿为危机，导致银行破产。

超额准备金则是指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。这部分存款犹如工商企业在商业银行的活期存款一样，是商业银行在中央银行账户中保有的用于日常支付和债权债务清算的资金。

存放同业存款

存放同业存款是指商业银行存放在其他银行的存款。在其他银行保存存款的目的在同业之间开展代理业务和结算收付。由于存放同业的存款属于活期存款性质，可以随时支用，因而可以视同银行的现金资产。

在途资金

在途资金，也称托收未达款，是指本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。在途资金在收妥之前，是一笔占有的资金，又由于通常在途时间较短，收妥后即成为存放同业款，所以，将其视同现金资产。

二、现金资产的作用

1、为满足顾客日常交易的需要提供硬币和现钞。银行库存现金的数量反映了顾客的现金存款和提取数量的多少。

2、满足管理部门对法定存款准备金的要求。

3、每家银行都须在中央银行或其他金融机构保持足够的存款余额，以满足支付结算的需要。

4、银行要用现金余额支付同业银行的手续费。

三、现金资产的特点

1 、频繁性：银行资金存取调动非常频繁；

2 、波动性：银行现金需求和供给的很多方面是银行自身难以控制的；

3 、强制性：银行必须及时满足流动性需求，特别是负债中绝大部分是存款，而存款必须随时保证支付；

4、矛盾性：与追求盈利性的目标相矛盾。

四、现金资产管理的原则

总量适度原则 适时调节原则 安全保障原则

总量适度原则

现金资产管理的总量适度原则是指银行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上。现金资产是商业银行流动性最强的资产，持有一定数量的现金资产，主要目的在于满足银行经营过程中的流动性需要。但由于现金资产基本上是一种无盈利或微利资产，过多地持有这种资产，将会失去许多盈利机会，使银行的盈利性下降。因此，现金资产的保有必须适度，不能太多，也不能太少。

适时调节原则

银行要保持适度的现金资产存量规模，就需要根据现金流量的变化情况，及时地进行资金调度。当现金收大于支而使现金资产存量超过其适度规模时，应及时将多余部分头寸运用出去；而当现金支大于收而使现金资产存量小于适度规模时，银行应及时筹措资金补足头寸。因此，适时调节资金头寸是银行实现现金资产规模适度的必要手段。

安全保障原则

由于库存现金是以现钞的形式存在，因此，必然面临被盗、被抢和清点、包装差错及自然灾害的损失的风险。因此，银行在现金资产特别是库存现金的管理中，必须健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安全无损。

五、匡计银行资金头寸

商业银行的资金头寸是指商业银行能够运用的资金。为了保持适度的资金头寸，必须进行较为准确的匡算。

现金资产的需求

（ 1）客户提取存款需求；

（ 2）客户贷款需求；

（ 3）中央银行法定准备金要求；

（ 4）清算的需求；

（ 5）存放同业的需求。

现金资产的供给

（ 1）客户存款；

（ 2）服务收入；

（ 3）客户偿还贷款；

（ 4）销售银行资产；

（ 5）从货币市场借款。

六、存款准备金的管理

法定存款准备金的管理

超额准备金的管理

法定存款准备金的管理

商业银行对于中央银行的法定存款准备金要求只能无条件地服从。因此，对存款准备金的管理，首先应当满足法定准备金的要求。法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及时上缴应缴的准备金。

超额准备金的管理

超额准备金是商业银行最重要的可用头寸，是银行用来进行投资、贷款、清偿债务和提取业务周转金的资产。商业银行在中央银行的超额准备金虽然也能获得一定的利息收入，但与其他盈利资产如贷款和投资等相比，属于微利资产。因此，银行在超额准备金账户保留的存款不宜过多。银行超额准备全管理的重点，就是要在准确测算超额准备金需要量的前提下，适当控制准备金规模。