华融银安投资基金芽菜基地项目

周杰

一、项目概况

二、 交易结构

三、风险情况

四、基金管理人情况

一、项目概况

1 、芽菜

2 、项目公司情况

北京新发地蔬菜储备库有限公司北京新发地蔬菜储备库有限公司北京新发地农副产品批发市场中心北京新发地农副产品批发市场中心

成立于 1988 年

位于北京市南四环

全国交易规模最大的农产品批发市场

“ 新发地”名列中国最有品牌价值第

81 位

发起建立成立于 2011 年

主营蔬菜种植和储备

注册资本 5100 万

无偿使用“新发地”商标

3 、项目的基本情况

在房山区佛子庄乡建设日产500 吨芽菜 生产基地

一期 二期

厂房、水处理用房、道路、部分生活用房

扩建和加建，兴建招待中心、高档疗养区、生态观光农业、生态养鹅鹅舍

规划占地 9 公顷 总建筑面积 35000 平方米

容积率 0.378 绿化率 54%

道路广场面积 1500 平方米

水域面积 2000 平方米

国家“十二五”规划

“ 三农”一号文件 党的十七大报告

4 、政策背景

在工业化、 城镇化深入发展中同步推进农业 现代化

加强农业基础地 位，走中国特色农 业现代化道路

支农、惠农政策

5 、项目建设必要性

满足市场需求保障农产品价格稳定

满足市场需求保障农产品价格稳定

“ 菜篮子工程”战略部署“ 菜篮子工程”战略部署

贯彻国家产业政策贯彻国家产业政策

调整农业结构促进农民增收

调整农业结构促进农民增收

芽菜生产规模化产业化、标准化

芽菜生产规模化产业化、标准化

保障食品安全保障食品安全

传统的农业种植模式严重制约着农民增收的途径，本项目依靠现代生态农业技术和先进的科技成果，运营后将会带动区域农业结构进一步优化。并通过项目区的引导和示范带动，拓宽农民增收的路子。

本项目引进国家专利技术成果，装备现代化农业设施，实施现代化管理，实现从农业资源型开发向农业科技型开发转变，达到生态效益、经济效益和社会效益的有机统一。

北京作为首都的特殊地位，近年来人口数量不断攀升，对北京市食品生产的需求量和需求质量有了进一步的提高；所以本项目建成后，可以在保证北京市农产品质量的同时，满足市场供应，保障首都物价稳定。

贯彻中共中央、国务院关于农

业的一号文件精神的需要。

贯彻农业部《关于设施农业发

展的意见》精神的需要。

北京市政府制定了郊区“菜篮子”建设发展规划，要求在稳定粮食生产的基础上，高起点、高标准建设“菜篮子”生产、流通、加工、质量监管等基础设施，大力发展产业化经营。

食品安全，关系到国计民生，责任重于泰山。近年来，媒体报道了多起“毒豆芽”事件，让消费者陷入了极度的不安。采用科学先进的无催化剂、仿生态控制技术，建成投产后，将会作为北京市绿色健康芽菜生产的标准化基地。

6 、项目经济效益分析

项目达产后年产芽菜： 500吨可实现年销售收入： 5亿元

营运成本费用：29000 万元营业税及附加：3024 万元

企业所得税：4494 万元

税后利润： 13482 万元

总投资额：21009 万元

税后利润：13482 万元

投资回收期：=1.56 年

投资回收期：2 年＜

7 、生产技术

空气质量

水资源

湿度和温度

核心技术

其他因素

房山佛子庄乡属特色农业休闲区，周围以种植园为主，空气指数优质稳定

项目用水取自于项目区域的地下深井水，系优质水各项指标符合国家标准

本项目采用的芽菜生产仿生态控制技术

本项目采用无催化剂、仿生态控制技术工厂化流水线

含氧量、二氧化碳、喷淋、日照、气流贯通

二、交易结构

1 、交易结构

北京华融银安投资管理中心（芽菜基地）

工商银行

普通合伙人（ GP）选定的北京新发地蔬菜储备库有限公司—芽菜基地项目

华融银安投资基金（北京）有限公司（ GP）

管理团队有限合伙人（ LP）Ⅰ

有限合伙人（ LP）Ⅱ

有限合伙人（ LP） N

按照股权约定比例分配利润或由核心股东进行股权溢价回购

股权投资 3个亿

资金监管

出资 99% ，分享 80% 收益

出资 1%，分享 20% 收益

出资设立

3‰托管费

2 、投资要素

基金名称 北京华融银安投资管理中心基金类型 有限合伙制 PE

被投资方 北京新发地蔬菜储备库有限公司

普通合伙人 华融银安投资基金（北京）有限公司

资金用途 用于北京市新发地蔬菜战略储备库房山区佛子庄乡芽菜生产基地建设

托管银行 工商银行

募集规模及期限 2个亿，第一期 1亿

认购金额 个人 100 万人民币起， 10 万递增；机构 300 万人民币起， 50万递增

基金存续期 24个月

收益支付方式 12 个月 11% 、 24 个月 12% 、半年付息一次

3 、收益计算

以 100 万为例来计算投资收益

银行一年期： 3% 100 万

*3%=3 万华融银安基金 1 年： 11% 100 万*11%=11 万

华融银安基金 2 年： 12% 100 万*12%*2=24 万

据国家统计局数据，从 1978 年到 2012 年的 34 年时间里，CPI累计是 184.3 ，按照 34 年平均下来，平均 CPI数值达到了 5.42 。也就是说，老百姓的钱每年收益要达到 5.42%才不会贬值。

三、 风险情况

自然灾害、战争、社会动荡

利率风险

经济周期风险

政策风险

1 、项目风险

2 、风险控制

华融银安基金、托管银行、北京新发地蔬菜储备库有限公司三方签订监管协议，设立资金监管帐户，用于本基金专项使用的监管，做到专款专用。

1

2 本基金与项目公司签署严格的对赌协议，即项目公司以不低于基金投资额一倍的权益对冲基金的投资风险，保证实现项目的预期收益和成长性。

3

明确五级资产处置流程，保证客户到期兑付：（ 1）基金存续到期，由项目公司溢价回购该基金所持的股权；（ 2）项目投资收益无法实现变现的，由项目核心股东回购股权；（ 3）项目核心股东无法实现变现的，由基金管理人溢价回购投资人股权；

（ 4）基金管理人华融银安公司，注册资本 5亿元，承担无限连带责任；（ 5）如果上述均无法实现，则由基金管理人估值、转让、出售该基金 资产，直至达到预期收益。

四、基金管理人情况

1 、普通合伙人 / 基金管理人情况

华融银安投资基金（北京）有限公司是依据《中华人民

共和国公司法》设立，专门从事产业投资、 Pre-IPO 、上

市服务以及收购、兼并、资源整合的股权投资基金公司。

公司注册资金 5 亿元人民币，依据有关规定是可以享受政

府的政策和资金支持的一线大型非银行类金融机构，正致

力于打造成为著名品牌投资基金。

2 、基金管理人优势

项目资源优势

公司的主要管理团队具有深厚的客户资源和丰富的人脉关系及对外合作渠道。

管理团队优势

长期从事投资银行、证券投资、创业投资和股权投资、资产管理和基金管理等业务

退出渠道优势

核心团队成员均来自于国内一流的地产开发企业、银行、券商、外资投行及国际著名 PE 机构

政策优势

支农、惠农政策

发改委： 《股权投资基金管理办法》草案

3 、过往业绩

团队管理成员曾组织、参与的项目，以及曾为其提供过服务的公司：中国石油天然气股份有限公司（综合授信项目）保利地产集团（地产融资项目）海航集团有限公司（集团并购重组项目）中大恒基地产（综合金融业务）深圳宝安财富港广场深圳恒丰海悦国际大酒店河北涿鹿玉泉小区项目乳源南水湖温泉度假村浙江省环保减排垃圾发电站（省样板项目）江西省东乡林业林场河北振兴煤矿（年产 30 万吨）江西省东华矿业公司广东华鸿通讯张家口永昌铁矿深圳沙头角住宅小区（建筑面积 20 万平方米）江西省石城县多品硅矿（与美国哈佛大学，新多品硅技术合作）

谢谢 !