Зачем страховому рынку нужны МСФО

Андрей Мартьянов

Исполнительный директор ЗАО «МАКС»

Москва, ноябрь 2010

ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности»

• Устанавливает общие требования к составлению, представлению и публикации консолидированной финансовой отчетности.

• Вводится, начиная с отчетности за 2011 год.

• Представляется до проведения общего собрания участников, но не позднее 120 дней после окончания года, за который составлена данная отчетность.

• Обязательный аудит, представление в уполномоченный федеральный орган и публикация.

Задача МСФО

МСФО – унифицированный набор принципов и требований к составлению и раскрытию информации в финансовой отчетности компании.

Главная задача МСФО – обеспечить сопоставимость данных о деятельности компании.

Стандартные принципы составления форм отчетности и раскрытия существенной информации помогают оценить деятельность компании акционерам и потенциальным инвесторам.

Цели составления отчетности по МСФО среди страховых компаний

• Требование акционера в связи с консолидацией.

• Повышение прозрачности бизнеса для потенциальных инвесторов.

• Получение международного рейтинга.

• Повышение качества управления.

Отличия РСБУ от МСФО

1. Обязательная консолидация.2. Превалирование сущности операций над формой.3. Обязательная переоценка активов и создание резервов под их

обесценение.4. Резервы по РСБУ определяются согласно действующим

инструкциям и приказам Минфина, по МСФО – актуарный расчет.

5. Своевременное признание финансовых результатов.6. Отражение забалансовых операций по рыночной стоимости.7. Обязательное и подробное раскрытие дополнительной

информации в примечаниях, в том числе и операции со связанными сторонами.

Задачи МСФО

Внедрение МСФО повышает прозрачность бизнеса и позволяет сопоставить результаты вашей деятельности с конкурентами

Пока для страхового рынка в России данную функцию МСФО не выполняет, так как отчетность по МСФО не предоставляет в открытом доступе практически ни одна страховая компания.

Данная задача начнет реализовываться начиная с 2012 года, когда отчетность по МСФО будет доступна в открытом доступе.

Задачи МСФО

Внедрение МСФО позволяет оценить стоимость компании

Отчетность по МСФО – отправная точка при любом методе оценки бизнеса, независимо от того, основывается ли данная оценка на показателе EBITDA, чистых денежных потоках, объеме страховых премий или каком-либо другом методе.

При этом огромную роль при оценке любой компании играют субъективные оценочные показатели (мультипликаторы сопоставимых сделок, многофакторные дисконты или премии к значению цены, прогнозные темпы прироста премий и т.д.)

Задачи МСФО

МСФО позволяет оценить эффективность бизнеса

Получение достоверной информации, построенной на общепризнанных принципах, дает преимущества для оценки финансового положения и принятия управленческих решений.

Для принятия оперативных решений нужна оперативная информация, поэтому отчетность по МСФО имеет ценность только в том случае, когда она составляется регулярно, не реже 1 раза в месяц.

Необходима также управленческая отчетность для оценки нефинансовых показателей и эффективности деятельности отдельных подразделений компании

Задачи МСФО

МСФО и национальные стандарты отчетности

Международная отчетность выполняет определенную ей функцию и не может заменить собой ни отчетность по РСБУ, ни статистическую, ни управленческую отчетность компаний.

Национальные стандарты выполняют функцию отчетности перед надзорными органами и, скорее всего, сохранятся в долгосрочной перспективе.

Введение МСФО на страховом рынке РФ

Повысит прозрачность страхового рынка и обеспечит лучшую сопоставимость результатов.

Позволит регулятору получить реальную картину финансового состояния участников рынка.

Потребует изменений в бизнес процессах, значительных финансовых средств и не только от самих участников рынка, но и от регулятора.

Достоверность отчетности во многом будет зависеть от качества аудита.