关于我国建立碳排放交易市场关于我国建立碳排放交易市场

若干问题的思考若干问题的思考罗 勇罗 勇

中国气象局气候变化中心

区域气候变化监测与检测学术研讨会2011 年 8 月 18 日 哈尔滨

建立完善温室气体排放和节建立完善温室气体排放和节能减排统计监测制度，加强气候变能减排统计监测制度，加强气候变化科学研究，加快低碳技术研发和化科学研究，加快低碳技术研发和应用，逐步建立应用，逐步建立碳排放交易市场碳排放交易市场。。

———— 中共中央中共中央关 于 制 定 国 民关 于 制 定 国 民经 济 和 社 会 发经 济 和 社 会 发展 第 十 二 个 五展 第 十 二 个 五年规划的建议年规划的建议

———— 中共中央中共中央关 于 制 定 国 民关 于 制 定 国 民经 济 和 社 会 发经 济 和 社 会 发展 第 十 二 个 五展 第 十 二 个 五年规划的建议年规划的建议

中华人民共和国国民经济和社会发展中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要第十二个五年规划纲要

探索建立低碳产品标准、标识和认证制探索建立低碳产品标准、标识和认证制度，建立完善温室气体排放统计核算制度，建立完善温室气体排放统计核算制度，逐步建立度，逐步建立碳排放交易市场碳排放交易市场。。

第二十一章 积极应第二十一章 积极应对全球气候变化 对全球气候变化 第一节 控制温室气第一节 控制温室气体排放体排放

中国将开展碳排放交易试点，逐中国将开展碳排放交易试点，逐步建设步建设碳排放交易市场碳排放交易市场，加快节，加快节能环保标准体系建设，建立领跑能环保标准体系建设，建立领跑者标准制度，严格建立低碳产品者标准制度，严格建立低碳产品的标识和认证制度。的标识和认证制度。

—— 解振华： 2011 生态文明贵阳会议

时间表时间表• 中国将在中国将在 20132013 年前在六省市（北年前在六省市（北

京、重庆、上海、天津、湖北和广京、重庆、上海、天津、湖北和广东）东）试点试点碳交易，并将在碳交易，并将在 20152015 年年前建立一个前建立一个国家交易平台国家交易平台。。—— 孙翠华， 2011 年 4 月 12 日

• 2008 年 8 月 5 日，北京环境交易所在北京金融大街正式挂牌；

• 同日，上海环境能源交易所在沪正式挂牌成立；

• 9 月 25 日，天津排放权交易所在天津滨海新区正式揭牌；

• 12 月长沙环境资源交易所成立。 已有基础已有基础

我国为何没有实行碳排放交易的国内市场

• 作为发展中国家，我国是《京都议定书》的非附件一国家，不承担减排义务。政府不赞同碳交易市场上出现官方买卖行为，这也是几家环境交易所迟迟未推出碳排放权交易项目的主因。

• 没有基准线就不可能建立碳交易。 CDM项目的减排量指标是一种相对减排量，是相对于所设定的基准线排放量而计算出来的减排量指标，如果不与基准线情景做比较，这种指标本身是没有意义的。

建立国内碳交易市场的机遇与可能性

节能减排指标

建立国内碳交易市场的机遇与可能性

节能减排指标

• “ 十二五”期间要实现非化石能源占一次能源消费比重达到 11.4% ，单位国内生产总值能源消耗降低 16% ，单位国内生产总值二氧化碳排放降低 17% 的目标。

• 这是具有法律效力的约束性指标，要求政府通过合理配置资源和有效运用行政力量确保实现。

• 建立了政府节能减排工作问责制。将节能减排指标完成情况纳入各地经济社会发展综合评价体系，作为政府综合考核评价的重要内容。

• 进一步完善节能减排指标逐级分解和考核制度，实行问责制和“一票否决”制。

引入市场机制？引入市场机制？

““ 十二五”规划纲要：约束性指标十二五”规划纲要：约束性指标

分解下达给各省分解下达给各省

分解下达给企业分解下达给企业

行政和财政手段行政和财政手段

行政和市场化手段行政和市场化手段

长效的碳减排激励机制长效的碳减排激励机制

•与贯彻落实科学发展观，始终坚持节约资源、保护环境的基本国策，建设资源节约型、环境友好型社会，大力推进节能减排，与发展绿色（低碳）经济、应对全球气候变化的目标是一致的，政策措施也是相通的。

•将有助于我国在世界范围内提升能源产业及其装备制造业的战略地位，提供跨越式发展的机遇。

•加快结构调整和增长方式转变；把节能减排与应对气候变化结合起来。

建立国内碳排放交易市场的意义建立国内碳排放交易市场的意义

有利于进一步提高能源结构中清洁能源比重，重点支持可再生能源和氢能技术的开发利用，降低单位GDP 碳排放强度；

建立有利于生命健康和符合循环经济特点的资源能源利用模式、环境保护体系及生态科技示范基地；

有利于探索我国的绿色（低碳化）发展道路；支持应对气候变化有关的融投资，探索灾害的风险

分担机制，推进气候变化保险在机制、金融产品、资金筹措等方面的应用。

建立国内碳排放交易市场的意义建立国内碳排放交易市场的意义

有利于构筑产学研相结合的技术创新体系等措施；

有利于以科技带动来推进低碳技术的发展，重点攻关高效低排放的能源技术与设备的研发与应用；

有利于促进低碳技术的成果转化，成为我国新的经济增长点，集中在节能和清洁能源、可再生能源、核能、碳捕集和封存、清洁汽车等具有战略意义的低碳前沿技术 。

建立国内碳排放交易市场的意义建立国内碳排放交易市场的意义

国际碳交易市场与机制

碳交易的主体不但包括了向管理者购买《京都协议》下的温室气体排放的配额，还包括向可以减少温室气体排放的项目购买减排额。

目前比较活跃的交易主要集中在四个交易所专门从事碳金融交易的市场：– 欧盟的欧洲排放交易所（ EUETS ）– 澳大利亚的新南威尔士排放交易所（ New South Wales ）– 美国的芝加哥环境交易所（ Chicago Climate Exchange ）– 英国排放交易所（ UKETS ）

完善碳交易市场完善碳交易市场

发展低碳减排的衍生品市场纽约商业交易所控股公司组建全球最大的环保衍

生品交易所“绿色交易所”，初始交易品种：欧盟排放交易计划下发放的碳排放额度（ EUAs ）联合国按清洁发展机制（ CDM ）发放的碳排放信用

（ CERs ） 通过美国认证发放的可再生能源许可额度（ RECs ）以及其他在环保标的基础上的环保期货、期货、互换合

约。 在美国之外，欧洲气候交易所在 2008 年第一季度也推出了碳减排期权产品，中国香港和新西兰也在建立气体排放期权交易机制。

清洁发展机制（ Clean Development Mechanism ，简称 CDM ）• 允许发达国家和发展中国家进行项目级的减排量抵销额的转让与获得。

• 在强制减排的发达国家和发展中国家间展开，发达国家通过在发展中国家实施具有温室气体减排效果的项目，把项目所产生的温室气体减少的排放量，作为履行《京都议定书》所规定的一部分义务。

• 是一种双赢的机制：– 对发达国家而言，以较低成本履行义务；– 对发展中国家而言，利用减排成本低的优势从发达国家获得资金和技术，促进其可持续发展。

CDM 发展迅猛• 自 2004年起，全球以二氧化碳排放权为标的的交易总额，从最初的不到 10亿美元增长到 2007年的 640亿美元，四年时间增长了 64 倍。交易量也由 1000 万吨迅速攀升至 30亿吨。

• 世界银行预测， 2012年碳交易市场规模将达到 1500亿美元。

我国是全球最大的碳市场我国是全球最大的碳市场

到到 20092009 年年 1212月底，全球注册成功的月底，全球注册成功的CDMCDM项目为项目为 20072007个，预计的年减排个，预计的年减排量约量约 3.43.4亿吨二氧化碳当量。亿吨二氧化碳当量。

项目数量：中国（项目数量：中国（ 35.97%35.97%）；从预）；从预期的年减排量：中国（期的年减排量：中国（ 59.15%59.15%）。）。

对我国建立碳排放交易市场的借鉴意义

我国可以借鉴国际上的碳交易机制，探索发展排放配额制和排放配额交易市场，发挥市场机制在减排上的作用；

开展碳交易和气候衍生产品交易，提高交易的规模和相关金融资产的流动性、鼓励各金融机构设立碳金融相关业务部门、积极倡导专注于碳管理技术和低碳技术开发领域投资的碳产业基金、支持节能减排和环保项目债券的发行；

最终实现我国产业结构升级、资源可持续发展、金融服务业创新战略协同发展，达到共赢的局面。

发展中国家的实践： 印度应对气候变化国家行动计划

National Solar Mission National Mission for Enhanced Energy Efficiency National Mission on Sustainable Habitat National Water Mission National Mission for Sustaining the Himalayan Ecosystem National Mission for a Green India National Mission for Sustainable Agriculture National Mission on Strategic Knowledge for Climate

Change

引自 Nitu Goel ， TERI-EPCC workshop on Climate Change and Research Collaboration ， 28th April, 2009 ， TERI, Delhi

2008 年 6 月 30 日正式公布2008 年 6 月 30 日正式公布八大计划八大计划

提高大型能源密集型产业和设施的能源效率；

通过技术创新向高能效转型；

节能许可额度交易；

发展清洁技术：天然气、生物质能、清洁煤技术等。

国家提高能效计划

节能许可额度交易 能效局主管， 2009 ～2012 年建立 Energy Save Certificates ：节能许可额度，是在市场

上可以进行交易的节约能源证明。由专门的认证机构给节约能源的生产商颁发一个专有的号码证明其有效性，生产商获得证书之后就可以在市场上进行交易。

奖励与惩罚制度：政府对每一个工业部门制定能源基准（ energy benchmarks ），不符合该基准的企业必须在市场上购买 ESC ；

基于市场的节能许可额度交易机制：允许能源使用低于该基准的生产商出售 ESC ，高于该基准的生产商在市场上购买 ESC 或者使用可再生能源。

节能许可额度交易的益处 鼓励提高能效项目，克服经常出现的节能投资者无法获得节能收益回报或回报期过长的矛盾。

吸引大量私人企业参与，有效获得资金； 保护生产新产品和提供新的就业机会企业的竞争优势；

高能效的生产商、零售商、商业和工业等能源终端使用者以及大型居住区在市场上处于有利地位；

有助于火力发电企业减少排放，减缓气候变化，减轻酸雨和烟尘对健康的危害。

节能许可额度交易的障碍

买得起、用得上的新技术： 新技术开发、应用与转让； 财政激励，如免税、碳金融等；

透明、有效的市场机制。

我国如何建立碳交易市场我国如何建立碳交易市场1. 1. 设立排放标准和排放成本核算设立排放标准和排放成本核算

设立二氧化碳排放量控制标准（行业标准设立二氧化碳排放量控制标准（行业标准和国家标准）。和国家标准）。

排放或治理成本核算；排放或治理成本核算； 二氧化碳排放定价。二氧化碳排放定价。

2. 2. 建立碳排放检测和认证制度建立碳排放检测和认证制度 检测和计算每个企业、每台机器或设备的二氧化碳检测和计算每个企业、每台机器或设备的二氧化碳

排放量；排放量； 政府和民间的认证机构和制度。政府和民间的认证机构和制度。

3. 3. 建立碳排放交易（管理）制度建立碳排放交易（管理）制度 政府行政命令模式政府行政命令模式 建立国有的碳排放交易所建立国有的碳排放交易所 建立民间的碳排放交易所建立民间的碳排放交易所

4. 4. 建立碳排放配额核定和交易的账户管理制度建立碳排放配额核定和交易的账户管理制度5. 5. 在国内建立碳排放替代机制，即实施国内在国内建立碳排放替代机制，即实施国内

CDM CDM 项目机制项目机制

我国建立碳排放交易市场需注意风险

CERs （核证减排量）价格出现大幅下滑。 CDM项目所产生的 CERs 价格自 2008 年 9 月以来持续走低，欧洲碳市场 CERs 价格由 2008 年 7 月份的最高价 22欧元 /吨降至 2009 年 2 月份的７欧元多 /吨，降幅达到 64% 。

2009 年 3 月份以来，国际碳市场出现复苏迹象，碳交易价格出现明显反弹，从 2 月中旬的 7欧元左右回升到目前的 10 ～ 11欧元。

2009 年 12 月到期的 CER 和 EUA 期货价格分别上涨了 7.07% 和 11.89% ，达到 10.75欧元和 12.52欧元。

我国建立碳排放交易市场需注意区域平衡

中国是全球最大的碳市场。这主要归功于中国中国是全球最大的碳市场。这主要归功于中国国内投资环境和经济增长规模和结构。工业化国内投资环境和经济增长规模和结构。工业化程度越高的发展中国家，所拥有的碳减排机会程度越高的发展中国家，所拥有的碳减排机会就越多。就越多。

还归功于中国政府建立了清晰的制度结构、透还归功于中国政府建立了清晰的制度结构、透明的明的 CDMCDM 程序、良好的治理以及更清晰的责程序、良好的治理以及更清晰的责任政策，从而促进任政策，从而促进 CDMCDM 项目的顺利实施。项目的顺利实施。

CDM 的经验CDM 的经验

借鉴： CDM 实施的具体流程借鉴： CDM 实施的具体流程

引自徐炜、陈东， 2009 年 6 月 8 日《金融实务》引自徐炜、陈东， 2009 年 6 月 8 日《金融实务》

自下而上：基于对能源消费量的测算；

自上而下：基于大气本地观测的碳源汇测算。 依托大气本底站，通过在线协同观测结合同期气象及环境资料，研发适用于我国的 CarbonTraker数值模式系统，可测算并评估区域 CO2 排放源和吸收汇的动态变化。

我国建立碳排放交易市场需注意碳审计

方法学研究很重要！方法学研究很重要！

我们只有一个地球！我们只有一个地球！