华富资管 - 宁波银行 - 梓烨刚泰 专项资产管理计划 推介说明

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华富资管 - 宁波银行 - 梓烨刚泰 专项资产管理计划 推介说明. 2013年 1 1 月. 产品概述. 项目亮点. 1 、 上海本地资管公司发行的上海本地大型集团企业用于项目建设的贷款项目。 2 、产品期限短,收益远高于同期同类产品。 - PowerPoint PPT Presentation

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Page 1: 华富资管 - 宁波银行 - 梓烨刚泰 专项资产管理计划 推介说明

华富资管 - 宁波银行 - 梓烨刚泰专项资产管理计划

推介说明

2013年 1 1 月

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产品概述产品类型 集合资产管理计划资金用途 向融资人发放委托贷款,用于上海刚泰置业全资子公司博泰房地产有限公司(以下简称“博泰房产”)支付项目的前期费用

资管人 上海华富资产管理有限公司

融资方 上海刚泰置业全资子公司博泰房地产有限公司规模 1.5 亿元期限 总期限 12 个月。若延期,融资方在本次资管项目满 12 月时至少归还投资者 30% 本金,延期最多不超过 6 个月。

认购金额 150 万元起,按 10 万元整数倍数增加

预期收益150 万 -300 万: 11%

300 万以上: 11.5%

利益分配 半年付息

还款来源

还款来源累计 40 亿以上,可 26 倍覆盖本次融资额 1.5 亿,具体如下:( 1 )上海刚泰置业全资子公司博泰房产至 2015 年二季度预计销售额 4.5 亿元( 2 )上海益流置业发展有限公司上海本地项目“艺泰一品” 2014 年底预计销售回款 8 亿( 3 )刚泰集团年经营现金流入 29 亿,包括公司纸箱、混凝土业务以及房地产业务销售净流入( 4 )上海刚泰置业全资子公司博泰房产 2014 年向银行申请开发贷款用于归还本次资管计划本金及利息

增信措施

1. 上海刚泰置业有限公司为本次资管计划提供连带责任担保(上海地产 30 强,一级开发资质)

2. 刚泰集团实际控制人徐建刚及其夫人徐飞君提供连带责任担保

3. 刚泰集团为本次资管计划担保(总资产 100 亿,刚泰集团是一家跨地区多元化经营的集团化公司,形成了房地产业、矿业、控股公司、文化产业四个产业板块,并拥有一家上市公司——浙江刚泰控股(集团)股份有限公司(上市公司代码:600687 )。 2012 年,刚泰集团被授予“上海慈善奖”、“浦东新区慈善公益之星”称号,并荣获商会榜样企业“最佳社会责任奖” )

4. 上海刚泰置业全资子公司博泰房产 100% 股权质押

5. 上海刚泰置业全资子公司益流置业为本次资管计划担保(总资产 12.87 亿,净资产 6.48 亿)

6. 台州市中心土地抵押,该地块为台州市政治、经济、文化、娱乐中心,价值 13.5 亿,抵押率低于 30%

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项目亮点 1 、上海本地资管公司发行的上海本地大型集团企业用于项目建设的贷款项目。

2 、产品期限短,收益远高于同期同类产品。

3 、抵押及担保充分。 13.5 亿元的地产抵押 ( 抵押物在台州市中心,位于市府大道和中心大道交叉口,距离市政府仅900 米) + 刚泰集团 100 亿资产担保 + 上海刚泰置业全资子公司益流置业 12.8 亿资产担保 + 上海刚泰置业有限公司连带责任担保 + 实际控制人 24.5 亿元的个人资产担保 + 上海刚泰置业全资子公司博泰房产 100% 股权质押

4 、融资方刚泰集团为大型集团化企业,集团多元化发展,分散了投资风险,为其履约还款奠定了厚实的基础!其主要业务分布在房地产业、矿业、控股公司、文化产业四个行业。刚泰集团拥有一家上市公司——浙江刚泰控股(集团)股份有限公司。截止到 2013 年 6 月,刚泰集团合并报表总资产达到 50 亿元,其直接和间接控制或拥有的资产总额近 100 亿元同时公司财务情况良好,实力较强。

5 、主要还款来源为纯正上海本地楼盘销售收入,上海刚泰置业全资子公司益流置业目前开发的品质楼盘“艺泰一品”项目,位于上海浦东新区, 2013 年底即将入市销售,未来短期内将有大量销售回款,偿债能力极强。若项目公司博泰房产向银行申请开发贷款,将优先归还本次项目贷款本金及对应利息。

6 、项目地理位置优越,销售盈利潜力巨大 ,变现能力强:项目土地购入价格较低,而产品市场销售价格较高,周边住宅售价在 17000-25000 元 /㎡,楼板价仅为销售价的 5%-8% 。据现金流测算推出该项目地块价值约为 13.5 亿元,最高融资 4 亿元,抵押率保证在 30% 以内。且即使受未来政策和市场波动影响而降价销售,其利润仍非常可观。

7 、实际控制人徐建刚先生为浦东新区政协常委,担任浙江商会常务副会长,上海青年联合会委员、浦东新区青联副主席等社会职务,个人资信良好。

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担保

•刚泰集团实际控制人徐建刚夫妇资产24.5元

•刚泰集团有限公司

•上海刚泰置业有限公司

•上海益流置业

股权质押

•刚泰置业 (持有的博泰房产100%股权)

土地抵押

•博泰房产

产品交易结构

《保证合同》

《股权质押合同》

《土地抵押合同》

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项目情况

5

本项目处于台州市中心大道西侧,东海大道北侧,位于中央商务区内——规划集商贸、居住、办公、金融、娱乐、休闲为一体,是开发区的 CBD 。

区域发展迅速,周边行政办公、商务办公、科教设施、高端住宅和配套等,已经初具规模,正逐步成为台州市的经济政治文化娱乐的核心区域,未来前景乐观。

本案

中央商务区

市政府

东部商务区科教区

高端住宅及配套区

高端住宅及西部商务区

本案

天盛中心(在建)

台州银行电力大厦(在建)

规划地块(洽谈中)

中心绿地

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项目情况

66

中央商务区本

台州市政府西部

商务区

台州大厦

铂晶华府

绿城玉兰

绿城紫薇

万华城绿城海棠

东部商务区

海上华府

住宅

绿城玉兰 精装 2.5 万元 / 平米

绿城紫薇 毛坯 1.6-1.8 万元 / 平米

写字楼

台州大厦 二手 1.7-2.3 万元 / 平米

东部商务区 二手 1.5-2 万元 / 平米 土地成本 54318 万元,用地面积

51670㎡, 容积率 7.7 。

楼板价: 1365 元 / ㎡周边售价: 17000-25000

元 /m2

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项目情况

77

技术指标及规划布局

名指标称 数量 单位 备注用地面积 77.5 亩 51667 m2

总建筑面积 500850 m2 含地下室

其中

办公 257850 m2

住宅 64000 m2

商业 31000 m2

酒店 45000 m2

地下 103000 m2

建筑密度 55 %

容积率 7.7

绿地率 10 %

车 位 4700 辆

整个建筑群根据台州市的整体规划,空间形态以 260 米主楼为中心,其余项目从中心大道沿线建筑布置北低南高,高度依次控制 100~150 米;从东海大道沿线建筑布置西低东高,高度依次控制在100~90 米。

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质押物、抵押物分析

股权质押 - 博泰房产• 上海刚泰置业全资子公司持有项目公司博泰房产 100% 股权质押担保。

土地抵押 - 博泰房产• 本项目总占地面积 77.5亩,容积率为 7.7 ,总建筑面积约 50 万平方米,其中计容面积约 40 万平方米,绿地率 39.29% ,由 260 米主楼公寓式酒店及办公楼、 150 米办公楼、 100 米办公楼及 100 米公寓住宅共 8幢建筑及裙房组成,主楼主体部分为高档办公楼、酒店式公寓、高档会所及五星级公寓式酒店,裙楼主要包括餐饮区域、康乐中心、会议中心,地下室主要包括地下车库、仓库等辅助用房。

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融资方 - 上海刚泰置业全资子公司博泰房产

上海刚泰置业有限公司(以下简称刚泰置业)作为刚泰集团房地产版块的集团公司,注册资金

30000 万元,公司注册地址:上海市浦东新区沪南路 9828 号,具有房地产一级开发资质,是刚泰

集团全资子公司。

刚泰置业在多年的房地产开发过程中,积累了丰富的房地产管理经验,建立了完善的房地产管理体

系。公司通过严格的管理、优良的品质,赢得了市场良好的声誉,大大提升了“刚泰地产”的知名

度,并以“艺术文化”特色楼盘,在上海房地产业独树一帜。 2003 年进入“上海市房地产开发企业

50 强”, 2004 年荣获“上海房地产创关注品牌(商标)单位”称号, 2005 年荣获“上海市房地

产开发企业 50 强入围奖”第 44名, 2007 年荣获“中国房地产先进单位”称号, 2008 年至

2011 年荣获“上海市房地产开发企业 50 强入围奖”第 33名; 2013 年中国房地产企业 500 强排

名第 322 位。

本次融资方为上海刚泰置业有限公司为本项目成立的博泰房地产有限公司。

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担保方 - 徐建刚夫妇刚泰集团实际控制人

• 徐建刚出资 70% ,徐飞君(徐建刚配偶)出资 30%组建• 徐建刚 --->70% 刚泰集团有限公司 --->99.09% 上海刚泰矿业有限公司 --->33.88% 浙江刚泰控股

( 集团 ) 股份有限公司( 600687.SH )• 徐建刚 --->70% 刚泰集团有限公司 --->6.84% 浙江刚泰控股 ( 集团 ) 股份有限公司

( 600687.SH )• 徐建刚 --->75.76% 上海刚泰投资咨询有限公司 --->5.97% 浙江刚泰控股 ( 集团 ) 股份有限公司

( 600687.SH )

简历•男, 1968 年出生,研究生学历, 1996 年创立台州刚泰包装有限公司,担任董事长职务, 1997 年出资成立刚泰集团有限公司,现担任刚泰集团法定代表人、董事长、总裁职务,同时兼任上海市企业联合会副会长、上海市企业家协会副会长、上海市工商联常委、上海市工商联房地产商会副会长、上海市浙江商会执行副会长、上海台州商会常务副会长、上海市青年联合会常委、上海市浦东新区政协常委、上海市浦东新区工商联副主席、上海市浦东新区青年联合会副主席。

•根据保守的估计,徐建刚的主要资产评估价值合计人民币 24.5 亿元。此外,根据 2013 年 9 月 5日徐建刚个人的信用报告,徐先生个人的贷款余额为人民币 8535 万元,大大小于其个人资产合计值,且徐先生并无其他重大的不良信用记录。考虑到徐建刚先生在业界具有一定影响力,我司认为其具有较好的履行担保的意愿和能力。

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担保方刚泰集团

刚泰集团 1996 年 5 月发轫于浙江台州, 1999 年 8 月进入上海。刚泰集

团总部在上海市浦东新区陆家嘴环路 958 号 18-19楼。 10 多年来,在董

事长、总裁徐建刚的带领下,刚泰迅速成长为一个跨地区多元化经营的集团化公司,形成了房地产业、矿业、控股公司、文化产业四个产业板块,并拥有一家上市公司——浙江刚泰控股(集团)股份有限公司(上市公司代码: 600687 )。 2012 年,刚泰集团被授予“上海慈善

奖”、“ 浦东新区慈善公益之星”称号,并荣获商会榜样、企业“最佳社会责任奖”。

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担保方 - 刚泰集团

1997 年成立于浙江台州,公司注册地址:台州市路桥区路桥樱花路 288 号,注册资本 15880 万元,由自然人徐建刚出资 70% ,自然人徐飞君(徐建刚配偶)出资 30%组建。公司经营范围包括纸箱制造、包装装潢、汽车、建筑材料、房地产开发。公司 1999 年进入上海发展, 2002 年经国家工商总局核准为全国性无地域限制的企业集团。

经过 10 多年的快速发展,不断的资源整合 ,优化配置 , 刚泰集团目前已成为一家集矿业、文化、房产与实业等多行业为一体的民营企业集团公司,并拥有一家上市公司——浙江刚泰控股(集团)股份有限公司(代码 600687 )。

截至 2012 年 12 月,刚泰集团总资产达到 44 亿元(直间接控制资产达 100 亿元),负债总额 27

亿元,实现销售收入 29 亿元,集团财务状况良好,取得了良好的经济效益。

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担保方 - 刚泰集团 房地产业:刚泰集团于 1999 年涉足房地产开发领域,凭借准确的产品定位、多项目管理的能力和良好的售后服务,奠定了在沪浙一带房地产开发市场的地位。该产业板块,由上海片区和浙江片区构成。其中,上海刚泰置业有限公司,是上海市文明单位,拥有国家一级开发资质,是上海房地产开发企业 50 强、上海房地产关注商标(品牌),开发了“泰苑公寓”、“文馨苑”、“浪琴水岸”、“艺泰安邦花园”等高品质楼盘。

矿  业:以甘肃大冶地质矿业有限责任公司为主的矿业开发,是集团未来第二大支柱性产业板块。矿业现已拥有多处矿点的探矿权和采矿权,包括金矿、其他稀有金属和有色金属矿点。

控股公司: 2009 年 7 月,“浙江刚泰控股(集团)股份有限公司”成功在上海证券交易所 A 股上市。目前,刚泰控股以从事 PE 投资和贸易业务为主,集团将在合适的时机注入优质资产,努力把上市公司做精做强。

文化产业:以上海刚泰文化发展有限公司和刚泰美术馆为依托,在收藏、展览、展示、培训等方面均有独特的资源优势。在国家大力发展文化产业的政策指引下,刚泰集团正在加大这些文化资源的商品转化率,培育文化生产力,探索文化产业发展的新路

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担保方刚泰集团

财务报表摘要:(单位:人民币万元)

2010 年至 2012 年,公司总资产金额规模逐年上升,集团稳健扩张,公司营业收入保持增长趋势。集团前两年处在高速发展期,多以房地产(项目集中在上海和浙江)和矿业(甘肃金矿)投资为主,为后两年爆发式的利润奠定了基础。公司“刚泰臻品”、“艺泰一品”等地产项目在 2013 年开始销售,将为集团带来巨大的利润贡献。

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担保方 - 上海刚泰置业有限公司

上海刚泰置业有限公司(以下简称刚泰置业)作为刚泰集团房地产版块的集团公司,注册资金

30000 万元,公司注册地址:上海市浦东新区沪南路 9828 号,具有房地产一级开发资质,是刚泰

集团全资子公司。

上海刚泰置业公司在多年的房地产开发过程中,积累了丰富的房地产管理经验,建立了完善的房地产

管理体系。公司通过严格的管理、优良的品质,赢得了市场良好的声誉,大大提升了“刚泰地产”的

知名度,并以“艺术文化”特色楼盘,在上海房地产业独树一帜。 2003 年进入“上海市房地产开发

企业 50 强”, 2004 年荣获“上海房地产创关注品牌(商标)单位”称号, 2005 年荣获“上海市

房地产开发企业 50 强入围奖”第 44名, 2007 年荣获“中国房地产先进单位”称号, 2008 年至

2011 年荣获“上海市房地产开发企业 50 强入围奖”第 33名; 2013 年中国房地产企业 500 强排

名第 322 位。

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项目还款来源分析

第一还款来源:博泰房产以其开发的台州中央商务区项目销售回款根据项目的销售计划:至 2015 年二季度,将实现销售收入约 4.5 亿;至 2015 年底,将实现销售收入约13.6 亿;至 2016 年二季度,将实现销售收入约 22.8 亿。

第二还款来源:关联公司上海益流置业的销售回款上海本地项目艺泰一品项目已于 2012 年 12 月启动 , 项目一期产品为 9栋 11-13层的小高层,目前已基本封顶,现场开始启动项目市场营销工作, 2013 年底开始销售。

艺泰一品预计项目以 20000 元 /㎡的均价,可实现稳步销售, 1.5 年内(即 2013 年四季度到 2015 年一季度)一期可售罄。不考虑其他额外因素的情况,项目的实际可动用资金,至 2014 年二季度将累计达到约 1.3

亿,至 2014 年三季度将累计达到约 4.2 亿元;至2014 年四季度将累计达到约 8 亿元。

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项目还款来源分析

第三还款来源:刚泰集团内其他资金划拨作截至 2012 年 12 月,刚泰集团总资产达到 44 亿元,负债总额 27 亿元,实现销售收入 29 亿元,实现利润总额 1 亿元,集团财务状况良好,取得了良好的经济效益。

盈利预测:

上海益流置业发展有限公司上海本地项目“艺泰一品”, 2014 年底预计销售回款 8 亿

上海刚泰置业全资子公司博泰至 2015 年二季度,将实现销售收入约 4.5 亿

博泰 2014 年向银行申请开发贷款专项用于归还本次资管计划本金及利息

刚泰集团年经营现金流入 29 亿,包括公司纸箱、混凝土业务以及房地产业务销售净流入

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上海华富资产管理有限公司是第二批基金公司专项资产管理子公司

•通过设立专项资产管理计划从事特定资产管理业务

•运用专项资产管理计划投资于“未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利”,和“中国证监会认可的其他资产”

经营范围

华富资管简介

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1. 类资产证券化业务1.1 小额信贷资产转让专项资产管理计划1.2 房地产专项资产管理计划1.3 融资租赁专项资产管理计划1.4 股票质押回购式专项资产管理计划

2. 通道业务2.1 非标准化债权类资产专项计划2.2 现金存款类专项计划

华富资管简介

业务优势 1. 事后备案制

2. 成本优势(无净资本要求)

3. 客户准入门槛低

4. 可通过交易平台转让