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2015 Earnings Release
Hyundai Capital Services
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2015년 실적 Review
제조사와의 공동마케팅 전면화로 Captive 지위 강화를 통한 외형정체 극복
비용 감소 및 해외법인의 지분법 이익 증가에 기반한 안정적 수익성 확보
본격적 “Global 현대캐피탈” 운영
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자산
자산 포트폴리오 2015년 사업전략 및 성과
(단위: 십억원)
2012 2013 2014 2015 YoY
신차 11,000 10,510 10,472 11,552 10.3%
리스 3,805 3,976 3,818 3,997 4.7%
중고차 1,410 1,484 1,464 1,396 -4.6%
개인금융 1,959 2,111 2,162 2,061 -4.7%
모기지 1,641 1,796 1,745 1,836 5.2%
신차 공동마케팅 확대
• 신차 프로모션을 금융사와 제조사가 공동 기획
- 대상 차종, 타깃 고객층, 금융상품 유형 등
• 상품경쟁력 강화로 Captive 시장지배력 회복
개인리스 시장 개척
• 합리적 월 납입금과 차량관리 편의성 제공
• 성공적인 안착으로 리스자산 성장 견인
(단위: 십억원)
16,214 15,970 15,754 16,944
4,071 4,427 4,569 4,868 20,285 20,397 20,323 21,812
79.9% 78.3% 77.5% 77.7%
2012 2013 2014 2015
Auto자산 Non-auto자산 Auto자산 비중
2015년 제조사 공동마케팅 및 특화상품
1월 기아차 전 차종 할부금리 1% 인하
3월 현대차 전 차종 할부금리 1% 인하
현대차 ‘아반떼 10만원의 기적’ 판촉
5월 현대차 쏘나타 무이자 할부 실시
11월 기아차 K3, K5 “Free 2015” 판촉
Source: 관리자산 기준
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수익성
① 외환 및 파생관련 효과 제외
요약 손익계산서
(단위: 십억원)
2013 2014 2015 YoY
영업수익 2,915.1 2,745.9 2,601.7 -5.2% • 상품금리 하락 (신차 APR ’14년 6.0% → ’15년 4.7%)
영업비용 2,486.8 2,423.8 2,265.6 -6.5%
이자비용 800.6 752.6 649.1 -13.8% • 신규조달금리 감소
대손비용 453.1 418.3 307.2 -26.6% • 리스크 낮은 신차 자산 중심의 성장으로 자산 건전성 개선
영업이익 429.1 321.9 339.1 5.3%
영업외손익 95.1 9.1 32.7 259.4%
지분법이익 7.0 17.0 30.9 81.2% • 중국법인 200억+영국법인 95억+기타 14억
당기순이익 391.4 237.7 276.7 16.4%
ROA 1.9% 1.2% 1.3% 0.1%p
①
①
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건전성
연체율 충당금 및 준비금
(단위: 십억원)
2.5% 2.7%2.4%
1.9%
1.0% 1.1% 1.0%0.7%
2012 2013 2014 2015
30일 이상 연체율 신차 30일 이상 연체율
385 437 440 465
280 326 334 254
665 763 774 719
144.9% 154.4% 162.2% 171.9%
2012 2013 2014 2015
대손충당금 대손준비금 30일 이상 연체자산 coverage
하향 안정화 추세
• 보수적인 심사기준 운영으로 안정적인 건전성 지표 유지
보수적 적립정책 운영
• 발생손실/예상손실/금감원 요적립 충당금 중 최고액 적립
• 총자산 증가에도 불구하고 신차중심 자산 증가로 충당금은
소폭 감소
①
① (대손충당금+대손준비금)/상품자산 중 30일 이상 연체자산
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자본
조정자기자본비율레버리지
2012 2013 2014 2015 YoY
총 자산 21,885 22,369 22,508 24,219 7.6%
총 자본① 3,031 3,383 3,395 3,671 8.1%
(단위: 십억원)
7.2X6.6X 6.6X 6.6X
2012 2013 2014 2015
14.5% 15.1% 15.4% 14.9%
2012 2013 2014 2015
Source: 별도재무제표① 2013년말 이후 직전분기 자본 사용
주요이슈
• ‘15.11월 중간배당 실시
: 총 배당액 2,500억원 (주당 2,517원)
(참고) 배당 후 1Q16 레버리지 7배 수준 예상
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차입
차입 현황 만기 현황
2014 2015총 차입액 5,893 8,135
회사채 3,353 4,029국내 2,510 3,001
해외 843 1,028ABS 600 1,626CP, 은행대출 1,940 2,480
(단위: 십억원)차입포트폴리오 가이드라인
• 장기비중: 60% 이상
• 상품별비중: ABS <20%, CP <10%
• 자산부채만기: 100% 이상
국내채권52.9%
해외채권20.9%
국내ABS9.5%
해외ABS6.8%
은행대출6.4%
CP 및
전단채3.5%
2014 2015
2.0년 2.0년 1.9년 2.0년
148.0%142.0%
132.0% 129.8%
2012 2013 2014 2015
부채 만기 ALM 비율
국내채권52.0%해외채권
26.2%
국내ABS7.6%
해외ABS5.3%
은행대출7.8%
CP 및
전단채1.1%
17.8조원 19.3조원
Source: 내부관리기준
신규 차입 내역
차입 포트폴리오
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유동성
유동성 보유현황 단기차입금 Coverage
Contingency framework 운영
• 위기감지 후 신속한 의사결정 및 대응 시스템 구축
• 주요 시장 지표 일일 모니터링 실시
(단위: 십억원) (단위: 십억원)
유동성 관리 방안
• 바젤 III의 Liquidity coverage ratio 기준 충족
• Credit line 제공 기관 및 만기 다변화
1,100 1,304 1,375 1,551
2,480 2,345 2,524 2,712
3,580 3,649 3,899 4,263
2012 2013 2014 2015
현금 Credit line
5,176 4,953 5,790 5,772
69.2% 73.7% 67.3% 73.9%
2012 2013 2014 2015
단기차입금 단기차입금 coverage
Source: 내부관리기준
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해외사업본부 신설 (전략, 경영관리 등 전담)
캐나다법인 영업 개시
• 자산규모 ’15년 0.4조 → ’16년 1.0조 목표
해외사업
전략 방향성
2015년 주요 성과
Source: 내부관리기준 (2015년 말 환율 적용)
※ 독일: 인터넷 은행 인가 신청※ 브라질, 러시아, 인도, 호주: 금융 자문사
미국(HCA)
영국(HCUK)
중국(BHAF)
캐나다(HCCA)
설립일 1989.9 2012.2 2012.6 2014.4
지분구조 HMA 80%KMA 20%
HCS 30%HMUK 10% KMUK 10%SCUK 50%
HCS 46%HMC 7%
BHMC 14%BAI 33%
HMC 60% KMC 40%
해외 “자동차 판매 + 금융” 동반 성장
Global #5 HMG 위상에 걸맞은 금융사로 성장
해외법인 현황
해외법인 Performance
미국(HCA)
영국(HCUK)
중국(BHAF)
캐나다(HCCA)
상품자산 (조원)
26.8 32.7
1.8 2.4
2.0 3.4
0.4
2014 2015
2014 2015
2014 2015
2014 2015
세전이익 (억원)
311 400
240
581
2014 2015
2014 2015
2014 2015
2014 2015
“대손비 등비용증가”
4,3473,343
-182
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Appendix
① 별도재무제표 기준② 2013년부터 산출기준 변경: 당분기말 자산 / 직전분기말 자본
항목 2011 2012 2013 2014 2015
자산 구성Total 19.8조 20.3조 20.4조 20.3조 21.8조
Auto 비중 82.8% 79.9% 78.3% 77.5% 77.7%
자산건전성30+ 연체율 2.0% 2.5% 2.7% 2.4% 1.9%
NPL Coverage 122.0% 103.0% 94.4% 104.2% 133.9%
자본적정성조정자기자본비율① 13.0% 14.5% 15.1% 15.4% 14.9%
자산 레버리지② 8.3X 7.2X 6.6X 6.6X 6.6X
차입금
Total 17.3조 17.3조 17.8조 17.8조 19.4조
채권 72.0% 74.2% 76.1% 78.2% 73.8%
은행대출 8.7% 9.4% 8.4% 7.8% 6.4%
CP 및 전단채 4.3% 3.4% 1.8% 1.1% 3.5%
ABS 15.0% 13.0% 13.6% 12.9% 16.3%
ALM
ALM 비율 163.7% 148.0% 142.0% 132.0% 129.8%
자산만기 1.3년 1.4년 1.4년 1.5년 1.5년
부채만기 2.1년 2.0년 2.0년 1.9년 2.0년
