901 магазин

Обувь России

obuvrus.ru

Презентация о компании 366 городов

13.7 млрд руб. выручка в 2019

Август 2020

01 Параметрывыпуска

Содержание

03 Структура Группы Компаний«Обувь России»

05 Информацияо компании

02 Сведения обэмитенте и поручителе

04 Финансовоесостояние

06 Контакты

obuvrus.ru02Раздел «Инвесторам» на сайте

ГК «Обувь России»

e-disclosure.ru01Центр раскрытия корпоративной

информации

probonds.ru03Информационный портал

для инвесторов

Полезные ссылки

Предварительные параметры выпуска облигацийЭмитент Общество с ограниченной ответственность ю «Обувь России»

Форма и вид облигаций биржевые облигации бездокументарные процентные неконвертируемые с централизованным учетом прав серии 001P-03

Программа биржевых облигаций Программа биржевых облигаций серии 001Р, имеющая идентификационный номер 4-00412-R-001P-02E от 24.12.2018 г.

Номинал одной облигации 1 000 рублей

Количество ценных бумаг в выпуске 500 000 штук

Объем выпуска облигаций 500 000 000 рублей

Срок погашения в 1440-й день с даты начала размещения

Количество купонов 48

Купонный период 30 дней

Купон

Способ обращения Открытая подписка

Частичное досрочное погашение (амортизация) Предусмотрено, устанавливается Эмитентом до даты начала размещения

Цена размещения 100 % от номинала

Предоставления обеспечения по облигациям выпуска Предусмотрено предоставление обеспечения исполнения обязательств по биржевым облигациям в форме поручительства. Лицом, предоставившем обеспечение по биржевым облигациям является Публичное акционерное общество «ОР»

Депозитарий НКО АО НРД

Торговая площадка ПАО Московская Биржа

Организатор/Андеррайтер ООО ИК «Иволга Капитал »

Уровень листинга Второй

Раскрытие информации Ссылка

11.5 % (YTM: 12.13%)

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Обувь России»Место нахождения (адрес регистрации): 630068, г. Новосибирск , ул. Приграничная , д.1, помещение 100Уставный капитал: 1 522 174 934 рублейИНН/ОГРН5407249872 / 1035403195761Дата государственной регистрации: 17.02.2003 г.Органы управления, сведения об их формировании: Общее собрание участников Общества — ПАО «ОР», 100% Единоличный исполнительный орган Общества: Директор — Титов Антон МихайловичАудитор: ООО АК «СТАТУС»

Полное наименование: Публичное акционерное общество «ОР»Место нахождения (адрес регистрации): 630110, г. Новосибирск , ул. Богдана Хмельницкого 56Уставный капитал: 11 305 600 000 рублейИНН/ОГРН5410779580 / 1135476124101Дата государственной регистрации: 12.08.2013 г.Органы управления, сведения об их формировании: Общее собрание акционеров, Совет директоров , Единоличный исполнительный органЕдиноличный исполнительный орган Общества: Генеральный директор — Титов Антон МихайловичАудитор: ООО АК «Статус» (отчетность в формате РСБУ)ООО «ЭРНСТ ЭНД ЯНГ» (отчетность в формате МСФО)

ЭмитентООО «Обувь России»

ПоручительПАО «ОР»

Сведения об эмитенте и поручителе

Титов А.М.Генеральный директор ПАО «ОР»50%

Иные акционеры

50%

ПАО «ОР» Управляющая компания

ООО «ОБУВЬ РОССИИ»Производство и реализация обуви

ООО «Дизайн-Студия»Оптовая и розничная реализация обуви и сопутствующих товаров

ООО МКК «Арифметика »Микрофинансовая деятельность

ООО РНКО «Платежный стандарт»Переводы денежных средств без открытия банковских счетов

ООО «ЭваЛинк»Производство и реализация обуви

0,002% 100% 99,9997%

99,998%

99% 1%

100%

Структура ГК «Обувь России»

0,0003%

100%

ООО «Обувь России»Оптовая и розничная реализация обуви и сопутствующих товаров

Финансовое состояние

Сведения о финансово-хозяйственной деятельности и финансовом состоянии ООО «Обувь России» (по РСБУ) и ПАО «ОР» (по МСФО)

Раскрытие информацииООО «Обувь России»

Раскрытие информации ПАО «ОР»

Аудитор ООО АК «СТАТУС»

Аудитор ООО «ЭРНСТ ЭНД ЯНГ

Тыс. руб. 2016 2017 2018 2019

Внеоборотные активы

Нематериальные активы 736 437 721 170 714 297 864 734

Основные средства 551 317 511 339 648 598 689 576

Доходные вложения в материальные ценности 260 35 025 30 14

Финансовые вложения 640 669 836 469 421 900 444 670

Отложенные налоговые активы 0 731 3 640 6 930

Прочие внеоборотные активы 254 655 216 524 186 784 188 004

Итого внеоборотные активы 2 183 338 2 321 258 1 975 249 2 193 928

Оборотные активы

Запасы 2 071 071 1 752 464 6 768 718 14 542 509

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 133 0 37 649 38 878

Дебиторская задолженность 1 123 409 1 453 730 3 560 464 4 492 617

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов ) 642 563 566 915 585 070 146 932

Денежные средства и денежные эквиваленты 60 409 1 359 610 100 463 278 765

Прочие оборотные активы 99 421 538 942 443 505 481 105

Итого оборотные активы 3 997 006 5 671 661 11 495 869 19 980 806

Баланс 6 180 344 7 992 919 13 471 118 22 174 734

Структура активов ООО «Обувь России» (по РСБУ)

Тыс. руб. 2016 2017 2018 2019

Капитал и резервы

Уставный капитал 8 000 1 508 000 1 522 175 1 574 352

Добавочный капитал (без переоценки ) 797 745 797 745 797 745 1 109 429

Резервный капитал 0 0 0 0

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток ) 546 821 586 433 4 475 355 6 521 803

Итого капитал и резервы 1 352 566 2 892 178 6 795 275 9 205 584

Долгосрочные обязательства

Заемные средства 1 011 140 2 990 850 2 936 817 4 460 166

Отложенные налоговые обязательства 1 637 1 578 1 520 1 461

Итого долгосрочные обязательства 1 012 777 2 992 428 2 938 337 4 461 627

Краткосрочные обязательства

Заемные средства 1 649 346 225 188 1 350 738 2 794 793

Кредиторская задолженность 279 875 542 169 1 454 320 3 797 073

Оценочные обязательства 0 0 14 686 31 277

Прочие обязательства 1 885 780 1 340 956 917 762 1 884 380

Итого краткосрочные обязательства 3 815 001 2 108 313 3 737 506 8 507 523

Баланс 6 180 344 7 992 919 13 471 118 22 174 734

Структура обязательств и собственного капитала ООО «Обувь России» (по РСБУ)

Тыс. руб. 2017 2018 2019

Выручка 3 084 361 5 559 698 7 497 494

Себестоимость продаж (1 956 831) (2 923 591) (4 089 902)

Валовая прибыль (убыток ) 1 127 530 2 636 107 3 407 592

Коммерческие расходы (607 204) (1 425 098) (2 060 736)

Управленческие расходы (216 310) (234 406) (228 923)

Прибыль (убыток ) от продаж 304 016 976 603 1 117 933

Проценты к получению 99 339 63 909 73 387

Проценты к уплате (526 189) (416 047) (455 714)

Прочие доходы 753 777 300 858 308 870

Прочие расходы (528 765) (259 429) (363 446)

Прибыль (убыток ) до налогообложения 102 178 665 894 681 030

Текущий налог на прибыль (41 056) (149 164) (150 445)

в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы ) 19 831 13 017 10 891

Изменение отложенных налоговых обязательств 59 59 59

Изменение отложенных налоговых активов 731 2 909 3 290

Чистая прибыль (убыток) 61 912 519 698 533 934

Финансовый результат ООО «Обувь России» (по РСБУ)

Общий долг (Total debt)

Общий долг = Краткосрочные кредиты и займы + Долгосрочные кредиты и займы

Тыс. руб. 2017 2018 2019

Краткосрочные кредиты и займы 225 188 1 350 738 2 794 793

Долгосрочные кредиты и займы. 2 990 850 2 936 817 4 460 166

Общий долг 3 216 038 4 287 555 7 254 959

Чистый долг (Net debt)

Чистый долг = (Краткосрочные кредиты и займы + Долгосрочные кредиты и займы) - Денежные средства и их эквиваленты

Тыс. руб. 2017 2018 2019

Краткосрочные кредиты и займы 225 188 1 350 738 2 794 793

Долгосрочные кредиты и займы 2 990 850 2 936 817 4 460 166

Денежные средства и их эквиваленты 1 359 610 100 463 278 765

Итого чистый долг 1 856 428 4 187 092 6 976 194

Динамика основных финансовых показателей ООО «Обувь России»

Выручка (Revenue)

Тыс. руб. 2017 2018 2019

Выручка 3 084 361 5 559 698 7 497 494

Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT)

Тыс. руб. 2017 2018 2019

Прибыль до налогообложения за период 102 178 665 894 681 030

Проценты к уплате 526 189 416 047 455 714

EBIT 628 367 1 081 941 1 136 744

Процент прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT margin)

EBIT margin = (EBIT/Revenue) * 100

% 2017 2018 2019

EBIT margin 20,37 19,46 15,16

Динамика основных финансовых показателей ООО «Обувь России»

Тыс. руб. 2016 2017 2018 2019

Внеоборотные активы      

Основные средства 1 909 543 1 824 866 2 018 551 1 926 756

Активы в форме прав пользования 0 0 0 140 819

Гудвил и нематериальные активы 34 373 39 988 40 872 34 957

Прочие внеоборотные финансовые активы 0 90 379 63 270 47 070

Авансы выданные под поставку товаров 0 0 0 98 667

Авансы выданные под незавершенное строительство 175 390 180 925 48 026 57 166

Отложенные налоговые активы 72 414 197 209 271 102 278 925

Итого внеоборотные активы 2 191 720 2 333 367 2 441 821 2 584 360

Оборотные активы

Запасы 6 035 754 6 444 672 10 142 758 14 559 682

Торговая и прочая дебиторская задолженность 2 380 485 2 947 618 3 163 452 2 742 266

Авансы выданные 1 586 281 4 109 025 5 074 509 5 259 434

Переплата по налогу на прибыль 10 536 32 653 28 399 22 310

Переплата по прочим налогам и НДС к возмещению 57 038 106 058 120 167 47 432

Прочие оборотные финансовые активы 1 262 354 1 498 702 1 362 848 2 078 113

Денежные средства и их эквиваленты 352 190 2 168 814 536 001 707 396

Итого оборотные активы 11 684 638 17 307 542 20 428 134 25 416 633

Итого активы 13 876 358 19 640 909 22 869 955 28 000 993

Структура активов ПАО «ОР» (по МСФО)

Тыс. руб. 2016 2017 2018 2019

Капитал

Акционерный капитал 7 066 000 11 305 600 11 305 600 11 305 600

Добавочный капитал (6 904 204) (5 715 802) (5 715 802) (5 715 802)

Нераспределенная прибыль 5 121 596 6 424 205 7 455 914 8 876 490

Итого капитал 5 283 392 12 014 003 13 045 712 14 466 288

Долгосрочные обязательства

Процентные кредиты и займы 3 236 200 6 180 088 4 988 457 4 355 243

Обязательства по аренде 0 0 0 69 848

Отложенные налоговые обязательства 33 605 40 146 66 504 55 356

Итого долгосрочные обязательства 3 269 805 6 220 234 5 054 961 4 480 447

Краткосрочные обязательства

Процентные кредиты и займы 4 104 509 720 801 3 939 508 8 054 078

Обязательства по аренде 0 0 0 67 736

Торговая и прочая кредиторская задолженность 954 779 379 535 336 474 584 219

Обязательства по договору 6 408 2 630 2 839 4 739

Текущие обязательства по налогу на прибыль 35 192 34 743 88 351 52 955

Отложенная выручка 2 021 2 077 1 945 1 445

Задолженность по прочим налогам 217 728 263 305 395 709 286 715

Оценочные обязательства 2 524 3 581 4 456 2 371

Итого краткосрочные обязательства 5 323 161 1 406 672 4 769 282 9 054 258

Итого обязательства 8 592 966 7 626 906 9 824 243 13 534 705

Итого капитал и обязательства 13 876 358 19 640 909 22 869 955 28 000 993

Структура капитала и обязательств ПАО «ОР» (по МСФО)

Тыс. руб. 2016 2017 2018 2019

Выручка 9 965 460 10 801 467 11 554 483 13 702 497

Себестоимость продукции (4 106 332) (4 947 993) (4 765 642) (6 140 522)

Валовая прибыль 5 859 128 5 853 474 6 788 841 7 561 975

Коммерческие расходы (2 275 995) (2 556 977) (3 054 483) (3 288 014)

Административные расходы (1 254 096) (995 939) (991 250) (556 640)

Расходы по созданию оценочного резерва по ожидаемым кредитным убыткам * * * (496 026)

Прочие доходы 119 319 308 369 170 935 201 887

Прочие расходы (125 482) (136 529) (322 384) (181 439)

Финансовые доходы 25 575 62 631 50 940 32 650

Финансовые расходы (1 018 912) (1 038 013) (870 294) (1 150 628)

Прибыль до налогообложения 1 329 537 1 497 016 1 772 305 2 123 765

Расходы по налогу на прибыль (146 869) (186 936) (440 502) (436 377)

Чистая прибыль 1 182 668 1 310 080 1 331 803 1 687 388

Финансовый результат ПАО «ОР» (по МСФО)

*Расходы по созданию оценочного резерва по ожидаемым кредитным убыткам учтены в составе административных расходов

Тыс. руб. 2016 2017 2018 2019

Выручка 9 965 460 10 801 467 11 554 483 13 702 497

Рост - 8,4% 7,0% 18,6%

Выручка от розничной реализации товаров 7 663 179 7 077 542 6 659 736 6 871 571

Рост - (7,6%) (5,9%) 3,2%

Выручка от оптовой реализации товаров 824 581 2 223 682 3 380 602 4 702 964

Рост - 169,7% 52,0%  39,1%

Доходы от деятельности по выдаче денежных займов 1 477 700 1 500 243 1 514 145 2 127 962

Рост - 1,5% 0,9%  40,5%

Валовая прибыль 5 859 128 5 853 474 6 788 841 7 561 975

margin 58,8% 54,2% 58,8% 55,2%

EBITDA 2 539 848 2 736 705 2 854 768 3 583 000

margin 25,5% 25,3% 24,7% 26,1%

Чистая прибыль 1 182 668 1 310 080 1 331 803 1 687 388

margin 11,9% 12.1% 11.5% 12,3%

Общий долг 7 340 709 6 900 889 8 927 965 12 409 321

Денежные средства и их эквиваленты 352 190 2 168 814 536 001 707 396

Чистый долг 6 988 519 4 732 075 8 391 964 11 701 925

Чистый долг / EBITDA LTM 2,8 1,7 2,9 3,3

Основные финансовые показатели ПАО «ОР»

Операционные результаты ГК «Обувь России» за 6 месяцев 2020 года

Объем консолидированной неаудированной выручки Группы в 1-м полугодии 2020 года снизился на 27,4% до 3,892 млрд руб. по сравнению с 5,358 млрд руб. в 1-м полугодии 2019 года.

Общая сопоставимая выручка (like-for-like) группы компаний «Обувь России» увеличилась на 0,2%.

Портфель по услуге рассрочки платежа в 1-м полугодии 2020 снизился на 7,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 2,196 млрд руб., рост портфеля по денежным займам в 1- м полугодии 2020 года составил 23,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 2,529 млрд руб.

Ссылка на пресс-релиз

Мнение ИК «Иволга Капитал»

Падение показателей выручки – в рамках наших ожиданий . ГК не могла заниматься основным массивом бизнеса 2/3 второго квартала . В то же время, по сопоставимым показателям выручки (исключаются периоды вынужденной приостановки деятельности) ГК осталась на уровне результатов прошлого года.По оценке Кирилла Стреблянского, директора по рынкам капитала ГК «Обувь России», и эту оценку мы разделяем, основные финансовые и бизнес-показатели восстановятся до докризисных уровней уже в июле, а в 4 квартале ожидается их прирост.ГК не наращивает долг (на 30 июня – 12,7 млрд руб., на конец 2019 – 12,4 млрд руб.) и при этом имеет диверсифицированный по типам инструментов портфель фондирования бизнеса и хорошие переговорные позиции с основными банками-кредиторами . Вектор на дальнейшую диверсификацию кредитного портфеля и на его удлинение и удешевление остается важным для ГК и предполагает появление, в частности , секьюритизированных облигационных выпусков (перспектива 2021 года).В целом, в силу многопрофильности и адаптивности бизнеса «Обувь России» быстро выходит из кризисной воронки. В подтверждение этих слов ГК планирует публикацию основных операционных показателей также и по итогам июля. 

,,

,,

Информация о ГК «Обувь России»

Историякомпании

География деятельности

Портфель брендов

Факторы инвестиционной привлекатель ности

Факторы роста

Производство обуви и комплектующих

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

908

727

535

452452452

273

202177

11192768559

373428

1-я публичная компания fashion-ритейла в РФ

366 город присутствия 1

901 магазин 1

~74.9 кв . метровторговой площади 1

2 производственные площадки

>3.8 млн человекклиентская база 4

13.7 млрд руб. выручка в 2019 2

22% Среднегодовой рост выручки в 2012-2019 3

2-й Уровеньлистинга

Обувь России – лидер на российском рынке обувного ритейла с сильным портфелем брендов и инновационной бизнес - моделью

магазины, конец периода

О компании

1 - по состоянию на 15 апреля 2020 2 - согласно МСФО отчетности за 2019 3 - согласно МСФО отчетности за 2012-2019 4 - по состоянию за 2019Источник : информация компании , МСФО отчетность , DISCOVERY Research Group

30.12.19 30.12.18 ГкГ

Торговая площадь

Собственные магазины 61 859 53 769 +15%

Франшиза 14 008 13 258 +5.7%

Итого кв .м. 75 867 67 027 +12.2%

30.12.19 30.12.18 ГкГ

Магазины

Собственные магазины 736 566 +170

Франшиза 172 161 +11

Итого 908 727 +181

Обувь России представлена более чем в 360 городах

Производство обуви и комплектующих

«Обувь России» управляет двумя производственными площадками в Новосибирской области. Их отличает высокий уровень автоматизации, на предприятиях используется современное оборудование ведущих мировых производителей — Desma, Orisol, NewLast и других. Компания изготавливает обувь из натуральной кожи и полимерных материалов и использует все основные типы крепления подошвы. Группа выпускает обувь стиля casual, для прогулок и активного отдыха, под собственными брендами S-TEP, all.go, Pioneer of Arctic Travel. В 2017 году Группа вышла на рынок корпоративной обуви и производит рабочую обувь и обувь специального назначения для разных отраслей (банковская , пищевая и т.п.).

9 100 кв. метров

5 400 кв. метров

500 000 пар обуви в год

Общая площадь Производственные площади

Производственные мощности

История компании

2003 2006 2009 2011

Основана ГК «Обувь России» В нее входят 6 магазинов Westfalika

Запуск сети «Пешеход» Начинает работать сеть обувных супермаркетов «Пешеход»

Внедрение услуги рассрочки Внедрена собственная услуга рассрочки на покупку обуви

Привлечение финансирования «Обувь России» разместила первый облигационный займ в объёме 700 млн руб.

2014 2015 2017 2019

Основана сеть Emilia Estra, открывается первый магазин в Новосибирске .

Приобретает компанию «Россита», управляющую брендами Rossita и Lisette.

«Обувь России» открывает интернет-магазин westfalika.ru.

2020

Заработала инновационная программа лояльности «Арифметика»: объединяет накопитель но-дисконтную систему и дополнительные сервисы.

«Обувь России» приобретает обувную фабрику S-TEP и одноименный бренд обуви.

«Обувь России» привлекает 5,9 млрд рублей в ходе IPO на Московской Бирже

"Эксперт РА" присвоило рейтинг кредитоспособности на уровне «ruBBB+»В магазинах «Обуви России» заработали пункты выдачи посылок DPD

«Обувь России» запустила онлайн-платформу для работы с поставщиками и превратила магазины в офлайн-маркетплейсы

«Обувь России» и маркетплейс «Беру» договорились о сотрудничестве

Компания запустила онлайн-продажи виртуальных карт

Инновационная розничная концепция , ориентированная на клиента и на создание уникального покупатель ского опыта

01Лидер на привлекатель ном рынке с низким уровнем консолидации

02Интегрированная операционная модель, которая позволяет полностью контролировать всю цепочку создания стоимости

03

Портфель узнаваемых и взаимодополняющих брендов с широким ассортиментом разных категорий товаров

04Рост финансовых показателей , опережающий средний рост по отрасли, под руководством сильной команды менеджмента

05 Четко определенная стратегия роста06

Факторы инвестиционной привлекательности

West fa l i ka

Обувь в немецком стиле (Нео-традиционный )

Ross i ta

Обувь для всей семьи в европейском стиле(женщины, мужчины, дети)

Emi l ia Es t ra

Яркие модели, обувь в итальянском стиле для молодых женщин

L ise t te

Модная обувь в французском стиле для молодых девушек

«Пешеход»

Доступная обувь для всей семьи

Обувь России – одна из немногих обувных розничных сетей в России, успешно реализовавшая стратегию диверсификации . Компания продвигает несколько брендов, каждый из которых отличается позиционированием и направлен на отдельную широкую группу потребителей.

peshekhod.ruemilia-estra.ru lisette.mewestfalika.ru rossita.com

Устоявшийся портфель узнаваемых и взаимодополняющих брендов

Экспансия

— Дальнейшее расширение сети магазинов,

большинство из которых планируется

открыть в хорошо изученных регионах

— Избирательный подход к выходу в новые

регионы

Повышение LFL

— Постоянное стремление к использованию

лучших в своем классе технологий розничной

торговли

— Дальнейшее расширение ассортимента

высокомаржиналь ной продукции

— Развитие дополнительных услуг

Развитие собственного производства

— Производство обуви специального

назначения для корпоративных клиентов

— Использование свободных

производственных мощностей

Улучшения по всей цепочке создания стоимости

— Расширение собственного производства для

создания уникального продуктового

предложения и управления валютными и

импортными рисками .

— Постоянное улучшение условий поставок и

сокращение оборотного капитала

— Улучшение ИТ

Улучшение качества обслуживания клиентов

— Дальнейшее расширение функциональности

наших мобильных приложений и веб-сайтов

— Повышение лояльности клиентов за счет

дополнительных услуг

— Развитие многоканальных продаж и

нетрадиционная программа лояльности

Повышение узнаваемости бренда

— Рекламные кампании по всей стране,

включая новые маркетинговые каналы

— Дальнейшее повышение качества и

эффективности нашей рекламы

01

04

02

05

03

06

Многоуровневый рост в будущем

Контакты

Колесников Константин

Специалист по работе с рынками капитала

ООО «Обувь России»

+ 7 383 335 741k.kolesnikov@obuvrus.ru

Киндиченко Ольга

Начальник отдела клиентского сервиса

ООО ИК «Иволга Капитал »

+7 916 452 81 12 kindichenko@ivolgacap.com

Захарова Екатерина

Специалист отдела клиентского сервиса

ООО ИК «Иволга Капитал »

+7 916 645 44 68 zaharova@ivolgacap.com