Санхү КСрССardholdings.com/wp-content/uploads/2019/05/holdings_ar18_mon.pdfХас...
TRANSCRIPT
Ард Санхүүгийн Нэгдэл | 2019
2
ЭРХЭМ ЗОРИЛГОАшиг болон эрсдлийн хэтийн харьцааг тэнцвэржүүлэнбарьснаар хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг хамгийн дээдтүвшинд барих бодлогыг мөрдөнө.
Финтек банкДижитал
Тогтвортой өсөлт
Компанийн танилцуулга
3
АЛСЫН ХАРААБүс нутагтаа хүлээн зөвшөөрөгдсөн тэргүүний технологитойсанхүүгийн нэгдэл компани болно.
Тогтвортой өсөлтТом дата
Цогц шийдэлСалбаргүй
Ард Санхүүгийн Нэгдэл | 2019
4
Зарчим
Хувьцаа эзэмшигчдийн эрх ашгийг дээдэлж ажиллана.
Ёс зүйн өндөр хэм хэмжээг тогтоон дагаж, хууль тогтоомж,холбогдох журам зааврыг чандлан мөрдөнө.
Хөрөнгө оруулалтын өгөөж, эрсдлийн харьцааг зохистойтүвшинд барьж ажиллана.
Сайн засаглал, ил тод байдлыг байгууллагын бүх түвшинднэвтрүүлэн ажиллана.
Нээлттэй уян хатан бодлого баримталж, зах зээлийнмэдрэмжтэй, хурдан шуурхай ажиллахыг эрхэмлэнэ.
Шинийг нэвтрүүлж, тэргүүлэх бодлогыг мөрдөж ажилланаХарилцагчийн үйлчилгээг дээд зэрэгт барих бодлогыг чандлан мөрдөнө.
Хамгийн хүчирхэг, мэргэжлийн, цомхон, үйл хэрэгтээ үнэнч хамт олныг бүрдүүлж ажиллах бөгөөд шинээр ажилд орох босгыг өндөрт тогтоож, ажлын байранд тавигдах шаардлага, хариуцлагыг чанд мөрдөнө.
Компанийн танилцуулга
5
Давуу тал
Үндэсний хэмжээний цогц дэд бүтэц.
Амжилттай хөрөнгө оруулалтын туршлага, ил тод засаглал.
Шинэ санаа, төслийг хэрэгжүүлэгч, олон улсад танигдсан хамт олон.
Технологийн дэвшил, зах зээлийн мэдрэмж, туршлагахуримтлуулсан маркетингийн баг.
Хөрөнгө оруулалтын тогтвортой өгөөж.
Зах зээлийн боломжийг хөрөнгийн үнэ цэн болгох туршлага.
Хөрөнгө оруулагч үндэстэнээр танигдсан брэнд.
Ард Санхүүгийн Нэгдэл | 2019
6
ТҮҮХ
ЭН
ҮЙ
Л Я
ВЦ
EMPLOYEE INVESTMENT TRUST
2005 2007
2009
Хас банкны ажилчдадзориулсан EIT хөрөнгө оруулалтын санг байгуулав.
Монголын анхныхувийн тэтгэврийн сан болох МТНД-г байгуулав.
Монет Капитал буюуодоогийн Ард СекюритизҮЦК-г худалдаж авав.
Компанийн танилцуулга
7
20132015
2016
2017
2018
2019
2014
Ард Актив хадгаламжзээлийн хоршоогбайгуулав.
МХБ-д бүртгэлтэйЖинст Увс компанийгурвуу нэгдэл хийхзорилгоор худалдан авав.
Хөрөнгө Оруулагч Үндэстэн хөдөлгөөнийг эхлүүлэв
Урвуу нэгдэл хийж, МХБдээр Хөрөнгө ОруулагчҮндэстэнг бүртгүүлэв.
Дижитал банкны эхнийзагварыг гаргав.
МХБ дээр Aрд Даатгалболон Ард Кредитын IPO хийв.
Монгол Шуудан ХК-ийнхувьчлалд оролцов.
EIT нь өөрийн стратегиболон нэрээ өөрчилж АрдСанхүүгийн Нэгдэлболж мөн Ард Даатгалболон Ард Кредитэдхөрөнгө оруулалт хийв.
Ард Санхүүгийн Нэгдэл | 2019
8
Төлөөлөн удирдах зөвлөл
ТУЗ-ийн дарга,Ард Санхүүгийн Нэгдэл
Үүсгэн байгуулагч, ГрэйпСити Монголия
Гүйцэтгэх захирал,Хишиг Арвин Индустриал
Гүйцэтгэх захирал,Ард Санхүүгийн Нэгдэл
Ерөнхийлөгч, ТТДС
Ерөнхийлөгч,Саут Гоби Сэндс
Дэд ерөнхийлөгч, Шродер Адвек
Гүйцэтгэх захирал, Мон-Интернэйшнл
ТУЗ-ийн дарга, Азийн Кредитын сан
Пүрэвжаргал Батбаяр
Авир Сүхдорж
Хишигдорж Батхишиг
Чулуун Ганхуяг
Мөнх-Очир Сэргэлэн
Чулуун Мөнхбат
Бруно Рашли
Одончимэг Одбаяр
Жим Андерсон
Компанийн танилцуулга
9
Хувьцаа эзэмшигчдийн бүтэц
1. И Ай Ти
2. Ард Бит
3. Хишигдорж Батхишиг
4. Бруно Рашле 1,323,903 7.70%
5. Жинст-Увс (Хөрөнгө Оруулагч Үндэстэн)
6. Галням Уянга
7. КриптоҮндэстэн
8. Чулуун Ганхуяг
9. Ард Секюритиз
10. Сэдбазар Гэрэлтуяа
11. Ард Лайф
12. Авир Сүхдорж
13. Аравт Бит
14. Ронок Лимитэд
15. Лхагвасүрэн Соронзонболд
Нийт 15 хувьцаа эзэмшигчид
Бусад хувьцаа эзэмшигчид
Нийт гаргасан хувьцаа
1,952,556
1,841,902
1,695,434
1,323,903
889,125
841,682
780,107
759,958
584,461
469,341
415,941
335,859
333,662
305,697
280,450
12,810,078
4,384,286
17,194,364
11.36%
10.71%
9.86%
7.70%
5.17%
4.90%
4.54%
4.42%
3.40%
2.73%
2.42%
1.95%
1.94%
1.78%
1.63%
74.50%
25.50%
100.00%
Хувьцаа эзэмшигчид 2019 оны 3 сарын 31
хувьцааны тоо эзлэх хувь
Ард Санхүүгийн Нэгдэл | 2019
10
Санхүү Крипто
67.16%
9.80%
100%
100% 100%
60.53% 60%56.96%
100% 30%
Хөрөнгө оруулалтын багц
Компанийн танилцуулга
11
Дэд бүтэцМэдээлэл технологи
100% 23.98% 0.60%2.95% 21.42%
40% 20% 100%
Ард Санхүүгийн Нэгдэл | 2019
12
Монголын анхны хувийн даатгалын компани.
Гадаадын хөрөнгө оруулалтыг авсан анхны даатгалын компани.
Даатгалын салбарт анхны нэгдлийгГранд даатгалтай хийв.
Ард Санхүүгийн Нэгдэлхөрөнгө оруулалт хийв.
30 хувиа олон нийтэд санал болгон5.25 тэрбум төгрөгийг татан төвлөрүүлэв.
1994
2004
2011
2013
2018
Онцлох үйл явдал
Ердийн даатгал
Ард Даатгал
2016 2016
431 4,359
2017 2017
1,124 5,911
2018 2018
1,263 14,704
Цэвэр ашиг /сая төгрөг Хөрөнгө оруулалтын багц /сая төгрөг
2016
9,541
2017
11,727
2018
21,003
Нийт хөрөнгө /сая төгрөг
Компанийн танилцуулга
13
Банк бус санхүүгийн байгуулга
Хөрөнгийн зах зээл
Тикер
Санал болгох хувь
Тогтсон үнэ
Татан төвлөрүүлсэн дүн
Зарцуулалт
Бүх төрлийн төлбөр тооцоо болон шилжүүлэг хийх боломжтой Дижиталбанкны анхны загварыг танилцуулав.
Зайнаас бүртгүүлэх, онлайн зээл гэх мэт шинэ боломжуудаар дүүрэн загварыг танилцуулав.
2018I улирал
2019I улирал
МХБ
ADB
25 хувь
₮81
₮5.285 тэрбум
Эргэлтийн хөрөнгийнсанхүүжилт
IPO
Ард Кредит
2016 2016
402 4,868
2017 2017
642 7,796
2018 2018
342 7,478
Цэвэр ашиг /сая төгрөг Зээлийн багц /сая төгрөг
2016
5,693
2017
10,193
2018
10,472
Нийт хөрөнгө /сая төгрөг
Ард Санхүүгийн Нэгдэл | 2019
14
Ард Аппаар дамжуулан IPO-ны захиалгыг онлайнаар авах, үнэт цаасны дансыг онлайнаар нээх
боложтой боллоо. Тун удахгүй хоёрдогч зах зээл дээр арилжаа хийдэг боломжтой болохоор
ажиллаж байна.
2017 болон 2018 онд Андеррайтеринг хийсэн өрийн бичиг
Долоо хоног тутамдсанхүүгийн сургалт
Санхүүгийн зах зээл болон эдийн
засгийн өдөр тутмын мэдээ, мэдээлэл
NEWS
Онцлох үйл явдал
Андеррайтер Боловсрол
₮8 тэрбум $8 сая
Брокер, Диллер, Андеррайтер
Ард Секюритиз
2016 20162016
12,992 3,189175
2017 20172017
14,991 3,489422
2018 20182018
59,432 3,032330
Харилцагчид Нийт хөрөнгө /сая төгрөгЦэвэр ашиг /сая төгрөг
Компанийн танилцуулга
15
Харилцагчид
Сар бүрийн шилжүүлэг
Баталгаатөгөөж
Хөрөнгө оруулалтынөгөөж (сонголтоор)
Тэтгэврийн сан
Ард Лайф
20172017 2017
4901,736 1,620
20182018 2018
9282,582 1,820
Тэтгэврийн хуримтлал /сая төгрөгНийт хөрөнгө /сая төгрөг Хөрөнгө оруулалт /сая төгрөг
Ард Санхүүгийн Нэгдэл | 2019
16
+98%
+179%
+20%
Хадгаламж, зээлийн хоршоо
Ард Актив
2016
2016
2016
492
629
753
2017
2017
2017
787
1,392
531
2018
2018
2018
2,195
2,816
637
Зээлийн багц /сая төгрөг
Нийт хөрөнгө /сая төгрөг
Гишүүд
Компанийн танилцуулга
17
₮322 сая₮154 сая
₮68 саяROE: 44%
МХБ-д бүртгэлтэйүнэт цаас
Хувьчлагдахкомпаниуд
Криптовалютынбагц
Криптовалютынолборлолт
2017I улирал
₮3 тэрбум ₮5 тэрбум
2019II улирал
Хөрөнгө оруулалтын менежмент
Ард Менежмент
ҮНДЭСНИЙХУВЬЧЛАЛЫНСАН
Нийт хөрөнгө
Эздийн өмч
Ашиг
Ард Санхүүгийн Нэгдэл | 2019
18
Цахим бүртгэл
Хамгаалалт
Нууцлал
Үүлэн систем
Төвлөрсөн бусP2P
Цахим арилжааны бирж
TRADE.mn
Харилцагчид Бүртгэлтэй крипто
+18,000
Компанийн танилцуулга
19
Крипто хэтэвч ньShapeShift-тэй
интеграци хийгдсэн
АрдКойн лоялти оноогхарилцагчдад олгож, хөрвүүлэх
боломжийг trade.mn-ээр дамжуулан олгож эхлэв
GoPay - Крипто HD хэтэвчинд хөрөнгөоруулалт хийв
Крипто мэдээ,судалгаа
Биткойн барьцаалсанзээл
2018
2019
Криптовалютын арилжаа
Ард Бит
Ард Санхүүгийн Нэгдэл | 2019
20
Зорилго
Нэгдсэн
E-ID
Ард Аппликэйшныггаргав
Үүсгэн байгуулж,20 оюутанг сургав
Эфереум дээр суурилсанEIT бирж
Блокчэйн дээрсуурилсан
Том дата шинжлэхХиймэл оюун ухаан
Үндсэн банкнысистем 2.0
EMPLOYEE INVESTMENT TRUST
Мэдээлэл технологи
ТэнГэр системс
Компанийн танилцуулга
21
Мерчант Төлбөр тооцоо Хүргэлт
+522Дэлгүүр
Бүтээгдэхүүн
УЛААНБААТАРХОТЫН ХУДАЛДАА
ИНТЕРНЕТЭЭР ДАМЖУУЛЖБОРЛУУЛСАН ХУВЬ
ИНТЕРНЕТЭЭР ДАМЖУУЛЖБОРЛУУЛСАН ЖИЖИГЛЭН ХУДАЛДАА
(ДЭЛХИЙН ДУНДАЖ)
+5,000
93%0.05% 10.2%
Интернэт худалдааны платформ
Ард Шоп
2016
13.2
2017
15.63
2018
17.115
Нийт жижиглэнгийн худалдаа /их наяд төгрөг
Ард Санхүүгийн Нэгдэл | 2019
22
Хувьцааны үнэ (MSE:JIV)
₮2,400
2017IV
2018II
2018I
2018III
2018IV
+134.1%
₮1,800
₮1,200
₮600
Үл хөдлөх хөрөнгөхувьчлах ТЗКНэгж хувьцаа
₮1,000
Ард Санхүүгийн Нэгдлийн 7%-ийг
эзэмшдэг хөрөнгөоруулалтын сан
Жинст Увстай урвуунэгдэх замаар
МХБ-дбүртгүүлсэн
Хөрөнгө оруулалтын ТЗК
ХөрөнгөОруулагч Үндэстэн
Компанийн танилцуулга
23
Хувьцааны үнэ (MSE:MNP)
Хамгийн том бүтэц Тусгай зөвшөөрөл
2016I
2017I
2018I
2016III
2017III
2018III
2016II
2017II
2018II
2016IV
2017IV
2018IV
₮800₮660₮520₮380₮240
+270%
Ногдол ашигнэгж хувьцаа бүрт 3.03₮
Ногдол ашигнэгж хувьцаа бүрт 3.68₮
Салбар Санхүүгийнүйлчилгээ
Шуудангийнмарк
Логистик
Улаанбаатар
Бүх аймгийн төвүүд
Бүх сум392 40
21331
Шуудангийн компани
Монгол Шуудан
2016 2016
11,923 1,007
2017 2017
13,672 1,224
2018 2018
15,474 1,560
Орлого /сая төгрөг Цэвэр ашиг /сая төгрөг
Ард Санхүүгийн Нэгдэл | 2019
24
2018-2019 оныонцлох үйл явдал
Компанийн танилцуулга
25
Хаалттай ХК
Нээлттэй ХК
Хөрөнгө Оруулагч Үндэстэн
Жинст Увс
Нэгж хувьцааны үнэ
Нээлттэй компанийн эхлэл
Анхны үнэ2016 оны 1 сар
Жилийн эцсийн үнэ2018 оны 12 сар
₮1,000 ₮2,341+134.1%
Ард Санхүүгийн Нэгдэл | 2019
26
Компанийн танилцуулга
27
Анхдагч зах зээлийн захиалга
Хоёрдогч зах зээлийн арилжаа
2018.9.18 - 2018.9.26
2018.10.1
Ард Даатгалын IPO
₮700
(MSE:AIC) 7.5 сая (30%)Нэгж хувьцааны үнэ
Санал болгосон хувьцаа
Татан төвлөрүүлэх дүн Нийт захиалгын дүн
5.25 6.97+32.5%тэрбум төгрөг тэрбум төгрөг
Хөрөнгө оруулагчид
Хувьцаа эзэмшигчид
38 65%35%1,329
3% 30% 67%
Байгууллага Эрэгтэй
ЭмэгтэйХувь хүн
ЭнержиИнтернэйшнл
Олоннийт
Ард Санхүүгийн Нэгдэл
Ард Кредитын IPO
Анхдагч зах зээлийн захиалга
Хоёрдогч зах зээлийн арилжаа
2019.2.18 - 2019.3.1
2019.3.12
₮70-85
(MSE:ADB) 70 сая (25%)Нэгж хувьцааны үнэ
Санал болгосон хувьцаа
Татан төвлөрүүлэх дүн Нийт захиалгын дүн
5.3 7.3+299%тэрбум төгрөг тэрбум төгрөг
Хувьцаа эзэмшигчид
25%9.5%4.9% 60.5%Олон ийтС.ГэрэлтуяаВ. Баяржаргал Ард Санхүүгийн
Нэгдэл
Ард Санхүүгийн Нэгдэл | 2019
30
Компанийн танилцуулга
31
Ard App - Fast Cash
65.6 19.6 14.818-30 нас 30-45 нас
2019 оны 1 улиралын байдлаар
45+ нас
₮4
9,72148,980
2.4%
Зээл олгов
Зээлдэгч
Харилцагч
Чанаргүй зээл
тэрбум
56% 44%Эрэгтэй Эмэгтэй
Ард Санхүүгийн Нэгдэл | 2019
32
Орлогын тайлан /сая төгрөг
Баланс /сая төгрөг
2017
2017
2018
2018
2019q1
2019q1
Санхүүгийн үзүүлэлт
Нийт орлого
Нийт зардал
Бусад олз (гарз)
Татварын өмнөх ашиг
Татварын зардал
Цэвэр ашиг
Үнэ цэнийн өсөлт
Нийт орлого
Эргэлтийн хөрөнгө
Эргэлтийн бус хөрөнгө
Нийт хөрөнгө
БХӨТ
УХӨТ
Нийт өр төлбөр
Нийт эздийн өмч
10,851
49,615
60,466
2,221
7,734
9,955
50,511
3,951
2,732
-88
1,131
107
1,024
4,642
5,666
8,441
41,215
49,656
1,390
5,124
6,544
43,112
5,131
4,490
151
792
124
668
6,730
7,398
418
1,317
17
-882
9
-891
4,767
3,876
11,274
55,306
66,580
2,610
9,581
12,191
54,389
Компанийн танилцуулга
33
Үнэлгээ /сая төгрөг
2016 2017 2018 2019 Эзэмшил
Стратегийн хөрөнгө оруулалт
Монгол Шуудан (MNP)
Хөрөнгө Оруулагч Үндэстэн (JIV)
Ард Даатгал (AIC)
Ард Кредит (ADB)
Ард Секюритиз
Ард Менежмент
Ард Актив
Ард Лайф
Ард Бит (GoPay)
ТэнГэр Систем (Trade.mn)
Тактикийн хөрөнгө оруулалт
Номын Хишиг
ТТДС
КриптоҮндэстэн Сан
Бусад
Бусад
Богино хугацаат хөрөнгө оруулалт
Үндсэн хөрөнгө
Бэлэн мөнгө
Цэвэр авлага
Олз
Нийт үнэлгээ
Эргэлтэд байгаа хувьцааны тоо
Нэгж хувьцааны үнэ (ARD)
Нэгж хувьцааны үнэ (JIV)
46,129
14,54121
11,738
13,810
2,305
365
2,426
200
674
3,480
1,780
750
950
7,266
5,111
768
16
1,372
56,875
17,194,364
3,308
2,107
23.98%
0.60%
67.16%
60.53%
100.00%
100.00%
9.80%
100.00%
100.00%
100.00%
20.00%
3.98%
32.40%
40,331
16,334
23
12,928
5,028
2,305
365
48
2,426
200
674
3,480
1,780
750
950
8,657
4,964
987
2
2,705
52,468
17,194,364
3,051
1,944
33,985
16,065
295
9,528
4,558
2,126
100
29
1,010
274
5,067
1,780
2,337
950
-
5,373
1,310
873
689
2,500
-
44,425
15,033
2,955
23,798
9,681
162
7,689
3,818
2,126
100
13
10
199
1,878
1,780
0
0
98
9,048
8,304
726
166
-864
716
34,724
14,151,451
2,454
Ард Санхүүгийн Нэгдэл | 2019
34
2017 оны 12-р сарын 31-ны эцсийн байдлаар санхүүгийн үзүүлэлтэд тулгуурлаж энэхүү үнэлгээг гаргасан болно
Хэмжүүр Үнэлгээ
BDO Аудитаас гаргасан хараат бус үнэлгээ
Мөнгө ба түүнтэй адилтгах хөрөнгийн зах зээлийн үнэ цэнэ
Богино хугацаат хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнэ
Борлуулах зорилгоор эзэмшиж буй хөрөнгийн зах зээлийн үнэ цэнэ
Нарийвчлагдсан Гүүдвилл
Охин компанид оруулсан хөрөнгө оруулалтын зах зээлийн үнэ цэнэ
Бусад хөрөнгийн зах зээлийн үнэ цэнэ
Өр төлбөрийн зах зээл дахь үнэлгээ
Зах зээлийн үнэлгээ (мянган төгрөг)
Нэгж хувьцааны үнэлгээ
Үнэ ба дансны үнийн харьцаа
5,811,226
2,908,681
1,442,768
32,191,306
16,197,608
21,486,029
19,178,197
59,890,771
3,483
2.03
Компанийн танилцуулга
35
Үнэлгээний өсөлт
₮5,000
₮40,000
₮3,750
₮30,000
₮2,500
₮20,000
₮1,250
₮10,000
2005
2005
2009
2009
2013
2013
2007
2007
2011
2011
2015
2015
2006
2006
2010
2010
2014
2014
2008
2008
2012
2012
2016
2016
2017
2017
Ард Санхүүгийн Нэгдлийн хувьцааны үнэ (хуваагдсан)
Ард Санхүүгийн Нэгдлийн хувьцааны үнэ (хуваалтанд тохируулсан)
Summary of trading volume on Mongolian Stock Exchange (in MNT million)
Securities Market 2018 Q1 2019 Change
Equity
Government bond
Corporate bond
Total
Primary
Secondary
Secondary
Secondary
5,000.00
12,624.09
24,342.93
26.50
41,998,.52
15,285.00
29,137.25
4,854.18
0.00
49,276.42
205.70%
130.72%
-80.06%
-100.00%
17.33%
2005
₮5сая
₮1.65тэрбум
2019
+33,080%
Ард Санхүүгийн Нэгдэл | 2019
36
Бид хэрхэн өндөр өсөлт үзүүлсэн бэ?
Өмнөх хөрөнгө оруулалт /сая төгрөг
Одоогийн хөрөнгө оруулалт /сая төгрөг
Жилийн дундаж өсөлтийн хувь (ЖДӨХ) = 30%
Эхлэх өдөр
Эхлэх өдөр
Эзэмшил
Эзэмшил
Өртөг
Өртөг
ROI
ROI
ЖДӨХ
ЖДӨХ
Борлуулсанүнэ
Зах зээлийнүнэ
Хэрэгжсэнүнэ
Хэрэгжээгүйүнэ
ДуусахөдөрКомпани
Компани
ТэнГэр СН
ТТДС
Прайм Даатгал
Актив Зууч
АйКонцепт
Монгол Шуудан
Ард Даатгал
Ард Кредит
Ард Лайф
2008
2008
2008
2009
2011
2016
2013
2013
2007
7%
50%
50%
50%
50%
23.98%
67.16%
60.53%
100%
2,862
1,923
650
100
160
6.270
9.490
2.823
1.010
525%
411%
131%
26%
87%
30%
23%
52%
8%
87%
17,894
9,825
1,500
125
299
15,032
7,902
850
26
139
2015
2016
2010
2012
2012
Компанийн танилцуулга
37
Ард Койн
+1
+5
+1
0.05%
0.5%
+1
0.03%
1%
авах боломж
Найзаауриад
Тэтгэврийнхуримтлалын
дансаа нээлгээд
Ард апп-аасуулгаад
БОНДХудалдан аваад
үнийн дүнгийн
Зээлээ хугацаанд нь төлөөд
Хөрөнгийн биржийнарилжааны
үнийн дүнгийн
Ард Шоп-с худалданавалт хийгээд
үнийн дүнгийн
АРД СанхүүгийнНэгдлийн хувтьцааг
худалдан аваад үнийн дүнгийн
Лоялти оноо
Лоялти оноо
Лоялти оноо
Лоялти оноо
Лоялти оноо
Лоялти оноо
Лоялти оноо
Лоялти оноо
Ард Санхүүгийн Нэгдэл | 2019
38
Бидний ирээдүй нэг зурганд
Компанийн танилцуулга
39
[email protected] arddaatgal.mn
Дээрх QR code-ыг уншууландэлгэрэнгүй тайланг үзнэ үү.
цэнэг.эрдэмтэй.өнгөлөх 7720 0089