휴맥스 ir설명회 - kr. · pdf file휴맥스ir 설명회 ’08년 ......
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휴맥스휴맥스 IRIR설명회설명회휴맥스휴맥스 IRIR설명회설명회’08’08년년 Review / ’09Review / ’09년년 PlanPlan’08’08년년 Review / ’09Review / ’09년년 PlanPlan휴맥스휴맥스 IRIR설명회설명회휴맥스휴맥스 IRIR설명회설명회
2009. 1. 29
DisclaimerDisclaimer
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Table of ContentsTable of Contents
11 2008 REVIEW BY 경영기획부문장 & CFO(15분)
22 2009 PLAN BY 대 이사 & CEO(25분)22 2009 PLAN BY 대표이사 & CEO(25분)
33 Q & A (30분) BY 대표이사 & CEO
2008 REVIEW2008 REVIEW
11 2008 REVIEW
실적 SUMMARY (연결기준)Sales Breakdown (연결기준)지역별- 지역별
- 사업별- STB 제품별/ 전송방식별2008 본사요약 F/S2008 본사요약 F/S
11--1. 1. 실적실적 SUMMARY (SUMMARY (연결연결))
’0 4Q ’0 FY’08 4Q ’08 FY
매출 (연결)
영업이익
’07.4Q(억원, %)
2,052
62
’07 FY
7,365
191
’08.4Q
2,175
130
’08 FY
7,696
228영업이익
이익률
62
3.0%
191
2.6%
130
6.0%
228
3.0%
‘07 4Q 대비증감율 (%) ’07 대비
매출 (연결)
영업이익
6%
110%
4%
19%
4
11--2. Sales Breakdown 2. Sales Breakdown --지역별지역별
(억원, %)
유럽 (54%)
’08 FY’08.4Q
(58%)1 251 4 008
’07.4Q
(52%)1 078 (43%)
’07 FY
3 205유럽
미국
(54%)
(9%)
(58%)
(1%)
1,251
9
4,008
703
(52%)
(22%)
1,078
445
(43%)
(34%)
3,205
2,499
일본
한국
(9%)
(11%)
(9%)
(7%)
205
158
669
831
(6%)
(7%)
124
140
(7%)
(5%)
490
352한국
Asia/Pacific
(11%)
(17%)
(7%)
(25%)
158
552
831
1,485
(7%)
(13%)
140
265
(5%)
(11%)
352
819
TOTAL 7,6962,1752,175 2,052 7,365
5
11--2. Sales Breakdown 2. Sales Breakdown --사업별사업별
7 365 7 696
[STB Biz.] Retail : 영국위성시장 (Freesat) 성장으로유럽매출증가
이태리시장 Combo (위성 + 지상파) 제품출시O t
767 1,542
7,365 101% ↑ 7,696
(억원)7% ↓
Operator : 유럽) 독일 / 동유럽시장이하반기부터부진
북유럽시장은 HD 성공적진입으로매출기여미국) 하반기매출중단영향
6,598 6,154
DTVSTB
(억원)미국) 하반기매출중단영향일본) Cable 시장견조한성장세및위성 HD 진입한국) Cable 시장디지털화로매출증가
IP 시장매출본격화 ,AP) 인도시장중심으로매출급성장
중동은 Hacking Box와하반기경기침체로매출정체
[DTV Bi ]'07 '08
[DTV Biz.]Retail : 영국, 독일시장을중심으로매출유지ODM : ODM Partner와의 Biz. 본격화로매출증가
6
11--2. Sales Breakdown 2. Sales Breakdown --제품제품//전송방식전송방식
제품 (STB) 전송방식 (STB)2007 2008 20082007
SD60%
SD PVR 28%
HD7%
HD PVR5%
2007
SD52%SD PVR
HD 23%
HD PVR8%
2008
Sat54%
Cab37%
Ter5%
IP4%
2008
Sat65%
Cab27%
Ter6%
IP2%
2007
60% SD PVR16%
37%65%
[SD Only]
- 미국시장하반기매출중단영향
- A/P 시장(인도, 태국등)에서의수요증가
[Satellite]
- 미국시장하반기매출중단영향
- 영국 Freesat 시장하반기진입및매출호조
[SD PVR]
- 미국시장하반기매출중단영향
- 독일 Cable 시장 (상반기) 수요, 영국지상파매출유지
[Cable]
- 한국 / 북유럽시장매출호조
- 일본시장매출유지
[HD Only]
- 영국 Freesat 시장하반기진입
- 일본위성, 한국위성/IP 시장신규진입
[Terrestrial]
- 영국및이태리시장위주로매출유지
[IP]
7
[HD PVR]
- 4Q 이후영국 Freesat, 독일및북유럽시장매출개시
- KT 서비스본격화로매출증가
11--3. 2008 3. 2008 본사본사요약요약 F/SF/S
(억원, %) ’08 증감율 (전년대비)’07
총자산
현금성자산
총부채
5,976
799
1 802
-7.3 %
-
17 9 %
6,447
1,051
2 196총부채
총자본
자기주식
1,802
4,174
(238)
-17.9 %
-1.8%
280.0%
2,196
4,251
(85)
유동비율
부채비율
222%
43%
7% p 개선
9% p 개선
151%
52%
매출
영업이익
영업외이익
5,696
135
1 191
-1.2%
-19.6%
132 2%
5,763
168
513영업외이익
영업외비용
세전순이익
1,191
1,125
201
132.2%
130.5%
3.6%
513
488
194
8
* 08 주요영업외손익: 이자손익 68억 / 외환손익 85억 / 잡손익 -69억
2009 PLAN2009 PLAN
22 2009 PLAN
2008 Review2009 재무목표2009 전략및운영2009 전략및운영
- STB 전략- STB 매출전망
DTV 전략- DTV 전략- 위기경영 / 혁신 / 기업문화
22--1. 20081. 2008 ReviewReview
지역 Satellite Cable Terrestrial / IP
영국- [Freesat] HD, HD PVR에성공적
진입-
- [Freeview] PVR 지속성장IP Hybrid 시장준비
EU
진입 - IP Hybrid 시장준비
독일- [Premiere] 전반적부진,
4Q HD PVR Launch- Major cable OP 모두와거래- 전반적매출부진
- IP Hybrid 시장기회모색
Italy 등 - - - Combo (위성 + 지상파) 제품출시남유럽
- Combo (위성 + 지상파) 제품출시
북유럽 -- HD, HD PVR 성공적진입
(Netherland / Sweden / Finland)- Norway 시장 HD로신규진입
동유럽 - HD 진입준비 (Romania) - 하반기경기침체로부진 (Russia) -동유럽 HD 진입준비 (Romania) 하반기경기침체로부진 (Russia)
US- [DIRECTV] 하반기매출부진
HD PVR 시장진입가시화 - 여전히높은 Cable 진입장벽 -- 신규시장진입 (Brazil)
Japan - [SKAPA] 하반기 HD 성공적진입 - [J:Com] 견조한매출성장 -
Korea - [Skylife] HD 시장성공적판매
- IPTV와의가입경쟁으로상반기매출활발
- 가격경쟁심화 (HD 공동입찰등)
- [KT] IPTV서비스본격화로매출성장
가격경쟁심화 ( 공동입찰등)
AP
중동- Hacking Box 영향및하반기경기침체로매출부진
인도 - [Tata] 매출급성장, PVR시장진입 - [Hathway] PVR platform준비 -
[T Vi i ] 출태국 - [TrueVisions] 매출성장 - -
인니 - [Indovision] 매출성장
베트남 - HD deal 획득 - - 10
22--2. 2009 2. 2009 재무재무목표목표
(억원, %) 연결기준 본사기준 기준환율(원, %)
매출 7,500 ~ 8,000 5,500 ~ 5,800
영업이익 340 ~ 360 220 ~ 230
KRW 매출비중USD 1,100 62%EUR 1,350 17%GBP 1,600 6%
% 4.5%
7 500 8 000억
4.0% YEN(100) 1,050 9%KRW - 6%
유럽 54%
‘08년 ‘09년7,500 ~ 8,000억
HUMAXHUMAX유럽
미국
일본
54%
9%
9%
한국
A/P
11%
17%STB DTV
11
6,000 ~ 6,300억 1,500~1,700억
22--3. STB Biz. 3. STB Biz. 전략전략 (1/4)(1/4)
사업Global 경제위기 (금융/실물) 지속국가별방송시장의다양성사업
환경국가별방송시장의다양성2012년까지 HD, HD-PVR, IP-Hybrid 등이성장견인,그이후지능형 Media Server가성장견인예상
침 행
기회Analogue switch offIP Hybrid 시장의본격화
경기침체로산업구조조정진행가능성
기회
[기본]
IP-Hybrid 시장의본격화HD, HD-PVR 시장의확대가속화 / MPEG4 전환
[기본] 위기비상경영이익중심경영 (제품 Portfolio 개선)본원적경쟁력강화 (개발/품질/SCM/마케팅)
전략본원적경쟁력강화 (개발/품질/SCM/마케팅)
[실행]IP-Hybrid STB Biz 적극진출 (서비스연계)본원적경쟁력강화를기반으로차별적가치제공
12
본원적경쟁력강화를기반으로차별적가치제공(상품기획, 품질, 납기)
22--3. 2009 STB 3. 2009 STB 매출매출전망전망 (2/4)(2/4)
유럽[영국] Freesat 시장 HD PVR 출시및신기능추가로 제품 (STB)- [영국] Freesat 시장 HD-PVR 출시및신기능추가로
Market Leader 지위유지 / IP Hybrid 진입- [독일] HD / HD-PVR Retail M/S 회복예상및
하반기 IP-Hybrid Launch, OP 신규 proj. 확대 (C, S)
제품 (STB)
SDHD23%
HD PVR 8%
2008
SD 32%
HD PVR24%
2009
HD7%
HD PVR5%
2007
- [Italy 등남유럽] 위성 HD 제품 Launch 예정- [북유럽] 기존 Cable 거래선매출성장지속
/ Norway HD PVR Launch- [동유럽] 러시아경기악화지속예상
SD 52%SD
PVR 17%
23% 8% 32%
SD PVR21%
HD 23%
24%SD60%
SD PVR 28%
[동유럽] 러시아경기악화지속예상
미국- DIRECTV 매출재개및연내 HD-PVR Launch 예정
일본 전송방식 (STB)일본- Cable 시장견조세유지및위성 HD 매출지속
한국- IPTV 시장에집중
전송방식 (STB)
SatCabTer5%
IP4%
2008
SatCab
Ter6%
IP7%
2009
Cab
Ter6%
IP2%
2007
- Cable 시장에 HD box 공급추진
A / P - 중동 HD 제품 Launch 예정- 인도및태국등에서의보수적시장대응
Sat 54%
Cab 37%
Sat 60%
Cab 27%Sat
65%
Cab27%
13
- 인도및태국등에서의보수적시장대응
- 신규시장진출 (말레이시아, 필리핀, 베트남, 호주등) 추진
22--3. DTV Biz. 3. DTV Biz. 전략전략 (3/4)(3/4)
Major players 위주로시장편중현상가속화
사업환경
j p y 위주로시장편중현상가속화Niche TV 시장 (Combo: T-C, T-S) 부각- Tier 1 업체들과의협력가능IP Service 연동 TV 시장개시
Brand 사업중단’09년상반기내완전철수계획으 진행중
IP Service 연동 TV 시장개시
전략
- ’09년상반기내완전철수계획으로진행중ODM 사업에의집중- Tier 1 업체들중에서중장기사업 Partner 발굴- Retail향 STB 내장 DTV 제품(T-C, T-S)으로유럽시장에집중- JVC와는 2008년수준의 Biz. 관계유지
14
22--3. 3. 위기경영위기경영 / / 혁신혁신 / / 기업문화기업문화 (4/4)(4/4)
사업구조조정
위기
법인구조조정- 판매법인 / 폴란드제조법인 (자체생산 --> EMS 운영)본사구조조정
경영 - 급여동결및임원급여 10% 삭감- 신규채용동결- 인력구조조정 (5%)
Operational Excellence
력구 ( )시나리오경영 (Credit, F/X, 유동성관리강화)
혁신- 개발: 개발본부발족 (개발경쟁력회복가속화)- 제조: Global SCM 운영구조안정화- 품질: 설계, 부품, 공정품질관리대폭강화- 구매: 구매업무혁신 Project 가동
기업문화
조직화 (MBO + 업무챙기기)기업문화실발족 (열정 주인의식및자발성고취)
15
문화 기업문화실발족 (열정, 주인의식및자발성고취)
Q&AQ&A
33 Q & A33 Q & A
[[참고참고] ] 실적실적 SUMMARY (SUMMARY (본사본사))
’0 4Q ’0 FY’08 4Q ’08 FY
매출
영업이익
’07.4Q(억원, %)
1,735
40
’07 FY
5,763
168
’08.4Q
1,378
12
’08 FY
5,696
135영업이익
이익률
40
2.3%
168
2.9%
12
0.9%
135
2.4%
‘07 4Q 대비증감율 (%) ’07 대비
매출
영업이익
-21%
-70%
-1%
-20%
17