ىىىىى

ىىإدارةىاألرباحىومخاطرهاىفيىالبوئةىالمصرفوةى

ىدرادةىتحلولوةىتطبوقوةىرلىىالمصارفىالوطنوةىالفلدطونوةىى

ىإردادىىوندى.ىرليىربدىاللهىأحمدىذاه

ىلمذاركأدتاذىالمحادبةىاىالجامعةىاإلدالموةى–كلوةىالتجارةى

ىىىىىىىىىىىىوولوو

م3122ى-هـى1432

2

في البيئة المصرفية إدارة األرباح ومخاطرها دراسة تحميمية تطبيقية عمى المصارف الوطنية الفمسطينية

ممخص الدراسة

ىدفت الدراسة إلى البحث عن مدى ممارسة إدارة األرباح في البيئة المصرفية والمخاطر التي تنطوي ستيا واآلثار عمييا من خالل التعرف عمى طبيعة تمك العمميات ومؤشراتيا واألساليب المتبعة في ممار

المترتبة عمييا ومدى ممارسة اإلدارة المصرفية في المصارف الوطنية العاممة في فمسطين لتمك العمميات.

وقد أظيرت الدراسة قيام إدارات المصارف في فمسطين بعمميات ممارسة إدارة األرباح بدرجة كبيرة ف، وأشارت الدراسة إلى خطورة خالل سنوات الدراسة وان تفاوت تركيزىا ومدتيا بين تمك المصار

ىذه الظاىرة عمى األداء المصرفي ومصداقية التقارير المالية المنشورة وافتقارىا لخصائص الجودة مما يؤثر عمى قرار مستخدمي تمك التقارير.

وأوصت الدراسة بضرورة تفعيل تطبيقات قواعد الحوكمة المصرفية، وزيادة فاعمية التنظيم الميني حاسبة،وكذلك الدور الرقابي لمسمطة النقدية لمحد من اآلثار السمبية لتمك الظاىرة.لمينة الم

إدارة األرباح ، المخاطر ، البيئة المصرفية، اإلدارة المصرفية،المصارف الوطنية الكممات الدالة :

الفمسطينيةAbstract

This study examines the extent to which profit management is practiced in the banking

environment and the risks involved through identifying the nature of these processes and

their indicators and the techniques used in practicing profit management, the implications

of such techniques and the extent of the practice of banking management in national

banks operating in Palestine of those processes.

The study also points out the risks of this phenomenon on banking performance and on

the credibility of published financial reports that lack quality assurance which, in turn,

affects the decisions of the users of these reports.

The study recommended the necessity of activating the rules of governance, and

increasing the effectiveness of the professional organization for the accountancy

profession, as well as the control role of the monetary authority to reduce the negative

effects of this phenomenon

Keywords: earnings management – risks – banking environment –banking management -

Palestinian national banks

3

تمهيد مةن المعةامالت الماليةة والتجاريةة المعقةدة العديةداألعمال في السنوات األخيرة تحوالت جذريةة تميةزت بظيةور بيئة تشيدخاذ اإلدارة العديد من القرارات التي تتحكم من خالليا في المعمومات المحاسبية التي تعتمةد عمييةا إتترتب عمييا يوالتي

مةةةن تتضةةةمن العديةةةد معةةةايير محاسةةةبيةاإلقتصةةةادية ، األمةةةر الةةةذي دعةةةا إلةةةى إصةةةدار الوحةةةدة المعنيةةةة بةةة داءاألطةةةراف ممةةا يتةةي بةةالقبول العةةامفةةي الوقةةت نفسةةو وتحظةةىالتفصةةيالت والتفسةةيرات وتعةةدد البةةدائل والطةةرن التةةي يمكةةن تطبيقيةةا

ظيارهلإلدارة مجااًل واسعًا لمتالعب بالتقارير عن أدائيا المالي ا أصةب يعةرف بالممارسةات أفضل صورة من خالل م وا عبرىةةا والتةةي يمكةةن( ، 115ص :2008) أحمةةد ، Creative Accounting Practicesلممحاسةةبة اإلبداعيةةة

إستخدام عدة أساليب إلظيار نتائج الوحدة اإلقتصادية ومركزىا المالي بصورة مخالفة لمواقع اإلقتصادي وبالتالي إخفاء ( ، ويطمةن عةادة Mulford & Comsikey , 2005:p288أغةراض اإلدارة ) بعةض األنشةطة أو تعةديميا بمةا يالئةم

Earning، إدارة األربةاح Aggressive Accounting حتياليةعمى ىذه األساليب عدة مسميات مثل المحاسبة اإل

Management بداعيةةاإل حاسةبة، الم Creative Accounting تمييةد الةدخل ،Income Smoothing وىةةيألجل إظيار المركةز المةالي بالصةورة التةي يريةدىا مةديرو بمعنى واحد وتستخدم الثغرات في المبادئ المحاسبية جميعيا

(، ونتيجة ليذه الممارسات ظيرت العديد مةن األزمةات والفضةائ الماليةة Amat & Goethorpe: 2005) الشركات ، وكمةا ىةو ومةدقيقياالمالية المنشةورة ومصةداقة معةدييا الكبرى في الشركات العالمية التي ىزت موثوقية وعدالة القوائم

ومةا ىةو دور الشركات يثور السؤال المعتةاد وىةو أيةن جيةاز الرقابةة ، وانييارالعادة عندما تصل االمور إلى حد الفشل ات يفرض نفسو عمى أرض الواقع لمبحث عن طبيعة الممارس االىتمام( ، لذلك بدأ 97ص:2006المدققين ) ذنيبات ،

التي تقوم بيا اإلدارة وأثرىا عمى نتائج األداء المالي التي تعكسيا المعمومات المنشةورة فةي التقةارير الماليةة والتةي تعتبةر المرشد األساسي لألطراف المستفيدة منيا في إتخاذ قراراتيا .

يةةة والتةةي تيةةدف إلةةى سةةالمة ىةةذه الممارسةةات فةةي إطةةار معةةايير المحاسةةبة الدولبعض ىةةذا وبةةالرغم مةةن أن اإلدارة تقةةوم بةةفي العةرض واإلفصةاح ، إال أن ىةذه المعةايير مةا تةزال تعطةي وموضوعية القياس المحاسبي والبعد عن التحيز والعدالة

بين السياسات واإلجراءات والطرن المحاسبية البديمةة والتةي تسةتغل مةن قبةل المةديرين االختياردارة مرونة واسعة في اإليةدف زيةادة مكافةمتيم أو الحفةاظ بمسةتويات عاليةة مةن االربةاح الشخصية كالعمةل عمةى تحقيةن لتحقين بعض األغراض عمةةى مسةةتوى دخةةل الفتةةرة الماليةةة ممةةا قةةد يمحةةن الضةةرر بمصةةال ، دون النظةةر إلةةى ت ثيراتيةةاعمةةى مراكةةزىم الوظيفيةةة

موك التة ثير عمةى الةدخل قةد ينطةوي ىذا و مع أن ىناك تباينا فةي الةدوافع التةي تحةرك اإلدارة فة ن سة األطراف األخرى ،( و ىي التي تحدث عنةدما تتخةذ management earnings ) goodأحدىما يسمى إدارة األرباح الجيدة عمى نوعين

اإلدارة قرارات اختيارية من ش نيا المحافظة عمى أداء مالي مستقر ، أما النوع الثاني فيو إدارة األرباح السيئة

(bad earning management) و ىةي التةي تنطةوي عمةى ممارسةات غيةر مقبولةة بيةدف إخفةاء الةرب الحقيقةي، ومةةن خةالل اسةتغالل بعةةض المرونةة التةةى تسةم بيةةا بةذلك فة ن إدارة األربةةاح تةتم بيةةدف التة ثير عمةى األربةةاح المحاسةبية

األمةةر بةةدوره إلةةى ذا و قةةد أدى ىةة (Parfet,2000:pp481-488)السياسةةات المحاسةةبية و ممارسةةة التقةةديرات الشخصةةيةنحةةةو الكشةةةف عةةةن تمةةةك الممارسةةةات مسةةةتفيدة مةةةن نشةةةوء مةةةا يسةةةمى بظةةةاىرة إدارة األربةةةاح ، لةةةذلك جةةةاء اإلىتمةةةام مجةةةددًا

إلحتياليةةة التةةي م لقيةةاس إدارة األربةةاح والممارسةةات ا 1991فةةي دراسةةتو البحثيةةة عةةام Jonesالنمةةوذج الةةذي صةةممو فةي محاولةة لإلسةتفادة منةو فةي الكشةف عةةن 1995عةةام ,.Dechow,et.al) مةن قبةل تنطةوي عمييةا والةذي تةم تطةويره

ستكشةةاف أثرىةةا عمةةى ا لالعوامةةاألربةةاح والبحةةث فةةي ممارسةات إدارة لمركةةز التةي تسةةاىم فةةي الحةةد مةةن تمةك الممارسةةات وا ( 5ص: 2010المالي لممؤسسة .) حمدان،

4

شائعًا داخل األرباحلى أنو حين يصب سموك إدارة ( إ SECىذا وتشير وثائن لجنة سون األوران المالية األمريكية )الممارسات استمرارمن وقت المديرين في المراكز العميا يستنفذ إليجاد الطرن التي تؤدي إلى كبيرًا اً المؤسسة ف ن جزء

تشير إلى وجود تمك Warning Signsعن أي إشارات تحذيرية بعناية المخالفة ، مما يبرز معو الحاجة لمبحث (Weld& Magrath 2002 :) -ما يمي : هاومن أهم لظاىرةا . تدفقات نقدية ال ترتبط باألرباح . حسابات عمالء ال ترتبط باإليرادات

بحسابات العمالء .مخصصات ديون مشكوك فييا ال ترتبط

. إحتياطات ال ترتبط ببنود الميزانية العمومية

المحممين الماليين . أرباح ال تتفن بدقة أو بصفة دائمة مع توقعات

مدى عدالة وصدن القوائم المالية التةي تقةوم المنشةمت بنشةرىا ومةا إذا كانةت حول تثور الشكوك أمام كل ما سبن بدأتظياره بصورة مخالفة لمواقع تنطوي عمى تغييرات ترتبط بممارسات اإلدارة وسموكيا في الت ثير عمى الدخل .وا

-مشكمة الدراسة :ن كانت تحقن منافع لممنش ة في األجل القصير إال أنيا قد تؤدي إلةى مشةاكل خطيةرة إن ممارسة سمو ك إدارة األرباح وا

تنعكس عمى ضعف الكفاءة التشغيمية واإلقتصةادية لممنشة ة حيةث أن تحقيةن مصةمحة اإلدارة التي في األجل الطويل ، و ل ، األمةةر الةةذي يمقةةي بظةةالل قاتمةةة عمةةى فةةي األجةةل الطويةة لمنشةةة ةفةةي األجةةل القصةةير سةةيكون عمةةى حسةةاب مصةةمحة ا

.وييدد إستمراريتيا يامستقبمخاصة في المنشمت الماليةة كالمصةارف التةي تتعامةل بة موال المةودعين وبرافعةة ماليةة كبيةرة ونظرًا لخطورة ىذه الظاىرة

يةرة لموقةوف عمةى مةدى جدًا بسبب كبر حجةم الودائةع مقارنةة بةرأس ماليةا ، فة ن األمةر يتطمةب إيةالء الموضةوع أىميةة كبممارسةةة إدارات البنةةوك لعمميةةات إدارة األربةةاح والكشةةف عةةن المخةةاطر التةةي تتعمةةن بيةةا ، لةةذلك فةة ن ىةةذه الدراسةةة تحةةاول

مةةن خةةالل التعةةرف عمةةى ةالفمسةةطينيالوطنيةةة رفامصةةالالتحةةري عةةن ىةةذه الظةةاىرة فةةي البيئةةة المصةةرفية بةةالتطبين عمةةى شهكمة الرئيسهة وعميه فه ن الم، وخطورتيةا عمةى األداء المصةرفي دارة األربةاحمدى ممارسة تمك المصارف لعمميات إ -: تتمحور حول السؤال الرئيسى التالي

؟وادراكها لمخاطرهاما مدى ممارسة اإلدارة المصرفية لعمميات إدارة األرباح -أهمية الدراسة :

د تتخةذه اإلدارة المصةرفية مةن إجةراءات تةتحكم مةةن بمةا قةتكمةن أىميةة الدراسةة فةي كونيةا تتنةاول موضةوعًا حيويةًا يتعمةةن الميتمةة بنتةائج الوحةدة اإلقتصةادية ومةا قةد ينةتج عنيةا مةن الجيةاتخالليا في المعمومةات المحاسةبية التةي تعتمةد عمييةا

سمبية عمى الدخل عبر التالعب أو التحريف المتعمد في تمك المعمومات . وأقرارات تؤثر بصورة إيجابية المحاسةةةبي سيشةةةكل دالالت و الكشةةةف عةةةن تمةةةك الممارسةةةات ومحاولةةةة إبةةةراز أثرىةةةا عمةةةى نتةةةائج العمةةةل المةةةاليلةةةذلك فةةة ن

، األمر الذي يضع اإلدارة المصرفية أمةام مسةؤولياتيا ومةا تنطةوي واضحة عمى القيام بما يعرف بعمميات إدارة األرباح ، لمبيانةةةات الماليةةةة ةئةةةات األخةةةرى المسةةةتخدموالفالممارسةةةات مةةةن مخةةةاطر عمةةةى المسةةةاىمين و المسةةةتثمرين تمةةةكعميةةةو

فةي ا وتجعمية، المسةتفيدة مةن المعمومةات المحاسةبية جيةاتمعمومةات ىامةة لم ف ن نتائج ىةذا العمةل سةوف يقةدموبالتالي منةة ى عةةةن تثةةار تمةةةك الممارسةةات ممةةةا يعةةزز اإلتجةةةاه الصةةحي لمقةةةرار اإلسةةتثماري الرشةةةيد مةةن ناحيةةةة ، ويبصةةةر اإلدارة

نعكاساتو السمبية عمى المركز المالي لممنش ة المصرفية و المصرفية بخ .وجودىا من ناحية أخرى مستقبلطورة األمر وا

5

-أهداف الدراسة :لمصةةةارف الوطنيةةةة العاممةةةة فةةةي فةةةي اتيةةةدف ىةةةذه الدراسةةةة إلةةةى محاولةةةة التعةةةرف عمةةةى مةةةدى ممارسةةةة اإلدارة المصةةةرفية

-يمي : من خالل مايا لممخاطر المترتبة عمى ذلك فمسطين لعمميات إدارة االرباح ، وما مدى إدراك التعريف بعمميات إدارة األرباح من حيث طبيعتيا ومؤشراتيا ومبرراتيا وطرن ممارستيا واآلثار المترتبة عمييا . - الوقوف عمى مدى ممارسة اإلدارة المصرفية لممصارف الوطنية الفمسطينية لعمميات إدارة األرباح . -

إدارة األرباح . الناجمة عن عممياتطر الوقوف عمى المخا -

الخروج بنتائج وتوصيات تدعم أىداف البحث. -

-فرضيات الدراسة : -في ضوء مشكمة الدراسة وأهدافها يمكن صياغة الفرضيات التالية :

بممارسة عمميات إدارة األرباحالمصارف الوطنية العاممة في فمسطين ال تقوم . عمميةةةات إدارة المترتبةةةة عمةةةى لمخةةةاطر المصةةةارف الوطنيةةةة العاممةةةة فةةةي فمسةةةطين ا فةةةيال تةةةدرك اإلدارة المصةةةرفية

األرباح .

-الدراسات السابقة : ( Oriol et, L, 2008دراسة ) .2

ىدفت الدراسة إلى التعرف عمى مدى ممارسة الشركات األسبانية إلدارة األرباح وقد إشتممت عينة الدراسة عمى عةدد ) ( ب عتبارىةةا كبةةرى الشةةركات المسةةجمة فةةي IBEX35لسةةون المةةالي األسةةباني ضةةمن مؤشةةر )( شةةركة مدرجةةة فةةي ا 35

ومنيةا وجةود بعةض التغيةرات ، رات التي تستخدميا تك الشركات فةي إدارة أرباحيةاشالسون ، حيث تم التعرف عمى المؤ ة غيةةر واردة فةةي ويضةةات خاصةةة بتطبيةةن معالجةةات محاسةةبياسةةبية مةةن سةةنة إلةةى أخةةرى ، ووجةةود تففةةي المعةةايير المح

حسةةاب األربةةاح والخسةةائر عمميةةات تتعمةةن بسةةنوات ماليةةة األنظمةةة المطبقةةة فةةي تمةةك الشةةركات باإلضةةافة إلةةى تضةةمين % مةةن تمةةك الشةةركات قةةد تمقةةت تقةةارير متحفظةةة مةةن قبةةل مةةدققييا يعةةود إلةةى قيةةام 20، كمةةا تبةةين أن مةةا نسةةبتو سةةابقة

دات تمثمةةت فةةي عةةدم تحميةةل بعةةض المصةةاريف عمةةى حسةةاب األربةةاح مارسةةات مةةن شةة نيا التةة ثير عمةةى اإليةةرامبعضةةيا ب والخسائر وعدم اإلحتفاظ بمخصصات كافية .

( Holland & Remsay , 2003دراسة ) .3

ىةةدفت الدراسةةة إلةةى الوقةةوف عمةةى مةةدى ممارسةةة الشةةركات اإلسةةترالية لممارسةةة إدارة األربةةاح مةةن خةةالل تطبيةةن نمةةوذج Burgstaher and Dichev , 1997 يعممةةون عمةةى إدارة التةةي تةةم إخضةةاعيا لمدراسةةة وتبةةين أن مةةديري الشةةركاتالمحافظةةة بةةاح اإليجابيةةة أو إسةةتمرارية يةةرادات أو مسةةتويات معينةةة مةةن األر األربةةاح بيةةدف تحقيةةن نقةةاط مسةةتيدفة مةةن اإل

كافةة األطةراف ، وأوصةت الدراسةة بضةرورة الكشةف واإلفصةاح عةن تمةك الممارسةات لالسةنوات السةابقة عمى أداء ربحيةة المستفيدة من التقارير المالية .

( Yoon et,L. 2006دراسة ) .4من قبةل الشةركات الكوريةة إلدارة األربةاح مسةتخدمة نمةوذج التجزئةة المستخدمة ىدفت الدراسة إلى الكشف عن الوسائل

ن أجةل إكتشةاف لتقةدير المسةتحقات غيةر اإلختياريةة مة( A Systematic Decomposition Model) المنتظمةة إدارة األرباح ، وقد تم تقسيم األرباح إلى تدفقات نقدية من العمميات التشغيمية ومستحقات إجمالية ثم تقسيم المستحقات

إلةةى مصةةاريف غيةةر نقديةةة اإلجماليةةة إلةةى مسةةتحقات إختياريةةة وأخةةرى غيةةر إختياريةةة ، ثةةم تجزئةةة المسةةتحقات اإلختياريةةة ، حيةةةث الدراسةةةة أن ىنةةةاك وسةةةائل متباينةةةة إسةةةتخدمتيا الشةةةركات فةةةي إداراة أرباحيةةةا وأربةةةاح غيةةةر نقديةةةة ، وقةةةد أظيةةةرت

6

إسةةتخدمت الشةةركات ذات الةةدخل المتزايةةد األربةةاح غيةةر النقديةةة إلدارة أرباحيةةا أمةةا الشةةركات ذات الةةدخل المتنةةاقص فقةةد ي إدارة أرباحيا .إستخدمت المصاريف غير النقدية مثل مصاريف الديون المعدومة ومخصصات إىالك األصول ف

( Steven & Ann , 2006دراسة ) .5أن تكةةون ليةةا تةة ثير عمةةى عمميةةة إدارة األربةةاح فةةي ثةةالث دول مةةن المتوقةةععوامةةل ثالثةةةإلةةى تحميةةل أثةةر ىةةدفت الدراسةةة

وذلةةك فةةي ضةةوء بيئةةة التةةدقين فةةي الدولةةة العضةةو ،و يتمثةةل العامةةل األول فةةيأوروبيةةة وىةةي فرنسةةا ، بريطانيةةا ، ألمانيةةامةةةن ناحيةةةة القةةةوانين المنظمةةةة ، ودرجةةةة اإلسةةةتقاللية ، اإلخةةةتالف الكبيةةةر بةةةين بيئةةةات التةةةدقين الوطنيةةةة فةةةي تمةةةك الةةةدول

ومسةؤولية المةدقن الخةارجي ، أمةةا العامةل الثةاني فيةو نوعيةةة شةركة التةدقين مثةل الشةةركات األربعةة الكبةار المتواجةدة فةةي لتةةدقين الوطنيةةة فةةي الةةدول محةةل الدراسةةة ، أمةةا العامةةل الثالةةث فيةةو أوروبةةا والتةةي يمكةةن أن يكةةون ليةةا تةة ثير عمةةى بيئةةة ا

إخةةتالف أسةةوان رأس المةةال التةةي تعمةةل فةةي الةةدول المةةذكورة ، وتوصةةمت الدراسةةة إلةةى عةةدة نتةةائج كةةان أىميةةا أن بيئةةة ميةة التةدقين التدقين األكثر تشددًا تعمل عمى التقميل من عمميات إدارة األرباح بصةرف النظةر عةن الجيةة التةي تقةوم بعم

من الشركات األربعة الكبار أو غيرىا ، وأن اإلخةتالف بةين إجةراءات وقةوانين أسةوان رأس المةال فةي الةدول كانت سواء المذكورة ال يؤثر في الحد من عمميات إدارة األرباح .

( Tendelloo , 2005دراسة ) .6دارة األر بةةاح فةةي الشةةركات الخاصةةة إعتمةةادًا عمةةى الدراسةةةات ىةةدفت الدراسةةة إلةةى فحةةص العالقةةة بةةين جةةودة التةةدقين وا

السابقة التي أثبتت أن جودة التدقين تعمل عمى الحةد مةن إدارة األربةاح فةي الشةركات العامةة فةي أوربةا ، باإلضةافة إلةى بةار إفتراض وجود تباين بين جودة التدقين التي تقوم بيا الشركات األربعة الكبار وشركات التدقين األخرى مةن غيةر الك

، وتوصمت الدراسة إلى أن الشركات الخاصة في البمدان التي تسودىا قوانين قوية لحماية المستثمر تكون أقل ممارسة ن لمحد من إدارة األرباح وأن الفةرن فةي نوعيةة كما أن جودة التدقين وقوانين حماية المستثمر ىما بديال ، إلدارة األرباح

بعة الكبار والشركات األخرى يكون ضعيفًا أو ضئياًل في البمدان التةي تطبةن قةوانين التدقين التي تقوم بيا الشركات األر حماية قوية لممستثمر .

( Hamdan , 2009دراسة ) .7

محاسةبة اإلسةتحقان عمةى المركةز بعمى التالعةب تةي تعتمةدىدفت الدراسة إلى بيان أثر ممارسات المحاسبة اإلحتيالية المى قياس أثر أساليب المحاسبة اإلحتيالية كمتغير مستقل وبيةان عالقتيةا بسياسةة توزيةع عممت ع حيثالمالي لمشركة ،

الضابطة كنسبة السيولة واألرباح المحتجزة وذلةك بةالتطبين عمةى تباح كمتغير تابع ب ستخدام مجموعة من المتغيرار األ، وقةد توصةمت الدراسةة إلةى 2008 – 2004الشركات الصناعية المدرجة في سون دبةي المةالي خةالل الفتةرة مةن عةام

وجةةود عالقةةة موجبةةة بةةين ممارسةةة المحاسةةبة اإلحتياليةةة واألربةةاح المحتجةةزة ، وأن الشةةركات التةةي مارسةةت ىةةذه المحاسةةبة داللةة سةمبية فةي كةان لةوالسةيولة متغيةر الدراسةة أن أظيةرتقامت باإلعالن عن توزيعات نقدية ليةذه األربةاح فةي حةين

يعةزز فرضةية ممارسةة الشةركات ، األمةر الةذيير إلى أن األربةاح المعمةن عنيةا ال يقابميةا سةيولة نموذج الدراسة مما يش ييدد المركز المالي لمشركات . ممالممحاسبة اإلحتيالية ،

( 3112دراسة ) الداعور وعابد ، .8أسةةةيم الوحةةةدات ىةةدفت الدراسةةةة إلةةةى قيةةةاس أثةةةر التغيةةر فةةةي السياسةةةات المحاسةةةبية بغةةةرض إدارة المكاسةةب عمةةةى أسةةةعار

رتفعةت أسةعار أسةيميا عةن االشةركات التةي اختبةارالمتداولة في سون فمسطين في األوران المالية حيث تم االقتصادية 8أسةةعار أسةةيميا عةةن سةةعر إصةةدارىا بعةةدد انخفضةةتمةةع الوحةةدات التةةي مقارنةةة وحةةدة 14سةةعر إصةةدارىا والبالغةةة

اائية الالزمةةة وتحميةةل البيانةةات تبةةين أن إدارة المكاسةةب كةةان ليةةاألسةةاليب اإلحصةة اسةةتخدامومةةن خةةالل ، ىةةذا وحةةدات عمةى إسةتقرار الةدخل اتة ثير اعمى أسعار األسيم مما يشير إلى أن إتباع سياسةات محاسةبية متغيةرة كةان لية امعنوي ات ثير

7

اإلفصةاح وتبنةي بدوافع تحقيةن مصةمحة اإلدارة باإلضةافة إلةى الةدوافع الضةريبية ، وقةد أوصةت الدراسةة بضةرورة مراعةاةسيم بصورة شفافة فةي السةون إستراتيجية واضحة لدى الشركات في إدارة المكاسب لغرض تحقين اإلستقرار ألسعار األ

. المالي -التعميق عمى الدراسات السابقة :

اجةةو يتضة ممةا سةبن أن ظةاىرة التالعةةب فةي األربةاح أو مةا يعةةرف بة دارة األربةاح تعتبةر إحةةدى أىةم المشةكالت التةي تو القطاعةات مةن الخاصةة بتمةك المعمومةات الماليةة تظيةرهقطاعات األعمال والمستثمرين والمحممين الماليين من خالل ما

وذلةةك بةةالنظر إلةةى الطبيعةةة ، وتحمةةيالتيم الماليةةة حةةول األداء الحقيقةةي لتمةةك المنشةةمت مبيانةةات مضةةممة تةةؤثر فةةي قةةراراتيوتطويعيةا مةن قبةل إدارة المنشةمت لكةب تة ثير التقمبةات والتغيةرات فةي األربةاح المرنة التي تسم بيا المعايير المحاسبية

المعمنة خالفًا لألداء اإلقتصادي الفعمي ليا ، األمر الذي يدعو إلى البحث في العوامل والةدوافع والنتةائج المترتبةة عنيةا رف تحديدًا ، وبالتالي ف ن أىم مةا يميةز إبرازه خاصة في البيئة المحمية وفي قطاع المصا، وىو ما تحاول ىذه الدراسة

ىةةذه الدراسةةة أنيةةا بجانةةب الدراسةةة التحميميةةة ف نيةةا دراسةةة ميدانيةةة مطبقةةة فةةي البيئةةة المصةةرفية وعمةةى قطةةاع المصةةارف الوطنية في فمسطين ب عتباره قطاعًا حساسًا يعمل ب موال الغير وبرافعةة ماليةة شةاذة ، وذلةك لموقةوف عمةى مةدى تطبيةن

يةاة عنمةلخطورة ىذه الظاىرة والمشةكالت الناج اإلدارة المصرفيةدارة األرباح في تمك المصارف ومدى إدراك عمميات إ م التوصيات الالزمة لتفادييا . يقدتو

:أواًل : اإلطار النظري لمدراسة -طبيعة وأغراض عمميات إدارة األرباح : -2

ب نيةا تةدخل متعمةد فةي عمميةة إعةداد التقةارير الماليةة بغةرض إدارة األرباح وذكةر مفيومين إلى تعرض العديد من الباحثتقةوم بةو اإلدارة أيضةًا ب نيةا سةموك (، وذكةر Schipper , 1989:pp91-102تحقيةن بعةض مةن المكاسةب الخاصةة )

التدفقات النقدية التي تحةدث فةي الةدخل بيةدف معالجةة االنحرافةات غيةر العاديةة مةن خةالل اختيةار رض الت ثير عمىبغالتةي مةن تعنةي قيةام المةديرين بممارسةة األعمةال يةا أن ذكةر ( ، كمةاwallace,1991:p934) سات محاسبية معينةسيا

Healy & Wahle, 1999:pp365-385)مواردىةالممنشة ة أو التة ثير عمةى تخصةيص القيمة األساسةية بحج ش نيامةةةى األرقةةةام المحاسةةةبية مةةةن خةةةالل إسةةةتغالل ( ، وقةةةد أشةةةار بعةةةض البةةةاحثين إلةةةى أن إدارة األربةةةاح تةةةتم بيةةةدف التةةة ثير ع

( ، Parfet , 2000:pp481-488سةم بيةةا السياسةات المحاسةبية وممارسةةة التقةديرات الشخصةية ) تالمرونةة التةي المتعمةةد لألربةةاح لموصةةول إلةةى أرقةةام محاسةةبية تختمةةف بشةةكل فبةةالتحريوبالتةةالي فةةان ادارة االربةةاح ىةةي مفيةةوم يتعمةةن

وقةد يكةون ىةذا التة ثير متعمقةًا بسةالمة المضةمون ىةذا التحريةف ، يكةون عميةو االمةر فةي غيةاب أساسي عما يمكةن أن من خالل اختيار اإلدارة لمقواعد واألساليب المحاسبية التي تةؤدي إلةى التة ثير عمةى جةودة األربةاح زيةادًة أو خفضةًا وفقةًا

المالية ، وفضاًل عن ذلك فقد يمتةد ىةذا التة ثير أيضةًا لإلستراتيجية التي تيدف إلييا في الت ثير عمى مستخدمي القوائمقةدرة مسةتخدم القةوائم عمى الناحية الشكمية من خالل التالعب فةي عةرض عناصةر القةوائم الماليةة والتةي تتةرك أثةرًا عمةى

المالي لممنش ة . األداءإدراك حقيقة المالية نحووالتةي تمثةل تمةوياًل Off Balance Sheet) رج الميزانيةةبنةود خةا يكةون التالعةب باسةتخدام إلةى جانةب مةا سةبن فقةد

)األمةةةةةين ، يا ئلألصةةةةةول الثابتةةةةةة بةةةةةدال مةةةةةن شةةةةةراالمجةةةةةوء إليةةةةةو كمةةةةةا فةةةةةي حالةةةةةة التةةةةة جير التمةةةةةويمي قةةةةةد يةةةةةتم خفيةةةةةًا .(275-255:ص2001

8

-دوافع إدارة األرباح : -3

يةن أىةداف معينةة ، وبطبيعةة الحةال فة ن ىةذا ال شك أن ممارسة الحياة العمميةة تحركيةا دوافةع معينةة تعمةل كموجةو لتحقالةذي يثةور ولكةن السةؤال ، اإلدارة نحةو حجةم األربةاح المطمةوب إسةتيدافياالتي تقةوم بيةا ممارساتالاألمر ينطبن عمى

اإلعتياديةةة كانةةت ظةةاىرة إدارة األربةةاح ىةةدفًا فةةي حةةد ذاتةةو تحركةةو طبيعةةة أداء المؤسسةةة وممارسةةتيا ألنشةةطتياإذا مةةا ىةةو بة ن ىنةاك ونيجمةع البةاحث، وحول ىةذا األمةر أمر متفن عميو أم أن ىناك دوافع أخرى تنطوي عمييا ىذه الظاىرة وىو

التةةة ثير عمةةةى مسةةةتخدمي ب فيتعمةةةندافعةةةان إلدارة األربةةةاح يتعمةةةن األول منيةةةا بتحقيةةةن منةةةافع ذاتيةةةة لةةةإلدارة ، أمةةةا الثةةةاني سةةةةتمراريتيا فةةةةي سةةةةون المنافسةةةةة ) ئيةةةةدف ضةةةةمان بقامةةةةن خةةةةالل إظيةةةةار كفةةةةاءة المنشةةةة ة بالمعمومةةةةات المحاسةةةةبية يةةةةا وا

Beneish , 2001:pp4-6) شةار بعةض البةاحثين إلييةا مةن خةالل الةدوافع فقةد أ بطبيعة وأىداف تمةك( ، وفيما يتعمن -:من المزايا تحقيقيا لعدد

-دوافع تعاقدية : .أ عمييةةا فةةي لالعتمةةادلبيانةةات المحاسةةبية ك سةةاس كمحفةةز إلدارة األربةةاح عنةةدما تسةةتخدم ا التعاقديةةة تظيةةر أىميةةة الةةدوافع

تنظةةةيم بعةةةض العالقةةةات التعاقديةةةة مةةةع الغيةةةر مثةةةل عقةةةود اإلقةةةراض التةةةي تتةةةرك أثةةةرًا واضةةةحًا عمةةةى توزيةةةع المةةةواد لمقابمةةةة دفع المةديرون إلةى إدارة ية ًا تخةرىنةاك حةافز كمةا أن( ، pp281-308 Sweeney , 1994:التكةاليف المترتبةة عمييةا )

عنةدما تةرتبط مكافةمتيم أو تحسةين أوضةاعيم الوظيفيةة باألربةاح المحققةة ، فضةاًل عةن تحقيةن مزايةا أخةرى ذلكو األرباح , Healy & Wahlen)وغيرىةةةا مزايةةةا إضةةةافية عنةةةد التفةةةاوض مةةةع النقابةةةات واكتسةةةابتتعمةةةن باألمةةةان الةةةوظيفي

1999:pp365-383 ). -دوافع تتعمق بأوضاع المنشأة في السوق المالي : .ب

أن المعمومات المحاسبية لمقوائم المالية المنشورة لممنشمت في السون المالي تشكل مصدرًا ىامًا ومفيدًا لإلعتماد ال شكلممةةديرين لمتالعةةب فةةي األربةةاح فةةي عمييةةا مةةن قبةةل المسةةتثمرين والمحممةةين فةةي إتخةةاذ قةةراراتيم ، األمةةر الةةذي يولةةد حةةافزًا

توافةةن مةةع توقعةةات ىةةؤالء المحممةةين وقةةد يظيةةر ذلةةك عنةةد إعتةةزام المنشةة ة محاولةةة لمتةة ثير عمةةى تقيةةيم سةةعر السةةيم بمةةا يسةةيئة بتحميةةل نفةةس السةةنة مبةةال ماليةةة إصةةدار أسةةيم جديةةدة بيةةدف زيةةادة سةةعرىا ، كمةةا تقةةوم الشةةركات التةةي تواجةةو سةةنة ل الكبيردمة وىو ما يعرف بالغسيكبيرة من المصروفات غير العادية بيدف تحقين أرباح كبيرة في السنوات القا

Big bath) استعدادا لبداية جديدةيتم إجراؤه عند تغيير اإلدارة العميا بغرض تطيير الميزانية عادة ما ( والذي (Scott and Pitman , 2005 ) -: ةدوافع تنظيمي .ج

ابط التنظيميةةة تالعةةب فةةي األربةةاح أو التحايةةل عمةةى القةةرارات أو الضةةو مةةن تتعمةةن ىةةذه الةةدوافع بمةةا قةةد تقةةدم عميةةو اإلدارة التةةي تصةةدرىا بعةةض الجيةةات الرسةةمية والرقابيةةة المنظمةةة لةةألداء ، فمةةثاًل تتطمةةب األنظمةةة الرقابيةةة المصةةرفية تةةوفير حةةد

نفسةيا مضةطرة بةاإللتزام بيةذا التنظةيم ، المنشةاتأدنى من المةالءة المصةرفية لةرؤوس أمةوال البنةك ، وبالتةالي تجةد ىةذه ظيةار منشةةمتيم األمةر الةذي قةد يةةدفع بعةض المةدير ين إلةى التةة ثير فةي األربةاح إيجابةةًا لغةرض التحايةل عمةى تمةةك الةنظم وا

بصورة تحقن المالءة المالية المطموبة .أرباحيةا لصةرف أنظةار الغيةر أو ضيفةأما الوجو اآلخر من تمك الدوافع فيتمثل في لجةوء بعةض المنشةمت إلةى تعمةد تخ

1995تحققيا تمك المنشة ة وذلةك كمةا حةدث أثنةاء أزمةة الخمةيج األولةى عةام عن األرباح الفاحشة التي ياالنتباه السياس , Scott & Pitman) لصةرف اإلنتبةاه عنيةةا ياتخفيضةة بغةرض إدارة أرباحيةةاعمةدت شةةركات البتةرول إلةى عنةدما

( أو قد تمج إلى نفس األسموب لغرض إبعاد تيمة اإلحتكار عنيا . 2005

9

-طرق وأساليب إدارة األرباح : -4

يتبةةين ممةةا سةةبن أن ىنةةاك العديةةد مةةن الةةدوافع التةةي تحفةةز اإلدارة إلةةى إدارة أرباحيةةا بغةةرض تحسةةين العالقةةة مةةع الةةدائنين والمستثمرين والعاممين فضةاًل عةن تقميةل اآلثةار السةمبية لتقمبةات الةدخل خةالل الفتةرات المتتاليةة ، لةذلك تتخةذ اإلدارة مةن

ا مسةتغمة فةي ذلةك مةا تسةم بةو المرونةة فةي تطبيقةات المعةايير المحاسةبية والتةي بين البدائل المحاسبية ما يعظم منفعتي ( Scott and Pitman , 2005) -تؤثر عمى األرباح في إتجاه أو تخر وبين تمك الطرن واألساليب ما يمي :

تضةةخيم يإسةةتخدام تقةةديرات متفائمةةة حةةول العمةةر اإلنتةةاجي لألصةةول الثابتةةة بغةةرض تخفةةيض قسةةط اإلىةةالك وبالتةةال األرباح .

ن والتسةةةةييالت اإلئتمانيةةةةة الممنوحةةةةة بمةةةةا يتةةةةي المجةةةةال لتخفةةةةيض و إسةةةةتخدام تقةةةةديرات متفائمةةةةة لةةةةدى تصةةةةنيف الةةةةدي المخصصات المكونة لمقابمة الديون المشكوك فييا وبالتالي تضخيم األرباح .

ول الثابتةة ممةا يةؤدي إلةى التة ثير ببيع األصول كةاألوران الماليةة واألصةالتالعب في توقيت إثبات األرباح المتعمقة في أرقام األرباح .

لجةةوء بعةةض المةةديرين إلةةى إسةةتخدام قةةيم سةةوقية متفائمةةة عنةةد تقيةةيم المخةةزون ك سةةاس عنةةد المقارنةةة بةةين التكمفةةة أو السون،ومن ثم ممارسة إدارة األرباح .

عمةةى قيمةةة األصةةل بغةةرض القيةةام بمعالجةةة بعةةض مصةةروفات الصةةيانة عمةةى أنيةةا مصةةروفات رأسةةمالية وتحميميةةا .تدعيم األرباح المالية

-وباإلضافة إلى ما سبق هناك بعض اإلجراءات والممارسات األخرى المتعمقة ب دارة األرباح أهمها :

( FASB) والتةةةةي عرفةةةةت حسةةةب مجمةةةةس معةةةايير المحاسةةةةبة الماليةةةةةسةةةوء إسةةةةتخدام خاصةةةية األىميةةةةة النسةةةبية ، -"Financial Accounting Standards Board ب نيةا مقةدار اإلغفةال أو التحريةف فةي المعمومةات المعمومةةات "

عمةى المعمومةات ؤدي إلى تغيير حكم الفرد الناسب الذي يعتمد تالمحاسبية في ضوء الظروف المحيطة الذي يمكن أن . أو الت ثير فييا بالتحريف أو اإلغفال

يمتةد أثرىةاالتةي المعةامالتخةالل إثبةات بعةض صةفقات التالعب بالحسةابات فةي السةجالت الماليةة ويةتم ذلةك مةن -تخةةص السةةنة الحاليةةة ، وعمةةى العكةةس مةةن ذلةةك يةةتم رسةةممة بعةةض المصةةروفات التةةي عمةةى أنيةةاألكثةةر مةةن سةةنة يقيةةدىا

(93-73:ص 2002تخص السنة المالية وتحميميا لعدد من السنوات التالية . ) البارودي ، وىمية بغرض تضخيم األرباح أو تقميل الخسائر ألسباب ضريبية .أو إيرادات وفضاًل عما سبن يتم إدراج مصروفات

التابعةة ألجةل إخفائيةا عةن الوحةدات كما قد يتم المجوء إلى تحميل بعض المصروفات أو اإللتزامات عمةى حسةاب فةروع 2009و حمةةدان، العالقةةة ب عتبةةار أن تمةةك الفةةروع ىةةي كيانةةات قانونيةةة مسةةتقمة . ) أبةةو عجيمةةة ، الجيةةات ذاتبعةةض

(8ص:تكمفةةة إيجةةار مصةةطنع لحجةةب تكمفةةة مبنةةى جديةةد مةةن الظيةةور ضةةمن بنةةود الميزانيةةة حيةةث يةةتم إبةةرام عقةةد إسةةتخدام -

من المبم الضخم المتعمن بةالمبنى التخمص مصاريف إيجار ثابتة سنويًا وبالتالي يتم بموجبو دفعإيجار طويل األجل ( Gaa , 2007)مستخدمًا مصاريف اإليجار كبديل عنو .

(16ص:2008) عيسةى،االسةتحقانالتالعب فةي قيمةة التقةديرات الماليةة التةي تعتمةد عمييةا المحاسةبة عمةى أسةاس -والتةي ، والمخصصات ب قل أو أكثر من قيمتيا الحقيقية التي تسم بيا المعايير المحاسبية االحتياطاتوتكوين بعض

.والتي تستخدم الحقًا لتعزيز اإليرادات حتياطاتبالمغاالة في تكوين اإليترتب عمييا ما يعرف

10

الكبيةرة خةالل فتةرة ( حيث يةتم تحميةل بعةض المصةروفات Big Bathإستخدام ما يعرف بتنظيف القوائم المالية ) -إجةةراء التغييةةرات فةةي الييكميةةة والتةةي تمتةةد أثارىةةا إلةةى عةةدة سةةنوات وذلةةك بتحميميةةا فةةي سةةنة واحةةدة مةةن أجةةل تعزيةةز دخةةل

( Levitt , 1998التالية ) السنوات

التالعةةةةب فةةةةي تصةةةةنيف محتويةةةةات قائمةةةةة التةةةةدفقات النقديةةةةة حيةةةةث يمكةةةةن أن تمجةةةة اإلدارة إلةةةةى التركيةةةةز عمةةةةى بنةةةةود -بعةةض البنةود التةةي تةرتبط ب نشةةطة تصةنيفالقائمةةة والتةي تةرتبط ب نشةةطة التشةغيل مةةن خةالل تمةك المجموعةة األولةى مةةن

طةة ب نشةطة التشةغيل والعكةس بةالعكس ، والةذي لةن يةؤثر فةي النيايةة عمةى الرصةيد اإلستثمار أو التمويل عمةى أنيةا مرتبي تعكسةيا أنشةطة النيائي لمتدفقات النقدية مستيدفة في ذلك توليد إنطبةاع غيةر حقيقةي عةن المقةدرة الكسةبية لممنشة ة التة

لتطةوير عمةى أنيةا أنشةطة إسةتثمار القيام برسممة عوائد اإلقتةراض وتكةاليف البحةوث واالتشغيل الفعمية ، ومن أمثمة ذلك من أنشةطة التشةغيل ، وبالتةالي إعطةاء إنطباعةًا ةالنقدي اتبداًل من أنشطة التشغيل ، مما يؤدي إلى زيادة صافي التدفق

جيدًا عن المقدرة الكسبية لممنش ة من أنشطتيا الرئيسية .

داريةةة تختمةةف طبقةةًا إلخةةتالف حجةةم وطبيعةةة وحةةول مةةا سةةبن يتبةةين أن إسةةتخدام تمةةك الطةةرن واألسةةاليب تحركةةو دوافةةع إالمنش ة ونصيبيا في السون ، فضاًل عن طبيعة العالقة بين اإلدارة والمالك ومدى مساىمة اإلدارة في ممكية المنش ة ، عتقةةاد اإلدارة بمةةدى مالءمتةةو مةةع توقعةةات مسةةتخدمي القةةوائم الماليةةة بغةةرض تحسةةين فضةةاًل عةةن مةةدى إسةةتقرار الةةدخل وا

تباع األساليب واألدوات المختمفة التي تعمل عمى تطوير وتعديل مستوى الدخل من فترة صورة األد إلى أخرى .اء وا -المخاطر المترتبة عمى إدارة األرباح : -5

من المعموم أن إىتمام مستخدمي ومحممي القوائم المالية ينصب عمى صافي الدخل ب عتباره المؤشر الدال عمى المقةدرة لةةذي يةةؤدي إرتفاعةةو إلةةى زيةةادة مقةةدرتيا الكسةةبية وزيةةادة أسةةعار أسةةيميا ، لةةذلك تيةةتم اإلدارة بتعظةةيم الكسةةبية لمشةةركة وا

صافي الدخل الذي ينعكس عمى شكل توزيعات األربةاح عمةى المسةاىمين ممةا يجةذب مسةاىمين جةدد ويةؤدي إلةى زيةادة إلى زيادة صافي الدخل الموجود في قائمة سعر سيم الشركة ، لذلك تمج اإلدارة إلى العديد من الممارسات التي تؤدي

( و Domash , 2005الةدخل إال أن ىةذه الممارسةات ال ينةتج عنيةا أيةة تةدفقات نقديةة تشةغيمية داخمةو أو خارجةو . ) عمةةى الةةرغم مةةن توجيةةات اإلدارة فةةي ممارسةةة إدارة االربةةاح وتحقيةةن منةةافع لممنشةة ة فةةي األجةةل القصةةير إال أن األسةةاليب

) اإلستحقاقات اإلختياريةة ، التقةديرات المحاسةبية ، والتغيةرات المحاسةبية اإلختياريةة البديمةة ( وذلةك مثليياالمستخدمة فألغراض الت ثير عمى أرقام القوائم المالية زيادة أو نقصًا إلى جانب توفر عنصر التعمد يجعل من تمك الممارسات أمرًا

( ، ويةؤدي فةي األجةل الطويةل إلةى Beneis , 2002مةك القةوائم ) غير مقبول أخالقيًا ويؤدي إلى تضميل مسةتخدمي ت ( Clikeman , 2003:pp69-78) -:ما يمي حدوث مشاكل خطيرة أىميا

أو بالنفقةاتاإلضرار بالكفاءة اإلقتصادية لممنش ة مما يؤدي إلى تخفةيض قيمةة المنشة ة حيةث أن ت جيةل اإلعتةراف .أ جةةراء الصةةيانة يةةؤدي إلةةى فشةةل األداء اإلنتةةاجي وخسةةارة حصةةة المنشةة ة فةةي بحةةوث التطةةوير أو إكنفقةةات تة خير إجراؤىةةا

بصورة أفضل . يامنتجات تصريفالسون ، كما أن تعجيل اإليرادات قد يفقد المنش ة تحقين شروط إخفةةاء مشةةكالت اإلدارة التشةةغيمية ، حيةةث أن لجةةوء ىةةذه اإلدارة إلةةى ممارسةةة إدارة األربةةاح بغةةرض الحصةةول عمةةى .ب

خطةةاء كمةةا ىةةي بةةدون تصةةحي وترحيةةل المشةةكالت افية والفةةوز بالترقيةةات وتجنةةب اإلنتقةةاد يةةؤدي إلةةى إبقةةاء األمزايةةا إضةة لفترات زمنية طويمة .

شديدة ومن األمثمة عمى ذلك ما قامت بو بورصة األوران المالية األمريكية من فةرض اقتصاديةالتعرض لعقوبات .ج ، حيةث وقعةت عمييةا غرامةة W.R. Granceاألرباح ومنيةا شةركة عقوبات صارمة عمى الشركات التي مارست إدارة

م وذلةك 1992 – 1990قدرىا مميون دوالر وطمب منيا إعادة إحتساب أرباحيا واإلعالن عنيا بشكل واض بين عام

11

و 1993يبين عةامي مميون دوالر ثم قامت 55بقيمة اتياحتياطألن الشركة قامت بتخفيض أرباحيا المعمنة وتسجيل رباح . األات إلى يب عادة تمك اإلحتياط 1995

-تالشي المعايير األخالقية : .د

إن الوضةع األخالقةي إلدارة األربةاح ىةو موضةةع خةالف ويعتمةد عمةى إذا مةا كانةةت ممارسةتيا مبةررة أخالقيةًا مةن عدمةةو ، تقبمية أم لغةةرض المسةة اتيجيتيلةةبعض الجوانةةب المتعمقةةة ب سةةترا اجوىريةةا تحسةةينكانةةت اإلدارة تقصةةد مةةن وراء ذلةةك ومةةا إذا

عنصةةر التعمةةد وفةةي ىةةذه الحالةةة فةةان ( 5ص:2009ذات العالقةةة ) أبةةو عجيمةةة وحمةةدان ، التضةةميل المتعمةةد لمجيةةات عمةى التة ثير إلةى األولةىدرجة بال يدفيوالمتغيرات المحاسبية األساليب من خالل استخدام بعض اإلدارة إليوالذي تمجا

( 2002 )مرعي، لماليةاتجاه مستخدم القوائم افييةةا وتتعةةارض مةةع المعةةايير األخالقيةةة لةةألداء ، حيةةث أنيةةا اكةةون ممارسةةة مشةةكوكتمةةا إن ممارسةةة إدارة األربةةاح عةةادة

تخفي الحقيقة وتضمل الغير ممةا يولةد مناخةًا غيةر أخالقيةًا لةدى العةاممين ويتةي ليةم ممارسةة ترسل رسالة لمعاممين ب نيا ؤدي في النياية إلى مخالفات جوىرية في القوائم المالية .وت غير مقبولةأنشطة

-جودة األرباح وتأثيراتها عمى المنشأة : - 6

عميو في حصوليا عمى التدفقات النقدية الصةافية لالعتماديعتبر الرب من أىم األىداف األساسية الذي تسعى المنش ة توزيعةةات عمةةى المسةةاىمين أو القيةةام بةة جراءات التوسةةعات فةةي إجةةراء ال اسةةتخداموبعةةد تغطيةةة مصةةروفاتيا والةةذي يمكةةن

الالزمة ليا إلحةداث النمةو المسةتمر ، كمةا أنةو يعطةى مؤشةرًا ىامةًا يعكةس مةدى كفةاءة المنشة ة فةي إسةتخدام االستثمارية مواردىا المتاحة .

لماليةة يمكةن النظةر إلةى صةافي الذي تعتمد عميو المنشمت التجارية في إجراء وقيد معامالتيا ا االستحقانووفقًا ألساس الرب عمى أنو عبارة عن التدفقات النقدية التشغيمية واإلستحققات الجارية وغير الجارية ، ويقصد باإلستحقاقات الجارية

أو الةديون قصةيرة األجةل واالسةتثماراتالتغير في كل من حسابات صافي رأس المال العامل دون التغيةرات فةي النقديةة وفةي الحسةابات المدينةة والحسةابات الدائنةة ، أمةا اإلسةتحقاقات ي تتمثل فةي التغيةرات فةي رصةيد المخةزون ، وبالتالي في

2002رصةةةيد الضةةةرائب المؤجمةةةة ) سةةةويمم ، غيةةر الجاريةةةة فتتمثةةةل فةةةي أقسةةةاط اإلىةةةالك لألصةةةول الثابتةةة والتغيةةةرات فةةةيالعديةةد مةةن القضةةةايا مراعةةاةال بةةد مةةن ( ، وبالتةةالي ف نةةو لموصةةول إلةةى دقةةة وصةةحة األربةةاح المحاسةةبية 116-93:ص

-ما يمي : وذلك من خاللاألرباح بتحقين ىدف جودة المحاسبية األساسية التي تؤدي إلى تعزيز ما يعرف حيةث أنةو كممةا زادت درجةة جةودة الةرب فة ن دقة وصحة التنبؤات لمستويات الرب المتوقعة لفترات قادمة مراعاة ،

نبؤات المستقبمية ويقدم معمومات مفيدة ومالئمة لممستثمرين .ذلك يؤدي إلى تعزيز دقة الت ي تعتمد عمى مخرجات الرب المحاسبي عنةد إجةراء عمى المؤشرات والنسب المالية الت االعتمادزيادة درجة مراعاة

التحميالت المالية وقياس مؤشرات األداء الفعمي لممنش ة .

أن ىةةذا الةةرب يعكةةس عالقةةة باعتبةةارنةةو مسةةيم والعائةةد المتوقةةع إظيةةار صةةحة ودقةةة العالقةةة التةةي تقةةيس ربحيةةة الالتةةي يتوقعيةةا المسةةتثمرون بةةين ىةةدف الربحيةةة والعائةةد المتوقةةع تحقيقةةو فةةي السةةون المةةالي ، وفةةي ىةةذا الموجبةةة االرتبةةاط

مكانيةةة ممةةا يحسةةن مةةن إ و اإلفصةةاح عنةةو الصةةدد فقةةد أكةةدت معةةايير المحاسةةبة الدوليةةة عمةةى أىميةةة تحديةةد ربحيةةة السةةيم ( IAS33, 2003مقارنة األداء بين المنشمت المختمفة والمنش ة نفسيا عبر الفترات المالية )

بمؤشر حول المكاسب المتاحة لممالك عن كل سيم عادي من خالل إظيار نصيب ىةذا السةيم تزويد المستثمرينممةا في الفرن بين سعر الشراء وسعر البيةع ، من الرب الموزع ، األمر الذي يعكس األرباح الرأسمالية لمسيم والمتمثمة

عمى أسعار األسيم في السون المالي .بالتالي يؤثر

12

إن غياب دقة وجودة الرب يشكل خطورة بالغة عمى رقم األرباح الموزعة حيث أنو في حالة عدم دقة ىذه األربةاحإدارة األربةةاح التةةي ممارسةات ية أو إسةةتخدام كمةا لةةو تةم تضةةمينيا المكاسةب المتحققةةة مةن إعةةادة تقةدير األصةةول الرأسةمال

تؤدي إلى زيةادة رقةم األربةاح دون زيةادة حقيقيةة فيةو ، فة ن األربةاح الموزعةة فةي ىةذه الحالةة تكةون توزيعةًا مةن رأس مةال المنش ة .

وبذلك يتبين أن لممعمومات المحاسبية دورًا ىامًا ومؤثرًا عمى عائد السيم وقيمتو في السون المالي وقد أكدت عمى ذلك ، وأوضحت أنمن المعمومات المحاسبية إشتقاقيا إحدى الدراسات التي إعتمدت عمى إحتساب المؤشرات المالية و

لألسيم في السنة التالية لنشر ىذه االستثماربالعائد عمى ى التنبؤ لتمك المؤشرات تكون قادرة عم معموماتيالمحتوى ال. ) ىويدي ، االستثمارما يزيد عن ثمث محددات العائد المتوقع تحقيقو عمى في وزنيا النسبي المعمومات وأنيا تمثل

( 39: ص2000 ثانيا :اإلطار التطبيقي لمدراسة

منهجية الدراسة -1االرباح الةذي يشةير إلةى الممارسةات التةي تقةوم بيةا اإلدارة لمتالعةب فةي األربةاح بيةدف تحقيةن انطالقا من مفيوم إدارة

(، 4ص:2009،و حمةةدان،مكاسةب معينةةة أو تحقيةن مسةةتوى ربةة يتوافةن مةةع توقعةات المحممةةين المةةاليين ) أبةو عجيمةةة .Dechow etعةةدل )وألغةةراض قيةةاس أثةةر تمةةك الممارسةةات فةة ن ىةةذه الدراسةةة تعنةةى ب سةةتخدام نمةةوذج جةةونز الم

al.1995:pp193-225( حيث أشارت دراسة ):pp13-35 jean et. al., 2004 إلى أنو األقوى بين النماذج )المستخدمة في الكشف عن إدارة األرباح، وتدعي بطريقة المستحقات االختيارية والتةي تفتةرض بة ن المةديرين يعتمةدون

الكميةة كوسةيمة مةن وسةائل إدارة األربةاح، حيةث تتة لف المسةتحقات أساسًا عمى حرية تصرفيم في جزء مةن المسةتحقات الكمية من مستحقات اختيارية تحدد من قبل اإلدارة ومستحقات غيةر اختياريةة تحةدد اقتصةاديًا، وبالتةالي مةن الضةروري

يةام المنشةمة فصل المستحقات الكميةة إلةى مسةتحقات اختياريةة و أخةرى غيةر اختياريةةت فاالختياريةة تمثةل الةدليل عمةى ق .بعمميات إدارة األرباح

ىذا ولتحقين أىداف الدراسة واختبار فرضياتيا ، يتم أواًل الكشف عما إذا كانةت المصةارف تقةوم بعمميةات ممارسةة إدارة ، كما يتم ثانيًا استطالع تراء أفةراد العينةة من خالل تحميل البيانات المالية لممصارف موضوع العينة من عدمواألرباح

المصةةةرفية لممخةةةاطر الناتجةةةة عةةةن تمةةةك الممارسةةةات وت ثيراتيةةةا عمةةةى المتغيةةةرات التةةةي تتضةةةمنيا اإلدارة إدراكول مةةةدى حةةة الدراسة.

-_ مجتمع وعينة الدراسة : 1/1( مصارف ، أما عينة الدراسة 10يتكون مجتمع الدراسة من جميع المصارف الوطنية العاممة في فمسطين وعددىا )

-تحقن الشرطين التاليين : فتشمل المصارف التي اإلسالميةأن تكون المصارف تجارية تقميدية بمعنى أنو يتم استبعاد المصارف . 2009وحتى نياية عام 2005أن تتوفر ليا بيانات مالية منشورة خالل فترة الدراسة من عام. ( مصارف 3( مصارف فقط حيث تم استبعاد )5وبذلك تكون عينة الدراسة مكونة من )وكاًل من سالميةإ

المصرف العربي الفمسطيني لالستثمار وبنك فمسطين الدولي لعدم نشرىما بيانات مالية خالل فترة الدراسة ، -وبالتالي فان عينة الدراسة تشمل المصارف التالية :

بنك فمسطين البنك التجاري الفمسطيني بنك االستثمار الفمسطيني

13

لمتنمية واالستثمار بنك القدس نك الرفاه لتمويل المشاريع الصغيرة ب

وفيما يتعمن باألفراد المشمولين بعينة الدراسة فيم العاممون في اإلدارة التنفيذية العميا في البنوك المذكورة وتشمل المدير ا .( مبحوث60العام ونائبو ومدراء إدارات المحاسبة والتدقين وعددىم )

-_ أساليب جمع البيانات:1/2حتى عام 2005راسة عمى تحميل البيانات المالية المنشورة لممصارف موضوع الدراسة والتي تغطي الفترة من عام تعتمد الدباستخدام نموذج جونز المعدل وفن الخطوات المحددة بو واآلتي ذكرىا فيما بعد بغرض تحديد المستحقات االختيارية 2009

، كما يتم جمع البيانات الالزمة من خالل استبانو صممت ية األوليوذلك ألغراض اختبار الفرضالتي تقوم بيا اإلدارة وذلك ألغراض قياس مدى إدراك اإلدارة المصرفية لممخاطر الناجمة عن إدارة األرباحلخصيصًا الستطالع تراء عينة الدراسة

SPSS (Statistical Package for، حيث يتم تفريغيا وتحميميا باستخدام البرنامج اإلحصائياختبار الفرضية الثانيةSocial Science) االختبارات اإلحصائية المناسبة بيدف الوصول إلى دالالت ذات قيمة ومؤشرات تدعم إلى جانب

موضوع الدراسة . -اختبار فرضيات الدراسة: -2طين بممارسة ادارة الفرضية األولى التي تنص عمى ما يمي: ) ال تقوم المصارف الوطنية العاممة في فمس اختبار_ 2/1

(األرباح : وفن نموذج جونز المعدل والختبار تمك الفرضية يتم القيام بالخطوات التالية

قيةاس المسةةتحقات الكميةة المتمثمةةة فةي الفةةرن بةةين صةافي الةةرب التشةغيمي والتةةدفن النقةةدي مةن العمميةةات التشةغيمية مةةن خةةالل -1 النموذج التالي:

TACC i,t = ONI i,t - OCF i,t حيث: TACC i,t ( المستحقات الكمية لمشركة =i( خالل فترة )t )

= ONI i,t ( صافي الرب التشغيمي لمشركةi( خالل فترة )t) OCF i,t ( التدفن النقدي من العممية التشغيمية لمشركة =i( خالل فترة )t)

( مةن خةالل NDACC i,tيةتم مةن خاللةو احتسةاب المسةتحقات غيةر االختياريةة ) الةذي a1, a2, a3 تقةدير معةالم النمةوذج -2 معادلة االنحدار التالية لمجموعة المصارف موضوع العينة لكل سنة عمى حده.

TACC i,t / A i,t-1= a1(1/Ai,t)+ a2(▲REV i,t-▲REC i,t )/ / A i,t-1 + a3 PPEi,t / Ai,t-1 + E i,t

= TACC i,t المستحقات ( الكمية لمشركةi( خالل فترة )t ) ▲REV i,t ( التغير في إيرادات الشركة =i( خالل فترة )t)

= ▲REC i,t ( التغير في حسابات تحت التحصيل لمشركةi( خالل فترة )t) = PPE i,t ( العقارات والممتمكات واآلالت لمشركةi( خالل فترة )t) = Ai,t-1 إجمالي أصول الش( ركةi( خالل فترة )t-1)

E i,t الخط العشوائي =

14

( لكةةل مصةةرف مةةن مصةةارف العينةةة عمةةى حةةده ولكةةل سةةنة مةةن NDACC i,tتحديةةد المسةةتحقات غيةةر االختياريةةة العاديةةة ) -3 -سنوات الدراسة من خالل المعادلة التالية:

NDACC i,t =â1(1/ Ai,t-1) + â 2 (▲REV i,t-▲REC i,t ) / Ai,t-1+ â 3 ( ppE i,t/ Ai,t-1) لكةل و منيةاوقيةاس مسةتوى الداللةة لكةل (a1, a2, a3)( معةامالت االنحةدار1الجةدول التةالي رقةم )بنةاًء عمةى مةا سةبن يوضة و

(2009-2005ولفترة خمسة سنوات ) موضوع العينة المصارفمن مصرف (1جدول رقم )

معامالت االنحدار ومستوى المعنوية لكل منيما

مسل

سم

اسم البنك

معامالت االنحدارT P-Value

R2 F

P-Va

lue

A1 A2 A3

1/A

(REV

-REC

)/A

PPE/

A

1/A

(REV

-REC

)/A

PPE/

A

1/A

(REV

-REC

)/A

PPE/

A

0.12 7.65 0.920 0.08 0.50 0.98 3.43- 0.81- 0.03- 6.64- 0.149- 51984.848- الرفاه 1- 0.178- 95743623.5 االستثمار 2

65.86 17.17 -4.80 -20.46 0.00 0.04 0.00 0.996 153.1 0.01

0.854- 18325912.1 فمسطين 3-

15.14 0.08 -0.81 -2.99 0.94 0.50 0.10 0.892 5.50 0.16

التجاري 4 الفمسطيني

-28363627.8 -0.662 3.02 -2.93 -1.74 0.78 0.10 0.22 0.52 0.923 8.02 0.11

0.39 1.69 0.717 0.58 0.98 0.84 0.66- 0.03 0.23- 5.10- 0.022 5220933.56- القدس 5

( لكةةل مصةةرف والمتمثمةةة فةةي الفةةرن بةةين المسةةتحقات الكميةةة والمسةةتحقات DACCi,tيةةتم احتسةةاب المسةةتحقات االختياريةةة ) -4 غير االختيارية

DACCi,t = TACCi,t – NDACC i,t التصةنيف إلةى مصةارف ممارسةة المقارنةة و ط المستحقات االختيارية لكل مصرف عمى حةدة وذلةك لغةرض يتم حساب متوس -5

وغير ممارسة إلدارة األرباح. تصةةنيف المصةةارف إلةةى مصةةارف ممارسةةة إلدارة األربةةاح أو غيةةر ممارسةةة إلدارة األربةةاح، ويكةةون المصةةرف ممارسةةًا إلدارة -6

بينمةا ، االختياريةة مسةتحقاتومستحقات االختيارية في السنة تساوى أو تزيةد عةن قيمةة متوسةط األرباح إذا كانت القيمة المطمقة لمممسةةتحقات االختياريةةة فةةي السةةنة عةةن قيمةةة متوسةةط لالمطمقةةة قيمةةة اليعتبةةر المصةةرف غيةةر ممارسةةًا إلدارة األربةةاح إذا انخفضةةت

االختيارية . مستحقاتو مةةن ثةةم و (الفةةرن يبةةين المسةةتحقات الكميةةة والمسةةتحقات غيةةر االختياريةةةيةةة )المسةةتحقات االختيار ( يبةةين 2جةةدول رقةةم )الو

.تصنيف كل مصرف ) ممارس أو غير ممارس إلدارة األرباح(

15

(2جدول رقم)

رف) ممارس أو غير ممارس إلدارة األرباح(اتصنيف المص القيمة بالدوالر

السن اسم البنك ة

صافي الربح التشغيمي

التدفق النقدي من العممية التشغيمية

التغير في يرادات اإل

التغير في حسابات تحت التحصيل

العقارات والمتمكات واالالت

المستحقات صول األإجمالي االختيارية

متوسط المستحقات االختيارية

تصنيف ال

ONI OCF REV REC PPE A DACC Mean ممارس/غير ممارس

الرفاه

ممارس 9304305- 134936 23725315 94248 6182379 367058 232122 367058 2005

ممارس 9304305- 8799839- 42706513 1421778 5182379 142961 8942800 142961 2006

ارسمم 9304305- 7281545- 91840738 1713805 23265807 76211 8043676 762131 2007

ممارس 9304305- 6765398- 99938244 2490397 40037248 3250468 10015866 3250468 2008

2009 1853977 25663657 1853977 45849576 3007463 1.63E+08 -2.40E+07 -9304305 غير ممارس

االستثمار

2005 36958007 5646042 26958007 59036074 1072808 2.14E+08 31311965 -8285627 ممارس

2006 3720558 5646042 3720558 79141557 1659582 2.08E+08 -1925484 -8285627 ممارس

2007 4179997 28427592 4179997 75289682 1998116 2.51E+08 -2.40E+07 -8285627 غير ممارس

2008 2983979 35339125 2983979 5142656 1948117 2.15E+08 -3.20E+07 -8285627 ممارس غير

2009 2750335 16962209 2750335 81098530 1926684 2.46E+08 -1.40E+07 -8285627 غير ممارس

فمسطين

2005 14684244 8132860 14684244 2.32E+08 14411701 4.97E+08 6551384 -9.30E+07 ممارس

2006 13903924 57241481 13903924 2.60E+08 15934485 6.03E+08 -4.30E+07 -9.30E+07 ممارس

2007 20579398 2.24E+08 20579398 2.44E+08 24571510 7.57E+08 -2.00E+08 -9.30E+07 غير ممارس

2008 23610956 1.42E+08 23610956 2.45E+08 24643815 1.05E+09 -1.20E+08 -9.30E+07 غير ممارس

2009 28371928 1.35E+08 28371928 3.43E+08 29040311 1.28E+09 -1.10E+08 -9.30E+07 غير ممارس

التجاري الفمسطيني

ممارس 7420704- 3744193- 94489847 1311911 29907300 1129688 4873881 1129688 2005

ممارس 7420704- 6454552- 79849447 1315559 25773648 310702 6765254 310702 2006

2007 270258 15119397 270258 21351038 1269912 88415076 -1.50E+07 -7420704 ر ممارسغي

2008 142566 11060530 142566 14941205 1580800 1.05E+08 -1.10E+07 -7420704 غير ممارس

2009 2502287 3639961 2502287 31987045 2889185 1.32E+08 -1137674 -7420704 ممارس

القدس

2005 668742 2672081 668742 28087523 450190 1.00E+08 -2003339 -3.60E+07 مارسم

2006 1728912 11889719 1728912 34224341 762527 1.48E+08 -1.00E+07 -3.60E+07 ممارس

2007 972764 66080514 972764 43214806 2785786 2.51E+08 -6.50E+07 -3.60E+07 غير ممارس

2008 5971848 48410074 5971848 1.29E+08 6515831 2.60E+08 -4.20E+07 -3.60E+07 ير ممارسغ

2009 4974396 66062289 4974396 1.23E+08 13417552 3.33E+08 -6.10E+07 -3.60E+07 غير ممارس

16

اإلحصاء الوصفي لممتغير التابع ) إدارة األرباح(

-2005ت الدراسة من سنوا يعرض الجدول التالي تكرارات ونسب ممارسة وعدم ممارسة البنوك إلدارة األرباح خالللجميع البنوك، وفي المقابل 2006-2005ويالحظ أن أعمي تكرار لممارسة إدارة األرباح كان في عامي .2009

.2007،2008،2009كان أقل تكرار لممارسة إدارة األرباح في األعوام

(3جدول رقم ) التكرارات والنسب لممارسة وعدم ممارسة البنوك الدارة االباح

السنة المجموع البنوك غير الممارسة البنوك الممارسة

النسبة التكرار النسبة التكرار النسبة التكرار2005 5 100.0% 0 0.0% 5 100% 2006 5 100.0% 0 0.0% 5 100% 2007 1 20.0% 4 80.0% 5 100% 2008 1 20.0% 4 80.0% 5 100% 2009 1 20.0% 4 80.0% 5 100%

والتةي تةةنص عمةةى انةةو : ال 2009-2005ى ممارسةة إدارة األربةةاح مةةن قبةةل البنةوك خةةالل الفتةةرة والختبةار فرضةةية مةةد تمارس البنوك عممية إدارة األرباح ، تم إجراء اختبار مةدى معنويةة الممارسةة وذلةك مةن خةالل اختبةار ذات الحةدين

(binomial test) ( والذي يبين أن القيمةة االحتمال4والنتائج في جدول رقم ) 0.05وىةي اكبةر مةن 0.95يةة تسةاوي البنةةوك التةةي تمةةارس عةةدد المشةةاىدات فةةي أي أن 0.05ممةةا يةةدل عمةةى عةةدم وجةةود فةةرون دالةةة إحصةةائيا عنةةد مسةةتوى

، ولكن في الوقت نفسو فة ن نسةبة البنةوك التي ال تمارس إدارة األرباحوى تقريبا مع عدد مشاىدات البنوك األرباح تتسا( 25( مشاىدة مةن أصةل )13بعدد مشاىدات ) %52ة األرباح خالل فترة الدراسة قد بمغت التي مارست عمميات إدار

(، وبالتةةالي فةة ن نسةةبة ممارسةةة إدارة األربةةاح 12% بعةةدد مشةةاىدات )48مشةاىدة فةةي حةةين بمغةةت نسةةبة عةةدم الممارسةةة أي أن المصهارف قامهت ة البديمة الفرضةيةوقبةول العدميةةأكبر من نسبة عدم الممارسةة، وعميةو فقةد تةم رفةض الفرضةية

بممارسة إدارة األرباح خالل فترة الدراسة.

(4جدول رقم) (binomial test)نتائج اختبار

القيمة االحتمالية نسبة المشاهدات عدد المشاهدات التصنيف المجموعة %48.0 12 بنوك غير ممارسة األولى

0.95 %52.0 13 بنوك ممارسة الثانية

عهن ممارسهة عمميهات الناجمهةية الثانيهة التهي تهنص عمهى )ال تهدرك اإلدارة المصهرفية المخهاطر اختبار الفرضه 2/2 إدارة األرباح(

مةن متغيةرات الدراسةة باسةتخدام العديةد متغيةركةل لأفراد عينة الدراسة الفرضية يتم تحميل إجابات ىذه غراض اختبارألو لمعرفةةة متوسةةط Meanالمتوسةةط الحسةةابي واحتسةةاب (SPSS) وىةةي برنةةامجمةةن األسةةاليب اإلحصةةائية المناسةةبة

17

لمتعةرف (Standard Deviation)واالنحراف المعيةاري ،لكل عبارة من عبارات متغيرات الدراسة أفراد العينةإجابات الرئيسةية عةن متوسةطيا محاورىةالكل عبارة من عبةارات متغيةرات الدراسةة ولكةل محةور مةن يمعمى مدى انحراف إجابات

لمعرفةة ((Sample K-S -1)سةمرنوف -إجةراء اختبةار التوزيةع الطبيعي)اختبةار كةولمجروف ، إلى جانبي الحسابوىةةو اختبةةار ضةةروري فةةي حالةةة اختبةةار الفرضةةيات الن معظةةم مةةن عدمةةومةةا إذا كانةةت البيانةةات تتبةةع التوزيةةع الطبيعةةي

االختبةةار حيةةث أن ىةةذا ( نتةةائج 5لجةةدول رقةةم )االختبةةارات المعمميةةة تشةةترط أن يكةةون توزيةةع البيانةةات طبيعيةةا. ويوضةة ايةةدل عمةةى أن البيانةةات تتبةةع التوزيةةع ممةةا( sig.05.0) 0.05قيمةةة مسةةتوى الداللةةة لكةةل محةةور اكبةةر مةةن الطبيعي ويجب استخدام االختبارات المعمميو.

(5جدول رقم )

(Sample Kolmogorov-Smirnov-1اختبار التوزيع الطبيعي) قيمة مستوى الداللة Zقيمة عدد الفقرات عنوان المحور مسلمس

0.091 1.243 6 التأثير عمى المصروفات التشغيمية األول 0.637 0.744 4 التأثير عمى بنود النقدية وشب النقدية الثاني 0.519 0.816 4 التأثير عمى بند االستثمار الثالث 0.982 0.464 5 مائيةالتأثير عمى بنود التسهيالت االنت الرابع

0.811 0.638 6 التأثير عمى األرباح الخامس 0.330 0.948 3 التأثير عمى بنود األصول الثابتة السادس 0.344 0.937 2 التأثير عمى بنود حقوق الممكية السابع 0.383 0.907 5 التأثير عمى حسابات الودائع الثامن

0.653 0.734 35 جميع الفقرات

عمى مدى إدراك اإلدارة المصرفية لمخاطر عمميات إدارة األرباح تم لمتعرففقرات االستبانو لتحميل ىذا وب جراءالجدولية tالمحسوبة اكبر من قيمة t( ف ذا كانت قيمة One Sample T testلمعينة الواحدة ) Tاستخدام اختبار

تكون إيجابية بمعنى ف ن الفقرة % (، 60والوزن النسبي اكبر من 0.05من )أو مستوى الداللة اقل 2.0التي تساوي ذا كانت قيمة 2.0-الجدولية التي تساوي tالمحسوبة أصغر من قيمة tأن أفراد العينة يوافقون عمى محتواىا، وا

بمعنى أن أفراد العينة ال تكون سمبية ف ن الفقرة % (، 60والوزن النسبي اقل من 0.05)أو مستوى الداللة اقل من والنتائج 0.05يوافقون عمى محتواىا ، وتكون تراء أفراد العينة في الفقرة محايدة إذا كان مستوى الداللة ليا اكبر من

: يتض مما يمي( كما6رقم )التالي جدول المبينة في التأثير عمى المصروفات التشغيمية -1

% 40.67، و الوزن النسبي 2.03لت ثير عمى المصروفات التشغيمية ( بم المتوسط الحسابي لجميع فقرات )االجدولية tوىي اكبر من قيمة 11.082المحسوبة المطمقة t% " وقيمة 60وىي أقل من الوزن النسبي المحايد "

دارة مما يدل عمى عدم إدراك اإل 0.05وىي أقل من 0.000، و القيمة االحتمالية تساوي 2.0والتي تساوي .المصرفية لمخاطر ت ثير ممارسة إدارة األرباح عمى المصروفات التشغيمية

18

التأثير عمى بنود النقدية وشب النقدية -2% 39.25و الوزن النسبي 1.96بم المتوسط الحسابي لجميع فقرات )الت ثير عمى بنود النقدية وشبو النقدية (

الجدولية tوىي اكبر من قيمة 9.079المحسوبة المطمقة t% " وقيمة 60" وىي أقل من الوزن النسبي المحايد مما يدل عمى عدم إدراك اإلدارة 0.05وىي أقل من 0.000، و القيمة االحتمالية تساوي 2.0والتي تساوي

.المصرفية لمخاطر ت ثير ممارسة إدارة األرباح عمى بنود النقدية وشبو النقدية االستثمارالتأثير عمى بند -3

% وىي أقل 41.50، و الوزن النسبي 2.08بم المتوسط الحسابي لجميع فقرات )الت ثير عمى بند االستثمار( الجدولية والتي tوىي اكبر من قيمة 7.311المحسوبة المطمقة t% " وقيمة 60من الوزن النسبي المحايد "

إدارة اإلدارة المصرفية مما يدل عمى عدم 0.05أقل من وىي 0.000، و القيمة االحتمالية تساوي 2.0تساوي عمى بند االستثمار. لمخاطر ت ثير ممارسة األرباح

االئتمانيةالتأثير عمى بنود التسهيالت -4% 39.25، و الوزن النسبي 1.96( االئتمانيةبم المتوسط الحسابي لجميع فقرات )الت ثير عمى بنود التسييالت

الجدولية tوىي اكبر من قيمة 8.122المحسوبة المطمقة t% " وقيمة 60من الوزن النسبي المحايد " وىي أقل مما يدل عمى عدم إدراك اإلدارة 0.05وىي أقل من 0.000، و القيمة االحتمالية تساوي 2.0والتي تساوي

انية.بنود التسييالت االئتمالمصرفية لمخاطر ت ثير ممارسة إدارة األرباح عمى عناصر اإليرادات والمصروفاتالتأثير عمى -5

% وىي أقل من 39.67، و الوزن النسبي 1.98بم المتوسط الحسابي لجميع فقرات )الت ثير عمى األرباح( ، 2.0الجدولية والتي تساوي tوىي اكبر من قيمة 7.978المحسوبة المطمقة t% " وقيمة 60الوزن النسبي المحايد "

مما يدل عمى عدم إدراك اإلدارة المصرفية لمخاطر ت ثير 0.05وىي أقل من 0.000القيمة االحتمالية تساوي و عمى عناصر اإليرادات والمصروفات.ممارسة إدارة األرباح

التأثير عمى بنود األصول الثابتة -6% وىي 38.00، و الوزن النسبي 1.90 بم المتوسط الحسابي لجميع فقرات )الت ثير عمى بنود األصول الثابتة (

الجدولية والتي tوىي اكبر من قيمة 7.407المحسوبة المطمقة t% " وقيمة 60أقل من الوزن النسبي المحايد " إدراك اإلدارة المصرفية مما يدل عمى عدم 0.05وىي أقل من 0.000، و القيمة االحتمالية تساوي 2.0تساوي

عمى بنود األصول الثابتة ة إدارة األرباحلمخاطر ت ثير ممارس التأثير عمى بنود حقوق الممكية -7

% وىي أقل 36.0، و الوزن النسبي 1.80بم المتوسط الحسابي لجميع فقرات )الت ثير عمى بنود حقون الممكية( الجدولية والتي tيمة وىي اكبر من ق 8.294المحسوبة المطمقة t% " وقيمة 60من الوزن النسبي المحايد "

مما يدل عمى عدم إدراك اإلدارة المصرفية 0.05وىي أقل من 0.000، و القيمة االحتمالية تساوي 2.0تساوي لمخاطر ت ثير ممارسة إدارة األرباح عمى بنود حقون الممكية

التأثير عمى حسابات الودائع -8% وىي أقل 37.20، و الوزن النسبي 1.86بات الودائع( بم المتوسط الحسابي لجميع فقرات )الت ثير عمى حسا

الجدولية والتي tوىي اكبر من قيمة 10.068المحسوبة المطمقة t% " وقيمة 60من الوزن النسبي المحايد " مما يدل عمى عدم إدراك اإلدارة المصرفية 0.05وىي أقل من 0.000، و القيمة االحتمالية تساوي 2.0تساوي .ر ت ثير ممارسة إدارة األرباح عمى حسابات الودائعلمخاط

19

( وبصفة عامة بمغ المتوسط الحسابي لجميع المحاور )إدراك اإلدارة المصرفية لمخاطر إجراءات إدارة األرباح

% " وكان االنحراف 60% وهي أقل من الوزن النسبي المحايد " 39.26، و الوزن النسبي 1.96نحو ، و القيمة 2.0الجدولية والتي تساوي tوهي اكبر من قيمة 9.553المحسوبة t( وقيمة 0.841المعياري )

مما يدل عمى عدم إدراك إدارة اإلدارة المصرفية لمخاطر إجراءات 0.05وهي أقل من 0.000االحتمالية تساوي إدارة األرباح

رفية المخههاطر الناتجههة عههن ممارسههة عمميههات إدارة تههدرك اإلدارة المصهه)ال وبههكلك يههتم قبههول الفرضههية العدميههة وهههي األرباح(

(6جدول رقم ) ( إدراك إدارة اإلدارة المصرفية لمخاطر إجراءات إدارة األرباحتحميل فقرات )

الفقرة م.

بيسا

الحط

وسلمت

اري

عياالم

ف حرا

االن

بينس

ن الوز

ال

مة قي

t

ليةتما

الحة ا

قيمال

ة.التأثير عمى المصروفات التشغيمي1 0.000 8.319- 37.00 1.071 1.85 رسممة مصاريف ايرادية دون انطبان شروط عمييا. 1تبعة في احتساب قسط اإلىالك متغيير الطريقة ال 2

صول الثابتة.لأل2.05 0.872 41.00 -8.440 0.000

0.000 10.863- 40.00 0.713 2.00 تغيير الطريقة احتساب قسط إطفاء األصول غير الممموسة . 3استخدام معدالت أىالك لألصول الثابتة أقل من 4

معدالت اإلىالك المتعارف عمييا في الصناعة.2.15 0.917 43.00 -7.177 0.000

تضمين الري التشغيمي مكاسب ناتجة عن بنود 5 استثنائية أو بنود غير عادية.

2.15 0.799 43.00 -8.242 0.000

الوحدات التابعة دمج نصيب المصرف األم من أرباح 6 دون اإلفصاح عنيا.

2.00 0.844 40.00 -9.181 0.000

0.000 11.082- 40.67 0.676 2.03 (المحورجميع فقرات ) .التأثير عمى بنود النقدية وشب النقدية2

التعديالت المعتمدة في أسعار السون المستخدمة 1في ترجمة بنود النقدية المتوفرة من العمالت

.األجنبية1.95 0.982 39.00 -8.286 0.000

عدم اإلفصاح عن بنود النقدية وشبو النقدية بشكل 2 واض .

1.65 0.860 33.00 -12.157 0.000

0.000 6.149- 43.00 1.071 2.15إجراء تعديالت عمى متطمبات السيولة السريعة والقانونية 3

20

التي تفرضيا السمطة النقدية.. 0.000 6.087- 42.00 1.145 2.10 ة.ننة والدائياكز العمالت المدعدم وجود توازن في مر 4 0.000 9.079- 39.25 0.885 1.96 (المحورجميع فقرات )

.التأثير عمى بند االستثمار3 التعديالت المعتمدة في أسعار السون المستخدمة في 1

األوران المالية. محفظةتقييم 2.10 1.053 42.00 -6.621 0.000

عديالت في تصنيف االستثمار وذلك من خالل الت 2تصنيف االستثمارات قصيرة األجل عمى أنيا طويمة

األجل خاصة عند ىبوط األسعار. 1.95 0.928 39.00 -8.761 0.000

تغيير الطريقة المتبعة في المحاسبة عن االستثمارات من 3 التكمفة إلى حقون الممكية مثال.

2.00 1.058 40.00 -7.324 0.000

عدم استبعاد العمميات المتبادلة بين المركز الرئيس 4 والفروع عند إعداد القوائم المالية الموحدة

2.25 1.052 45.00 -5.524 0.000

0.000 7.311- 41.50 0.980 2.08 (المحورجميع فقرات ) .التأثير عمى بنود التسهيالت االنتمائية4

الحقيقي لمديون عدم الكشف أو اإلفصاح عن الحجم 1الراكدة بيدف خفض رصيد مخصص الديون المشكوك

فييا1.95 1.032 39.00 -7.880 0.000

عدم اإلفصاح عن التسييالت االنتمائية الممنوحة لذوي 2 العالقة

1.95 1.171 39.00 -6.948 0.000

وجود تركز في التسييالت االنتمائية الممنوحة لبعض 3 القطاعات والعمالء

2.00 1.058 40.00 -7.324 0.000

0.000 7.888- 38.95 1.007 1.95 العميل الواحد ائتمانية لدىوجود تركزات 4عدم اإلفصاح عن نوعية التسييالت االنتمائية حسب 5

مكوناتيا الفعمية )جاري مدين ، قروض ، سمف ، خصم كمبياالت.....(.

2.00 1.105 40.00 -7.012 0.000

0.000 8.122- 39.25 0.989 1.96 (المحورجميع فقرات ) عناصر األرباح .التأثير عمى5

التعديالت عمى أرصدة االستحقاقات الجارية من خالل 1 حسابات صافي رأس المال العامل.

1.95 1.126 39.00 -7.221 0.000

التعديالت عمى أرصدة االستحقاقات غير الجارية المتمثمة في 2 0.000 5.283- 43.00 1.246 2.15 يير في الضرائب المؤجمة.أقساط اإلىالك والتغ

ت خير قيد فوائد وعموالت دائنة / مدينة بغرض الت ثير 3 عمى األرباح.

2.00 1.150 40.00 -6.737 0.000

21

مصروفات أنيا معالجة بعض المصروفات الجارية عمى 4 رأسمالية.

1.90 1.053 38.00 -8.093 0.000

ر التقديرات الفعمية لمخصصات الديون عدم إظيا 5المشكوك فييا ومخصص ىبوط قيمة االستثمارات

ألوران المالية. ل2.00 1.008 40.00 -7.681 0.000

تعديالت متعمدة في تصنيف محتويات قائمة التدفقات 6النقدية من خالل تصنيف بعض البنود المرتبطة ب نشطة

بطة ب نشطة التشغيل.االستثمار و التمويل عمى أنيا مرت1.90 1.053 38.00 -8.093 0.000

0.000 7.978- 39.67 0.987 1.98 (المحورجميع فقرات ) .التأثير عمى بنود األصول الثابتة6

ظيار األصول مبعدم االلتزام ب 1 دأ التكمفة التاريخية وا الثابتة بالقيمة الناتجة عن إعادة التقويم.

1.95 1.213 39.00 -6.704 0.000

عدم اإلفصاح عن األصول المرىونة أو المتقدمة 2 كضمانات لمغير.

2.05 1.294 41.00 -5.685 0.000

التغيير المتعمد في تصنيف بعض مكونات األصول 3 الثابتة بغرض الت ثير عمى مصروف اإلىالك.

1.70 1.154 34.00 -8.724 0.000

0.000 7.407- 38.00 1.150 1.90 (المحورجميع فقرات ) .التأثير عمى بنود حقوق الممكية7

إضافة مكاسب محققة من سنوات سابقة إلى صافي 1الرب الجاري بدال من إظياره ضمن األرباح المحتجزة

ك رباح تتعمن بسنوات سابقة.1.80 1.132 36.00 -8.211 0.000

معالجة مكاسب أو خسائر تتعمن بتقمبات أسعار 2جنبية في حقون المساىمين بدال الصرف لمعمالت األ

من قائمة الدخل.1.84 1.146 36.84 -7.626 0.000

0.000 8.294- 36.00 1.121 1.80 (المحورجميع فقرات ) .التأثير عمى حسابات الودائع8

تعديالت في مكونات ىيكمية أنواع الودائع بغرض 1تجنيب زيادة حجم االحتياطي النقدي اإللزامي الذي

السمطة النقدية. تفرضو1.70 0.850 34.00 -11.851 0.000

تعديالت في مكونات ىيكمية مصدر الودائع حسب 2 القطاعات المختمفة.

1.85 0.971 37.00 -9.172 0.000

ظياره 3 عدم إظيار مبال الت مينات النقدية كبند مستقل وا ضمن بنود الودائع.

2.10 1.231 42.00 -5.663 0.000

22

0.000 9.939- 36.00 0.935 1.80 فصاح عن البال المحجوزة عمى الودائع.عدم اإل 4عدم اإلفصاح عن الحسابات المكشوفة المتعمقة بودائع 5

.العمالء1.85 0.971 37.00 -9.172 0.000

0.000 10.068- 37.20 0.877 1.86 (المحورجميع فقرات ) إدراك اإلدارة المصرفية لمخاطر جميع فقرات )

( إجراءات إدارة األرباح1.96 0.841 39.26 -9.553 0.000

2.0" تساوي 59ودرجة حرية " 0.05الجدولية عند مستوى داللة tقيمة

النتائج والتوصيات -أواًل: النتائج:، تةم ةالدراسةفةي المصةارف واختبةار فرضةيات أفةراد العينةة تراءاسةتطالع مبيانةات الماليةة و ل ت السةابقةتحمةيالالفي ضةوء

-التوصل إلى النتائج التالية:تتضمن عمميات األرباح العديد من الوسائل واألساليب التي تستيدف تحقين أغراض معينة خدمةة لةإلدارة ومةن -1

-تمك الوسائل:، االئتمانيةة التسةييالتالتة ثير عمةى بنةود ، الت ثير عمى بنود االستثمار، الت ثير عمى المصروفات التشغيمية

عمةى ر التة ثي ،التة ثير عمةى بنةود األصةول الثابتةة ،الت ثير عمى األربةاح ،عمى بنود النقدية وشبو النقديةالت ثير .الت ثير عمى حسابات الودائع ،بنود حقون الممكية

تقوم جميع المصارف التجاريةة الفمسةطينية بعمميةات ممارسةة إدارة األربةاح بدرجةة كبيةرة خةالل بعةض السةنوات -2ت لمدراسة وقد تركزت ىذه الممارسات في أنشطة بنك الرفاه لتمويل المشاريع الصةغيرة فةي المالية التي خضع

، كما قام كل مةن بنةك فمسةطين واالسةتثمار الفمسةطيني وبنةك 2008وحتى عام 2005السنوات ما بين عام س ىةةذه ، أمةا البنةك التجةاري الفمسةطيني فقةد مةار 2006و 2005القةدس بممارسةة تمةك العمميةات خةالل عةامي

، ثةم عةةاد ومةةارس 2008، 2007وتوقةةف عنةةد ذلةك خةةالل عةةامي 2006، 2005العمميةات خةةالل عةامي . 2009تمك العمميات خالل عام

ال تةةدرك اإلدارة المصةةرفية فةةي المصةةارف التجاريةةة الفمسةةطينية المخةةاطر الناجمةةة عةةن عمميةةات ممارسةةة إدارة -3 األرباح .

كبير عمى مصداقية البيانات المالية وتجعميا مضممة وتفقةدىا خصةائص إن عمميات إدارة األرباح تؤثر بشكل -4 .الجودة والموضوعية والمصداقية، مما يؤثر عمى قرارات مستخدمي تمك القوائم

-ثانيًا: التوصيات: -في ضوء النتائج السابقة توصي الدراسة بما يمي:

عمميةات ممارسةة لمحةد مةنعةة فةي المصةارف ضرورة تفعيل الدور الرقابي لمسمطة النقدية وكةذلك لجةان المراج -1المصةةارف إلدارة األربةةاح وصةةواًل إلةةى تحقيةةن أفضةةل درجةةات الجةةودة لممعمومةةات المحاسةةبية وتةةوفير خاصةةيتي

الثقة والمالءمة فييا .

23

ضةةرورة زيةةادة فاعميةةة التنظةةيم المينةةي لمينةةة المحاسةةبة والمراجعةةة القانونيةةة فةةي فمسةةطين واتخةةاذ مةةا يمةةزم مةةن -2لمكشةف المصةارفالةذين يتولةون عمميةات تةدقين حسةابات خاصةة كفةاءات أعضةائيا وتطةوير لتنميةة إجراءات

عن عمميات إدارة األرباح ومن ثم الحد منيا .عمةةى أن تتضةةمن فةةرض الصةةادرة عةةن السةةمطة النقديةةة قواعةةد الحوكمةةة تفعيةةل تطبيقةةاتضةةرورة اإلسةةراع فةةي -3

عمميةات إدارة األربةاح بغةرض تةوفير الثقةة والموضةوعية فةي بممارسة المصارف التي تقوم إدارة عقوبات عمى البيانات المالية المنشورة لتمك المصارف في السون المالي.

نعكاستيا السةمبية عمةى -4 ضرورة توعية اإلدارة المصرفية لممخاطر الناجمة عن عمميات ممارسة إدارة األرباح وا األداء المصرفي .

24

قائمة المراجع :المراجع العربية

( أثر الحوكمة المؤسسية عمي إدارة األرباح 2009مة، عماد محمد عمي وحمدان، عالم محمد موسى،)يأبو عج .1 )دليل من األردن(، الممتقي العممي الدولي حول األزمة المالية واالقتصادية الدولية والحوكمة العالمية ، جامعة فرحات

الجزائر -كمية االقتصاد وعموم التسيير –عباس

اكتشاف الغش و التالعب في القوائم المالية، معيد اإلدارة العامة ، مكتبة (، 2010سام محمد رضا ) أحمد، .2 الممك فيد الوطنية ، الرياض، المممكة العربية السعودية.

تحميل أساليب الت ثير عمى النتائج والمراكز المالية وأثرىا عمى جودة المعمومات بالقوائم 2002البارودي، شريف، .3 مالية، مجمة الفكر المحاسبي، كمية التجارة، جامعة عين شمس العدد األول.ال

( أثر العوامل االقتصادية عمى االختيار المحاسبي لمسياسات المحاسبية، مجمة 2001األمين ، محمد بدر الدين،) .4 الدراسات والبحوث التجارية، كمية التجارة، جامعة الزقازين ، العدد األول.

بحث مقدم لممؤتمر السابع ،( دور التدقين الداخمي في التنبؤ باألزمات المالية2010موسى، ) حمدان عالم محمد .5 .2010 مايو، عمى منظمات االعمالاالزمة المالية العالمية تداعيات المنعقد في جامعة الزرقا باالردن ،بعنوان

ئد المتوقع، المجمة العممية لالقتصاد و (، تحميل الغالقة بين المعمومات المحاسبية و العا2000ىويدي، عمى، ) .6 التجارة، جامعة عين شمس، العدد الثاني.

( تقييم مدى جودة األرباح المحاسبية الصادرة عن الشركات المساىمة المصرية من 2002مرعي ، ليمى أحمد ، ) .7فرع بني سويف ، –القاىرة منظور ممارسات إدارة األرباح، مجمة الدراسات المالية والتجارية، كمية التجارة ، جامعة

العدد الثاني.

، رد فعل سون األوران المالية لممعمومات المحاسبية عن ربحية المنش ة ، مجمة 2002سويمم، محمد حسن ، .8 البحوث العممية والتجارية، جامعة الزقازين، العدد األول.

يات إدارة األرباح ) دراسة تطبيقية( (، أثر جودة المراجعة الخارجية عمى عمم2008عيسى ، سمير كامل محمد ،) .9 مجمة كمية التجارة لمبحوث العممية، جامعة اإلسكندرية، العدد الثاني.

( تدقين الحسابات في ضوء معايير التدقين الدولية و األنظمة والقوانين المحمية النظرية و 2006ات، عمي ،)بيذن .10 ان.التطبين ، عمادة البحث العممي ، الجامعة األردنية، عم

المراجع األجنبية:1. Amat, O., and Gowthorpe , C., ( 2005) Creative Accounting: Some ethical issues of

macro – and micro – manipulation .working paper series Available from www. ssrn

.com

2. International Accounting standards Board (2003), 1 As 33.

3. Beneish, M.D (2001). Earnings Management : A perspective. Working Paper. Indiana

University.

25

4. Beneis k, w. Hand Brozovsky, j. A. ,( 2002) " Ethical of management earnings working

paper, virgina polytechnic Institute and state University. Jan .

5. Clikman paul M.( 2003), where Auditiors fear to tread : Internal Auditors Should be

Proactive in Educating companies on in perils of Earnings Management and in

Searching for signs of its Use, High Beam Research.

6. Dechow,P.M,R.G.Saloan, and Sweeny,A.P.Detecting Earnings Management,The

Accounting Review.

7. Domash, H., (2005), spot Accounting Red Flags The Easy way. Available from :

www.winninginvesting.com.

8. Gaa. J. Dunmmore, p. (2007) " The Ethies of Earning Management " Chartered

Accounting Journal.

9. Healy, P.and James M. Wahlen (1999). " Areview of Earnings Management Literature

and its Implication for Standard Setting" . Accounting Horizons

10. Jean Bedrad,ChtourouSonda_Marrakchi,and Courteau Lucic,2004,The effect of Audit

committee expertise on aggressive Earnings Management,Auditing: A Journal of

Practice and Theory . 11. Levitt, A.(1998) , " The numbers game" speash delivered at the Nyu center for law

and Business, Newyork Ny , 28 september, Available at : www.sec.gov.

12. Magrath , L. and L.G. weld . (2002). Abuse Earnings management and Early warning

signs, Available From: www nyssccpa.org / cpajournal / 2002L0802/ peatures /

fo850002.htm.

13. Mulford, c., and comiskey, E ( 2005) creative cash flow Reporting : Uncovering

sustainable Financial Performance . John Wiley and Sons Newjersey.

14. Parfet , W. (2000) commentary: accounting subjectivity and earnings management :

A , preparer perspective, Accounting Horizons, Vol. 14, No 4.

15. Schipper, k. (1989). Commentary on Earnings management Accounting Horizons ( Dec.) .

16. Scott, B. Jacobson and M. K. pitman . (2005) Auditors and Earnings Management

Available From: www.nysscpa.org/ cpajornal/2005/0802/ features / of 085002.htm.

17. Sweeney. A.( 1994) " Debt covenant violation and Mangers Accounting Responses

Journal of Accounting and Economics.

18. Wallace , E.D.(1991)Auditing Pwskent Publishing Company, boston.