0rhb@ ผันผวนจากแรงขายท่าก่าไรใน ......12 june 2019...
TRANSCRIPT
12 June 2019
Page 1 of 11 RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475)
0rhb@
SET Index Data ตลาดหนสหรฐปดลบ จากแรงเทขายท าก าไร และกงวลทรมปขเรยกเกบภาษจน และจนสงสญญาณตอบโตเชนกน ท าให DOW JONES, NASDAQ, S&P500 ปด -0.05%, -0.01%, -0.03% ตลาดหนยโรปปดบวก แรงหนนจากรฐบาลจนจะออกมาตรการกระตนเศรษฐกจในทองถนเพมเตม ท าให DAX, FTSE, CAC40, FTMIB ปด 0.92%, 0.31%, 0.48%, 0.61% สญญาน ามนดบ WTI สงมอบเดอนก.ค. เพมข น 0.01 ดอลลาร ปดท 53.27 ดอลลาร/บารเรล สวนสญญาน ามนดบเบรนทสงมอบเดอนส.ค. ทรงตว 0.00 ดอลลาร ปดท 62.29 ดอลลาร/บารเรล นกลงทนระมดระวงการซ อขายกอนมรายงานสตอกน ามนประจ าสปดาห ตลาดหนไทยวานน ปรบข นในทศทางเดยวกนกบตลาดหนในภมภาค มแรงซ อในกลมโรงไฟฟา GULF, EGCO, RATCH, GPSC จากรอบการลงทนคร งใหมของการสรางโรงไฟฟาในประเทศและเพอนบาน กลมธนาคารพาณชย และกลมสอสาร สงผลใหดชนปรบตวข นไปใกลแนวตานส าคญแถว ๆ 1,684 จด ขานรบนายกรฐมนตรไดรบการโปรดเกลาจากในหลวง ซงเปนการเปลยนผานไปสรฐบาลทจะมาจากการเลอกต ง หนนใหมความเชอมนและมเมดเงนไหลเขาจากตางชาต กอปรกบธนาคารกลางตาง ๆ ทวโลกเรมกลบมาใชนโยบายผอนคลายมากข นในชวงครงปหลง หนนใหมเมดเงนไหลออกจากสหรฐฯ ปจจบน Dollar index มแนวโนมออนตวลงไปทดสอบแนวรบส าคญทบรเวณ 95.90 คาดวาเมอเสรจส นการประชมเฟดในสปดาหหนา นาจะเหนแนวโนมทชดเจนของ Dollar index เราคาดวาจะเปลยนทศทางเปนปรบฐานลงไป โดยมประเดนการสงสญญาณการปรบลดดอกเบ ยของเฟดเปนปจจยเรง การทโรค ASF (Africa swine fever) ทระบาดในจนไดเรมระบาดเขามายงเวยดนาม ซงมผเล ยงหมรายยอยแบบฟารมเปดไดรบการแพรระบาดของเช อรนแรงกวาทคาดมาก ผประกอบการรายยอยบางสวนพยายามตดตอนเทขายหมเน อหมลงมาในตลาด เพอลดความเสยงจากการทรฐบาลเวยดนามอาจตดสนใจฆาหมเพอข น เพอสกดการระบาด ท าใหราคาเน อหมปรบตวลงเลกนอยในเดอนปจจบน แตอยางไรกตาม เราเชอวาการระบายสตอกของผประกอบการเน อหมรายยอย ทคาดวานาจะแลวเสรจในไตรมาส 2/62 จะท าใหก าลงการผลตเน อหมในเวยดนามนาจะเรมขาดแคลนในชวงครงปหลง และคาดวาจะมการน าเขาจากตางประเทศ เรามองวา CPF จะไดประโยชนอยางมากจากสถาน การณน จากฐานการผลตในเวยดนามและไทยทเปนแบบฟารมปด ซงจะไดรบผลกระทบนอย และราคาหมในเวยดนามในชวงครงปหลงนาจะปรบตวเพมข นจากการปรมาณหมทหายไป ท าใหโอกาสท CPF จะสงออกเน อหมไปยงจนและเวยดนามในชวงครงปหลง เราแนะน าซ อ ราคาเปาหมาย 31 บาท แนวโนมตลาดหนไทยวนน คาดวา ผนผวนจากแรงขายท าก าไรในระยะส น ตลาดคาดหวงมรฐบาลใหมโดยเรว และออกมาตรการเรงดวนเพอกระตนเศรษฐกจ แตทางดานรองนายกฯ ฝายกฎหมาย กลาวถง ครม. ชดใหมจะปฏบตหนาทไดกตอเมอเขาถวายสตยปฏญาณ และแถลงตอนโยบายตอรฐสภา จงมความเปนไปไดวาครม. ชดใหมจะไมทนการประชมสดยอดอาเซยนในวนท 22-23 ม.ย. แตอยางไรกตาม เราคาดวาจะมเมดเงนไหลเขาจากตางชาต จากแนวโนมผอนคลายของธนาคารกลางตาง ๆ เราแนะน าซ อหน CPALL, BJC, KBANK, SCB, KTC, CPF, TU, AMATA, WHA, CK, STEC ทคาดวาจะไดประโยชนจากการจดต งรฐบาลใหมและการออกนโยบายกระตนเศรษฐกจ
Open
High
Low
Closed
Chg.
Chg.%
Value (mn)
P/E (x)
P/BV (x)
Yield (%)
Market Cap (mn)
1,667.55
1,675.60
1,663.36
1,670.41
5.68
0.34
50,095.39
17.99
1.82
3.07
17,064.42
Up
Down Unchanged
658
712
497
SET 50-100 – MAI – Futures Index
Closed Chg. (%)
SET 50 1,108.53 5.24 0.47
SET 100 2,455.33 9.62 0.39
S50_Con 1,108.50 5.00 0.45
MAI Index 349.57 -1.13 -0.32
Trading Breakdown : Daily
(Bt,m) Buy Sell Net
Institution 4,411.88 4,561.32 -149.44
Proprietary 6,527.31 6,571.55 -44.23
Foreign 23,219.46 20,309.15 2,910.31
Local 15,936.74 18,653.38 -2,716.64
2,038.99 6,136.55 4,097.55 Trading Breakdown : Month to Date
(Bt,m) Buy Sell Net
Institution 33,142.54 31,067.39 2,075.16
Proprietary 40,833.70 41,121.86 -288.15
Foreign 135,533.69 119,618.53 15,915.16 Local 94,179.43 111,881.60 -17,702.18
World Markets Index
Closed Chg. (%)
Dow Jones 26,048.51 -14.17 -0.05
NASDAQ 7,822.57 -0.60 -0.01
FTSE 100 7,398.45 22.91 0.31
Nikkei 21,204.28 69.86 0.33
Hang Seng 27,789.34 210.70 0.76
Foreign Exchange Rates
US Dollar Closed Chg. (%)
Baht (Onshore) 31.26 0.00 0.01
Yen 108.51 -0.01 0.01
Euro 1.13 0.00 0.03
Commodities
Closed Chg. (%)
Oil : Brent 62.87 -0.43 -0.68
Oil : Dubai 60.77 -0.70 -1.14
Oil : Nymex 53.27 0.01 0.02
Gold 1,327.43 0.59 0.04
Zinc 2,670.00 49.50 1.89
BDIY Index 1,125.00 -13.00 -1.14
Source: Bloomberg
กลยทธการลงทน ไมต ากวาแนวรบแถว ๆ 1,630 จด แนะนา trading ตอได
ผนผวนจากแรงขายทากาไรในระยะสนSaravut Tachochavalit, Analyst TEL : +66 (2) 088-9754 EMAIL : [email protected] Napat Woragidbumrung, Assistant Analyst
Market Comment
12 June 2019
Page 1 of 3 RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475)
dkiz
อาจมพกตว
Figure 1 : SET Index daily chart
Source: RHB, Aspen
SET Index ปดท 1,670.41 จด 5.68 จด ดวยมลคาการซอขาย 50,095 ลานบาท เพมขนเมอเทยบกบปรมาณการซอขายวนกอนหนา โดยนกลงทนตางประเทศซอสทธ 2,910 ลานบาท ระยะกลาง : SET Index อยในชวงสรางฐานใหม หลง SET ยงคงปดตากวาระดบ 1,670 จด สะทอน momentum ทยงอยในชวงออนตว สาหรบทศทางในไตรมาส 3/2562 คาดวากรอบของ SET จะอยระหวาง 1,580-1,720 จด แนะนา ซอเมอออนตว เพอหวงผลขายทากาไรเมอดชนฟนตว กรอบในสปดาหนคาดวาแกวงในกรอบระหวาง 1,630-1,680 จด แนะนา ขนขาย ลงซอ ระยะสน : SET Index ปรบขนไปเหนอระดบ 1,670 จด (1,675) กอนทจะลดระดบชวงบวกกลบลงมาเลกนอย คาดวานาจะเรมแกวงออกดานขาง เพอพกตว สน ๆ ไมตากวาแนวรบแถว ๆ 1,660 จด ยงคงทศทางฟนตวขนตอแถว ๆ 1,675-1,684 จด แตเนนขายทากาไร เพอหวงผลซอกลบเมอออนตว
SET Index
Saravut Tachochavalit, Analyst TEL : +66 (2) 088 9999 Ext. 9754 EMAIL : [email protected]
Technical Analyzer
1,680
1,600
12 June 2019
RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475)
Page 1 of 5
xgs\The c
TPIPL
ITD
Source: RHB, Bloomberg Source: RHB, Bloomberg
ระยะสนแกวงในกรอบ sideway up หรอในกรอบระหวาง 54-59 บาทแนะน า ลงซอ ขนขายในกรอบดงกลาว สวนจดตดขาดทนจะอยท 53 บาท
ระยะสนแกวงในกรอบ sideway down หรอในกรอบระหวาง 1.95-2.20 บาท แนะน า ลงซอ ขนขายในกรอบดงกลาว สวนจดตดขาดทนจะอยท 1.93 บาท
Support: 54
Support: 1.95
Resistance : 59
Resistance: 2.20
Trading Stocks
Saravut Tachochavalit, Analyst TEL : +66 (2) 088 9999 Ext. 9754 EMAIL : [email protected]
TCAP TMB
12 June 2019
Malaysia Equity /OSK Retail Research / PP 17482/07/2013(032828) Page 2 of 5
SGP
TFD
Source: RHB, Bloomberg Source: RHB, Bloomberg
ระยะสนแกวงในกรอบ sideway down หรอในกรอบระหวาง 4.10-5 บาท แนะน า ลงซอ ขนขายในกรอบดงกลาว สวนจดตดขาดทนจะอยท 4 บาท
ระยะสนแกวงในกรอบ sideway down หรอในกรอบระหวาง 55-60 บาท แนะน า ลงซอ ขนขายในกรอบดงกลาว สวนจดตดขาดทนจะอยท 54.50 บาท
Support: 4.10
Support: 55
Resistance: 60
Resistance : 5
BEAUTY ROBINS
Page 3 of 5 See important disclosure notice at the end of report
PTG
SUPER
Source: RHB, Bloomberg Source: RHB, Bloomberg
ระยะสนแกวงในกรอบ sideway หรอในกรอบระหวาง 58-65 บาท แนะน า ลงซอ ขนขายในกรอบดงกลาว สวนจดตดขาดทนจะอยท 57.50 บาท
ระยะสนแกวงในกรอบ sideway หรอในกรอบระหวาง 6.70-8.10 บาทแนะน า ลงซอ ขนขายในกรอบดงกลาว สวนจดตดขาดทนจะอยท 6.50 บาท
GPSC
PRM
Support: 58
Resistance : 65
Resistance : 8.10
Support: 6.70
12 June 2019
Page 1 of 13
top
เอเชยรกไล ฝรงเรมเออย เพอนบาน
- JSX ยงพกตอ รอจงหวะกอนไมตองรบ
- PSE ชมววขางทางกอน พกบาง
- HSI ออกหมดตอเนอง ไปตอเรอยๆ - SSEC เดนเกมตอเนอง ดนตออกหนอย
ฝรง
- DJIA ขนมาหลายวน ออนแรงแลวพกกอน
- NDXC เรมพกบาง รอดจงหวะ
หนไทย
- กลมธนาคาร มาเงยบๆดนเรอย ดจงหวะใหด
- กลมพลงงาน ก าลงเสรมมา วงเออยๆสกพกคอยดน
- กลมสอสาร ไมยอมพกคกจด ไปเรอยๆ
- กลมพาณชย เหมอนดนตอแตแผวแรง มยอบาง
*** รายละเอยดรายดชนตามค าบรรยายใตภาพดานลาง ***
JSX >> รกษาระดบเหนอ MA ทกแนว สญญาณ MACD ยงสงอย มวงอดออกขางกอน
Trading View
Saravut Tachochavalit, Analyst TEL : +66 (2) 088 9999 Ext. 9754
EMAIL : [email protected]
Napat Woragidbumrung, Assistant Analyst
Technical Analyzer
12 June 2019
Page 2 of 13
SSEC >> ดนกลบมายน MA ระยะสนและยาว สญญาณ MACD คอยๆดนขน ดนตอไดคอยๆไป --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
NDXC >> รกษาระดบเหนอ MA ทกแนว สญญาณ MACD ยงพอไหว แตวงมาสง มพกระหวางทางบาง
กลมธนาคาร (Bank)
ภาพรวมกลม Bank รกษาระดบเหนอ MA ระยะสนและกลาง สญญาณ MACD ดนสงตอเนอง ดนตอไดเบาบาง
12 June 2019
Page 3 of 13
ภาพรวม Bank เทยบ Set ใหญ ยงสะสมฐานตอ มสญญาณบวกออน
KBANK ยนเหนอ MA ระยะสนและกลาง สญญาณ MACD คอยๆดน ยกไดอกหนอย ระวงแนว 189.00
TMB ยนระดบเหนอ MA ระยะสนและกลาง สญญาณ MACD ดนขนตอเนองเรมสง ดนตออกหนอย ระวงแนว 1.90
12 June 2019
Page 4 of 13
กลมพลงงาน (Energy)
ภาพรวมกลม Energy ยนเหนอ MA ทกแนว เพงยนเหนอ MA200 วนแรก สญญาณ MACD ยงใชได วงเออยๆกอนคอยๆดน
ภาพรวม Energy เทยบ Set ใหญ คอยๆดนขน ไปเรอยๆ
PTT ยนระดบเหนอ MA ระยะสน สญญาณ MACD ดนขนตอเนอง ยกตออกหนอย ระวงแนวรบ 46.00
12 June 2019
Page 5 of 13
BCP ยนระดบ MA ระยะสน สญญาณ MACD คอยๆดน ระวงแนว 29.40
กลมสอสาร (ICT)
ภาพรวมกลม ICT ยนรกษาระดบเหนอ MA ทกระยะ สญญาณ MACD ดนสง แรงดไปเรอยๆ
ภาพรวม ICT เทยบ SET ใหญ ไมยอมพก แรงดเกน คอยสงเกตการณ
12 June 2019
Page 6 of 13
DTAC ยนระดบเหนอ MA ทกแนว สญญาณ MACD คอยๆไตขน ยงพอดนตอได ระวงแนว 47.70
TRUE ยนระดบเหนอ MA ระยะสนและกลาง สญญาณ MACD ยงดนไดอกหนอย ยกไดเบาๆ ดานบนเรมแคบ ระวงแนวรบ 4.80
กลมพาณชย (COMMERCE)
ภาพรวมกลม COMMERCE ยนรกษาระดบเหนอ MA ทกแนว สญญาณ MACD ยงพอไหว ดนมาสงยอพกฐานกอน
12 June 2019
Page 7 of 13
ภาพรวม COMMERCE เทยบ SET ใหญ แรงยกไมม ยอตอ
SCAN STOCK (By program)
- ESSO , HANA , PTTGC , SIRI
ESSO
HANA
12 June 2019
Page 8 of 13
Inside block Upcoming Last Update Direction Beware T/P S/L
AOT 12 มถนายน 2562 ขนเบา แนวรบ 65.50 68.00 65.20 TU 12 มถนายน 2562 ขนเบา แนวรบ 18.30 19.30 18.20 BPP 12 มถนายน 2562 ขนเบา แนวรบ 19.80 22.20 19.60 KCE 12 มถนายน 2562 ขนเบา แนวรบ 16.40 22.00 17.50 SPRC 12 มถนายน 2562 ขนเบา แนวรบ 9.05 10.90 8.90 BCH 12 มถนายน 2562 ขนเบา แนวรบ 16.30 17.60 16.10 PTTEP 12 มถนายน 2562 ขนเบา แนวรบ 126.00 131.50 126.00 IVL 12 มถนายน 2562 ขนเบา แนวรบ 46.30 49.50 46.20 Wait & See Last Update Direction Beware
CPF 12 มถนายน 2562 ออกขาง แนวรบ 27.30 PTG 12 มถนายน 2562 ลงเบา แนวรบ 16.30 BGRIM 12 มถนายน 2562 ลงเบา แนวรบ 33.50 SCB 12 มถนายน 2562 ออกขาง แนวรบ 128.40 BJC 12 มถนายน 2562 ออกขาง แนวรบ 47.00 COM7 12 มถนายน 2562 ลงเบา แนวรบ 19.60 KTC 12 มถนายน 2562 ออกขาง แนวรบ 40.30 BTS 12 มถนายน 2562 ออกขาง แนวรบ 11.10 CPN 12 มถนายน 2562 ออกขาง แนวรบ 74.00 BH 12 มถนายน 2562 ออกขาง แนวรบ 169.40 *** อกษรยอ ***
1. T/P = Take Profit จดท าก าไร
2. S/L = Stop Loss จดตดขาดทน
*** หมายเหต ***
1. ขอมล Inside block เปนเครองมอเบองตนทใชในการพจารณาทศทางราคาหนทนาสนใจเทานน การลงทนมความเสยง ผลงทนควร
พจารณาสถานะทางการเงน ความคาดหวงของการลงทน ความเสยงทยอมรบได ผลการวเคราะหทางเทคนคในอดตมไดเปนสงยนยนถงผลการ
วเคราะหทางเทคนคในอนาคต
2. ขอมล Update ทกตนสปดาห หรออาจมการเปลยนแปลงกรณมขอมลทางเทคนคทกระทบสภาวะราคาตลาด
Page 2 of 11 See important disclosure notice at the end of report
Key Stock News เวนภาษออนไลนเขาทาง UTP ออเดอรทะลกจออพกาลงผลต มารจ นปน ดกวาเดม-โบรกช เขาขายหนปนผลงาม รฐเลงพจารณา-ลดภาษ พอคาแมคาออนไลนตามแคมเปญหาเสยง ดนตลาดขนสงพสดคกคก UTP ถกมองรบประโยชนเตมๆ ผบรหารรบออเดอรทะลกดนก าลงผลตแตะ 90% แมเพงจะเพมไลนผลตไมนาน รอดทศทางจออพก าลงผลตเพมข น ขณะทมารจ นแจมแตะ 26% โบรกช ธรกจแกรงปนผลสง เปา 13 บาท ลนรฐชวยคาโอนบาน 5 ลาน อสงหาเสนหจบ-ปนผลสง เอกชนหวงรฐบาลออกมาตรการกระตนก าลงซ อบานหลงแรก ขยายวงเงนลดคาธรรมเนยมการโอน-จดจ านอง, และมาตรการลดหยอนภาษ ใหครอบคลมบานไมเกน 5 ลานบาท ดานนกวเคราะหระบกลมอสงหารมทรพยยงมเสนหในฐานะหนปนผลกวา 6% ช LH เปน Top Pick เคาะเปา 13.60 บาท แนะน า "ซ อ" PSH เปา 22.50 บาท, QH เปา 4.10 บาท ALL สรางฐานรายไดประจาลยชอปปงมอลลพนท EEC ALL ควกงบลงทน 600 ลานบาท ลยธรกจ Shopping Mall ใจกลางเมองชลบร เพมฐานรายไดประจ าคาดโกยรายได 200 ลานบาทตอป หวงตด Top of Mind ของลกคาเมองชลบร พ นทใกลเคยง และเขตระเบยงเศรษฐกจ EEC "ธนากร ธนวรทธ" ต งเปารายไดโตเทาตวใน 3 ปขางหนา จากปน คาดรายไดแตะ 4,500 ลานบาท หลงขยายธรกจครบวงจร หนนมารเกตแคปป 2564 แตะ 1 หมนลานบาท SYNEX สถาบนชอบเดนหนารกธรกจดนผลงานเตบโต SYNEX เปดบานพบสถาบนในประเทศยงมองธรกจเชงบวก เผยเตรยมประชมนกวเคราะห-แบงก วนท 13 มถนายน 2562 น เดนหนาเพมโปรดกตใหมๆ ดนยอดคาดป 2562 รายไดเตบโต 10-15% มองสถานการณ HUAWEI เรมคลคลายจากกอนน ทคอนขางกงวล โบรกประเมนราคาเหมาะสม 12 บาท
ทมา : หนงสอพมพทนหน
ECL สงซกสนเช อรถฟนเรงปมรายไดธรกจใหม ECL หวงครงปหลงสนเชอเตบโต ท งปยงคงเปาปลอยสนเชอใหม 4.2 พนลานบาท คม NPL ปน แตะ 3.8% ขยายสนเชออสงหา พรอมสนใจลยธรกจโบรกเกอรประกน ฟาก TK ช สนเชอตางประเทศโตแรงเทาตว รกขยายสาขานอกตอเนอง PSTC ลยประมลโซลาร 45 MW กรสองกาไรมลนนวไฮพง 95% PSTC ฉายภาพครงปหลงสดใส เตรยมเขาประมลโซลารลอยน า เขอนสรนธร เฟสแรกราว 45 เมกะวตต ฟากผบรหารมนใจรายไดโต 20% เชอทกธรกจยงไปไดสวย อวดแบกลอกธรกจตดต งระบบจายไฟฟา 900 ลานบาท จอบกเขากระเปาปน ท งหมด โบรกคาดก าไรมลนท านวไฮท 165 ลานบาท พงข น 95% จากปกอน เคาะเปา 0.92 บาท MITSIB เปดเหนอจอง 5.60% ปมพอรตสนเช อ 3 พนลาน MITSIB ย มแกมปร เปดเทรดวนแรกเหนอจอง 5.60% จากราคาไอพโอ 2.50 บาท พรอมต งเปาปน ธรกจโต 30-35% จากพอรตสนเชอเชาซ อรถแทกซและรถโดยสารสาธารณะ พรอมต งเปาพอรตสนเชอ ณ ส นป 2562 แตะ 3 พนลานบาท ฟากโบรกใหเปา 3.52 บาท 'TVD' แตกไลนธรกจขายคอนเทนตตปท.โกยยอดแลว 40 ลาน TVD สบชองแตกไลนธรกจขายคอนเทนตในตางประเทศน ารอง สปป.ลาว กมพชา เวยดนาม และพมา หลงไดรบสทธเพมเตมจาก JKN ใหเปนผจ าหนายคอนเทนตสารคดและซรสอนเดยบางสวนทขอซ อลขสทธ ดานผบรหารเผยผลตอบรบนบจากเดอนเมษายนทผานมามยอดขายแลว 40 ลานบาท AIE โอกาสงบพลกบวกสงรายไดโตโดดแตะ 5 พนล. AIE เกบเกยวผลการลงทนเตมท คาดรายไดโตกาวกระโดดแตะ 5 พนลานบาท จากปกอน 1.57 พนลานบาท เขาสชวงเทรนอะราวดเตมตว ช ธรกจโรงงานผลตกลเซอรนพางบปน กลบมาพลกบวก แยมเตรยมขายสนคาใหกลมเครองส าอาง และยา ในไตรมาส 3/2562 น
ทมา : หนงสอพมพทนหน
11 10 7 6 5 11 10 7 6 5
1 CPALL 340.9 -91.7 84.8 269.6 551.6 PTTGC -199.9 -469.8 -117.1 -37.6 -127.0 CPALL 2,072.84 PTTGC -996.7 SCC 15,671.3 PTTGC -8,440.9
2 PTTEP 340.3 383.7 117.5 86.9 325.7 LH -87.7 14.8 12.7 385.3 775.4 KBANK 1,313.29 GLOW -270.2 INTUCH 13,412.9 PTT -7,676.9
3 AOT 306.8 -227.9 40.1 101.9 -275.7 BEC -76.9 -4.0 14.6 0.4 -1.2 PTTEP 1,292.52 TOP -237.6 CPALL 11,503.8 TOP -5,754.1
4 SCC 277.5 69.4 110.5 123.0 -74.7 SCB -68.0 -81.6 43.6 -80.4 33.5 BDMS 1,215.67 KKP -213.6 CPF 8,353.6 BBL -5,530.7
5 INTUCH 234.6 89.1 27.2 -4.6 120.0 KTC -58.1 40.5 -39.1 32.2 31.7 LH 1,186.95 BCH -175.9 BDMS 7,818.3 IRPC -2,260.8
6 BBL 207.5 30.8 -12.6 -45.0 82.6 TOP -52.9 -85.8 43.6 -75.7 -46.1 ADVANC 888.54 BJC -167.5 CPN 4,197.0 IVL -1,801.2
7 CPF 189.8 115.1 96.3 83.6 153.2 PTT -47.8 -73.6 -92.9 -32.3 248.3 SCC 856.82 IRPC -167.3 ADVANC 4,100.4 BTS -1,191.4
8 MINT 144.9 1.2 18.4 43.3 296.7 IRPC -29.9 -31.8 43.7 -32.0 14.1 EA 772.18 BTS -92.2 EGCO 3,754.3 KKP -1,009.5
9 TMB 134.2 31.8 -3.3 9.9 147.5 KCE -28.9 75.0 -13.2 -47.5 13.6 CPF 747.07 BEC -77.2 LH 3,611.3 BCH -885.2
10 BANPU 131.8 113.3 168.6 32.7 207.7 AI -23.0 -14.0 0.0 0.0 0.0 BANPU 716.55 VGI -69.2 DTAC 3,023.3 GLOW -791.5
11 HMPRO 124.6 -19.5 40.2 41.2 244.2 RATCH -20.4 67.8 -65.7 -91.5 -18.6 CPN 657.03 CENTEL -66.6 TU 2,914.2 SPRC -744.0
12 TCAP 110.4 -12.1 4.2 19.5 -21.6 BCP -15.3 25.8 4.8 -3.1 -1.8 MINT 558.89 GLOBAL -59.6 EA 2,867.5 TISCO -683.5
13 CPN 92.3 37.5 16.5 -30.4 230.1 ESSO -12.6 -16.6 5.3 -10.5 2.1 INTUCH 543.40 CHG -58.1 PTTEP 2,825.5 TRUE -656.9
14 DTAC 84.7 27.0 7.4 -16.5 6.2 PSL -9.6 7.2 2.0 -4.0 -0.1 EGCO 530.28 AOT -55.4 HMPRO 2,042.4 ESSO -529.2
15 KBANK 82.9 -72.6 21.1 110.2 927.6 SEAFCO -8.0 -3.0 1.9 -2.5 -2.9 HMPRO 525.62 DELTA -47.5 DELTA 1,647.5 SCB -407.4
16 ADVANC 66.0 25.0 28.6 84.0 214.2 NOBLE -7.2 2.2 -1.6 -0.0 0.0 TMB 417.81 PLANB -45.5 SAWAD 1,520.7 TMB -406.1
17 TRUE 56.2 46.9 10.0 22.1 34.1 AIT -4.9 -0.7 0.2 -0.3 -0.0 KTB 328.37 ANAN -39.9 KBANK 1,470.8 STA -390.5
18 BH 54.3 20.8 1.3 67.4 67.9 GLOW -4.8 20.9 -32.2 -38.9 -59.0 TU 307.74 SEAFCO -17.1 SPALI 1,344.4 ROBINS -366.8
19 BJC 52.6 11.5 -47.2 -57.0 -110.4 TASCO -4.8 30.2 23.5 24.8 5.4 CK 271.06 THAI -14.9 MAJOR 1,293.2 AAV -187.7
20 EGCO 39.7 -0.4 39.1 84.5 234.5 BFIT -3.0 0.0 0.0 0.0 0.0 BH 259.50 BEM -14.8 TCAP 1,252.1 AH -147.6
% % of % of
Turn. paidup paidup
1 TMB 28.75 1 TISCO-P 74.04 65.86
2 TRUE 16.83 2 BBL 32.00 29.99
3 BEC 20.64 3 KBANK 22.44 28.50
4 IRPC 26.67 4 BTS-W4 17.47 0.13
5 LH 30.44 5 RATCH 17.24 3.71
6 CKP 35.64 6 LH 16.84 21.18
7 HMPRO 27.55 7 SAT 16.58 2.45
8 BTS 32.86 8 TCAP 16.28 12.60
9 AIE 3.23 9 GL 14.99 0.37
10 KTB 29.40 10 INTUCH 14.60 5.41
11 WHA 21.96 11 TISCO 13.23 13.69
12 PTT 18.23 12 THIP 13.07 12.64
13 AI 2.47 13 STEC 12.57 7.26
14 CPALL 26.98 14 KKP 12.34 0.53
15 BANPU 31.35 15 AH 12.08 1.85
16 VGI 26.81 16 GBX 11.90 13.54
17 ITD 10.77 17 EGCO 11.82 10.17
18 BTS-W4 5.27 18 MCS 10.99 1.19
19 QH 15.56 19 AP 10.94 12.92
20 PRM 30.98 20 SAWAD 10.70 0.10
Source : SET.OR.TH
-1,021,472
-16,301,200
6,573,100
12,382,200
6,787,600 13,360,700
4,154,366
19,541,8809,260,204
10,937,772 10,535,101 21,472,873 402,671
10,030,900 10,401,134 20,432,034
322,583,844 8,815,902
-370,234
10,281,676
191,678,183 86,117,327 1,525,106,540
8,657,500 3,029,100
17,678,784
17,143,800
10,916,575 6,762,209
15,948,4983,566,298
842,600 17,986,400
846,751,109 104,458,619 4,464,685
8,005,853
53,541,225
38,981,566 4,180,376
129,614,300 -214,500 1,089,076,392 147,453,300
374,100 1,325,245,688
11,686,600 5,628,400
54,960,951 5,959,100
344,142,194
141,791,835 9,365,099
1,152,165 3,145,899,495
500,000,000
62,236,080
367,964,647
526,465,000
4,899,135 10,950,435
10,949,701
9,478,220 1,472,367
10,157,400 792,301
6,051,300
10,950,587
10,456,687 1,011,300 80,000,000
1,525,538,158
3,206,420,305
228,685,927 259,645
468,186,443 173,363,101
6,826,500
99,645,251 800,645,624 105,922,551
10,804,428 28,855,580 7,246,724 425,193,894
1,165,116,547
70,489,081 8,342,585
189,630,223 161,065,653 3,196,687
-4,256,500
11,696,044 19,474,210
18,051,152
1,266,909,369
-8,018,200
1,450,000,000
2,393,260,193
221,312,012
53,793,868 249,921,941
-6,149,200 6,734,555
-7,778,166
537,082,719 682,155,834
2,012,792,964 2,123,251,472 11,949,713,176
16,751,800 24,770,000 41,521,800
14,410,400
13,415,300 19,564,500 32,979,800
13,165,925 9,969,238
13,375,800 17,632,300
31,170,254
23,135,163
7,583,900 21,994,300
31,008,100
1,908,842,894
112,804,988 45,456,100 7,300 22,300 158,261,088 67,348,888
30,534,516
9,859
572,486,791 10,860,916 610,880,883 19,673,600 50,208,116
(Last)
NVDR Shrs. Paid up CapitalNVDR Shrs.
11-Jun-19 11-Jun-19NetBuy Sell Total
Most Active Values (Btmn)
12 June 2019
Jun-19 Jun-19
Total Volume Shares
Net Buy Net Sell Net Buy Net Sell
02 Jan.- 11 Jun. 1911-Jun-19
SELL VALUES
NVDR Trading Data by Stock (Volume) NVDR Shares to Total Paid-up Shares(%)
NET BUY NET SELL Month to Date Year to Date
Most Active Values (Btmn)
THAI NVDR : Top Ranking
Page 3 of 11 See important disclosure notice at the end of report
ขอมลธรกรรมขายชอรต (Short Sales)
Symbol
(11 Jun.19)
Volume (Shares)
Value (Baht) % Short Sale Volume Comparing with Main Board
% Short Sale Value Comparing with Main Board
1 EA 2,650,700 142,878,850.00 17.47 17.47 2 BANPU 2,809,200 41,948,420.00 12.52 12.53 3 KBANK 530,300 102,069,250.00 12.31 12.3 4 BDMS 2,317,300 60,249,800.00 10.93 10.95 5 PTG 1,608,000 28,037,540.00 10.51 10.53 6 CKP 4,482,900 29,614,040.00 10.31 10.31 7 MTC 685,600 37,821,625.00 8.5 8.45 8 SCC 200,500 92,483,600.00 7.03 7.03 9 IRPC-R 4,294,200 20,917,094.00 6.97 6.98
10 ADVANC-R 268,700 52,632,950.00 6.89 6.88 11 SCB 463,400 61,303,350.00 6.88 6.88 12 CPALL 2,239,400 183,520,075.00 6.84 6.84 13 COM7 680,600 14,103,050.00 6.79 6.78 14 ESSO 754,000 7,630,800.00 6.3 6.31 15 BEAUTY 4,215,000 17,582,900.00 5.85 5.85 16 ORI 504,000 3,810,400.00 5.84 5.82 17 SCB-R 382,400 50,532,650.00 5.67 5.67 18 BEM 1,371,400 16,319,660.00 5.56 5.55 19 STEC 751,900 19,549,400.00 5.44 5.47 20 INTUCH 529,300 30,964,050.00 5.22 5.22 21 SKY 15,700 199,070.00 5.13 5.17 22 TOP 467,800 28,407,125.00 5.16 5.16 23 KCE 507,300 9,597,040.00 5.17 5.15 24 PTTEP 628,800 80,551,550.00 5.05 5.04
25 CBG 240,400 16,561,750.00 4.95 4.94 26 KTC 855,000 35,757,550.00 4.87 4.85 27 PTTGC 872,100 54,643,300.00 4.8 4.8 28 IVL 604,000 28,576,750.00 4.79 4.78 29 STPI 855,000 6,123,750.00 4.76 4.7 30 SGP 433,000 4,373,300.00 4.61 4.65
31 CPALL-R 1,487,400 122,081,550.00 4.54 4.55 32 TRUE 6,587,600 33,939,080.00 4.42 4.4 33 LH 2,200,600 24,820,750.00 4.3 4.3 34 QH 1,495,600 4,728,624.00 4.25 4.25 35 KTB 1,495,000 28,950,000.00 4.09 4.1 36 EGCO-R 51,100 15,916,500.00 4.05 4.04 37 PRM 700,000 4,935,000.00 3.96 3.99 38 WORK 567,800 13,461,550.00 3.92 3.92 39 UNIQ 302,500 3,673,250.00 3.74 3.78 40 CPF 792,300 22,382,475.00 3.71 3.71 41 EGCO 45,100 14,067,200.00 3.58 3.57
42 TMB 9,757,200 19,446,867.00 3.57 3.57 43 AOT-R 888,700 58,708,025.00 3.5 3.49
Source: SETSMART
Page 4 of 11 See important disclosure notice at the end of report
ขอมลแบบรายงานการเปลยนแปลงการถอหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนาของผบรหาร (แบบ 59)
ช อบรษท
ช อผบรหาร
ประเภทหลกทรพย
วนท ไดมา/จาหนาย
จานวน
ราคา
วธการไดมา/จาหนาย
CCET นาย แฮง แมน วลเลยม เชาว หนสามญ 11/06/62 437,600 1.82 ซ อ COMAN นาย สมบรณ ศขวรยะ หนสามญ 05/06/62 4,000 3.22 ขาย COMAN นาย สมบรณ ศขวรยะ หนสามญ 06/06/62 44,000 3.22 ขาย COMAN นาย สมบรณ ศขวรยะ หนสามญ 07/06/62 29,600 3.25 ขาย CMO นาย อปถมป นสตสขเจรญ หนสามญ 10/06/62 45,000 1.45 ซ อ SAPPE นางสาว สธาทพย จนทรงษ หนสามญ 07/06/62 5,000 19.38 ขาย BGC นางสาว ศรกล มงกรกนก หนสามญ 10/06/62 11,000 12.1 ขาย BGC นาย กษม ชนะวงศ หนสามญ 10/06/62 20,000 12.1 ขาย PSH นาย พรเทพ ศภธราธาร หนสามญ 10/06/62 47,846 21 ขาย
MONO นาย ซงโด ล หนสามญ 10/06/62 100,000 1.78 ขาย
MONO นาย ซงโด ล ใบส าคญแสดงสทธทจะ
ซ อหน 10/06/62 1,007,100 0.13 ซ อ ORI นาย เกรยงไกร กรบงการ หนสามญ 06/06/62 10,000 7.4 ขาย S11 นางสาว จระนย พรหมทอง หนสามญ 31/05/2562 747 7.71 ซ อ OSP นาย ประธาน ไชยประสทธ หนสามญ 11/06/62 29,300 34.75 ขาย
Source: www.sec.or.th
Page 5 of 11 See important disclosure notice at the end of report
แบบรายงานการไดมาหรอจ าหนายหลกทรพยของกจการ (แบบ 246-2) (Corporate Share Trade)
ช อบรษท
ช อผไดมา/จาหนาย
Sell/Buy
ประเภท
%ไดมา/จาหนาย
%หลงไดมา/
จาหนาย
วนท ไดมา
FSS APEX SPEED HOLDINGS LIMITED ไดมา หน 12.29 12.29 30/05/2562
Source: www.sec.or.th
ก าหนดการประชมคณะกรรมการนโยบายการเงน (กนง.) ประจ าป 2562
ครงท วนประชม กนง. วนแถลงขาวรายงานนโยบายการเงน
1/2562 2/2562 3/2562 4/2562 5/2562 6/2562 7/2562 8/2562
พธท 6 กมภาพนธ 2562
พธท 20 มนาคม 2562
พธท 8 พฤษภาคม 2562
พธท 19 มถนายน 2562
พธท 7 สงหาคม 2562
พธท 18 กนยายน 2562
พธท 6 พฤศจกายน 2562
พธท 18 ธนวาคม 2562
พธท 3 เมษายน 2562
พธท 3 กรกฎาคม 2562
พธท 2 ตลาคม 2562
พฤหสบดท 2 มกราคม 2563
ทมา : ธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.)
Page 6 of 11 See important disclosure notice at the end of report
Source: ForexFactory.com
= มผลตอดชนตลาดปานกลาง
= มผลตอดชนตลาดสง
Date Time Currency Impact Actual Forecast Previous
Mon Jun 10 8:34am CNY Trade Balance 279B 136B 94B
3:30pm GBP GDP m/m -0.40% -0.10% -0.10%
GBP Manufacturing Production m/m -3.90% -1.10% 0.90%
4:00pm GBP MPC Member Tenreyro Speaks
Tue Jun 11 12:00am GBP MPC Member Saunders Speaks
8:30am AUD NAB Business Confidence 7 0
3:30pm GBP Average Earnings Index 3m/y 3.10% 2.90% 3.30%
7:30pm USD Core PPI m/m 0.20% 0.20% 0.10%
USD PPI m/m 0.10% 0.10% 0.20%
Wed Jun 12 6:25am AUD RBA Assist Gov Kent Speaks
7:30am AUD Westpac Consumer Sentiment 0.60%
8:30am CNY CPI y/y 2.70% 2.50%
3:15pm EUR ECB President Draghi Speaks
4:00pm AUD RBA Assist Gov Ellis Speaks
7:30pm USD CPI m/m 0.10% 0.30%
USD Core CPI m/m 0.20% 0.10%
Thu Jun 13 8:30am AUD Employment Change 16.0K 28.4K
AUD Unemployment Rate 5.10% 5.20%
2:30pm CHF SNB Monetary Policy Assessment
CHF Libor Rate -0.75% -0.75%
3:00pm CHF SNB Press Conference
13th-14th CNY New Loans 1300B 1020B
Tentative All OPEC-JMMC Meetings
Fri Jun 14 9:00am CNY Fixed Asset Investment ytd/y 6.10% 6.10%
CNY Industrial Production y/y 5.40% 5.40%
7:30pm USD Core Retail Sales m/m 0.50% 0.10%
USD Retail Sales m/m 0.70% -0.20%
7:55pm GBP BOE Gov Carney Speaks
9:00pm USD Prelim UoM Consumer Sentiment 98.1 100.0
World Economic Calendar
Page 7 of 11 See important disclosure notice at the end of report
Source: ForexFactory.com
= มผลตอดชนตลาดปานกลาง
= มผลตอดชนตลาดสง
Date Time Currency Impact Actual Forecast Previous
Mon Jun 17 Tentative GBP Inflation Report Hearings
Tue Jun 18 8:30am AUD Monetary Policy Meeting Minutes
AUD HPI q/q -2.40%
4:00pm EUR German ZEW Economic Sentiment -2.1
7:30pm CAD Manufacturing Sales m/m 2.10%
USD Building Permits 1.30M
Wed Jun 19 3:30pm GBP CPI y/y 2.10%
GBP PPI Input m/m 1.10%
7:30pm CAD CPI m/m 0.40%
CAD Common CPI y/y 1.80%
CAD Median CPI y/y 1.90%
CAD Trimmed CPI y/y 2.00%
Thu Jun 20 1:00am USD FOMC Economic Projections
USD FOMC Statement
USD Federal Funds Rate <2.50% <2.50%
1:30am USD FOMC Press Conference
5:45am NZD GDP q/q 0.60%
Tentative JPY Monetary Policy Statement
11:30am CHF SNB Financial Stability Report
Tentative JPY BOJ Press Conference
3:30pm GBP Retail Sales m/m 0.00%
6:00pm GBP MPC Official Bank Rate Votes 0-0-9
GBP Monetary Policy Summary
GBP Official Bank Rate 0.75% 0.75%
GBP Asset Purchase Facility 435B 435B
GBP MPC Asset Purchase Facility Votes 0-0-9 0-0-9
7:30pm USD Philly Fed Manufacturing Index 16.6
Fri Jun 21 2:15pm EUR French Flash Services PMI 51.5
EUR French Flash Manufacturing PMI 50.6
2:30pm EUR German Flash Manufacturing PMI 44.3
EUR German Flash Services PMI 55.4
3:00pm EUR Flash Manufacturing PMI 47.7
EUR Flash Services PMI 52.9
3:30pm GBP Public Sector Net Borrowing 5.0B
7:30pm CAD Core Retail Sales m/m 1.70%
CAD Retail Sales m/m 1.10%
Page 8 of 11 See important disclosure notice at the end of report
RHB Guide to Investment Ratings Buy: Share price may exceed 10% over the next 12 months Trading Buy: Share price may exceed 15% over the next 3 months, however longer-term outlook remains uncertain Neutral: Share price may fall within the range of +/- 10% over the next 12 months Take Profit: Target price has been attained. Look to accumulate at lower levels Sell: Share price may fall by more than 10% over the next 12 months Not Rated: Stock is not within regular research coverage
Investment Research Disclaimers
RHB has issued this report for information purposes only. This report is intended for circulation amongst RHB and its affiliates’ clients generally or
such persons as may be deemed eligible by RHB to receive this report and does not have regard to the specific investment objectives, financial
situation and the particular needs of any specific person who may receive this report. This report is not intended, and should not under any
circumstances be construed as, an offer or a solicitation of an offer to buy or sell the securities referred to herein or any related financial
instruments.
This report may further consist of, whether in whole or in part, summaries, research, compilations, extracts or analysis that has been prepared by
RHB’s strategic, joint venture and/or business partners. No representation or warranty (express or implied) is given as to the accuracy or
completeness of such information and accordingly investors should make their own informed decisions before relying on the same.
This report is not directed to, or intended for distribution to or use by, any person or entity who is a citizen or resident of or located in any locality,
state, country or other jurisdiction where such distribution, publication, availability or use would be contrary to the applicable laws or regulations. By
accepting this report, the recipient hereof (i) represents and warrants that it is lawfully able to receive this document under the laws and regulations
of the jurisdiction in which it is located or other applicable laws and (ii) acknowledges and agrees to be bound by the limitations contained herein.
Any failure to comply with these limitations may constitute a violation of applicable laws.
All the information contained herein is based upon publicly available information and has been obtained from sources that RHB believes to be
reliable and correct at the time of issue of this report. However, such sources have not been independently verified by RHB and/or its affiliates and
this report does not purport to contain all information that a prospective investor may require. The opinions expressed herein are RHB’s present
opinions only and are subject to change without prior notice. RHB is not under any obligation to update or keep current the information and opinions
expressed herein or to provide the recipient with access to any additional information. Consequently, RHB does not guarantee, represent or warrant,
expressly or impliedly, as to the adequacy, accuracy, reliability, fairness or completeness of the information and opinion contained in this report.
Neither RHB (including its officers, directors, associates, connected parties, and/or employees) nor does any of its agents accept any liability for any
direct, indirect or consequential losses, loss of profits and/or damages that may arise from the use or reliance of this research report and/or further
communications given in relation to this report. Any such responsibility or liability is hereby expressly disclaimed.
Whilst every effort is made to ensure that statement of facts made in this report are accurate, all estimates, projections, forecasts, expressions of
opinion and other subjective judgments contained in this report are based on assumptions considered to be reasonable and must not be construed
as a representation that the matters referred to therein will occur. Different assumptions by RHB or any other source may yield substantially different
results and recommendations contained on one type of research product may differ from recommendations contained in other types of research.
The performance of currencies may affect the value of, or income from, the securities or any other financial instruments referenced in this report.
Holders of depositary receipts backed by the securities discussed in this report assume currency risk. Past performance is not a guide to future
performance. Income from investments may fluctuate. The price or value of the investments to which this report relates, either directly or indirectly,
may fall or rise against the interest of investors.
This report does not purport to be comprehensive or to contain all the information that a prospective investor may need in order to make an
investment decision. The recipient of this report is making its own independent assessment and decisions regarding any securities or financial
instruments referenced herein. Any investment discussed or recommended in this report may be unsuitable for an investor depending on the
investor’s specific investment objectives and financial position. The material in this report is general information intended for recipients who
understand the risks of investing in financial instruments. This report does not take into account whether an investment or course of action and any
associated risks are suitable for the recipient. Any recommendations contained in this report must therefore not be relied upon as investment advice
based on the recipient's personal circumstances. Investors should make their own independent evaluation of the information contained herein,
consider their own investment objective, financial situation and particular needs and seek their own financial, business, legal, tax and other advice
regarding the appropriateness of investing in any securities or the investment strategies discussed or recommended in this report.
This report may contain forward-looking statements which are often but not always identified by the use of words such as “believe”, “estimate”,
“intend” and “expect” and statements that an event or result “may”, “will” or “might” occur or be achieved and other similar expressions. Such
forward-looking statements are based on assumptions made and information currently available to RHB and are subject to known and unknown
risks, uncertainties and other factors which may cause the actual results, performance or achievement to be materially different from any future
results, performance or achievement, expressed or implied by such forward-looking statements. Caution should be taken with respect to such
Page 9 of 11 See important disclosure notice at the end of report
statements and recipients of this report should not place undue reliance on any such forward-looking statements. RHB expressly disclaims any
obligation to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or circumstances after the date
of this publication or to reflect the occurrence of unanticipated events.
The use of any website to access this report electronically is done at the recipient’s own risk, and it is the recipient’s sole responsibility to take
precautions to ensure that it is free from viruses or other items of a destructive nature. This report may also provide the addresses of, or contain
hyperlinks to, websites. RHB takes no responsibility for the content contained therein. Such addresses or hyperlinks (including addresses or
hyperlinks to RHB own website material) are provided solely for the recipient’s convenience. The information and the content of the linked site do
not in any way form part of this report. Accessing such website or following such link through the report or RHB website shall be at the recipient’s
own risk.
This report may contain information obtained from third parties. Third party content providers do not guarantee the accuracy, completeness,
timeliness or availability of any information and are not responsible for any errors or omissions (negligent or otherwise), regardless of the cause, or
for the results obtained from the use of such content. Third party content providers give no express or implied warranties, including, but not limited
to, any warranties of merchantability or fitness for a particular purpose or use. Third party content providers shall not be liable for any direct, indirect,
incidental, exemplary, compensatory, punitive, special or consequential damages, costs, expenses, legal fees, or losses (including lost income or
profits and opportunity costs) in connection with any use of their content.
The research analysts responsible for the production of this report hereby certifies that the views expressed herein accurately and exclusively reflect
his or her personal views and opinions about any and all of the issuers or securities analysed in this report and were prepared independently and
autonomously. The research analysts that authored this report are precluded by RHB in all circumstances from trading in the securities or other
financial instruments referenced in the report, or from having an interest in the company(ies) that they cover.
The contents of this report is strictly confidential and may not be copied, reproduced, published, distributed, transmitted or passed, in whole or in
part, to any other person without the prior express written consent of RHB and/or its affiliates. This report has been delivered to RHB and its
affiliates’ clients for information purposes only and upon the express understanding that such parties will use it only for the purposes set forth above.
By electing to view or accepting a copy of this report, the recipients have agreed that they will not print, copy, videotape, record, hyperlink,
download, or otherwise attempt to reproduce or re-transmit (in any form including hard copy or electronic distribution format) the contents of this
report. RHB and/or its affiliates accepts no liability whatsoever for the actions of third parties in this respect.
The contents of this report are subject to copyright. Please refer to Restrictions on Distribution below for information regarding the distributors of
this report. Recipients must not reproduce or disseminate any content or findings of this report without the express permission of RHB and the
distributors.
The securities mentioned in this publication may not be eligible for sale in some states or countries or certain categories of investors. The recipient
of this report should have regard to the laws of the recipient’s place of domicile when contemplating transactions in the securities or other financial
instruments referred to herein. The securities discussed in this report may not have been registered in such jurisdiction. Without prejudice to the
foregoing, the recipient is to note that additional disclaimers, warnings or qualifications may apply based on geographical location of the person or
entity receiving this report.
The term “RHB” shall denote, where appropriate, the relevant entity distributing or disseminating the report in the particular jurisdiction referenced
below, or, in every other case, RHB Investment Bank Berhad and its affiliates, subsidiaries and related companies.
RESTRICTIONS ON DISTRIBUTION
Malaysia
This report is issued and distributed in Malaysia by RHB Investment Bank Bhd. The views and opinions in this report are our own as of the date
hereof and is subject to change. If the Financial Services and Markets Act of the United Kingdom or the rules of the Financial Conduct Authority
apply to a recipient, our obligations owed to such recipient therein are unaffected. RHB Investment Bank Bhd has no obligation to update its opinion
or the information in this report.
Thailand
This report is issued and distributed in the Kingdom of Thailand by RHB Securities (Thailand) PCL, a licensed securities company that is authorised
by the Ministry of Finance, regulated by the Securities and Exchange Commission of Thailand and is a member of the Stock Exchange of Thailand.
The Thai Institute of Directors Association has disclosed the Corporate Governance Report of Thai Listed Companies made pursuant to the policy of
the Securities and Exchange Commission of Thailand. RHB Securities (Thailand) PCL does not endorse, confirm nor certify the result of the
Corporate Governance Report of Thai Listed Companies.
Page 10 of 11 See important disclosure notice at the end of report
Indonesia
This report is issued and distributed in Indonesia by PT RHB Sekuritas Indonesia. This research does not constitute an offering document and it
should not be construed as an offer of securities in Indonesia. Any securities offered or sold, directly or indirectly, in Indonesia or to any Indonesian
citizen or corporation (wherever located) or to any Indonesian resident in a manner which constitutes a public offering under Indonesian laws and
regulations must comply with the prevailing Indonesian laws and regulations.
Singapore
This report is issued and distributed in Singapore by RHB Securities Singapore Pte Ltd which is a holder of a capital markets services licence and
an exempt financial adviser regulated by the Monetary Authority of Singapore. RHB Securities Singapore Pte Ltd may distribute reports produced by
its respective foreign entities, affiliates or other foreign research houses pursuant to an arrangement under Regulation 32C of the Financial Advisers
Regulations. Where the report is distributed in Singapore to a person who is not an Accredited Investor, Expert Investor or an Institutional Investor,
RHB Securities Singapore Pte Ltd accepts legal responsibility for the contents of the report to such persons only to the extent required by law.
Singapore recipients should contact RHB Securities Singapore Pte Ltd in respect of any matter arising from or in connection with the report.
Hong Kong
This report is issued and distributed in Hong Kong by RHB Securities Hong Kong Limited (興業僑豐證券有限公司) (CE No.: ADU220) (“RHBSHK”)
which is licensed in Hong Kong by the Securities and Futures Commission for Type 1 (dealing in securities) and Type 4 (advising on securities)
regulated activities. Any investors wishing to purchase or otherwise deal in the securities covered in this report should contact RHBSHK. RHBSHK
is a wholly owned subsidiary of RHB Hong Kong Limited; for the purposes of disclosure under the Hong Kong jurisdiction herein, please note that
RHB Hong Kong Limited with its affiliates (including but not limited to RHBSHK) will collectively be referred to as “RHBHK.” RHBHK conducts a full-
service, integrated investment banking, asset management, and brokerage business. RHBHK does and seeks to do business with companies
covered in its research reports. As a result, investors should be aware that the firm may have a conflict of interest that could affect the objectivity of
this research report. Investors should consider this report as only a single factor in making their investment decision. Importantly, please see the
company-specific regulatory disclosures below for compliance with specific rules and regulations under the Hong Kong jurisdiction. Other than
company-specific disclosures relating to RHBHK, this research report is based on current public information that we consider reliable, but we do not
represent it is accurate or complete, and it should not be relied on as such.
United States
This report was prepared by RHB and is being distributed solely and directly to “major” U.S. institutional investors as defined under, and pursuant to,
the requirements of Rule 15a-6 under the U.S. Securities and Exchange Act of 1934, as amended (the “Exchange Act”). Accordingly, access to this
report via Bursa Marketplace or any other Electronic Services Provider is not intended for any party other than “major” US institutional investors, nor
shall be deemed as solicitation by RHB in any manner. RHB is not registered as a broker-dealer in the United States and does not offer brokerage
services to U.S. persons. Any order for the purchase or sale of the securities discussed herein that are listed on Bursa Malaysia Securities Berhad
must be placed with and through Auerbach Grayson (“AG”). Any order for the purchase or sale of all other securities discussed herein must be
placed with and through such other registered U.S. broker-dealer as appointed by RHB from time to time as required by the Exchange Act Rule 15a-
6. This report is confidential and not intended for distribution to, or use by, persons other than the recipient and its employees, agents and advisors,
as applicable. Additionally, where research is distributed via Electronic Service Provider, the analysts whose names appear in this report are not
registered or qualified as research analysts in the United States and are not associated persons of Auerbach Grayson AG or such other registered
U.S. broker-dealer as appointed by RHB from time to time and therefore may not be subject to any applicable restrictions under Financial Industry
Regulatory Authority (“FINRA”) rules on communications with a subject company, public appearances and personal trading. Investing in any non-
U.S. securities or related financial instruments discussed in this research report may present certain risks. The securities of non-U.S. issuers may
not be registered with, or be subject to the regulations of, the U.S. Securities and Exchange Commission. Information on non-U.S. securities or
related financial instruments may be limited. Foreign companies may not be subject to audit and reporting standards and regulatory requirements
comparable to those in the United States. The financial instruments discussed in this report may not be suitable for all investors. Transactions in
foreign markets may be subject to regulations that differ from or offer less protection than those in the United States.
Page 11 of 11 See important disclosure notice at the end of report
Please refer to the Disclosure of Conflict of Interest in each of the research reports provided in this email for more details.
Kuala Lumpur Hong Kong Singapore
RHB Investment Bank Bhd
Level 3A, Tower One, RHB Centre
Jalan Tun Razak
Kuala Lumpur Malaysia
Tel : +(60) 3 9280 8888
Fax : +(60) 3 9200 2216
RHB Securities Hong Kong Ltd. 12th Floor
World-Wide House
19 Des Voeux Road
Central, Hong Kong
Tel : +(852) 2525 1118
Fax : +(852) 2810 0908
RHB Securities Singapore
Pte Ltd. 10 Collyer Quay
#09-08 Ocean Financial Centre
Singapore 049315
Tel : +(65) 6533 1818
Fax : +(65) 6532 6211
Jakarta Bangkok
PT RHB Sekuritas Indonesia
Wisma Mulia, 20th Floor Jl. Jenderal Gatot Subroto No. 42
Jakarta 12710, Indonesia
Tel : +(6221) 2783 0888
Fax : +(6221) 2783 0777
RHB Securities (Thailand) PCL
10th Floor, Sathorn Square Office Tower 98, North Sathorn Road, Silom
Bangrak, Bangkok 10500
Thailand
Tel: +(66) 2 088 9999
Fax : +(66) 2 088 9799
ส ำนกงำนใหญ สำขำสลม สำขำภคนทร
ชน 8,10 อำคำรสำทรสแควร ออฟฟศ ทำวเวอร 98ถนนสำทรเหนอ แขวงสลม เขตบำงรก
กรงเทพมหำนคร 10500 Tel: +66-(0)2-862-9999Fax: +66-(0)-2-108-0999
ชน 16 อำคำรสลมคอมเพลกซ 191 ถนนสลม แขวงสลม เขตบำงรก กรงเทพมหำนคร 10500
Tel:+66-(0)2-200-2000 Fax: +66-(0)2-632-0191
ชน 1 อำคำรภคนท 9 ถนนรชดำภเษก แขวงดนแดง เขตดนแดง กรงเทพมหำนคร 10400
Tel:+66-(0)2-654-1999 Fax:+66-(0)2-654-1900
สำขำปนเกลำ สำขำวภำวดรงสต สำขำอมรนทร
ชน19 อำคำรศนยกำรคำเซนทรลพลำซำ ปนเกลำ 7/129 – 221 ถนนบรมรำชชนน แขวงอรณอมรนทร เขตบำงกอกนอย กรงเทพมหำนคร 10700 Tel:+66(0)-2-828-1555 Fax: +66-(0)2-828-1500
อำคำรเกษมทรพย ชน 1 89/1 ถนนวภำวดรงสต แขวงจอมพล เขตจตจกร กรงเทพมหำนคร 10900 Tel:+66 –(0)2-63- 9000 Fax:+66-(0)2-631-9099
ชน 15 อำคำรอมรนทรทำวเวอร 500 ถนนเพลนจต แขวงลมพน เขตปทมวน จงหวดกรงเทพฯ 10330
Tel: +66-(0)2-652- 4899 Fax: +66 –(0)2-652-4899
สำขำเชยงใหม สำขำหำดใหญ สำขำจตอนสรณ
314/1 หมท 5 ต.สนทรำยนอย อ.สนทรำย จ.เชยงใหม 50210
Tel: +66-(0)52-00-4999 Fax:+66-(0)52-00-4998
127 – 129 ถนนศรภวนำรถ ต ำบลหำดใหญ อ ำเภอหำดใหญ จงหวดสงขลำ 90110
Tel: +66-74-891-999 Fax: +66-(0)74-89- 900
12-13 ถ.สวรรณวงศ ต.หำดใหญ อ.หำดใหญ จ.สงขลำ 90110
Tel: +66 -(0)7489-1899 Fax: +66-(0)74-89-1898