1 Школа Трейдеров ДАРТС · 2017-07-11 · ЧАСТЬ 1. Реалии...

1 Школа Трейдеров ДАРТС http://dartstrading.com

http://dartstrading.com/


Николай Кир

Трейдинг без розовых очков

Книга для трейдеров

2017

Оглавление Вступление ..................................................................................................................................................... 3

ЧАСТЬ 1. Реалии практического трейдинга. ........................................................................................................ 4

Глава 1. О трейдерах и «трейдерах». ........................................................................................................... 4

Глава 2. На чем зарабатывает трейдер? Риски в трейдинге. ..................................................................... 7

Глава 3. О торговых действиях трейдера. .................................................................................................. 10

Глава 4. О торговых (и не только) решениях трейдеров. ......................................................................... 12

Глава 5. О мотивации трейдера и «ежиках в тумане». ............................................................................ 16

ЧАСТЬ 2. Практика и еще раз практика. ............................................................................................................. 19

Глава 6. Программа становления трейдера. Как формируются специальные навыки. ........................ 19

Глава 7. Принятие рисков в трейдинге. ..................................................................................................... 22

Глава 8. Технологический цикл работы трейдера. ................................................................................... 25

Глава 9. О формировании специальных навыков трейдера, или с чего начать? ................................... 29

Глава 10. О базовых и сложных специальных навыках трейдинга. ........................................................ 31

Глава 11. О совершенствовании в трейдинге или как наращивать личную прибыльность. ................ 35

ЧАСТЬ 3 Технологии практического трейдинга ................................................................................................. 38

Глава 12. О прогнозировании в трейдинге. Гадать или действовать «по ситуации»? .......................... 38

Глава 13. Планирование: торговый план и его реализация. ................................................................... 39

Глава 14. Торговая система или система принятия торговых решений? ЛСПР трейдера. .................. 41

Глава 15. Оптимизация торговых решений трейдера: от простого к сложному. .................................. 42

Глоссарий...................................................................................................................................................... 43

Список рекомендуемых сайтов .................................................................................................................. 45



Вступление

Так получилось, что в русскоязычном трейдинге образовался своеобразный вакуум: при огромной массе агрессивно продвигаемой информации "о трейдинге вообще" очень мало пишут о реалиях становления трейдеров "с нуля", подменяя объективные трудности освоения профессии трейдера "психологическими" проблемами.

Трейдеров можно разделить на три условные категории: умелые, начинающие и участники торгов. Умелые (меньшинство): обладают необходимыми знаниями, умениями и навыками, выводят плановую прибыль с торговых счетов. Начинающие: торгуют на реальных счетах, прибыль выводят нерегулярно, упорно совершенствуются, чтобы стать умелыми. Участники торгов (большинство): обладают некоторым объемом знаний (иногда огромным), стремятся узнать побольше, торгуют на реале и демосчетах больше ради самого процесса торговли, иногда получают прибыль (которую не выводят), часто терпят убытки. Работать над самосовершенствованием не готовы, предпочитают поиск «прибыльных ТС», неудачи списывают на «психологические проблемы». Есть еще категория новичков – интересующихся трейдингом, но не «нюхавших пороха» реальной торговли. Участникам торгов книга вряд ли поможет, лихим кавалеристам будет скучно читать о методике овладения сложной профессией. А новичкам и начинающим трейдерам будет полезно ознакомиться с темами, которые чрезвычайно редко освещаются в около-трейдинговой литературе. Добро пожаловать в специфичный мир принятия нестандартных решений в условиях повышенной неопределенности – в практический трейдинг!



ЧАСТЬ 1. Реалии практического трейдинга.

Глава 1. О трейдерах и «трейдерах».

Трейдеров с небольшим торговым капиталом (менее 100 000 долларов), которые на свой страх и риск совершают операции купли-продажи активов на финансовых рынках, принято называть частными трейдерами.

Большинство частных трейдеров вкладывают свои свободные средства в акции перспективных компаний («голубые фишки») или в другие надежные активы (ценные бумаги), в расчете на рост их рыночной стоимости плюс выплаты дивидендов. Такая тактика не требует (обычно) специальных навыков, трейдером может стать любой, торговых операций такие трейдеры почти

не совершают. Принцип торговли прост: «покупай и держи». По сути, такие трейдеры – держатели активов. Доходность может достигать 30% годовых и более, риски обычно невелики. Исключение – периоды кризисов, падение стоимости активов вызывает панику на биржах, повышающую скорость падения, - результатом становятся банкротства, то есть обнуление вложенных в активы средств (у тех покупателей, кто не успел или не смог продать). Есть среди частных трейдеров люди с особыми, специальными навыками. Они могут зарабатывать как на росте рыночных активов, так и на их падении. Таких трейдеров можно назвать трейдерами-спекулянтами. Торговые операции совершаются часто (иногда очень часто), доходность может достигать десятков тысяч(!!!) процентов годовых, риски чрезвычайно велики. Успех в таком трейдинге проблематичен, его добивается мизерная часть стартовавших на этом поприще трейдеров. Значительная часть трейдеров-спекулянтов совершает торговые операции на валютных рынках, их называют валютными трейдерами, или форекс-трейдерами.



Важно: трейдеры-держатели активов и трейдеры-спекулянты - это абсолютно разные категории трейдеров. Трейдеры-держатели активов действуют в строго регламентированной части финансового рынка (биржевая торговля), в обстановке полной прозрачности. Быть держателем активов солидно, даже почетно. Большинство держателей активов имеет почти гарантированную небольшую прибыль от своего трейдинга. Трейдеры-спекулянты предпочитают менее регламентированные секторы, действуют в полутеневой, иногда даже в теневой сфере. Отношение к спекулянтам двойственное. Ими могут восхищаться (короли Уолл-стрита), но в душе недолюбливают. В спекулятивном трейдинге неограниченные возможности роста прибыльности, но большинство спекулянтов терпят убытки. Успешные трейдеры-спекулянты обладают особыми, специальными навыками торговых действий. Доступ к мировым финансовым рынкам для трейдеров бывшего СССР. Для совершения торговых операций на финансовых рынках в современном высокотехнологичном мире рядовому обывателю достаточно иметь доступ в интернет. Имея достаточный капитал (несколько сотен тысяч долларов или эквивалент), можно найти официального биржевого брокера, открыть у него торговый счет на прозрачных условиях и «действовать на свой страх и риск» на этих самых финансовых рынках. А если капитал гораздо меньше, но торговать «ну очень хочется»? Пожалуйста, вас с радостью готовы обслужить посредники. Посредники между трейдером и мировым финансовым рынком, думаете вы? Ошибаетесь. На просторах бывшего СССР возник новый феномен. После финансовых пирамид и обвалов национальных валют появился новый способ «честного отъема денег у граждан». И называется он просто: «трейдинг». Пользуясь нашей финансовой безграмотностью (наследство социалистического строя СССР), посредники умело подменили понятия, смешав в одну кучу трейдинг держателей активов со спекулятивным трейдингом. А когда у клиента ложные понятия, отнять у него деньги - вопрос времени и технологии.



Время требуется, чтобы создать потребность в новой, привлекательной и массовой услуге «доступа к мировым рынкам». Технологии – чтобы упростить процесс перехода денежных средств к новому владельцу. И то, и другое достигнуто, процесс идет полным ходом. Казалось бы, почти невозможно вовлечь множество недостаточно подготовленных людей в непонятный трейдинг. С одной стороны, у большинства населения нет достаточных свободных средств для того, чтобы быть держателями активов. С другой стороны, для успешного спекулятивного трейдинга необходимы специальные знания и навыки, без которых у новичков практически нет шансов увеличить свой торговый капитал. Возникает практически неразрешимое противоречие: начинающему трейдеру необходимо иметь средства не только на торговый счет, но и на специальное обучение (результатом которого может стать отказ от спекулятивного трейдинга).

Выход из ситуации найден: новичкам дают минимальные знания о трейдинге для держателей активов, называя это «бесплатным обучением трейдингу», затем предоставляют простой (и бесплатный!) доступ к спекулятивному сектору рынка. Далее происходит неизбежное: не имея необходимых специальных знаний и навыков спекуляции, новичок терпит убытки.

Циничность ситуации заключается в том, что средства торгового счета новичка сразу становятся капиталом посредника (он ведь действует в полутеневом, а иногда даже в теневом секторе). Чрезвычайно редкие (статистика) случаи выплаты торговой прибыли трейдерам многократно перекрываются огромными доходами. Суперприбыльный бизнес посредников позволяет заполнить информационное пространство «полуправдой» о трейдинге, вовлекая все новых жертв, уверовавших в «быстрый и легкий» способ извлечения прибыли из «торговли на мировых рынках». Здесь нужно сделать ремарку: КНИГА написана для той категории начинающих трейдеров, которые поставили себе цель стать успешными спекулянтами. Спекулянт на русском звучит уничижительно, далее в тексте будем употреблять ставшее привычным «трейдер».



Вопрос, на который будет дан ответ в КНИГЕ: можно ли в существующих условиях в странах СНГ заработать спекулятивным трейдингом, кому и как?

Глава 2. На чем зарабатывает трейдер? Риски в трейдинге.

Доход в трейдинге за некоторый период времени – результат торговых действий трейдера в этом периоде, при котором увеличение торгового счета от прибыльных торговых операций (сделок) превышает уменьшение счета от убыточных. Ремарка: КНИГА – не учебник в классическом понимании, уместнее называть ее учебным пособием. Некоторые практические определения и формулировки могут показаться искушенному читателю неточными, - это сделано для простоты изложения и в связи с запутанностью в толковании финансовых терминов. Примеры взяты из практики реального валютного трейдинга.

В реалиях стран СНГ уместна такая формулировка: прибыль трейдера - это ситуация, когда с торгового счета выведено больше торговых средств, чем было в него вложено. То есть сам факт увеличения средств на торговом счете трейдера СНГ прибылью считать преждевременно. Чтобы счет увеличился, трейдер должен открыть сделку (купить или продать торгуемый актив), а через некоторое время закрыть ее (обратное действие, продать купленный актив или купить проданный актив) по выгодной цене. Если сделка будет закрыта по невыгодной цене – счет уменьшится. Сделка (торговая позиция) для открытия требует наличия средств на торговом счете. В сделке может участвовать часть средств торгового счета, или весь торговый счет. С понятием риска в трейдинге непросто, а для новичка все достаточно сильно запутано (и это неспроста). Риском обычно называют ту часть торгового счета, которая участвует в обеспечении сделки. Пример: торговый счет трейдера 1000 долларов, в сделке участвует 20 долларов, в таком случае принято говорить, что трейдер открыл сделку с риском 2%, или с риском 20 долларов.



Давайте разберемся, какой действительно суммой в реальности рискует этот трейдер. В существующей в СНГ практике почти все трейдеры пользуются кредитным плечом (посредники его охотно предоставляют, позволяя создать видимость увеличения счета в 100, 500 и даже 1000 раз!) и открывают сделки, требующие в сотни раз больше средств, чем реально имеется на торговом счете. Важный нюанс: кредитное плечо не заемные средства, трейдер не сможет потратить ни цента с мнимого увеличения своего счета. Если в открытой с использованием кредитного плеча сделке будет нарастать убыток, - торговый терминал автоматически (принудительно) закроет сделку, как только убыток достигнет величины реального торгового счета трейдера.

20 долларов с кредитным плечом 1:500 превращаются в условные 10 000, то есть 0.1 стандартного лота (1 лот в торговом терминале означает 100 000 долларов), значит трейдер сможет открыть сделку размером до 0.1 лота.

Риск в открытой сделке состоит в том, что цена актива может пойти в невыгодную для трейдера сторону (уже другое понятие риска). Если предположить, что сделка открыта по евродоллару 0.1 лотом, то каждый стандартный пункт движения цены в невыгодную для трейдера сторону будет уменьшать его торговый счет на 1 доллар. В худшем

случае (риск это предполагает) движение цены будет продолжаться и через 1000 пунктов (в реальности чуть раньше) сделка автоматически будет закрыта, счет обнулится. Среднедневной ход цены на евродолларе около 100 стандартных пунктов, то есть в худшем случае на потерю всех средств с торгового счета трейдера понадобится в среднем 10 торговых дней. Что у нас получилось: открыв сделку размером 0.1 лота (с риском 20 долларов), - трейдер мог потерять 1000 долларов, все свои торговые средства, хотя «теоретически» входил в нее с риском 2% от реального размера торгового счета. Если чуток поразмыслить в этом направлении, то получается так: если не предпринимать дополнительных торговых действий в открытой сделке, - то любая сделка может завершиться обнулением торгового счета, это вопрос времени. Чем больше размер позиции (лотность сделки) и ход цены актива - тем меньше времени уйдет на полную потерю торговых средств. А если предпринимать дополнительные действия в открытой сделке, риски уменьшатся? Посредники убеждают, что да, несомненно: трейдер может раньше



закрыть сделку вручную, может даже установить в сделке автоматический приказ на закрытие по убытку (стоп-лосс). Истина в том, что риски все равно останутся: нельзя полностью исключить того, что стоп-лосс не будет установлен (или не сработает автоматически), а вручную закрыть сделку просто не будет физической возможности. Не нужно забывать и возможных ошибках трейдера при выставлении размера позиции в сделке. Если бы в нашем примере трейдер вместо 0.1 лота открыл сделку целым лотом (техническая ошибка в работе с торговым терминалом) на новостях, когда цена проскакивает 100п за пару минут, - его счет обнулился бы на второй минуте трейдинга, и этот пример не надуманный. Подведем итог: трейдер может заработать (значительно увеличить свой торговый счет), выполняя верные действия в торговом терминале, при этом существует ненулевая вероятность того, что он будет ошибаться с реальным риском потерять весь свой торговый капитал (счет обнулится).

Существует еще один вид риска в трейдинге, трейдерам СНГ он известен не понаслышке: в один прекрасный день у трейдера может пропасть доступ к своему торговому счету, иногда без всякого объяснения. Такая ситуация стыдливо называется "банкротство брокера", по сути средства трейдера были просто украдены посредником (ничего личного, такой бизнес: трейдер ведь все равно потерял бы свой счет, совершая сделки, - так говорит статистика).



Глава 3. О торговых действиях трейдера.

В информационном пространстве русско-язычного трейдинга о торговых действиях трейдера совсем немного качественной и полезной информации. Технологический цикл работы трейдера сводится к фундаментальному анализу и/или техническому анализу, далее к особенностям работы с торговым

терминалом, вскользь упоминается о необходимости управления капиталом (манименеджмент) и совсем чуть-чуть об анализе своей работы. Понятно, почему: посредникам умелые трейдеры не нужны, даже в определенной степени опасны. Попробуем обозначить самое важное и необходимое о торговых действиях трейдера с практической точки зрения. Как говорилось в главе 2, для роста торгового счета нужно на самом деле немного: вовремя открывать сделки (с правильной лотностью) в выгодном направлении движения цены (вверх или вниз), далее грамотно сопровождать открытые сделки и в нужное время в нужном месте их закрывать, фиксируя прибыль. Проблемы торговых действий трейдеров скрываются, как обычно, в нюансах: - как определить наиболее вероятное направление будущего движения цены; - как вычислить грамотный размер позиции (лотность сделки) в данной ситуации; - когда целесообразно (лучше всего) войти в сделку на этом активе; - какую тактику сопровождения сделки в какой ситуации лучше выбрать; - как именно реагировать на неизбежные отклонения в предполагаемом варианте развития событий на торгуемом активе; - когда и как закрывать сделку (лучший и худший варианты). А если учесть, что торгуемых активов обычно не один, и в работе у трейдера может быть одновременно несколько сделок с разными тактиками их сопровождения и закрытия? Тогда торговые проблемы могут нарастать лавинообразно, грозя вогнать трейдера в цейтнот, когда его торговые действия становятся хаотичными, или в ступор, полное бездействие. И то, и другое ведет к практически гарантированным убыткам.



В литературе о трейдинге такого рода проблемы принято называть психологическими, уводя от сути: торговые проблемы лишь следствие несформированных (или неправильно сформировавшихся) торговых навыков. Торговые проблемы возникают, когда трейдер пытается действовать в условиях, к которым он пока недостаточно подготовлен.

С технологической точки зрения целесообразно говорить о торговых действиях трейдера вполне определенного уровня подготовки на конкретном торговом активе, конкретном торговом счете, в конкретный торговый период. При таком подходе появляется шанс уйти от навязываемого ложного понимания сути торговых действий трейдера и стать на путь

освоения реального практического трейдинга. То есть, у начинающего трейдера и у более опытного – разные торговые действия и разные проблемы при выполнении этих действий. На самом деле, торговые действия трейдеров – это следствия принимаемых ими торговых (и неторговых) решений.



Глава 4. О торговых (и не только) решениях трейдеров.

Что такое трейдинг с технологической точки зрения? – Это выполнение трейдером определенного цикла действий в торговом терминале. Эти действия предпринимаются в результате принятия трейдером торговых решений. Можно сказать, что занятие трейдингом, – это принятие трейдером конкретных торговых (и неторговых) решений и исполнение этих решений. Важно с самого начала четко понимать, что трейдинг осуществляется в одной из самых сложных сфер человеческой деятельности и предъявляет к кандидату в успешные трейдеры чрезвычайно высокие требования. Финансовые рынки являются высокотехнологичными и в высочайшей степени малопрогнозируемыми. На процессы ценообразования активов влияет огромное количество противоречивых факторов и объективно учесть все просто невозможно. Таким образом, трейдеры вынуждены действовать в условиях высочайшей неопределенности и принимать четкие решения на основе быстро меняющихся противоречивых данных.

Давайте начнем с неторговых решений трейдера, обозначим самое главное. Какие решения следует принять перед началом торговли: - выделить время для трейдинга (основное занятие или совместительство) и организовать рабочее место; - определиться, в каком секторе трейдинга будет работать трейдер (акции, облигации,

валюты, другое) и с каким торговым капиталом; - объективно оценить свою готовность к трейдингу и при необходимости выбрать вариант повышения квалификации (самостоятельно или с чьей-то помощью); - выбрать способ доступа на финансовые рынки (брокер, посредник) и научиться пользоваться торговым терминалом. Полезные практические советы: - к трейдингу следует относиться как личному бизнесу в сложной сфере деятельности; - поначалу целесообразно совмещать трейдинг с основной работой, понимая отдаленность первых доходов в своем трейдинге; - учиться трейдингу целесообразно с помощью более опытного, чем вы, трейдера;



- начинать торговлю на финансовых рынках нужно только на свои собственные средства. Торговые решения трейдера. Особенности принятия решений в трейдинге: - высокая степень риска потери торговых средств; - влияние множества неопределенных быстроменяющихся факторов; - строгие требования к личной дисциплинированности и стрессоустойчивости трейдера; - практически полное отсутствие гарантий и уверенности в запланированном результате. Означают ли обозначенные сложности неперспективность занятий трейдингом? И да, и нет. Да, потому что статистика рунета показывает: большинство начинающих трейдеров уходят из трейдинга с убытками. Нет, трейдинг можно освоить и сделать личным прибыльным бизнесом, - тому есть убедительные примеры, пусть пока немногочисленные. Одна из главных причин неудач новичков кроется в непонимании того, что принятие решений в трейдинге должно опираться на специальные навыки трейдера. Они так и называются: навыки принятия четких решений в условиях неопределенности и получения противоречивых данных. Абсолютное большинство желающих стать трейдерами такими навыками не обладает (негде было научиться и потребности такой не было). Этим навыкам не учат, их приходится приобретать в жестких условиях реального рынка, именно они имеются в виду, когда говорят о важности практического опыта в трейдинге. Во второй главе уже были обозначены проблемы трейдера при работе в рынке, попробуем их конкретизировать. Обратите особое внимание: для получения прибыли в сделке трейдеру нужно принять и исполнить не одно-два решения, а цикл, последовательность связанных друг с другом верных решений, причем каждое следующее решение зависит от текущих изменений в рынке. И на любом этапе сделки очередное решение может оказаться неверным и привести к убытку.



Пример: евродоллар, текущая цена 1.1100, трейдер предположил, что далее цена возрастет до 1.1150 и хочет открыть сделку на покупку, собираясь ее закрыть по 1.1150 и получить прибыль. Какие торговые решения нужно будет принять, чтобы исполнить такой план (один из простейших в трейдинге)? Первый этап, решение об открытии сделки:

- открыть сделку немедленно или позже, при достижении определенных условий; - каким размером лота входить в рынок; - где установить уровень отмены решения о покупке (стоп-лосс), если цена не пойдет по плану; - открывать сделку целиком или частями, последовательно наращивая лотность.

Второй этап, сопровождение сделки: - как изменять уровень отмены решения о покупке (двигать стоп-лосс), если цена пойдет по плану; - как действовать, если цена не пойдет по плану, по каким критериям (досрочное закрытие сделки или ее части); - изменять ли плановый уровень закрытия сделки, по каким критериям и как именно.

Третий этап, закрытие сделки:

- закрывать всю сделку или ее часть, в зависимости от каких текущих изменений параметров движения цены; - если часть сделки осталась в работе, как изменить тактику ее сопровождения, вносить или нет коррективы в первоначальный план.

Заметьте, в любой момент времени на любом этапе текущие параметры движения цены могут кардинально измениться, и трейдеру нужно быть готовым немедленно изменить первоначальный план и тактику. Неверное решение на любом этапе может уменьшить предполагавшуюся прибыль и даже превратить первоначально прибыльную сделку в убыточную. В текущий момент времени трейдер не может быть полностью уверен в правильности вносимых изменений в первоначальный план и наоборот, в необходимости строгого следования первоначальному плану. Более того, каждая корректировка первоначального плана увеличивает количество возможных



вариантов действий и выбор оптимального все более затрудняется (дерево принятия решений).

Немного об отличии трейдерских решений от решений обычных, не-трейдерских. В обычной жизни есть довольно четкие критерии оценки принятых решений: если решение позволило достичь запланированной цели – оно верное, далее в похожих ситуациях целесообразно принимать аналогичные решения (и наоборот, от неверных решений следует навсегда отказываться). В трейдинге далеко не так: иногда ошибочное решение может принести неожиданную прибыль, а вроде бы отработанное в прежних похожих ситуациях решение приводит к убытку. То есть каждая торговая ситуация по-своему уникальна и универсальных решений не бывает. Более того, приносившие прежде прибыль решения с какого-то момента перестают быть верными! Малозначимые прежде параметры движения цены вдруг становятся определяющими, а проверенные годами рецепты взятия прибыли перестают работать и трейдеры говорят: «рынки меняются». То есть мало того, что рынки слабопрогнозируемые, эта слабопрогнозируемость еще и меняется! Казалось бы, с трудностями в принятии трейдерских решений справиться обычному человеку практически невозможно. Тем не менее, жизнь показывает, что люди с определенными способностями могут прибыльно действовать даже в таких непривычных поначалу условиях. Какими особенными способностями владеют умелые трейдеры, как приблизиться к ним и войти в их число? Об этом в следующих главах…



Глава 5. О мотивации трейдера и «ежиках в тумане».

Напомню, КНИГА написана для тех отчаянных смельчаков, которые самоотверженно взялись за освоение спекулятивного трейдинга в реалиях СНГ. Нужно обладать поистине смелостью первопроходца и невероятным упорством, чтобы преодолеть явные, условные и мнимые преграды на пути к умелому трейдингу. Новичок, ставший на этот нелегкий путь, подобен персонажу из мультфильма «Ежик в тумане»: и намерения у него добрые, и цели благородные, и действия верные. Но на пути к цели сплошной туман с реальными и кажущимися препятствиями и опасностями, выбрать верную дорогу нет никакой возможности и только удача и вера в успех могут помочь. Автор этих строк более 15 лет занимался летным обучением, готовил не только пилотов, но и пилотов-инструкторов, обучал методике летного обучения. В подготовке трейдеров и пилотов много общего: и те, и другие поначалу не имеют нужных в профессии специальных навыков.

Будущие пилоты не умеют мыслить и принимать решения «в трех плоскостях», люди не птицы, с такими способностями не рождаются. Будущие умелые трейдеры не умеют принимать решения в условиях высочайшей неопределенности, в современной жизни такие умения негде вырабатывать, за редкими исключениями.

Есть в подготовке трейдеров и пилотов отличия, у меня как пилота и методиста в прошлом, трейдера и наставника в настоящем есть право сравнивать. Как говорится, проверено на себе. Как ни удивительно, пилотов готовить легче. Объясню почему. Методика выработки навыков пилотирования у начинающих пилотов отрабатывалась десятилетиями, на завершающем этапе применяется совместное управление: инструктор показывает, пилот повторяет, ошибки исправляются немедленно и следующие повторы улучшаются. У трейдеров такой возможности нет, даже у тех, кто осваивает трейдинг с помощью опытного наставника. Признанной методики подготовки трейдеров не



существует (по крайней мере, мне об этом неизвестно), совместный трейдинг «с инструктором» в обучении трейдеров не применяется. То есть каждый новичок в трейдинге находится в ситуации, похожей на первые полеты испытателя на новой авиатехнике. Вот только квалификацией и навыками испытателя (по аналогии) не владеет. Поэтому специальные навыки трейдинга осваиваются им простейшим методом проб и ошибок, не умея выделять главное, находить причины своих ошибок и определять наилучшие способы их исправления и недопущения. Скажу больше: пилоты чаще действуют в стандартизированных, в целом повторяющихся ситуациях, отказы и нестандартные ситуации в воздухе бывают редко. К действиям в таких ситуациях пилотов готовят по строгой программе и с обязательной переаттестацией. Трейдеры вынуждены в основном действовать в нестандартных рыночных ситуациях, стандартные (теоретические) варианты в реальном трейдинге встречаются нечасто. К действиям в нестандартных ситуациях трейдеров никто не готовит, в реалиях СНГ делается все возможное, чтобы новички представляли трейдинг простым легким занятием. Отсюда печальная статистика, ведь большинство новичков обречены на «блуждание в трех соснах». Даже если у небольшого количества начинающих трейдеров получается «взять приличную прибыль», повторить свой успех они не в состоянии и в дальнейшем «отдают заработанное». Объективности ради должен сообщить, что существует вариант «выхода из тумана» с помощью проводников и называется он проп-трейдинг. Это когда умелые трейдеры организовывают свою фирму, торгуют на общие деньги и набирают новичков для увеличения торгового оборота. Новички торгуют на деньги фирмы под контролем умелых трейдеров, заинтересованных в их успехе. Попасть в «правильную» проп-фирму практически нереально, но даже у тех, кому повезет, - шансы невелики: удержаться в таком виде трейдинга надолго почти невозможно, нагрузки запредельные. Для тех, кто не планирует проп-трейдинг, тоже есть полезные новости. Самостоятельное освоение трейдинга возможно!



Потребуются высочайшая мотивация, огромное желание изменить себя и относительно небольшой стартовый капитал. Плюс реальное отношение к действительности и время. Далее будут изложены накопленные автором знания в области применения методики обучения пилотов к освоению специальных навыков трейдинга начинающими трейдерами. Знания накапливались и обобщались более пяти лет в практической работе трейдером и наставником.



ЧАСТЬ 2. Практика и еще раз практика.

Глава 6. Программа становления трейдера. Как формируются

специальные навыки.

Чтобы научиться новому, нужно начать делать новое по-новому.

В первой части книги достаточно изложено для того, чтобы понять простую истину: для достижения стабильной личной прибыльности начинающему трейдеру придется пройти непростой путь формирования специальных навыков принятия решений в условиях повышенной неопределенности и поступления противоречивых данных. Началом формирования таких навыков, точкой отсчета можно считать первые торговые действия на реальном счете. На вопрос «Можно ли научиться трейдингу на демонстрационных счетах (тренажерах)?», - ответ очевиден: на тренажерах можно выработать только навыки принятия решений на тренажерах. Пригодятся ли они в реальном трейдинге? В управлении торговым терминалом ДА, такие навыки будут полезны (уменьшается вероятность технических ошибок трейдера). В формировании необходимых специальных навыков трейдинга НЕТ, невозможно научиться рисковать реальными деньгами, тренируясь на фиктивных. Если бы можно было научить пилотов необходимым навыкам пилотирования на тренажерах – не потребовалось бы летное обучение. Прошел программу на тренажерах – и вперед, выполнять полетное задание! (Аналогия: научился балансировать на лежащем на полу канате – иди выступай под куполом цирка!).

С одной стороны, начинать реальную торговлю без специальных навыков означает терять деньги. С другой стороны, - выработать эти навыки другим способом невозможно. Опять замкнутый круг! Предлагаемое решение: признать тот факт, что приобретение специальных навыков трейдинга потребует дополнительных затрат и включить эти затраты в личный план освоения трейдинга.



От опытных трейдеров можно услышать: «рынок свое возьмет». Имеется в виду то, что за приобретение торгового опыта трейдеру приходится платить рынку.

В первой части мы говорили о некоторых решениях трейдера до начала торговли: выделить время и подготовить рабочее место для трейдинга, определить к освоению один из видов трейдинга, выделить свободные финансовые средства как стартовый капитал для освоения трейдинга.

Какой из видов трейдинга предпочтительнее выбрать для начала, - однозначно ответить на такой вопрос не получится. На выбор влияют все три перечисленных аспекта в комплексе. Например, для внутридневной торговли валютными парами потребуется выделить минимум полдня рабочего времени, освоение навыков займет длительное время и повлечет значительные дополнительные затраты, зато для такого трейдинга достаточно скромного торгового счета. Среднесрочная торговля подразумевает несколько часов (иногда минут) в день для принятия торговых решений, навыки приобретаются продолжительное время, торговый счет нужен значительный, зато дополнительные затраты можно минимизировать. Выбор новичку может облегчить общение с опытным трейдером, который может дать конкретные советы. Когда первые решения приняты, самое время задуматься о целях трейдера, способах и сроках их достижения. Казалось бы, цели определить проще всего: хочу стать миллионером! Но не забывайте, в программе нужно увязать вместе цели, способы и сроки, причем реальные или хотя бы близкие к реальным. О каких реальных целях начинающего трейдера можно говорить для условий СНГ? Самое простое – получать от трейдинга стабильный доход, желаемую сумму которого нужно будет соизмерить с выделенными для освоения трейдинга свободными финансовыми средствами. Если таковых маловато или пока нет в наличии, начинайте с программы накопления свободного капитала, в конкретном значении за конкретное время.



Более трудная цель – сделать трейдинг основным источником своих доходов (не единственным!). Планировать достижение такой цели лучше поэтапно, конкретизируя сроки и цели промежуточных этапов. Заметьте, мы пока не упоминаем размер доходов трейдера, количество денег. Позже станет понятно, почему. Далее о способах достижения целей. Их всего два: самостоятельное освоение трейдинга или с чьей-то помощью. На первый взгляд, самостоятельное освоение бесплатное, а за помощь чаще всего приходится платить. Да, с точки зрения экономии стартового капитала это верно. Вопрос в другом: может ли полученная помощь сократить дополнительные затраты средств, и главное – времени на приобретение специальных навыков трейдинга? Ответ на такой вопрос не может быть определенным, он зависит от многих факторов, но задать его себе перед обращением за помощью по конкретному адресу или к конкретному человеку нужно обязательно. Мало отыскать дополнительную информацию и даже отзывы других трейдеров, уже получавших такую помощь, - потребуется понять и решить, подойдет ли она лично вам, для достижения ваших собственных целей? Сложнее всего определиться со сроками достижения своих целей в трейдинге. Ориентироваться на некие средние значения и статистику интернета? Вряд ли. Разумнее всего определить себе сроки достижения ближайших, пусть небольших целей, а далее в зависимости от результата планы корректировать. И опять скажу о пользе общения с более опытным трейдером: спрашивайте, тогда есть шанс получить ответ. В следующих главах мы продолжим разговор о составляющих программы освоения трейдинга более детально.



Глава 7. Принятие рисков в трейдинге. Бабушка пилота: ты не рискуй, внучок, - летай пониже и потише!

Наставление по производству полетов: самые опасные виды полетов – на малых высотах и малых скоростях.

Чем дальше и дольше мы будем вникать в реалии практического трейдинга, тем больше будет непривычной и даже парадоксальной информации. Во второй главе мы уже говорили о рисках и неоднозначности этого понятия в трейдинге, продолжим. С одной стороны, весь личный предыдущий опыт убеждает нас, что рисковать деньгами – это плохо и риски нужно уменьшать, желательно до минимума. С другой стороны, нам известно о баснословных выигрышах игроков «на деньги» и суперприбылях трейдеров.

«Знаем, знаем!», - скажет читатель, сейчас пойдет речь о страхе и жадности. И опять ошибаетесь, уважаемый. Мы ведь в самом начале договорились, что будем рассказывать о практическом, а не теоретическом трейдинге. Страх и жадность не являются составной частью профессии трейдера, – они всего лишь фон, помехи в принятии решений.

Меня спрашивали: «А летать страшно? Ну, признайся, ведь все боятся, только скрывают!» Знаете, на самом деле пилоты летать не боятся. Страх высоты в самом начале полетов «уходит внутрь», в воздухе столько работы, что бояться некогда, страх замещается более важными проблемами. В воспоминаниях испытателя прочитал: «Если, садясь в кабину самолета, летчик чувствует, что идет на подвиг, - значит, он к полету НЕ ГОТОВ!»

Далее будем говорить о риске как обязательной составляющей в работе трейдера. Безрисковый трейдинг - это как полет по земле, такого не бывает. Без денег на торговом счете и риска при совершении сделки прибыль в трейдинге не получить. Торговые риски появляются в момент открытия сделки, их можно уменьшать и увеличивать, на величину риска прямо влияют решения трейдера. Неторговые риски появляются в момент открытия торгового счета, они обусловлены вероятностями неисполнения посредником (брокером) своих



обязательств и не зависят от решений трейдера. Точнее, трейдер не может повлиять на работу посредника (брокера) иначе, чем отзывом средств с торгового счета. Не забываем о фактах, когда посредники не возвращали трейдерам их деньги. В связи с вышеизложенным, потребуется ввести термин «принятие рисков». По сути это согласие трейдера на неизбежные убытки, без которых реальный трейдинг невозможен. Принятие рисков означает также, что трейдер принимает на себя ответственность за убытки. Грамотный трейдер стремится уменьшить неторговые риски и наилучшим образом управлять торговыми рисками. Об управлении торговыми рисками будем говорить, когда дойдем до торговых систем. Возвращаясь к постановке целей в трейдинге и определению сроков их достижения, уточню: в начале придется принять риски в трейдинге и установить для себя предельную их величину на ближайший этап освоения трейдинга. Пример: у трейдера нет возможности (и желания) принять неторговый риск более 500 долларов. Это означает, что без посредника получить доступ на финансовые рынки ему не удастся, и некоторые виды трейдинга ему будут недоступны (посредники часто ограничиваются валютными рынками). Какой минимально возможный торговый счет для выбранного сектора трейдинга необходим - уточняйте у доступных в вашем регионе брокеров (посредников). Относительно величины приемлемого торгового риска: в общем случае, чем меньше риски, тем меньшую прибыль возможно получить при одинаковой величине движения актива. Для получения увеличенной прибыли с небольшими торговыми рисками потребуется приобрести более сложные навыки трейдинга. Диалектика трейдинга такова: в начале освоения трейдинга целесообразно принимать на себя небольшие риски. При этом чем меньше принимаемые риски, тем больше этапов будет образовываться на пути к желаемой цели. Соответственно, время до ее достижения будет возрастать. Поясню. Допустим, трейдер ставит себе целью добиться ежемесячной прибыльности в 1000 долларов без усложнения специальных навыков трейдинга. Принимаемый торговый риск устанавливается им на уровне 100 долларов. Предположим, через определенное время (6 месяцев) трейдер достиг такой цели (она была промежуточной) и хочет поставить



целью через полгода достигнуть прибыльности 4000 долларов в месяц без усложнения своих специальных навыков. Для этого ему придется пропорционально увеличить торговый риск, до 400 долларов. Но из практики трейдинга известно, что увеличение торгового риска более чем в два раза очень негативно влияет на работу трейдера, то есть на ближайшие полгода целесообразно уменьшить план по прибыльности до 2000 долларов в месяц и желаемая цель в 4000 долларов отдалится более, чем на полгода.

Если пока трудновато поверить примеру, не спешите возражать, мы еще вернемся к критериям увеличения принимаемого риска в следующих главах. Чтобы обозначить другие аспекты принятия рисков, добавлю: принятие рисков является условием, но не гарантией получения прибыли от вашего трейдинга.

В общем случае прибыль в трейдинге – это разница между доходом, полученным в прибыльных сделках, и потерями в убыточных сделках. Задача трейдера: увеличивать доход в прибыльных сделках и сокращать потери в убыточных, по возможности уменьшая торговые и неторговые риски.

Далее речь пойдет об основах и условиях совершения прибыльных сделок в практическом трейдинге.



Глава 8. Технологический цикл работы трейдера. Сложная глава, поначалу будет много непонятного,

придется возвращаться к ней позже.

Будущему умелому трейдеру не обойтись без технологизации и алгоритмизации своей деятельности. Каждая торговая сделка должна быть тщательно подготовлена, умело проведена и грамотно проанализирована. Каждый торговый день нужно подводить итоги, обобщать результаты и полученный опыт, чтобы вносить необходимые корректировки в свой торговый алгоритм. Подготовка к совершению сделки. Для входа в сделку трейдеру нужно определить, есть ли вероятность получения им прибыли на данном активе. Точнее так: возросла ли вероятность взятия прибыли в сравнении с риском убытка? Входить в сделку следует тогда и только тогда, когда трейдер определил, что вероятность взятия им прибыли в данной ситуации на данном активе выше вероятности получения убытка. Решению этой задачи посвящен раздел трейдинга, называемый анализом. Анализ торгового актива проводится по определенной методике с определением и оценкой изменений конкретных параметров движения актива и факторов, которые могут повлиять на будущие их изменения. Часто такую аналитическую систему называют торговой системой. Торговым системам в общепринятом смысле в этой книге не будем уделять много внимания. Хочу только обратить внимание, что авторы торговых систем обычно очень тщательно описывают параметры для определения моментов входа и выхода из сделок и мало говорят о технологии работы трейдера. Определив участок будущего движения актива, в котором он собирается взять прибыль, трейдер выделяет рисковую сумму из торгового счета для обеспечения сделки. Важный момент: для разных торговых ситуаций могут выделяться разные рисковые суммы. Соответственно, будут различными и размеры торговых позиций (лотность сделки). Следующий важный момент в подготовке сделки – определение признаков отмены первоначального плана сделки. Говоря простым языком, если цена



пойдет «против трейдера», - то в какой момент он откажется от плана взять прибыль и примет убыток. Анализ актива и подготовка сделки – творческая часть работы трейдера, ее сложно точно описать и учесть все нюансы. Однако в начале освоения трейдинга, когда опыт анализа небольшой, - следует стремиться сделать это как можно точнее и полнее. Работа в рынке, сопровождение сделки и ее закрытие. Работа трейдера в рынке – формальная часть работы трейдера, особенно начинающего. В этой работе очень важно следовать заранее продуманному торговому алгоритму, в котором уже предусмотрены различные варианты действий трейдера в разных торговых ситуациях.

Распространенная ошибка новичков: подготовка к сделке проводится формально, шаблонно, а работа в рынке «носит творческий характер». Трейдер входит в сделку без четкого плана, в надежде «действовать по обстановке, в зависимости от поступающих сигналов».

При таком варианте работы трейдер «подставляется», вынужденно зависит от кажущихся важными незначительных мелких сигналов. Помните про ежика в тумане? Есть и другие малоизвестные новичкам факторы, влияющие на качество принимаемых трейдером решений. Один из них: оценка текущей ситуации трейдером «вне рынка» и им же в процессе сопровождения сделки кардинально отличаются. Находясь в рынке в состоянии принятого риска, порой значительного, трейдер склонен факторам и текущим сигналам в пользу своего первоначального плана придавать большой вес и значимость, даже выискивать такие сигналы. А факторам противоположным, сигналам об отмене сделки и принятии убытка наоборот, придается малое значение и порой они просто игнорируются. Разбор полетов. Встречается такое понимание: «разбор полетов» - это моральное наказание, нагоняй от начальства. По сути разбор полетов – обязательный элемент летного



дня, на котором проводится полный анализ качества работы всех служб обеспечения полетов, оценивается полнота и качество выполнения полетных заданий, определяются аварийные ситуации, их причины и виновники, а также первоначальные мероприятия по их исправлению и недопущению. Разбор работы в трейдинге – обязательное условие формирования, закрепления и дальнейшего совершенствования специальных навыков трейдера. Частному трейдеру, который сам является организатором, руководителем и исполнителем, приходится самостоятельно выявлять ошибки, искать их причины и определять способы исправления. Хорошо, когда есть возможность разбора результатов торгового дня, итогов недели и месяца с опытным трейдером. Дело в том, что объективно оценить качество своего трейдинга и улучшение своих специальных навыков трейдеру самостоятельно очень сложно. Для этого требуется знать и уметь больше, чем он знает и умеет в настоящий момент. Если ориентироваться только на свои собственные результаты в сравнении с прежними, - можно сделать неверные выводы или неправильно определить причины ошибок. Это, в свою очередь, может привести к «хождению по кругу», когда усилий и труда прилагается много, а улучшения качества принятых решений и результатов торговли не наблюдается. Корректировка алгоритма работы трейдера.

Самый сложный и трудно-осваиваемый момент в технологическом цикле работы трейдера. Сложность состоит в том, что мало найти ошибки в работе трейдера и определить их возможные причины. Нужно еще провести определенные мероприятия, которые помогут не допускать таких ошибок в будущем. Здесь мы впервые столкнемся с методикой: определение причин ошибок трейдера и рекомендации по их недопущению

впредь относятся к компетенции наставника. Настоящая проблема большинства трейдеров в том, что они недооценивают важность обоснованной и грамотной корректировки своего алгоритма принятия торговых решений. Без этого элемента технологический цикл работы трейдера



оказывается незавершенным, разорванным. Соответственно, исключается возможность последовательного совершенствования специальных навыков трейдера. Развитие трейдера носит хаотичный и бессистемный характер, успехи достигаются чаще случайно и их невозможно закрепить или даже повторить.



Глава 9. О формировании специальных навыков трейдера, или с чего

начать? Не знаете, с чего начать?

- Начните с самого начала.

Надеюсь, мне удалось более-менее понятно рассказать о сути работы трейдера. Безусловно, это довольно неконкретный и не очень подробный рассказ, без ярких образов и веселых картинок. В действительности труд трейдера нельзя назвать легким и даже тяжелым. Это очень тяжелый труд, тяжело будет не только в начале, но и потом, и всегда. А никто и не обещал, что будет легко и просто, согласны? Тогда продолжим. В начале 6 главы мы уже говорили о необходимости формирования специальных навыков трейдинга, отсутствовавших прежде. Итак, вы выделили в своем распорядке время для занятий трейдингом и организовали рабочее место с доступом в интернет. Определившись с сектором финансового рынка, где вы собираетесь спекулировать (извините, заниматься трейдингом) и выбрав подходящий лично вам вид трейдинга, вы отделили из своих свободных финансовых средств часть для стартового капитала трейдера. Из стартового капитала нужно выделить рисковую часть (не больше половины, лучше меньше) и далее определиться с принимаемыми неторговым и торговыми рисками. Неторговый риск может составлять не более половины рискового капитала, торговый – не более половины неторгового риска. Далее внимательно: предположим, вы определили принимаемый торговый риск на период в один месяц величиной N долларов. Это означает (применительно к реалиям СНГ), что при уменьшении торгового счета на N долларов вы прекращаете торговые действия и принимаете меры по корректировке своего торгового алгоритма. Следствие такого подхода: вы можете значительно уменьшить свой неторговый риск (по сравнению с общепринятым подходом), открывая реальный торговый счета на сумму, кратную n долларам. С использованием кредитного плеча кратность может быть уменьшена до единицы, то есть на торговом счете достаточно будет иметь только сумму, равную принимаемому торговому риску.



Затем следует определить цели своего личного трейдинга, способы и сроки их достижения. На этом этапе сильно влияние индивидуальных качеств и предпочтений трейдера. Из дальнейших практических рекомендаций по освоению трейдинга можно будет сделать полезные для решений этого этапа выводы.

Дальнейшее освоение специальных навыков трейдера можно разделить на теоретическую и практическую часть. Теория должна давать знания, необходимые в практической работе трейдера: не увлекайтесь углубленным изучением теории трейдинга. Помните, одними теоретическими знаниями получить прибыль в трейдинге не удается.

Общепризнано, что никакая рыночная теория не в состоянии полностью описать и учесть взаимодействие всех факторов, влияющих на формирование цен. Вывод: спрогнозировать будущее движение цены торгуемого актива с вероятностью 100% невозможно. Следовательно, в трейдинге важнее практические навыки, поэтому мы и говорим все время «практический трейдинг». Следующий этап: выбрав подходящего вам брокера или посредника, открываете реальный торговый счет и приступаете к применению теории на практике. С этого момента и начинается формирование специальных навыков трейдинга.



Глава 10. О базовых и сложных специальных навыках трейдинга.

Мы уже достаточно долго говорили о реалиях работы трейдера в рынке. Что получается «в сухом остатке»? Трейдерам нужно принимать верные торговые решения, опираясь на несовершенную теорию и непостоянные меняющиеся факторы, причем характер изменения этих факторов непостоянен и малопредсказуем. И как они умудряются в таких условиях получать прибыль, спрашиваете вы? Ответ парадоксально прост: умелые трейдеры даже не пытаются получать прибыль ПОСТОЯННО. Им не нужно брать в прибыль каждое ценовое колебание (хотя есть и такие, которые стремятся). Оказывается, в целом хаотичных ценовых движениях бывают периоды, когда хаос сменяется гармонией, подобием порядка, правда каждый раз немного по-разному. И можно научиться «входить в резонанс» с такими периодами, с более или менее повторяющейся регулярностью. То есть, проще говоря, более или менее надежно определять моменты, когда вероятность взятия прибыли превышает вероятность получения убытков. И вот в такие моменты умелые трейдеры применяют свои специальные навыки трейдинга. Необязательно с гарантированной прибылью, главное, чтобы прибыль от верных решений превышала убытки от ошибочных. Освоение специальных навыков трейдинга подчиняется довольно простым правилам: - будьте благоразумны и осторожны, рынки нелояльны к новичкам; - действуйте последовательно, от простого к сложному; - следуйте четким правилам и алгоритмам, поэтапно их совершенствуйте; - увеличивайте нагрузку постепенно; - не бойтесь временных неудач, извлекайте из них полезный опыт. Все понятно? - Тогда начинайте практиковаться. Не очень понятно? Попробую разъяснить. На первых порах поставьте себе простую задачу: научиться не терять, сохранить свой торговый счет, принимая небольшие размеры рисков. Для этого целесообразно ограничить область возможных торговых решений, то есть сократить до минимума торгуемые активы (в идеале оставить один) и стараться



брать в прибыль только часть вероятных ценовых движений (не «от пика до пика», а желательно среднюю часть движения).

В этой ограниченной области принятия решений нужно составить алгоритм своих действий по принципу ограничения возможных убытков. В нем должно быть разумное и понятное обоснование для принятия тех или иных решений и несколько заранее продуманных «сценариев»

возможного развития событий с четко продуманными последовательными действиями: когда и как входить в сделки, как сопровождать их, когда и как выходить из сделок. Далее требуется немного: найти на торгуемом активе момент, подходящий под ваше обоснование для принятия решений по входу в рынок и выполнить в рынке действия, предусмотренные одним из прописанных в алгоритме сценариев. Результатом предпринятых по вашему торговому алгоритму действий станет полученная от сделки прибыль или убыток. Проанализируйте результат, оцените качество своей работы как трейдера. Полезные навыки закрепляйте, от вредных избавляйтесь, внося коррективы в свой алгоритм работы. Если все делать грамотно, через некоторое время ваши торговые действия перестанут приносить убытки. Точнее, прибыль от правильных решений сравняется с убытком от ошибочных. Далее, закрепляя базовые навыки трейдинга, добивайтесь того, чтобы результат прибыльных сделок начал превышать убытки. Постепенно и осторожно увеличивая принимаемые риски, увеличивайте общую прибыльность своей торговли. Поздравляю, у вас есть первоначальные, базовые специальные навыки принятия решений в трейдинге! На их основе можно начинать развиваться дальше. Увеличивать общую прибыльность своей торговли можно более сложным способом, без значительного увеличения принимаемых рисков. Постепенно увеличивая нагрузку, увеличивайте количество сделок на торгуемом активе, расширяйте



диапазон хода цены, который вы планируете брать в прибыль. Добавляйте новые сценарии в свой рабочий алгоритм и поэтапно усложняйте свои торговые действия. Не бойтесь ошибок, извлекайте из них полезные уроки. Продолжайте постоянный анализ результатов, выявление ошибок и корректировку алгоритма. Добавляйте новые проверенные параметры для обоснования принятия решений и отказывайтесь от тех, которые перестают соответствовать рынку. По возможности, при наличии условий и желательно за счет полученной ранее прибыли включайте в свой арсенал новые торговые приемы и новые активы. Накапливая опыт принятия торговых решений в усложненных ситуациях, вы совершенствуете свои специальные навыки, постепенно приближаясь к освоению более сложных. Усложнение специальных навыков увязывайте с возрастанием прибыльной составляющей своих сделок и уменьшением убыточной.

Вы на пути к освоению сложных специальных навыков трейдинга, ваша прибыль возрастает, регулярно превышая убытки: это следующий этап освоения трейдинга, более сложный. Будьте готовы к незапланированным убыткам, в таком случае уменьшайте нагрузку, вплоть до возврата на

предыдущий, более простой вариант торговых действий. Восстановив силы и средства, продолжайте двигаться дальше, осваивая более сложные варианты и сценарии работы. В чем главное отличие базовых специальных навыков трейдинга от сложных? На основе базовых навыков трейдинга рост прибыльности происходит, в основном, за счет увеличения принимаемых рисков. Например, трейдер освоил взятие в прибыль движений в диапазоне около 30 стандартных пунктов. Сделка с принятым риском 30 долларов может принести ему 30-40 долларов прибыли, увеличение риска до 50 долларов может принести уже 50-70.

Сложные навыки трейдинга позволяют наращивать прибыльность без значительного увеличения принимаемых рисков, за счет увеличения количества прибыльных сделок и расширения диапазона движения цены, которое берется в прибыль.



Сравните, по базовым навыкам трейдер берет в прибыль примерно третью часть движения, по сложным может брать 2/3 и более. Прибыль трейдера по сложным навыкам может быть выше минимум в 2 раза, при этом торговые риски не увеличиваются.



Глава 11. О совершенствовании в трейдинге или как наращивать

личную прибыльность.

В этой главе «во главу угла» установим личность трейдера. Частные трейдеры – одинокие воины, каждый обязательно сильная личность, осознавшая свои цели в трейдинге. В процессе освоения специальных навыков трейдинга незаметно, но неотвратимо меняются и личные качества трейдера. Можно утверждать, что по качеству принимаемых решений в сложных ситуациях (не только в трейдинге) начинающий трейдер и трейдер с опытом торговли в несколько лет, - это две разные личности. Задачи увеличения личной прибыльности ставятся двояко: можно стремиться получать примерно равную прибыль по ее количеству, но за меньшие отрезки времени (увеличивать темп и качество принимаемых решений), а можно работать над увеличением темпов прироста прибыли в сравнении с предыдущими периодами (усложнять параметры принимаемых решений, решать более сложные задачи в личном трейдинге). Главным условием «долгожительства» трейдера в профессии можно считать «ровное» отношение к результатам своей торговли. Ровное – не значит безразличное, скорее бесстрастное. Стрессоустойчивость в трейдинге подразумевает не только принятие возможных убытков. Рынки изменчивы и «коварны», в движениях активов периодически возникают явления типа «черный лебедь», и это не является ненормальным. Пример: падение франка в январе 2015г.



В сущности, на любом этапе развития своих профессиональных навыков трейдер не гарантирован от серии убытков, даже соблюдая правила принятия решений, прежде приносившие прибыль. Можно воспринимать такие ситуации как поражение или вызов и «бросаться на амбразуру», но целесообразнее воспринимать их как очередной урок и постараться извлечь максимально полезные выводы. Далее в очередной раз внести коррективы в рабочие алгоритмы принятия решений и продолжать работать. Совершенствование трейдера никогда не может достичь предела, остановиться в развитии в трейдинге означает движение назад. Как в «Алисе в стране чудес»: здесь нужно быстро бежать, чтобы оставаться на одном месте. Означает ли сказанное об одиноких воинах бесперспективность работы трейдера в группе единомышленников? – Отнюдь. Одиночество трейдера подразумевает личную ответственность за принимаемые решения и полученный результат, ее невозможно переложить на «подлые рынки», «глупых аналитиков» или «мусорные индикаторы». Тем не менее обсудить наболевшее среди сотоварищей - полезное дело, помогает взглянуть на проблему или препятствие с новой, неожиданной стороны. Часто общение трейдеров в сети носит поверхностный характер, люди делятся проблемами и сталкиваются с непониманием: сильные личности не дают поблажек ни себе, ни другим. Но иногда может повезти: существуют сообщества трейдеров, когда каждый работает по-своему, но в едином стиле и обмен идеями не подавляет идею товарища, а расширяет кругозор. Подведем итог: как именно совершенствоваться, - решать трейдеру и только трейдеру. Можно выбирать разные способы и темп развития, можно делать паузу и даже шаг назад, важно на самом деле одно: желание выйти из личной зоны комфорта в освоении нового и двигаться вперед. Дерзайте и все получится!

Не страшно, если не все вышеизложенное полностью понятно и приемлемо. К сожалению, у большинства приходящих в трейдинг есть проблемы с умением учиться новому. Наша образовательная система нацелена на приобретение знаний, а трейдеру необходимо приобретать навыки и умения. У кандидатов в трейдеры часто бывают трудности с дисциплинированность в исполнении



решений: самому себе ведь так легко разрешить нарушение разочек! Бывает, в силу особенностей характера трейдеру жизненно необходимо делиться трудностями и проблемами с «понимающим», компетентным собеседником.

В таких случаях целесообразно осваивать трейдинг не полностью самостоятельно, а с поддержкой трейдеров, уже преодолевших начальные этапы освоения трейдинга. Принципиальным моментом в выборе варианта внешней помощи трейдеру является возможность

практической отработки новых навыков и умений. При этом обязателен совместный с опытным трейдером анализ достигнутых результатов, выявление ошибок, недочетов и выработка рекомендаций по дальнейшему развитию навыков и умений трейдера. Для тех трейдеров, которые приняли решение развивать специальные навыки трейдинга самостоятельно, в третьей части будут изложены, показаны и объяснены технологии практического трейдинга.



ЧАСТЬ 3 Технологии практического трейдинга

Конкретизация понятий прогнозирования, планирования, оптимизации

принятия решений в трейдинге. Личная система принятия решений в трейдинге. Методы и способы формирования специальных навыков в

спекулятивном трейдинге.

Краткое содержание третьей части.

Глава 12. О прогнозировании в трейдинге. Гадать или действовать «по

ситуации»?

Будущие движения цен (в широком понимании) объективно и со 100% вероятностью предвидеть невозможно. Трейдер анализирует состоявшиеся ценовые движения и ищет признаки, сигнализирующие о продолжении тенденции (тренда) или развороте.

На основании фундаментального и/или технического анализа прошедших ценовых движений трейдер составляет прогноз (определяет вероятности) будущих движений и планирует свои торговые действия.



Глава 13. Планирование: торговый план и его реализация. Планирование конкретных торговых действий в условиях слабопрогнозируемости является серьезной проблемой для трейдеров. Этот процесс в трейдинге ближе к творчеству, формализовать его непросто. Чем выше уровень подготовки трейдера, - тем сложнее его торговые планы (и разнообразнее предусматриваемые варианты). Реализация торгового плана, особенно для начинающих трейдеров, - относительно формальная часть работы в рынке. Интуитивное (творческое) планирование и интуитивный стиль исполнения торговых планов («действовать по обстановке») - удел трейдеров с чрезвычайно высокой квалификацией, мастеров своего дела. Одна из главных проблем при формировании торговых навыков – сложно выделить критерии, по которым нужно оценивать качество принятия торговых решений. Кажется, куда уж проще: прибыльное решение хорошо, убыточное плохо. Но это только кажущаяся простота. В практическом трейдинг ошибочное решение может завершиться безубытком и даже прибылью, а верно принятое в данной текущей ситуации по данным проанализированным параметрам решение может привести к убытку (предусмотренной планом потере). Выход, который подсказывает методический опыт: необходимо разделить освоение навыков принятия решений на последовательные этапы, ограниченные конкретными параметрами, и оценивать решения трейдера на данном конкретном этапе по этим конкретным параметрам. Например: в данной конкретной торговой ситуации у трейдера начального уровня не было объективной возможности принять верное решение, значит целесообразно было оставаться вне рынка.И решение войти в сделку было бы ошибкой. А у трейдера с высокой квалификацией (у него



больше анализируемых параметров и сложнее исполняемые в рынке алгоритмы) такая возможность была и ошибкой следует считать отказ от сделки. Еще: мы привыкли в корректировке своих житейских решений опираться на полученные результаты, объективность этих результатов оценивается на основе жизненного опыта. В трейдинге новичку пока не на что опираться, не хватает своего опыта, а опираться на чужой не получается (все трейдеры разные). Следовательно, придется или довериться более опытному трейдеру (а это очень непросто), или признать, что сделанные ошибки - это неибежные затраты на приобретение необходимого опыта.



Глава 14. Торговая система или система принятия торговых решений?

ЛСПР трейдера.

Торговая система в трейдинге – понятие не полностью определенное, трейдеры говорят: «торгую по такой-то торговой системе», подразумевая, что работают не бессистемно, а по определенным правилам. В то же время под торговой системой подразумевают систему управления биржевой торговлей (Российская Торговая Система, вошедшая в Московскую биржу, известен биржевой индекс РТС). В целях практического трейдинга целесообразно говорить о системе принятия торговых решений, это понятие более точно отражает суть действий трейдера.



Глава 15. Оптимизация торговых решений трейдера: от простого к

сложному.

Учитывая теоретическую и практическую сложность принятия решений в трейдинге, целесообразно развивать специальные навыки трейдинга поэтапно, от простых к сложным. Выработка, закрепление и совершенствование специальных навыки трейдера в принятии торговых решений в трейдинге – задача и предмет методики освоения трейдинга.



Глоссарий

Брокер (broker) Юридическое или физическое лицо, являющееся посредником, который соединяет продавца товара, ценных бумаг или валюты с покупателем. Брокер получает вознаграждение в виде комиссионных

Волатильность (volatility) - Финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены за заданный промежуток времени. Если величина колебаний курса валюты является значительной, речь идет о высокой волатильности. И наоборот, низкая волатильность подразумевает незначительную амплитуду колебания курса. Данная величина является важнейшим финансовым показателем и понятием в управлении финансовыми рисками

Гэп (gap) - Диапазон цен, внутри которого не было котировок. Визуально образуется разрыв на ценовом графике

Демо счет (demo account) – это виртуальный счет. Демо — это сокращение от слова «демонстративный»

Кредитное плечо (Leverage) - Отношение заемных средств к собственныму капиталу. Кредитное плечо дает возможность торговать на международном финансовом рынке суммой, которая во много раз (на Forex обычно до 500) превосходит размер собственных средств. Например, имея на счете собственных $10000, трейдер может распоряжаться суммой в $500 000 (при кредитном плече 1:500). При этом, несмотря на использование заемного капитала, в случае убыточной сделки, трейдер не может потерять денег больше, чем есть у него на депозите. Кредитное плечо используется при мардинальной торговле и позволяет существенно быстрее приумножить свой капитал, но также и увеличивает риски. Чем больше кредитное плечо при сделке, тем больше стоимость изменения цены на 1 пункт и тем больше вознаграждение брокера за совершение данной сделки (обычно спред).

Лот (lot) - Единица измерения объёма предлагаемых активов. Стандартный лот на Forex - 100 000 единиц базовой валюты (первой в котировке). В торговом терминале стандартный лот обозначается 1.0

Манименеджмент (money management) - “управление деньгами, управление капиталом”, сокращенно ММ) подразумевает комплекс мер, направленных на приумножение инвестированных средств, а также налогов и других вложений.



Маржин колл (margin call) - Извещение (предупреждение) о нехватке денежных средств, необходимых для поддержания текущих открытых позиций на торговом счёте

Позиция (position) - Текущая сделка, открытый ордер

Пункт (pip) - Минимальная величина изменения стоимости валюты

Спред (spread) - Разница между ценой продавца (ask) и покупателя (bid) в двусторонней котировке выраженная в пунктах.

Стейтмент (statement) - Выписка по счету, которая содержит полные сведения о всех проведенных операциях и состоянии счета у брокера за заданный период времени

Стоп-лосс (stop-loss) - Ордер, выставленный в торговом терминале трейдером или инвестором с целью ограничения своих убытков при достижении ценой заранее определённого уровня



Список рекомендуемых сайтов

http://dartstraiding.com Школа трейдеров ДАРТС

http://clusterdelta.com Кластерные объемы биржи

https://www.fxteam.ru/forex/economic-calendar/ Экономический календарь валют

http://forex.tradingcharts.com Курс валют в выходные дни

https://www.metatrader4.com/ru Торговая платформа для Форекса

PS. Присылайте нам свои вопросы, следите за новостями в социальных сетях, смотрите наши видео-

уроки и мастер классы, приходите к нам учиться прибыльно торговать, торгуйте с нами - торгуйте лучше

нас!

Наши контакты в интернете:

WWW: http://dartstrading.com

Youtube: https://www.youtube.com/channel/UCf38xyh_xTSdFSrPo5qDwqg

Facebook: http://www.facebook.com/DARTS.TraderSchool/

Vkontakte: http://vk.com/darts_trader_school


http://dartstraiding.com/

http://clusterdelta.com/

https://www.fxteam.ru/forex/economic-calendar/

http://forex.tradingcharts.com/

https://www.metatrader4.com/ru


https://www.youtube.com/channel/UCf38xyh_xTSdFSrPo5qDwqg

http://www.facebook.com/DARTS.TraderSchool/

http://vk.com/darts_trader_school

1 Школа Трейдеров ДАРТС · 2017-07-11 · ЧАСТЬ 1. Реалии...

Documents