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MERCOSUR, POLITICA FISCAL Y REFORMA TRIBUTARIA

Agosto de 2004

Alberto BarreixJerónimo Roca

Instituto Crandon

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Efectos tributarios de la Integración y liberalización

financiera y comercialTres factores determinantes en tributación:

1. Tipo de Inserción Internacional

2. Nivel y Calidad de las Erogaciones Públicas

3. Administración Tributaria en sentido amplio

A. Impulso de los sectores con ventajas

comparativas mas difíciles de grabar Beneficios del comercio libre (y justo) Crecimiento de la Interdependencia tributaria Crecimiento de los sectores con “Ventajas

Comparativas” y de los “Difíciles de Gravar”

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Efectos tributarios de la Integración y liberalización

financiera y comercialB. Dificultades para gravar el factor de producción mas

móvil, el capital financiera

C. Aumento de la importancia de la tributación sobre las actividades internacionales• Empresas Multinacionales y Multiregionales

• Problemas tributarios

D. Restricciones de las políticas sectoriales y su substitución por políticas de incentivos tributarios Políticas comercial y monetaria (Euro y reglas cambiarias) campo

limitado.

Incentivos fiscales substituyendo políticas de desarrollo sectoriales y regionales (Infraestructura y Tecnología, ZF)

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Efectos tributarios de la Integración y liberalización financiera y comercial

E. Deterioro de la Calidad de los Sistemas:

Competencia (por Tarifa), Degradación (por Base)

a) EFICIENCIA. Sistemas “sucios”, desvirtuando el objetivo de eficiencia (Modelo Exportador) por:

i) Incentivos al inversión

ii) Creación de impuestos de comodidad para la Administración que afectan la competitividad (eficiencia)

b) EQUIDAD. Carga tributaria cada vez más concentrada en el consumo y el factor trabajo.

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EEUU protección respecto a Brasil

Aranceles, cuotas y subsidios

Número de Estados Por % de Distritos Electorales

80 to 100 (10)60 to 80 (7)40 to 60 (4)20 to 40 (16)0 to 20 (13)

Fuente: Marcelo Abreu, PUCRJ, Brasil

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EEUU intereses Exportadores con Brasil

75 a 100 (3)50 a 75 (3)25 a 50 (2)0 a 25 (42)

Todos los Productos

Distritos en un Estado (%)

Fuente: Marcelo Abreu, PUCRJ, Brasil

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Inserción InternacionalPor el MERCOSUR y el ALCA

ALCA, EEUU Brasil y los TLCs:

a) Economía Política de la Protección: i) Representación de los sectores y ii) Sindicatos (derechos de los trabajadores) y b) Bloques: D-CAFTA y Andinos, ya Chile; EU (15+10); ASEAN.

MERCOSUR declamado y estancado (impulso):

a) Doble Arancel, Distribución y Compensación del AEC; b) Servicios; c) Trib. e Incentivos; d) Coordinación Macroeco (Políticas) vs Reglas de Ajuste (PBI/TCR) y e) Diplomacia global (ALCA-EEUU-, UE, India, CAN, SACU (Sudáfrica), etc.

Históricamente, Integrar es ELIMINAR las “Aduanas” y avanzar en “No arancelario” por Inversion con: Esfuerzo Público: a) Aranceles y Aduanas; c) Impto. Ind.; d) Controversias y Solución al “Origen” y Privado: a) Buscar Complementariedad y b) Esfuerzo comercial extra-regional.

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Evolución de la Carga Tributaria en el MERCOSUR

  1990 1995 2003

Argentina 12,4% 20,5% 24,4%

Brasil 28,8% 29,4% 35.5%

Paraguay 11,1% 12,7% 12.5%

Uruguay 25,7% 26,8% 29.4%

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ESTRUCTURA TRIBUTARIA del MERCOSUR, por Jurisdicción

Año 2003 en % del Total Jurisdicción Argentina Brasil Paraguay1 Uruguay

Gobierno Federal (tributos domésticos)

57 36 65 61

De los cuales: - Grales. sobre ventas

21

n/c

34

28

- Sobre la Renta 18 18 14 15

Comercio Exterior 13 2 14 2

Seguridad Social 11 32 20 28

Gobiernos Subnacionales 19 29 1 10

Total 100 100 100 100

Total en % del PIB 24.4 35.5 12.5 29.4

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CARACTERISTICAS COMUNES DE LOS PRINCIPALES TRIBUTOS

Sistemas tributarios aparentemente similares

Mayor parte de la recaudación proveniente de tributos sobre bienes y servicios

Participación elevada de las contribuciones sociales en la carga total

Bajos niveles de tributación directa

Custo Brasil ICMS (IVA Estadual): i)No puede deducir servicios

(ej. honorarios, ISS); ii) paga el IVA del teléfono y no lo deduce (crédito físico); iii) compra del Estado A y exporta desde B y no le devuelven el IVA; y compra y vende diferentes tasas según los Estados en los que vende (12 o 7%).

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TRIBUTACIÓN EN EL MERCOSUR: PRINCIPALES DIFERENCIAS

Instrumentos Punto Contrapunto

IVA e ICMS • IVA, nacional, base amplia, pocas alícuotas, total aprovechamiento de

créditos (deducción financiera: Argentina, Paraguay y Uruguay

• ICMS, estadual, limitado a mercaderías y unos pocos servicios, gran número de alícuotas, con limitaciones al aprovechamiento de ciertos créditos de etapas anteriores: Brasil 

Tributos en Cascada • Uruguay y Paraguay no tienen

• Brasil: Cofins y CPMF, recaudan 5,3% del PBI• Argentina: Impuesto a los Ingresos Brutos, recauda 60% de los ingresos propios de las provincias (2,2% del PBI) e Impuesto a los Débitos y Créditos Bancarios (1,6% del PBI).

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TRIBUTACIÓN EN EL MERCOSUR: PRINCIPALES DIFERENCIAS

Instrumentos Punto Contrapunto

Impuesto a la Renta • Brasil y Argentina tributan las personas físicas•Brasil y Argentina aplican el criterio de renta mundial y los dividendos no se incorporan en la base del impuesto personal para evitar doble tributación. •Paraguay aprobó una imposición a la renta tipo cash flow a tasa fija

• En Uruguay no tributan las personas físicas, aplicando un impuesto cedular que grava rentas de actividades empresariales individuales. •Uruguay y Paraguay aplican el criterio de fuente, gravando residentes o no residentes exclusivamente por sus rentas de fuente nacional.•Uruguay no retiene impuestos sobre intereses de no residentes.

•Brasil y Paraguay no tienen

•Argentina y Uruguay aplican impuestos generales al patrimonio o activos de las personas físicas y empresas. Argentina grava incluso los bienes ubicados en el exterior.

Impuestos a los

Activos

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TRIBUTACIÓN EN EL MERCOSUR: PRINCIPALES DIFERENCIAS

Instrumentos Punto Contrapunto

Coparticipación

• Poco relevante en Uruguay y Paraguay, estados unitarios.

• Muy importante en Argentina y Brasil, • Argentina: Provincias y municipios recaudan 4,5% del PBI y reciben 8% del PBI de coparticipaciones.• Brasil: Estados y municipios recaudan 11% del PBI y reciben de la Unión 3.5% del PBI por transferencias

Tratados Tributarios

• Argentina (24) y Brasil (18) tienen un tratado tributario entre ellos y legislaciones de precios de transferencia

• Uruguay y Paraguay no tienen tratados con países de América Latina y muy pocos con países desarrollados.

Administración Tributaria

• Argentina, Brasil y Paraguay tienen aduanas y administración de tributos internos en un mismo organismo.

• Uruguay tiene la Aduana y la Administración Tributaria como entidades separadas.

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Callejón (Beco) Fiscal Año 2003 en % del PIB

1 Incluye el resultado neto estimado de los entes de Itaipú y Yaciretá (3.9%). 2 Incluye resultado neto de las Empresas Públicas, Ventas de Activos y Donaciones. 3 Estimado propuesta

Doha.

País

Recaudación Tributaria

(Ingresos de la Seg. Soc.

Pca.)

Gasto Público Total

(Gto. en Seg. Soc. Pca.)

Intereses Deuda Pública Total

(Deuda Total / Deuda. Total con

Seg. Soc. Pca. 3 )

“ Ingreso Fiscal

Disponible ” (sin déficit)

Argentina

24.4 (2.8)

24.7 (6.8)

3.3

(85 / 145) (145 / 205)

14.3

Brasil

35.5

(10.4)

40.7

(11.2)

9.6

(59 / 189 )

14.7

Paraguay 1

16.4 (2.5)

18.0 (5.9)

1.7

(44 / n.a. )

8.8

Uruguay 2

30.6 (6.8)

34.4

(16.1)

6.2

(107 / 260 )

8.3

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. Ingreso Público Disponible

Comparativo Internacional en Flujos: a) Carga y Deficit (AR, BR

+ Descentralización) b)Chile: Más Gasto y Ciclo(Obj.+1% PBI pot. y reglas--Fondo)

Situación Actual en Uruguay (Coef. D/PBI)1. Deficit Ajustado por Ciclo (Tendencia y Ciclo); Sup. Prim. `04 3.4%,

85% ciclo (Hodrick-Prescott); Efecto 0.8%; Inv. Pca. 1.2% (2.4%) / Tot. 9.7% (14)

1. PBI 60 - 03 70 - 03 80 - 03 90 - 03Argentina 1.9% 1.3% 0.6% 2.2%Brasil 4.4% 3.9% 2.0% 2.3%Chile 4.1% 4.1% 4.7% 5.4%Uruguay 1.4% 1.4% 0.6% 1.2%

2. PBI per capita 60 - 03 70 - 03 80 - 03 90 - 03Argentina 0.7% 0.1% -0.3% 1.3%Brasil 2.0% 1.8% 0.0% 1.0%Chile 2.1% 2.1% 0.0% 3.8%Uruguay 0.7% 0.8% 0.0% 0.4%

Crecimientos PBI y PBI per cápita 1960 a 2003

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. Ingreso Público Disponible

2. Situación internacional: a) Comercial: Precios (TdeI) y b) Financiero: Tasas de Interés (0.35% de PBI);3. Problemas de los 90’s: a) Seguridad Social (IMS y estatales) y b) Incompatibilidad de Política Fiscal con Cambiaria (volatilidad--sólo financiero- y desdolarización--piso del riesgo mercado-).

Razones para el nivel y calidad del Gasto Público1. Sinceramiento del Estado de Bienestar en A. Latina (Control de Precios y Cambio, Cuotas, SEP, etc.). Cia. De Seguros, Defensa y Construcción2. Efecto de la Globalización: a) Mitigar del riesgo Apertura, Rodrik y b) Efecto Convergencia Intl. (Infraestructuras y Cortes de entlitements); 3. La Cuarta República. a) 4 estadios de la Evolución del Estado. i) Estado Limitado 1789-1860. Las revoluciones y los códigos ii) Estado Paternalísta 1860-1914 . Consolidación nacional (Wagner)

globalización sin democracia. Gasto Público al 10%; LA guerras.

iii) Estado del Bienestar.Seguridad e Igualdad.FDR. 60s’ 20%;80’s +40% iv) Estado de la Eficiencia. 80’s/Global; EU 8 chicos, GP 55%-43% en 15a

4. Estado y Eficiencia. Al liberalismo igualitario por la eficiencia. {Balance impulsar la Prosperidad (incentivos) y mejorar su distribución}

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. IMPUESTOS GRALES A VENTAS (IVA, COFIS) Generalizar el IVA (Propuesta 99, Maurice Laure ‘56)

1. Objetivo Administrativo, lucha contra la Informalidad

2. Priva la Neutralidad y (no la) Eficiencia

3. Soluciona: Competitividas Internacional Intrarrama (Bs. de

consumo básico, agro) y evita “guerras fiscales”

4. Levemente regresivo en Ingreso y progresivo en Consumo

Enfoque Nórdico (GP 33%) vs. Enfoque Sajón (GP 20% + Gasto Tributario -- Regs)

Veces20 + rico 40 + pobre 20+ / 40 -

Argentina 2000 IVA 40% 21% 1.9 Imp. Renta Pers. Fís. 87% 0%

Brasil ICMS (IVA) 2004 17.6% 3.6% 4.9 Imp. Renta Pers. Fís. 99 9.0

Ecuador 1998/99 IVA 48% 14% 3.4 Imp. Renta Pers. Fís. 98% 0%

Chile 1996 IVA 46% 17% 2.7 Imp. Renta Pers. Fís. 97% 0% --

Uruguay 2002 IVA 35% 24% 1.4 IRP (tasas Agosto/04) 35% 17%

Quién paga el IVA y el IRPF ?

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. IMPUESTOS GRALES A VENTAS (IVA, COFIS)

IVA, es muscular, pensado para la Suficiencia sin “cascada”,

no es un instrumento de Equidad Vertical, pero con su ingreso

del IVA puede redistribuirse (la carga por estrato/destino de Gasto

nuevo, AUMENTO Focalizado del Gasto Social en crisis y la Inv. Pca.

IVA Virtudes y Defectos. Instrumentode Integración Comercial,

e Intermediación Financiera (IMABA) y Venta de Segunda mano En mezcla tributaria: a) regresividad compensada con Renta Global;

b) opción favorable IVA generalizado (~17%) casi sin exenciones

(Directiva CAN) y c) Graduación de Evasión (15%, 20% y 25%)

Gini antes de impuestos

Gini después de impuestos

Veces el Efecto gasto

Argentina 00 y 97 3.0

Brasil 99 +1% ICMS, -0.9% Renta

Chile 96 0.488 0.496

Ecuador 98/99 0.663 0.670 4.6

Uruguay 94 0.441 0.446

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. IMPUESTO A LA RENTA PERSONAL

Columna Vertebral del Sistema: Ahorro (PIT) e Inversión (CIT)

Global (Henry Simon, ’38) vs. Cedular (Mundo vs. Uruguay

(IRIC, Comis., IRP sin anestesia del MNI), y Bolivia)

Diseño Progresivo, recauda y “compensa” el IVA Características Económicas:

a. Elasticidad Ingreso, volátil pero potencial de captar

ganancias “inframarginales”

b. Problemas: 1. Efecto en el Ahorro (nacional) (Pers.15%

+3%Disse+(IRP 6%) y Pat. 12.5/0 Ind.+5%Disse+1.125%lRPat)

2. Efecto en el Factor Trabajo (menor) y 3. Ahorro Externo (no).

c. Costos de Cumplimiento y Administración Complejos

i) Compromiso del Contribuyente y ii) Necesarios para los otros tributos

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. RENTA PERSONAL GLOBAL/dual

Global (mundial en futuro) y Progresivo; Estructura Autosoportada (evitar el Arbitraje Tributario) de 3 componentes: Ahorro; Inversión y Ahorro e Inv. Intnal’. 2 CANASTAS: 1) Rentas del Trabajo: Salarios, Comisiones, Utilidades, Honorarios, etc. ()

2) Rentas de Capital (Brutas): Intereses, Ganancias de capital, Regalías, Alquileres y Dividendos (?), etc

Tasas Marginales Altas vs. Efectivas bajas Intereses: Tasa Liberatoria (otros?). a) Ancla, tasa de rendimiento intl’; b) Compatible Secreto Bancario (Directiva EU; “paraíso fiscal” OCDE y: USA, AR y BR) y para tener Tributación Intl’. c) En IRPJ,“Thin Capitalization Rule” Moderada Equidad Vertical: i) evitar las 5 “fugas” de rentas y ii) Historia (AS, MdeM, JSM; KM; H-S; JBO; CIDE; Nórdicos e IT) NECESARIO: I) Justa y Eficiente Adm. y II) Sistema de Retenciones

21

. RENTA PERSONAL GLOBALCuestiones Diseño I

Esquema Cedular actual vs. Renta Global Ganancias de Capital (“realizadas” y ajustadas) Renta Mundial, soluciones parciales Integración con el Impuesto a la Renta de S. A. (o

de empresas) y sus 6 mecanismos posibles Intereses y Arbitraje (Opciones: Exonerar a nivel

bancario, No gravar, Thin Capitalization Rule, tasa

Liberatoria, etc) Beneficios Complementarios (Fringe Benefits) La Unidad Gravada: i) Personas y/o ii) Núcleos

Familiares (income splitting y marriage tax)

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. RENTA PERSONAL GLOBALCuestiones Diseño II

Deducciones y créditos: i) Pensiones, ii) Intereses hipotecarios

(casa), iii) Médicas y iv) Incentivos ahorro e inversión y v)

créditos del exterior por pagos de impuestos.

Estructura de MNI: (DEDUCCION vs. CREDITO) Rentas Extraordinarias (Income (losses) Averaging)

PROPUESTA del Global/DualSería un buen objetivo un IRPF (GPP) con tres tasas (marg.

mayor < 25%) con razonoble MNI pocas deducciones y sin

tratamientos especiales, en complemento con un Renta

Empresas, al 25-20% (claro Gasto Tributario, t.avg -10%) con

un Mínimo (Tanzi sobre al 1~1.5% s/Ventas más Activos)

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. PATRIMONIO BAJISIMA INVERSION, ya gravado en la Renta contemporánea (capitalizado). Acreditarlo parcialmente en Impto. a la Renta para eliminarlo por etapas

Mal diseño (por no renta global y el invento de pasivos, queda un mercado cautivo, la tierra, act. fijo indust., etc.)

Asignar estas dos fuentes a los Asignar estas dos fuentes a los

MunicipiosMunicipios. HERENCIAS Y LEGADOS

Contribución de la Sociedad (externalidad) , Igualdad de puntos de partida ( US - Estate and Gift: 30k, $28bill, MNI $1M en 2006—18 al 55%)

Mínimo Muy Alto: Problemas: i) Justo, la empresa o la

educación?; ii) la Tierra; iii) fue renta y iv) No recauda.

Favorece el control, aunque se complica en intervivos

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. IMPUESTOS Específicos Imesi Sueño del Economista.

1. Inelásticos y recaudadores (eficientes y adictivos);

2. Corrigen externalidades (salud);

3. Sustituyen cargos de uso (red urbana, Ppio. Beneficio);

4. Fáciles, en Fábrica (oligopolios) o Importación;

5. Enemigos: CONTRABANDO , Costos de Eficiencia

(combustibles) y la Equidad Vertical (+regresivos algunos)

Propuesta IVA al Gas Oil para reducir IMESI, problema del

control. Armonización de la Tributación Indirecta (EU y CAN)

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PROCESO DE AJUSTE1. Definición de la nuevo marco al

Sistema Financiero2. Política Fiscal con prioridad en la

Productividad del Gasto de Infraestructura y Social

3. Inserción Internacional (Tecnología)4. Evaluación y “fine tune” necesario

ADMINISTRACION TRIBUTARIA Profesionalización (Dedicación Exclusiva y

Concurso abierto para merecer Sueldos Altos)

Control de la Sociedad Civil DIRECTOTransparencia – No funciona el Control de Pares en org. pequeñas ni en Etica ni Eficiencia