1. ordentliche hauptversammlung

1. Ordentliche Hauptversammlung1. Ordentliche Hauptversammlung

Berlin, 15. Mai 2015


Bericht des Vorstands

Frank Posnanski, CFO


Haftungsausschluss

Diese Präsentation wurde von der Tele Columbus AG (die „Gesellschaft“) lediglich zu Informationszwecken erstellt. Für Zwecke diesesHaftungsausschlusses umfasst der Begriff Präsentation sowohl den Inhalt der folgenden Seiten, die mündliche Erörterung dieser Seiten als auchjegliche Erläuterung im Rahmen anschließender Fragen.

Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen hinsichtlich des Geschäfts, der finanziellen Leistungsfähigkeit und der Ergebnisseder Gesellschaft und/oder der Industrie, in der die Gesellschaft tätig ist. Diese in die Zukunft gerichteten Aussagen basieren auf gegenwärtigenEinschätzungen und Annahmen des Managements der Gesellschaft. Sie unterliegen Unsicherheiten und bekannten und unbekannten Risikenund Faktoren, die bewirken können, dass zukünftige Ergebnisse, Wertentwicklungen oder Ereignisse wesentlich von den in dieser Präsentationgemachten Aussagen abweichen. Sofern von Dritten veröffentlichte Informationen von der Gesellschaft in dieser Präsentation wiedergegebenwerden, ist zu berücksichtigen, dass diese Informationen von der Gesellschaft nicht verifiziert worden sind. Die Gesellschaft kann daher keineVerantwortung für die Richtigkeit der öffentlichen Quellen entnommenen Daten, Schätzungen oder sonstiger Informationen übernehmen. Wederdie Gesellschaft, noch ein mit ihr verbundenes Unternehmen oder Geschäftsführer, leitender Angestellter, Angestellter oder Berater derGesellschaft, noch irgendeine andere Person übernimmt ausdrücklich oder konkludent Zusicherungen oder Gewährleistungen für die Richtigkeit

3© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015

dieser in die Zukunft gerichteten Aussagen noch für die Korrektheit und Vollständigkeit der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen. DieGesellschaft übernimmt keine Verpflichtung, die in die Zukunft gerichteten Aussagen noch sonstige in dieser Präsentation enthalteneInformationen zu aktualisieren.

Diese Präsentation enthält Kennzahlen, die keine Kennzahlen unter IFRS sind, z.B. Normalisiertes EBITDA, Capex, RGU, ARPU,Angeschlossene Wohneinheiten und Kunden sowie pro forma-Berechnungen. Diese Kennzahlen wurden nicht durch einen externen Berater,Gutachter oder Wirtschaftsprüfer geprüft und sind mit den veröffentlichten Kennzahlen anderer Unternehmen trotz ähnlicher Bezeichnungenmöglicherweise nicht vergleichbar.

Diese Präsentation ist kein Prospekt und stellt kein Angebot oder eine Einladung oder Aufforderung zum Zeichnen oder den Kauf von Aktien derGesellschaft dar und weder diese Präsentation noch irgendein Teil dieser Präsentation soll eine Grundlage für jegliche Art von Angeboten oderVerpflichtungen darstellen bzw. sich im Zusammenhang damit hierauf verlassen werden.

Weder die Gesellschaft, noch ein mit ihr verbundenes Unternehmen oder Geschäftsführer, leitender Angestellter, Angestellter oder Berater derGesellschaft, noch irgendeine andere Person soll in irgendeiner Art haftbar sein für jedwede Verluste, die direkt oder indirekt durch den Gebrauchdieser Präsentation entstehen. Dasselbe gilt hinsichtlich anderer im Rahmen der Präsentation gezeigten Materialien.

Wenn Sie diese Präsentation entgegennehmen, erkennen Sie an, dass Sie allein für Ihre Beurteilung des Marktes und der Marktposition desUnternehmens verantwortlich sind und dass Sie Ihre eigene Analyse durchführen werden und selbst dafür verantwortlich sind, sich eine Meinungüber die potenzielle zukünftige Entwicklung der Geschäfte der Gesellschaft zu bilden.

Agenda

Einführung

Geschäftsjahr 2014

Börsengang (IPO) am 23. Januar 2015



Geschäftsjahr 2015 – erstes Quartal

Ausblick

Überblick über die Tagesordnungspunkte

Agenda

Einführung

Geschäftsjahr 2014





Ausblick


Kurzüberblick Tele Columbus

Tele Columbus ist ein wichtiger Spieler im Kabelgeschäft …

Drittgrößter Kabelnetzbetreiber in Deutschland in Bezug auf dieAnzahl der Kunden

Starke regionale Präsenz und Verbundenheit

Umsatzerlöse: EUR 213 Mio.

Gesamtleistung: EUR 230 Mio.2

Normalisiertes EBITDA3: EUR 99 Mio.2

Ost

ca.80%

ca.20%

Tätigkeits-schwerpunkte

Aktivität nach Regionen1 Wichtige Kennzahlen für das Jahr 20141

Mecklenburg-Vorpommern

Niedersachsen

Berlin-Brandenburg

Berlin

Bremen

Schleswig-Holstein

Hamburg

Hannover

West


Normalisiertes EBITDA : EUR 99 Mio.

EBITDA Marge: 46.5%4

… mit einem leistungsfähigen Kabelnetz und …

Angeschlossene Haushalte: 1,7 Mio.

Angeschlossenen Haushalte am eigenen Netz, die für Internet &Telefonie aufgerüstet sind: 933.000

− davon rund 96% aufgerüstet auf den ÜbertragungsstandardDocsis 3.0

… einer attraktiven Kundenbasis

Rund 97% unserer Kunden werden über Gestattungsverträge mitder Wohnungswirtschaft versorgt

Anzahl der Kunden: 1,28 Mio.

Anzahl der Abonnements pro Kunde: 1,44

Anmerkung: Normaliserte Ergebnisse; 1) Zum 31. Dezember 2014 wenn nicht anders vermerkt; 2) Bereinigt um einmalige Effekte; 3) EBITDA = Ergebnis vor Finanzergebnis, Steuern, und Abschreibungen; 4) Marge in % der Umsatzerlöse

schwerpunkte

Nordrhein-Westfalen

Hessen

Bayern

Baden-Württemberg

Rheinland-Pfalz

Saarland

Thüringen

Sachsen

Sachsen-Anhalt

Dresden

Erkrath

Das Tele Columbus Management

Ronny Verhelst, VorstandsvorsitzenderRonny Verhelst, Vorstandsvorsitzender Frank Posnanski, FinanzvorstandFrank Posnanski, Finanzvorstand

(seit 2011)(seit 2011)

Gesamtverantwortung für die Gruppe M&A und Unternehmensentwicklung Kundenbetreuung

− Fortbildung und Qualitätsmangement− Kundenservice Geschäftskunden− Kundenservice Privatkunden

Verantwortlichkeiten

Buchhaltung und Steuern Controlling & Treasury Investitions- und

Projektcontrolling Einkauf und Content Rechtsabteilung


Berufserfahrung (Auswahl) Berufserfahrung (Auswahl)

26 Jahre Berufserfahrung im Bereich Telekommunikation 6 Jahre Berufserfahrung im Bereich Telekommunikation

IT & Datensicherheit Investor Relations Personal


26 Jahre Berufserfahrung im Bereich Telekommunikation

Berufliche Stationen: Telenet (Börsengang in 2005), PWC, Anhyp, Belgacom

Stefan Beberweil, VertriebStefan Beberweil, Vertrieb Reinhard Sauer, TechnikReinhard Sauer, Technik

(seit 2014)(seit 2014)

Vertrieb Geschäftskunden− Key Account Management− Wohnungswirtschaft

Endkundenvertrieb Produktmanagement Marketing


Zentrale Technik Netzbetrieb IP-Dienste Projekte Technischer Kundenservice


Berufserfahrung (Auswahl) Berufserfahrung (Auswahl)


Berufliche Stationen: Unitymedia, Kabel BW, Vodafone24 Jahre Berufserfahrung im Bereich Telekommunikation

Berufliche Stationen: RFC, Bosch Breitbandnetze, Robert Bosch


Berufliche Stationen: Digital Identification Solutions, Pulsion Medical, Kabel BW

Mitglieder

Christian Boekhorst

Robin Bienenstock

Frank Donck

Vorsitzender

Der Tele Columbus Aufsichtsrat

Berufserfahrung (Auswahl):

Partner bei Pamplona Capital Management

Zuvor: Aktienanalyst bei York Capital, Partner bei Sequoia Capital, M&A bei Merrill Lynch, Loyens & Loeff

Partnerin bei Gladwyne Partners, Senior Research Analystin bei Sanford C Bernstein

Zuvor: Associate Principal bei McKinsey; Investmentbankerin bei SG Warburg

Studium: B.A. in Politik, Philosophie und Wirtschaft an der Universität Oxford; M.A. in Internationalen Beziehungen an der

Universität Toronto

Geschäftsführer 3D NV; Aufsichtsratsvorsitzender Atenor Group; Direktor KBC Group, Elia sowie Greenyard Foods

Zuvor: Vorsitzender des Aufsichtsrats bei Telenet und Zenitel NV; Investment Manager Investco (KBC)

Studium: Master of Laws an der Universität Ghent, Master in Finance an der Vlerick Business School


André Krause

Yves Leterme

Catherine

Mühlemann

Zuvor: Aktienanalyst bei York Capital, Partner bei Sequoia Capital, M&A bei Merrill Lynch, Loyens & Loeff

Studium: MBA der Kellogg School of Management, Master in Dutch Law und Business Sciences an der Radboud University

Nijmegen und Bachelor of Laws an der Université René Descartes

Finanzvorstand bei Sunrise Communications AG

Zuvor: Finanzvorstand und Vice President Strategie und Beratung bei Telefonica Deutschland, McKinsey & Company, Arthur

Andersen

Studium: Business Administration in Bielefeld und Budapest

Belgischer Staatsminister; Generalsekretär des International Institute for Democracy and Electoral Assistance (IDEA)

Zuvor: Belgischer Premierminister, Außenminister, Ministerpräsident der Flämischen Regierung, Vizepräsident der OECD,

Fraktionsvorsitzender und Generalsekretär und Vorsitzender der Partei CD&V, Abgeordneter in der Abgeordnetenkammer

Studium: Rechts- und Politikwissenschaft an der Universität Ghent

Partner Andmann Media Holding GmbH Zuvor: Vorstandsvorsitzende und EVP von Viacom/MTV Networks Central sowie der VIVA Media Group, Programmdirektorin

von TV3, Programmreferentin und Leiterin der Medienforschung des öffentlich-rechtlichen Schweizer Fernsehens SF DRS Studium: Germanistik, Medienwissenschaft und Staatsrecht an der Universität Bern sowie PR und Marketing am SAWI und

der Management School St. Gallen

Agenda

Einführung

Geschäftsjahr 2014





Ausblick


Die Ergebnisse des Geschäftsjahres 2014 im Überblick

In € Mio. Gj. 2013 Gj. 2014Wachstum

(zum Vorjahr)

Ausblick für den Kapitalmarkt imRahmen des Börsengangs

Umsatzerlöse 206,2 213,0 3,3%Leicht unterhalb des Umsatzes für die

neun Monate zum 30.9.2014 i.H.v. 3,8%

Normalisiertes EBITDA1 88,1 98,9 12,3%

10© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015

Normalisiertes EBITDA 88,1 98,9 12,3%

EBITDA Marge 42,7% 46,5% 3,7pptVergleichbar zu der Marge für die neun

Monate zum 30.9.2014 i.H.v. 45,8%

Investitionen (Capex) 51,5 84,12 63,2% 80 – 85

Investitionsquote(Capex/Umsatzerlöse)

25,0% 39,5% 14,5ppt

1) ) EBITDA = Earnings before Interest, Taxes and Depreciation/Amortisation (Ergebnis vor Finanzergebnis, Steuern und Abschreibungen); 2) Beeinhaltet die in 2014 getätigten Zukäufe BIG und BMB

Unsere Wachstumsgeschichte

Tele Columbus“erfindet sich neu”

Erste Erfolge zeigensich

Klar formulierteStrategie desUnternehmens

InteressanteWachstumsperspektivefür Kabelnetzbetreiber

Deutsche Kabelnetz-betreiber wachsenüberproportional

Wettbewerb lediglichmit DSL/VDSL

Neupositionierung derGesellschaft, …

… die sich in 2014 bereitsauszuzahlen beginnt …

… mit viel zukünftigemPotenzial


Normalisiertes EBITDA +6.0%2011-20131

Normalisiertes EBITDA +12.3%20142

Beschleunigung desWachstums

Trotz Restrukturierungder Gruppe erzielt dasUnternehmen stabile

Ergebnisse

Das Waschtumbeschleunigt sich

Steigerung derInvestitionstätigkeit ;der Kunde steht im

Fokus des Handelns

InteressanteWachstumsperspektivefür Tele Columbus

Nur 1,44 Abos/Kunde3

DurchschnittlicherUmsatz pro Kunde von€13,94

1) Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR); 2) Wachstum zum Vorjahr, 3) Zum 31. Dezember 2014; 4) Geschäftsjahr 2014

Unsere mittelfristige Strategie auf einen Blick

Steigerung der Produkte (Abonnements) pro Kunde (RGUs/Subscriber) auf 1,7 (Dezember 2014: 1,44)

Erhöhung des monatlichen Umsatzes je Kunde (ARPU) auf €17 (2014: €13.90)

Steigerung des Anteils von internetfähigen Haushalten mit eigenem Signal auf 70% (Dezember 2014: 55%)70

17

1.7

Kabelnetzbetreiber in Deutschland und Europa dienen als Vorbild


Steigerung des Anteils von internetfähigen Haushalten mit eigenem Signal auf 70% (Dezember 2014: 55%)70

Deutschland ist ein attraktiver Markt

Andere (deutsche) Kabelnetzbetreiberverzeichnen erhebliche Erfolge

Auf die Umsetzung kommt es an

1

2

3

Tele Columbus mit dem “best in class” Kabelnetzwerk in Europa ...

Netzwerk-

Aufgerüstet fürDocsis 3.0 (%)

750 MHz

c.100%

862 MHz

100%

630 MHz²

c.95%

862 MHz

99%¹

600 MHz

100%

862 MHz

c.50%

862 MHz

c.96%

Vergleich von ausgewählten Netzwerk Statistiken

“aufgerüstete” HCs

Bester innherhalbausgewählter

Peers


Netzwerk-kapazität

Max. Download-Geschwindigkeit

HC per Node(Durchschnitt)

750 MHz

152 Mbit/s

c.650

862 MHz

150 Mbit/s

c.1,000

630 MHz²

200 Mbit/s

c.1,000

862 MHz

500 Mbit/s

c.580

600 MHz

150 Mbit/s

c.580

862 MHz

200 Mbit/s

N/A3

862 MHz

150 Mbit/s(400 Mbit/s in city

of Potsdam4)

c.450

Quelle: Öffentliche Informationen der Gesellschaften, Moody’s Investors Service, Analystenreport1) 99% Docsis 3.0 im Vergleich zu europäischen Netzwerkbetreibern2) c.40% der Netze von KDH ist für 862 MHz aufgerüstet3) c.200 Haushalte per Node bei c.50% aufgerüstetem Netzwerk4) Pilotprojekt erreicht ca. angeschlossene Haushalte

ZukünftigeInvestitionen

Nahezu alleerfolgsbasiert

Investitonenin Kapazität





KeineNotwendig-keit

... und erhebliches Wachstumspotenzial

Subscriber split by broadband speed (% of total)as of Dec 31, 20142

Internetgeschwindigkeit pro Kunde

Broadband subscribers as % of unique cable subsas of Dec 31, 2014

Breitbandpenetration1 der europäischenKabelanbieter

6

Subscription to Premium TV as % of basic CATV subscribersas of Dec 31, 2014

Premium TV3 Penetration dereuropäischen Kabelanbieter

87


Quelle: Tele Columbus und Angaben der Kabelnetzbetreiber1) Tele Columbus – Internet RGUs within “own” L3 network / Homes two-way upgraded within “own” L3 network; KDH, Com Hem – Internet RGUs / Total unique subscribers; UM/KBW, Virgin Media – Internet RGUs / Customer relationships; Ziggo – Internet RGUs /Standard TV RGUs; Telenet – Internet RGUs / Total Cable TV subscribers; 2) Indicative estimate for German cable operators, VMED as of Dec 31, 2013; 3) Premium TV defined as additional (paid) services available on top of basic CATV services; 4) RGUs do not includemobile subscriptions; 5) TC ARPUs are calculated by dividing total subscription revenues (based on combined financials; including discounts and credits and installation fees) generated from the provision of services during the relevant period by the sum of the monthlysubscribers/RGUs for the relevant period; 6) Telenet - 100% of base with speeds above 25Mbit/s; 7) Digital TV subscribers / total customers; 8) Digital TV subscribers/Unique subscribers; 9) FX EUR/SEK 9.41; 10) FX GBP/€ 1.35

RGUs per unique subscriber (CATV, Premium TV, Internet, Telephony)as of Dec 31, 2014

Abo/Kunde4 der europäischen Kabelanbieter

Blended ARPU, €, p.m.as of Dec 31, 2014

ARPU5 der europäischen Kabelanbieter

10

9

Wachstum im deutschen Kabelmarkt gewinnt an Geschwindigkeit

(% of German market net adds, % market share) German cable Pay TV¹ subscribers (m) and penetration (%)

Pay TVPenetration

12% 14% 15%

CAGR 11’-14’: +10%

Kabel gewinnt Marktanteile im Internet von den DSL Anbietern …und Wachstum im Kabel Pay-TV-Markt gewinnt an Dynamik

16%


Kabel ist die führende Technologie im Breitbandinternet und Pay TV in DeutschlandQuelle: ANGA, Angaben Deutsche Telekom, Solon Report 20131) Pay TV includes all services for which users pay a subscription to access the content; 2) DT disclosed market shares based on management estimates

2

Schon im Basis Paket enthalten ist eine große Auswahl an HDTV und digitalen Sendern

Übersicht Basis TV

HD-Sender


Digitale Sender

Für jeden Geschmack die richtigen Zusatzpakete

SKYExtra HD (HD-Sender)

Extra HD (Digitale Sender)

Übersicht Premium TV

TV

Ba

sic

no

twe

nd

ig

DigitalTV Französisch

DigitalTV Englisch

DigitalTV Italienisch

DigitalTV Spanisch

DigitalTV International*


Lifestyle HD (Digitale Sender)

Lifestyle (Digitale Sender)

*K

ein

zwin

ge

nd

er

An

sch

luss

vo

nD

igita

l-T

VB

asic

no

twe

nd

ig

DigitalTV Russisch Premium

DigitalTV Türkisch

DigitalTV Russisch

DigitalTV Portugiesisch

DigitalTV Polnisch

DigitalTV Polnisch Premium

Neue Produkteinführungen seit 2014

Neuste Entwicklungen und Einführungen

Juli 2014: Einführung einesneuen WiFi Routers

September 2014: Einführung desneuen Produktportfolios mitGeschwindigkeiten bis zu

Triple Play Produkte

Triple-play50 HD

Triple-play50 Extra HD

Triple-play50Sky

Preis (nach Promotionszeitraum) €34,99 €49,99 €59,99

Download Geschwindigkeit(Mbit/s)

50 50 50

Upload Geschwindigkeit (Mbit/s) 5 5 5


Geschwindigkeiten bis zu150 Mbit/s

November 2014: Einführung derTriple-Play Pakete

WLAN Funktion €2,- extra €2,- extra €2,- extra

Private FreeTV HD Sender 21 21 21

Anzahl der Sender (SD/HD) 64/40 64/40 64/40

Pay-TV Extra HD (10 HD- / 21SD-Sender)

Sky World + 1 Paket (z.B. SkyFußball Bundesliga)

PVRready

Paket PVRready + HDD

€4,99 extra €4,99 extra €4,99 extra

€7,99 extra €7,99 extra €7,99 extra

April 2015: Einführung 400Mbit/sProdukt in Potsdam

Vom Einsteigerpaket bis hin zu unschlagbaren 400 Mbit/s

Internet und Telefonie

Inte

rnetauch

als

Sin

gle

erh

ältl

ich


Inte

rnetauch

als

Sin

gle

erh

ältl

ich

Die ideale Ergänzung:W-LAN Kabelbox

Alles in einem Gerät – Kablemodem und WLAN-Router

Ultraschnelles Gigabit-WLAN-AC mit bis zu 1.300 Mbit/s

Dualband-WLAN – 2,4 GHz + 5 GHz gleichzeitig nutzen

4 x gigabit-Ethernet für den Anschluss vonComputer und Spielekonsolen

USB 2.0 für Festplatte, Speicher und Drucker

Aussen-werbung

Wir arbeiten mit regionalen Kampagnenund zielorientiertem Marketing

Regionale Aussteuerung der Maßnahmen zur Vermeidungvon Streuverlusten

Marketingaussagen fokussieren auf Geschwindigkeits-vorteil gegenüber DSL und das beste Preis-/Leistungsverhältnis

Die wichtigsten Marketing-Tools im Einsatz:

− Außenwerbung wie z.B. Großflächen (18/1), City-Light Plakate

Hauptwerbemaßnahmen Strategie


Radio

(CLPs), Riesenposter

− Radiowerbung bei lokalen und überregionalen Radiosendern

− TV Kampagnen bei regionalen und lokalen TV Sendern

− Anzeigen Kampagnen

− PoS-Materialien

− Direct-Mailings

− Online-Marketing wie z.B. Banner Kampagnen,Suchmaschinen, Partnerseiten

− E-Mail Marketing

− Family and friends Werbung

Kombination der Maßnahmen zur besseren Werbe-Durchdringung

Unsere verschiedenen Verkaufskanäle

Tele ColumbusShops

Handel&Promotion

Produktberater(D2D)

38 Tele Columbus Shops Kooperationen mitHandelsketten

ProduktberaterInbound und outboundCall Center

Tele sales(IB + OB)

Online

Performance-orientierte Website

17% 18% 29% 9% 14%

Kundenservice

Up- und cross-sellAktivitäten

13%


38 Tele Columbus ShopsHandelsketten

ProduktberaterCall Center orientierte Website Aktivitäten

Aktueller Status

Reines FranchiseModell

Provisionsbasiert

Ausblick

Optimierung derShopstandorte vonC zu B Lage

Neues Ladenbau-Design

Aktueller Status

ca.70 Handelspartner

50 Saturn/ MediaMarkt

Provisionsbasiert

Ausblick

Ausbau PartnerschaftMSD

Erweiterung desPremium PartnerKonzeptes

Neues Salesmobil

Aktueller Status

ca.80 selbständigeHandeslvertreter

Provisionsbasiert

InhouseVertriebssteuerung

Ausblick

BenchmarkingInhouse-Steuerungvs. Agentur-Modell

Intensivierung derZusammenarbeit mitB2B

Ausbau der Lead-Generierung

Aktueller Status

ca.25 Agenten

Externes Call Center

Stabiles Volumen

Steigende ConversionRaten und Sales

Quality Calls undQualitätssicherung

Ausblick

Sales Score

Einführung NBA-Tool(Next Best Activity)

VerstärkungOutbound-Calls

Aktueller Status

Google

Affiliate

Display Marketing

Ausblick

ErweiterungKundenportal

Live Service- undSales Chat-Möglichkeit

Erweiterung desbehavioral targeting /Personalisierung zurConversion-Steigerung undKundenzufriedenheit

Aktueller Status

ca.220 Agenten

Outsourced

Provisionsbasiert

Ausblick

Stärkere Sales-Fokussierung

Verlagerung auf Up-und Cross-Sells

% Anteil am Absatz der IP-Produkte

Entwicklung von wichtigen Kennzahlen

jeweils zum Jahresende

Status der internetfähigen Anschlüsse Produkte/Kunde und Anteil der Bundles steigt

jeweils zum Jahresende


Operative Erfolge bestätigen weiterhin den Erfolg der Strategie

1) Berechnet als Internet-Verträge gemessen in % der rückkanalfähigen Haushalte am eigenen Signal2) Auf Basis der Kunden, aufgeteilt nach Kunden mit Bundles, Nur-Internet und Nur-Telefonie

Kundenumsatz

€m

Normalisiertes EBITDA

Starkes Wachstum bei Umsatz und EBITDA in FY2014

Wachstum: 3,3%

€m

Wachstum: 12,3%223,5

# Normalisierter Gesamtumsatz

229,8Marge1% 42,7% 46,5%


Hinweis: “Normalisierte” Finannzahlen; 1) in % der Umsätze

Margenerhöhung von 3,7p.p. hauptsächlich durch :

‒ Verringerung der Gebühren im Basic CATV sowie derSignallieferungsgebühren an Fremdanbieter

‒ Wachstum des Gemischten ARPU durch mehrAbos/Kunde und höhere Nachfrage bei Internet & TelefonProdukten

EBITDA FY2014 berücksichtigt aber auch höhere Ausgabenfür Marketing, höhere Personalkosten für Vertriebspersonalsowie Overhead, um die Strategie umzusetzen

3,3% yoy Wachstum hauptsächlich durch :

‒ Über 20% Wachstum im Internet & Telefonie Segment

‒ Teilweise negativ beeinflusst durch leicht geringerenCATV Umsatz

24,950,413,9

23,0

1,3

1,44,5

2,8

6,9

6,4

51,5

84,1

Customer Projects Network architecture IT Other OWC

Capex

€m

OpFCF1

Capex- und Cash Flow-Entwicklung im Detail

€m

conversion2% 41,5% 14,9%

Wachstum: 63,2%% of revenue

% 25.0% 39.5%


24,9

FY2013 FY2014

Hinweis: “Normalisierte” Finanzzahlen; 1) Definiert als Normalisiertes EBITDA – Capex; 2) Definiert als (Normalisiertes EBITDA – Capex) / Normalisiertes EBITDA

Die Entwicklung des Free Cash flow ist kurzfristigbeeinflusst durch unsere Investitionen in eigene Netzesowie in Kundenprojekte

Die Investitionsausgaben in Höhe von €84,1 Mio. in 2014spiegeln den gesteigerten Fokus auf :

‒ Kundenprojekte (60% der Investitionen): Fokus auf denNeubau oder das Upgrade von Netzbeständen imRahmen von Verträgen mit der Wohnungswirtschaft

‒ Netzwerkinfrastruktur Projekte (27% der Investitionen):Hier liegt der Fokus auf der Migration von Netzen undKunden von fremden Signalen zum “eigenen” Netzwerk

Die Investitionen beinhalten auch €11m Capex für denErwerb von BIG und €20m für die restlichen Anteile an BMB

Kommentar

Starkes Wachstum im Rohertrag um 9,3% auf €104,7 Mio.in 2014

– Die Marge ist positiv beeinflusst durch geringere Zahlungvon Minimum Garantien an Eutelsat/M7 für Premium TV

– Die verbesserte Marge kommt aber auch durch dieweitere Migration der Netzebene 3 zum eigenen Netzwerk(von 51% in 2013 auf 55% in 2014)

Der Rückgang bei den CATV Abos wurde durch das

Stabilisierung der Umsätze durch Premium TV

Wachstum: (1,3)%

TV Segment – Überblick

3.4

5.7

3.3

5.6

Umsätze (€m)


Der Rückgang bei den CATV Abos wurde durch dasWachstum bei den Premium TV Abos kompensiert

– Darüber hinaus hat sich die Anzahl der ausstehendenNegativoptionen sich weiter reduziert, was die Qualität derUmsätze im Jahr verbessert hat

TV Umsätze sind nahezu gleich geblieben, trotz weitererPortfoliobereinigung und freiwilliger Kündigungen

– Die Entwicklung im Premium TV wurde maßgeblich durchdie Abschaffung der Negativ Optionen und dieAbschaltung der digitalen Grundverschlüsselungbeeinflusst

Rohertrag (€m) % vom UmsatzWachstum: 9,3%

Hinweis: “Normalisierte” Finanzzahlen; TV beinhaltet CATV und Premium TV

168.1 165.8

xNormalisedOther income x Own work capitalised x

Normalised totaloperating performance

Internet & Telefonie Segment – Überblick Kommentar

Starkes Wachstum um19,8% auf €51,8 Mio. in 2014

In den letzten Monaten hat Tele Columbus eine massive

Bereinigung im Internet & Telefon Portfolio durchgeführt, um

sich auf die höherwertigen Margenprodukte zu fokussieren

– Im Einzelnen sind die sog. Dialer Services abgestellt und

aus dem Portfolio genommen worden, da sie signifikante

negative Margen hatten

Internet & Telefonie mit signifikantem Wachstum

Wachstum: 19,8%

3.4

1.1

3.3

1.5

Umsatz (€m)


– Neues Produktportfolio mit 50Mbit/s, 100 Mbit/s und

150 Mbit/s wurde im September 2014 eingeführt

Das Segmentwachstum basiert im Wesentlichen auf den

zusätzlichen Internet-Abonnements

– Die laufenden Verbesserungen in unseren Kabelnetzen –

vor allem für die Benutzung des Breitbandinternet –

führen zu einer Vergrößerung der Kundenbasis für Cross-

und Up-Selling

Hinweis: “Normalisierte” Finanzzahlen

Wachstum: 23,5%

47.8

3.4

56.7

3.3



Rohertrag (€m) % vom Umsatz

Ausgezeichnete Produkte


InternetanbieterANGEBOT, TARIFE, SERVICE

Teilkategorie im Test 11/2014

im Test: 12 Anbieter DSL & Kabel

Deutsche Gesellschaftfür Verbraucherstudien mbH

DtGV

dtgv.de

1. PLATZ TARIFE(16.000 kBit/s)

InternetanbieterANGEBOT, TARIFE, SERVICE

Teilkategorie im Test 11/2014

im Test: 12 Anbieter DSL & Kabel


DtGV

dtgv.de

1. PLATZ TARIFE(16.000 kBit/s)

Kabel-InternetanbieterANGEBOT, TARIFE, SERVICE

Test 11/2014

im Test: 4 Anbieter


DtGV

dtgv.de

1. PLATZKabel-InternetanbieterANGEBOT, TARIFE, SERVICE

Test 11/2014

im Test: 4 Anbieter


DtGV

dtgv.de

1. PLATZ

Ausgezeichneter ServiceIn

tern

et

&F

estn

etz

An

bie

ter

Unabhängige Tests seit 1978

TestsiegerDer große Hotlinetest 2015:

Gesamtbeurteilung15 DSL & Festnetz Provider

Tele Columbus

CHIP 12/2014


TestsiegerDer große Hotlinetest 2015:

Gesamtbeurteilung15 DSL & Festnetz Provider

Tele Columbus

CHIP 12/2014


Inte

rnet

&F

estn

etz

An

bie

ter

TV

-u

nd

Vid

eo

-on

-Dem

an

d-A

nb

iete

r


TestsiegerDer großen Hotlinetest 2015:

Gesamtbeurteilung13 TV & VoD - Provider

Tele Columbus

CHIP 12/2014


TestsiegerDer großen Hotlinetest 2015:

Gesamtbeurteilung13 TV & VoD - Provider

Tele Columbus

CHIP 12/2014

Agenda

Einführung

Geschäftsjahr 2014





Ausblick


Börsengang am 23. Januar 2015

Ausgebende Gesellschaft Tele Columbus AG

Notierung Börsengang an den regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse

Securities offered Namensaktien

Angebotsstruktur

Aktien durch Kapitalerhöhung (einschließlich Greenshoe ausgeübt am 30. Januar 2015):€367 Mio. Bruttoerlös

Aktienplatzierung durch Altgesellschafter mit bevorrechtigter Zuteilung

Ausgabepreis €10 in der Mitte der Preisspanne (€8,0 bis €12,0)

Erster Handelskurs €10,70 am 23. Januar 2015


Erster Handelskurs

Verwendung der Erlöse Rückführung von Verbindlichkeiten

Kapital für Investitionen in die Infrastruktur und andere allgemeine Unternehmenszwecke

Lock-up

6 Monate für die Gesellschaft und direkte Shareholder (Tele Columbus Management S.à r.l.)

12 Monate für Mitglieder des Management + 2 Mitglieder des Aufsichtsrats

180 Tage für Aktieninhaber aus bevorrechtigter Zuteilung

Anzahl der ausgegebenen Aktien 51.022.500 (ohne Greenshoe)

Gesamtanzahl der Aktien 56.691.667

Größte Anteilseigner

nach dem Börsengang

(Stand April 2015)

York Capital Tele Columbus Management S.à r.l. Capital Research and Management Davidson Kempner Blackrock

Entwicklung des Aktienkurses seit Börsengang1

Aktienkurs

EUR Handelsvolumen

Analystenempfehlungen

Bank Datum Empf.Preisziel

(€)

J.P. Morgan 12. Mai OW 16,00

Hauck &Aufhäuser

13. Mai Buy 16,30

Berenberg 12. Mai Hold 12,50

BoAML 12. Mai Buy 16,60

GoldmanSachs

12. Mai Buy 15,30

New Street

+26.0%2


Pressestimmen

1) Daten Bloomberg vom 30. April 2015; 2) Aktienkursentwicklung im Vergleich zum Emissionspreis

Emissionspreis

“Tele Columbus shines on its IPO debut–IPO investors

make strong return on first day”

24. Januar 2015, Börsen-Zeitung

“Perfect start on the stock market: The cable operator,

Tele Columbus, had a successful IPO debut on Friday”

24. Januar 2015, Berliner Morgenpost

“First IPO of the year generates market momentum–

high share price gains for Tele Columbus. The Tele

Columbus IPO was a big success for the company and

investors”

24. Januar 2015, Frankfurter Allgemeine Zeitung

New StreetResearch

13. Mai Hold 11,90

Durchschnittliches Ziel 14,77

Der Verschuldungsgrad hat sich mit dem Börsengang halbiert

Gesamtrefinanzierung der Kreditverbindlich-

keiten mit neuen Laufzeiten bis 2020 und 2021

wurde am 27. Januar 2015 abgeschlossen

Verschuldungsgrad hat sich von 6,6x auf 3,2x

zum 31. März 2015 halbiert1

Veränderung des Verschuldungsgrades1


Der durchschnittliche Zinssatz verbesserte sich

mit der Refinanzierung um rund 2,5-3,0% p.a.

Beide Kreditlinien (€50m und €75m) sind zum

31. März 2015 nicht Anspruch genommen

Verschuldungsgrad ohne Finance leases liegt

bei 2,9x zum 31. März 20152

Hinweis: 1) Verschuldungsgrad basiert auf der Nettoverschuldung und enthält Finance leases 2) Verschuldungsgrad basiert auf der Nettoverschuldung ohne Finance leases

Agenda

Einführung

Geschäftsjahr 2014





Ausblick


Starkes EBITDA Wachstum zum Vorjahr mit 11,7%

Umsätze1

€m

Normalisiertes EBITDA1

Wachstum: 2,2%

€m

Wachstum: 11,7%55,0

# Normalised total operating performance

59,0margin% 41,6% 45,5%

Stabiles Umsatzwachstum von 2,2% im 1. Quartal Steigerung der EBITDA Marge um 3.9ppt


Capex3

€m

OpFCF2

€m

Wachstum: 145%% of revenue

% 11,5% 27,4%

Stabiles Umsatzwachstum von 2,2% im 1. Quartal

Steigerung des Capex zur Fortsetzung desstrategischen Investmentprogramms

OpFCF niedriger aufgrund von Investmentstrategie,mit Aussicht auf hohe künftige Erträge

Steigerung der EBITDA Marge um 3.9ppt

Hinweis: “Normalisierte” Finanzzahlen; 1) Q1 2015 Umsätze und Normalisiertes EBITDA beinhalten RFC Radio-, Fernseh- u. Computertechnik GmbH, die Tele Columbus im January 2015 zurückgekauft hat; 2) Definiert alsNormalisiertes EBITDA – Capex; 3) Other capex beinhaltet IT Capex, OWC Capex und other Capex

Wachstum: (38,7)%

conversion% 72,5% 39,8%

Die Margen in beiden Segmenten wachsen weiter kräftig

Wachstum: (2,7)%

TV Segment – Überblick

0.2

1.2

0.6

2.0

Umsätze (€m)

Internet & Telephonie Segment – Überblick

Wachstum: 15,9%

0.2

0.3

0.8

0.3

Umsätze (€m)


Rohergebnisbeitrag (€m) % vom Umsatz

Wachstum: 7,2%

Note: “Normalised” financials; TV includes CATV and Premium TV

40.4 40.6



Wachstum: 18,6%

12.8 15.3



Rohergebnisbeitrag (€m) % vom Umsatz

Geplante Produkteinführungen

Produkt Beschreibung

400 Mbit/s

Angebot

Erster deutscher Anbieter mit 400

Mbit/s

Marktstart in Potsdam mit einer

Reichweite von ca. 40.000

Haushalten

Wifi

Kombination aus Community Wifi

und Campus Wifi bietet Tele

Columbus Breitbandkunden ein

2015 und darüber hinaus

Ein

gefü

hrt

Neues 400 Mbit/sAngebot

Launched

Wifi


dichtes Wifi Netzwerk

Mobile

bundle Mobile Sprach- und Datendienste

Cloud

services Online Speicher als Up-Selling

Angebot für Breitbandkunden

Next

generation

TV

Digitaler HD-Rekorder, der die

Wiedergabe verschiedener

Multimediainhalte auf mehreren

Geräten unterstützt

InP

lan

un

g

Cloud services

Next generationTV

Mobile bundle

Wifi

Produkt

Mit innovativen Ideen stärken wir das TV Geschäft


Beschreibung

Digitaler HD Rekorder, der die

Wiedergabe verschiedener

Multimediainhalte (z.B. USB,

Netzwerk) auf mehreren Geräten

(inkl. Tablet, Smartphone, 2. TV

Gerät) unterstützt

Gleiche Nutzeroberfläche auf

verschiedenen Geräten

Streaming von linearen und nicht

linearen TV Inhalten auf

mehreren Geräten wie Tablets,

Smartphones oder 2. TV Geräten

Video-on-Demand (VoD) Dienst

mit attraktiven nicht linearen

Videos und Serien zur Stärkung

des TV Angebots

„Next generation TV“ Wifi TV VoD

400 Mbit/s gab es in Deutschland bisher noch nicht…1

Produkt

Gestartet im April 2015 mit einer Download –Geschwindigkeitvon 400 Mbit/s

Tele Columbus war der erste Anbieter im deutschen Markt miteiner Bandbreite von 400 Mbit/s – doppelt so hoheGeschwindigkeit wie die bisher schnellsten Angebote im Markt

Angebot ist derzeit für ca. 40.000 angeschlossene Haushaltein Potsdam erhältlich

Angeschlossene Haushalte (indikativ)

Abdeckung Überblick


in Potsdam erhältlich

Preis: €100 pro Monat

Technologie

Derzeitige Wi-Fi Cable Gateways unterstützenGeschwindigkeiten von bis zu 1,3 Gbit/s

Backbone Anbindung mit 10 Gbit/s via eigener DWDM2

Glasfaserinfrastruktur

DOCSIS Downstream Kapazität von 1 Gbit/s pro ServiceGruppe (20 Kanäle)

FTTB Ansatz

1) Angebot für Endkunden ;2) Dense Wavelength Division Multiplex

Der Start des neuen Internetangebots unterstreicht die Leistungsfähigkeit des TC Netzwerks

- TC Homes Connected

- TC Netzwerk

Agenda

Einführung

Geschäftsjahr 2014





Ausblick


Unsere Strategie 1.7:17:70 in der Zusammenfassung

Wir bauen unser eigenes integriertesKabelnetz weiter aus und führen innovativeProdukte ein

Unsere bestehenden Fernsehkunden kaufenzusätzliche Produkte

TV-Marktführerschaft stärken und ausbauen

Führender Internetanbieter der Region werden

Attraktivste Paketangebote

Neue Produkte: VoD / WLAN / Mobilfunk

1

2

3

4

Strategische Maßnahmen Kernziele


Der Kunde steht im Mittelpunkt unseresHandelns

Neue Produkte: VoD / WLAN / Mobilfunk

Ausgezeichneter Kundenservice

4

5

1,7 Produkte/Kunde (RGUs per subscriber)

€17 monatlicher durchschnittlicher Umsatz pro Kunde (ARPU)

70% der Netze rückkanalfähig aufgerüstet und an eigene Signalzuführung angebunden70

17

1,7

Strategie 1,7:17:70

Agenda

Einführung

Geschäftsjahr 2014





Ausblick


Abstimmung Hauptversammlung

Stimmabschnitt 2 TOP 2: Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das

Geschäftsjahr 2014

Stimmabschnitt 3 TOP 3: Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das

Geschäftsjahr 2014

Stimmabschnitt 4

TOP 4: Beschlussfassung über die Aufhebung des bestehenden Genehmigten Kapitals2014 und die Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals 2015/I gegen Bar- und/ oderSacheinlagen mit der Ermächtigung zum Ausschluss des Bezugsrechts sowie dieentsprechenden Satzungsänderungen


Stimmabschnitt 5

TOP 5: Aufhebung der Ermächtigung zur Ausgabe von Options-,Wandelschuldverschreibungen, Genussrechten oder einer Kombination dieserInstrumente vom 11. Januar 2015 sowie Beschlussfassung über die Erteilung einer neuenErmächtigung zur Ausgabe von Options-, Wandelschuldverschreibungen, Genussrechtenoder einer Kombination dieser Instrumente und zum Ausschluss des Bezugsrechts;Schaffung eines neuen Bedingten Kapitals 2015/I unter Aufhebung des bestehendenBedingten Kapitals 2015 und entsprechende Satzungsänderung

Stimmabschnitt 6 TOP 6: Beschlussfassung über die Änderung des § 22 Abs. 1 der Satzung der

Gesellschaft

Stimmabschnitt 7 TOP 7: Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2015

1. ordentliche hauptversammlung

Documents