Apresentação de Resultados 1T13Apresentação de Resultados 1T13

10 de maio de 201310 de maio de 2013

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Nova Visão Estratégica

Visão:Ser a melhor fornecedora de soluções

refratárias e minerais industriais, alavancando e desenvolvendo nossos recursos minerais

Expandir o nosso Garantir Manter uma base Crescer

Um

a o

rgan

izaç

ão g

lob

al

Expandir o nosso portfólio de recursos

minerais

Garantirliderança em nossos

mercados chaves

Manter uma base global de custos

competitivos

Cresceragressivamente,

mas seletivamente

Continuar a desenvolver matérias primas de

qualidade com baixo custo para sustentar nosso atual negócio, assim como novos

negócios onde possamos ter uma vantagem

competitiva sustentável

Empenhar-separa continuar

oferecendo produtos inovadores e de

qualidade, serviços incomparáveis e custo

benefício

Otimizar a produção globalmente para

aumentar a eficiência e sustentar o crescimento

Desenvolver uma gestão global da cadeia de

suprimentos

Buscar oportunidades de crescimento a longo

prazo em mercado selecionados onde

podemos agregar valor para nossos clientes e

acionistas

▪Meritocracia▪Ética

▪ Lucro▪Gestão e Método

▪Agilidade e Transparência▪Respeito por Segurança, Meio Ambiente e Comunidades

▪Clientes▪Gente

Nossos valores

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DMR (unidade de produção na China)

Baixo custo de produção: Planta fica localizada em Dalian, nordesteda China, região que detém aproximadamente 20% das reservas mundiaisde magnesita, sendo um local estratégico para produção de refratários

Novos mercados: A nova planta permitirá que sejamos mais competitivos em mercados onde temos hoje market share marginal e onde queremos expandir

Recentes aquisições Manter uma base globalde custos

competitivos

Cresceragressiva-

mente, mas seletivamente

mercados onde temos hoje market share marginal e onde queremos expandir nossas vendas de maneira seletiva

Localização: Dalian é um importante pólo de exportação na China,com excelente logística

Capacidade: 50.000 ton/ano

Closing: Expectativa de ~60 dias, após aprovaçãodo Economic and Trade Bureau of Dalian Development Area,na República Popular da China

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Vista externa da DMRChina

CHINA

Reframec (51% do capital)

Garantir a liderança em mercados chave: Com a aquisição, a Magnesita

fortalece sua liderança em um de seus principais mercados, soluções

refratárias para segmentos industriais na América do Sul,

com a extensão da sua oferta de serviços fora da indústria de aço

Recentes aquisições Garantir

liderança em nossos

mercados chaves

A Reframec: Empresa líder em instalação e manutenção

de refratários utilizados na indústria de cimento no Brasil

Closing: ~60 dias. Após o fechamento, a Reframec continuará

operando de forma independente

4

Montagem de refratário em forno rotativo

-5,5%-5,5%

11,011,611,9

-7,8%-7,8%

América do Sul

Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia

Produção de aço¹ (mln ton) - Principais mercados

+4,0%

-3,6%

226217234

Em mil ton.

Vendas Magnesita

1T134T121T12

+0,5%

+0,5%

452450450

Em R$ milhões

UE-27

80,6 %4T12

20,7

1T12

23,2

-8,6%-8,6%

+2,5%+2,5%

1T13

21,2

EUA1T134T121T12

1T13

452

4T12

450

1T12

450

4T12

39,7

1T12

43,9

-5,7%-5,7%

+4,3%+4,3%

1T13

41,4

UE-27

5

Fonte: ¹WSA

Vendas Magnesita

Vendas de Soluções Refratárias - Industrial

19,4%

+4,2%

+29,0%

42

3341 101 109

84

+28,8%

+7,8%

Em R$ milhõesEm mil ton

1T134T121T12 1T12 1T134T12

6

Vendas de Soluções Refratárias - Consolidado

Receita (R$ milhões)

+5,0%

+1,8% 90,7%

--2,4%

+7,3%

268250

275

Volume (mil ton) Lucro e Margem Bruta(R$ milhões;%)

534

84,2%

15,8%

1T12

550

81,7%

18,3%

1T13

560

80,6%

19,4%

4T12

SiderurgiaIndustrial

34,3%

29,7%30,8%

192

158170

1T134T121T12

SiderurgiaIndustrial

4T121T12 1T13

+14,7%

-28,4%

28,8

40,3

Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões;%)

39,0%41,2%41,4%

Vendas de Minerais e Serviços

Minerais

4,7%

1T13

28,8

4T121T12

25,1

-8,6%

Receita (R$ milhões)

1T134T121T12

Lucro e Margem Bruta (R$ milhões;%)

1117

10

Serviços

4,6%

1T13

-8,6%

-22,4%

36,928,6

4T121T12

31,3

8

1T13

12,4%

4T12

14,7%

1T12

5,5%

452

4,6%

Vendas Consolidadas (R$ milhões)

Consolidado

+1,8%

+1,1%

617,9611,1606,9

Por Segmento

1T134T121T12

6%

1T13

5%

4T12

5%

1T12

Por Região1T134T121T12

10% 12% 13%6%

7%

87%

5%

5%

91%

5%4%

91%

ServiçosMineraisRefratários OutrosEuropaAmérica do NorteAmérica do Sul

10%

18%

23%

49%

12%

19%

22%

47%

13%

19%

22%

47%

9

Lucro Bruto, EBITDA e Lucro Líquido

Lucro Bruto (R$ milhões)

EBITDA (R$ milhões)

14,4%

18,8%

13,5%

33,5%

29,5%29,9%

Lucro Bruto (R$ milhões)

Lucro Líquido (R$ milhões)

0,0%

4,3%4,7%207

180182

26

0

28

14,4%

4T12 1T13

13,5%

1T12

116

8388

1T134T121T12

10

4T12 1T131T12

Fluxo de caixa operacional (FCO), CAPEX e ciclo de caixa

Ciclo de conversão de caixa (em dias)¹

FCO e CAPEX Ciclo de caixa

143 143 145 139 153

67 69 68 77

65

131 131 136 139 141

79 82 78 76 77

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

Ciclo de conversão de caixa (em dias)¹

77,5

16,8

97,4

55,7

23,5

74,5

FCO

CAPEX

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

Ciclo de caixa Fornecedores Estoques Clientes

11

¹Últimos 12 meses

4T121T12 1T13

Endividamento e alavancagem

Net debt / EbitdaEBITDA* 12MNet Debt

1,4x

Net debt / EbitdaEBITDA* 12MNet Debt

1.0591.0581.0311.002907

2,6x2,8x2,9x2,9x2,7x

907 1,4x1,4x1,4x

2,7x

Total Excluindo Bond Perpétuo

1T134T123T122T121T12

Bond perpetuo

1T12 1T132T12 4T123T12*EBITDA exclui itens não recorrentes *EBITDA exclui itens não recorrentes

R$2%

-14%

907

401373357350334

566536513486

907

401373357350334

Cronograma de Amortização (R$ milhões) Dívida Líquida por moeda

2018+

1.472

20172016201520142013Mar-13

Caixa

Amortização

Bond perpetuo

12

-3%

EUR

Outras-2%

19%

80%

2%

13%

USD104%

dez-12

mar-13

678

7880621530

964

508

A Companhia aplicou, a partir do exercício de 2013, o IFRS 11 - "Acordos em Conjunto", emitido em maio

de 2011, e incluído como alteração ao texto do CPC 19(R2) - "Negócios em Conjunto". Desta forma, como

IFRS 11 – Acordos em Conjunto

de 2011, e incluído como alteração ao texto do CPC 19(R2) - "Negócios em Conjunto". Desta forma, como

o método de consolidação proporcional não é mais permitido, a Companhia deixou de consolidar a

controlada em conjunto Krosaki Magnesita Refractories LLC (Estados Unidos). Adicionalmente, a partir

de 1º de janeiro de 2013, as participações na Krosaki Magnesita Refractories LLC (40%) estão sendo

contabilizadas pelo método de equivalência patrimonial. Para fins de comparabilidade, os saldos de 31

de dezembro de 2012 e de 31 de março de 2012 foram ajustados no Formulário ITR considerando a

referida mudança de prática contábil. No Release de Resultados do 1T13, a Companhia decidiu não fazer

as mudanças nos trimestres de 2012 para não impactar os relatórios e análises já divulgados ao

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mercado.

Octavio Pereira Lopes CEO e DRI

Eduardo Gotilla Diretor de Finanças e Tesoureiro Global

Daniel Domiciano Silva

Contato Relações com Investidores

Daniel Domiciano SilvaRelações com Investidores

Fone: 55 11 3152-3202/3241ri@magnesita.com

www.magnesita.com

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