1 rapporto banca – impresa alcune semplici regole per le imprese per migliorare l’accesso al...

1

Rapporto banca – impresa

ALCUNE SEMPLICI REGOLE PER LE IMPRESE PER

MIGLIORARE L’ACCESSO AL CREDITO ED IL RELATIVO

COSTO

2

L’IMPATTO DEL RATING NELLA CONCESSIONE E NELLA GESTIONE DEL

CREDITO VERSO LE IMPRESE

3

come già indicato le variabili utilizzate sono le seguenti:

IL BILANCIO (analisi economico – finanziaria)ANDAMENTO RAPPORTI CON IL SISTEMA BANCARIOANDAMENTO RAPPORTI CON LA SINGOLA BANCAINFORMAZIONI AMBIENTALI – GEO SETTORIALIINFORMAZIONI QUALITATIVE APPARTENENZA A GRUPPI ECONOMICIVALUTAZIONI DEL GESTORE (override)

LA VARIABILI ED I LORO PESI

4

IL BILANCIO

IL BILANCIO (analisi economico – finanziaria)

• vengono utilizzati almeno tre bilanci “ufficiali” cioè quelli depositati presso la CCIA

• vengono poi calcolati alcuni indici di bilancio e a ciascuno di questi viene applicata una “ponderazione” che ne definisce il peso relativo

• in pratica esistono indici che sono molto importanti nella definizione del rating ed altri meno

5

QUALI SONO GLI INDICI IMPORTANTI?

IL BILANCIO

6

ALCUNI INDICATORI CHE LE BANCHE TENGONO IN CONSIDERAZIONE

• GRADO DI INDEBITAMENTO• RAPPORTO FRA DEBITI FINANZIARI E EBITDA• RAPPORTO FRA ONERI FINANZIARI E EBITDA• RAPPORTO FRA REDDITO OPERATIVO ED ONERI FINANZIARI• ROTAZIONE DEL CAPITALE INVESTITO• REDDITIVITA’ OPERATIVA DELLE VENDITE• INDICE DI LIQUIDITA’• VOLATILITA’ DELLE VENDITE• RIGIDITA’ DELLA STRUTTURA DEI COSTI OPERATIVI

IL BILANCIO

7

ATTENZIONE AD ALCUNI DATI DI BILANCIO

Grado di indebitamento

(IL RAPPORTO TRA DEBITI FINANZIARI E MEZZI PROPRI il valore accettato è < di 3 volte)

Tipologia di copertura finanziaria degli Investimenti Fissi

(MEZZI PROPRI + PFN a M/L / CAPITALE FISSO il rapporto accettato è > del 100%)

Livello di redditività e copertura degli oneri finanziari (UN ESEMPIO = IL RAPPORTO TRA EBIT e ONERI FINANZIARI il valore accettato è > di 2 volte)

8

IL PESO DEL BILANCIO VARIA

A SECONDA DELLE CLASSI DI IMPRESE • meno importante per le PMI• più importante per le IMPRESE MEDIO - GRANDI

A SECONDA SE SI TRATTA DI UN CLIENTE NUOVO O GIA’ AFFIDATO

QUANTO PESA IL BILANCIO

9

quindi

IMPRESE SOTTO 50 MILIONI DI FATTURATO• MAGGIORE PER NUOVI CLIENTI RISPETTO A QUELLI GIA’ AFFIDATI

IL PESO PERCENTUALE VARIA DA BANCA A BANCA MA SI ATTESTA TRA 15% E 25% PER I GIA’ AFFIDATI (una decina di punti in più per un cliente nuovo)


10

TALE PESO E’ SIGNIFICATIVAMENTE ALTO PER

IMPRESE SOPRA 50 MILIONI DI FATTURATO• ANCOR MAGGIORE PER QUELE SOPRA 150 MIL

IL PESO PERCENTUALE VARIA DA BANCA A BANCA MA SUPERA IL 30%

• MAI SUPERIORE AL 40%


11

ANDAMENTO RAPPORTI CON IL SISTEMA BANCARIO

VIENE DEFINITO, NELLA MAGGIOR PARTE DEI CASI DELLA

CENTRALI RISCHI

BANCA DATI CENSITA DALLA BANCA D’ITALIA


12


• GLI INDICATORI PIU’ IMPORTANTI SONO: % INSOLUTI SCONFINAMENTI CREDITI SCADUTI (es. Fatture non scaricate per oltre 90 – 120 gg.

dopo la scadenza) RAPPORTO TRA ACCORDATO ED UTILIZZATO VICINO AL 100%


13


% INSOLUTI

la sua crescita è considerata un fattore negativo e peggiora il rating

quando il livello supera il 15 – 20% si rischiano limitazioni negli anticipi di riba o fatture

possono verificarsi anche esclusioni di certi clienti dall’anticipo, che vengono considerati non graditi


14


SCONFINAMENTI

il valore dei fidi utilizzati supera quello degli accordati

la sola presenza genera un peggioramento nel rating

ATTENZIONE ALLE LINEE SCADENZA E REVOCA che generano GRAVI peggioramenti del RATING


15


CREDITI SCADUTI (es. Fatture non scaricate per oltre 90 – 120 gg. dopo la scadenza)

la CIERRE stima alcuni indicatori sui crediti scaduti per i quali l’impresa chiede proroghe

è importante SCARICARE I CREDITI (FATTURE, ORDINI ecc.) regolarmentese ciò non avviene, si hanno peggioramenti progressivi del rating


16

ANDAMENTO RAPPORTI CON IL SISTEMA BANCARI

RAPPORTO TRA ACCORDATO ED UTILIZZATO VICINO AL 100%

la cierre troppo utilizzata peggiora il rating

quando tale utilizzo cresce e si arriva a valori vicini al 100% o anche superiore (vedi sconfinamenti) il rating subisce peggioramenti tali da poter generare anche il blocco dell’operatività degli affidamenti


17

I CASI PIU’ GRAVI

LA CENTRALE DEI RISCHI

presenza di segnalazioni a sofferenzepresenza di segnalazioni di passaggio perditapresenza di segnalazioni di crediti ristrutturatisconfinamenti su autoliquidanti e fidi di conto

sconfinamenti su operazioni a scadenzasconfinamenti su operazioni import

incremento degli utilizzi non seguito da incremento degli accordatinumerose richieste di prima informazione senza incremento del numero

degli enti affidantiriduzione degli accordati

18

E’ QUASI SEMPRE LA VARIABILE PIU’ IMPORTANTE

ANCHE IN QUESTO CASI IL PESO SI DIFFERENZIA DA BANCA A BANCA ED IN ALCUNI CASI, DA CLIENTE E GIA’ AFFIDATO A CLIENTE NUOVO

IMPRESE FINO A 50 ML DI FATTURATO• peso sempre molto elevato• Nelle banche territoriali varia da 50% ad oltre 70%

IMPRESE OLTRE 50 ML DI FATTURATO• peso sempre molto elevato• Meno importante che nelle precedenti• valori medi, per le banche del territorio, intorno al 40%

QUANTO PESA L’ ANDAMENTO RAPPORTI CON IL SISTEMA BANCARIO

19

ANDAMENTO RAPPORTI CON LA SINGOLA BANCA

Attenzione il cosiddetto ANDAMENTALE cioè • Come girano le operazioni sul c/c

• Come e quando vengono addebitate le rate dei finanziamenti a medio e lungo termine

• Il rapporto tra l’accordato e l’utilizzato di ogni singolo Istituto che collabora con l’impresa


20


Si tratta di un insieme indicatori, definiti ANDAMENTALI, che misurano il rischio attraverso l’analisi dei movimenti che si registrano nei conti correnti, nei conti anticipi, nelle modalità di utilizzo degli affidamenti e degli strumenti di pagamento

la misurazione permette la valutazione sia di fattori qualitativi (es. tipo

di mezzi di pagamento usati, bonifici, a/b, girofondi) che quantitativi (valori intermediati)


21


tale variabile in generale pesa più del bilancio ma meno dell’andamento con il Sistema Bancario

anche questo varia da banca a banca e si differenzia anche per il già illustrato schema di classificazione delle imprese

ovviamente influisce solo nei rapporti con clienti già affidati


22



IMPRESE FINO A 50 ML DI FATTURATO

Nelle banche territoriali si aggira intorno al 30%Presenta delle punte di incidenza anche vicine al 70%

IMPRESE OLTRE 50 ML DI FATTURATOpeso sempre molto elevatoMeno importante che nelle precedenti valori medi, per le banche del territorio, intorno al 40%

23

Assegni in sospeso Sconfinamenti c/c Elevata percentuale utilizzo c/c Movimentazione scarsa c/c Elevata aliquota insoluti port. Effetti richiamati in pross. scadenza Effetti insoluti non regolati da tempo Effetti di dubbia natura comm.le Anticipi export in essere da oltre ....gg

LE ANOMALIE PIU’ GRAVI ….

L’ANDAMENTO RAPPORTO

24

Finanz. Import in essere da oltre …gg. Rate mutuo insolute Variazioni accordato > ….% Utilizzo teso in C.R. Diminuzione accordato sistema oltre …%

SEGUE ………….

ecc. ecc… ecc.

L’ANDAMENTO RAPPORTO

25

ATTUALMENTE PER LE IMPRESE PIU’ GRANDI

ma un po’ per volta anche per le

IMPRESE PIU’ PICCOLE

l’analista bancario è chiamato a valutare , una serie di elementi diversi dai numeri (bilanci e dati andamentali) in quanto anche questi possono condizionare positivamente o negativamente il suo merito di credito e le sue capacità di rimborso

questa analisi incide poco sul rating (attualmente)

al massimo, peggiora o migliora. di 1 classe

ANALISI QUALITATIVA

26

questi dati definiti QUALITATIVI vengono raccolti tramite un apposita check-list (questionario) che chiede risposte in merito a :

• Governance (Proprietà – Controllo – Sorveglianza)

• Rischi (tassi – cambi – valute – operativi, paese)

• Posizionamento Gestionale (Manager, Dipendenti )

• Posizionamento Strategico (settore, segmento di settore, tipo di prodotti e servizi offerti)

ANALISI QUALITATIVA

27

ESEMPIO DI SCHEDA DI ANALISI QUALITATIVA IMPRESA DI MEDIE DIMENSIONI

(Affidamento accordato >= € 1.000.000)LE INFORMAZIONI RICHIESTE AI CLIENTI DELLA BANCA

INFORMAZIONI ANAGRAFICHE• Forma giuridica• Luogo e Anno di costituzione• Ramo/settore di attività economica• Cliente affidato da: gg/mm/aa• Totale affidamento accordato+richiesto • Se cliente ancora non affidato o non cliente: fido richiesto

ANALISI QUALITATIVA

28

CORPORATE GOVERNANCE

1. E’ possibile identificare chiaramente un Responsabile dell’impresa (socio di maggioranza / titolare / Amministratore unico)?

2. In considerazione dell’età del Responsabile dell’impresa, sono assenti problemi di passaggio generazionale? 2.1) Il Responsabile dell’impresa è coadiuvato attivamente da familiari o altri soggetti nella conduzione dell’impresa?

3. Sono assenti eventuali patti parasociali che possono mettere in discussione la governance?

4. Sono assenti altri elementi che possono pregiudicare il corretto funzionamento dell’impresa (dispute tra soci / familiari)?

ANALISI QUALITATIVA es. di questionario

29

RISCHI OPERATIVI E DI MERCATO

2.1 L’impresa è esposta a “rischi operativi” (ambientali, tecnologici, connessi alla produzione, all’immagine e a prodotti pericolosi)?

2.2 L’impresa presenta potenziali rischi finanziari?

2.2.1) L’esposizione dell’impresa al tasso di interesse e/o di cambio è trascurabile? 2.2.2) L’evoluzione della struttura finanziaria e patrimoniale dell’impresa per i prossimi 12 mesi è positiva ?

2.3 L’impresa presenta potenziale rischio paese?2.3.1) I paesi di esportazione sono a basso rischio?2.3.2) C’è copertura per l’export ad alto rischio?


30

POSIZIONAMENTO STRATEGICO

3.1 La diversificazione dei prodotti comporta una ripartizione del fatturato tale da assicurare la stabilità economica dell’impresa?

3.2 L’impresa presenta, in relazione al proprio segmento di mercato, un adeguato tasso di innovazione dei prodotti? 3.3 Il prodotto dell’impresa è apprezzato all’interno del mercato di riferimento?3.3.1) L’impresa commercializza la produzione prevalente con un marchio proprio?3.3.2) L’andamento della quota di mercato è positivo?

3.4 L’impresa è in grado di monitorare e migliorare il livello di soddisfazione della propria clientela ? 3.5 Il sistema di distribuzione dell’azienda è adeguato ? 3.6 L’azienda è in grado di sviluppare canali di vendita alternativi?


31

ORGA E GESTIONE

4.1 L’organizzazione dell’impresa è funzionale ai propri obiettivi?

4.1.1)L’impresa ha chiaro gli obiettivi che vuole raggiungere e le azioni attraverso cui raggiungerli?4.1.2)I ruoli e le responsabilità sono chiaramente individuate?4.1.3)I processi produttivi sono tenuti sotto controllo (es. processi chiaramente formalizzati, indicatori di efficacia ed efficienza chiaramente individuati e monitorati)?

4.2 La qualità delle risorse umane è soddisfacente e coerente con l’attività svolta?

4.2.1) La formazione del personale è adeguata (esistono piani di formazione, sono coerenti con gli obiettivi di crescita impresali, chi coinvolgono)?:4.2.2) Esistono possibilità di crescita interna?4.2.3) Esiste un sistema di riconoscimenti e ricompense?4.2.4) Sono individuate e garantite le professionalità chiave?


32

Non sono parte del rating

Servono a mitigare il rischio diminuendo la perdita potenziale della banca (LGD)

Le garanzie valide per Basilea:

ipoteche, fidejussioni con garante “A-”,

pegno su titoli e denaro

Confidi (solo se legge quadro 326/2003 e art. 107 TUB).

LE GARANZIE

33

Il gestore della relazione ha una facoltà di modificare (lievemente) il rating finale che esce dalla miscela di

tutti gli elementi che abbiamo visto prima

La relazione con esso quindi, rappresenta un valore che l’impresa deve coltivare per far si che l’eventuale

intervento sia a lei favorevole

LA VALUTAZIONE DEL GESTORE (override)

34

Il suo intervento si limita però alla definizione della parte QUALITATIVA

(non incide sui numeri che escono dalla macchina)

La sua variazione è limitata di solito ad 1 – 2 classi

L’IMPRESA HA CONVENIENZA A COLLABORARE CON LA FORNITURA DI INFORMAZIONI PER OTTENERE

FAVOREVOLMENTE QUESTI AGGIUSTAMENTI

LA VALUTAZIONE DEL GESTORE (override)

35

IN QUESTA FASE LE BANCHE NON HANNO ANCORA BEN DIFINITO IL COSIDDETTO “ACCOPPIAMENTO”

RATING – CONDIZIONI

E’ QUESTO PERO’ UN LORO OBIETTIVO PER CUI SI CONSIGLIA DI CONOSCERE IL RATING

CHE CI VIENE ATTRIBUITO E LA SUA EVOLUZIONE PER POTER MEGLIO GESTIRE LA RELAZIONE SIA IN TERMINI DI VOLUMI DI

AFFIDAMENTI CHE DI PREZZI PRATICATI ALLE NOSTRE IMPRESE

QUANTO INFLUSICE IL RATING SUI TASSI E CONDIZIONI PRATICATE ?

36

TRE REGOLE DA RISPETTARE SEMPREPRIMA

avere a disposizione entro la fine di gennaio una bozza di bilancio, riclassificarla e calcolare gli indici fondamentali che sono:

PFN/EBITDA

PFN/PATRIMONIO NETTO

prima di consegnarla alle banche, redigere una breve relazione dove si spiega l'evoluzione di questi indici

37

TRE REGOLE DA RISPETTARE SEMPREPRIMA

IL RATING VIENE CALCOLATO SOLO SUL BILANCIO DEPOSITATO IN CAMERA DI COMMERCIO ED I VALORI DEGLI INDICI CHE LE BANCHE VORREBBERO TROVARVI SONO I SEGUENTI

PFN/EBITDA = 3, massimo 3,5

PFN/PATRIMONIO NETTO < 3

38

TRE REGOLE DA RISPETTARE SEMPRESECONDA

effettuare una PREVISIONE DI CASSA usando excel oppure ove possibile, programmi collegati alla contabilità:

finalità

EVITARE GLI SCONFINAMENTI SU QUALUNQUE LINEA DI FIDO

39

in caso di differenze sfavorevoli negli UTILIZZI che producano SCONFINAMENTI, individuare le BANCHE SEGNALANTI ed informare le altre dell'errore

TRE REGOLE DA RISPETTARE SEMPRETERZA

attraverso questi programmi simulare i saldi di fine mese e conservarli in una cartella, in modo da poter spiegare alle banche di eventuali differenze che si evidenzino nella loro

CENTRALE RISCHI

1 rapporto banca – impresa alcune semplici regole per le imprese per migliorare l’accesso al...

Documents