1. vezet ői összefoglaló · 4 3.2. esmya® – nőgyógyászat 2018 első negyedévében az...

2018. I. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára

1

1. Vezetői összefoglaló

MFt MEUR 2018 2017 Változás 2018 2017 Változás 1-3. hó % 1-3. hó %

Magyarország 10.798 10.746 52 0,5 34,7 34,8 -0,1 -0,3 EU * 50.679 47.071 3.608 7,7 162,9 152,3 10,6 7,0

EU 12 34.288 30.868 3.420 11,1 110,2 99,9 10,3 10,3 Lengyelország 7.963 7.439 524 7,0 25,6 24,1 1,5 6,2 Románia 19.932 17.553 2.379 13,6 64,1 56,8 7,3 12,9 EU 15 16.391 16.203 188 1,2 52,7 52,4 0,3 0,6

FÁK 33.030 37.423 -4.393 -11,7 106,2 121,1 -14,9 -12,3 Oroszország 24.019 26.693 -2.674 -10,0 77,2 86,4 -9,2 -10,6 Ukrajna 1.960 2.809 -849 -30,2 6,3 9,1 -2,8 -30,8 Egyéb FÁK közt. 7.051 7.921 -870 -11,0 22,7 25,6 -2,9 -11,3

USA 6.653 6.368 285 4,5 21,4 20,6 0,8 3,9 Kína 6.201 4.687 1.514 32,3 19,9 15,1 4,8 31,8 Latin-Amerika 2.226 2.369 -143 -6,0 7,2 7,7 -0,5 -6,5 Egyéb országok 4.358 4.011 347 8,7 14,0 13,0 1,0 7,7 Összesen 113.945 112.675 1.270 1,1 366,3 364,6 1,7 0,5

Megjegyzések: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. A beszámolási ill. a korábbi időszakokban alkalmazott EUR/Ft és USD/Ft átlagárfolyamokat a 12. sz.

fejezetben, a 25. oldalon közöljük.

A konszolidált árbevétel 2018 első negyedévében 1.270 MFt (1,1%), illetve 1,7 MEUR (0,5%) kismértékű növekedés után 113.945 MFt-ot, 366,3 MEUR-t tett ki. Egyes termékek és piacok árbevétel növekedését ellensúlyozta a legfontosabb számlázási devizáink árfolyamainak euróval szembeni romlása. 2018 első három hónapja során éves összehasonlításban az USD átlagosan 15,4%-kal, a RUB pedig 11,7%-kal gyengült az euróhoz képest. További tájékoztatás az árfolyamokról a 12. sz. fejezetben, a 25. oldalon található. Az EU12 régió 10,3 MEUR növekménnyel járult hozzá az árbevételhez. Ez az érték tartalmazza a romániai Nagy- és kiskereskedelmi szegmens által realizált 6,4 MEUR árbevétel emelkedést is. A kínai értékesítés 4,8 MEUR-val nőtt, a Vraylar® forgalmazás után kapott royalty bevétel 5,1 MUSD-vel járult hozzá az árbevétel emelkedéshez. A Bemfola® 3,0 MEUR-val magasabb árbevételt ért el a Beszámolási időszakban. Ha az elért árbevétel alakulását termékportfolióra vetítve vizsgáljuk, akkor ez elsősorban a magas hozzáadott értékű, kiemelt készítmények értékesítésének köszönhető. Ezek közül az Esmya® 16,1 MEUR, a Vraylar® (royalty) 14,9 MUSD (12,1 MEUR), a Bemfola® 12,0 MEUR, míg az orális fogamzásgátlók 70,5 MEUR árbevételt realizáltak 2018 első negyedévében. A PRAC által 2018 február elején bejelentett rendkívüli intézkedések következtében az Esmya® árbevétele éves összehasonlításban visszaesett a vizsgált időszak során. A felsorolt készítmények árbevétele csak a gyógyszergyártási szegmensen belül elért értéket tükrözi. A bruttó fedezet 2018 első negyedévében 65.575 MFt-ot, 210,8 MEUR-t tett ki, ami 3,9%-os (euróban mérve 3,2%-os) növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. A fedezeti hányad 150 bázisponttal történő emelkedést követően 57,5%-ot tett ki a beszámolási időszakban. A működési költségek mindösszesen 47.893 MFt-ot (154,0 MEUR-t) értek el, 3,2%-kal (euróban mérve 2,6%-kal) növekedtek az előző év első negyedévében jelentett értékhez képest. Az emelkedés elsősorban a magasabb Kutatási és fejlesztési, valamint Igazgatási és egyéb működési

2

költségeknek az eredménye. Egyszeri mérföldkő bevételek is hozzájárultak az üzemi eredmény kismértékű növekedéséhez. Az üzemi eredményhányad 70 bázispont növekedés után 15,5%-ot tett ki 2018 első negyedévének a végére. A pénzügyi veszteség a Nem realizált tételek az Egyéb devizás tételek között elszámolt Richter részvényre átcserélhető kötvény valós értékeléséből és a Vevő és szállító állomány átértékeléséből származik, míg a Realizált tételeknél elsősorban a Követelések, kötelezettségek kiegyenlítésének árfolyamveszteségéből. Az átértékelési- illetve a követelés kiegyenlítési veszteségeket a rubel és a dollár éven belüli leértékelődése okozta. További információk a Pénzügyi eredményről a 26. oldalon találhatóak. A társasági és halasztott adó negatív egyenlegeként 374 MFt (1,2 MEUR) ráfordítást számoltunk el, ennek eredményeként Csoport szinten 1.391 MFt (4,5 MEUR) fizetendő adó keletkezett. Az anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény 14.504 MFt-ot (46,6 MEUR) tett ki, ami 29,8%-kal (euróban mérve 30,3%-kal) alacsonyabb az elmúlt év azonos időszakában elért eredménynél. 2. Fő pénzügyi mutatószámok, árfolyamok

MFt MEUR 2018 2017** Változás 2018 2017** Változás

1-3. hó % 1-3. hó % Összes árbevétel 113.945 112.675 1,1 366,3 364,6 0,5 Bruttó fedezet 65.575 63.117 3,9 210,8 204,2 3,2 Fedezeti hányad % 57,5 56,0 57,5 56,0 Üzleti tevékenység eredménye 17.682 16.725 5,7 56,8 54,1 5,0 Üzleti eredményhányad % 15,5 14,8 15,5 14,8 Pénzügyi tevékenység eredménye -2.398 4.400 n.a. -7,7 14,2 n.a. Adózás előtti eredmény 15.621 21.695 -28,0 50,2 70,2 -28,5 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény 14.504 20.674 -29,8 46,6 66,9 -30,3

Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredményhányad % 12,7 18,3 12,7 18,3

EBITDA 26.305 25.531 3,0 84,6 82,6 2,4 Alap EPS (Ft, EUR) 78 111 -29,7 0,25 0,36 -30,6 Átlagárfolyam (EUR/Ft)* 311,08 309,10 0,6

Megjegyzés: * A beszámolási ill. a korábbi időszakokban alkalmazott EUR/Ft és USD/Ft átlagárfolyamokat a 12. sz.

fejezetben, a 25. oldalon közöljük. ** A módosított bázisidőszaki adatokról további tájékoztatást a 3. sz. Függelékben adunk a 36. oldalon.


3


3

3. Kiemelt specializált termékek

3.1. Cariprazine (Vraylar®, Reagila®) – központi idegrendszer 2018 első negyedévében a royalty árbevétel 14,9 MUSD-t (12,1 MEUR-t) tett ki, amely a vizsgált időszakban elért árbevételünkhöz nagymértékben hozzájárult.

Árbevétel

2018 2017 2017 2017 2017

Q1* Q4 Q3 Q2 Q1

MUSD 14,9 15,3 14,4 11,5 9,8 * előzetes becslés alapján Azt követően, hogy az Egyesült Államok Élelmiszer és Gyógyszerfelügyeleti Hatósága (FDA) 2015 szeptemberében engedélyt adott a Richter eredeti készítménye, az Allergan-nal közösen kifejlesztett cariprazine forgalomba hozatalára, az Allergan 2016 márciusában lépett piacra a készítménnyel Vraylar® márkanév alatt. A készítmény skizofrénia és bipoláris mánia indikációkban kapott forgalomba hozatali engedélyt, egyúttal számos utókövetési vizsgálat elvégzését is előírták a következő évekre az engedély birtokosainak. A termék fejlesztését végző társaságok megkísérlik a már engedélyezett indikációkon túlmenő, további forgalombahozatali engedélyek megszerzését is: jelenleg előkészítés alatt áll a bipoláris depresszió kezelésére vonatkozó engedély megadására irányuló kérelem, és ugyancsak előkészítési szakaszban áll a major depresszió – kiegészítő terápiaként történő – kezelésére vonatkozó fázis III klinikai vizsgálat is. Az Európai Gyógyszerügynökség (EMA) Emberi felhasználásra szánt gyógyszerkészítmények bizottsága (CHMP) pozitív véleményt adott ki a Társaság cariprazine-ra (Reagila®) vonatkozóan benyújtott kérelmére. Ezt követően a Richter 2017. július 19-én közzé tette, hogy az Európai Bizottság engedélyezte a Reagila® forgalomba hozatalát az Európai Unió összes tagállamában. 2017. szeptember 22-én amerikai partnerünk, az Allergan bejelentette, hogy az Egyesült Államok Élelmiszer- és Gyógyszerügyi Hivatala (FDA) nem fogadta be a cariprazine (Vraylar®) törzskönyvi kiegészítésére irányuló kérelmét a negatív tünetekben szenvedő felnőtt skizofrén betegek kezelésében. 2017. december 18-án az Allergannal közösen közzétettük a cariprazine I típusú bipoláris betegséghez társuló, major depressziós epizódokban (I típusú bipoláris depresszióban) szenvedő, felnőtt betegek körében végzett fázis III vizsgálatának pozitív előzetes eredményeit. 2018. április 3-án a társaságok közzétették a cariprazine-nal bipoláris I depresszió kezelésében végzett harmadik törzskönyvi célú fázis III vizsgálat pozitív előzetes eredményeit. Az egyedi támogatási kérelmek összeállítására 2017 második félévében került sor. A támogatás igénylési folyamat jól halad. A beszámolási időszak végét követően, áprilisban került piacra a Reagila® Németországban. A készítményt Lengyelországban és néhány, az EU12 régióhoz tartozó országban bevezettük. A pszichiáterek által megfogalmazott igényekre válaszolva a terméket támogatás nélküli áron elérhetővé tettük néhány, ebbe a régióba tartozó piacon.

4

3.2. Esmya® – Nőgyógyászat 2018 első negyedévében az Esmya® árbevétele 16,1 MEUR-t tett ki, szemben a bázisidőszaki 20,8 MEUR-val. Az éves szinten bekövetkezett visszaesés a PRAC által elrendelt ideiglenes korlátozásnak volt a következménye.

MFt MEUR 2018 2017 Változás

2018 2017 Változás

1-3. hó % 1-3. hó % Magyarország 212 252 -40 -15,9 0,7 0,8 -0,1 -12,5 EU * 3.983 5.150 -1.167 -22,7 12,8 16,7 -3,9 -23,4

EU 12 403 410 -7 -1,7 1,3 1,4 -0,1 -7,1 EU 15 3.580 4.740 -1.160 -24,5 11,5 15,3 -3,8 -24,8

FÁK 178 402 -224 -55,7 0,6 1,3 -0,7 -53,8 Latin-Amerika 199 221 -22 -10,0 0,6 0,7 -0,1 -14,3 Egyéb országok 422 408 14 3,4 1,4 1,3 0,1 7,7 Összesen 4.994 6.433 -1.439 -22,4 16,1 20,8 -4,7 -22,6 Átlagárfolyam (EUR/Ft) 311,08 309,10 -1,98 0,6

Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével.

2017. október 10-én az Allergan bejelentette, hogy az Egyesült Államok Élelmiszer- és Gyógyszerügyi Hivatala (FDA) befogadta az ulipristal acetate-ra vonatkozó törzskönyvi kérelmét rendellenes vérzés indikációban, méhmiómában szenvedő nők körében. 2017. december 4-én az Európai Gyógyszerügynökség (EMA) Farmakovigilanciai Kockázat Elemző Bizottsága (PRAC) vizsgálatot indított az Esmya® által esetlegesen okozott gyógyszer indukált májkárosodások ügyében. 2018. február 9-én a PRAC a felülvizsgálati eljárás részeként átmeneti intézkedések végrehajtását kezdeményezte. A PRAC ajánlása alapján az Esmya®-val kezelt, méhmiómában szenvedő nők rendszeres időközönként májvizsgálaton vesznek részt. A PRAC emellett azt is javasolja, hogy az Esmya®-val új kezelést ne kezdjenek el, de a folyamatban lévő kezelések befejezhetőek. A PRAC intézkedések átmeneti jellegűek, céljuk a betegek egészségének megóvása. A 2018 május végéig esedékes végső döntés a 2017 decemberében elkezdett értékelési folyamat következtetéseitől függ. A Richter elkötelezett az iránt, hogy együttműködjön a PRAC-kal és megadja mindazokat az információkat, amelyek szükségesek ahhoz, hogy a Bizottság időben befejezhesse a vizsgálatot és reális értékelést adhasson. A Richter komolyan veszi a betegek biztonságát. A klinikai vizsgálatok során összegyűjtött adatok alapján meggyőződésünk, hogy az Esmya® biztonságos készítmény és elkötelezettek vagyunk aziránt, hogy ezt a egyedi kezelési lehetőséget továbbra is biztosíthassuk a méhmiómában szenvedő nők számára.


5


5

3.3. Bemfola® – Nőgyógyászat

Tevékenységünk középpontjában álló, kiemelt fontossággal bíró nőgyógyászati portfoliónk hatékony bővítése érdekében 2016 júniusában a Richter megvásárolta a női fertilitással összefüggő, innovatív bioszimiláris készítmény, a Bemfola® globális értékesítési jogait (az USA kivételével). A Finox készítménye, a Bemfola® egy rekombináns humán follikulus stimuláló hormon (r-hFSH), amelyet a piacra korábban bevezetett referenciakészítmény, a Gonal-f® bioszimiláris termékeként fejlesztettek ki. A Bemfola® az első bioszimiláris r-hFSH készítmény, amely Európában bevezetésre került. 2018 első negyedévében a Bemfola® árbevétele 12,0 MEUR (14,7 MUSD) volt, míg a bázisidőszakban a termék 9,0 MEUR-t (9,5 MUSD) forgalmat ért el. 3.4. Lenzetto® – Nőgyógyászat A Lenzetto®, a menopauza tüneteinek kezelésére szolgáló ösztradiol tartalmú spray, amit a Társaság az ausztráliai székhelyű Acrux vállalattól vett licencbe, 2015 szeptembere folyamán több európai országban megkapta a forgalomba hozatali engedélyt. A készítmény 2016 és 2017 során az EU12 régió legtöbb országában, valamint néhány EU15 piacon bevezetésre került és ezek közül néhány esetben felkerült a támogatási listákra is. 2018 első három hónapja során a Lenzetto® árbevétele 0,8 MEUR-t tett ki. 3.5. Levosert® – Nőgyógyászat Nőgyógyászati üzletágunk további bővítése érdekében az Allergan-tól Nyugat- és Észak-Európa piacaira vonatkozóan 2017 januárjában licencbe vettük a levonorgestrel hatóanyagot kibocsátó méhen belüli eszközt (Intrauterine System – IUS), a Levosert®-et. Az Allergan már bevezette a terméket a régió egyes országaiban. A közép- és kelet-európai régió legtöbb piacán a Richter már korábban is értékesíthette a Levosert®-et az Uteron Pharma-val 2011-ben kötött szerződésnek megfelelően, ily módon tehát az Allergan-nal kötött megállapodást követően a Richter páneurópai disztribútorrá vált. A Levosert® 2018 áprilisában bevezetésre került Dániában és Norvégiában. A Levosert® árbevétele 2018 első negyedéve során 0,9 MEUR-t tett ki. Az éves szinten mért növekedés elsősorban az osztrák és a német piacon elért teljesítménynek volt köszönhető. 4. Nőgyógyászat – stratégiai üzletágunk A nőgyógyászat, mint terápiás terület kiemelt fontossággal bír a Csoport számára, ezért a nőgyógyászati üzletágról részletes összefoglalót nyújtunk a Csoport negyedéves jelentéseiben. Ez a terápiás terület a következő termékcsoportokat és indikációs területeket foglalja magába: orális fogamzásgátlók (OC), sürgősségi fogamzásgátlók (EC), fogamzásgátló eszközök (CD); menopauzás tünetek kezelése, fertilitás, terhesgondozás és szülészet, nőgyógyászati fertőzések és egyéb nőgyógyászati megbetegedések, mint például a méhmióma. A 2. sz. Függelék a 34-35. oldalakon részletesen ismerteti az ehhez a terápiás területhez tartozó főbb készítményeket.

6

4.1. A nőgyógyászati árbevétel régiónkénti megoszlása


Magyarország 1.325 1.478 -153 -10,4 4,3 4,8 -0,5 -10,4 EU * 18.512 16.991 1.521 9,0 59,5 55,0 4,5 8,2

EU 12 4.068 3.065 1.003 32,7 13,1 9,9 3,2 32,3 Lengyelország 1.508 853 655 76,8 4,8 2,8 2,0 71,4 Románia 549 502 47 9,4 1,8 1,6 0,2 12,5 EU 15 14.444 13.926 518 3,7 46,4 45,1 1,3 2,9

FÁK 7.398 9.065 -1.667 -18,4 23,8 29,3 -5,5 -18,8 Oroszország 6.155 7.392 -1.237 -16,7 19,8 23,9 -4,1 -17,2 Ukrajna 492 870 -378 -43,4 1,6 2,8 -1,2 -42,9 Egyéb FÁK közt. 751 803 -52 -6,5 2,4 2,6 -0,2 -7,7

USA 2.536 2.983 -447 -15,0 8,2 9,6 -1,4 -14,6 Kína 2.098 2.688 -590 -21,9 6,7 8,7 -2,0 -23,0 Latin-Amerika 1.023 1.315 -292 -22,2 3,3 4,3 -1,0 -23,3 Egyéb országok 2.432 2.506 -74 -3,0 7,8 8,1 -0,3 -3,7 Összesen 35.324 37.026 -1.702 -4,6 113,6 119,8 -6,2 -5,2

Átlagárfolyam (EUR/Ft) 311,08 309,10 -1,98 0,6 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével.

A Richter nőgyógyászati portfoliójából származó árbevétel aránya az adott régióban elért teljes árbevételhez viszonyítva:

%

2018 2017

1-3. hó Magyarország 12,5 13,9 EU* 55,3 53,3

EU 12 23,8 19,6 EU 15 88,1 86,0

FÁK 24,3 26,0 USA 38,1 46,8 Kína 33,8 57,4 Latin-Amerika 81,2 75,1 Egyéb országok 55,9 62,5 Összesen 38,0 39,3


A nőgyógyászati készítmények 113,6 MEUR árbevételt értek el 2018 első negyedévében, ami 6,2 MEUR (5,2%) csökkenést jelent az előző év azonos időszakában elért forgalomhoz képest részben a nőgyógyászati készítmények oroszországi forgalmában bekövetkezett visszaesés, részben a PRAC-nak az Esmya® értékesítését érintő ideiglenes intézkedéseinek hatására. A megvásárolt fogamzásgátló portfolió 10,6 MEUR forgalmat ért el, ami 0,5 MEUR-val marad el a bázis év azonos időszakában realizált értékhez mögött. Az EU15 régión belül a nőgyógyászati készítmények árbevétele elsősorban Franciaország, Belgium, az Egyesült Királyság, és Olaszország esetében emelkedett. A termékportfolióra vetített növekedés pedig főként a Bemfola® által elért magasabb árbevételnek volt köszönhető, az értékesítés szintjéhez az orális fogamzásgátlók is hozzájárultak.


7


7

EU15 Top 5 piac MEUR


1-3. hó % Németország 9,7 10,7 -1,0 -9,3 Franciaország 8,3 7,2 1,1 15,3 Spanyolország 7,6 7,7 -0,1 -1,3 Egyesült Királyság 6,7 6,1 0,6 9,8 Olaszország 5,9 5,6 0,3 5,4 Az 5 legnagyobb piac forgalma összesen 38,2 37,3 0,9 2,4

EU15 régió árbevétele összesen 46,4 45,1 1,3 2,9

Az 5 legnagyobb forgalmú piac részesedése % 82,3 82,7

Az orális fogamzásgátlók értékesítését hátrányosan befolyásolta Németországban az orális fogamzásgátlókat általánosságban, valamint egyes innovatív hatóanyagok lehetséges mellékhatásait kihangsúlyozó negatív sajtókampány. Tekintettel arra, hogy a Richter ez utóbbiak felé nagyobb kitettséggel rendelkezik, a Csoport árbevétele, amelyet a parallel import is negatívan érintett, 1,0 MEUR-val esett vissza a vizsgált időszakban. Franciaországban árbevételünk 1,1 MEUR-val nőtt főként a Bemfola® jó teljesítménye eredményeként, míg az Esmya® értékesítésének visszaesése nem volt jelentős 2018 első negyedévében. A Csoport spanyolországi árbevétele a vizsgált időszakban 0,1 MEUR-val esett vissza annak következtében, hogy a növekvő Bemfola® értékesítést kismértékben meghaladta az Esmya® árbevételében mutatkozó visszaesés. Az Egyesült Királyságban a forgalmunk 0,6 M£-tal (0,6 MEUR-val) volt magasabb a bázis időszakban elért árbevételhez képest. A Bemfola® és az orális fogamzásgátlók értékesítése hozzájárult a beszámolási időszak magasabb árbevételéhez. Olaszországban az árbevételünk 5,9 MEUR-t tett ki, ami 0,3 MEUR növekedést jelent az előző év azonos időszakában elért forgalomhoz képest. Elsősorban az orális fogamzásgátlók forgalma járult hozzá az elért növekedéshez. A FÁK régióban 2018 első negyedéve során a Csoport 23,8 MEUR nőgyógyászati árbevételt realizált, ami 5,5 MEUR-os visszaesést mutat az előző év azonos időszakában elért forgalom értékéhez képest. A régió árbevétel csökkenése elsősorban az Oroszországba irányuló értékesítés lassulásának volt köszönhető. Rubelben mért árbevételünk 1.383,2 MRUB-t ért el, amely a vizsgált időszak során 113,1 MRUB (7,6%) csökkenést mutatott elsősorban az orális fogamzásgátlók alacsonyabb forgalma következtében. Az USA-ban a forgalmunk 2018 első három hónapja során minimális (0,3 MUSD-os, azaz 2,9%) visszaesést könyvelt el, elsősorban azért, mert bizonyos szteroid hatóanyagok csökkenő forgalmát nem tudta ellensúlyozni a Plan B / Plan B One-Step késztermékek árbevételében mutatkozó növekedés. Nőgyógyászati értékesítésünk az Egyéb országok régióban, 0,3 MEUR-val maradt el a bázisév azonos időszaka mögött, elsősorban az Izraelbe irányuló Bemfola® szállítások visszaesése következtében.

8

5. Üzleti szegmens információk A Richter Csoport tevékenységét három üzleti szegmensre bontva mutatjuk be a beszámolóban. A Gyógyszergyártási szegmensbe soroljuk azokat a tagvállalatokat, amelyek a Csoport fő tevékenységét, a gyógyszeripari termékek kutatás-fejlesztését, előállítását és értékesítését végzik. A Nagy- és kiskereskedelmi szegmensben mutatjuk be a disztribúciós és patikai tagvállalatok teljesítményét, amelyek egyes piacainkon a gyógyszeripari értékesítési lánc szereplőiként közreműködnek termékeinknek a fogyasztókhoz való eljuttatásában. Végül a harmadik működési szegmensbe soroltuk a konszolidációba bevont összes többi tagvállalatot (Egyéb szegmens), amelyek szolgáltatóként támogatják a gyógyszergyártó tagvállalatok működését. A beszámoló ezen részében szegmensenként ismertetjük a főbb adatokat. MFt Gyógyszergyártás Nagy- és

kiskereskedelem Egyéb Kiszűrések Csoport összesen

2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017 Módosított* Módosított* Módosított* Módosított*

1-3. hó 1-3. hó 1-3. hó 1-3. hó 1-3. hó

Összes árbevétel 92.997 94.193 23.400 21.149 1.294 1.112 (3.746) (3.779) 113.945 112.675 Bruttó fedezet 63.310 61.657 2.096 1.718 147 144 22 (402) 65.575 63.117

Üzleti tevékenység eredménye 17.585 17.129 17 (73) 40 26 40 (357) 17.682 16.725 Részesedések társult- és közös vezetésű vállalkozások eredményéből (176) 261 553 511 9 - (49) (202) 337 570

Alkalmazottak záró állományi létszáma (fő) 10.540 10.195 1.485 1.476 432 423 - - 12.457 12.094

Megjegyzés: * A módosított bázisidőszaki adatokról további tájékoztatást a 3. sz. Függelékben adunk a 36. oldalon.


9


9

6. A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele 2018 első negyedévében a Gyógyszergyártási szegmens árbevétele 92.997 MFt (299,0 MEUR) volt, amely forintban kifejezve 1,3%-os (euróban 1,9%-os) csökkenésnek felel meg az előző év azonos időszakában elért szinthez képest. 6.1. A szegmens árbevételének régiónkénti megoszlása


Magyarország 10.631 10.595 36 0,3 34,2 34,3 -0,1 -0,3 EU * 33.449 31.858 1.591 5,0 107,5 103,1 4,4 4,3

EU 12 17.059 15.662 1.397 8,9 54,8 50,7 4,1 8,1 Lengyelország 7.963 7.439 524 7,0 25,6 24,1 1,5 6,2 Románia 2.703 2.347 356 15,2 8,7 7,6 1,1 14,5 EU 15 16.390 16.196 194 1,2 52,7 52,4 0,3 0,6

FÁK 30.452 34.923 -4.471 -12,8 97,9 112,9 -15,0 -13,3 Oroszország 24.019 26.691 -2.672 -10,0 77,2 86,4 -9,2 -10,6 Ukrajna 1.946 2.795 -849 -30,4 6,3 9,0 -2,7 -30,0 Egyéb FÁK közt. 4.487 5.437 -950 -17,5 14,4 17,5 -3,1 -17,7

USA 6.653 6.368 285 4,5 21,4 20,6 0,8 3,9 Kína 6.201 4.687 1.514 32,3 19,9 15,1 4,8 31,8 Latin-Amerika 1.260 1.752 -492 -28,1 4,1 5,7 -1,6 -28,1 Egyéb országok 4.351 4.010 341 8,5 14,0 13,0 1,0 7,7

Összesen 92.997 94.193 -1.196 -1,3 299,0 304,7 -5,7 -1,9 Átlagárfolyam (EUR/Ft) 311,08 309,10 1,98 0,6

6.2. A Gyógyszergyártási szegmens régiókénti árbevétele

a számlázás pénzneme szerint

Pénznem (millió

egység)

2018 2017 Változás % 1-3. hó

Magyarország Ft 10.631 10.595 0,3 EU * EUR 107,5 103,1 4,3

EU 12 EUR 54,8 50,7 8,1 Lengyelország PLN 106,9 104,0 2,9 Románia RON 40,4 34,3 17,7 EU 15 EUR 52,7 52,4 0,6

FÁK EUR 97,9 112,9 -13,3 USD 120,4 120,3 0,1

Oroszország RUB 5.397,5 5.403,1 -0,1 Ukrajna USD 7,7 9,6 -19,8 Egyéb FÁK közt. EUR 14,4 17,5 -17,7

USD 17,8 18,7 -4,8 USA USD 26,3 21,9 20,1 Kína CNY 156,0 111,3 40,2 Latin-Amerika USD 5,0 6,0 -16,7 Egyéb országok EUR 14,0 13,0 7,7 USD 17,2 13,8 24,6


10

6.3. A 10 legnagyobb piacunk forgalmának alakulása



1-3. hó % 1-3. hó % Oroszország 24.019 26.691 -2.672 -10,0 77,2 86,4 -9,2 -10,6 Magyarország 10.631 10.595 36 0,3 34,2 34,3 -0,1 -0,3 Lengyelország 7.963 7.439 524 7,0 25,6 24,1 1,5 6,2 USA 6.653 6.368 285 4,5 21,4 20,6 0,8 3,9 Kína 6.201 4.687 1.514 32,3 19,9 15,1 4,8 31,8 Németország 4.097 4.505 -408 -9,1 13,2 14,6 -1,4 -9,6 Franciaország 2.858 2.457 401 16,3 9,2 7,9 1,3 16,5 Románia 2.703 2.347 356 15,2 8,7 7,6 1,1 14,5 Spanyolország 2.468 2.411 57 2,4 7,9 7,8 0,1 1,3 Egyesült Királyság 2.187 2.088 99 4,7 7,0 6,8 0,2 2,9

A 10 legnagyobb piac összesen 69.780 69.588 192 0,3 224,3 225,2 -0,9 -0,4

Összes forgalom 92.997 94.193 -1.196 -1,3 299,0 304,7 -5,7 -0,4 A 10 legnagyobb forgalmú piac részesedése % 75,0 73,8

6.4. Magyarország A Csoport 2018 első negyedévében 10.631 MFt (34,2 MEUR) árbevételt realizált Magyarországon, ami gyakorlatilag változatlan szinten maradt (forintban mérve +0,3%, euróban mérve -0,3%) változást jelent az előző év azonos időszakához képest. Piacelemzők (IMS) 2018. év első három havi adatai alapján a gyógyszerpiac 4,9%-kal növekedett. A Richter termékek kiskereskedelmi forgalma 5,7%-kal emelkedett 2017 azonos időszakához képest, ezzel a Richter az ötödik helyen áll a hazai piacon 5,3%-os részesedéssel. A vényköteles patikai piacon a Richter a második helyen áll, piaci részesedése 7,6%. A magyarországi piac stabilizálódni tudott, igaz, jóval alacsonyabb szinten, mint néhány évvel ezelőtt. A gyógyszeripari szereplőkre kirótt és 2018 során befizetendő rendkívüli adókötelezettség legfeljebb 90%-ával csökkenthető az adó a K+F költségek és az ezen a területen foglalkoztatottak személyi jellegű ráfordításainak függvényében. Tekintettel e költségek kiemelkedő szintjére, a Richter a gyakorlatban a második negyedévtől már mentesül ezen különadó fizetés alól. Az árszabályozó intézkedések érdemben nem változtak jelentősen, tehát nem befolyásolták a Csoport magyarországi teljesítményét. 6.5. Európai Unió Az Európai Unióban, a magyarországi piac nélkül, az árbevétel 2018 első negyedévében 107,5 MEUR-t tett ki, ami 4,4 MEUR-val (4,3%) haladja meg a 2017 azonos időszakában elért szintet. Az EU12 piacán 54,8 MEUR forgalmat értünk el 2018 első negyedévében, ami 4,1 MEUR-val magasabb az előző év azonos időszakának értékhez viszonyítva. Ezekben az országokban a vizsgált időszakban realizált forgalom a Gyógyszergyártási szegmens európai uniós árbevételének 51%-át tette ki.


11


11

Lengyelországban 106,9 MPLN (25,6 MEUR) árbevételt realizáltunk 2018 első negyedévben, ami 2,9 MPLN (1,5 MEUR) növekedést jelent 2017 első negyedévhez képest. Az orális fogamzásgátlók és egyes nőgyógyászati készítmények jó teljesítménye ellensúlyozni tudta a parallel import negatív hatásait, valamint a vezető termékünk, a Groprinosin forgalmának csökkenését. Romániában 40,4 MRON (8,7 MEUR) árbevételt értünk el 2018 első negyedévben, ami 6,1 MRON (1,1 MEUR) növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. Az elmúlt években bekövetkezett jelentős hatósági árcsökkentések következtében több originális terméket kivontak a piacról, ami pozitívan befolyásolta néhány generikus termék forgalmát. Az új hivatalos árlista bevezetése tovább késik, várhatóan 2018. szeptember 1-jétől lép majd életbe. Az EU15 piacain 52,7 MEUR forgalmat értünk el 2018 első negyedévben, ami 0,3 MEUR-val magasabb az előző év azonos időszakához képest. A térség forgalma az Európai Unióból származó gyógyszergyártási árbevételünk 49%-át adta a vizsgált időszakban. Az 5 legnagyobb piacunk forgalmának alakulása az EU15 régióban:

MEUR


1-3. hó % Németország 13,2 14,6 -1,4 -9,6 Franciaország 9,2 7,9 1,3 16,5 Spanyolország 7,9 7,8 0,1 1,3 Egyesült Királyság 7,0 6,8 0,2 2,9 Olaszország 6,2 5,8 0,4 6,9 Az 5 legnagyobb piac összesen 43,5 42,9 0,6 1,4

EU15 régió árbevétele összesen 52,7 52,4 0,3 0,6

Az 5 legnagyobb forgalmú piac részesedése % 82,5 81,9

Tekintettel arra, hogy az EU15 régió forgalmának több, mint 85%-át a nőgyógyászati portfóliónkból származó árbevételünk teszi ki, a régió piacairól a 4. fejezetben – Nőgyógyászat – stratégiai üzletágunk címmel számolunk be, az 5. oldalon.

12

6.6. FÁK A FÁK tagköztársaságokban 2018 első negyedévében árbevételünk 97,9 MEUR-t tett ki, ami 15,0 MEUR (13,3%) csökkenést jelent az előző év azonos időszakához viszonyítva. Az euróban mért visszaesés elsősorban az USD, a RUB és a KZT devizák gyengülésének volt betudható. Oroszországban 2018 első negyedéve során 5.397,5 MRUB árbevételről számolhatunk be, ami majdnem azonos szinten maradt (5,6 MRUB, azaz 0,1%-os csökkenés) az előző év azonos időszakában realizált értékhez képest. A rubelnek az euróhoz viszonyított éves átlagárfolyama 11,7%-kal gyengült a bázisidőszakhoz képest, ami nagymértékben befolyásolta az euróban mért árbevétel alakulását. 2018 első negyedévében euróban mért forgalmunk 77,2 MEUR-t tett ki, ami 9,2 MEUR-val maradt el a bázisidőszakban elért árbevételtől. A RUB devalváció köveztében csökkent a vásárlóerő, valamint romlott a patikaláncok fizetőképessége. Ukrajnában 7,7 MUSD (6,3 MEUR) árbevételt realizáltunk 2018 első három hónapja során, ami a bázisidőszakban elért forgalomhoz képest 1,9 MUSD (2,7 MEUR) csökkenést jelent. Az USD-nak az EUR-hoz viszonyított gyengülő éves átlagárfolyama negatívan érintette az euróban mért árbevétel alakulását. Az éves szinten mért gyenge teljesítmény részben hatósági okok miatt a tavalyi évben teljesített előszállításokkal magyarázható. Az ukrán piac bizonyos mértékben stabilizálódott, a vásárlóerőt kismértékű növekedés jellemezte. A beszámolási időszak során a helyi valuta árfolyama a dollárhoz képest szűk sávban, a 27-es szint körül mozgott. A FÁK egyéb tagköztársaságaiban 2018 első negyedéve során 14,4 MEUR (17,8 MUSD) árbevételt realizáltunk, ami az előző évhez képest 3,1 MEUR (0,9 MUSD) csökkenést jelent. Az egyes térségbeli országok valutáinak leértékelődése negatívan érintette a térség gazdasági teljesítőképességét. 6.7. USA Az USA-ban 2018 első negyedévében 26,3 MUSD (21,4 MEUR) árbevételt realizáltunk, ami 4,4 MUSD (0,8 MEUR) forgalomemelkedést jelent az előző év azonos időszakához képest. A jelentős árbevétel növekedés elsősorban a cariprazine-hoz (Vraylar®) kapcsolódó royalty árbevételnek köszönhető. 2017. január 1-jei hatállyal, a Csoport által közzétett cariprazine értékesítéséhez kapcsolódó royalty árbevétel amerikai partnerünktől, az Allergan-tól, az adott időszakra vonatkozóan kapott forgalmi becslésen alapul. 2018 első negyedévében ez a bevétel 14,9 MUSD-t (12,1 MEUR-t) tett ki.

6.8. Kína A kínai forgalom 19,9 MEUR volt 2018 első negyedévében, ami 4,8 MEUR növekedést jelentett az előző év azonos időszakának értékéhez képest, elsősorban a Cavinton és a sürgősségi fogamzásgátló magasabb forgalmának köszönhetően. A növekedés kiemelkedő üteme elsősorban az alacsony bázisidőszaki értékesítésnek tudható be. 2018. január 1-től a számlázás pénzneme Kinában euróról helyi devizára (CNY) változott. Jüanban kifejezett árbevételünk a vizsgált időszakban 156,0 MCNY volt.


13


13

6.9. Latin-Amerika

A latin-amerikai országokba irányuló értékesítésünk 2018. első negyedévben 5,0 MUSD-t tett ki, ami 1,0 MUSD csökkenést jelent az előző év első negyedévéhez képest, elsősorban az erősödő generikus verseny, valamint a kiszállításokban történt késések miatt.

6.10. Egyéb országok Ezekben az országokban 14,0 MEUR (17,2 MUSD) árbevételt értünk el 2018 első negyedévben elsősorban a kiemelt nőgyógyászati készítmények jó teljesítményének következtében. Az árbevétel növekedés mértéke 1,0 MEUR (3,4 MUSD) volt 2017 azonos időszakához viszonyítva. 6.11. A vezető termékek forgalma



1-3. hó % 1-3. hó % Orális fogamzásgátlók 21.941 22.917 -976 -4,3 70,5 74,1 -3,6 -4,9 Cavinton 7.533 5.900 1.633 27,7 24,2 19,1 5,1 26,7 Esmya® 4.994 6.433 -1.439 -22,4 16,1 20,8 -4,7 -22,6 Mydeton 4.971 4.940 31 0,6 16,0 16,0 0,0 0,0 Panangin 4.264 5.038 -774 -15,4 13,7 16,3 -2,6 -16,0 Vraylar® / cariprazine 3.779 2.588 1.191 46,0 12,1 8,4 3,7 44,0 Bemfola® 3.722 2.771 951 34,3 12,0 9,0 3,0 33,3 Groprinosin 3.143 2.631 512 19,5 10,1 8,5 1,6 18,8 Verospiron 3.050 3.672 -622 -16,9 9,8 11,9 -2,1 -17,6 Lisopress 2.736 2.915 -179 -6,1 8,8 9,4 -0,6 -6,4 Vezető termékek összesen 60.133 59.805 328 0,5 193,3 193,5 -0,2 -0,1 Összes árbevétel 92.997 94.193 -1.196 -1,3 299,0 304,7 -5,7 -1,9

A 10 legnagyobb forgalmú termék részesedése % 64,6 63,5

14

7. Gyógyszergyártás – Üzleti eredmény és eredményhányad

A felső sorban a forintban kifejezett adatok találhatók, balról jobbra a következő sorrendben: tárgyidőszaki szám (2018 I. negyedév), bázisidőszaki szám, (2017 I. negyedév) változás forintban, majd százalékban kifejezve. A második sor ugyanebben a sorrendben a tájékoztató jelleggel, euróban kifejezett értékeket tartalmazza. Üzleti eredmény 17.585MFt 17.129MFt +456MFt +2,7% 56,6MEUR 55,4MEUR +1,2MEUR +2,2% Üzleti eredményhányad 18,9% 18,2% A Csoport üzleti eredménye elsősorban a Gyógyszergyártási szegmensből származik. Az üzleti eredményhányad növekedése elsősorban annak köszönhető, hogy a gyógyszergyártás fedezeti összegének növekedése meghaladta a működési költségek emelkedését. Megvásárolt eszközök amortizációja A 2010-es és 2016-os akvizíciókat követően költségelemként merült fel az Esmya, a megvásárolt fogamzásgátló portfolió, valamint a Bemfola után elszámolt amortizáció, melynek értéke a vizsgált időszakban 2.081 MFt volt, míg a bázis időszakban 2.389 MFt amortizációt számoltunk el.


15


15

8. Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevétele


Magyarország - - - - - - - - EU * 18.766 16.648 2.118 12,7 60,3 53,9 6,4 11,9

EU 12 18.766 16.648 2.118 12,7 60,3 53,9 6,4 11,9 Lengyelország - - - - - - - - Románia 18.766 16.648 2.118 12,7 60,3 53,9 6,4 11,9 EU 15 - - - - - - - -

FÁK 3.591 3.546 45 1,3 11,5 11,5 0,0 0,0 Oroszország - - - - - - - - Ukrajna - - - - - - - - Egyéb FÁK közt. 3.591 3.546 45 1,3 11,5 11,5 0,0 0,0

USA - - - - - - - - Kína - - - - - - - - Latin-Amerika 1.043 955 88 9,2 3,4 3,1 0,3 9,7 Egyéb országok - - - - - - - - Összesen 23.400 21.149 2.251 10,6 75,2 68,5 6,7 9,8

Átlagárfolyam (EUR/Ft) 311,08 309,10 1,98 0,6

Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. A nagy- és kiskereskedelmi tevékenységet végző vállalatok működésének elsődleges célja, hogy támogassa a termékértékesítést a Csoport egyes hagyományos piacain. Az árbevétel 75,2 MEUR-t ért el 2018 első három hónapja során, ami 6,7 MEUR növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. A Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevételének 80%-át, 280,7 MRON értékben, romániai leányvállalataink érték el. A fennmaradó forgalom túlnyomó részét a FÁK régióban található érdekeltségeink bonyolították le. A romániai értékesítés 37,2 MRON (15,3%) növekedést ért el 2018 első negyedévében.

16

9. Nagy- és kiskereskedelem – üzleti eredmény és eredményhányad

A Nagy- és kiskereskedelmi szegmensbe tartozó leányvállalatok üzleti eredménye, valamint az ide tartozó társult és közös vezetésű vállalkozások eredményéből való részesedés összege együttesen 570 MFt nyereséget tett ki a vizsgált időszakban. Az ezen szegmenshez tartozó leányvállalatok 17 MFt konszolidált üzemi nyereséget realizáltak, a 2017 első negyedéve során elért 73 MFt-os üzemi veszteséggel szemben. 10. Konszolidált adatok

10.1. Árbevétel Konszolidált árbevétel

113.945MFt 112.675MFt +1.270MFt +1,1% 366,3MEUR 364,6MEUR +1,7MEUR +0,5% 10.2. Költségek, ráfordítások, eredmény Értékesítés költségei 48.370MFt 49.558MFt -1.188MFt -2,4% 155,5MEUR 160,4MEUR -4,9MEUR -3,1% Megvásárolt eszközök amortizációja Az értékesítés költségei között az Esmya immateriális eszközre 414 MFt értékben, míg a Bemfola immateriális eszközre 503 MFt értékben számoltunk el amortizációt. Bruttó fedezet 65.575MFt 63.117MFt +2.458MFt +3,9% 210,8MEUR 204,2MEUR +6,6MEUR +3,2% Fedezeti hányad 57,5% 56,0% Az Esmya® immateriális eszköz 2017 évben végrehajtott értékvesztése miatt, továbbá forgalomarányos royalty költség csökkenése miatt az Esmya® amortizációs és royalty költség 0,5 MrdFt-tal (1,6 MEUR) csökkent. Emellett jelentősen, 0,9 MdFt-tal (3 MEUR) csökkentek a Bemfola értékesítési költségei is, az akvizíció során végrehajtott készlet valós értékelés értékesítési költséget megemelő hatásának megszűnése miatt. Az Allergan-tól a Vraylar® értékesítés után kapott royalty bevétel növekedése, valamint a magas fedezetű USA és kínai árbevétel részarányának emelkedése fedezetjavító hatású volt.


17


17

Ugyanakkor a rubel és a dollár átlagárfolyamának gyengülése, a hagyományos piacainkon bekövetkezett árerózió, a fokozódó hatósági követelmények költségnövelő hatása, továbbá az alacsony fedezetű romániai nagykereskedelmi árbevétel részarányának emelkedése csökkentette a fedezeti hányadot.

Értékesítési és marketing költségek 30.282MFt 29.821MFt +461MFt +1,5% 97,3MEUR 96,5MEUR +0,8MEUR +0,8% Árbevételhez viszonyított arányuk: 26,6% 26,5% A marketing költségek kis mértékű emelkedése az oroszországi hálózat létszámának emeléséből, valamint a kínai és EU15 piaci promóciós költségek növekedéséből származik.

A megvásárolt portfolió amortizációja A Grünenthaltól megvásárolt portfolió piaci forgalmazási és márka jogainak amortizációja 1.082 MFt értékben járult hozzá a kialakult költségszinthez, ami a teljes árbevétel 1,0%-át tette ki. Ha a fenti amortizációval korrigáljuk a költségeket, azok árbevételhez viszonyított aránya 25,6%-ot mutat.

Orvoslátogatói regisztrációs díj A gyógyszer-gazdaságossági törvény által előírt belföldi orvoslátogatói regisztrációs díj címén 2018 első negyedévében 222 MFt (0,7 MEUR) költséget számoltunk el. Az erre az adónemre vonatkozó szabályozás szerint az adókötelezettség 90%-ával csökkenthető az adó, a K+F költségek és az ezen a területen foglalkoztatottak személyi jellegű ráfordításainak függvényében. Tekintettel e költségek kiemelkedő szintjére, a Richter a gyakorlatban a második negyedévtől már mentesül ezen különadó fizetés alól. Igazgatási és egyéb működési költségek 5.865MFt 5.170MFt +695MFt +13,4% 18,9MEUR 16,7MEUR +2,2MEUR +13,2% A növekedést a bérköltségek, biztosítási költségek, valamint az ügyvédi és szakértői díjak emelkedése okozta. Kutatás-fejlesztési költségek 11.343MFt 10.219MFt +1.124MFt +11,0% 36,5MEUR 33,1MEUR +3,4MEUR +10,3% Árbevételhez viszonyított arányuk: 10,0% 9,1% Ezen költségek alakulása részben a biotechnológiai, részben az Allergannal közösen végzett, jelenleg is folyó klinikai vizsgálatoknak köszönhető. Emellett a Csoport K+F költségeihez a GR Polska és a GR Romania leányvállalatok ráfordításai is hozzájárultak.

18

Egyéb bevétel és ráfordítás (403MFt) (1.182MFt) -779MFt -65,9% (1,3MEUR) (3,8MEUR) -2,5MEUR -65,8% Claw-back Az egyéb bevételek és ráfordítások 2018 első negyedévében 1.557 MFt (5,0 MEUR) összegű romániai, németországi, franciaországi, spanyolországi, portugáliai, belgiumi, olaszországi, bulgáriai, ausztriai, lengyelországi, lettországi, szlovéniai, horvátországi és egyesült királyságbeli claw-back befizetési kötelezettséget foglalnak magukba. Egyszeri tételek Egyszeri, 3.099 MFt (10,0 MEUR) mérföldkő bevételünk keletkezett a Recordati-val aláírt és a Reagila® európai engedélyezését követően módosított licenc megállapodás hatályba lépése okán. 20%-os befizetési kötelezettség A gyógyszer-gazdaságossági törvény által előírt és elszámolt 20%-os befizetési kötelezettség jogcímén 416 MFt (1,3 MEUR) ráfordítást számoltunk el 2018 első negyedévében. Az erre az adónemre vonatkozó szabályozás szerint az adókötelezettség 90%-ával csökkenthető az adó, a K+F költségek és az ezen a területen foglalkoztatottak személyi jellegű ráfordításainak függvényében. Tekintettel e költségek kiemelkedő szintjére, a Richter a gyakorlatban a második negyedévtől már mentesül ezen különadó fizetés alól. Üzleti tevékenység eredménye 17.682MFt 16.725MFt +957MFt +5,7% 56,8MEUR 54,1MEUR +2,7MEUR +5,0% A növekedés a bruttó fedezeti hányad emelkedésének és az Egyéb bevétel/ egyéb ráfordítás egyenleg javulásának köszönhető. Üzleti eredményhányad 15,5% 14,8% Pénzügyi tevékenység eredménye (2.398MFt) 4.400MFt -6.798MFt - (7,7MEUR) 14,2MEUR -21,9MEUR - A pénzügyi veszteség a Nem realizált tételek az Egyéb devizás tételek között elszámolt Richter részvényre átcserélhető kötvény valós értékeléséből és a Vevő és szállító állomány átértékeléséből származik, míg a Realizált tételeknél elsősorban a Követelések, kötelezettségek kiegyenlítésének árfolyamveszteségéből. Az átértékelési- illetve a követelés kiegyenlítési veszteségeket a rubel és a dollár éven belüli leértékelődése okozta. További információk a Pénzügyi eredményről a 26. oldalon találhatóak.


19


19

Részesedés társult- és közös vezetésű vállalkozások eredményéből 337MFt 570MFt -233MFt -40.9% 1,1MEUR 1,9MEUR -0,8MEUR -42,1%

Adózás előtti eredmény 15.621MFt 21.695MFt -6.074MFt -28,0% 50,2MEUR 70,2MEUR -20,0MEUR -28,5% Adózás A magyar adózási törvények szerint a társasági adó alapja csökkenthető a Társaság K+F közvetlen költségeivel és a kapott jogdíj bevétel 50%-ával. Az anyavállalat emellett 2017. évi értékvesztésekből eredő elhatárolt negatív adóalapot is elszámolhat, továbbá fejlesztési adókedvezményt is igénybe vehet a debreceni bioszimiláris üzemi beruházásra. A Csoport többi vállalata a székhely szerinti ország általános adózási szabályai szerint adózik. Társasági és halasztott adó 374MFt (60MFt) +434MFt - 1,2MEUR (0,2MEUR) +1,4MEUR - 2018. első negyedévében a Csoport 582 MFt (1,9 MEUR) társasági adó ráfordítás és 208 MFt (0,7 MEUR) halasztott adó bevétel egyenlegeként 374 MFt (1,2 MEUR) társasági és halasztott adó ráfordítást számolt el. Helyi iparűzési adó és innovációs járulék 1.017MFt 944MFt +73MFt +7,7% 3,3MEUR 3,1MEUR +0,2MEUR +6,5%

Adózott eredmény 14.230MFt 20.811MFt -6.581MFt -31,6% 45,7MEUR 67,3MEUR -21,6MEUR -32,1% Az anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény 14.504MFt 20.674MFt -6.170MFt -29,8% 46,6MEUR 66,9MEUR -20,3MEUR -30,3% Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredményhányad 12,7% 18,3%

20

10.3. Egy részvényre jutó eredmény Az egy részvényre jutó eredmény „alap” formája 78Ft 111Ft -33Ft -29,7% 0,25EUR 0,36EUR -0,11EUR -30,6% A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény 78Ft 111Ft -33Ft -29,7% 0,25EUR 0,36EUR -0,11EUR -30,6% Az egy részvényre jutó eredmény számításánál alkalmazott részvények számának súlyozott átlaga 2018. március 31-én 186.307.180, míg a bázisidőszak végén 186.130.911 darab részvény volt. 10.4. Mérleg A mérlegtételek változásait a 2017. december 31-i auditált számokhoz viszonyítjuk. Mérlegfőösszeg 776.474MFt 760.865MFt +15.609MFt +2,1% Befektetett eszközök 450.635MFt 456.334MFt -5.699MFt -1,2% Csökkent a Befektetett pénzügyi eszközök értéke az oroszországi gyógyszer nagy- és kiskereskedelmi csoport, a Protek valós értékelésének, valamint a rövid lejáratúvá váló Állampapírok, kötvények hatására. Szintén csökkentő hatású volt az Egyéb immateriális javak, továbbá az Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések amortizáció és értékcsökkenés elszámolása.

Forgóeszközök 325.839MFt 304.531MFt +21.308MFt +7,0% A Csoport által elért pozitív működési cash flow eredményezte a Pénz és pénzeszköz egyenértékes mérlegsor emelkedését. A növekedést mérsékelte a Vevőállomány alacsonyabb szintje. Saját tőke

678.544MFt 664.019MFt +14.525MFt +2,2% Az Eredménytartalék 15.868 MFt-tal 618.464 MFt-ra nőtt. Hosszú lejáratú kötelezettségek 15.345MFt 15.660MFt -315MFt -2,0%


21


21

Rövid lejáratú kötelezettségek 82.585MFt 81.186MFt +1.399MFt +1.7% A növekedés a Szállítói kötelezettségek csökkenésének és az Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások emelkedésének a következménye. 10.5. Beruházás A Csoport beruházásainak összege az immateriális javak beszerzésével együtt 2018 első negyedévében 5.275 MFt volt, szemben a bázis időszaki 7.845 MFt értékkel.

22

11. A Csoporttal kapcsolatos egyéb információk 11.1. A Richter Gedeon testületeire vonatkozó információk

2018. április 25. napi hatállyal Dr. Perjés Gábor lemondott a Richter Igazgatóságában betöltött tagságáról. A 2018. április 25-én tartott éves rendes közgyűlés a 2021. évi rendes közgyűlésig terjedő 3 (három) éves időtartamra az Igazgatóság tagjává választotta:

Pandurics Anettet és Szécsényi Bálintot.

A Közgyűlés a 2021. évi rendes közgyűlésig terjedő 3 (három) éves időtartamra a Felügyelő Bizottság tagjává újraválasztotta:

Dr. Chikán Attilát, Prof. Dr. Bedros Jonathán Róbertet,

valamint a Richter munkavállalói által javasolt:

Kovácsné Csikós Klárát, Kovácsné dr. Kozsda Évát.

A Közgyűlés a 2021. évi rendes közgyűlésig terjedő 3 (három) éves időtartamra a Felügyelő Bizottság tagjává választotta:

Dr. Harmath Zsoltot. A Közgyűlés jóváhagyta:

Dr. Chikán Attila és Prof. Dr. Bedros Jonathán Róbert

Felügyelő bizottsági tagok Audit bizottsági taggá történő újraválasztását a 2021. évi rendes közgyűlésig terjedő 3 (három) éves időtartamra. A Közgyűlés jóváhagyta:

Dr. Harmath Zsolt Felügyelő bizottsági tag Audit bizottsági taggá történő megválasztását a 2021. évi rendes közgyűlésig terjedő 3 (három) éves időtartamra.

11.2. Osztalék A részvényesek a Társaság 2018. április 25-én megtartott évi rendes közgyűlésén a 2017. évben képződött eredménytartalék terhére összesen 12.673 MFt osztalék kifizetését határozták el. A törzsrészvényekre jutó osztalék részvényenként 68 Ft, amely a névérték 68%-ának felel meg. Az osztalékfizetés rendjével kapcsolatos információkat a Társaság külön hirdetményben 2018. május 11-ig teszi közzé. Az osztalékfizetés kezdő napja várhatóan 2018. június 11. lesz. 11.3. A Richter-részvényekkel kapcsolatos információk 11.3.1. A részvények darabszáma 2018. március 31-én a 2017. december 31-i állapothoz

képest nem változott, egyaránt 186.374.860 darab volt.

11.3.2. Az Anyavállalat saját törzsrészvényeinek száma 2018 első negyedéve folyamán kis mértékben növekedett.


23


23

Törzsrészvények

2018 2017 2017 2017 2017 márc. 31. dec. 31. szept. 30. jún. 30. márc. 31.

Darab 63.678 60.683 130.650 127.651 185.981

Nyilvántartási érték (eFt) 422.523 404.353 856.959 841.640 1.098.368 A Társaság az Elismert munkavállalói értékpapír-juttatási program szabályzatában előírt visszaadási kötelezettség miatt 2.995 darab részvényt vett vissza munkaviszonyukat megszüntető dolgozóitól az első negyedév folyamán. A Társaság ügyvezetése az Igazgatóság felhatalmazása alapján 2018. február 26. napján elfogadta a Richter Gedeon Nyrt. Munkavállalói Résztulajdonosi Program Szervezet (Richter MRP Szervezet) alapszabályát és a vonatkozó, a Társaság egyes vezető tisztségviselőinek és vezető beosztású munkavállalóinak Munkavállalói Résztulajdonosi Program keretében történő juttatásairól szóló, javadalmazási politikát.

A Richter MRP Szervezet 2018. március 28. napján jogerősen bejegyzésre került.

A Szervezet felállításának célja a Társaság vezető tisztségviselői és vezető beosztású munkavállalói teljesítményének és lojalitásának – a Társaság sikereiben történő részesítés általi – erősítése.

A Javadalmazási Politika végrehajtása keretében a Társaság két körben - nem pénzbeli vagyoni hozzájárulásként – bocsát a Richter MRP Szervezet rendelkezésére Richter törzsrészvényeket.

A juttatásra a teljesítménymutató teljesítése és komplex értékelés alapján évente kerül sor. A résztvevők a 2019. február végéig lezáruló első MRP program keretében várhatóan legfeljebb 300.000 darab részvény készpénz ellenértékét szerzik meg.

A leányvállalatok birtokában lévő Richter-részvények darabszáma 2018. március 31-én 5.500 darab volt. A saját részvény állomány csoportszinten 2018. március 31-én 69.178 darab volt.

24

11.3.3. Tulajdonosi szerkezet A 2018. március 31-én ismert tulajdonosi szerkezet az alábbi táblázatban kerül bemutatásra:

Tulajdonosok Törzsrészvények Darab

Szavazó tőke %

Jegyzett tőke %

Belföldi tulajdonosok 63.568.832 34,12 34,11 Magyar állam összesen 47.051.794 25,26 25,25

ebből MNV Zrt. 47.051.668 25,26 25,25 ebből Önkormányzatok 126 0,00 0,00

Intézményi befektetők 7.813.464 4,19 4,19 Magánbefektetők 8.703.574 4,67 4,67

Külföldi tulajdonosok 122.708.702 65,86 65,83 Intézményi befektetők 121.484.070 65,20 65,17

ebből Aberdeen Asset Management Plc. 17.057.500 9,16 9,15 ebből Harding Loevner LP 10.807.000 5,80 5,80 ebből Black Rock, Inc. 9.722.000 5,22 5,22

Magánbefektetők 1.224.632 0,66 0,66 Saját részvények* 69.178 0,00 0,04 Nem nevesített tulajdon 28.148 0,02 0,02 Jegyzett tőke 186.374.860 100,00 100,00

Megjegyzés: * A saját részvények tartalmazzák az anyavállalati, valamint a leányvállalati saját részvény állományt. A táblázat összeállításánál a részvénykönyv adatait vettük alapul és korrigáltuk a KELER Zrt., valamint a letétkezelők által megadott tulajdonosi megfeleltetéssel. Tekintettel egyes befektetői érdekeltségek bizalmas tulajdonviszonyaira, saját nyilvántartásaik alapján bizonyos befektetési alapok a fenti adatoktól eltérő tulajdoni és/vagy szavazati hányadot tarthatnak nyilván. 11.4. Rendkívüli közlemények

11.4.1. 2018. március 2-án a Richter bejelentette, hogy az Európai Gyógyszerügynökség (EMA) befogadta a Társaság által bioszimilárisként kifejlesztett pegfilgrastim ismételten benyújtott törzskönyvezési kérelmét, amelynek referencia terméke az Amgen cég Neulasta® (pegfilgrastim) márkanevű gyógyszere.

11.4.2. 2018. április 3-án a Richter és az Allergan közzétették a cariprazine-nal bipoláris I depresszió kezelésében végzett harmadik pozitív törzskönyvi célú fázis III vizsgálat előzetes eredményeit.

11.4.3. 2018. április 16-án a Richter bejelentette, hogy ügyvezetése az Igazgatóság

felhatalmazása alapján 2018. február 26. napján elfogadta a Richter Gedeon Nyrt. Munkavállalói Résztulajdonosi Program Szervezet (Richter MRP Szervezet) alapszabályát és a vonatkozó, a Társaság egyes vezető tisztségviselőinek és vezető beosztású munkavállalóinak Munkavállalói Résztulajdonosi Program keretében történő juttatásairól szóló, javadalmazási politikát.


25


25

12. Árfolyamok 12.1. Időszak végi

2018.03.31. 2017.12.31. 2017.09.30. 2017.06.30. 2017.03.31.

EUR/Ft 312,55 310,14 311,23 308,87 308,70 USD/Ft 253,94 258,82 263,75 270,87 288,64 RUB/Ft 4,40 4,49 4,56 4,56 5,15 KZT/Ft 0,80 0,78 0,77 0,84 0,92 CNY/Ft 40,38 39,77 39,69 39,95 42,03

EUR/RUB 71,03 69,07 68,25 67,73 59,94 EUR/USD 1,23 1,20 1,18 1,14 1,07

12.2. Időszaki átlag

2018. 1-3. hó 2017. 1-12. hó 2017. 1-9. hó 2017. 1-6. hó 2017. 1-3. hó

EUR/Ft 311,08 309,28 308,47 309,42 309,10 USD/Ft 253,01 273,73 276,96 285,26 290,24 RUB/Ft 4,45 4,71 4,78 4,94 4,94 KZT/Ft 0,78 0,87 0,89 0,90 0,90 CNY/Ft 39,78 40,17 40,26 41,18 42,10

EUR/RUB 69,91 65,66 64,53 62,64 62,57 EUR/USD 1,23 1,13 1,11 1,08 1,06

26

13. A Csoport pénzügyi eredménye

MFt MEUR 2018 2017 Változás 2018 2017 Változás 1-3. hó 1-3. hó

Nem realizált tételek (2.173) 2.516 -4.689 (7,1) 8,1 -15,2 Vevő-, ill. szállítóállomány átértékelése

(362) 2.259 -2.621 (1,2) 7,3 -8,5

Devizakölcsönök átértékelése (30) (199) 169 (0,1) (0,6) 0,5 Hitelek átértékelése (45) 251 -296 (0,2) 0,8 -1,0 Egyéb devizás tételek átértékelése (1.710) 153 -1.863 (5,5) 0,5 -6,0 Halasztott-függő vételár kötelezettségek időérték változása

- - - - - -

Határidős ügyletek nem realizált eredménye

(26) 52 -78 (0,1) 0,1 -0,2

Realizált tételek (225) 1.884 -2.109 (0,6) 6,2 -6,8 Követelések, kötelezettségek (árfolyamvesztesége)/nyeresége

(345) 611 -956 (1,1) 2,0 -3,1

Devizaátváltás árfolyamnyeresége 52 40 12 0,2 0,1 0,1 Osztalékbevétel - - - - - - Kamatbevételek 266 445 -179 0,9 1,5 -0,6 Kamatráfordítások (4) (166) 162 0,0 (0,5) 0,5 Egyéb pénzügyi tételek (194) 954 -1.148 (0,6) 3,1 -3,7

Pénzügyi tevékenység eredménye (2.398) 4.400 -6.798 (7,7) 14,3 -22,0


27


27

Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: [email protected] Beszámolási időszak: 2018. I. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin

14. Mérleg

2018. március 31. Nem auditált

MFt

2017. december 31. Auditált

MFt

Változás

%

ESZKÖZÖK 776.474 760.865 2,1 Befektetett eszközök 450.635 456.334 -1,2

Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések 195.631 196.990 -0,7 Üzleti vagy cégérték 44.908 44.377 1,2 Egyéb immateriális javak 153.016 154.958 -1,3 Részesedések társult- és közös vezetésű vállalatokban 12.213 11.847 3,1 Befektetett pénzügyi eszközök 31.177 35.482 -12,1 Halasztott adó eszközök 10.603 10.548 0,5 Adott kölcsönök 3.087 2.132 44,8

Forgóeszközök 325.839 304.531 7,0 Készletek 87.930 84.474 4,1 Vevők 115.844 123.023 -5,8 Egyéb rövid lejáratú követelések 17.448 20.180 -13,5 Értékpapírok 1.583 18 n.a. Adókövetelés 1.317 795 65,7 Pénz és pénzeszköz egyenértékes 101.717 76.041 33,8

FORRÁSOK 776.474 760.865 2,1 Saját tőke 678.544 664.019 2,2

Jegyzett tőke 18.638 18.638 0,0 Saját részvények (434) (415) 4,6 Részvényázsió 15.214 15.214 0,0 Tőketartalék 3.475 3.475 0,0 Átértékelési tartalék 10.326 9.855 4,8 Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka 8.472 9.964 -15,0 Eredménytartalék 618.464 602.596 2,6 Nem ellenőrző részesedések 4.389 4.692 -6,5

Hosszú lejáratú kötelezettségek 15.345 15.660 -2,0 Hitelek/kölcsönök 56 3 n.a. Halasztott adó kötelezettség 7.886 8.005 -1,5 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások 4.117 4.347 -5,3 Céltartalékok 3.286 3.305 -0,6

Rövid lejáratú kötelezettségek 82.585 81.186 1,7 Hitelek/kölcsönök 0 - n.a. Szállítók 39.467 47.495 -16,9 Adófizetési kötelezettség 606 703 -13,8 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások 40.237 30.515 31,9 Céltartalékok 2.275 2.473 -8,0

A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek.

28


15. A konszolidált saját tőke változása

MFt

Jegy

zett

tőke

Rés

zvén

yázs

ió

Tőke

tart

alék

Sajá

t rés

zvén

y

Áté

rték

elés

i tar

talé

k

Ered

mén

ytar

talé

k

Érté

kesí

thető

pénz

ügyi

es

zköz

ök é

rték

elés

i tar

talé

ka

Any

avál

lala

t tul

ajdo

nosa

ira

jutó

tőke

Nem

elle

nőrző

rész

esed

ések

Öss

zese

n

Egyenleg 2017. december 31-én 18.638 15.214 3.475 (415) 9.855 602.596 9.964 659.327 4.692 664.019

IFRS 9 miatti nyitó változás hatása - - - - - 951 - 951 - 951 Módosított nyitó egyenleg 18.638 15.214 3.475 (415) 9.855 603.547 9.964 660.278 4.692 664.970

Adózott eredmény - - - - - 14.504 - 14.504 (274) 14.230 Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet - - - - 471 - - 471 (29) 442 Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelése - - - - - - (1.492) (1.492) - (1.492) Átfogó eredmény 2018. március 31-én - - - - 471 14.504 (1.492) 13.483 (303) 13.180 Átadott és vásárolt saját részvények - - - (19) - - - (19) - (19) Részvényalapú kifizetések elszámolása - - - - - 413 - 413 - 413 Egyenleg 2018. március 31-én 18.638 15.214 3.475 (434) 10.326 618.464 8.472 674.155 4.389 678.544


29


16. Eredménykimutatás – Ft A december 31-ével

végződő évről A március 31-ével végződő periódusról

2017 Auditált

MFt

2018 Nem auditált

MFt

2017 Módosított*

MFt

Változás

%

444.356 Összes árbevétel 113.945 112.675 1,1 (191.278) Értékesítés költségei (48.370) (49.558) -2,4

253.078 Bruttó fedezet 65.575 63.117 3,9 (114.882) Értékesítési és marketing költségek (30.282) (29.821) 1,5 (23.374) Igazgatási és egyéb működési költségek (5.865) (5.170) 13,4 (39.903) Kutatás-fejlesztés költségei (11.343) (10.219) 11,0 (54.208) Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (403) (1.182) -65,9

20.711 Üzleti tevékenység eredménye 17.682 16.725 5,7 14.957 Pénzügyi tevékenység bevétele 3.656 7.508 -51,3

(23.295) Pénzügyi tevékenység ráfordítása (6.054) (3.108) 94,8 (8.338) Pénzügyi tevékenység eredménye (2.398) 4.400 n.a.

1.528 Részesedések társult- és közös vezetésű vállalkozások eredményéből 337 570 -40,9

13.901 Adózás előtti eredmény 15.621 21.695 -28,0 873 Társasági és halasztott adó (374) 60 n.a.

(4.704) Helyi iparűzési adó és innovációs járulék (1.017) (944) 7,7 10.070 Adózott eredmény 14.230 20.811 -31,6

Ebből: 8.885 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 14.504 20.674 -29,8 1.185 Nem ellenőrző részesedésekre jutó (274) 137 n.a.

Átfogó eredménykimutatás 10.070 Tárgyévi eredmény 14.230 20.811 -31,6

(82) Aktuáriusi veszteség a nyugdíjazással kapcsolatos juttatási programokon - - n.a.

(82) Eredménykimutatásba nem visszaforduló tételek - - n.a.

(8.890) Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet 442 2.096 -78,9

17 Társult- és közös vezetésű vállalkozások beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet - 45 -100,0

1.139 Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelése (1.492) 770 n.a. (7.734) Eredménykimutatásba jövőben visszaforduló tételek (1.050) 2.911 n.a. (7.816) Egyéb átfogó eredmény (1.050) 2.911 n.a.

2.254 Átfogó eredmény 13.180 23.722 -44,4 Ebből:

1.299 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 13.483 23.608 -42,9 955 Nem ellenőrző részesedésekre jutó (303) 114 n.a.

Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Ft Ft % 48 Alap 78 111 -29,7 48 Higított 78 111 -29,7

Megjegyzés * A módosított bázisidőszaki adatokról további tájékoztatást a 3. sz. Függelékben adunk a 36. oldalon. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek.


29


29


16. Eredménykimutatás – Ft A december 31-ével

végződő évről A március 31-ével végződő periódusról

2017 Auditált

MFt

2018 Nem auditált

MFt

2017 Módosított*

MFt

Változás

%

444.356 Összes árbevétel 113.945 112.675 1,1 (191.278) Értékesítés költségei (48.370) (49.558) -2,4

253.078 Bruttó fedezet 65.575 63.117 3,9 (114.882) Értékesítési és marketing költségek (30.282) (29.821) 1,5

(23.374) Igazgatási és egyéb működési költségek (5.865) (5.170) 13,4 (39.903) Kutatás-fejlesztés költségei (11.343) (10.219) 11,0 (54.208) Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (403) (1.182) -65,9

20.711 Üzleti tevékenység eredménye 17.682 16.725 5,7 14.957 Pénzügyi tevékenység bevétele 3.656 7.508 -51,3

(23.295) Pénzügyi tevékenység ráfordítása (6.054) (3.108) 94,8 (8.338) Pénzügyi tevékenység eredménye (2.398) 4.400 n.a.

1.528 Részesedések társult- és közös vezetésű vállalkozások eredményéből 337 570 -40,9

13.901 Adózás előtti eredmény 15.621 21.695 -28,0 873 Társasági és halasztott adó (374) 60 n.a.

(4.704) Helyi iparűzési adó és innovációs járulék (1.017) (944) 7,7 10.070 Adózott eredmény 14.230 20.811 -31,6

Ebből: 8.885 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 14.504 20.674 -29,8 1.185 Nem ellenőrző részesedésekre jutó (274) 137 n.a.

Átfogó eredménykimutatás 10.070 Tárgyévi eredmény 14.230 20.811 -31,6

(82) Aktuáriusi veszteség a nyugdíjazással kapcsolatos juttatási programokon - - n.a.

(82) Eredménykimutatásba nem visszaforduló tételek - - n.a.

(8.890) Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet 442 2.096 -78,9

17 Társult- és közös vezetésű vállalkozások beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet - 45 -100,0

1.139 Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelése (1.492) 770 n.a. (7.734) Eredménykimutatásba jövőben visszaforduló tételek (1.050) 2.911 n.a. (7.816) Egyéb átfogó eredmény (1.050) 2.911 n.a.

2.254 Átfogó eredmény 13.180 23.722 -44,4 Ebből:

1.299 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 13.483 23.608 -42,9 955 Nem ellenőrző részesedésekre jutó (303) 114 n.a.

Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Ft Ft % 48 Alap 78 111 -29,7 48 Higított 78 111 -29,7


30

Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: [email protected] Beszámolási időszak: 2018. I. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 17. Eredménykimutatás – EUR

A december 31-ével végződő évről

A március 31-ével végződő periódusról

2017 Auditált

MEUR

2018 Nem auditált

MEUR

2017 Módosított*

MEUR

Változás

%

1.436,8 Összes árbevétel 366,3 364,6 0,5 (618,5) Értékesítés költségei (155,5) (160,4) -3,1

818,3 Bruttó fedezet 210,8 204,2 3,2 (371,4) Értékesítési és marketing költségek (97,3) (96,5) 0,8 (75,6) Igazgatási és egyéb működési költségek (18,9) (16,7) 13,2

(129,0) Kutatás-fejlesztés költségei (36,5) (33,1) 10,3 (175,3) Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (1,3) (3,8) -65,8

67,0 Üzleti tevékenység eredménye 56,8 54,1 5,0 48,3 Pénzügyi tevékenység bevétele 11,8 24,3 -51,4

(75,3) Pénzügyi tevékenység ráfordítása (19,5) (10,1) 93,1 (27,0) Pénzügyi tevékenység eredménye (7,7) 14,2 n.a.

4,9 Részesedések társult- és közös vezetésű vállalkozások eredményéből 1,1 1,9 -42,1

44,9 Adózás előtti eredmény 50,2 70,2 -28,5 2,9 Társasági és halasztott adó (1,2) 0,2 n.a.

(15,2) Helyi iparűzési adó és innovációs járulék (3,3) (3,1) 6,5 32,6 Adózott eredmény 45,7 67,3 -32,1

Ebből: 28,8 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 46,6 66,9 -30,3 3,8 Nem ellenőrző részesedésekre jutó (0,9) 0,4 n.a.

309,28 Átlagárfolyam (EUR / Ft) 311,08 309,10 0,6 Átfogó eredménykimutatás

32,6 Tárgyévi eredmény 45,7 67,3 -32,1

(0,3) Aktuáriusi veszteség a nyugdíjazással kapcsolatos juttatási programokon - - n.a.

(0,3) Eredménykimutatásba nem visszaforduló tételek - - n.a.

(28,8) Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet 1,4 6,8 -79,4

0,1 Társult- és közös vezetésű vállalkozások beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet - 0,1 -100,0

3,7 Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelése (4,8) 2,5 n.a. (25,0) Eredménykimutatásba jövőben visszaforduló tételek (3,4) 9,4 n.a. (25,3) Egyéb átfogó eredmény (3,4) 9,4 n.a.

7,3 Átfogó eredmény 42,3 76,7 -44,8 Ebből:

4,3 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 43,3 76,4 -43,3 3,0 Nem ellenőrző részesedésekre jutó (1,0) 0,3 n.a.

EUR Egy részvényre jutó eredmény (EPS) EUR EUR % 0,15 Alap 0,25 0,36 -30,6 0,15 Higított 0,25 0,36 -30,6



31


18. Cash flow kimutatás A december 31-ével

végződő évről


2017 Auditált

MFt

2018 Nem auditált

MFt

2017 Módosított*

MFt

Üzleti tevékenység 13.901 Adózás előtti eredmény 15.621 21.695 34.747 Értékcsökkenés és amortizáció 8.623 8.806

(1.347) Az eredménykimutatásban és az átfogó eredménykimutatásban elszámolt pénzmozgással nem járó tételek 1.974 (1.367)

(65) Hitelek átértékelése 45 (251) (1.248) Nettó kamat- és osztalékbevétel (262) (279)

(220) Meghatározott juttatási programokra képzett céltartalék - (15)

1.141 Ingatlanok, üzemi berendezések, felszerelések és immateriális javak változásának eredménye (316) (3)

49.184 Immateriális javak értékvesztése - - - Befektetések értékvesztése - -

3.640 Részvényalapú kifizetések elszámolásával kapcsolatos ráfordítások 375 - Működő tőke változásai

(12.519) Vevők és egyéb követelések csökkenése/(növekedése) 15.076 232 (3.228) Készletek növekedése (3.456) (1.105)

7.631 Szállítók és egyéb rövid és hosszú lejáratú kötelezettségek növekedése 689 (1.563)

(990) Fizetett kamat (4) (166) (6.880) Fizetett nyereségadó (2.218) (2.356) 83.747 Üzleti tevékenységből származó nettó cash flow 36.147 23.628

Befektetési tevékenység (30.328) Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések beszerzése (4.835) (7.845)

(9.601) Immateriális javak beszerzése (440) -

957 Ingatlanok, üzemi berendezések, felszerelések értékesítésének bevétele 221 81

(1.745) Pénzügyi eszközök megszerzésére fordított pénzeszköz 228 (33) 733 Pénzügyi eszközök értékesítéséből, lejáratából származó bevétel - 732

(666) Adott kölcsönök növekedése (96) (126) 1.563 Kamatbevételek 266 445

675 Osztalékbevétel - - (8.045) Leányvállalat megszerzésére fordított pénzösszeg - (7.556)

(46.457) Befektetési tevékenységre felhasznált nettó cash flow (4.656) (14.302) Pénzügyi tevékenység

(3.858) Saját részvények állományváltozása 19 (30) (19.756) Fizetett osztalék törzsrészvényekre - - (36.585) Hiteltörlesztés (-) - (2.592)

3 Hitelfelvétel (+) - - (60.196) Pénzügyi tevékenységre felhasznált nettó cash flow 19 (2.622) (22.906) Pénz és pénzeszköz egyenértékes növekedése/(csökkenése) 31.510 6.704

96.053 Pénz és pénzeszköz egyenértékes év elején 76.041 96.053 2.894 Árfolyamváltozás hatása a külföldi pénznemben tartott egyenlegekre (5.834) 1.447

76.041 Pénz és pénzeszköz egyenértékes időszak végén 101.717 104.204 Megjegyzés * A módosított bázisidőszaki adatokról további tájékoztatást a 3. sz. Függelékben adunk a 36. oldalon. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek.


31


31


18. Cash flow kimutatás A december 31-ével

végződő évről


2017 Auditált

MFt

2018 Nem auditált

MFt

2017 Módosított*

MFt

Üzleti tevékenység 13.901 Adózás előtti eredmény 15.621 21.695 34.747 Értékcsökkenés és amortizáció 8.623 8.806

(1.347) Az eredménykimutatásban és az átfogó eredménykimutatásban elszámolt pénzmozgással nem járó tételek 1.974 (1.367)

(65) Hitelek átértékelése 45 (251) (1.248) Nettó kamat- és osztalékbevétel (262) (279)

(220) Meghatározott juttatási programokra képzett céltartalék - (15)

1.141 Ingatlanok, üzemi berendezések, felszerelések és immateriális javak változásának eredménye (316) (3)

49.184 Immateriális javak értékvesztése - - - Befektetések értékvesztése - -

3.640 Részvényalapú kifizetések elszámolásával kapcsolatos ráfordítások 375 - Működő tőke változásai

(12.519) Vevők és egyéb követelések csökkenése/(növekedése) 15.076 232 (3.228) Készletek növekedése (3.456) (1.105)

7.631 Szállítók és egyéb rövid és hosszú lejáratú kötelezettségek növekedése 689 (1.563)

(990) Fizetett kamat (4) (166) (6.880) Fizetett nyereségadó (2.218) (2.356) 83.747 Üzleti tevékenységből származó nettó cash flow 36.147 23.628

Befektetési tevékenység (30.328) Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések beszerzése (4.835) (7.845)

(9.601) Immateriális javak beszerzése (440) -

957 Ingatlanok, üzemi berendezések, felszerelések értékesítésének bevétele 221 81

(1.745) Pénzügyi eszközök megszerzésére fordított pénzeszköz 228 (33) 733 Pénzügyi eszközök értékesítéséből, lejáratából származó bevétel - 732

(666) Adott kölcsönök növekedése (96) (126) 1.563 Kamatbevételek 266 445

675 Osztalékbevétel - - (8.045) Leányvállalat megszerzésére fordított pénzösszeg - (7.556)

(46.457) Befektetési tevékenységre felhasznált nettó cash flow (4.656) (14.302) Pénzügyi tevékenység

(3.858) Saját részvények állományváltozása 19 (30) (19.756) Fizetett osztalék törzsrészvényekre - - (36.585) Hiteltörlesztés (-) - (2.592)

3 Hitelfelvétel (+) - - (60.196) Pénzügyi tevékenységre felhasznált nettó cash flow 19 (2.622) (22.906) Pénz és pénzeszköz egyenértékes növekedése/(csökkenése) 31.510 6.704

96.053 Pénz és pénzeszköz egyenértékes év elején 76.041 96.053 2.894 Árfolyamváltozás hatása a külföldi pénznemben tartott egyenlegekre (5.834) 1.447

76.041 Pénz és pénzeszköz egyenértékes időszak végén 101.717 104.204 Megjegyzés * A módosított bázisidőszaki adatokról további tájékoztatást a 3. sz. Függelékben adunk a 36. oldalon. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek.

32

32

Záró nyilatkozatok Alulírott, kijelentem, hogy a Richter Gedeon Nyrt. teljes felelősséget vállal azért, hogy a mai napon nyilvánosságra hozott, a Richter Csoport 2018. I. negyedévre vonatkozó eredményeit tartalmazó jelentés az alkalmazandó számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint készült; valós és megbízható képet ad a Richter Gedeon Nyrt. és a konszolidációba bevont vállalkozások pénzügyi helyzetéről, ismerteti a beszámolási időszak alatt bekövetkezett jelentősebb eseményeket és tranzakciókat, valamint azoknak a Richter Gedeon Nyrt. és a konszolidációba bevont vállalkozások pénzügyi helyzetére gyakorolt hatásait. Budapest, 2018. május 8. Orbán Gábor vezérigazgató A Richter Gedeon Nyrt. pénzügyi beszámolói lefedik a Társaság és a Csoport tevékenységének egészét. Az évközi összefoglaló beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványok (IAS 34) figyelembevételével készültek. Az euróban és dollárban számított értékek tájékoztató céllal kerültek átszámításra EUR/Ft, illetve USD/Ft átlagárfolyamon. A 2018. március 31-vel és 2017. március 31-vel végződő időszakra vonatkozó pénzügyi beszámoló adatai nem auditáltak. A 2017. december 31-vel végződő évre vonatkozó pénzügyi beszámoló adatai auditáltak. A jelen pénzügyi kimutatás összeállításakor a Társaság az IFRS 9 alkalamzásától eltekintve ugyanazt a számviteli politikát követi, mint az utolsó éves pénzügyi kimutatásban.


33

2018. I. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára 6

33

1. Függelék Újonnan bevezett termékek 2018 első negyedévében, illetve a negyedév lezárása és a gyorsjelentés kiadása közötti időszakban az alábbi új termékeket vezettük be:

Ország Termék Hatóanyag Terápiás terület Bulgária Gynositol

(Cyclebalance) inozitol Nőgyógyászat, étrend-kiegészítő

Dominika Escapelle LVG (1x) Nőgyógyászat, sürgősségi fogamzásgátló Ecuador Cyclofemina medroxiprogesterone +

estradiol Nőgyógyászat, fogamzásgátló injekció

Észtország Reagila® cariprazine Központi idegrendszeri, antipszichotikum Irak Norcolut norethisterone Nőgyógyászat, ciklus és vérzési zavarok,

emlőfájdalom, endometrózis Rigevidon LVG + 30 mcg EE Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló Kolumbia Azalia DSG Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló Koszovó Bemfola® follitropin alfa Nőgyógyászat, fertilitás Lengyelország Fluomizin* dequalinium-chloride Nőgyógyászat, antiinfektív, antiszeptikus Gynoflor* estriol+lactobacillus Nőgyógyászat, hüvelyflóra helyreállítás és

hüvelyszárazság elleni Reagila® cariprazine Központi idegrendszeri, antipszichotikum Luxemburg Azalia DSG Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló Peru Curiosin zinc hyaluronate Bőrgyógyászat, akne-elleni Rosina DRP + 30 mcg EE Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló Suriname Curiosin zinc hyaluronate Bőrgyógyászat, akne-elleni Svájc Levosert® levonorgestrel Nőgyógyászat, egyéb fogamzásgátlás,

méhen belüli eszköz Szlovénia Azalia DSG Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló Üzbegisztán Lenzetto®* estradiol Nőgyógyászat, hormonpótló (spray)

Megjegyzés: * Licenc készítmény

34

34

2. Függelék Nőgyógyászati készítmények és hatóanyagaik

Termék Hatóanyag Termékcsoport Orális fogamzásgátlók (OC) Volina / Midiana / Aranka / Maitalon 30 / Rosina

DRP+30mcg EE Negyedik generációs

Symicia / Daylette / Volina Mite / Rezia / Jolian / Maitalon 20 / Darylia / Dimia / Liladros / Arankelle

DRP+20mcg EE Negyedik generációs

Regulon / Desorelle / Desmin 30 DSG+30mcg EE Harmadik generációs Novynette / Desmin 20 / Femina DSG+20mcg EE Harmadik generációs Azalia / Lactinette DSG Harmadik generációs Lindynette 20 / Karissa GST+20mcg EE Harmadik generációs Lindynette 30 GST+30mcg EE Harmadik generációs Milligest / Tristin / Perlean GST+30/40mcg EE Harmadik generációs Violetta / Varianta GST+15mcg EE Harmadik generációs Kleodina LVG+30mcg EE Második generációs Rigevidon / Microfemin LVG+30mcg EE Második generációs Tri-Regol LVG+30/40mcg EE Második generációs Belara / Chariva / Lybella / Balanca CLM+30mcg EE Belarina / Evafem CLM+20mcg EE Neo-Eunomin BCLM+50mcg EE Eve 20 norethisterone+20mcg EE Első generációs Siluette / Mistral / Mistra / Sibilla dienogest+30mcg EE Negyedik generációs Sürgősségi fogamzásgátlók(EC) Postinor / Rigesoft / Levonelle-2 / Plan B LVG (2x) Escapelle / Levonelle One-Step / Postinor-1 Plan B One-Step / Evitta

LVG (1x)

Egyéb fogamzásgátló eszközök (CD) Goldlily / Silverlily Au+Cu, Ag+Cu Méhen belüli eszköz Levosert®* levonorgestrel Méhen belüli eszköz

Folytatás a következő oldalon: Megjegyzés: * Licenc készítmény

Rövidítések: DRP: Drospirenone LVG: Levonorgestrel GST: Gestodene EE: Ethinyl estradiol DSG: Desogestrel CLM: Chlormadinone BCLM: Bifázisú chlormadinone


35

2018. I. negyedévi jelentés a Budapesti Értéktőzsde számára 6

35

Folytatás az előző oldalról:

Termék Hatóanyag Termékcsoport Menopauzás tünetek kezelése Tulita / Minivel norethisterone+estradiol Hormonpótló Triaklim norethisterone+estradiol Hormonpótló Pausogest norethisterone+estradiol Hormonpótló Goldar* tibolone Hormonpótló Estrimax estradiol Hormonpótló Lenzetto®* estradiol Hormonpótló (spray) Ossica ibandronate Csontritkulás elleni Sedron / Ostalon / Beenos alendronate Csontritkulás elleni Calci-Sedron-D / OstalonCalci D alendronate+Ca, D vitamin Csontritkulás elleni Terhesgondozás és szülészet Gravida* vitaminok Terhesgondozás Oxytocin oxytocine Méhösszehúzódás kiváltása

(injekció) Bromocriptin bromocriptin mesilate Prolaktin gátló Loritan* Magzatvíz szivárgást jelző

egészségügyi betét Fertilitás Bemfola® follitropin alfa Fertilitást elősegítő kezelés Nőgyógyászati fertőzések Mycosyst / Mycosyst Gyno / Flucon fluconazole Gombásodás elleni Gyno Femidazol miconazole nitrate Gombásodás elleni Gynofort / Gynazol* butoconazole nitrate Gombásodás elleni (krém) Klion D metronidazole+miconazole Gombásodás elleni Fluomizin* dequalinium chloride Antiinfektív, antiszeptikus Gynoflor* estriol+lactobacillus Hüvelyflóra helyreállítás és

hüvelyszárazság elleni Egyéb nőgyógyászati megbetegedések Esmya® ulipristal acetate Méhmióma elleni Levosert®* levonorgestrel Menorrhagia Norcolut norethisterone Ciklus és vérzési zavarok,

emlőfájdalom, endometriózis Hatóanyagok Orális fogamzásgátlás

Megjegyzés: * Licenc készítmény

Rövidítések: DRP: Drospirenone LVG: Levonorgestrel GST: Gestodene EE: Ethinyl estradiol DSG: Desogestrel CLM: Chlormadinone BCLM: Bifázisú chlormadinone

36

36

3. Függelék A korábban közzétett, az IFRS átállással kapcsolatos, készletek csoporton belüli értékesítésén keletkező közbenső eredmény kiszűrés módszertanának felülvizsgálata és korrigálása csak 2017 első félévében vált teljeskörűvé, ez magyarázza, hogy a 2017 Q1-es adatok eltérnek a korábban publikálttól.

1. vezet ői összefoglaló · 4 3.2. esmya® – nőgyógyászat 2018 első negyedévében az...

Documents