150821_uwin pie13 s36 revisi akhir

36
Bachelor in Economics (S.E): Manajemen Course : Pengantar Ilmu Ekonomi (1508PIE13) online.uwin.ac.id

Upload: elearninglspr

Post on 15-Dec-2015

163 views

Category:

Documents


4 download

DESCRIPTION

150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

TRANSCRIPT

Page 1: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Bachelor in Economics (S.E): Manajemen

Course : Pengantar Ilmu Ekonomi (1508PIE13)

online.uwin.ac.id

Page 2: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Session Topic : Money & Banking

Course: Pengantar Ilmu Ekonomi

By Tovan Krisdianto, S.E., M.M.

UWIN eLearning Program

Page 3: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 3

Content

• Part 1 Uang

• Part 2 Bank

• Part 3 Penciptaan Uang

• Part 4 Uang Beredar

Page 4: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Part1: Uang

Page 5: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 5

Uang: Pengantar

Pada sesi ini kita akan mempelajari

a. Berbagai fungsi uang, & bagaimana uang telah berkembang dari

waktu ke waktu.

b. Sistem perbankan modern mencakup,

Bank…

1. Umum Swasta &

2. Sentral milik pemerintah.

c. Bagaimana bank komersial menciptakan uang melalui proses

mengambil deposito & membuat pinjaman.

d. Berbagai ukuran jumlah uang beredar.

Page 6: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 6

Uang: Sifat

Sifat Uang

Q: Apa itu uang ?

A: Alat tukar - umumnya diterima sebagai pembayaran utk barang &

jasa.

Karakteristik media pertukaran

1. Mudah dikenali & diterima oleh semua

2. Nilai tinggi sehingga dapat memenuhi nilai pertukaran

3. Mudah dibagi/didistribusikan

4. Tahan lama

5. Sulit (mustahil) utk palsu

Dapatkah kita menemukan hal seperti itu ?

Page 7: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 7

Uang: Ekonomi Uang

Ekonomi yg menggunakan uang utk perdagangan disebut,

• Ekonomi Uang atau

• Monetary Economy

Jika uang tidak ada,

• maka kita harus bertukar barang dgn barter - sistem barter,

atau ekonomi barter.

• Sebuah sistem barter sangat tidak efisien.

• Exchange (perdagangan antar pelaku ekonomi) sangat mahal.

• Karena keinginan memiliki 2 sisi mata uang,

• bukan masalah ketika alat tukar yg digunakan dalam

perdagangan.

Page 8: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 8

Uang: Teknologi

Uang adalah Teknologi

Q: Apa yg terjadi dalam

masyarakat,

• dimana perdagangan biayanya

mahal ?

• Ketika biaya transaksi yg terjadi

sangat tinggi

A: Pelaku mencoba utk,

• meminimalkan jumlah

perdagangan yg mereka lakukan.

• Hal ini menyebabkan pelaku

berusaha utk menjadi mandiri.

a. Dokter,

1. Menanam sendiri makanannya,

2. Membuat kain sendiri,

3. Perbaikan atap sendiri.

b. Kebanyakan pekerjaan modern &

industri tidak akan ada.

c. Tidak ada spesialisasi &

pembagian kerja - produktivitas

rendah.

Uang adalah,

• teknologi pertukaran…

• …menurunkan biaya

perdagangan

Page 9: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 9

Uang: Fungsi

Uang digunakan sebagai,

1. Penyimpan nilai

• Tanpa inflasi, uang tetap

nilainya

• Uang dapat digunakan utk

transaksi yg terpisah dari waktu

ke waktu

2. Satuan perhitungan

• Digunakan utk pembukuan

keuangan

• Ini adalah bagaimana kita

telah menggunakan konsep

'uang' disepanjang sesi ini.

Q: Apa yang berfungsi sebagai

uang di Indonesia ?

A:

1. Koin Rupiah

2. Mata uang kertas Rupiah

3. Simpanan di Bank

• Dipindahtangankan dgn cek &

• kartu debit dari pembeli ke

penjual

a. Adalah di atas selalu diterima

dalam pertukaran ?

b. Apakah hal lain yg umumnya

diterima dalam pertukaran ?

c. Bagaimana kartu kredit ?

Page 10: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 10

Uang: Asal-Muasal Uang

Uang adalah,

1. Teknologi

2. Kepercayaan

Uang telah berkembang dari waktu ke waktu, mengambil berbagai

bentuk:

a. Metal Money: (bullion & koin)

• Utk waktu yg lama dalam sejarah uang 'nilai nominal' koin adalah…

• …sama dan nilai pasar dari logam yg terkandung dalam koin

b. Uang Kertas

• Uang kertas awalnya didukung oleh logam mulia

• Sering disebut sebagai Bank Note (catatan bank) (yg dikeluarkan

oleh bank - awalnya tukang emas)

Page 11: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 11

Uang: Money is Credit

Fractionally Backed Paper Money

• Tukang emas & bank

mengeluarkan uang kertas…

• …lebih dari jumlah emas yg

diadakan di brankas mereka.

a. Mereka meminjamkan catatan

tambahan utk bunga.

b. Sangat sedikit catatan yg ditebus

pada hari tertentu.

Ini adalah,

• Gold Standard atau

• Sterling Standard

Langkah berikutnya (konsep yg

relatif modern)

Uang Fiat (Fiat Money)

• Uang yg tidak didukung oleh, atau

• dikonversi menjadi sesuatu yg lain.

• Ditetapkan oleh pemerintah utk…

• …menjadi alat pembayaran yg

sah.

Hari ini,

• hampir semua (semua ?)

• Mata uang di dunia adalah uang

fiat.

Uang Kepercayaan

Page 12: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 12

Uang: Uang Modern

Uang Modern: Uang Giral

Defn: Uang yg dimiliki sebagai simpanan pada bank komersial & lembaga

keuangan lainnya

Seperti di masa lalu,

• bank menciptakan uang dgn menerbitkan surat janji utk…

• …membayar (simpanan) lebih besar dari cadangan kas yg mereka miliki.

Q: Apa cadangan kas

A: Koin & uang kertas (fiat money)

Q: Mengapa bank menciptakan uang giral ?

A: Karena mereka meminjamkan keluar utk mendapatkan bunga.

Anda ingin kredit mobil,

• bank menciptakan uang giral & meminjamkan kepada Anda &

• mendapatkan bunga, bisnis yg sangat menguntungkan.

Page 13: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 13

Uang: Modern Uang

2 Komponen

a. Mata uang di tangan masyarakat

non-bank (Uang Kartal)

• Tagihan & koin

• Menyumbang sekitar 5% dari

total uang beredar

b. Simpanan pada bank komersial &

lembaga keuangan lainnya (uang

giral)

• Rekening chequing, rekening

tabungan.

• Menyumbang sekitar 95% dari

total uang beredar

Uang adalah Teknologi

Uang Modern

• 95% dari jumlah uang beredar

adalah,

• uang elektronik - catatan dalam

memori komputer

Uang kami sangat canggih dalam

pengertian teknis:

• Sangat efisien.

• Teknologi baru seperti kartu debit

• anjungan tunai mandiri adalah

teknologi yg sangat efisien.

Q: Apa selanjutnya ?

A: Uang…

1. Ponsel

2. Pulsa

Page 14: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 14

Uang: Definisi

Q: What is money ?

A:

Uang…

1. Teknologi (alat pertukaran)

2. Trust (dalam otoritas moneter)

3. Kredit (dibuat oleh bank

karena mereka membuat uang)

>>Uang. Defn:

• Klaim pada barang & jasa.

• Anda mendapatkan klaim atas

barang & jasa dgn…

• …menjual (menghasilkan)

sesuatu yg bernilai dgn imbalan

uang.

Selama jumlah klaim tersebut,

• tumbuh pada tingkat yg sama dgn

output barang &

• jasa yg diproduksi setiap periode

(PDB),

• maka uang tadi dikatakan baik

karena dapat mempertahankan…

• …nilai klaimnya terhadap jumlah

barang & jasa secara konstan.

Sebuah aturan sederhana,

• jumlah uang beredar harus tumbuh

pada tingkat yg sama seperti…

• …pertumbuhan PDB (tidak semua

orang setuju dgn aturan ini).

Page 15: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 15

Uang: Sistem Moneter

Semua sistem moneter yg,

• dibangun dgn Kepercayaan & akan selalu seperti itu

Tidak ada yg khusus tentang,

• Gold Standard atau

• Sistem moneter lainnya

…berdasarkan pada satu komoditas.

Barter,

• tidak ada sistem moneter sama sekali,

• menghilangkan kebutuhan utk Trust tapi sangat mahal utk perdagangan

&

• menyebabkan rendahnya produktivitas di sisi produksi ekonomi.

• Setiap masyarakat yg menggunakan barter & bukan uang…

• …pastilah sangat sederhana, berupa ekonomi berpenghasilan rendah.

Page 16: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 16

Uang: Resiko

Ada 2 bentuk dasar risiko yg melekat dalam sistem moneter modern.

1. Jumlah uang beredar tumbuh lebih cepat dari pertumbuhan PDB

• peran uang sebagai 'penyimpan nilai' memburuk &

• ketidakpastian inflasi terjadi.

2. Jika pinjaman/kredit,

• dibuat sebagai bagian dari proses penciptaan uang tidak dibayar…

• …maka lembaga keuangan yg mendukung sistem moneter kita menjadi

tersangka - kasus ekstrim - sistem perbankan runtuh.

• Di sinilah keuangan 'gelembung' ikut bermain:

Hilangnya kepercayaan:

a. Runtuhnya pasar perumahan AS pada tahun 2007-2008 hampir

mengakibatkan dalam runtuhnya sistem moneter dunia - itu bisa terjadi.

b. Krisis Perbankan Indonesia 1998

c. 'Dot com' gelembung dari 1990

d. Krisis utang Amerika Latin dari tahun 1970-an/1980-an

Page 17: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Part2: Bank

Page 18: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 18

Bank: Mengapa Kita Perlu Bank ?

Ada 2 Kelompok

1. Penabung (lender)

Telah daya beli (uang) mereka tidak perlu saat ini

2. Konsumen/Investor/Spekulan (peminjam)

Ingin menghabiskan uang yg mereka tidak memiliki saat ini

Simpanan & Pinjam alat yg penting dalam meningkatkan output.

Page 19: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 19

Bank: Mengapa Kita Perlu Bank ? (Lanjut)

Q: Mengapa tidak penabung langsung meminjamkan kepada peminjam ?

A: Informasi asimetris - 2 masalah

1. Adverse selection

Peminjam…

• yg paling bersemangat di paling mungkin utk membayar

• memiliki informasi lebih tentang keberisikoan mereka dari pada pemberi

pinjaman contohnya membeli mobil bekas.

2. Hazard Moral

Setelah pinjaman/investasi, peminjam mungkin memiliki insentif utk,

• bertindak melawan kepentingan pemberi pinjaman

• Misalnya: gaji eksekutif tinggi/tidak ada dividen - tidak ada monitoring

Hasilnya,

• bila pinjaman terlalu sedikit peminjam yg 'sah’ tidak bisa mendapatkan…

• …pinjaman & penabung tidak mendapatkan pengembalian tabungan

mereka.

Page 20: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 20

Bank: Mengapa Kita Perlu Bank ? (Lanjut)

Bank muncul karena mereka,

• dapat mengurangi 'adverse selection' & 'moral hazard'.

• Mereka mengkhususkan diri dalam menilai risiko & perilaku pemantauan,

• meminimalkan masalah informasi asimetris

Hal ini dikenal sebagai 'intermediasi keuangan’ – Financial Intermediation

Penabung,

• meminjamkan kepada bank &

• bank meminjamkan kepada peminjam.

Lalu siapa yang memonitor bank ?

1. Regulator bank

2. Reputasi

Page 21: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 21

Bank: Uang

Q: Apa yang harus dilakukan dgn

kelebihan uang ?

A:

1. Memegang uang tunai

2. Meminjamkan kepada bank

(Rekening bank, GIC)

3. Membeli obligasi - Pemerintah

Perusahaan

4. Beli ekuitas (saham) - reksa dana

Saham individu

5. Pinjaman pribadi - Hipotek

Pinjaman pribadi

Setiap pilihan berbeda

sehubungan dgn,

1. Adverse selection &

2. Moral hazard

…masalah.

Setiap berbeda sehubungan dgn…

a. Peran sistem hukum & regulasi.

b. Sifat & ukuran yg diharapkan

dari kembali ke investor.

Page 22: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 22

Bank: Sistem Perbankan Indonesia & BI

Kebanyakan sistem perbankan

modern memiliki:

1. Bank sentral

2. Banyak bank komersial

Sebuah bank sentral,

• bertindak sebagai bank…

• …bagi sistem perbankan:

a. Biasanya sebuah lembaga milik

pemerintah

b. Otoritas tunggal penerbit uang

Bank Indonesia

Hubungan BI dgn Pemerintah:

1. …Hubungan Keuangan

2. …Independensi dalam

Interdependensi

3. Kerjasama BI dgn Lembaga

lain: Koordinasi

Sumber:

Bank Indonesia (2015) Hubungan

Kelembagaan. Web: bi.go.id

Page 23: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 23

Bank: Bank Indonesia & Umum

Fungsi dasar dari Bank Indonesia

adalah utk:

Bertindak sebagai,

1. …bankir utk bank2 komersial

2. …agen fiskal dari pemerintah

federal (memberi pinjaman

pada pemerintah)

3. Mengatur kebijakan moneter

(mengatur pasokan uang)

4. Pengawasan, evaluasi &

pembinaan perbankan.

5. Penanganan transaksi Giro

(kliring)

Bank Umum di Indonesia

Sebuah bank komersial adalah,

• milik pribadi ataupun

pemerintah daerah,

• sebuah institusi yg mencari

laba yg menyediakan

berbagai layanan keuangan:

a. Menerima deposito

b. Membuat pinjaman

c. Menyediakan layanan kartu

kredit

d. Menawarkan layanan

manajemen kekayaan

Page 24: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 24

Bank: Cadangan

Cadangan kas bank,

• biasanya cukup kecil karena hanya sebagian kecil dari…

• …deposan ingin uang mereka dalam bentuk uang tunai setiap

saat.

Rasio cadangan bank A adalah,

• fraksi kewajiban setoran yg benar2 dipegang sebagai

cadangan

• Baik uang tunai dalam brankas atau simpanan pada bank

sentral

• Cadangan ini biasa disebut Giro Wajib Minimum

(GWM)/Reserved Requirement Ratio (RRR)

Page 25: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Part3: Penciptaan Uang

Page 26: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 26

Penciptaan Uang: Asumsi

Penciptaan Uang Oleh Sistem Perbankan

Beberapa Asumsi Penyederhanaan

Diasumsikan:

a. Bank hanya berinvestasi dalam bentuk pinjaman

b. Hanya ada simpanan dalam bentuk Giro

c. Semua bank memiliki Reserve Requirement Ratio yg sama

d. Penarikan dana dari perbankan

Page 27: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 27

Penciptaan Uang: Simpanan

Penciptaan Uang Simpanan

Bank 1 rasio cadangan 20%

Bank 2 Menerima Deposit 800

dari Bank 1

Assets Liabilities

Cash & other reserves

200 Deposits 1000

Loans 800

Assets Liabilities

Cash & other reserves

160 Deposits 800

Loans 640

Page 28: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 28

Penciptaan Uang: Simpanan (Lanjut)

Bank 3 Menerima Simpanan

640 Bank 2

Bank 4,

• Menerima simpanan 512

dari bank ke-3 &

• memberikan pinjaman 409.5

pada Bank 5

Assets Liabilities

Cash & other reserves

128 Deposits 640

Loans 512

Assets Liabilities

Cash & other reserves

102.4

Deposits 512

Loans 409.6

Page 29: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 29

Penciptaan Uang: Simpanan (Lanjut)

DEPOSITO

Bank 1 1000 Bank 2 800 =1000x(1-RRR)1 Bank 3 640 =1000x(1-RRR)2 Bank 4 512 =1000x(1-RRR)3 Bank 5 409.5 =1000x(1-RRR)4

Tak terhingga …. Total 5000

Page 30: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 30

Penciptaan Uang: Model Matematis

Model Matematis Penciptaan Uang

Definisi uang beredar yg digunakan adalah M1

3 Konsep yg perlu diketahui:

a. Uang Primer (monetary base) dgn notasi B adalah gabungan uang,

• Kartal (C) &

• Cadangan Wajib (R).

b. Giro Wajib Minimum (GWM)/Reserved Requirement Ratio (RRR),

• dinotasikan dgn rr,

• besarannya ditentukan oleh Bank Sentral,

• maka dapat dikontrol oleh Bank Sentral.

c. Rasio Uang Kartal Giral (currency deposit ratio)

• dinotasikan dgn cr, adalah...

• ...rasio uang masyarakat yg disimpan dalam bentuk uang giral

Page 31: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 31

Penciptaan Uang: Contoh

Contoh yg sangat sederhana

M1= (cr+1)/(cr+rr) x B

Dimana,

(cr+1)/(cr+rr)

dinotasikan dgn,

• m = multiplier uang/money

multiplyer

Dgn kata lain,

M1= m x B

• Karena memiliki efek multiplikasi

terhadap jumlah uang beredar,

• maka Uang Primer (B) disebut

juga High Powered Money

Misalkan,

• Jumlah uang primer = Rp 300

milliar,

• rr (Giro Wajib Minimum) = 0,2 &

• cr (Rasio Uang Kartal Giral) = 0.3,

maka

m = (cr+1)/(cr+rr)

= (0.3+1)/(0,3+0,2)

= 2.6

Yg artinya,

• jumlah uang beredar

(M1) = 2.6 x Rp 300 milliar,

= Rp 780 milliar.

Page 32: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Part4: Uang Beredar

Page 33: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 33

Uang Beredar: Definisi

Jumlah uang beredar

Defn: Jumlah total uang yg ada di perekonomian suatu saat.

Secara umum,

Uang beredar = Mata Uang (Kartal) + Deposit (Giral)

• Mata uang harus (ditangan masyarakat non-bank) &

• Deposit (Simpanan) ada di bank2 komersial

Ada beberapa definisi dari "uang beredar”,

• yg tergantung pada…

• …jenis simpanan yg disertakan.

Page 34: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 34

Uang Beredar: Definisi (Lanjut)

Definisi sempit uang M1:

M1 = Uang Koin/Kertas (Kartal) + Cek/Demand Deposit (Uang

Giral)

Sebuah definisi yg lebih luas adalah M2:

M2 = M1 + Deposito Berjangka

>>Dekat Uang

• Aset yg merupakan penyimpan nilai & dapat segera diubah

menjadi alat tukar

• Obligasi jangka pendek

>>Pengganti Uang

• Hal2 yg berfungsi sebagai media sementara pertukaran tetapi tidak

penyimpan nilai

• Kartu kredit

Page 35: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 35

Reference

• Ragan, Christopher T.S. & Lipsey, Richard G.

(2010). Macroeconomics, Twelfth Canadian

Edition. MyEconLab.

Page 36: 150821_UWIN PIE13 s36 Revisi Akhir

Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 36

online.uwin.ac.id

Associate Partners :

Powered by HarukaEdu.com

Course : Pengantar Ilmu Ekonomi (1508PIE13)