인도네시아 은행산업의 현황과 전망

1. 은행산업 개요

□ 은행산업의 구조

○ 은행법 개정안(Act No.7 of 1992)에 따르면 인도네시아의 은행은 영업 지역 범위에 따라

상업은행과 지방은행으로, 이윤배분 방식에 따라 전통은행과 이슬람 은행으로 각각 분류됨.

- 지방은행은 중앙은행의 결제시스템과 연계되어 있지 않으며, 영업지역에 제한을 받음.

- 이슬람은행은 이슬람 율법인 샤리아(Shariah)에 따라 운영되며, 이익이 발생하면 위험을

분담한 은행과 차입자가 이를 배당형태로 분배하는 방식으로 운영됨.

○ 2010년 3월 말을 기준으로 상업은행의 수는 총 122개로 국영은행 4개와 민영은행 118개로

구성되어 있으며, 민영은행은 전통은행 109개와 이슬람은행 9개로 구성 되어 있음.

지방은행의 수는 1,861개로 전통은행 1,718개, 이슬람은행 143개로 구성되어 있음.

□ 은행산업의 풍부한 성장가능성

○ 2009년 말 기준 인도네시아 은행산업의 총자산 규모는 GDP의 48%이며, 1인당 예금잔액은

645달러로 아시아 국가 중 상대적으로 적은 편임.

○ 2009년 말 기준 예대율은 72.9%(대출잔액 1,530억 달러, 예금잔액 2,099억 달러)로 아시아

평균 수준이며, 자기자본비율은 10.7%로 재무구조가 건전한편임.

○ 은행산업은 경제에서 차지하는 비중이 2009년을 기준으로 GDP의 2.4%로서 아직 낮고,

양호한 경제성장세와 은행의 건전한 재무구조, 높은 예금·대출 증가 잠재력 등에 비추어

성장가능성이 클 것으로 예상됨.

□ 일부 상위권 은행에 편중된 시장구조

○ 상위 15개 상업은행들이 총자산을 기준으로 전체의 75%를 차지하고 있으며, 나머지 107개

은행들의 총자산 합계액은 4조 루피아에 불과함.

 

 

- 1998년에 설립된 Bank Mandiri가 총자산, 대출 및 예금잔액 기준으로 제1위이며, 900개

이상의 지점과 2,800여 개의 ATM을 보유하고 있음. 2008년 말 총자산 317억 달러, 총

예금잔액 255억 달러를 기록하였음.

<표 1> 인도네시아 5대 상업은행 현황 단위: 백만 달러, %

순위   은행명   총자산 총예금 자기자본이익률  1     Bank Mandiri    31,650 25,529 17.8  2     Bank Rakyat Indonesia  21,729 17,796 28.5  3     Bank Central Asia    21,684 17,597 30.2  4     Bank Negara Indonesia  17,814 14,408 7.5 

 5    Bank Danamon 

Indonesia    9,472 6,532 14.3 주) 2008년 말 기준

자료: 각 은행 Annual Report 및 BMI.

2. 은행산업 동향

□ 세계경기 침체 속에서도 비교적 양호한 실적 유지

○ 2008년 하반기 이래의 세계경기 침체에도 불구하고 인도네시아 은행산업은 꾸준한

신용증가율, 양호한 수익성 및 재무 건전성을 유지해 왔음.

- 2009년 대출확대로 총자산은 전년 대비 약 10% 증가하였으며, 연간 총자산 이익률(ROA)은

2008년 2.3%에서 2009년 2.6%로, BIS 자기자본비율도 16.8%에서 17.4%로 전년 대비

개선되었음.

- 반면, 대출증가율은 2008년 30%에 비해 2009년에 10%로 둔화되었고, 예대율은 2008년

74.6%에서 2009년 72.9%로 하락하였음. 이는 세계경기 침체에 따른 실물경기 침체와 높은

대출이자율에 기인한 것임.

- 또한 무수익여신(Non-Performing Loan: NPL) 비율은 2008년 3.2%에서 2009년 3.3%로 소폭

상승하였으며, 순이자마진(Net Interest Margin: NIM)은 5.7%에서 5.6%로 소폭 하락하였음.

 

 

<표 2> 인도네시아 은행의 주요 재무지표 현황 단위: %

비율  2005  2006  2007  2008  2009 영 업 비 용 / 영 업 이 익  89.5  87  84.1  88.6  86.6 

총자산 이익  2.56  2.6  2.8  2.3  2.6 순이자 마진  5.6  5.8  5.7  5.7  5.6 무수익 여신  7.6  6.1  4.1  3.2  3.3 예 대 율  59.6  61.6  66.3  74.6  72.9 

B I S 자기자본 비율  19.3  21.3  19.3  16.8  17.4 자료: BI, Indonesian Banking Statistics.

□ 외국계은행의 시장점유율 상승세

○ 1997년 아시아 외환위기 이전에 인도네시아 은행에 대한 외국계은행의 시장 점유율은

99%에 달했으나, 구조조정 절차를 거쳐 1999년에는 11%까지 하락하였음.

○ 2000년대 들어 인도네시아 경제가 안정적인 성장세를 회복하고 은행산업의 투자매력이

증가하자 외국인투자도 늘어나, 2008년 말 외국계은행(지점, 합작 투자은행, 지분 인수 은행

포함)의 점유율이 48%로 상승하였음.

- 특히 인도네시아 은행산업의 순이자마진은 2009년 5.6%로 아시아에서 높은 편이며,

외국인투자자가 최대 99%의 지분을 확보할 수 있도록 은행에 대한 외국인투자의 제도적

기반이 확충되어 있음.

○ 인도네시아 상위 10대 은행 지분의 상당 부분을 외국계 금융회사가 소유하고 있으며,

Rabobank(네덜란드), DBS(싱가포르), Commonwealth Bank of Australia (호주), Australia

and New Zealand Banking Group(호주) 등은 인도네시아에 자회사를 설립하였음.

□ M&A를 통한 은행들의 자본금 확충 노력

○ 중앙은행(Bank Indonesia: BI)의 2004년 ‘인도네시아 은행산업 구조 계획 (Indonesian

Banking Industry Architecture: API)’은 모든 은행이 최소 자본금을 2007년까지 800억

루피아, 2010년까지 1,000억 루피아로 확충하도록 규정하였음.

○ 이 계획은 사실상 은행 수를 줄이는 것이 목적으로서, 은행들은 주로 합병이나 외국계

자본에 지분을 매각하는 방식으로 자본금 요건을 충족하려고 하고 있음.

 

 

○ 이에 따라 상업은행 수는 2006년 130개에서 2010년 3월 말 122개로 감소하였으며, 기본(tier

1)자본이 1,000억 루피아 이상인 은행 수가 2006년 말 91개 에서 2008년 말 101개로

증가하였음.

<표 3> 인도네시아 상업은행의 기본자본 변화

단위: 개, %

기본자본 규모 2006 2007 2008

은행수 비율 은행 수 비율 은행수 비율

10 조루피아이상 3 2.3 4 3.1 6 4.8

1조루피아~

10조루피아 25 19.2 28 21.9 33 26.6

1, 000억루피아~

1조루피아 63 48.5 68 53.1 62 50.0

800억루피아~ 1,

000억루피아 8 6.2 28 21.9 23 18.6

800억루피아미만 31 23.8 0 0.0 0 0.0

합 계 130 100.0 128 100.0 124 100.0

자료: BI, Banking Supervision Report 2008.

○ 2009년 말 기준으로 총 19개 은행이 중앙은행의 자본금 요건을 충족하지 못하고 있어,

이들이 시장에서 퇴출당하지 않기 위하여 2010년에 인수합병(M&A)을 본격화할 것으로

예상됨. 또한 2010년 말까지 최저 자본금을 지정함에 따라 인수합병은 현실화 되고 있다.

3. 은행산업의 향후 전망

□ 대출 및 예금의 지속적인 성장세

○ 양호한 경제성장세에 따라 대출증가율은 2009년 10%에서 2014년 21%로, 예대율도 2009년

73%에서 2014년 78% 수준으로 각각 상승할 것으로 전망됨.

 

 

○ 그러나 중앙은행의 높은 기준금리(2009년 8월 이후, 연 6.5% 유지)와 이에 따른 높은

채권금리로 인해 은행들이 총자산의 16.5%를 중앙은행이 발행한 채권을 매입하는 데

사용하고 있으며, 영업위험을 감수하면서 대출을 확대할 필요성을 크게 느끼지 못하고 있는

실정임.

○ 이에 중앙은행은 단기성 채권(만기 6개월 미만)의 발행 비중을 낮추는 등 은행의 신용확대

방안을 강구하고 있으나, 향후 물가상승 압력으로 인하여 기준금리가 상승할 것으로

예상됨에 따라 더욱 강력한 조치가 필요할 것으로 보임.

○ 한편 소기업에 대한 대출로 일부 은행들이 높은 순이자마진(NIM)과 낮은 무수익 여신(NPL)

비율을 기록함에 따라 이들에 대한 대출이 크게 확대될 전망임.

- 2009년 소기업에 대한 대출의 무수익여신 비율은 1.7%에 불과하여 은행산업 평균인 3.3%를

크게 밑돌았음.

- 이 부문에서는 Bank Rakyat Indonesia와 Bank Danamon Indonesia이 우위를 차지하고

있으며, Bank Mandiri도 소기업에 대한 영업을 급속도로 확대하고 있음.

□ 이슬람 금융 확대 전망

○ 총인구의 85%가 이슬람교도인 인도네시아는 세계 최대의 이슬람 국가 중 하나로 이슬람

금융의 성장잠재력이 클 것으로 예상됨.

- 정부는 2009년에 이슬람 채권인 수쿠크(Sukuk) 발행을 위한 관련법을 제정 하고,

외국인투자자의 이슬람은행 설립을 허용하는 법안을 추진하는 등 이슬람 금융을 육성하기

위해 국가적으로 지원하고 있음.

○ 2008년 기준 이슬람은행의 총자산은 전년 대비 35.6%, 예금은 31.6%, 이슬람 조달자금은

42.1% 증가하는 등 이슬람 금융이 인도네시아에서 빠르게 확대되고 있으며, BIS

자기자본비율도 2007년 10.7%에서 2008년 12.1%로 상승하였음.

○ 2009년 기준 인도네시아는 수쿠크 부문에서 세계 4위, 증권 부문에서 세계 2위를

차지하였으나, 은행 부문은 상대적으로 규모가 작은 편임.

- 2009년에 인도네시아 정부는 최초로 3년 만기, 5조 루피아(약 4억 5,550만달러)의 수쿠크를

발행하였음.

 

 

<표 4> 글로벌 이슬람 금융의 부문별 국가 순위 (2009년)

순위 수쿠크 증권 이슬람 펀드 타카풀 은행

1 말레이시아 말레이시아 말레이시아 이 란 이 란

2 아랍에미리트 인도네시아 사우디아라비아 말레이시아 사우디아라비아

3 사우디아라비아 아랍에미리트 쿠 웨 이 트 아랍에미리트 말레이시아

4 인도네시아 사우디아라비아 캐이만군도 사우디아라비아 아랍에미리트

5 바 레 인 쿠웨 이트 바 레 인 바 레 인 쿠웨이트

자료: Pricewaterhousecoopers.

□ 우리나라 은행들 인도네시아 진출 모색

○ 우리나라 금융기관들은 1997년 아시아 외환위기를 계기로 대 인도네시아 진출 규모를 대폭

축소하였으나, 최근 인도네시아 은행산업의 높은 성장잠재력과 투자매력 등으로 재진출을

모색하고 있음

○ 진출방식으로는 금융기관을 신설하기보다는 현지은행을 인수하는 방식을 많이 채택하고

있음. 이는 인도네시아 중앙은행(BI)의 규정상 은행을 신규로 설립하는 경우에 필요한 최소

자본금이 3조 루피아(약 3,300억 원)에 이르기 때문임.

- 신한금융지주는 현지은행 인수 또는 합작투자 방식으로 진출하기 위한 시장 조사를 진행함

- 기업은행은 인수 방식으로 진출할 계획임.

- KB금융은 인도네시아 6위 은행인 Bank Indonesia Internasional(BII)의 지분 매각으로 막대한

차익을 거두었으며, 재진출을 모색하고 있음.

- 이미 현지에 진출한 우리은행과 하나은행은 지점망 확대를 추진하고 있음.

자료 : 수출입 은행 / 인도네시아 은행 관련 뉴스 업데이트 => 수정 및 원본 자료는

kim.younjae@gmail.com 에 문의 바람

첨부 : 인도네시아의 이슬람은행 현황 및 향후 진출 가능성 고려