TIANA

Febrero, 2013

2Disclaimer

Este documento ha sido preparado exclusivamente para fines informativos. La elaboracin de este documento se ha

realizado en base a informacin pblica disponible, no es ni pretende ser completo. El Banco de Crdito, Credibolsa

Sociedad Agente de Bolsa S.A, y Credittulos Sociedad Titulizadora S.A no se responsabilizan por ninguna omisin,

error o inexactitud que pudiera contener el mismo.

Los trminos del presente documento debern ser considerados indicativos y/o referenciales, y por lo tanto sujetos a

variacin, ya que ha sido elaborado sobre la base de resultados histricos, por lo que no representa responsabilidad

para Banco de Crdito, Credibolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A, y Credittulos Sociedad Titulizadora S.A ya que los

resultados podran no repetirse y ser significativamente distintos.

El presente documento no constituye una sugerencia o recomendacin de compra, adquisicin o de inversin para el

destinatario de esta informacin. Para conocer las caractersticas y dems informacin necesaria y de importancia de la

Oferta Pblica del Programa, el destinatario deber revisar los documentos pblicos del Programa que se encuentran a

su disposicin en la pgina web de la Superintendencia de Mercado de Valores as como en las Oficinas de Credibolsa

Sociedad Agente de Bolsa S.A y asesorarse en esta materia con sus respectivos asesores.

3TIANA

Qu es TIANA?

ProgramaTIANA es un Programa de bonos titulizados estructurados,

registrado ante la SMV.

Tipo de Colocacin Oferta Pblica

Tipo de InstrumentoInstrumento de renta fija con Capital Protegido, cuyo cupn

depende de un Subyacente.

Subyacente ETFs, Acciones, Commodities, ADRs, etc.

Custodio BCP

Originador Credibolsa

Fiduciario y Emisor Credittulos

4Primera Emisin TIANA

Cmo funciona un Capital Protegido?

El bono titulizado estructurado permite al inversionista exponerse al mercado protegiendo el 100% del

capital invertido.

Depsito

a plazo

BCP

Opciones

Fecha de

Emisin

Cap

ital In

icia

l

100%

Opciones al

vencimiento

Depsito a

plazo BCP al

vencimiento

Fecha de

Rendicin

Niv

el d

e

Pro

tec

ci

n

Re

nd

imie

nto

Va

riab

le

Valor Final:+ Nivel de Proteccin

+ Rendimiento Variable

(Ganancia de las opciones)

x

(Participacin del Subyacente)

Intereses del

depsito a

plazo BCP

5Primera Emisin TIANA

Term Sheet

Estructura Titulizacin de Capital Protegido

Fecha de Colocacin Viernes 8 de febrero del 2013

Valor nominal S/. 1,000

Proteccin de capital 100% con depsito a plazo BCP

Moneda Nuevo Sol

Activo subyacente ETF Efficiente 5 (Asset allocation global)

Participacin del subyacente 1.1X

Ganancia mxima Ilimitada

Plazo 2 aos

Valoracin Diaria a mercado

Adjudicacin A prorrata: Preferencia a no-institucionales

Clasificacin de riesgoPCR:

Class:

AAA

AAA

6Primera Emisin TIANA

Esquema de rentabilidad al vencimiento

Ren

dim

ien

to d

el

pro

du

cto

Rendimiento ETF Efficiente 5100%

Si rendimiento del ETF Efficiente

5 es positivo, el inversionista

acumula entre 1.1X de la

rentabilidad.

Si rendimiento del ETF Efficiente

5 es negativo, el capital del

inversionista proteger 100%

Bonos TIANA

ETF Efficiente 5

Efficiente 5

7Resultados de la Subasta

66%

34%

Demanda TIANA

No Institucional Institucional

73%

27%

Asignacin TIANA

No Institucional Institucional

Demanda total por TIANA

S/. 114,005,000

Monto final Asignado por TIANA

S/. 103,160,000

Nmero de rdenes: 320

8Beneficios

Diversificacin Acceso a un asset allocation global y dinmico.

MonedaExposicin en soles en activos globales sin afectarse por

riesgo cambiario.

Producto

Producto con proteccin de capital 100%.

Producto participa en 110% del desempeo.

Mercado Secundario Potencial mercado secundario por negociacin en BVL.

TributarioBeneficio tributario a Personas Naturales para acceder a

ETFs globales pagando 5%.

9Efficiente 5

Objetivo

Diversificacin global (mltiples activos y regiones) con rebalanceo

mensual a fin de seleccionar el portafolio ptimo dada una volatilidad

de 5%.

Volumen Administrado US$ 1.7 billones

Componentes 12 ETFs + 1 ndice de caja

Rebalanceo Mensual

Metodologa de rebalanceo

Backward looking de los retornos, volatilidades y correlaciones de los

componentes en los 6 ltimos meses. Ponderaciones de componentes

varan en mltiplos de 5%.

ISIN EEJPUS5E

TIANA

Febrero, 2013