2. l’électricité 4. l’électronique
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SECTION 1 : PLAN COMMERCIAL 2
I APERÇU DU SECTEUR 2 1. Segmentation des produits clés : 2 2. Segmentation des marchés clés : 2 3. Profil du secteur : 2
II PRODUITS ET SERVICES 3 1. Plomberie : 3 2. L’électricité : 3 3. La peinture : 3 4. L’électronique : 3
III LE MARCHE 4
SECTION 2 : PLAN MARKETING 8
I STRATEGIE DE PRODUIT : 8 1. Marché cible : 8 2. Caractéristiques des services : 8 3. La méthode: 8 4. Produits et services futurs : 9
II STRATEGIE D’ETABLISSEMENT DES PRIX : 9 III STRATEGIE DE PROMOTION : 10 IV STRATEGIE DE DISTRIBUTION : 11
SECTION 3 : PLAN TECHNIQUE 12
I DIAGRAMME : 12 II- DESCRIPTION : 13
1. Contact : 13 2. Evaluation : 13 3.1 Réparation : 13 3.2 Installation : 13 4. Contrôle : 14
SECTION 4 : PLAN ORGANISATIONNEL 15
I- ORGANIGRAMME : 15 II- PERSONNEL : 16
1. le besoin en personnel : 16 2. Le recrutement : 16 3. Salaire et motivation : 17
SECTION 5 : PLAN DE FINANCEMENT 18
I- SCHEMA D’INVESTISSEMENT : 18 1. Besoin en espace : 18 2. Matériels et équipements : 18 3. Le bilan d’ouverture : 20 4. Tableau des amortissements : 20
II- LES PREVISIONS : 21 1. Chiffre d’affaire prévisionnelle : 21 2. Analyse du point mort : 21 3. Cash flow net (C .F .N .) : 22 4. Délai de récupération : 23 5. Valeur Actuelle Nette (VAN) : 24 6. Taux de rendement interne (T.R.I) : 24
III- L’EMPRUNT : 25 1. Coût de la dette : 25 2. Amortissement : 25
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Section 1 : PLAN COMMERCIAL
Pour mieux comprendre notre secteur nous avons procéder à une étude de
marché a l’aide d’un questionnaire administré aux potentielles clients dans
différentes zones traité a la suite sur spss ensuite nous avons récoltés des
informations sur le marché en posant des questions aux prestataires de services et
nous avons eu recours aux statistiques de L’INS et c’est grâce à ça nous avons
pu tout d’abord cerner les lacunes et les faiblesses des prestataires de services
pour mieux les corriger et en faire nos avantages et nous avons choisies notre
cible en terme de lieux d’habitations et classe sociodémographique à savoir
menzah nsaar ariana et el manar et ceux qui sont de la classe :profession libérale
I APERÇU DU SECTEUR
1. Segmentation des produits clés :
Le secteur des services de réparation à domicile est très diversifié. Pour
notre entrepris on va se focaliser en 1er
lieu sur les services de réparation de la
plomberie ainsi que celle liée à l’électricité, en 2emè lieu les services de peinture
et l’électronique.
2. Segmentation des marchés clés :
La segmentation des marchés clés varie en fonction de la spécialité des
prestataires de services. Les principaux marchés sont les ménages, les entreprises
(les sociétés privées, les sociétés d'État, les hôpitaux et les établissements
d'enseignement). L'étendue de ces marchés demeure inconnue étant donné leur
évolution constante. De plus, il n'existe aucun mécanisme de suivi qui permette de
déterminer de façon précise le montant dépense chaque année par ces segments de
marché pour ces services.
3. Profil du secteur :
Le secteur de prestation de services comprend de petites entreprises
(système traditionnelle,) dotées de 2 employés au moins qui ciblent un seul
3
produit clé sur un marché très restreint (l’entourage de leurs siéges), et de
moyenne entreprises comptant 20 employés ou moins qui cible une gamme de
produit plus large sur un marchés plus large.
II PRODUITS ET SERVICES
La plomberie, l’électricité, la peinture et l’électronique feront partie des
principaux services offerts. Nos services comprennent l’élaboration de ce qui suit:
1. Plomberie :
Dans un premier lieu l’objet initiale consiste à réparer les pannes, notre
devise est : une seul fois suffit pour rendre notre client heureux, (c’est l’un des
défauts de la concurrence, les plombiers traditionnels qui passe plusieurs fois
pour réparer la même panne ce qui rend les clients furieux .Dans un deuxième
lieu, nous allons faire les installations sanitaires des maisons en construction
avec un très bon rapport qualité prix.
2. L’électricité :
C’est un service qui sera destiné aux clients qui sont en train de construire
une maison. Nous leurs offrons une installation complète dans des délais très
précis avec des prix raisonnables .nous allons assure le suivi de ses installation et
leur maintien.
3. La peinture :
Notre entreprise offre à ses clients un service bien fait, bien soigné : nous
jouons aussi sur le facteur temps pour le rendre minimal. D’autre coté, le plus
grand défaut de nos concurrents, c’est qu’ils sont très traditionnels : leur tache
consiste à peindre seulement. Pour nous la peinture est un art avant tous, donc
nous allons essayer d’innover et de moderniser, puisque la peinture joue un rôle
très important dans la décoration.
4. L’électronique :
C’est la chose la plus importante de nos jours, qui prend une grande place
chez nous. Pour ce là, nous offrons à nos clients un service d’installation (exp :
4
installation de la parabole) et un service de réparation de tous les appareils
électroniques ; d’après notre étude le défaut de nos concurrents est ce lui de
transport (le transport de l’appareil doit être fait par le client), donc nous avons
mettre en place deux systèmes, soit nous réparons l’appareil à domicile (chez le
client), soit nous transportons l’appareil (chez nous) pour résoudre le problème du
transport.
III LE MARCHE
1. Le client :
Qui de nos jour, n’a jamais eu besoin d’un plombier, d’un électricien…,
personne. Tout chef de famille fait appel à ces types de services, une ou deux fois
au minimum par an.
L’étude de marché nous a révéler que les prix diffèrent selon la profession
du client (ceux qui ont une profession libérale paye plus que les autres).
Nous avons réparti la clientèle en deux segments : foyer existant et foyer
en construction :
* Foyer existant : nos clients cherchent aussi un travail honnête et
perfectionné : cela signifie qu’il ne veut pas être arnaqué, puisque le rapport
qualité prix des concurrents n’est pas toujours crédible.
Un autre facteur est très important pour les clients, c’est le facteur temps :
depuis la prise de contact avec le prestataire jusqu’à la réparation : les clients
n’aiment pas trop attendre, il faut les satisfaire le plus vite possible sans oublier
que le travail doit être bien fait.
* Foyer en construction : ce sont ceux qui sont en train de construire
une maison et qui ont besoin de faire l’installation sanitaire, électrique et la
peinture. Leur motivation principale est le prix, ils cherchent à minimiser les coûts
avec des délais très courts.
Récapitulons : dans les deux cas, le client cherche un prestataire de service
honnête, (prix raisonnable) et qui perfectionne son travail avec des délais très
court.
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-Processus d'achat
Le processus d'achat de services de réparation varie selon le type de client
et de service concerné. Les consommateurs utilisent plusieurs procédés pour
trouver et choisir des entreprises de prestation :
1.1 Présentation
Les particuliers trouvent les prestataires de services par l'entremise d'amis
ou de collègues ou en regardant les pages jaunes. Elles ont recours aux
prestataires de services pour obtenir des propositions relatives aux services
demandés. Les prestataires de service sont choisis en fonction des besoins du
client, comme le prix, la qualité de la proposition, et selon la réputation,
l'expérience et ces compétences.
1.2 Demande de propositions
Les entreprises qui ont besoin de services de repartions et d’installation
distribuent à l'occasion des demandes de propositions à quelques entreprises de
prestataires de services en vue d'obtenir une soumission pour un projet particulier.
Ces entreprises présentent des propositions relatives aux projets pour lesquels ils
souhaitent soumissionner en décrivant l'étendue des travaux, la méthodologie, un
plan de travail et le prix demandé. Ces propositions sont évaluées suivant un
ensemble de critères prédéterminés établis par le client. Les critères d'évaluation
de la proposition varient selon le projet et le client, mais comprennent
habituellement des critères relatifs au prix, à la qualité de la proposition, à la
réputation, à l'expérience et aux compétences de l'entreprise de service.
2. La taille du marché et ses tendances :
Nous avons choisi la zone d’El menzah et Ariana ville puisque la
concurrence est faible et pour minimiser les problèmes liées a la logistique.
D’après les statistiques de 2004 notre cible comprend 36944 foyers.
On peut dire aussi que notre zone est en voie de développement contenu,
vue chaque année le nombre de foyers augmente.
- Principales tendances:
L'expansion du secteur des prestataires de services est attribuable à deux
facteurs clés.
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D'une part, la demande de prestation de service augmente à mesure que
les technologies évolue, ce que signifie des matériaux plus sophistiqués donc il
faut avoir une grande compétence pour bien cernés les problèmes et savoir
comment les réparé.
D’autre part, il y a une augmentation du nombre de sociétés privés, ce qui
va élargir le marché vue qu’il aura besoin de service d’installation sanitaires et
électrique.
3. la concurrence :
Nos concurrents directs sont les prestataires de services traditionnels. La
plus part du temps, la prise de contact avec eux se fait par l’intermédiaire d’un
ami ou d’un collègue qui vous recommande un prestataire de service. La stratégie
de nos concurrents est à court terme, ils ne cherchent pas à fidéliser les clients, ils
se préoccupent de la réparation et rien d’autre.
D’autres concurrents se trouvent sur le marché mais à un nombre très
limité, se sont les entreprises de services de ce genre, leur cœur de cible est les
foyers en constructions, leurs taches sont de faire les installations.
Leurs faiblesses résident au niveau du marketing, ils ne font pas un grand
effort et limitent leur travail sur leur propre contact avec les entrepreneurs de
construction.
Les prix utilisés par les concurrents dans le cas de réparation sont de 30 d
minimum et ce prix varie en fonction de la nature du problème ; dans le cas de
l’installation complète les prix varient selon la superficie du foyer et le prix
minimal est de 300 d.
Dans la plus part du temps, nos concurrents n’ont pas des services
supplémentaires (exp : transport des appareils électroniques).
Il n’existe pas un leader sur le marché, il est constitué de petites
entreprises. Leur part de marché est très faible.
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4. le volume des ventes : Nous espérons atteindre un volume de vente de 45 000d par an pour une
part de marché de 10 %.
Nous estimons que le taux de croissance sera de 2 % par an, puisque notre
notoriété augmentera.
Nous allons essayer de conclure des contrats avec les établissements
étatiques et privés pour l’entretien de leur locaux (exp : peinture, plomberie..), on
peut dire que dans l‘avenir, ces établissements pourront devenir de gros acheteurs.
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Section 2 : PLAN MARKETING
I STRATEGIE DE PRODUIT :
1. Marché cible :
Notre marché cible sera représente en première temps par deux parties :
- Les particuliers à savoir les foyers en majorité composé par des gens qui
habitent el Manzah Naser Manar et Arina ville et qui appartiennent à la catégorie
des gens de profession libérale.
-Les entreprises et établissement émettant des appels d’offre nous
presterons des soumissions relatives aux demandes de proposition que nous
recevrons et aussi à tout contrat pertinent des gouvernements.
2. Caractéristiques des services :
Vous allez vous dire pourquoi les clients vont choisir mon entreprise et
non pas les prestataires de services traditionnelle, tout d’abord notre entreprise est
composée de personnes honnêtes ,expérimentés qui respectent les délais et que
vous n’aurez pas à appeler une centaines de fois pour qu’ils arrivent, vu que notre
siège est proche de la zone que nous ciblons, en second lieu nous mettons a
disposition de notre chères clientèles tout types de services de ce genre à un prix
identiques de celui des autre et avec une meilleure qualité.
Enfin, d’après notre étude : la perfection du travail et l’honnêteté sont les
critères les plus demandés par les clients. Pour ce la nous allons projeter notre
entreprise dans ce sens pour offrir aux clients ce qu’il cherche.
Nous bénéficions aussi, d’un avantage compétitif par rapport à la
concurrence, celui de la garantie offerte, par conséquent les clients auront
confiance en nos services plus que les prestataires de services traditionnels vue
que nous leur offrons une garantie.
3. La méthode:
Dans la période initiale, nous engagerons des techniciens bien qualifié a
savoir une personne par service, nous allons essayés d’augmenter ce nombre
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rapidement vue que le marché est en voie de développement et si la demande
excède l’offre dans certains cas nous allons travaille avec des autres prestataires
de services avec les quels nous aurons établies des contrats comme cela nous
n’allons pas avoir un sur effectif ou un sous effectif.
4. Produits et services futurs :
Nos services feront continuellement l'objet d'une expansion fondée sur les
tendances du secteur et les besoins changeants des clients. Nous allons ajoutés de
nouveaux services par exemples le jardinage, forgerie et l’entretien de piscine.
II STRATEGIE D’ETABLISSEMENT DES PRIX :
Les prix adopte sur le marché varie d’un service à un autre et d’un
prestataire a un autre et d’un client a un autre c'est-à-dire que pour un même
service vous pouvez trouver des différences entre les prix et cela dépend de la
zone, de la qualité et du degré d’honnête du prestataire de service et donc on ne
peut pas trouvait une base sur la quelle on peut travailler pour établir des prix et
en plus notre prix dépendra de l’importance de la repartions du transport du
temps et des ressources nécessaires pour mener a bien notre projet .
Notre prix sera raisonnables c'est-à-dire qui sera proche de celui adopte par
nos concurrent et qui ne donnera pas l’impression aux gens qu’on est entrain de
les volé vue qu’il aura un service beaucoup plus riche bien fait et exécute dans un
temps record.
Nos prix sont établis en fonction de plusieurs facteurs :
- On cas de réparation : en fonction du dégrée de complexité
du problème.
- On cas d’installation : en fonction de la superficie, des
délais, et de la complexité du travail à faire.
- Un troisième type de produit sera établie selon les appels
d’offres et le client.
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Ce tableau vous donne un aperçu sur les prix pratiqué :
PRIX
SERVICE Réparation installation
Plomberie Minimum 20d Minimum 300d
Electricité Minimum 20d Minimum 300d
Peinture Minimum 200d en fonction de la superficie
Electronique Minimum 20 d plus 6d frais de transport
III STRATEGIE DE PROMOTION :
Offrir un excellant service ou un bon produit n’est pas une garantie de
succès, nous devons faire en sorte que les clients potentielles connaissaient notre
service.
Pour promouvoir nos services :
1. nous placerons une annonce dans les pages jaunes mettons
en valeur notre existence.
2. nous établirons des insertions presses mettant en valeur
notre apport par rapport aux concurrents et nos avantages.
3. nous ferons des affiches et nous les exposerons dans des
places stratégiques fréquentes par notre cible.
4. brochure de promotion de l’entreprise : nous élaborerons
une brochure de promotion de notre entreprise décrivant nos services et
nos barèmes de prix la brochure mettra en valeur notre savoir faire et
compétences et supériorité par rapport a nos concurrent elle sera
distribuée dans les zones de notre marché cible et a nos clients
potentielle.
5. nous distribuerons des cartes de visites.
6. nous allons essayés de bénéficier d’une bouche à oreille et
cela par l’intermédiaire des personnes ayant un impact sur les autres .
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IV STRATEGIE DE DISTRIBUTION :
Comment allons-nous distribuer notre service ? L’opération est très facile
nos clients n’auront qu’a appeler et commander un service ils nous donner leur
adresse et la nature de la panne et nous ferons le reste c’est-à-dire nous allons
nous déplacer sur les lieux et nous réparons sur place la panne si cela est possible
sinon nous assureront le transport s’il s’agit par exemple d’un travail de peinture
il commencera son travail après voir vue de ce dont il a besoin.
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Section 3 : PLAN TECHNIQUE
I DIAGRAMME :
Le processus de production est le même pour les quatre services offerts.
1. contact
2. Evaluation
3.2Installation
3.1 Réparation
4. Contrôle
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II- DESCRIPTION :
1. Contact :
C’est la première étape par la quelle le processus de production se
déclenche, Il existe deux types de contact :
soit le client nous contact par l’intermédiaire du téléphone, par la suite
nous le classons suivant la catégorie du service recherche, ensuite nous
essayons de cerner son problème enfin nous fixons un RDV pour passé à
la 2eme étape.
Soit c’est notre entreprise qui contacte les clients: (dans ce cas nous
visons les hôpitaux, les établissements privée ou étatique..), nous leur
proposons nos services dans le but de conclure un contrat à long terme
(contrat pour l’entretien de l’établissement pour une période donnée).
2. Evaluation :
Cette étape consiste à évaluer la tache, négocie le prix, et détermine la
durée approximative de l’exécution de la tache.
3.1 Réparation :
Si la tache à faire est de type réparation, le travail peut commencer dés
lors. Dans le cas de service électronique, si la panne nécessite le transport de
l’appareil en s’en chargé.
3.2 Installation :
Nous mettons au point un planning de travail, constitué par un devis
provisoire de la liste des matériaux nécessaires et la duré nécessaire d’exécution
(le premier jour et le dernier).
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4. Contrôle :
On peut dire que c’est notre service après vente et ça consiste à prendre en
compte les réclamations de nos clients afin de régler leurs problèmes et obtenir
leur satisfaction.
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Section 4 : PLAN ORGANISATIONNEL
I- ORGANIGRAMME :
Direction Générale : c’est l’organisation du travail et la planification
stratégique a long terme; par exemple la prise de décision pour l’octroi de la
main d’œuvre, pour l’acceptation d’un chantier, l’élaboration d’un dossier
pour les cas des appels d’offres.
Direction Marketing : elle sera directement liée à la direction générale, sa
tache consiste à établir la stratégie publicitaire, ainsi que la prospection des
gros clients pour essayer de conclure avec eux des contrats d’entretien.
Direction Production : constituée par les employés qui assureront la
réparation et l’installation.
Direction administratif : tout ce qui concerne l’administration (salaire,
prime…) et la réception des appels téléphonique.
Direction générale
Marketing
Production Administratif
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II- PERSONNEL :
1. le besoin en personnel :
Le nombre d’employés nécessaire pour le démarrage de notre entreprise
est de quatre employés. Dés le deuxième trimestre le nombre attendra les neuf.
Le tableau suivant résume nos besoins en personnel :
direction Direction
générale
production administration
plomberie électricité peinture électronique
Nombre
1 recruté
le 2em
trimestre
2, un au
démarrage
et un 2em
en 2m
trimestre
2, un au
démarrage
et un 2em
en 2m
trimestre
2, un au
démarrage
et un 2em
en 2m
trimestre
1 au
démarrage
1, recruté la
2em trimestre
qualification Note1 Titulaire d’un diplôme professionnel dans ces
catégories.
Minimum
Bac + 2
Note 1 : c’est un homme du domaine expérimenté.
Pour la direction marketing c’est nous exécuterons cette tache.
En ce qui concerne la direction production, le marché d’emploi est très
large dans ces catégories et l’état a mis au point des établissements étatiques de
formation professionnelle, donc on n’aura pas de problème pour le recrutement ou
la nécessité de la formation.
Dans le cas où il y aura une charge de travail volumineuse, on recrutera
une main d’œuvre contractuelle rémunéré par heur de travail.
2. Le recrutement :
Dans la période initial, on va recruter que quatre employés, par
l’intermédiaire d’une annonce publicitaire. L’évaluation des candidats se fait
selon leurs diplômes, expériences, et leurs motivations. Dans le deuxième
trimestre, on recrutera sept nouveaux employés, a savoir, un directeur
(expérience), un réceptionniste (niveau et expérience) et trois ouvriers (les mêmes
critères que ceux du premier recrutement), par l’intermédiaire d’une nouvelle
annonce publicitaire.
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3. Salaire et motivation :
Nous allons pratiquer un salaire fixe plus un salaire variable. Le salaire
fixe brut sera à l’entour de 200d par mois, plus une prime de rendement
(motivation) pour les employés de la direction production. Pour le poste
administratif le salaire brut mensuel sera de 300d. Pour le poste de la direction
générale, le salaire brut sera de 450d par mois.
Notre système de motivation est simple, c’est une grille d’évaluation qui
sera rempli par le client, si l’employé atteint une somme de point, il bénéficiera
d’une prime de rendement. Il y aura aussi des primes pour ceux qui travailleront
dans les jours fériés, ils seront rémunérés par heur de travail. Le budget annuel
alloué pour les primes et la motivation est de 4000d qui augmente de 2% par an.
Catégorie nombre Salaire
mensuel
Salaire
annuelle
1ère année
Salaire
annuel
disponibilité
Production 7 1400 15000 16800 8h/jour ;
6jour/7 Administratif 1 300 2700 3600
Direction 1 450 4050 5400
Total 2150 21750 25800
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Section 5 : PLAN DE FINANCEMENT
I- SCHEMA D’INVESTISSEMENT :
1. Besoin en espace :
La zone que nous ciblons est celle d’Ariana ville et El menzah. Pour cela,
afin de répondre le plus vite possible aux besoins de nos clients, nous allons
implanter notre entreprise dans la ville d’Ariana.
L’étude technique, nous a dévoilé le besoin d’une maison (siége de
l’entreprise) composée de quatre pièces.
- pièce 1 : pour la direction administrative et la réception.
- Pièce 2 : pour la direction générale.
- Pièce 3 : pour la réparation des appareils électroniques.
- Pièce 4 : c’est le dépôt des outils liés aux différents services.
L’espace requis en m² est entre 100 et 120 m². Nous avons fait une
prospection des prix de location dans la zone en question, et nous avons trouvé
que les prix pratiqué pour ce genre de maison sont de 450d/mois. Donc les frais de
location annuel seront de 5400d/an.
2. Matériels et équipements :
2.1 Fourniture de bureau :
description nombre Prix
unit Prix total utilisation
Bureau 2 350 700 Un pour la direction générale et
un pour la direction administratif
Table 1 150 150
Une table spécialisée pour la
réparation des appareils
électroniques.
Chaise 7 30 210 -
PC +
imprimante 1 1500 1500 -
Téléphone 1 35 35 -
fax 1 360 360 -
total 2955 -
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2.2 Outils de productions :
Ce tableau vous donne un aperçu sur les outils nécessaire par service :
service plomberie électricité peinture électronique
outil prix outil prix outil prix outil prix
marteau perforateur
1084.766 Pince a dénudé 15 jeu de rouleau 15 metrix 30
foret SDS MAX
386.376 pince coupant 15
jeu de pinceaux 10
pince coupante 5
mèche SDS max
101.05 pince plat 15 jeu de palette 5 pince à bec 5
BURIN POINTU SDS
29.901 pince universelle 15 terrolienne 20 pince à plat 5
échelle 2 éléments trasnf
337.159 masse+burin 15 escabeau 60 fer a soudé 50
chignole perc cap13-16
339.462 marteau d'électricité 15 échafaudage 160
3 tournes vises américain 15
raiureuse 879.1
metrix 30 compresseur 300
3 tournes vises français 9
meuleuse a disque 230mm
225.616 ampérimétre magnétique 99 pulvérisateur 100
bobine a soudure 10
cintreuse cuivre arbalète
369.689 pince 2
coffret 5 outils emboîture
382.564
3 clefs étoiles 3
coupe tube cuivre
16.231
3 clefs soupent 3
coupe tube
106.782
3 clefs a pipes 8, 12,16 7
lot d'outillage
389,4
3 clefs normales 12
chalumeau exprès 80
chalumeau oxiastilé 150
didjonnier 45
jeu de clef a griffe 25
jeu de clef cliquée 70
total 5118.097 219 670 156
total 6163,097
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2.3 Moyen de transport :
Nous allons utiliser une camionnette cinq places pour le transport des
ouvriers et des outils. Le coût d’acquisition estimée a 20 000d.
2.4 Frais d’approche :
Ce sont les frais de lancement (promotion et publicité), les frais de
recrutement.
Les coûts de ces frais est évalué a 3000d et les coûts d’établissement
estimé a 500d.
2.5 Besoin en fond de roulement :
Estimé a 10 % des charge totale, pour une valeur de 5876,809d.
3. Le bilan d’ouverture :
bilan d'ouverture
investissement Financement
location 5400
capitaux propres 20894,906
fourniture de bureau 1455
matériels et outils 6163,097
matériel de transport
20000
matériel informatique
1500
crédits à M et LT 48750 personnel 21750
personnel variable 4000
frais d'approche 3500
BFR 5876,809
total 69644,906 total 69644,906
Les crédits à moyen est long terme sont évalué a 70% du total, et 30%
pour les capitaux propres.
D’après le bilan d’ouverture, l’investissement initial sera de 38494,906d.
4. Tableau des amortissements :
D’après le système comptable tunisien, les matériels et les outils utilisés
sont amortie sur une période d’un an pour les outils ou leurs prix sont inférieur a
200d et pour le reste sont amortie sur une période de 5 ans.
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durée de
vie montant
amortissement annuel
matériel de transport
5 20000 4000
matériels et outils (sur 5ans)
5 5673,232 1134,6464
matériels et outils (sur 1ans)
1 489,864 489,864
matériels informatiques
5 1500 300
fournitures de bureaux
5 1455 291
total 1er année 6215,5104
total 2eme, 5eme année
5725,6464
II- LES PREVISIONS :
1. Chiffre d’affaire prévisionnelle :
L’activité de notre entreprise se divise en deux types, le 1er
relatif a la
réparation, le 2eme a l’installation, leur part de marché relatif est de 5% et de
2,5%.
Type de Service
réparation installation
taille de la cible
7500
part 5% de la cible 2,5% de la cible
quantité 375 187,5
prix minimal 20 200
Chiffre d'affaire prévisionnel
7500 37500
total 45000
Nous avons prévu une augmentation du chiffre d’affaire de 2% par an.
2. Analyse du point mort :
Point mort égale chiffre d’affaire critique au delà du quelle l’entreprise
commence à réaliser des bénéfices. Le chiffre d’affaire critique est égal à la
somme des coûts. L’activité de l’entreprise est de 66% orienté vers la réparation et
33% pour les installations, donc :
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réparation installation
chiffre d'affaire critique 69644,906
activité de l'entreprise 0,66 0,33
chiffre d'affaire par type de service
45965,638 22982,819
prix minimal 20 200
quantité minimale 2298,2819 114,914095
Ca que signifie : il nous faut 2299 opération de réparation a un prix
minimal de 20d, et 115 opération d’installation a un prix minimale de 200d, pour
couvrir tous les charges.
3. Cash flow net (C .F .N .) :
Constitue la différence entre toutes les entrées de trésorerie et toutes les
sorties de trésorerie de l’entreprise pour une période de dix ans. C’est l’ensemble
des liquidités nettes générées par le projet pour une année donnée.
année 0 1 2 3 4 5
encaissement
recette 45000 45900 46800 47700 48600
E/I/amort 2175,428 2003,976 2003,976 2003,976 2003,976
E/I/CF 9502,5 10920 10920 10920 10920
E/I/CV 1400 1428 1456 1484 1512
total 0 58077,928 60251,976 61179,976 62107,976 63035,976
décaissement
invest INIT 38494,906
perte d'I/recette
15750 16065 16380 16695 17010
CF 27150 31200 31200 31200 31200
CV 4000 4080 4160 4240 4320
total 38494,906 46900 51345 51740 52135 52530
CFN -
38494,906 11177,928 8906,976 9439,976 9972,976 10505,976
année 6 7 8 9 10
encaissement 1,1 1,12 1,14 1,16 1,18
recette 49500 50400 51300 52200 53100
E/I/amort
E/I/CF 10920 10920 10920 10920 10920
E/I/CV 1540 1568 1596 1624 1652
total 61960 62888 63816 64744 65672
décaissement
perte d'I/recette
17325 17640 17955 18270 18585
CF 31200 31200 31200 31200 31200
CV 4400 4480 4560 4640 4720
total 52925 53320 53715 54110 54505
CFN 9035 9568 10101 10634 11167
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Les coûts variables (CF) sont les frais relatif aux salaires du personnel, et
les frais d’approche.
Les coûts variables (CV) sont les frais relatif aux primes versés aux
personnels.
4. Délai de récupération :
Pour déterminer le délai de récupération, il s’agit d’additionner le cash
flow nets un à un jusqu’a ce que nous ayons récupéré le coût de l’investissement,
c’est à dire 38494,906d.
année cash flow
nets
cash flow nets
cumulés
investissement non récupéré
1 11177,928 11177,928 27316,978
2 8906,976 20084,904 18410,002
3 9439,976 29524,88 8970,026
4 9972,976 39497,856
5 10505,976
6 9035
7 9568
8 10101
9 10634
10 11167
Après trois ans, notre entreprise récupère 29524,88 d. il lui reste 8970,026
d à récupéré du C.F.N de l’année 4. En supposant que le cash flow nets sont tous
reçus uniformément au cours de l’année, on divise le montant 8970,026 d par le
C.F.N de l’année 4, soit : 0,89 année.
Le délai de récupération du projet est de 3 ans, 10 mois et 20 jours.
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5. Valeur Actuelle Nette (VAN) :
Nous estimons a 19% le taux de rendement minimum acceptable pour ce
projet.
En actualisant à l’année 0, le cash flow net attendu des années 1 à a0 et en
retranchant, l’investissement initial, on obtient la VAN du projet :
année Montant facteur
d'actualisation valeur
actualisée
investissement initial
0 38494,906 1 -38494,906
Cash flow nets
1 11177,928 0,840336134 9393,21681
2 8906,976 0,706164819 6289,79309
3 9439,976 0,593415814 5601,83104
4 9972,976 0,498668751 4973,21149
5 10505,976 0,419049371 4402,52263
6 9035 0,352142329 3181,60594
7 9568 0,295917923 2831,34269
8 10101 0,248670524 2511,82096
9 10634 0,208966827 2222,15323
10 11167 0,175602375 1960,95172
VAN 4873,54361
Ce résultat de 4873,543 d signifie que l’investissement de 38494,906 d
dans ce projet conduit à l’augmentation de notre richesse de 4873,543d richesse.
La valeur de la VAN est interprétée comme un plus value au marché ou plus
simplement, une augmentation de la valeur de l’entreprise au marché.
6. Taux de rendement interne (T.R.I) :
Le taux de rendement interne peut être défini comme le taux
d’actualisation qui fait en sorte que la valeur actuelle du cash flow net est égale à
la valeur de l’investissement (VAN=0). Le TRI est le taux d’intérêt qui annulerait
le bénéfice actualisé du projet.
Nos CFN ne sont pas constants, il convient de procéder par tâtonnement.
Après tous calcule : TRI = 22,58%.
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III- L’EMPRUNT :
1. Coût de la dette :
Supposons que notre entreprise a emprunté 48750d (70% du capital) au
taux de 10%. Les frais de dossiers sont nuls et le taux d’imposition est de 35%.
Le coût de la dette après impôt : 10%*(35%) = 3.5%.
2. Amortissement :
Supposons que l’amortissement de la dette est sur 10 ans et les
amortissements sont constants :
année capital restant dû au début de
l'année intérêt amortissement Annuités
Economie d'impôt sur
intérêt
décaissements réels
1 48750 4875 4875 9750 1706,250 8043,750
2 43875 4387,500 4875 9262,500 1535,625 7726,875
3 39000 3900 4875 8775 1365,000 7410,000
4 34125 3412,500 4875 8287,500 1194,375 7093,125
5 29250 2925 4875 7800 1023,750 6776,250
6 24375 2437,500 4875 7312,500 853,125 6459,375
7 19500 1950 4875 6825 682,500 6142,500
8 14625 1462,500 4875 6337,500 511,875 5825,625
9 9750 975 4875 5850 341,250 5508,750
10 4875 487,500 4875 5362,500 170,625 5191,875