2 solv en liq 2017
TRANSCRIPT
![Page 1: 2 solv en liq 2017](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062503/58edeccf1a28abd37a8b45f3/html5/thumbnails/1.jpg)
Analyse van de jaarrekening
Solvabiliteit en liquiditeit
![Page 2: 2 solv en liq 2017](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062503/58edeccf1a28abd37a8b45f3/html5/thumbnails/2.jpg)
Jaarrekening bestaat uit 2 delen
De balans– foto !– bezittingen en hoe
ze gefinancierd zijn– activa (= bezittingen)
en passiva (= financieringen)
De exploitatierekening ( = de resultatenrekening)– film!– wat komt er binnen
en wat gaat er buiten – kosten en
opbrengsten -> winst of verlies
![Page 3: 2 solv en liq 2017](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062503/58edeccf1a28abd37a8b45f3/html5/thumbnails/3.jpg)
De balans
foto momentsopname niet op nul zetten na boekjaar - doorlopend overzicht van bezittingen en hoe ze gefinancierd zijn
![Page 4: 2 solv en liq 2017](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062503/58edeccf1a28abd37a8b45f3/html5/thumbnails/4.jpg)
De balans
A (activa) P (passiva)
bezittingen financieringsmiddelen
A = P
![Page 5: 2 solv en liq 2017](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062503/58edeccf1a28abd37a8b45f3/html5/thumbnails/5.jpg)
De activa - bezittingen ( 2 - 5)
Vast actief (20/28)– materiële vaste activa (22)
• waardevolle goederen die niet snel verslijten (geen verbruiksgoederen)
– financieel vast actief (28/29)• LT (aandelen, vorderingen >
1 jaar) Voorraad (3)
• bestemd voor verkoop of productie
Vorderingen (4)• cursusgelden, subsidies,
klanten Beschikbare middelen (5)
• kas, bank, KT beleggingen
Vast Actief= permanent ter beschikking; niet de bedoeling in geld om te zetten
Vlottend Actief= vlot in liquide geld om te zetten
Hoe hoger 1e cijfer,hoe sneller in geld
omzetbaar
![Page 6: 2 solv en liq 2017](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062503/58edeccf1a28abd37a8b45f3/html5/thumbnails/6.jpg)
Balanstotaal = het vermogen
= totaal aan middelen dat de organisatie ter beschikking heeft op één bepaald moment
![Page 7: 2 solv en liq 2017](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062503/58edeccf1a28abd37a8b45f3/html5/thumbnails/7.jpg)
De balans
Activa
Aanwending vh vermogen: waar is ons vermogen in geïnvesteerd?
Passiva
Oorsprong vh vermogen: waar komt ons vermogen vandaan?
Totaal activa = passiva = vermogen
![Page 8: 2 solv en liq 2017](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062503/58edeccf1a28abd37a8b45f3/html5/thumbnails/8.jpg)
De passiva - vermogen Het eigen vermogen
– fondsen (vzw) of kapitaal (vennootschap) (10/15)
– bestemde fondsen (vzw) of reserves (venn) (13)
– overgedragen resultaat (14) Voorzieningen (16) Het vreemd vermogen
– schulden LT (17)– schulden KT (42/48)
• schulden > 1 jr vervallen < 1jr• financiële schulden• handelsschulden• belastingen, bezoldigingen,
sociale lasten….
Permanent Vermogen= EV + VVLT
Tijdelijk Vermogen= VVKT
Hoe lager getal, hoe langer je kan beschikken
over vermogen
![Page 9: 2 solv en liq 2017](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062503/58edeccf1a28abd37a8b45f3/html5/thumbnails/9.jpg)
Voorzieningen
Kosten of verliezen– duidelijk omschreven– waarschijnlijk of zeker– juiste omvang nog niet bekend
Voorbeeld: proceskosten, lekkend dak herstellen Voorziening is geen bestemd fonds
– bestemd fonds alleen als er winst is; voorziening in kosten genomen
– bestemd fonds kan algemener zijn dan voorziening– voorziening stelselmatig volgens vastgelegde methode
Voorziening is geen schuld (100% vast - bedrag en schuld)
![Page 10: 2 solv en liq 2017](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062503/58edeccf1a28abd37a8b45f3/html5/thumbnails/10.jpg)
Overlopende rekeningen
In het kader van ‘waar en getrouw beeld’
Actief– over te dragen kosten : ontvangen facturen die echter (deels
betrekking hebben op volgend boekjaar)– verkregen opbrengsten : gerealiseerde opbrengsten waarvoor nog
geen factuur voorhanden was Passief
– toe te rekenen kosten : kost betrekking op het boekjaar, maar nog geen factuur ontvangen
– over te dragen opbrengsten : factuur reeds verstuurd maar heeft in feite betrekking op volgend boekjaar
![Page 11: 2 solv en liq 2017](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062503/58edeccf1a28abd37a8b45f3/html5/thumbnails/11.jpg)
De balans: altijd in evenwicht
Activa
Aanwending vh vermogen: waar is ons vermogen in geïnvesteerd?
Passiva
Oorsprong vh vermogen: waar komt ons vermogen vandaan?
Totaal activa = passiva = vermogen
![Page 12: 2 solv en liq 2017](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062503/58edeccf1a28abd37a8b45f3/html5/thumbnails/12.jpg)
Voorstellingsvormen balans
Beauvent cvba – excel
FairFin vzw – jaarbericht
EVA vzw – jaarrekening NBB
![Page 13: 2 solv en liq 2017](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062503/58edeccf1a28abd37a8b45f3/html5/thumbnails/13.jpg)
Analyse solvabiliteit
Solvabiliteit– mate waarin men in staat is aan AL zijn financiële
verplichtingen te voldoen (stel: stopzetting)
![Page 14: 2 solv en liq 2017](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062503/58edeccf1a28abd37a8b45f3/html5/thumbnails/14.jpg)
Analyse solvabiliteit
Maar wat als er lijken uit de kast vallen?
![Page 15: 2 solv en liq 2017](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062503/58edeccf1a28abd37a8b45f3/html5/thumbnails/15.jpg)
Analyse solvabiliteit
Eigen vermogen als buffer
![Page 16: 2 solv en liq 2017](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062503/58edeccf1a28abd37a8b45f3/html5/thumbnails/16.jpg)
Analyse solvabiliteit
Of de buffer ontbreekt of is ontoereikend
![Page 17: 2 solv en liq 2017](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062503/58edeccf1a28abd37a8b45f3/html5/thumbnails/17.jpg)
Analyse solvabiliteit
Enkele solvabiliteitsratio’s– 1 Zelffinancieringsgraad
• In hoeverre kunnen de activa met EV worden gefinancierd = EV / totaal activa
– 2 Schuldgraad• VV/ totaal activa
– 3 In hoeverre kunnen de activa de schulden terugbetalen (‘dekkingsgraad’) = totaal activa / VV
Maatstaf voor kredietwaardigheid bij aanvraag lening
![Page 18: 2 solv en liq 2017](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062503/58edeccf1a28abd37a8b45f3/html5/thumbnails/18.jpg)
Analyse liquiditeitHerschikking balansWat vinden jullie van onderstaande situatie?
Huis kopen met KT lening?
![Page 19: 2 solv en liq 2017](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062503/58edeccf1a28abd37a8b45f3/html5/thumbnails/19.jpg)
Analyse liquiditeit
Liquiditeit– In hoeverre kan een onderneming in haar lopende
betalingsverplichtingen voldoen?– Enkele liquiditeitsratio’s
• Current ratio : Vlottende Activa / VVKT• Netto werkkapitaal : Vlottende Activa – VVKT
– Maar let op! Verraderlijke ratio’s : zie voorbeeld pagina 21/22 cursus
![Page 20: 2 solv en liq 2017](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062503/58edeccf1a28abd37a8b45f3/html5/thumbnails/20.jpg)
Analyse liquiditeit
![Page 21: 2 solv en liq 2017](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062503/58edeccf1a28abd37a8b45f3/html5/thumbnails/21.jpg)
Analyse liquiditeit
Quick ratio klassiek : (Vl activa - voorraden) / VVKT Maar nog beter op maat werken – maak je eigen
Quick ratio : zeer liquide vlottende activa / VVKT– Voorraden vlot verkoopbaar?– Dubieuze debiteuren?– Wanneer worden subsidies gestort?– en ook wel….wanneer moeten schulden eigenlijk afbetaald
worden?