2014 2015 2016 2017

1.4%

3.6%

2.9%

3.5% 3.4%

3.1%

3.9%

2.7%

3.2%

2.1% 2.1%

3.3%

2.8%

3.2%

1.7%

TOTAL

Trimestral

Anual-0.2% 1.7%

AGROPECUARIO

Trimestral

Anual0.5% 0.8%

INDUSTRIA

Trimestral

Anual-0.5% -0.5%

SERVICIOS

Trimestral

Anual-0.1% 2.5%

POR SECTORES

1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 1T 2T 3T4T

ALIANZA AEROMÉXICO-DELTA

ARRANCAN NUEVAS RUTASA partir de hoy, Aeroméxico y Delta

despegarán su Acuerdo de Cooperación Conjunta (JCA, por sus siglas en inglés) a nivel operativo con el lanzamiento de cinco nuevas rutas.

Ambas empresas servirán a partir de este día la ruta México-Seattle,

León-Los Ángeles, Querétaro-Atlanta, Ciudad de México-Portland y Mérida-Atlanta. Ambas empresas quieren alcanzar la meta de 200 millones de dólares en los próximos cinco años. >2

GANA EL CELULARPara Michael O’Hara, jefe de la oficina de Marketing de la GSMA, la mayor adopción de smartphones y una cobertura más amplia de redes de Cuarta Generación (4G-LTE) permitieron que el ecosistema móvil generara el cinco por ciento del Producto Interno de América Latina, es decir, 260 mil millones de dólares al cierre de 2016. Se esperan mayores avances para el cierre de este año. >10

FALTA MÁS MOVILIDADEn el marco del GSMA Mobile 360, que se realiza en Bogotá, Colombia, Sebastián Cabello, jefe para América Latina de la GSMA, aseguró que principal desafío que tiene México en los próximos años es aumentar la penetración y cobertura de servicios móviles, algo que logrará a través de las asociaciones público privadas o incentivos muy fuertes para los operadores. >10

REPORTE DEL INEGI

TROPIEZA EL CRECIMIENTO

La economía cayó 0.2% en el tercer trimestre debido a la afectación de los desastres naturales. Ésto se reflejó en un menor desempeño anual >6

EXCELSIORMIÉRCOLES 1 DE NOVIEMBRE DE 2017

dinero@gimm.com.mx @DineroEnImagen

EN EL MES

EN EL AÑO

INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

S&P/BMV IPC (MÉXICO) 48,855.27 48,625.53 -0.47% 5

DOW JONES (EU) 23,348.74 23,377.24 0.12% 1

NASDAQ (EU) 6,698.96 6,727.67 0.43% 1

BOVESPA (BRASIL) 74,800.33 74,308.49 -0.66% 5

INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

DÓLAR (VENTANILLA) $19.5000 $19.4500 -$0.0500 5

DÓLAR (SPOT) $19.2500 $19.1545 -$0.0955 5

EURO $22.7281 $22.6390 -$0.0891 5

LIBRA $25.7745 $25.8199 $0.0454 1

INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

TIIE (28 DÍAS) 7.3825% 7.3750% -0.0075 pp. 5

TIIE (91 DÍAS) 7.4200% 7.4100% -0.0100 pp. 5

CETE (28 DÍAS) 7.0200% 7.0300% 0.0100 pp. 1

TASA OBJETIVO 7.0000% 7.0000% 0.0000 pp.

José Yuste 2Darío Celis 3David Páramo 4Alicia Salgado 5

Maricarmen Cortés 6Ángel Verdugo 7Rodrigo Perez-Alonso 7Marco Gonsen 10

PIB REAL

Gráfico: Abraham Cruz / Fuente: Inegi

Fuente: Banco Mundial, Doing Business

(Variación anual, T=Trimestre)

(Variación)

* Entre 190 países. ** Entre 0 y 100 puntos

*Acumulado a octubre.

HACKER

REPORTE DEL BANCO MUNDIAL

MÁS DIFICULTAD PARA HACER NEGOCIOSLa facilidad para hacer negocios en México mostró un retroceso, al caer dos posiciones en el reporte anual del Doing Business 2018, que realiza el Banco Mundial. En el ranking de 190 países analizados por el organismo internacional, la economía mexicana se ubicó en el peldaño 49, por debajo del lugar 47 que logró el año anterior. El mayor rezago del país está en el pago de impuestos. >8

REPORTE A SEPTIEMBRE

CRÉDITO SE INCREMENTAEl crédito vigente de la banca comercial al sector privado llegó a 3 billones 895 mil millones de pesos a septiembre pasado, lo que representó un crecimiento de 5.5% respecto al mismo periodo de 2016, informó el Banco de México. En el mes en el que ocurrieron los sismos, el crédito al consumo apenas aumentó 2.5% y 2.8% en los préstamos hipotecarios. >5

El peso mexicano ganó el martes 10 centavos, al ne-gociarse en 19.15 por dó-lar, en línea con un avance de monedas emergentes frente al billete verde; sin embargo, la apreciación de ayer no fue suficiente para revertir las pérdidas acumuladas en los últimos 30 días, por lo que finalizó el mes de octubre con una caída de 5.1%, lo que signi-ficó la mayor baja mensual desde noviembre del año pasado.

Las persistentes dudas, acerca de la continuidad del TLCAN por las posi-ciones encontradas en la negociación, así como la certeza del mercado de que la Fed elevará su tasa de interés en diciembre han sido dos factores que han incidido de manera decisiva en la depreciación del peso frente al dólar. >9

El principal índice de la Bolsa Mexicana de Valo-res, el S&P/BMV IPC, cerró el décimo mes de 2017 con una pérdida mensual de 3.4 por ciento, al colocarse en 48 mil 625 enteros, un nivel no visto desde me-diados del mes de mayo. Dicha pérdida mensual es la mayor registrada desde noviembre de 2016, cuan-do el mercado se vio afec-tado por las elecciones de Estados Unidos.

Analistas exponen que entre los factores que mo-tivaron la pérdida del mes destacan la cuarta ronda de renegociación del TL-CAN llevada a cabo del 11 al 17 de octubre y la publi-cación de reportes trimes-trales débiles.

Si bien, los funcionarios encargados de las renego-ciaciones del TLCAN han sido prudentes, el merca-do no desestima que hacia adelante el tratado pueda disolverse. >9

TLCAN Y FED

OCTUBRE

Peso, peor octubre desde 2008

BMV, con la caída más alta del año

-5.1%

+7.8%

Hacienda espera repunte por reconstrucciónEl impacto neto de los recientes sismos y huracanes sobre el crecimiento anual de la eco-nomía mexicana pudiera ser positivo, por el impulso que le darían la reconstrucción, estimó la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. El titular de la Unidad de Planeación Económi-ca de la Hacienda Pública, Luis Madrazo Lajous, precisó que estos desastres naturales, con un costo en vidas humanas y cuantiosas pérdidas materiales, tendrán un impacto “limita-do” en la actividad económica en el largo plazo. Puntualizó que este efecto tuvo un impacto marcado en dos sectores: el primero fue el petrolero y el segundo fue el de servicios edu-cativos, donde el impacto fue mayor al del petróleo. >6

DOING BUSINESS

EN EL MES

EN EL AÑO

-3.4%

+6.5%

LEVANTAMIENTO DE OCTUBRE

SE ESTABILIZAN PRECIOSEstos fueron los bienes que más se encarecieron. >8

CHILE

AZÚCAR

PAPA

CEBOLLA

64.5%

60.6% 50.0%

50.0%COMPONENTE POSICIÓN DE MÉXICO* PUNTAJE DE MÉXICO** 2017 2018 CAMBIO 2017 2018 CAMBIO

General 47 49 -2 72.09 72.27 0.18Obtener crédito 5 6 -1 90.00 90.00 0.00Resolución de insolvencias 30 31 -1 73.11 72.31 -0.80Cumplimiento de contratos 40 41 -1 67.01 67.01 0.00Inversionistas minoritarios 53 62 -9 58.33 58.33 0.00Comercio transfronterizo 61 63 -2 82.09 82.09 0.00Permisos de construcción 83 87 -4 68.18 68.28 0.10Inicio de un negocio 93 90 3 85.74 85.84 0.10Obtener electricidad 98 92 6 68.32 70.99 2.67Registro de propiedad 101 99 2 61.05 60.81 -0.24Pago de impuestos 114 115 -1 67.04 67.01 -0.03

José Manuel HerreraCoordinador

Paul LaraJefe de Información

Ma. Elena López SeguraEditora

Elizabeth MedinaCoeditora Visual

2

EMPRESAS

EXCELSIORMIÉRCOLES 1 DE NOVIEMBRE DE 20172

@DineroEnImagen

F1, todo para continuarla

El gobierno federal, a través de la Secretaría de Turismo, ha invertido en traer la Fórmula 1. Y ha invertido fuerte: alrededor de 40 millones de dó-lares al año. En total durante los cinco años, la Sectur, a través del Consejo de Promoción Tu-rística, ha invertido 200 millones de dólares. ¿Lo vale? Todos los indicadores señalan que sí.

EL SOCIO, CIE CON OPERACIÓN Y AUTÓDROMOEn primer lugar, el gobierno federal se consiguió un socio que ha podido operar y convencer a la Fórmula 1 de venir a México. Habla-mos de CIE, presidido por Alejandro Soberón. Para CIE representó un reto e inversión. Ellos convencieron a la Fórmula 1 de regresar a México, remodelaron el Autódromo Hermanos Rodríguez y se hacen cargo de toda la operación. Su inversión está siendo de 150 millones de dólares en los cinco años (más los 200 millones del go-bierno federal, es una inversión total de 350 millones de dólares en cinco años). Sin embargo, todos los años se han tenido no sólo ga-nancias, sino posicionamiento de la Marca México y asistentes que rebasan los 336 mil a cada evento anual.

GOBIERNO CAPITALINO, POR GANAR-GANAREn esta ocasión, la Ciudad de México tuvo en un mismo fin de semana tres eventos masivos. Fórmula 1, el concierto de Paul McCartney en el Estadio Azteca (también, realizado por CIE junto con Televisa a través de Ocesa) y el desfile del Día de Muertos de la Ciudad de México, que se formalizó su realización desde la película Spectre de James Bond.

En esta parte debemos decir que el gobierno de Miguel Ángel Mancera, también se dio cuenta que debía participar. Fue un ganar-ganar, CIE, gobierno federal y gobierno capitalino. Obviamen-te, la ocupación hotelera del fin de semana en la capital mexicana, es-tuvo al tope. Y apenas tuvimos los sismos hace menos de dos meses.

CONDUCTORES MEXICANOS Y TELMEXEn cuanto a la Fórmula 1, la edición 2017 representó el tercer año de los cinco donde México formará parte del máximo circuito.

Y si bien fue Soberón, presidente de CIE, quien convenció a la Fórmula 1 de incorporar a México como parte de su circuito anual, lo cierto es que hacía falta un atractivo para el público mexicano, como un conductor nacional.

Es cuando entró la participación de la Escudería Telmex, a cargo de Carlos Slim Domit, quienes han apoyado al Checo Pérez, único conductor mexicano en el máximo circuito.

SOCIOS LOCALES, SANTANDER DE FERRARI A MÉXICOEl evento de F1 sólo pudo realizarse con patrocinadores locales. Ahí vimos a Santander, dirigido en México por Héctor Grisi.

Santander a escala internacional es patrocinador de una de las grandes escuderías, Ferrari. Están sumamente ligados a las carreras y les ha funcionado como posicionamiento de marca dirigida a una población de mayores ingresos. Fueron más allá del patrocinio in-ternacional, y localmente jugaron como jugadores fuertes.

OTRO SOCIO, CITIBANAMEX POR CHECO Y… ADIÓS FUTBOLEl otro banco es Citibanamex, que nada menos patrocina al piloto mexicano Checo Pérez.

De hecho Citibanamex, dirigido por Ernesto Torres Cantú, tuvo la habilidad de salirse del futbol (lástima que dejaron a los Pumas), para ver en Fórmula 1 un nuevo posicionamiento como marca y para determinada clientela.

El otro socio local es Telcel, otra vez de la familia Slim, que no sólo apoya la F1 por la Escudería Telmex, con conductores mexicanos, sino que también le ha funcionado bien para su posicionamiento.

GNP, HIDROSINA Y COCA-COLA, TAMBIÉN A LAS CARRERASOtros socios locales son GNP (Baillères). El grupo gasolinero Hidro-sina, que le interesa estar posicionado con la liberación de precio de la gasolina y el mercado de distribución.

Así como Coca-Cola, que además de patrocinar conciertos y fut-bol le interesa tener un pie fuerte en Fórmula 1, pues varios de sus nuevos segmentos de mercado son de mayor poder adquisitivo o muy específicos.

HEINEKEN, EL PRESENTADOREn estos socios, una mención especial a Heineken, la cervecera que en México se hizo cargo de Cuauhtémoc Moctezuma, entró de lle-no como socio presentador. Heineken y su XX Equis quieren ir tras Corona, sin duda.

SECTUR, MEJOR QUE LAS CAMPAÑASEnrique de la Madrid, secretario de Turismo, ha dado a conocer los datos del porqué sí nos interesa tener este tipo de eventos en México: es posicionamiento de la marca México.

Tan sólo la transmisión del evento llega a 185 países. Es una buena imagen para México, sobre todo, después de los sismos. Y esta publicidad es más efectiva que cualquier otra campaña en el extranjero.

Hay que decirlo, el gobierno mexicano encontró una mejor vía de posicionar el turismo y la marca México a escala mundial, y es patrocinando este tipo de eventos. Así veremos más Fórmula 1, pero también NFL, Cirque du Soleil y NBA, etcétera.

Activo empresarial

JOSÉ YUSTEdinero@gimm.com.mx

DAN BANDERAZO A TERMINALEl Grupo Aeroportuario del Sureste (Asur) dio inicio a la operación de la terminal 4 del Aeropuerto Internacional de Cancún. El nuevo edificio atenderá a nueve millones de pasajeros adicionales, por lo que en total el aeropuerto manejará hasta 31 millones al año. La inversión para esta terminal y la 3 sumó cinco mil mdp.

— Miriam Paredes

Aeroméxico y Delta despegan

Ambas quieren alcanzar la meta de 200 mdd en los próximos cinco años

POR MIRIAM PAREDESmiriam.paredes@gimm.com.mx

Las aerolíneas Aeroméxico y Delta anunciaron el lanza-miento de cinco nuevas rutas, ya que a partir de hoy inicia su Acuerdo de Cooperación Conjunta (JCA, por sus siglas en inglés).

Ambas empresas atende-rán las rutas México-Seattle, León-Los Ángeles, Queréta-ro-Atlanta, Ciudad de Méxi-co-Portland y Mérida-Atlanta.

Andrés Conesa, director general de Aeroméxico, expu-so que ambas firmas quieren alcanzar la meta de 200 mi-llones de dólares en los próxi-mos cinco años mediante 35 iniciativas ya identificadas, de los cuales 160 millones pro-vendrán de su oferta comer-cial mejorada.

“Nos movemos rápido, es-tamos lanzando vuelos sin escalas desde Atlanta y nue-vos vuelos desde la Ciudad de México. Además, desde el 1 de mayo nos hemos mudado con Delta a la terminal 4 del Aero-puerto Internacional John F. Kennedy ofreciendo a nues-tros pasajeros un producto de alta calidad y una mayor se-lección de frecuencias entre la Ciudad de México y Nueva York”, dijo recientemente ante analistas financieros.

El directivo agregó que los 40 millones de dólares adi-cionales de utilidades pro-vendrán de oportunidades identificadas en toda la orga-nización, en acciones como la adquisición de flota.

“Con estas sinergias esta-mos apuntando a lograr un margen de operación de do-ble dígito”.

POR MIRIAM PAREDESmiriam.paredes@gimm.com.mx

La compañía mexicana In-terjet confirmó que a par-tir de hoy dejará de operar cinco rutas entre el Aero-puerto Internacional de la Ciudad de México (AICM) y Aguascalientes, Campe-che, La Paz, Minatitlán y Reynosa.

De acuerdo con la em-presa, la situación obedece a una reducción en el nú-mero de horarios de ate-rrizaje y despegue (slots) que le fueron asignados en el aeropuerto, comparado con el volumen que tuvo el año pasado, como resulta-do del ordenamiento de los mismos que realiza la ad-ministración del AICM.

Informó que “esta re-gresión dejará al públi-co en condiciones de nula o mínima competencia, circunstancia que ya ha-bíamos superado en bene-ficio” del mismo.

Sin embargo, el AICM desmintió a la aerolínea, al asegurar que tiene asig-nado el mismo número de slots que en la temporada anterior, aunado a que la decisión de cerrar dichas rutas fue una decisión uni-lateral siguiendo su estra-tegia comercial.

Desde inicios de año, el AICM ha iniciado con el re-tiro de slots por incumpli-miento de horarios.

FALTA DE SLOTS

15MINUTOS

antes y 15 después de la hora asignada, la tolerancia del slot

Seguridad, antes que la tecnología

POR ALEXANDRA VILLAVICENCIOavillavicencio@gimm.com.mx

La compra eficiente de un au-tomóvil depende de los ele-mentos de seguridad que ofrezca, así como de la eco-nomía de combustible y la sustentabilidad, afirmaron el coordinador de la campa-ña de seguridad vial de El Po-der del Consumidor, Stephan Brodziak, y la coordinadora nacional de Prevención de Ac-cidentes de la Cruz Roja Mexi-cana, Pitichi Rivadeneyra.

En la conferencia de pren-sa en la que presentaron la “Guía para comprar un auto seguro y eficiente”, los direc-tivos explicaron que los ele-mentos para considerar un vehículo seguro es que esté equipado con un control electrónico de estabilidad, frenos ABS, cinturones de se-guridad de tres puntos para todos los pasajeros, así como

ELECCIÓN DE VEHÍCULO

el mayor número posible de bolsas de aire, reposacabezas para los tripulantes y anclaje para el asiento de los niños.

En el caso del rendimien-to, ambos expusieron que sólo se puede apreciar clara-mente cuando se hacen pro-yecciones del consumo de combustible, que se tendrá en un periodo mayor a un año. Por ejemplo, en el segmento de los autos subcompactos puede haber ahorros de casi diez mil pesos al año con res-pecto al menos rendidor de la categoría; en los automóviles compactos, la diferencia llega hasta los 13 mil pesos.

Stephan Brodziak señaló que aún no hay una lista de los automóviles que ofrecen me-jores condiciones de seguri-dad y rendimiento, por lo que, dijo, se difundirá la guía para que los consumidores pue-dan considerar los principales parámetros en cada caso y así tomar la mejor decisión.

Refirieron que de acuer-do con la Organización de las Naciones Unidas (ONU), cada año ocurren en el mundo un millón 250 mil muertes por accidentes de tránsito, la no-vena causa de fallecimiento a escala global, mientras que los lesionados llegan a 50 millones.

En cuanto a México, infor- maron que según el Consejo Nacional para la Prevención de Accidentes, el promedio es de 16 mil 39 muertes por hechos viales.

Ante este panorama, la coordinadora nacional de Pre-vención de Accidentes de la Cruz Roja Mexicana indicó que la participación del organismo en esta guía para los consu-midores tiene como objetivo sensibilizar a la población, para que al adquirir un automóvil dé prioridad a las medidas de se-guridad por encima de la esté-tica o tecnología que ofrezca.

“En nuestras manos está la protección propia, la de nuestra familia, la de nuestros amigos y de todos los seres queridos que confían en nosotros al subirse a un automóvil”, expresó.

El Poder del Consumidor presentó la Guía para comprar un auto seguro y eficiente

Foto: Daniel Betanzos

Pitichi Rivadeneyra, de la Cruz Roja, y Stephan Brodziak, coordina-dor de la campaña de seguridad vial de El Poder del Consumidor.

13MIL

pesos puede ser el ahorro de combustible en subcompactos

A pesar de que la alianza despegará operativamente con estos nuevos destinos y frecuencias adicionales como los segundos vuelos que se esperan para las rutas Guada-lajara-Atlanta, Cancún-Nueva York y Los Cabos, Los Ángeles

a partir del 1 de diciembre, el directivo reconoció que se percibe suavidad en el mer-cado transfronterizo.

Dijo que la previsión de ca-pacidad de Aeroméxico para el tráfico internacional con-cluirá con un crecimiento de 20% al concluir el año, deri-vado de la alianza con Delta.

Como parte de la estra- tegia para fortalecer su presencia en el mercado transfronterizo, la alianza in-corporará dos nuevas aerona-ves a la flota de Aeroméxico, de las cuales dos serán Em-braer 190 y dos más Boeing 737-800. Ambas lograron la aprobación de las autoridades de EU y México para concre-tar su JCA durante el primer semestre de este año.

Fuente: Delta

Interjet, sin atender a 5 destinos

ACUERDO DE COOPERACIÓN

NEGOCIO CONJUNTO

49POR CIENTOde participación en

Aeroméxico

1,000VUELOSsemanales

200

600

Delta tiene 73

40

52

129

Rutas

Rutas

Ciudades

Ciudades

compartidos de vuelo de Delta

de vuelo compartidos de Aeroméxico

DIARIAMENTE

CÓDIGOS

CÓDIGOS

Con estas sinergias estamos apuntando a lograr un margen de operación de doble dígito.”

ANDRÉS CONESADIRECTOR GENERAL

DE AEROMÉXICO

EXCELSIOR : MIÉRCOLES 1 DE NOVIEMBRE DE 2017 DINERO3

Tiempo de negocios

DARÍO CELISdariocelisestrada@gmail.com

Twitter: @dariocelise

Sismos y alertas tiran turismo

El turismo es un gran motor para la economía nacional. De acuerdo con la Secretaría de Tu-rismo, el sector contribuye con 9% del PIB. Sin embargo, existe preocupación por la situación que se vive luego de las alertas de viajero emi-tidas por Estados Unidos y los daños ocasio-nados por los pasados sismos.

Operadores turísticos de Cancún, Campeche, Los Cabos y Chihuahua, entre otros, han alzado la mano porque sien-ten que el gobierno federal no ha hecho nada al respecto.

Pese a que existe una campaña del Consejo de Promo-ción Turística de México (CPTM), que dirige Héctor Flores, para que no dejemos de visitar Oaxaca y Chiapas, los em-presarios del sector piensan que no se ha hecho nada en mercados prioritarios como Estados Unidos y Europa.

Gobernadores como el de Quintana Roo, Carlos Joaquín González, que depende en gran medida de esa actividad, tomaron la iniciativa y fueron al vecino país a atajar las ver-siones negativas que circulan allá. Y es que se han cance-lado alrededor de 10% de las reservaciones en Cancún y Riviera Maya.

Más de un touroperador reconoce la fuerte campaña que Enrique de la Madrid está haciendo… pero de su persona en México con vistas a ganarse la candidatura del PRI a la Presidencia. El secretario de Turismo tendría que estar ha-ciendo giras en el extranjero para informar el estado de los destinos turísticos.

Justo a unos días de que empiece la mejor temporada, la de invierno que arranca en este mes de noviembre que hoy inicia, la percepción que se tiene en algunos mercados emi-sores de turismo es que los centros vacacionales quedaron devastados por los terremotos.

Touroperadores dicen que se han registrado cancelacio-nes con el aviso actualizado de viajero del 22 de agosto en Los Cabos, Barrancas del Cobre y Quintana Roo. Cancela-ron series de grupos que viajaban a las Barrancas del Cobre. Cancelaron todos los grupos de 2017 y ahora están por can-celar los de 2018.

Operadores italianos señalan que después de los sismos hay desinterés por visitar México. Esto, debido a que los me-dios difundieron al mundo la noticia que nuestro país quedó destruido. En el extranjero la gente no alcanza a diferenciar si son algunos estados del país o es todo el territorio.

Se deben ofrecer opciones a un mercado cautivo de cin-co mil agencias de viajes en Italia en colaboración con las principales aerolíneas. Los touroperadores están uniéndose para generar una campaña a favor de México reduciendo sus tarifas para que el negocio no se caiga.

Dicen que un producto de alta calidad a un precio muy competitivo podrá ayudar a salir más rápidamente de esta situación y recuperar una parte del tráfico de turistas que decidieron no considerar México como destino de sus próximas vacaciones.

¿Acaso no le correspondería al gobierno hacer una intensa campaña de promoción y reunirse con los principa-les toruoperadores a nivel mundial para evitar que se siga agravando esta situación?

IMSS ASIGNA 93%De las 383 claves que el IMSS, que comanda Mikel Arriola, licitó ayer, se fallaron 332. Esto quiere decir que se fincó el 87% de lo que se concursó. En lo que fue el evento más im-portante de toda la compra consolidada, el Seguro Social adjudicó este martes 21 mil 159 millones de pesos, o sea el 93.8% del monto originalmente presupuestado.

Quedaron desiertas claves por mil 378 millones de pe-sos. Y por piezas se asignaron mil 47 millones, quedan-do desiertas 92 millones. El gran ganador de la licitación fue Fármacos Especializados, que capitanea José Antonio Pérez Fayad, con 64 claves por un importe de cinco mil 205 millones de pesos, seguido de Dimesa, de Alejandro Álvarez; con 81 claves y cuatro mil 990 millones; Maypo, de Carlos Arenas, con 20 claves y dos mil 221 millones; CPI, de Gerardo Morán, con 26 claves y dos mil 142 millones, y CIMSA, con 17 claves y 764 millones de pesos.

CRÉDITO REALLa financiera mexicana Crédito Real, al mando de Ángel Romanos, acaba de reportar a la Bolsa Mexicana de Va-lores (BMV), de Jaime Ruiz Sacristán, un buen tercer tri-mestre, ya que variables como la cartera de crédito y la utilidad neta registran crecimientos de un 17 y 7%, res-pectivamente, con lo que supera ya los 26 mil millones de pesos en financiamientos destinados a la población excluida del sistema financiero en México, Estados Uni-dos y Centroamérica.

Asimismo, llama la atención que estados impactados por los sismos ocurridos en septiembre pasado en el centro y sur del país, los cuales tienen un peso muy importante en la cartera de nómina, contabilizan niveles normalizados, al igual que las actividades de originación. Crédito Real an-ticipa un incremento en la demanda de líneas de créditos de nómina, para efecto de reconstrucción de inmuebles y reposición de bienes de consumo.

LALA HIDALGOLa primera fábrica de carnes frías de Grupo Lala, que presi-de Eduardo Tricio, inició operaciones esta semana en Hi-dalgo, que gobierna Omar Fayad.

La factoría generará más de mil empleos directos e in-directos, con una inversión de mil millones de pesos. Ahí se fabricarán carnes frías de la marca Nutri Deli y será la más moderna del país en su ramo. Además, la compañía asentará su Centro de Tecnología e Innovación desde donde desarrollará productos de alta calidad, nuevos materiales y proveedores para incorporarlos a los procesos de produc-ción. Con su regreso a Hidalgo Lala mostró su confianza en el nuevo ambiente de negocios implementado por el go-bernador Fayad.

EL CONTADOR

I.A pesar del complicado año que ha tenido y de sus críticas sobre su gestión en México, Ford Motor, di-rigida por Gabriel López, considera al país como un mercado estratégico para la manufactura. Con

todo y que canceló de manera definitiva el proyecto de producción del Focus en México tiene dentro de sus planes fabricar la camioneta C-Max en la planta de Cuautitlán, la cual pertenece a la categoría de crossovers, segmento de gran aceptación en la actualidad en Norteamérica. Sin em-bargo, la compañía ve con cautela concretar el proyecto, ya que es grande la tensión con el gobierno de Estados Unidos, además de que le falta inaugurar sus nuevas fábricas de motores y transmisiones en Chihuahua e Irapuato.

III. Luego de que el presidente de Amazon, Jeffrey Bezos, diera a conocer que reci-bió propuestas de 238 ciudades en Nor-teamérica para su nuevo corporativo, en

el que invertirán cinco mil millones de dólares y generarán 50 mil empleos, más de uno resultó sorprendido de que tres estados de México se atrevieran a dar pelea a ciuda-des como Atlanta, Nueva York o San Francisco. Chihua-hua, Querétaro e Hidalgo se apuntaron a la contienda para desarrollar los segundos cuarteles que serán similares a la sede de la compañía en Seattle. Los que saben del proyec-to dicen que el gobernador Omar Fayad decidió tomarle la palabra a Bezos y puso a su equipo a armar una propuesta.

II. Por los múltiples pasillos, tanto físicos como virtuales, de la SCT y entre personajes del equipo de Gerardo Ruiz Esparza, es un se-creto a voces que la dependencia ya tiene en

sus manos el dictamen respecto del estado que guardan los edificios del Centro Nacional SCT, luego del impacto de los sismos de septiembre. El propio titular ha adelantado sus “presentimientos” con respecto a que será necesario cons-truir un edificio de nueva generación y todo parece indicar que antes de dar a conocer el resultado definitivo se quiere tener todo amarrado. Allá por Insurgentes Sur el reclamo es “que se apuren”, porque todos ya no caben y hay codazos y puntapiés para los que migraron desde Eje Central y Xola.

IV. Quien estará presente en la segunda Con-vención Nacional de Afores, que organi-za la Amafore, encabezada por Carlos Noriega, es José Oriol Bosch, director ge-

neral de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). El ejecuti-vo participará con el panel “La responsabilidad social de los fondos de pensiones”, un tema que cada día cobra ma-yor relevancia entre los inversionistas institucionales. En su ponencia, Oriol Bosch destacará los nuevos instrumentos que desarrolló la BMV en materia de financiamiento verde: Bonos Verdes, Bonos Sustentables y Bonos Sociales. A la fe-cha se han listado seis bonos en los tres rubros, que suman un total de 21 mil millones de pesos.

EL RADAR DINEROdinero@gimm.com.mx @DineroEnImagen

LA CIFRA

25 EMPRESAS

han solicitado inscribirse para participar en la cuarta licitación de la Ronda Dos y la Asociación con Pemex en el área Nobilis-Maximino.

HOY CUMPLETimothy D. CookDIRECTOR EJECUTIVO de la tecnológica Apple

57 AÑOS

LO RELEVANTE

LO QUE VIENEPMI manufactureroEl Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) y el Banco de México dan a conocer hoy el Indicador de Pedidos Manufactureros (IPM) a octubre, el cual incorpora variables similares a las del PMI del Insitute for Supply Management (ISM), en EU.

Gasto en construcción En EU se da a conocer el índice, que mide el cambio en el importe total del gasto en construcción. Se basa en la conclusión de los edificios y proyectos.

Bitcoins en el OxxoBitso es una plataforma mexicana que permite el intercambio, compra y venta segura de estas criptomonedas en tiendas de conveniencia.

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El peor momento para cambiarLa empresa especializada en estudios de mercado GfK asegura que los precios de los smartphones atraviesan su mayor incremento en el último año.

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DINERO EN IMAGEN

Se estabilizan los preciosEl costo de canasta alimentaria básica, la cual contempla pro- ductos considerados indispen-sables para la despensa de un hogar, se encareció 0.2% en octubre, el menor incremento en el año. >8

Corre riesgoDe detonarse alguno de los factores de riesgo para el peso en el último bimestre del año, la moneda se presionaría a niveles promedio cercanos a los 20.0 por dólar spot en lo que resta de 2017: CI Banco. >9

Subway, con la receta para consolidarLa cadena también prepara cambios en el menú para 2018POR ERÉNDIRA ESPINOSAerendira.espinosa@gimm.com.mx

La cadena de restaurantes de comida rápida Subway, es-pecializada en sándwiches, cerrará 2018 con mil 85 uni-dades en México, la cantidad que tienen McDonald’s y Bur-ger King juntos, por lo cual lle-gó el momento de consolidar el negocio y cambiar de ima-gen para seguir ganando mer-cado, aseguró Héctor Huerta, country managing director de la firma.

“El número de restauran-tes ha venido creciendo de manera importante en los úl-timos años; de 2013 a la fe-cha se ha más que triplicado el número de restaurantes en México. Hoy tenemos cerca de mil 50 y tenemos el estimado de cerrar el año con mil 85; hay varios que están en pro-ceso de construcción o bus-cando la ubicación”, explicó.

Detalló a Excélsior que tanto a escala mundial como en el país Subway es la cade-na de comida rápida con más puntos de venta; sin embargo,

PRÓXIMO CAMBIO DE IMAGEN

para mantener el liderazgo hay que renovarse.

“Con un número así, nues-tra prioridad el siguiente año, será consolidar lo que tene-mos, lo cual no quiere decir que no se van a abrir nuevos (establecimientos), pero el foco de la marca es consolidar para ofrecer una mejor expe-riencia. Estamos trabajando como marca, que también

es una iniciativa a escala glo-bal, en un cambio de imagen, que va más allá de cambio de identidad visual, lo que que-remos es mejorar la experien-cia”, aseguró.

Según Huerta, está pen- sando principalmente en los millennials, un grupo de la población que busca estar co-nectado todo el tiempo.

“Los restaurantes serán un

lugar más minimalista, con más facilidades para que los millennials y todo mundo se conecten con tabletas, teléfo-nos, computadoras”.

El plan es que el primer restaurante con la nueva ima-gen se inaugure a finales del primer trimestre de 2018 y que al cierre del próximo año, los 60 Subway más importantes del país estén remodelados.

Pero el proyecto de trans-formación va más allá. A decir de Huerta se cocinan cam-bios en el menú, pues aun-que el eje del negocio son los sándwiches, en breve habría productos diferentes para sa-tisfacer a los clientes.

Nuestra prioridad, el siguiente año, será consolidar lo que te-nemos (...), pero el foco de la marca es consolidar para ofrecer una mejor experiencia.”

HÉCTOR HUERTACOUNTRY MANAGING

DIRECTOR DE SUBWAY

FESTEJOEl próximo 3 de noviembre la cadena de comida rápida celebrará el Día Mundial del Sándwich.

Pensiones en economías emergentesPrincipal realizará un evento con Ricard Jackson, fundador y presidente del Instituto Global para el Envejecimiento (GAI), quien presentará los hallazgos y las estrategias para enfrentar el desafío de la seguridad previsional.

Foto: Especial

FINANZAS

EXCELSIORMIÉRCOLES 1 DE NOVIEMBRE DE 20174

@DineroEnImagen

Deshonestidad empresarial

Muchos líderes de la iniciativa privada, en lugar de andar buscando actos popu-listas de relumbrón, deberían concen-trarse en las operaciones francamente indebidas que se presentan desde la ini-ciativa privada.

Un caso muy extendido es el de los desarrolladores doble cara que, con tal de obtener el Dicta-men de Incorporación e Impacto Vial (una opinión técnica que determina la factibilidad de incorporar a la infraestruc-tura vial y peatonal obras y servicios como consecuencia de la construcción, ampliación y modernización de sus instala-ciones), mienten a los tres niveles de autoridad, evaden su responsabilidad y terminan generando un gravísimo daño a la sociedad.

Estos pillos, disfrazados de desarrolladores o promotores, utilizan el dictamen para ampararse y hacer crecer sus pla-nes, parques y complejos industriales sin acatar las obligacio-nes derivadas de ese documento, como son obras, pago por impacto vial y fianza establecidos en los códigos financieros de las entidades en las que operan.

Ayer le informaba sobre las acciones indebidas de Promo-tora de Casas SAPI, parte de grupo Frisa, de Gaspar Rivera Torres, que el 10 de noviembre solicitó a la Comisión Estatal de Atención Empresarial del gobierno del Estado de México el Dictamen de Incorporación de Impacto de Vialidad para un parque industrial denominado San José, con una superficie de 221,753 metros cuadrados en el municipio de Tepotzotlán.

El 7 de diciembre de ese mismo año recibieron la auto-rización con la obligación de rehabilitar un tramo de 1,900 metros a partir de la avenida Industria, con un costo de poco más de 7.44 millones de pesos. Hasta este momento no han iniciado las obras, lo que convierte a esta avenida en un cam-po minado que causa graves consecuencias para los habitan-tes de la zona.

La Dirección General de Vialidad de la Secretaría de In-fraestructura del Estado de México señaló en septiembre que esta vialidad de carácter primario requiere la remoción del pavimento y la construcción de un arroyo vehicular para po-der atender la demanda de tránsito vehicular y su operación.

El 21 de septiembre, Promotora de Casas SAPI (que cam-bió de nombre a Riveropro II) respondió que los 7.44 millones de pesos eran insuficientes, puesto que ahora requerían 30 millones de pesos, es decir, tres veces más del monto inicial. Con estas acciones, estos empresarios, tomando como rehe-nes a los gobiernos, buscan darle vueltas para no cumplir con sus obligaciones, pero sí operar sus negocios.

Quien transita por esta vialidad o alguna otra del país que es víctima de tipos similares disfrazados de promotores, con-sidera con gran facilidad que la condición de la vialidad es culpa del gobierno en cualquiera de sus tres niveles y no de empresarios como Rivera Torres, quienes actúan de una manera profundamente indebida.

¿COINCIDENCIA?María Cristina García, secretaria de Cultura, tradicionalmen-te ha estado vinculada con Marco Antonio Reyes Saldívar, quien ha construido una gran fortuna mediante contratos de manejo de basura en el sector público a través de em-presas como Reisco Operadora de Servicio, Kasper, Claver y Ocram Seyer.

Parecería que en todos los puestos que ha tenido García, desde la dirección del Auditorio Nacional, las empresas de Reyes Saldívar han ganado las licitaciones en el manejo de basura. Esto podría tratarse de una gran coincidencia o que las versiones que corren sobre la vinculación podrían tener un fondo preocupante. Sería bueno que la Auditoría Superior de la Federación revisara si se trata de una coincidencia o no. La transparencia y rendición de cuentas son fundamentales.

CRECE ASUR Asur, encabezada por Fernando Chico Pardo, inauguró ayer la terminal 4 del aeropuerto de Cancún, con lo que podrán pa-sar de 22 a 30 millones de pasajeros anuales. Para su construc-ción invirtieron 3,500 millones de pesos para esta nueva ala con 18 puertas de embarque y 70,000 metros de construcción.

LICITACIÓN De acuerdo con Pemex, la licitación de 35 mil equipos de cómputo por mil 600 millones de pesos durante tres años se dio de una manera transparente, mediante un proceso elec-trónico y la empresa productiva del Estado obtuvo descuen-tos de entre 20 y 30% con respecto a licitaciones similares.

La empresa Soluciones Tecnológicas Especializadas fue señalada durante la licitación por tener apoyos inadecuados. Habrá que esperar a que las empresas que se sintieron afec-tadas se inconformen contra la licitación. Eso dejará clara la profundidad de sus preocupaciones.

IMPACTO MÍNIMOUna vez más, los pronosticadores de tragedias volvieron a equivocarse. El Inegi dio a conocer que el PIB disminuyó 0.2% con respecto al trimestre anterior (apenas la segunda vez que ocurre durante la administración de Enrique Peña Nieto), con lo cual el crecimiento anual del PIB fue de 1.7%-

Es de esperarse que este impacto mínimo sea más que compensado durante el último trimestre de este año y el pri-mero de 2018. No queda duda de la gran fortaleza de la eco-nomía, que resistió tres huracanes y dos sismos que afectaron nueve estados.

No tires tu dinero

DAVID PÁRAMO

david.paramo23@gimm.com.mxTwitter: @dparamooficial

RECONOCEN A AFOREMÓVILEl Fondo Multilateral de Inversiones (Fomin) del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) determinó otorgar el Premio Interamericano a la Innovación Financiera y Empresarial 2017 a la Co-misión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), por el desarrollo y lanzamiento de la app AforeMóvil.

— Sonia Soto

ESTUDIO DE NATIXIS

Millennials, no tan osados al invertir

La encuesta establece que 7 de cada 10 tienen objetivos financieros claros

POR SONIA SOTOsonia.soto@gimm.com.mx

Estereotipados como una ge-neración que gusta del riesgo y que ven al celular como una extensión de sí mismos, los millennials no son tan arries-gados en cuestión de inver-siones, sobre todo en lo que se refiere a largo plazo, es decir, el retiro, afirmó Dave Goodsell.

El director ejecutivo del Centro de Investigación en Construcción de Portafo-lio de Natixis explicó que, de acuerdo con una encuesta que realizaron, se vislumbran algunas características erró-neas que se tienen sobre esta generación.

“Somos un producto del tiempo en el que vivimos. Ellos viven en tiempos vo-látiles, cambiantes. Muchos entraron a trabajar en medio de la crisis de 2009. Vieron problemas para apalancarse, para encontrar trabajo, para acceder al crédito. Ellos tie-nen una visión más negativa y lo que encontramos es que son tradicionalistas, tanto que ellos mismos se sorprenden”.

En el segundo y último día de trabajo de la Segunda Con-vención Nacional de Afore, Goodsell estableció que la pri-mera regla que rompen estos jóvenes, nacidos entre 1980 y 2000, es que no son flojos, pero necesitan que alguien les dé dirección: la encuesta establece que siete de cada diez tienen objetivos finan-cieros claros, y seis de cada

El ahorro es un pilar para tus finanzasLA CONDUSEF DA RECOMENDACIONES

n El presupuesto es tu pri-mer paso, así sabrás cuánto ganas, cuánto gastas y cuánto puedes destinar al ahorro.

n Evita compras innecesa-rias o por impulso, aprende a distinguir entre necesida-des y deseos.

n ¿Qué quieres lograr? Genera metas de corto, mediano y largo plazos para alcanzarlas.

n Investiga a la institu-ción a la que confiarás tus ahorros, verifica que esté debidamente autorizada y regulada.

n Revisa qué institución te

da una mayor tasa de inte-rés, mejor servicio y cobre menos comisiones.

n Asegúrate de revisar, ordenar y guardar los do-cumentos que ampa-ran todas tus cuentas de ahorro.

n Designa beneficiarios de tus cuentas de ahorro, ellos recibirán tu dinero si llegaras a faltar, no olvides informarles.

PASO A PASODar el primer paso no es sencillo, pero si no lo das ¿cómo comenzarás? La Condusef te dice cómo iniciar:

diez tienen un plan financiero para alcanzarlos, pero su ho-rizonte de inversión es menor a diez años.

Otro rasgo que distingue a los milllennials, según la en-cuesta, es que se saben res-ponsables de su pensión; sin embargo, algunos aún están con sus familias. Sólo 47% co-noce exactamente cuánto va a gastar en su etapa de retiro.

Algo que llama la atención del estudio es que dos de cada tres dicen que aceptarían to-mar más riesgos para mejorar su pensión; no obstante, tres de cada cuatro afirman que entre seguridad y más riesgo para obtener más rendimien-to, prefieren la seguridad.

La encuesta que se realizó entre más de mil200 inver-sionistas millennial en Amé-rica Latina, refleja que 61% de ellos es consciente de que su pensión es su responsabi-lidad, pero no está haciendo algo para solventarla; no obs-tante, espera retirarse a los 61 años y vivir 23 años con recur-sos suficientes para hacer sus sueños realidad.

Entienden la necesidad de tener asesoría especializada y aprender a invertir (88%), pero 89% dice que confía en sus propias decisiones para elegir al especialista, en tanto que 31% lo hace en redes sociales.

“Los 140 caracteres (de Twitter) no son suficientes para dar asesoría. Tenemos el reto de darles información para que se pueda influir en su comportamiento”, aseguró el especialista.

EXPONE. Richard Jackson, presidente del Instituto Global de Envejecimiento, participó en la Convención Nacional de Afore 2017.

Las reformas, ahora mismoRichard Jackson, presi-dente del Instituto Global de Envejecimiento, dijo que los sistemas de pen-siones, como el de México, requieren refor-mas ahora.

Durante su participación en la segunda Con-vención Nacio-nal de Afore 2017 estableció que a pesar de que 60% de la población mexicana está trabajando en el sector informal, y por lo tanto, no tendrá acceso

a ahorro para el retiro, el país está tomando accio-nes y un buen camino.

El hecho de que los trabajadores independientes puedan tener una afore y las aportaciones se realicen en tiendas de con-veniencia hace más sencillo el

camino. Incluso mencio-nó que la app AforeMóvil habla de ello, pero hay que ver cómo se expande la autoafiliación a las Afores.

TOME NOTAEl 60% de la pobla-ción mexicana está trabajando en el sector informal y no tendrá acceso al ahorro para el retiro.

Foto: David Hernández

PARA CONSIDERAREl 41.2% de la población mexicana tiene una cuenta de ahorro para el retiro o Afore, 52.4% no la tiene y 6.4% no lo sabe.

POR SONIA SOTO sonia.soto@gimm.com.mx

Escuchar la palabra ahorro para muchos representa un reto, porque consideran que no ganan lo suficiente para que les alcance o, simple-mente, por los innumerables mitos sobre el dinero con los que hemos crecido.

Sin embargo, el ahorro es un pilar fundamental en las finanzas de todos, da segu-ridad, ayuda a solventar mo-mentos difíciles, pero sobre todo, permite cumplir sue-ños, pero sí es un hábito que se debe adquirir.

En el marco del Día Mun-dial del Ahorro, la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Con-dusef) establece que sólo 15% de la población en México ahorra de manera formal.

Según la Encuesta Nacio-nal de Inclusión Financiera (ENIF) 2015, 31.4% de las per-sonas que ahorran utiliza ese dinero para atender emer-gencias o imprevistos; 31.1% para gastos de comida, per-sonales o pago de servicios;

18.4% para comprar, repa-rar, remodelar o ampliar una casa, comprar terrenos, vehí-culos, entre otros.

¿TÚ PARA QUÉ LO DESTINAS? La Condusef recomendó ha-cerlo en mecanismos forma-les. En el caso de los bancos,

aseguró que da seguridad so-bre la protección del dinero, ya que cuenta con un seguro de depósito, brindado por el Instituto para la Protección del Ahorro Bancario (IPAB), mientras que en el caso de las Cajas de Ahorro y Socie-dades Financieras Populares, debidamente registradas y

autorizadas, está el fondo de Protección al Ahorro.

¿Para qué te sirve saber todo esto? Sencillo, cuando ahorres en un banco o en una caja de ahorro, pon sólo el monto que te cubre el seguro, es decir, diversifica tus aho-rros; así, estarás protegido ante cualquier eventualidad.

EXCELSIOR : MIÉRCOLES 1 DE NOVIEMBRE DE 2017 DINERO 5

El jueves pasado, se llevó a cabo reunión del Consejo de Publicidad Exterior en una sede alterna de la Se-duvi, que encabeza Felipe de Jesús Gutiérrez. Una vez más, él no asistió y los

empresarios publicistas salieron decep-cionados porque no se presentó ninguna propuesta formal para el reordenamien-to y simplemente se citó para cumplir con un calendario de sesiones que de por sí ya va atrasado. Antes de la reunión existía in-certidumbre de empresas como Anuncios Técnicos Moctezuma, JCDecaux-Vendor, Rentable, Memije, Casa Publicidad, Raksa y Strada, entre otras, por ser las empresas que mayor número de anuncios en Azoteas tienen, esto a raíz de que por los sismos del 19S se contempla en la Ley de Reconstruc-ción y Transformación de la CDMX bajar este tipo de publicidad.

A esta preocupación se sumó la Cá-mara Nacional de la Industria de Trans-formación (Canacintra), de Enrique Guillén; la Asociación Mexicana de Pu-blicidad Exterior (AMPE), de Raúl Roldán; la Asociación Mexicana de Industriales de Publicidad Exterior (AMINPE), de Joel Muñoz; y la Asociación de Publicistas en Exterior (APEX), de Ricardo Escoto.

Sobre este tema, durante la reunión del jueves, la Dirección General de Asun-tos Jurídicos, a cargo de Isidoro Rendón Vázquez, presentó un informe en el que se mencionaron los inmuebles que colap-saron y que tenían anuncios en la azotea, y se presentaron los peritajes oficiales. La aparente conclusión es que no exis-tió relación alguna de causalidad entre el colapso de los inmuebles y los anuncios instalados en las azoteas.

De acuerdo con el informe, en la CDMX, que gobierna Miguel Ángel Mancera, se encuentran instalados mil 250 anuncios en azoteas registrados en

el padrón (obvio no incluye a los anuncios ilegales), por lo que los consejeros piensan que este tipo de publicidad debe migrar o ser transformada, para lo cual solicitaron a la autoridad un calendario para cumplir con el objetivo y convertirlos en anuncios auto soportados.

Se pretende alcanzar esta meta antes de concluir diciembre, pues el secreta-rio Felipe de Jesús Gutiérrez solicitará a la Asamblea Legislativa de la CDMX, hoy bajo la presidencia de Leonel Luna, la apertura de todos los demás corredores publicitarios para poder cumplir con el objetivo de reubicación, un objetivo no cumplido desde 2010. Por otro lado, lla-mó la atención la postura del presidente de la AMPE, quien exigió al director gene-ral de Asuntos Jurídicos de la Seduvi, quien fungió como secretario técnico del Conse-jo, que se firme un convenio para que se entregue la licencia a los anuncios que se van a retirar, con el argumento de que la industria ha retirado más anuncios de los que la autoridad ha bajado, algo así como mil 800 anuncios que están pendientes de asignar ubicación.

Al mismo tiempo, la Seduvi presen-tó alternativas de reubicación de estos anuncios en nodos y corredores publici-tarios, pero el representante de JCDecaux, Tirso Navarro, les recordó que la mayoría de dichos nodos ha sido asignada a em-presas de publicidad que no están en el Padrón Oficial y que tienen las concesio-nes, como los Túneles de IPKON y los es-pectaculares en bombas de agua de Clear Channel México.

Así, acciones e inconformidades como éstas ponen en evidencia la poca claridad que tiene la autoridad para poder llevar a cabo el reordenamiento de anuncios a que se refieren la Ley de Publicidad Exte-rior y el recién reformado reglamento, por lo que seguramente el asunto entre indus-tria y autoridad se resolverá en tribunales.

DE FONDOS A FONDO#AudaciaAzteca. La contratación de Alberto Ciurana, exdirectivo de Univision y de Televisa, como titular responsable de contenidos en TV Azteca es el golpe más certero que realizó Benjamín Salinas, presidente ejecutivo de TV Azteca, en la competencia por audiencias y publicidad, en este momento de redefiniciones en la televisora de San Ángel. El gran desafío es lograr que un contenido tenga capacidad de llegar a diferentes audiencias y plata-formas, y no que la hipersegmentación a la que pretenden inducir las plataformas on demand para atraer público y publici-dad, termine por pauperizar y destruir la estructura del mercado publicitario. #TEC Ciudad de México recuperará el 100% de sus clases presenciales en dos semanas. Hace unos días, le comenté que Tec de Monterrey campus Ciudad de Mé-xico estaba realizando diversas acciones para atender la situación que vive el cam-pus a raíz del sismo del 19 de septiembre. El Grupo de Acompañamiento integrado por familiares de las víctimas, alumnos, expertos y Transparencia Mexicana reco-piló información de lo ocurrido y recibió el dictamen de García Jarque Ingenieros, en el que se determina que no había in-formación previa del Proyectista ni del Responsable de Obra que advirtiera de daños estructurales en el puente que se colapsó, provocando la muerte de cinco alumnos. Por lo pronto, se ha entregado la información disponible a la Procuraduría capitalina, autoridad que deberá deslindar responsabilidades sobre lo ocurrido.

El citado dictamen determina que el tamaño de las ménsulas que sostenían los puentes no fue suficiente para soste-nerlos ante la intensidad de un sismo que generó aceleraciones sin precedentes, especialmente en la zona donde se en-cuentra el Tec. Es importante destacar que después del sismo del 7 de septiembre de 2017, como lo marcan los protocolos tras un sismo, el 8 de septiembre un Director Responsable de Obra, tras un minucioso recorrido, emitió un dictamen del estado estructural de las instalaciones del cam-pus Ciudad de México en el que conclu-ye que no existe daño estructural “y las instalaciones pueden ser ocupadas por el alumnado y los profesores”.

Empero, el Tec decidió realizar una reingeniería en todo el campus y, en lo que ésta se efectúa, se espera a mediados de noviembre recuperar el 100% de la pre-sencialidad de sus clases en las aulas tem-porales instaladas en la zona deportiva y de estacionamiento.

Más de lo mismo en Consejo de Publicidad Exterior

Cuenta corriente

ALICIA SALGADOalicia@asalgado.info

El crédito registraya desaceleraciónLa cartera vigente de los bancos creció 5.5% a tasa anualPOR CLAUDIA CASTROclaudia.castro@gimm.com.mx

El crédito vigente otorga-do por la banca comercial al sector privado llegó a 3 billo-nes 895 mil millones de pe-sos a septiembre pasado, lo que representó un crecimien-to anual de 5.5%, menor al de 2016, informó el Banco de México (Banxico).

En el mes en el que ocu-rrieron los sismos, el crédito al consumo apenas aumentó 2.5%; 2.8% en el caso de los préstamos hipotecarios y 7.3% el financiamiento a las em-presas y personas físicas con actividad empresarial.

En lo que corresponde al crédito al consumo, el ban-co central reportó a través del Informe de Agregados Mone-tarios y Actividad Financiera a septiembre que el crédito para la compra de bienes de consumo duradero aumen-taron 14.1%, mientras que los créditos personales aumentó 5.3%, el otorgado vía tarjetas de crédito aumentó 1.6% y los de nómina tuvieron una con-tracción de 1.9 por ciento.

Por saldo, el segmento de tarjetas de crédito ha sido el

más relevante en la cartera de consumo con un saldo de casi 352 mil millones de pe-sos, seguidos por el crédito de nómina que llegó a los 223 mil 200 millones de pesos y los prèstamos personales con más de 197 mil 200 millones de pesos.

En lo que corresponde a los créditos para la adquisi-ción de bienes de consumo duradero, el Banco de México informó que se tuvo un saldo a septiembre pasado de 197 mil 200 millones de pesos, en donde el rubro más importan-te es el crédito automotriz con 125 mil 700 millones de pesos, que tuvieron un incremento de 13.4% y los préstamos para la adquisición de bienes mue-bles un aumento de 22%, con 10 mil 700 millones de pesos.

En el caso de los créditos hipotecarios, el banco cen-tral reportó un incremento de 2.8% con 730 mil 200 mi-llones de pesos, en donde los créditos para la vivienda me-dia y residencial aumentaron a una tasa de 4.6% con 657 mil millones de pesos.

En lo que corresponde a las empresas y personas físi-cas con actividad empresarial, los bancos tuvieron un incre-mento en el crédito otorgado de 7.3% a 2 billones 143 mil millones de pesos.

REPORTA BANXICO

FINANCIAMIENTO CRÉDITO

Total 5.0 5.5 Consumo 2.7 2.5 Vivienda 2.5 2.8 Empresas 6.6 7.3

RECURSOS AL SECTOR PRIVADO (Tasas % de crecimiento real anual)

DINÁMICOEl crédito para com-

pra de bienes mue-bles tiene el mayor dinamismo: 21.9%

Fuente: Banco de México

ECONOMÍA

EXCELSIORMIÉRCOLES 1 DE NOVIEMBRE DE 20176

@DineroEnImagen

México estancado en Doing BusinessDe los 10 rubros que mide el estudio, subimos sólo en tres: obtención de electricidad; obtención de permisos de construcción y apertura de empresa. En el resto nos mantuvimos igual o bajamos.

Después del estancamiento que mostró México en el Índice Global de Competi-tividad 2017 del Foro Económico Mun-dial, en el que estamos en la posición 51 de un total de 137 países, no sorprende que estemos, también, estancados en el Doing Business 2018 del Banco Mundial,

difundido ayer.Aunque la calificación de México aumentó ligeramente,

0.18 puntos, bajamos de la posición 47 el año pasado a la 49 este año, de un total de 190 países en los que el Banco Mun-dial mide la facilidad para hacer negocios.

De los 10 rubros que mide Doing Business, subimos sólo en tres: obtención de electricidad, obtención de permisos de construcción y apertura de empresa. En el resto nos mantu-vimos igual o bajamos.

Quien debe tomar en cuenta los resultados es Osvaldo Santín, jefe del SAT porque en el rubro en el que estamos peor, en la posición 115, es en pago de impuestos en el que además, bajamos 0.03 puntos con una calificación de 67.04.

En contraste, los dos rubros donde estamos mejor califi-cados es en obtención de créditos, en un plausible 6º lugar, seguido de resolución de insolvencia en el 31; y de cumpli-mientos de contratos en el 41.

La Secretaría de Economía resalta, también, que México es el país mejor calificado de América Latina, ya que Chile está en el lugar número 55, Perú en el 58, Colombia en el 59 y nuestro eterno rival, Brasil, en el 125. Lo que no dice es que El Salvador, que está en el lugar 73, es el país de la región que más subió frente al año pasado 3.54 puntos y 22 luga-res porque estaba en la posición 95. En el Doing Business de este año, El Salvador está considerado como un caso de éxito por sus reformas estructurales.

Desde luego, el peor país para hacer negocios en la re-gión es Venezuela que está en la posición 188, con 30.87 puntos, sólo arriba de Eritrea y Somalia.

Desde luego, la Se-cretaría de Economía prefiere ver el vaso me-dio lleno, y señala que estamos ya muy cerca de Nueva Zelanda, que se mantiene en primer lugar en Doing Business, con una calificación de 86.55 que es, por cierto, menor en 0.18 puntos a la del año pasado.

MAYOR CRECIMIENTO DEL PIB CON REFORMAS DEL INEGIJulio Santaella, presidente del Inegi, presentó los resulta-dos del año de cambio base de 2008 a 2013, CAB 2013, del Sistema de Cuentas Nacionales de México, que se realizó acorde al ciclo de actualización de la información econó-mica establecido cada cinco años y bajo recomendaciones del G20.

Todo cambio es, desde luego, polémico, pero, sin lugar a dudas, es necesario actualizar la información y más aún con el rápido avance tecnológico y de la economía digital. El resultado generará ruido político en plena efervescencia preelectoral porque aumentó el PIB, lo que mejorará el ba-lance de crecimiento económico en este sexenio, que antes del CAB 2013 era muy similar al promedio del PIB, 2% anual en las administraciones de Fox y de Calderón.

Más polémico aún resulta que la comparación entre la CAB 2008 y 2013 no favorece la comparación en los últimos dos sexenios, al menos, no en todos los años.

En el sexenio de Calderón, por ejemplo, en lugar de una caída del PIB de 4.7% con CAB 2008, la contracción del PIB crece a 5.3% y en 2012 en lugar de un crecimiento de 4%, el PIB creció sólo 3.6 por ciento.

A partir de 2013, el PIB crece 1.4%, tanto en CAB 2008, como 2013, pero en 2014, en lugar del incremento del PIB de 2.2% bajo CAB 2008, el PIB subió 2.8%. En 2015, en lugar de 2.7%, con la base anterior, el PIB creció 3.3% y para 2016, aumentó 2.9 por ciento.

INTERJET, CIERRA RUTAS Y CULPA A SCTInterjet, que preside Miguel Alemán Magnani, informó que a partir de ayer suspendió sus rutas entre la Ciudad de México y Aguascalientes, Campeche, la Paz, Minatitlán y Reynosa.

Aunque ha abierto otras rutas internacionales culpa a la SCT en concreto al AICM que dirige Alexandro Argudín, porque les retiró slots.

Lo que no dice Interjet es que el retiro de slots se debe a que la aerolínea no cumplió con los horarios de aterrizaje y despegue. Se afectará desde luego a los usuarios por menor competencia.

Quien debe tomar en cuenta los resultados es Osvaldo Santín, jefe del SAT, porque en el rubro que peor estamos es el pago de impuestos.

Desde el piso de remates

MARICARMEN CORTÉS

milcarmencm@gmail.comTwitter: @mcmaricarmen

OPERA CON NORMALIDADEl titular de la Secretaría de Comunicaciones y Transportes, Gerardo Ruiz Esparza, aseveró que la infraestructura del país opera con normalidad en todo el territorio nacional, luego de los fenómenos naturales que afectaron al país en los meses recientes. “Pese a los huracanes, sismos y otros fenómenos, hoy la conectividad opera con normalidad a lo largo y ancho del país”, indicó.

— Notimex

CAMBIO DE AÑO BASE, DE 2008 A 2013

La economía recibe impulso estadísticoEl crecimiento durante el actual sexenio pasó de 2.1 a 2.6% promedio anual

POR PAULO CANTILLOpaulo.cantillo@gimm.com.mx

El crecimiento económico de México entre 2013 y 2016 pasó de 2.1% promedio anual a 2.6% con el cambio de año base del Sistema de Cuentas Nacionales que reportó ayer el Instituto Nacional de Esta-dística y Geografía (Inegi).

En la presentación del mencionado cambio, que pasó de 2008 a 2013, los nue-vos datos del Inegi muestran que el incremento obede-ció a las revisiones al alza del crecimiento en 2014 (de 2.2 a 2.8%), en 2015 (de 2.7 a 3.3%) y en 2016 (de 2.3 a 2.9%).

Es así que el Inegi reportó que entre 2003 y 2013, el cre-cimiento del país fue revisado a la baja, con lo que por ejem-plo, el crecimiento durante el sexenio de Vicente Fox pasó de 2.3 a 1.9% promedio anual; y durante el gobierno de Feli-pe Calderón se redujo de 2.1 a 1.7 por ciento cada año.

FACTORESFrancisco Guillén, director ge-neral adjunto de Cuentas Na-cionales del Inegi, explicó a Excélsior que estos cambios en las tasas de crecimiento obedecen a las modificacio-nes metodológicas que reali-zó el Instituto, que “permiten un redimensionamiento de muchas de las actividades para reflejar mejor la realidad económica”.

“Está el caso de las Tecno-logías de la Información y las telecomunicaciones, que han tomado gran relevancia en los últimos años, y esto se ve mejor representado en este cambio de año base, y en me-nor medida hacia atrás de la base de 2013, lo que da una

“Crecimiento mejorará con la reconstrucción”El impacto neto de los re-cientes sismos y huraca-nes sobre el crecimiento de la economía mexicana pudiera ser positivo, por el impulso que le darían la reconstrucción, estimó la Secretaría de Hacienda.

El titular de la Unidad de Planeación Económica de la Hacienda Pública, Luis Madrazo, precisó que estos desastres naturales, con un costo en vidas hu-manas y cuantiosas pérdi-das materiales, tendrán un impacto “limitado” en la actividad económica en el largo plazo.

“El impacto en el año va ser muy bajo, de hecho ya lo conocimos práctica-mente en su totalidad, el grueso está en septiembre y posteriormente espera-mos un impacto positivo de la reconstrucción, por lo tanto no vemos un im-pacto material en nuestro pronóstico para el cierre del año”, agregó al refe-

rirse al rango estimado de 2.0 a 2.6 por ciento para 2017.

Sobre la estimación oportuna del Inegi, pun-tualizó que este efecto tuvo un impacto marcado en dos sectores: el prime-ro fue el petrolero, por la afectación de los hura-canes a las refinerías de Houston, lo cual disminu-yó la capacidad de recibir petróleo mexicano y se tuvo que detener tempo-ralmente la producción.

El otro sector fue el educativo, en el que el impacto fue mayor al del petróleo, ya que aunque se pagó la nómina educa-tiva en septiembre, no se generó el valor agregado al que contribuye la edu-cación durante el periodo en el que se suspendieron clases.

Manifestó que estos dos fenómenos “se espera que sean temporales”

— Carolina Reyes

primera explicación de por-qué hay mayor dinamismo respecto a periodos previos”.

Guillén añadió que otros sectores ganaron terreno en la economía. “Las actividades

turísticas, que han venido in-crementando su dinamismo de manera importante. Tam-bién tenemos al sector comer-cio, porque la participación de los establecimientos con

hasta dos personas ocupadas o menos pasó de 65% al 70% del total, lo que hace que el dimensiomiento del comer-cio vaya para arriba”.

Francisco Guillén comen-tó también que hay sectores como la minería que han per-dido peso, por lo que “antes de 2013 tenía mayor prepon-derancia pero ahora tiene un esquema más modesto con el nuevo año base”.

Julio Santaella, presiden-te del Inegi, expuso que entre más alejado esté un año del año base, menos se captan los cambios metodológicos, en-tre los que también destacan: “se capta mejor la integración del país con el exterior, las nuevas formas de contrata-ción como el outsourcing, que pasó de 13.6 a 16.6% del total entre 2008 y 2013, y el comer-cio electrónico que representa 3% del PIB”.

TERCER TRIMESTREEl Inegi reportó que luego de 16 trimestres consecutivos de avances, la economía mexica-na volvió a tropezar en el ter-cer trimestre de 2017.

En su estimación oportu-na, el Producto Interno Bruto cayó 0.2% en julio-septiem-bre respecto al trimestre inmediato anterior, que obe-deció a los retrocesos en el sector servicios, de 0.1%, y en el sector industrial, de 0.5%, que mitigaron el crecimiento de 0.5% trimestral del sector agropecuario.

El presidente del Inegi, Ju-lio Santaella, manifestó que el resultado estuvo influido “por los huracanes, inundaciones y sismos que afectaron al país en dicho periodo”.

En el comparativo anual, el PIB subió 1.7% en el tercer tri-mestre, que fue la tasa de cre-cimiento anual más baja de los últimos 14 trimestres.

El presidente Enrique Peña también reconoció que los desastres naturales afectaron el dinamismo de la economía durante julio-septiembre.

PIB REAL

Fuente: Inegi

(Var. % anual)

SAT Y PRODECON

Lanzan formato para evitar elusiónEl esquema está orientado hacia multinacionalesPOR CAROLINA REYEScarolina.reyes@gimm.com.mx

El Servicio de Administración Tributaria y la Procuraduría de la Defensa del Contribu-yente presentaron una nueva plataforma y los formatos di-gitales para que las empresas multinacionales presenten sus declaraciones de im-puestos, con la finalidad de evitar la elusión fiscal.

A través de un comunica-do, los organismos destaca-ron que esta plataforma “es el resultado de un esfuerzo de la comunidad internacional para que las denominadas empresas multinacionales que operan en diversas na-ciones, tributen en una pro-porción más adecuada en los países donde realmente es-tán generando mayor valor

económico. Así pues, cons-tituye un esfuerzo para evitar la elusión fiscal de empresas multinacionales en una so-ciedad globalizada”.

Agregaron que este tipo de plataformas se están ins-taurando en diferentes países de acuerdo con las regulacio-nes emitidas por la Organi-zación para la Cooperación

y Desarrollo Económicos, dentro del Plan BEPS (por sus siglas en inglés), pero a dife-rencia de otras naciones, Mé-xico es el único en el mundo donde un organismo autó-nomo defensor del contribu-yente intervino activamente en el diseño de los formatos para presentar las nuevas de-claraciones informativas.

INTERVENCIÓN“Lo que además distingue y pone como líder a nuestro país, es que es el único en el mundo donde un organismo autónomo defensor del con-tribuyente como lo es la Pro-curaduría de la Defensa del Contribuyente, Prodecon, ha intervenido activamente para dar la máxima transpa-rencia al diseño de los forma-tos para presentar las nuevas declaraciones informativas”.

De esta forma, los contri-buyentes cuentan ya con to-dos los elementos necesarios para que reporten y envíen la información requerida en di-chas declaraciones.

La página del SAT tam-bién incluye otros elemen-tos complementarios como (i) normatividad asociada (acuerdo multilateral para el intercambio de reportes país por país) e (ii) información complementaria (formatos guía y preguntas frecuentes).

Foto: Héctor López/ArchivoFoto: Luis Enrique Olivares/Archivo

Diana Bernal, titular de la Prodecon.Osvaldo Santín, jefe del SAT.

2016201520142013

Base 2008 Base 2013

1.4 1.4

2.2

2.8 2.7

3.3

2.3

2.9

EXCELSIOR : MIÉRCOLES 1 DE NOVIEMBRE DE 2017 DINERO 7

Hace dos años, poco des-pués de que Enrique de la Madrid llegó a la Secretaría de Turismo, convocó a una confe-rencia de prensa junto con Alejandro Soberón,

el CEO de la Corporación Interamericana de Entretenimiento (CIE), para revisar los resul-tados de la Fórmula 1 en 2015.

Las cifras siempre han sido positivas, pero destacaba el retorno de la inversión en términos de publicidad e imagen para la marca México; un dato que genera suspica-cias, pues allí hay muchos medios que no se incluirían en una estrategia de promoción.

¿Quién pagaría un peso por transmitir la carrera a una televisora de Myanmar que no le genera a México ni 100 turistas al año? Y, sin embargo, allá pasa la F1, por poner un ejemplo.

El motivo de la conferencia fue el apo-yo de la Presidencia a la F1, que les pidió a Soberón y De la Madrid que hablaran abiertamente del tema.

Hay algunos datos muy preliminares so-bre los resultados de este evento en 2017, que además se suman a otros de alto im-pacto en la capital del país, como el desfile por el Día de Muertos y el concierto de Sir Paul McCartney en el Estadio Azteca.

Sobre la celebración del Día de Muer-tos, según el Consejo de Promoción Turís-tica de México (CPTM), que dirige Héctor Flores Santana, se estima que hubo más de un millón de asistentes.

Mientras que al Gran Premio de México fueron 336 mil 174 los espectadores al Au-tódromo Hermanos Rodríguez, esto es, dos mil 924 personas menos que en 2016, lo que representa una baja de 0.9 por ciento.

Después de los terremotos de septiem-bre, salir “tablas” evidentemente es algo ex-traordinario, que muestra la importancia de la competencia y la recuperación del destino.

Por su parte, la Secretaría de Turismo de la Ciudad de México, cuyo titular es Armando López Cárdenas, informó que hubo 15 eventos de alto impacto entre el 26 y 29 de octubre.

La CDMX atendió a más de 1.5 millones de personas, 42% arriba que en 2016, con una derrama de dos mil 400 millones de pesos o de 134 millones de dólares. Esta ci-fra es 36% superior a la del año previo.

Mientras la ocupación hotelera fue de 100% en zonas como Chapultepec-Polan-co, Torre Mayor-Zona Rosa, Aeropuerto-Foro Sol y Tlalpan Taxqueña, 28% más con respecto al mismo periodo del año previo.

Hoy, difícilmente habrá quien ponga en duda haber traído a la Fórmula 1, que tuvo un plus inusitado y extraordinario, pues mostró a todo el mundo que la CDMX está de pie.

Un hecho extraordinario, después del golpe que sufrió por los terremotos y que está lejos de ser solucionado en su totalidad.

Minutos antes de que Claudia Ruiz Massieu, como titular de Sectur, fuera en 2013 a Los Pinos a pedir la firma del Presi-dente, le llamó a Rodolfo López Negrete, entonces titular del CPTM, para analizar por última vez los datos de la derrama esperada por la F1.

Hoy el reto es cómo seguirle apostan-do en el futuro a otros eventos que tam-bién generen buenos resultados a la Marca México.

Las cifras siempre han sido positivas, pero destacaba el retorno de la inversión en términos de publicidad e imagen para la marca México.

Las grandes cifras de la Fórmula 1 en la CDMX

Veranda

CARLOS VELÁZQUEZcarlos.velazquez.mayoral@gmail.com

Cuando uno es joven, pensamos que las televisoras han conspirado para hacernos tontos. Cuando se llega a ser un poco mayor, te das cuen-ta de que esto no es verdad; están en el negocio para dar a la gente exactamente lo que quiere. Steve Jobs.

Es frecuente escuchar críticas en contra del modelo comercial de televisión en cualquier país de-mocrático. Entre ellas, que los contenidos que se transmiten en los mercados de radiodi-fusión son contenidos chata-

rra y maleducan a la gente. Sin embargo, bajo un argumento pragmático, lo cierto es que el mercado se orienta hacia lo que quieren los ra-dioescuchas y espectadores. Los radiodifusores transmiten lo que los consumidores quieren oír y ver, y los anunciantes pagan.

Lo interesante es que no obstante las leyes y regulación que norman los contenidos en radio y televisión, estas reglas no han trans-formado a esta industria como el mercado en sí mismo y las innovaciones tecnológicas. El dogma legislativo plasmado en las leyes, aquéllos que mandatan contenidos tan abs-tractos como “la integración de las familias y la difusión de ideas que afirmen nuestra iden-tidad nacional” no han tenido tanto impacto en los contenidos como el internet. El mejor ejemplo es la profunda metamorfosis que las propias empresas de televisión y radio han vi-vido a lo largo de los últimos 5 años en nuestro país y en los principales mercados del mundo como EU y Europa.

La semana pasada, se presentaron los re-sultados trimestrales de las principales televi-soras que cotizan en la Bolsa en nuestro país, los cuales reflejan esta profunda transforma-ción. La televisora con mayor rating (Televisa) reportó menores ingresos comparado con el trimestre anterior. Adicional a ello, con mu-cho sensacionalismo, muchos reportaron

la semana pasada la separación de Emilio Azcárraga de la Dirección.

Su reporte trimestral, publicado la semana pasada, señala este año ingresos mucho mayo-res en las unidades de negocios de telecomu-nicaciones que en la generación de contenidos, en gran medida a raíz de estas transformacio-nes. Tan sólo Izzi (antes Cablevisión) reporta, por sí misma, mayores ingresos que la unidad de negocios de contenido (8,322 mdp vs. 8,024 mdp). Si a esto se suma Sky, el servicio de tele-visión satelital, entre ambas representan el 58% de los ingresos de toda la empresa.

Lo importante entonces para estas em-presas será la diversificación de sus ingresos a través de la oferta de servicios de telecomuni-caciones y contenidos a través de nuevas pla-taformas. Es importante reconocer que no es lo mismo los contenidos transmitidos en tele-visión abierta que la mayor libertad de experi-mentación que les da la televisión restringida y nuevos servicios como Blim (3% del mercado de OTT’s).

No se puede afirmar que únicamente las innovaciones tecnológicas (p.e. streaming) han causado esta debacle, sino que también han sido producto de los cambios en las pre-ferencias de los consumidores, la mayor pe-netración de servicios de internet, los cambios regulatorios y hasta los cambios demográficos. Lo cierto es que el mercado deberá ajustarse a lo que la gente quiere. Mientras tanto, el cisma del modelo tradicional sigue en pie.

No es lo mismo el contenido en televisión abierta que la libertad de experimentación que da la televisión restringida y los nuevos servicios.

Cisma televidenteBajo un argumento pragmático, el mercado se orienta hacia lo que quieren los radioescuchas y espectadores.

Frecuencias

RODRIGO PEREZALONSOhola@rodrigoperezalonso.com

Twitter: @rperezalonso

TECHFRAME FERRARI CHRONOGRAPH

TOURBILLON CARBON

BERGER JOYEROS Masaryk,Hublot Boutique Vía Santa, Antara, Interlomas, Altavista, PerisurPEYRELONGUE CHRONOS Masaryk

LIVERPOOL IPerisur, Interlomas, Insurgentes, Querétaro Centro Comercial Antea, Guadalajara Andares

EL PALACIO DE HIERRO Polanco y Santa FéEMWA Monterrey, Guadalajara, Chihuahua, Querétaro, Hermosillo, León, Toluca, Mérida

TORRES JOYAS Puebla, Veracruz y VillahermosaULTRAJEWELS Cancún Luxury Avenue, La Isla Cancún,

Los Cabos, Playa del Carmen 5ta AvZ&Q, ZAZUETA & QUINTERO Culiacán

JOYERIA EL ZAFIRO Reynosa Plaza RealCHRISTIE´S JOYEROS Aguascalientes

SALVADOR VERGARA JOYEROS Aguascalientes CC Altaria

DINERO MIÉRCOLES 1 DE NOVIEMBRE DE 2017 : EXCELSIOR8

Cofece y las oportunidades de la Ley FintechEsta normativa guarda un gran potencial, pues puede elevar la economía del país.

Aunque la Ley Fintech no ha acaparado la agenda nacional, me parece que guarda un potencial casi de la misma magnitud que las grandes reformas, como la de Teleco-municaciones o la de Energía.

Cuando hablamos de fintech hay que pensar en plataformas de financiamien-

to colaborativo a través de internet, criptomonedas, medios de pago, servicios bancarios desde el teléfono inteligente, etcétera; en general, fintech incluye todo lo que implique la intersección entre las tecnologías de la información y los servicios financieros.

La Ley Fintech guarda un gran potencial porque puede resolver tres asuntos clave en la economía de México. En primer lugar, modificar y disminuir la estructura de costos de las instituciones financieras para atender a nuevos clien-tes, ya no se requiere de una costosa sucursal o incluso un cajero automático, la fricción de las operaciones bancarias se puede reducir bastante y muchos procesos de aproba-ción se pueden automatizar.

En segundo lugar, la obtención de datos puede permitir modelos de evaluación de riesgo donde hoy no existen de manera extendida. Los datos de flujos de dinero que gene-ra, por ejemplo, una señora con un puesto de quesadillas la pueden hacer sujeta de crédito, únicamente necesitaría ha-cer buena parte de sus operaciones con un medio de pago electrónico lo que, además, le permitiría acceder a un ma-yor mercado e incluso controlar mejor sus finanzas y las de su negocio, y ello generaría incentivos hacia la formalidad. En tercer lugar se generarán más emprendimientos, ya hay buenos ejemplos como Kubo Financiero, Konfio, Conekta, Broxel, Bitso, Sr. Pago, entre muchas otras, pero el poten-cial no está ni a una décima parte y para muestra Gentera, controladora de Compartamos Banco, que ha logrado tres millones 700 mil clientes en México, Perú y Guatemala en el sector de las microfinanzas.

Aunque parece lejano acelerar la inclusión financie-ra con fintech, no lo es. Hace 15 años nadie pensaba que todos los mexicanos podrían tener una mi-nicomputadora en el bolsillo, hoy, muchos la tienen y eso ha genera-do cambios en cómo re-partimos el poder, cómo producimos y cómo nos relacionamos, es decir, se ha transformado lo político, lo económico y lo social.

A últimas fechas he preguntado a empren-dedores y banqueros su opinión sobre la Ley Fintech. Marcos Martínez, presidente de la Asociación de Bancos de México, me dijo hace unas semanas que el sector está conforme y que incluso habían enviado sus comentarios positivos a la Comisión Federal de Mejora Regulatoria, y que es importante evitar que las ins-tituciones financieras tradicionales estén en desventaja re-gulatoria frente a los nuevos emprendimientos.

Eduardo Osuna, vicepresidente y director general de BBVA Bancomer, también se mostró complacido al afirmar que la Ley Fintech habla de la buena gestión de las autorida-des porque pocos países tienen capacidad de generar una ley tan relevante. Por otro lado, los emprendedores del sec-tor a los que he preguntado no se muestran tan entusiastas, pero reconocen que la legislación va en el sentido correc-to y que generará certidumbre, además de que adelanta a México en América Latina.

La discusión ha ido transcurriendo con aceptación, no obstante, la Comisión Federal de Competencia la dinamizó luego de que se pronunció a través de un escrito de 18 pá-ginas que envió a los senadores. En su posicionamiento, la Cofece, que encabeza Alejandra Palacios, hace una crítica indirecta a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, al sector bancario y de paso al Banco de México que también se encarga de regular al sector.

¿Qué dijo Cofece?, que los intermediarios financieros, léase principalmente bancos, no tienen los suficientes in-centivos para atraer a los clientes por la innovación, calidad y precio; aunque no los menciona, es evidente que esos in-centivos los tendrían que generar la CNBV y Banxico; tam-bién agregó que hay una gran concentración en algunos productos y servicios, o sea, que hace falta mayor compe-tencia y que los bancos cobran caro porque la rentabilidad que obtienen supera a lo observado en países que tienen niveles de ingresos similares.

Algunas de las observaciones pueden ser discutibles y no es la primera vez que Cofece se confronta con el sector, en abril se anunció una investigación por posibles prácti-cas monopólicas absolutas en el mercado de intermedia-ción en los valores de deuda emitidos por los tres órdenes de gobierno.

Dicha investigación generó mucha incomodidad entre la Cofece y la CNBV, hasta ahora no se han cumplido los plazos para ver resultados de la investigación, el único pla-zo que ocurrió fue del titular de la Autoridad Investigadora de la Cofece que era Carlos Mena Labarthe, quien salió súbitamente.

La Ley Fintech puede ser una gran oportunidad para el país, ojalá que la Comisión de Hacienda y Crédito Público del Senado considere algunas de las recomendaciones de la Cofece y el tema se discuta más intensamente.

Aunque parece lejano acelerar la inclusión financiera con fintech, no lo es; hace 15 años nadie pensaba en que todos tuvieramos un smartphone.

Suma de negocios

RODRIGO PACHECO

Twitter: @Rodpac

DOING BUSINESS 2018

Más difícil el hacer negocios en el paísMéxico pierde dos lugares en este indicador internacional del Banco Mundial

POR LINDSEY ESQUIVELdinero@gimm.com.mx

La facilidad para hacer nego-cios en México mostró un re-zago, al caer dos posiciones en el reporte anual del Doing Business 2018, que realiza el Banco Mundial.

En el ranking de 190 países analizados por el organismo internacional, la economía mexicana se ubicó en el pel-daño 49, por debajo del lugar 47 que logró el año anterior.

El Banco Mundial analiza diez elementos que facilita la operación de las empresas, así como la apertura de nue-vos negocios que vayan a ins-talarse en el país de destino, como son los permisos para la construcción, electricidad, registro de la propiedad, pago de impuestos, créditos y cum-plimientos de contratos, entre otros.

Para la edición 2018, el Doing Bussines informa que los mayores retrocesos para México fueron en los trámi-tes de pago de impuesto, que se colocó en el peldaño 115, cuando el del año anterior fue de 114, lo que significa que aún éste es el principal factor que limita el desarrollo de las empresas.

Los datos del reporte seña-lan que mientras una empresa ubicada en la Ciudad de Méxi-co paga en promedio seis ti-pos de impuestos distintos, en localidades como Hong Kong son de tres. Con un tiempo re-querido para ello de 240 ho-ras por año, en otros países como Luxemburgo les lleva 55 horas a las empresas estar al corriente con el fisco.

Otro de los rubros donde se perdió terreno fue en el re-gistro público de la propiedad, el cual se ubicó en la posición 99, y resolución de insolven-cia en la posición 31, donde se retrocedió un puesto.

Al comparar con otras eco-nomías, mientras en la capital

LEVANTAMIENTO DE OCTUBRE

PRODUCTOS Y SERVICIOS

Al alza

CEBOLLA

PAPA

CHILE

JITOMATE

HUEVO

PLÁTANO

PAN PARA SÁNDWICH

LIMÓN

NARANJA

FRIJOL

Fuente: Inegi

(Var. mensual de los precios al consumidor)

33.3%

20%

9.7%

7.6%

6.7%

-5.7%

-4.1%

-3.6%

-3.1%

POR KARLA PONCEkarla.ponce@gimm.com.mx

El costo de canasta alimenta-ria básica, la cual contempla productos considerados in-dispensables para la despen-sa de un hogar, se encareció 0.2 por ciento en octubre, el menor incremento registrado durante el año, con lo que en los primeros diez meses de 2017 ha acumulado un alza de 24.1 por ciento.

De acuerdo con un le-vantamiento de precios rea-lizado por Excélsior, para adquirir esta canasta básica, se necesitaban mil 254 pe-sos el 31 de diciembre pasa-do, cantidad que se elevó a 1,556.30 pesos diez meses después.

El levantamiento de pre-cios indica que los productos que registraron mayor incre-mento de enero al décimo mes del año fueron el chile, cuyo kilo pasó de 20 pesos el 31 de diciembre de 2016 a 32.90 pesos el 31 de octubre de 2017, lo que representó un aumento de 64,5 por ciento;

Mínimo incremento en canasta básica

1000

PARA ANALIZAR

PERFIL DE MÉXICO

Fuente: Banco Mundial

(lugar entre 190 países)

le sigue el kilo de azúcar que transitó de 18 a 28.90 pesos en el mismo periodo, lo que significó un alza de 60,6 por ciento.

Al listado de mayores au-mentos se suma la cebolla, que el último día de diciem-bre se comercializó en 16 pe-sos el kilo, en tanto que el día de ayer se ubicó en 24 pesos, lo que representó un avan-ce de 50 por ciento. Mientras que la papa también pasó de 16 a 24 pesos en los primeros diez meses del año.

De acuerdo con el secre-tario de Economía, Ildefon-so Guajardo, la tendencia a la alza de los precios de los pro-ductos que conforman la ca-nasta alimentaria comenzó a revertirse desde agosto pasa-do cuando el aumento gene-ral ascendió a 1.6 por ciento, misma cantidad reportada durante septiembre.

Sin embargo, durante oc-tubre, las variaciones de los precios al alza fueron míni-mas si se considera que sólo ocho productos reportaron alzas.

90 87 92 99

62

115

6341

31

61

28

55

82

109

136

163

190In

icia

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Región América Latina y el CaribeCategoría de ingresos Ingresos medios altosINB per cápita (US $) 9,040Ciudad cubierta Ciudad de México

La medida de distancia a la frontera (DTF) muestra la distancia de cada economía a la “frontera”, que representa el mejor desempeño observado en cada uno de los indicadores en todas las economías en la muestra de Doing Business desde 2005. Es reflejado en una escala de 0 a 100.

82.54 - Estados Unidos (Lugar:6)

60.76 - India (Lugar:100)

56.45 - Brasil (Lugar:125)58.66 - Promedio de América Latina y Caribe

72.27 - México (Lugar:49)

DISTANCIA A LA FRONTERA

del país las empresas requie-ren de completar ocho pro-cedimientos distintos para registrar su propiedad, en las naciones de ingreso alto se requieren 4.6 procesos.

MEJORASMéxico mejoró su calificación en el tema de apertura de em-presas, al colocarse en el lugar 90, luego de que en anterior ranking estuvo en el 93; tam-bién, mejoró el proceso para la obtención de permisos de construcción, y en obtención de electricidad, el cual se po-sicionó en el sitio 92.

En tanto, se mantuvie-ron sin cambio los rubros como obtención de crédito, protección a inversionistas minoritarios, comercio trans-fronterizo y cumplimiento de contratos.

A pesar del retroceso en el ranking mundial, se destacó que México mantiene la me-jor posición entre los países de América Latina, superando a naciones como Chile, que ocupó el lugar 55; Perú, en el 58; Colombia, en el 59; Costa Rica, en el 61; Argentina, sitio 117; y Brasil, que termino aba-jo en el 125.

6TIPOS

distintos de impuestos paga una empresa en la CDMX

México ha mejora-do su calificación en temas como la apertura de em-presas al colocar-se en el lugar 90, luego de estar en el 93 en el informe del año pasado.”

DOING BUSINESSDEL BANCO MUNDIAL

A la baja

-7.3%

Dólar Interbancario ACTUAL ANTERIOR VAR % $19.1898 $19.2454 -0.29 MERCADOS

9EXCELSIORMIÉRCOLES 1 DE NOVIEMBRE DE 2017

@DineroEnImagen

ANALISTAS DE CI BANCO

Si sigue la presión, a 20 pesos el dólar

Temas como el TLCAN, la reforma fiscal en Estados Unidos y hasta un relevo en la Fed, los condicionantes

POR FELIPE GAZCÓNfelipe.gazcon@gimm.com.mx

De detonarse alguno de los factores de riesgo para el peso mexicano en el último bimes-tre del año, la moneda del país se presionaría a niveles pro-medio cercanos a 20 pesos por dólar spot en lo que res-ta de 2017, advirtieron econo-mistas de CI Banco.

Entre los factores que pu-dieran generar volatilidad en el mercado cambiario mexi-cano en lo que resta del año mencionaron la renegocia-ción del TLCAN; la decisión de política monetaria de la Fed; relevo en la presidencia de la Fed; así como la posible aprobación de la reforma fis-cal de EU.

Destacaron que a nivel lo-cal, poco a poco el tema de las elecciones presidenciales del próximo año comenzará a concentrar la atención de los inversionistas, y muy proba-blemente provoque algo de incertidumbre en los merca-dos financieros cada que se interprete que pueda estar en riesgo alguno de los recientes avances en el país, sobre todo lo relacionado con las refor-mas estructurales.

“Un escenario muy nega-tivo sería que se concretara una ruptura del TLCAN an-tes de que concluya 2017, si la Fed sube tasas de interés en diciembre, Trump elige a un titular de la Reserva Federal más proclive a subir las tasas (Jerome Powell) y el congreso estadunidense aprueba la re-forma fiscal. Sin embargo, este escenario tiene pocas proba-bilidades de presentarse en el corto plazo”, mencionaron los analistas.

Indicaron que en su es-cenario base, la renegocia-ción del TLCAN se mantiene y extiende hasta el primer trimestre de 2018, con to-davía considerables po-sibilidades de conseguir un resultado satisfac-torio para los tres países, aunque se mantiene viva la posibilidad de aprobar este año la reforma fiscal del pre-sidente Trump, que no estará exenta de dificultades y posi-blemente salga con cambios a los que originalmente se plantearon. Así, la presión so-bre la moneda mexicana por este tema por momentos se diluirá.

También en su esce-nario central, Trump ele-girá a Jerome Powell como sustituto de Yellen al fren-te de la autoridad monetaria estadunidense, lo que sería bien visto por los mercados financieros, en particular el cambiario mexicano y; la Fed subirá tasas de interés en su reunión de diciembre, en 0.25 por ciento.

“Bajo estas expectativas, la moneda mexicana presen-tará alta volatilidad, con mo-mentos de presión y semanas

de fortaleza. Para noviembre estimamos un tipo de cambio (promedio en el mes) alrede-

dor de 19.15 pesos por dólar spot, mientras que para

diciembre el promedio sería cercano a 19.10”, abundaron.

Esta perspectiva tam-bién está sujeta a temas

externos e internos que, aun-que por ahora no están en el radar de los inversionistas, en cualquier momento pueden convertirse en importantes catalizadores para los merca-dos, advirtieron.

“A nivel externo desta-can: el precio internacional

del petróleo, la investiga-ción sobre posible inter-vención de Rusia en el

proceso electoral estadu-nidense de 2016, tensiones

con Corea del Norte, Cataluña y el Brexit. A nivel interno, las medidas que pueda anunciar el Banco de México, ya sea en cuestión de formas para agre-gar liquidez al mercado cam-biario, o a través de ajustes a la tasa de fondeo”, detallaron.

-0.8

3.6

7.3

-0.7

1.2

2.81.7

0.3

-2.2

-5.1

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct

0.25PUNTOS

porcentuales podría subir la tasa de referencia en

EU en diciembre

POR FELIPE GAZCÓNfelipe.gazcon@gimm.com.mx

El peso mexicano ganó ayer 10 centavos, al negociarse en 19.15 por dólar, en línea con un avance de monedas emergentes frente al bille-te verde. Sin embargo, la apreciación de ayer no fue suficiente para revertir las pérdidas acumuladas en los últimos 30 días, por lo que finalizó octubre con una caída de 5.1 por ciento, lo que significó la mayor baja mensual desde noviembre del año pasado.

Las dudas acerca de la continuidad del TLCAN por las posiciones encontradas en la negociación, así como la certeza del mercado de que la Fed elevará su tasa de interés en diciembre, han sido dos factores que han incidido de manera decisiva en la depreciación del peso frente al dólar. La apues-ta del mercado porque el presidente Trump designe el próximo jueves a Jerome Powell como sucesor de Ja-net Yellen al mando de la Fed es otro elemento que ha fortalecido al dólar.

El retroceso del peso en octubre es el mayor desde su caída de 9.15 por ciento en noviembre de 2016.

MONEDA MEXICANA

En ventanillas bancarias, el dólar terminó el décimo mes del año en 19.45 pesos en promedio, cinco centavos más barato que un día antes.

Por su parte, el principal índice de la Bolsa Mexicana de Valores, el S&P/BMV IPC, cerró el décimo mes de 2017 con una pérdida mensual de 3.42 por ciento, al colocarse 48 mil 625 enteros, un nivel no visto desde mediados del mes de mayo. Dicha pérdida mensual es la mayor regis-trada desde noviembre de 2016, cuando el mercado se vio afectado por las eleccio-nes de Estados Unidos.

Analistas exponen que entre los factores que mo-tivaron la pérdida del mes destacan la cuarta ronda de renegociación del TLCAN llevada a cabo del 11 al 17 de octubre y la publicación de reportes trimestrales.

Foto: Eduardo Jiménez/Archivo

La incertidumbre en la renegociación del TLCAN y los tuits alar-mistas de Donald Trump, presidente de EU, ya son factor.

Un mal mes para el tipo de cambio

19.10PESOS

por dólar sería el promedio del tipo de

cambio a fin de año

Octubre, un mes negativo para la BMVPOR ERÉNDIRA ESPINOSAerendira.espinosa@gimm.com.mx

El mes que recién acabó fue negativo para la Bolsa Mexi-cana de Valores, el S&P BMV IPC cerró en 48 mil 625.53 unidades, cifra por debajo de las 50 mil 346.06 del 29 de septiembre.

De las 35 emisoras que componen el principal in-dicador bursátil de nuestro mercado, solamente ocho ce-rraron el mes con rendimien-tos positivos. Hay que señalar que en octubre las empresas mexicanas dieron a cono-cer los resultados financie-ros correspondientes al tercer trimestre del año, lo cual im-pactó en el precio de sus ac-ciones en el mercado.

La ganadora de octubre fue, sin duda, Grupo México, el avance en el precio de sus títulos fue de 11.94 por ciento, ya que pasaron de valer 55.69 pesos, al cierre de septiem-bre, a 62.34 pesos al finalizar la jornada de ayer.

Grupo México destacó por varias razones: por un lado, la emisora planea que su subsidiaria de transporte, Ferromex, realice una colo-cación accionaria, con la cual

GANADORAS Y PERDEDORAS EN IPC

levantaría 23 mil 500 millo-nes de pesos. Por otra parte, la empresa tiene un proyecto minero en España, en el cual invertirá 290 millo-nes de dólares y que iniciará operaciones en 2021.

Otra emisora con resultados positi-vos en octubre fue Alpek, sus acciones ganaron 5.24 por ciento, al pasar de 19.05 pesos a 20.05 pesos. La petroquími-ca informó que durante el tri-mestre registró una pérdida neta de siete mil 20 millones

de pesos, esto fue consecuen-cia del incumplimiento de pago de uno de sus clientes, M&G, factor que afectó ru-

bros como el flujo, la utilidad de ope-ración, el resulta-do financiero neto y los impuestos a la utilidad.

Sin embargo, la compañía también señaló que las ven-

tas de poliéster aumentaron gracias a la integración de la planta de Selenio Canadá Inc.

Walmart de México y Cen-troamérica fue la tercera

emisora con el mayor rendi-miento del período. Sus títulos ganaron 2.73% al alcanzar los 42.84 pesos, el día de en que publicó su reporte trimestral, la principal cadena de auto-servicios del país detalló que durante 11 trimestres conse-cutivos sus resultados han superado a los del mercado y que su crecimiento en nues-tro país se debió al avance en las ventas de las tiendas con más de un año en operación. En su reporte, explicó que sus ventas en mismas tiendas au-mentaron 7.2% y en Centroa-mérica 8.8%.

Del lado contrario de la balanza, las compañías con las mayores pérdidas del mes fueron: Gentera, Pinfra y Gru-po Carso.

Los títulos de Gentera ca-yeron 34.19%, hasta los 19.42 pesos. El grupo financiero expuso que durante el tercer trimestre del año su utilidad neta disminuyó 18.3%. los re-sultados estuvieron relacio-nados con la reestructuración del negocio.

Por su parte, las acciones de Pinfra perdieron 31.48 de su valor, cerraron la jorna-da de ayer con un precio de 132.06 pesos.

10CENTAVOS

ganó ayer el peso frente al dólar en el mercado nacional

DE LA REDACCIÓNdinero@gimm.com.mx

La Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos abrió ayer dos días de discusiones so-bre políticas monetarias opacadas por la inminente nominación de quien suce-derá a Janet Yellen al frente de la entidad.

Analistas coinciden en que es altamente improba-ble que la Fed suba las tasas de interés antes de diciem-bre, debido a lo bajo de la inflación. La Casa Blanca en tanto dijo que el jueves

INICIA REUNIÓN DE LA FED

divulgará el nombre de la persona nominada para su-ceder a Yellen, quien dejará el cargo en febrero.

Medios de prensa indican que el preferido de Trump es el actual gobernador de la Fed, Jerome Powell, un abo-gado republicano y otrora inversionista.

Si escogiera a Powell, Do-nald Trump sería el primer presidente en no mantener en su cargo al presidente de la Fed desde 1978, cuando Jimmy Carter reemplazó a Arthur Burns por G. William Miller.

Foto: AFP

Yanet Yellen, actual titular de la Fed, podría no ser ratificada.

Se agudiza el tema de relevo de Janet Yellen

RENDIMIENTO DEL PESO

Fuente: Elaborada con datos del Banco de México

(Var. % mensual frente al dólar)

COMPARACIÓN MENSUAL DE EMPRESAS

CLAVESólo ocho de las 35 emisoras que com-ponen el principal indicador bursátil ganaron en el mes que terminó.

31 29 OCTUBRE SEPTIEMBRE

AC 122.01 124.48 -1.984254499AC 20.03 22.99 -12.87516311ALPEK 20.05 19.05 5.249343832ALSEA 58.12 66.97 -13.21487233AMX 16.54 16.16 2.351485149ASUR 341.92 346.59 -1.34741337BIMBO 44.32 43.97 0.7959972709CEMEX 15.58 16.55 -5.86102719CUERVO 30.71 30.06 2.162341983ELEKTRA 768.9 823.51 -6.631370597FEMSA 167.37 174.04 -3.83245231GAP 181.83 186.4 -2.451716738GCARSO 62.18 71.78 -13.37419894

Fuente: Bolsa Mexicana de Valores

“Tenemos un largo camino para

el 2020, para conectar a la gente a un mejor futuro.”

MICHAEL O’HARAJEFE DE LA OFICINA DE MARKETING DE GSMA

CocoEn esta película se documenta el amor de Lee Unkrich por México y Apple

Alerta de spoiler inofensivo: por circunstan-cias que aquí no adelantaremos, un cala-vérico personaje se ve impedido de visitar la tierra de los vivos, tal como se acostum-bra cada 2 de noviembre. Y por ello des-carga su furia en el más allá contra la vieja computadora Macintosh del empleado

aduanal, por llamarlo de alguna forma.Este detalle jocoso es la forma como el director de la pe-

lícula Coco (Disney-Pixar, 2017), Lee Unkrich, documenta su amor por México, pero también por la marca Apple, del cual ya había dado cuenta en una entrevista publicada hace justo siete años en el sitio Cult of Mac.

Ahí, Unkrich se define como un junkie de Apple, cuya adicción fue alimentada durante años por su creador, Steve Jobs. Aunque aclara que esto se debe más a la devoción por los productos de la manzana que a la conexión personal que establecieron con el empresario por ser cofundador de Pixar.

De hecho, Unkrich se jactó de que asiste a las presenta-ciones de los nuevos lanzamientos de la firma de Cupertino cada vez que puede. “Puedo decir cuántas PC he poseído: ninguna”, dijo en aquella entrevista.

El de Coco no es el único cameo de Apple en películas de Pixar: la firma aparece como un logo de carreras en Cars; en Wall E se escucha el típico sonido de arranque de las Mac, mientras que Molly, personaje de Toy Story 3 (también dirigida por Unkrich) tiene un iPod nano.

Unkrich, que en agosto pasado cumplió 50 años, for-ma parte desde 1994 del núcleo creativo fun-dador de Pixar, junto con los directores John Lasseter (Toy Story), Andrew Stanton (Bus-cando a Nemo) y Pete Docter (Monsters Inc.).

Aunque se formó como realizador de live action en la Universidad del Sur de California y no se sentía atraído por la animación, encajó en Pixar gracias a que fue uno de los primeros estudiantes de aquella escuela en dominar los programas de Avid, firma fun-dada en 1987 y pionera en sistemas de edición de video y au-dio digital (así lo consigna Karen Palk en el libro To infinity and beyond. The Story of Pixar Animation Studios, de 2007).

En mayo de 2012, Unkrich concedió una entrevista a Los Angeles Times en la que dio las pistas de lo que sería la película que se propuso dirigir sobre la celebración mexica-na del Día de Muertos, aún sin título entonces.

Ahí reveló que faltaban pocos días para que presenta-ra el libreto de ese proyecto al Braintrust, el grupo interno de Pixar que evalúa periódicamente el desarrollo de una película y que funciona mediante la regla de que todos sus integrantes digan todo lo que piensan con el mayor grado de honestidad posible. La meta es detectar fallas y corregir-las de acuerdo con su grado de complejidad, dichas de tal forma que no lastimen susceptibilidades.

Unkrich reveló su estrategia para sobrevivir a aquellas extremadamente honestas reuniones en las que, por desgra-cia, también se ha decidido cancelar proyectos. “El truco es que tienes que estar dispuesto a contribuir con tu propia mala idea, para que todos podamos llegar a las buenas ideas”, dijo.

Tras la publicación de la entrevista, Unkrich subió un tuit en el que amplió este concepto: “No tengan miedo de poner cualquiera y todas las ideas sobre la mesa. Las malas ideas son con frecuencia el combustible para las buenas ideas”. Quizá temió que la primera frase creara confusión entre quie-nes no están familiarizados con el concepto del Braintrust.

Este último se volvió famoso gracias al libro Creativity, Inc. (Transworld, 2014, editado en español por Conecta con el título Creatividad, S. A.), y firmado por Ed Catmull, co-fundador también de Pixar. Esta obra se popularizó global-mente cuando el creador de Facebook, Mark Zuckerberg, la incluyó en su lista de lecturas indispensables.

Unkrich declaró al diario angelino que una de las razo-nes para recrear en animación el Día de Muertos era la bue-na recepción que México da siempre a las películas de Pixar. De hecho, Toy Story 3 es la segunda más taquillera de todos los tiempos aquí, con una recaudación de casi 60 millones de dólares. En congruencia con esa expectativa, Disney es-trenó Coco en nuestro país con casi un mes de anticipación a su lanzamiento en Estados Unidos.

Unkrich ha respondido buena parte de los mensajes de cariño que le hacen llegar a su cuenta de Twitter por parte de mexicanos que han caído rendidos al encanto de Coco. Anticipar su llegada no parece haber sido una mala idea.

*marco.gonsen@gimm.com.mx

La película se lanzó un mes antes que en EU, por la buena recepción que tienen las creadas por Pixar en México, y por estar dedicada al Día de Muertos.

MEMORIA FLASHPOR MARCO GONSEN*

Sí a Samsung PaySamsung prepara un evento de anun-cio de su servicio Pay fechado para el próximo 6 de noviembre, donde ofre-cerá detalles de esta tecnología de pa-go a través del smartphone, así como su liberación en nuestro país. Repre-sentantes de la firma coreana ya hicie-ron las gestiones correspondientes en el país. –De la Redacción

Huawei, por NetflixLa firma china tiene en mente lanzar una plataforma de videos con un for-mato muy parecido a Netflix. Durante una presentación en el Huawei Eco-Connect Europa 2017, Jaime Gonzalo, VP de Consumo en Huawei Europa, di-jo que experimentará con este servi-cio en España e Italia durante el primer trimestre de 2018. –De la Redacción

Viene Razer PhoneSi son gamers y les gusta llevar la ex-periencia de juego a los móviles, tie-nen que conocer el próximo teléfono que está siendo desarrollado por la empresa Razer. Un distribuidor de Reino Unido filtró el dispositivo, que tiene una pantalla de 5.7 pulgadas con una gran precisión y rapidez de respuesta. –De la Redacción

BYTES

El reto en México: la cobertura móvilPOR AURA HERNÁNDEZEN V I A DAaura.hernandez@gimm.com.mx

BOGOTÁ.- El principal de-safío que tiene México es aumentar la penetración y cobertura de servicios mó-viles, “algo que logrará úni-camente a través de las asociaciones público pri-vadas o incentivos muy fuertes para los opera-dores”, advirtió el jefe para América Latina de GSMA, Sebastián Cabello.

En el marco del GSMA Mobile 360, explicó que Mé-xico es considerado como uno de los mercados más grandes de la región y con un ingreso per cápita de los más altos. Sin embargo, tiene de las tasas de penetración más bajas y una brecha de cober-tura importante.

De acuerdo con el re-porte Economía Móvil 2017: América Latina y el Caribe, el país tiene una penetración de suscriptores móviles úni-cos de 70 por ciento al cierre de 2016, cifra por debajo de

GSMA MOBILE 360

otras naciones como Argen-tina, Chile o Perú.

Mientras que la adopción de smartphones en México se ubicó el año pasado en 55 por ciento, por detrás de Ve-nezuela y Brasil, a lo que se añade que es el segundo lu-gar en materia de cobertura de redes de Cuarta Genera-ción (4G) de la región.

Cabello indicó que jus-tamente en materia de co-bertura hay una brecha

importante, debido a que existen zonas alejadas y que no son rentables.

“Hace falta mucha inver-sión, sí o sí tiene que haber inversión público-privada. Ya vimos que sólo la privada no puede hacerlo, a menos que se pongan incentivos muy fuertes”, explicó.

De ahí también la im-portancia y expectativa que están causando proyectos como la Red Compartida, aunque Cabello conside-ró que todavía falta ver si las autoridades podrán cumplir con los plazos de ésta, qué servicios se lanzarán y cómo se insertarán en la oferta.

AGENDA POLÍTICAAnte esta situación, dijo que es necesario que los candida-tos de las próximas eleccio-nes presidenciales en México consideren la industria digital en sus agendas políticas.

“Un candidato que no ha-ble de lo digital, que no hable de maximizar la economía digital, a mí no me daría tan-tas ganas de votarlo”, dijo.

Foto: David Hernández/Archivo

70POR CIENTO

es el índice de penetración de

suscriptores móviles al cierre

de 2016

LA ECONOMÍA MÓVIL ACELERA

Además ayuda a crear millones de trabajos directos e indirectos en América Latina, aseguran analistas

GENERA 5% DEL PIB EN LA REGIÓN

POR AURA HERNÁNDEZaura.hernandez@gimm.com.mx

BOGOTÁ.- La mayor adop-ción de smartphones y una cobertura más amplia de re-des de Cuarta Generación (4G) permitieron que el ecosiste-ma móvil generara cinco por ciento del Producto Interno de América Latina, es decir, 260 mil millones de dólares al cierre de 2016.

Para Michael O’Hara, jefe de la oficina de Marketing de GSMA, el ecosistema mó-vil es un factor fundamental para impulsar la economía, ya que tiene un aporte direc-to al PIB, genera empleos, in-gresa más impuestos y ofrece nuevas herramientas para los negocios.

De acuerdo con el reporte Economía Móvil 2017: Améri-ca Latina y el Caribe, presen-tado en el marco del GSMA Mobile 360, las tecnologías y servicios móviles no sólo ge-neraron cinco por ciento del PIB, también 1.7 millones de trabajos directos e indirectos, una mejora en la productivi-dad y un aporte de 34 mil mi-llones de dólares al erario de la región por impuestos.

Esto gracias a que, al cierre de 2016, había 451 millones de suscriptores móviles únicos en América Latina, para el pri-mer semestre de este año 59 por ciento de las conexiones pertenece a un teléfono inteli-gente y las redes 4G cubren al 70 por ciento de la población.

LAS PERSPECTIVASSebastián Cabello, jefe de América Latina en GSMA,

indicó que la importancia de la economía móvil seguirá creciendo en los siguientes años. Estiman que su apor-tación a la región se ubique en 320 mil millones de dólares, es decir, 5.6 por ciento del PIB para 2020.

Esto impulsado por 511 millones de suscriptores únicos de telefonía móvil en América Latina para ese año, así como una mayor penetra-ción de smartphones con casi el 71 por ciento del mercado y el 63 por ciento con acceso a internet móvil.

A lo que se añadirán inversiones de los ope-radores, quienes desti-narán 70 mil millones de dólares entre 2017 y 2020 para incrementar la cobertura 4G, gracias a que, finalmente, halla-ron un modelo de ne-gocio que les permite monetizar este tipo de redes.

“Este es el primer año en el cual hubo un crecimiento positivo de ingresos desde 2014, a partir del lanzamiento de 4G, y eso tiene que ver con que los operadores cambiaron total-mente los planes”, resaltó.

Ahora los operadores, en lugar de centrarse en voz o mensajes SMS, se enfocan en ofrecer planes de datos.

AÚN HAY RETOS Pese a los avances que ha te-nido la economía móvil, el

encargado de América La-tina precisó que todavía hay 300 millones de personas

en la región que siguen excluidas del mundo di-

gital y no pueden dis-frutar de los beneficios socioeconómicos que

brinda el internet móvil.Mauricio Ramos, CEO

de Millicom, y Luis Mal-vido, director ejecutivo de Hispanoamérica Sur de Tele-

fónica, indicaron que no se deben gravar servicios tan bási-

cos como los datos móvi les , a lgo que ya ocurre en Colombia.

n Operadores. n Fabricantes de

teléfonos móviles. n Generadores de

contenido. n Aplicaciones. n Proveedores de

servicio e infraestructura.

n Distribuidores.

ECOSISTEMA MÓVIL:

Foto

s: E

spec

ial

Sebastián Cabello, jefe para América

Latina de GSMA.

10: EXCELSIOR: MIÉRCOLES 1 DE NOVIEMBRE DE 2017

@DineroEnImagen

EXCELSIOR : MIÉRCOLES 1 DE NOVIEMBRE DE 2017 DINERO 11

DINERO MIÉRCOLES 1 DE NOVIEMBRE DE 2017 : EXCELSIOR12