오픈트레이드 대표 고용기We make the No.1 CrowdFunding with “YOU”

크라우드펀딩의 현재와 미래

기업의 자금 공급 현황

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연간 기업대출규모

기업대출규모 중소기업 대기업(자료: 한국은행)

2015년 기준 기업 대출 총규모는 700조 이상.

중소기업 대출 규모가 80% 이상으로 대기업보다 대출로 통한 자금 조달 규모가 훨씬 큼.

중소기업 대출규모약 560조원

중소기업 대출 규모

50,85556,830

60,31265,110

74,162 75,574

84,697

93,768

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

연간신설법인수

자료 : 중소기업청

기존 투자시장 규모

<출처 : 벤처캐피탈협회>

<출처 : 벤처캐피탈협회>

<출처 : 벤처캐피탈협회>

초기 스타트업이 2015년도 VC를 통해

투자 유치한 금액은 약 6,500억원

총 투자유치 금액 약 2조 천억원

☞ 560조원 융자 대비 1% 미만 규모

기업의 생명주기

3F투자 벤처캐피탈, PE투자

12년

죽음의 계곡(Death Valley)

죽음의 계곡, Death Valley는 새로운 기회!

크라우드펀딩??

Hot한 투자 크라우드펀딩!

군중으로부터 자금을 모은다.'는 뜻으로

소셜미디어나 인터넷 등의 매체를 활용해 자금을 모으는 투자 방식 (시사상식사전)

기업성장

고용창출

세수증대

재투자

민간투자

크라우드펀딩의 효과

Crowd와의 연결을 통해 문제 해결!

벤처캐피탈, PE투자엔젤투자 (초기 투자) 벤처캐피탈

크라우드펀딩 소액엔젤투자

≈ > 1년 ~ 7년

크라우드펀딩 분류

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기부/후원형

P2P대출형

증권투자형

자금을모으는과정은유사, Return하는방식은다름

크라우드펀딩의 구분

금융적 비 금융적

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투자자의 몫은 회수되는 원금과 이자

■ 대출형(P2P뱅킹)

- 채권 – 채무관계

- 2005년 영국에서 최초 시작

Zopa.com

- Prosper.com 40억달러, 250만명

- Lendingclub.com은 NYSE 상장

2015.03기준 누적 92.5억달러 성공

- 중국 2015년 전반기 2500여개, 약

54조원, 2015년 추정 145조원

대출형 크라우드펀딩(P2P대출)

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금액, 이자율, 대출(회수)기간, 신용등급이 판단기준

대출형 크라우드펀딩(P2P대출)

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선구매, 선판매 형식

■ 후원형

- 투자(후원)에 대한 보상(제품,서비

스)

- Pre-Sales, Pre-order 방식

- Kickstarter.com

- Indiegogo.com, gofundme.com

- 마케팅, 홍보 플랫폼으로 활용

- 제조 및 서비스 업종이 주활용

후원형 크라우드펀딩

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후원형 크라우드펀딩

Kickstarter

증권형 크라우드펀딩

구성원 비즈니스모델

성장성 신뢰성비교정보

투자에대한대가는증권교부

* ‘아이디어’ 보다는 “기업”이 투자대상

투자.창업 생태계의 선순환

성장

투자자회수시장

지인중심엔젤투자

창업생태계 순환

창업

크라우드펀딩마이크로엔젤투자

KONEX

M&A

KSM

KOSDAQ/KOSPI

VC투자

성장

성장

증권형 크라우드펀딩

증권형 크라우드펀딩 제도의 특징

투자자의 투자 한도

☞ 투자 한도는 투자자의 전문성, 위험감수능력 등을 감안 차등화

구분 동일기업당 연간 총 투자한도

일반투자자 200만원 500만원

소득요건 구비 투자자(예:금융소득종합과세 대상)

1,000만원 2,000만원

적격투자자, 전문투자자 등 제한 없음 제한 없음

투자자 보호장치

투자자간 1년간 전매 제한 발행인, 대주주의 지분매각 1년간 제한

청약 금액의 80% 이하이면 증권발행 취소 청약증거금 별도 예치(은행, 증권금융회사 등)

발행 대상 창업 후 7년 이내 , 벤처기업 , 이노비즈기업

발행 증권 범위 지분증권(보통주,우선주 등) , 채무증권(회사채, 전환사채 등) , 투자계약증권(게임, 영화, 공연 등)

증권 발행 한도 연간 7억원

전매 제한 교부일로부터 1년 (최대주주, 주요주주 및 신규투자자)

발행인(펀딩기업) 관련 사항

기업의 잇점

① K-Crowd펀드 : 크라우드펀딩 성공 후 사업화 단계에서 유망기업 대상으로 후속 매칭 투자 / 250억원 규모

② 엔젤매칭펀드 우대 : 전문/적격엔젤이 크라우드펀딩 투자시, 유망 기업에 대해 엔젤매칭펀드의 매칭 비율 우대

③ 융합콘텐츠 펀드 : 문화창조융합벨트 우수기업이 크라우드펀딩 성공 시 매칭투자 진행 / 300억원 규모

④ 금융사 지원 프로그램 : IBK금융그룹 매칭 투자조합(100억원 규모), IBK희망펀딩대출

⑤ 보증우대 프로그램 : 신•기보 보증료율 0.2%P 인하, 보증비율 5%P 상향

⑥ 펀딩 성공기업 대상 후속 IR추진 (산업은행)

⑦ 코넥스 상장 특례요건 마련 중: 지정자문인제 유예

전문가의 검증을 거쳐 유망기업에 대해 추후 성장을 위한 후속 지원

후속지원 프로그램

☞ 자본시장 데뷔

☞ 객관적 Good Reference + 후속투자연결

☞ 든든한 지지기반 + 성장의 기회

☞ 상장의 징검다리

현황

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크라우드 펀딩 국내 규모

크라우드넷 www.crowdnet.or.kr 참조

2016.08.22

크라우드 펀딩 국내 규모

크라우드넷 www.crowdnet.or.kr 참조

2016.08.22

크라우드 펀딩 국내 규모

년도 규모(단위:원) 성장률(단위:%)

2015 19,509,000,000 337%

2014 5,780,000,000 158%

2013 3,640,000,000 -23%

2012 4,668,000,000 -

국내 언론매체정보 참조

크라우드 펀딩 해외 규모

구분 2015(추정) 2014 2013 2012

증권투자형 2,560,000,000 1,150,000,000 420,000,000 100,000,000

대출형 25,100,000,000 11,100,000,000 3,460,000,000 1,200,000,000

기부/후원형 5,530,000,000 3,250,000,000 2,100,000,000 1,400,000,000

기타 1,216,000,000 700,000,000 120,000,000 -

총계 34,406,000,000 16,200,000,000 6,100,000,000 2,700,000,000

미국 크라우드소싱crowdsourcing.org, 매스솔루션 참조

크라우드 펀딩 해외 규모

구분 규모(추정)

North America 17,250,000,000

South America 85,740,000

Europe 6,480,000,000

Affrica 24,160,000

Asia 10,540,000,000

Oceania 68,600,000

총규모 34,448,500,000

미국 크라우드소싱crowdsourcing.org, 매스솔루션 참조

증권형 시행 후 7개월

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지난 7개월간의 시장 피드백

• 홍보의 어려움

• 크라우드펀딩 투자에 대한 인지 부족

• 마이크로엔젤투자자의 적극적 참여의 어려움 존재 투자 한도 등

• 투자절차의 어려움 공인인증서, 증권계좌구비, 비대면실명인증, 제한적 이체방법

• 투자 회수 시장의 부 존재

시장 반응

미래

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성장과 진화

규모의 성장

엔젤투자, VC 등과 시너지

300억원 -> 2,000억원 -> 1조원

글로벌 진출의 거점

온라인의 위대한 효과

글로벌 투자자의 참여, 온라인을 통한 글로벌 진출

미래

감사합니다

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www.otrade.co

Thank You