2005 thailand securities institute (tsi) , the stock ... · 8 2005 thailand securities institute...
TRANSCRIPT
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 1
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 2
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 3
บรษทจดการหลกทรพยคณะกรรมการกองทน
จากการแตงตง 7 คน
จากการเลอกตง 7 คน
ตดตามการลงทน
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 4
สวนของสมาชก สวนของนายจางเงนสะสม คอ เงนทสมาชกจายเขากองทนรายเดอน โดยหกจากเงนเดอนตามอายงานของสมาชก กรณพนกงานใหม (อายงานต งแต 10 ป ลงมา) สมาชกสามารถระบเงนสะสมได ในอตรา “ตงแตรอยละ 3 แตไมเกนรอยละ 9 ของเงนเดอน”
ทงน สมาชกกองทนฯ สามารถขอเปลยนแปลงอตราเงนสะสมในสวนของสมาชกไดปละ 2 ครง โดยใหท าเปนหนงสอแจงคณะกรรมการกองทนทราบ ภายในเดอนธนวาคม และ มถนายนของทกป และใหมผลในการจายคาจ าง เดอนมกราคม และ กรกฎาคม
เงนสมทบ คอ เงนท กปน.จายเขากองทนเพอเปนเงนสมทบใหแกสมาชกโดยจาย ตามอายงาน ของสมาชก กรณพนกงานใหม (อายงานตงแต 10 ปลงมา) จายในอ ต ร า ร อ ย ล ะ 9 ข อ งเงนเดอน
ด ง น น จ ะ เ ป น ว า ไ ม ว าพนกงานใหมจะระบ เงนสะสมเทาใดกตาม กปน.จะจายเงนสมทบเขากองทนในอตราสงสด คอรอยละ 9 ของเงนเดอน
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 5
ใบท 1
ใบท 2
ใบท 3
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 6
กรอกขอมลพนกงาน
กรอกขอมลสวนตว
เลอกเลย รอยละ 3 - 9
อยาลม! เซนชอ
3-9
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 7
กรอกชอ-นามสกล
กรอกชอผรบประโยชน..พรอมแนบส าเนาบตรประชาชนหร อทะเบยนบานของผรบประโยชน
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 8
ระบเงอนไขการจายเงนใหผรบประโยชน
ตามสวนเทากน หมายถง ผทสมาชกแตงตงเปนผรบประโยชน จะไดรบเงนกองทนฯ จ านวนเทาๆ กน
ตามล าดบกอนหลง หมายถง ผทสมาชกแตงตงเปนผรบประโยชนล าดบท 1. จะเปนผรบเงนกองทนฯ ทงหมด หากผรบประโยชนล าดบท 1. เสยชวต ผรบประโยชนตามล าดบถดไปจะเปนผรบเงนกองทนฯ ทงหมด
ตามสวนทระบ หมายถง ผทสมาชกแตงต งเปนผ รบประโยชนจะไดรบเงนกองทนฯ ตามสดสวนทสมาชกระบไว โดยสดสวนของผรบประโยชนรวมกนตองเทากบ 100 เปอรเซนต
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 9
เซนชอ ตนเอง
ใหเพอนนงขางๆ 2 คน เซน พยาน
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 10
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 11
การเลอกลงทนแบบ Employee’s choice
หวขอน าเสนอ
1. รจกตราสารการลงทนตราสารหน และ ตราสารทน
2. Employee’s choice
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 12
1. รจกตราสารการลงทนตราสารหน และ ตราสารทน
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 13
ตราสารหนคออะไร
• ตราสารทางการเงนทแสดงความเปนหนระหวางกน
ผออกตราสาร เปนผก (หรอลกหน)
ผซอ เปนผใหก (หรอเจาหน)
• ทงสองฝายตกลงทจะจายดอกเบย เงนตน ตามเวลาทก าหนด
• โดยไดผลประโยชนหรออตราผลตอบแทนและสามารถซอขายเปลยนมอกนไดจนกวาจะหมดอายของตราสาร
• ในประเทศไทยนยมเรยกตราสารหนทออกโดยรฐบาลหรอองคกรของรฐวา พนธบตร (Bond) และเรยกตราสารหนทออกโดยภาคเอกชนวา หนก (Debenture)
ผออกตราสาร ผซอ
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 14
Base on FITCH Ratings scales
BB
B
CCC
CC
C
RD
D
ระดบทลงทนได
ระดบทไมนาลงทน
AAA
AA
A
BBB
การจดอนดบความนาเชอถอของตราสารหน (Credit Rating)
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 15
หมายถง ตราสารทแสดงความเปนเจาของกจการในฐานะผถอหน
มความเสยงมากกวาการลงทนในตราสารหน เพราะสทธเรยกรองในทรพยสนของกจการในล าดบหลงเจาหน กรณบรษทตองช าระบญชเลกกจการ
มสวนแบงในก าไรของกจการอยางเตมท ในรปของ เงนปนผล
ไดรบก าไรหรอขาดทนจากการเปลยนแปลงของราคาหน ทซอขายทงในและนอกตลาดหลกทรพยดวย
ตวอยางตราสารทน : หนสามญ หนบรมสทธ
ตราสารทน (Equity)
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 16
2. การลงทนทางเลอก (Employee’s choice)
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 17
วยหนมสาว วยกลางคน วยใกลเกษยณ
สมาชกเลอกนโยบายการลงทน สงทควรค านงถงกอนการตดสนใจ อายการท างาน & ระยะเวลาในการลงทน
ความเสยงทยอมรบได- ความมนคงของเงนตน- อตราผลตอบแทนทคาดหวง- ขนาดเงนกอนทไดรบเมอออกจากงาน
Employee’s Choice
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 18
รปแบบการลงทน ตราสารหน
(Fixed Income)
ตราสารทน
(Equity)รวม (Total)
1 100% - 100%2 90% 10% 100%3 80% 20% 100%4 70% 30% 100%5 60% 40% 100%6 50% 50% 100%
นโยบายการลงทน และรปแบบการลงทน
สมาชกสามารถเลอกได 1 รปแบบการลงทน
กองทนส ารองเลยงชพพนกงานการประปานครหลวง ซงจดทะเบยนแลว
นโยบายการลงทนตราสารทน(Equity)
ตราสารหน(Fixed Income)
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 19
Asset Class รปแบบท 1 รปแบบท 2 รปแบบท 3 รปแบบท 4 รปแบบท 5 รปแบบท 6
Fixed Income (TBMA Gov 1-3Y TR) 100.00% 90.00% 80.00% 70.00% 60.00% 50.00%
Equity (SET TR Index) 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00%
Expected Return 2.95% 4.61% 6.27% 7.93% 9.59% 11.25%
Value at Risk (95% CL) - 1.05% - 3.21% - 6.10% - 9.05% - 12.01% - 14.97%
Probability of Negative Return 0.00% 0.91% 4.55% 7.47% 9.44% 10.82%
Disclaimer1) Past performance may not be an indicator of future performance2) Value at Risk is calculated using variance-covariance method, based on
3 years historical data and3) 95% confidence level.
คาดการณผลตอบแทนตามรปแบบการลงทน
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 20
เปรยบเทยบผลตอบแทนของรปแบบตางๆ
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 21
ผลตอบแทนแตละรปแบบ ม.ค.-เม.ย.2558
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 22
เงอนไขการเลอกลงทน การเปลยนสดสวนเงนลงทนส าหรบเงนน าสง (Reallocation)
: 2 ครง/ป
การปรบสดสวนเงนลงทนทงหมด ไมรวมเงนน าสงใหม (Rebalancing) : 2 ครง/ป
ผลใชบงคบ (Effective Date) การเปลยน/ปรบสดสวนเงนลงทน :
วนทสงเอกสารใหกองทน : วนท 1 – 10 ของทกเดอน
เดอนทมผล : วนท 1 ของเดอนถดไป
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 23
สมาชกสามารถปรบสดสวนการลงทน ได 2 รปแบบ คอ
1. การเปลยนสดสวนการลงทน ส าหรบเงนน าสง (Reallocation) คอ การเปลยน
เฉพาะสดสวนการลงทน ส าหรบเงนเขาใหมเทานน (ไมปรบเงนเดม)
2. การปรบสดสวนเงนลงทนทงหมด (Rebalancing) คอ การเปลยนสดสวนการลงทน
ของเงนเดม (ไมรวมเงนใหม)
วธการปรบสดสวนการลงทนของสมาชก
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 24
การเปลยนสดสวนเงนน าสง
การเปลยนสดสวนเงนน าสง (Reallocation) คอการเปลยนเฉพาะสดสวนการลงทน ส าหรบเงนน าสง หรอเงนเขาใหมเทานน
(บรหารจดการโดยนายทะเบยน)
ตราสารหน ตราสารทน
เงนน าสง
80%70% 30%
20%
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 25
การปรบสดสวนมลคาเงนลงทน
การปรบสดสวนเงนลงทนทงหมด (Rebalancing) คอการปรบสดสวนการลงทนทงหมด ใหเปนไปตามสดสวนการลงทนทตองการ
(ไมรวมเงนน าสง หรอเงนเขาใหม) บรหารจดการโดยบรษท จดการกองทน
80%
ตราสารหน
ตราสารทน
20%
75%
ตราสารหน
ตราสารทน
25%
70%
ตราสารหน
ตราสารทน
30%
หนขน ปรบสดสวนใหม
1,000,000 บาท 1,100,000 บาท 1,100,000 บาท
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 26
การปรบสดสวนมลคาเงนลงทน
การปรบสดสวนเงนลงทนทงหมด (Rebalancing) คอการปรบสดสวนการลงทนทงหมด ใหเปนไปตามสดสวนการลงทนทตองการ
(ไมรวมเงนน าสง หรอเงนเขาใหม) บรหารจดการโดยบรษท จดการกองทน
80%
ตราสารหน
ตราสารทน
20%
75%
ตราสารหน
ตราสารทน
25%
70%
ตราสารหน
ตราสารทน
30%
หนขน ปรบสดสวนใหม
1,000,000 บาท 1,100,000 บาท 1,100,000 บาท
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 27
การปรบสดสวนมลคาเงนลงทน
80%
ตราสารหน
ตราสารทน
20%
85%
ตราสารหน
ตราสารทน
15%
หนลง ปรบสดสวนใหมคาดวาหนจะขน
80%
ตราสารหน
ตราสารทน
20%
การปรบสดสวนเงนลงทนทงหมด (Rebalancing) คอการปรบสดสวนการลงทนทงหมด ใหเปนไปตามสดสวนการลงทนทตองการ
(ไมรวมเงนน าสง หรอเงนเขาใหม) บรหารจดการโดยบรษท จดการกองทน
1,000,000 บาท 950,000 บาท 950,000 บาท
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 28
ตราสารทน
20%
80%
ตราสารหน
75%
ตราสารหน
ตราสารทน
25%
ตวอยางท 1
เงนน าสง
การเปลยนสดสวนเงนน าสง
หนขน75%
ตราสารหน
ตราสารทน
25%
1,000,000 บาท 1,100,000 บาท 1,100,000 บาท
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 29
70%
ตราสารหน
ตราสารทน
30%
ตราสารทน
20%
80%
ตราสารหน
75%
ตราสารหน
ตราสารทน
25%
ตวอยางท 2
เงนน าสง
การปรบสดสวนมลคาเงนลงทน
หนขน
1,000,000 บาท 1,100,000 บาท 1,100,000 บาท
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 30
85%
ตราสารหน
ตราสารทน
15%
90%
ตราสารหน
ตราสารทน
10%
ตราสารทน
20%
80%
ตราสารหน
ตวอยางท 3
เงนน าสง
การเปลยนสดสวนเงนน าสง และปรบสดสวนมลคาเงนลงทน
หนลง
1,000,000 บาท 950,000 บาท 950,000 บาท
2005 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand 31 บรรยายโดย กองบรหารคาตอบแทน