2009 - plus bank · 2013. 12. 31. · amounted to 261,881,661.60 pln and was divided into 3,085,680...

raport roczny | annual report2009

List Prezesa ZarząduLetter of the Presidentof the Management Board

Akcjonariat BankuShareholding structure

Informatyka i telekomunikacjaIT and telecommunication

Dane makroekonomiczneMacroeconomic data

Czynniki wpływające na wynik Banku w roku 2009Factors affecting the Bank’s result in 2009

Opinia biegłegorewidenta

Opinion of the statutory auditor

INVEST-BANKna rynku usług bankowychINVEST-BANKin the banking services market:

Polityka kadrowaHR policy

Władze BankuBank’s bodies

6

10

11 18

27

28 29

8

Opinia biegłegorewidenta

Opinion of the statutory auditor

Współpraca z Fundacją Polsat

Cooperation with Polsat Fund

Odpowiedzialność w biznesie (CSR)

Corporate Social Responsibiliy

Skrócone sprawozdanie finansowe

Condensed financial statements

Oddziały BankuBank’s offices

Władze BankuBank’s bodies

32 34

41

43 44

spis treści | content

6 RAPORT ROCZNY 2009 | ANNUAL RAPORT 2009

List Prezesa ZarząduLetter of the President of the Management Board

Szanowni Państwo,

z przyjemnością przekazuję do rąk Czytelników Raport Roczny za rok 2009. Niniejsze opracowanie stanowi wszechstronny opis działalności INVEST-BANKU oraz za-wiera zestawienie wyników finansowych osiągniętych na koniec 2009 r. Wstęp do lektury stanowi zwięźle przed-stawiona analiza danych makroekonomicznych w per-spektywie wzrostu gospodarczego, inflacji, stóp procen-towych, kursu walutowego, a przede wszystkim sytuacji sektora bankowego. W roku 2009 w obszarze bankowości detalicznej INVEST-BANK koncentrował się na działaniach mają-cych na celu zmniejszenie ryzyka kredytowego. By to osiągnąć zmodyfikowaliśmy szereg regulacji, co dopro-wadziło do zaostrzenia zasady weryfikacji kredytowej Klientów i zapewnienia dobrej jakości portfela nowo uruchamianych kredytów. W warunkach wzmożonej kon-kurencji realizowaliśmy przedsięwzięcia mające na celu pozyskanie depozytów, przy jednoczesnym racjonalnym dostosowywaniu oprocentowania lokat terminowych do warunków rynkowych i sytuacji Banku. Celem ułatwienia dostępu do usług Banku uruchomiliśmy Oddział Telefo-niczny. Dzięki tej innowacji większość usług wykonywa-nych w tradycyjnym oddziale Banku stała się dostępna również przez telefon. W obszarze bankowości korporacyjnej skupiliśmy naszą aktywność na utrzymaniu Klientów, zarówno depozy-towych jak i kredytowych, oraz zwiększeniu bezpie-czeństwa ekspozycji kredytowych będących w portfelu Banku. W ramach bankowości transakcyjnej nadal zaj-mowaliśmy się rozwojem usług związanych z obsługą płatności masowych (SIPP, MPW, PZ). Działalność marke-tingowa, wspierająca procesy sprzedażowe koncentro-wała się na reklamie i promocji produktów detalicznych z wiodącymi produktami lokacyjno-oszczędnościowymi, tj. lokatami terminowymi oraz kontami oszczędnościo-wymi. Rozpoczęliśmy również prace nad przebudową serwisu internetowego oraz wzmocnieniem postrzegania Banku jako instytucji polskiej i bezpiecznej. W roku 2009 Bank rozwijał aktywnie współpracę z siecią zewnętrz-nych sprzedawców kredytów ratalnych i agentów kredy-

tu gotówkowego. W ostatnim kwartale 2009 r. uruchomi-liśmy prace zmierzające do zaoferowania naszych usług abonentom Cyfrowego Polsatu, a tym samym sprzedaż produktów bankowych bezpośrednio w sieci Autoryzo-wanych Punktów Sprzedaży (APS) Cyfrowego Polsatu. Istotnym elementem strategii rozwoju INVEST-BANKU jest stałe inwestowanie w rozwój kapitału ludzkiego. Jesteśmy jedną z niewielu instytucji, która otrzyma-ła po raz drugi rok z rzędu dofinansowanie ze środków europejskich na realizację programu szkoleniowego dla Pracowników. Ważny moment, na który należy zwrócić uwagę, to wdro-żenie w 2009 r. Zintegrowanego Systemu Zarządzania zgodnego z normami zarządzania: jakością ISO 9001:2008, środowiskiem ISO 14001:2004 oraz bezpieczeństwem i higieną pracy PN-N-18001:2004. Nieprzerwanie wspie-ramy działania prospołeczne. W grudniu 2009 Fundacja POLSAT wręczyła naszej Instytucji „Certyfikat Wdzięcz-ności i Przyjaźni” za wieloletnią współpracę i olbrzymią pomoc na rzecz swoich podopiecznych. Podsumowując dokonania Banku w 2009 r., chciałabym złożyć podziękowania naszym Akcjonariuszem za zaufa-nie oraz tym, którzy przyczyniają się do naszego suk-cesu: Zarządowi, Kadrze Managerskiej, Członkom Rady Nadzorczej oraz wszystkim Pracownikom. Sukces ten nie byłby możliwy bez zaufania Klientów, które motywuje nas do jeszcze bardziej wytężonej pracy. Zapewniam, że w dalszym ciągu oferta naszego Banku będzie speł-niała najwyższe standardy jakości i rzetelności. Jestem przekonana, że przyjęty kierunek rozwoju przyniesie w kolejnych latach jeszcze większe źródło satysfakcji dla Akcjonariuszy, Zarządu, Pracowników Banku, a przede wszystkim obecnych i przyszłych Klientów Banku.

Grażyna NiewolikPrezes Zarządu INVEST-BANK S.A.

7RAPORT ROCZNY 2009 | ANNUAL RAPORT 2009

Dear Sirs,

I am very pleased to provide you with this Annual Report for 2009. This report contains the complex description of the business activity of INVEST-BANK and include the specification of the financial results achieved to the end of 2009. The introduction is the briefly presented analy-sis of macroeconomic data in view of economic growth, inflation, interest rates, currency exchange rates and above all the condition of the banking sector.

In 2009 in the field of retail banking INVEST-BANK fo-cused on the activities aimed at reduction of the credit risk. For this purpose we modified the several regula-tions that led to intensification of credit verification of the Clients and ensuring the good quality of newly-initi-ated credits’ portfolio. During the strong competition, we conducted many undertakings aimed at obtaining the deposits with reasonable adjustment of fixed-term deposits to the market and Bank condition at the same time. In order to facilitate the access to the Bank’s serv-ices we started-up the Call Center. Owing to this innova-tion most of services is available by phone.

In the field of corporate banking we focused our activity on keeping the Clients both in deposits and credits and on increasing the safety of credit exposition in the Bank’s portfolio. Under the transaction banking we still dealt with the development of services related to the mass payments service (SIPP, MPW, PZ). Marketing activity, supporting the sale processes was focused on the advertisement and pro-motion of retail products with leading deposit and sav-ings products i.e. fixed-term deposits and savings account. We started the works on modernization of the internet services and strengthening the opinion on the Bank as the Polish and safe institution. In 2009 the Bank developed the cooperation with the network of external sellers of installment credits and agents of cash credits. In the last quarter of 2009 the we took the actions aimed at offering our services to the subscribers of Cyfrowy Polsat and thus the sale of banking products directly in the network of Authorized Sales Point (APS) of Cyfrowy Polsat.

The important element of INVEST-BANK S.A. develop-ment strategy is continuous investing in the develop-ment of HR resources. We are one of few institutions which has been granted the funds from the European funds to implement the training program for its staff for the second time.

The important moment which should be noted is the implementation of Integrated Management System compliant with the management standards: quality ISO 9001:2008, environment ISO 14001-2004 and occupa-tional health and safety PN-N-18001: 2004 in 2009. We continuously support the pro-social actions. In Decem-ber 2009 the POLSAT Fund granted us “Certificate of Ap-preciation” for many years of cooperation and great help for children.

Summarizing the Bank’s activity in 2009 we would like to thank to our Shareholders for their trust and contribu-tion to our success: Management Board, Managing Staff, Supervising Staff and all Employees. This success could not be achieved without the trust of our Clients, which motivates us to more intensified work. I would like to ensure that the offer of this Bank will meet the high-est standards of quality and reliability. I believe that the accepted development direction will bring more source of satisfaction for the Shareholders, Management Board and Employee and above all for all present and possible Clients.

Grażyna NiewolikPresident of the Management Board of INVEST-BANK S.A.


Rada Nadzorcza | Supervisory Board

W 2009 roku Rada Nadzorcza rozpoczęła działalność w składzie:In 2009 the Supervisory Board started its operation in the following composition:

Zygmunt Solorz–ŻakPrzewodniczący Rady Nadzorczej | Chairman of the Supervisory Board

Heronim RutaZastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej | Deputy Chairman of the Supervisory Board

Mirosław BłaszczykCzłonek Rady Nadzorczej | Member of the Supervisory Board

Eugenia Fojcik-MastalskaCzłonek Rady Nadzorczej | Member of the Supervisory Board

Genowefa WoźniakCzłonek Rady Nadzorczej | Member of the Supervisory Board

W 2009 roku Akcjonariusze nie dokonali żadnych zmian w składzie Rady Nadzorczej. W dniu 31. grudnia 2009 r. roku jej skład przedstawiał się bez zmian, jak wyżej.

In 2009 the Shareholders did not make any changes in the composition of the Supervisory Board and as for 31st December 2009 its composition was unchanged.

Władze BankuBank’s Bodies


Zarząd | Management Board

W dniu 1 stycznia 2009 r. Zarząd Banku rozpoczął działalność w składzie:On 1st January 2009 the Management Board started its operation in the following composition:

Grażyna Niewolik Prezes Zarządu | President of the Management Board

Lucjan K. KlimCzłonek Zarządu | Member of the Management Board

Janusz JanickiCzłonek Zarządu | Member of the Management Board

Jacek SieniawskiCzłonek Zarządu | Member of the Management Board

Marek JanickiCzłonek Zarządu | Member of the Management Board

W 2009 roku nie dokonano żadnych zmian w składzie Zarządu. W dniu 31. grudnia 2009 r. jego skład przedstawiał się bez zmian, jak wyżej.

In 2009 the shareholders did not make any changes in the composition of the Management Board. On 31st December 2009 its composition was unchanged.


Kapitał zakładowy Banku na dzień 31. grudnia 2009 r. wynosił 261 881 661,60 złotych i dzielił się na 3 085 680 akcji imiennych o wartości nominalnej 84,87 zło-tych każda. Struktura akcjonariatu zarejestrowanego na dzień 31.12.2009 r. przedstawiała się następująco:

Nazwa | Name

Ilość akcji w szt.

Number of shares in pc

Udział % w kapitale akcyjnym

Interest % in share capital

Udział % w głosach

na WZAInterest % in votes at GMS

Akcjonariusze powyżej 5% głosów na WZA, w tym:Shareholders holding over 5% votes at GMS including: 1 696 001 54,964 68,963

Zygmunt Solorz-Żak 80 150 2,597 7,758

POLARIS FINANCE BV 968 076 31,373 40,469

PAI MEDIA S.A. 133 503 4,327 10,781

REXON OVERSEAS Ltd. 514 272 16,666 9,956

Pozostali Akcjonariusze, w tym:Other Shareholders, including: 1 389 679 45,036 9,794

Ster Sp. z o.o. 254 480 8,247 4,926

INVEST-BANK S.A.* 1 040 539 33,722 0*

3 inne osoby prawne i fizyczne3 other legal and natural persons 94 660 3,068 4,868

OgółemTotal 3 085 680 100,00 78,757

* Akcje INVEST-BANK S.A. - bez prawa głosu na WZA (art. 364 § 2 KSH); (akcje przejęte w drodze postępo-wania egzekucyjnego od Rzemieślniczego Domu Towa-rowego Sp. z o.o oraz akcje nabyte w ramach zakupu przedsiębiorstwa bankowego Bank Staropolski SA).

AkcjonariatShareholding Structure

The share capital of the Bank as for 31st December 2009 amounted to 261,881,661.60 PLN and was divided into 3,085,680 registered shares of the nominal value 84.87 PLN each. The registered shareholding structure as for 31.12.2009 is as follows:

* INVEST BANK S.A. shares - Without voting right at GMS (the Art. 364 § Commercial Companies Code) (shares ta-ken up under the execution proceeding from Rzemieśl-niczy Dom Towarowy Sp. z o.o. and shares acquired un-der the acquisition of Bank Staropolski SA)


Wzrost gospodarczy i inflacja

W 2009 r. tempo wzrostu PKB obniżyło się do 1,8% r/r wobec 5,1% w 2008 r., do czego w znacznym stopniu przyczynił się światowy kryzys finansowy i gospodar-czy. Tempo wzrostu gospodarczego było na najniższym poziomie od 2002 r. Głównym czynnikiem wzrostu PKB w 2009 r. był wysoki wkład eksportu netto do wzrostu PKB (2,9 p.p. wobec -0,6 p.p. w 2008 r.), związany z sil-niejszym spadkiem dynamiki importu (-13,6% r/r wobec 8,0%) niż eksportu (-7,9% wobec 7,1%). Nastąpiło wyraź-ne ograniczenie dynamiki nakładów brutto na środki trwałe, która spadła w ujęciu realnym o 0,8% r/r wobec wzrostu o 9,6% przed rokiem. Obniżeniu uległy również dynamiki spożycia indywidualnego (2,3% wobec 5,7%) i publicznego (1,9% wobec 7,4%). Spowolnienie gospo-darcze przyczyniło się również do poprawy salda na ra-chunku obrotów bieżących, które wzrosło w 2009 r. do -5,0 mld € z -18,3 mld € w 2008 r. Równocześnie po raz pierwszy od ponad dekady deficyt na rachunku obrotów został w pełni pokryty nadwyżką na rachunku obrotów kapitałowych. W 2009 r. odnotowano recesję w przemy-śle, gdzie wartość dodana brutto obniżyła się o -1,0% r/r wobec wzrostu o 6,8% w 2008 r. Odnotowano również znaczący spadek dynamiki wartości dodanej w usłu-gach rynkowych, która wyniosła 2,5% r/r wobec 5,9% w 2008 r. W budownictwie dynamika wartości dodanej zwiększyła się z 4,6% r/r do 4,8%, do czego w znacznym stopniu przyczyniła się realizacja inwestycji infrastruk-turalnych (w tym związanych z EURO 2012), finansowa-nych ze środków publicznych.Silnemu wyhamowaniu wzrostu PKB w 2009 r. towa-rzyszyło pogorszenie sytuacji na rynku pracy. Zgodnie z wynikami Badania Aktywności Ekonomicznej Ludności, w 2009 r. dynamika liczby pracujących spadała na prze-strzeni roku z 1,3% r/r w I kw. do -0,7% w IV kw. Podob-nie kształtowała się dynamika zatrudnienia w sektorze przedsiębiorstw, która wykazywała w kolejnych miesią-cach tendencję spadkową osiągając minimum na pozio-mie -2,4% r/r w październiku i dopiero pod koniec roku nieznacznie wzrosła do -1,8% w grudniu. Spadek zatrud-nienia, któremu towarzyszył stopniowy wzrost stopy bezrobocia rejestrowanego do 11,9% na koniec grudnia

Dane makroekonomiczneMacroeconomic Data

Economic growth and inflation

In 2009 the GDP growth was reduced by 1.8% y.o.y. in comparison to 5.1% in 2008 and it was affected by the world financial and economic crisis. The economic growth has been at the lowest level since 2002. The main factor affecting the GDP growth in 2009 was the high contribution of net export to GDP growth (2.9 p.p. towards – 0.6 p.p. in 2009) which was related to the more decrease of import (-13.6% y.o.y. in comparison to 8.0%) than export dynamic (-7.9% in comparison to 7.1%). The clear limitation of gross expenditures for non-current assets’ dynamic occurred, which decreased in real by 0.8% y.o.y. in comparison to the increase by 9.6% in previous year. The individual consumption dy-namic (2.3% in comp. to 5.7%) and public consumption dynamic (1.9% in comp. to 7.4%) also were reduced. The economic slowdown contributed to the improvement of current assets balance, which increased in 2009 to -5.0 bn € from – 18.3 bn € in 2008. At the same, the deficit in the current assets has been covered in full by the surplus of the equity for the first time from decade. In 2009 the recession in industry was noted, where the gross added value reduced by -1.0% y.o.y. in comparison to the increase by 6.8% in 2008. The significant decrease of the added value dynamic in market services was also noted and it amounted to 2.5% y.o.y. in comparison to 5.9% in 2008. In construction the added value dynamic increased from 4.6% y.o.y. to 4.8% and it was affected by the implementation of infrastructural investments (related to EURO 2012) financed by public funds.The strong freeze of GDP growth in 2009 was accompa-nied by the worsening of labor market. Pursuant to the findings of the Population’s Economic Activity Research in 2009 the dynamic of working people has been reduc-ing during the year from 1.3% y.o.y. in Q1 to – 0.7% in Q4. The similar situation was observed in the employment dynamic in the enterprises, which indicated the down-ward tendency in the subsequent months achieving the minimum at the level – 2.4% y.o.y. in October and at the end of the year increased slightly to -1.8% in December. The employment decrease accompanied by the gradual increase of unemployment rate was registered to 11.9%


at the end of December (in comparison to 9.5%) as well as the “salary sharing” (decrease of salaries instead of limitation of dismissals) caused the decrease of sala-ries’ dynamic in the domestic economy, which in Q4 amounted to 4.7% y.o.y. (in comp. to 6.8% in Q4 2008). In 2009 the CPI inflation reduced a little and amounted to 3.5% y.o.y. in comparison to 4.2% in 2008. Year to year the inflation slightly increased from 3.2% in December 2008 to 3.5% in December 2009. The main cause of the annual average inflation decrease was the decrease of fuel prices related to the reduction of prices for raw materials in world markets as well as reduction of food prices’ dynamic related to the decrease of prices for ag-ricultural products in the world markets. The decrease of inflation was limited by the strong depreciation of polish zloty exchange rate in Q1 2009, which affected the increase of the imported product’s prices including the tourist services, RTV and household equipment as well as agricultural products.

(wobec 9,5% rok wcześniej), a także zjawisko dzielenia się płacą (zmniejszanie wynagrodzeń w zamian za ogra-niczenie zwolnień) spowodowały obniżenie dynamiki wynagrodzeń w gospodarce narodowej, która wyniosła w IV kw 4,7% r/r (wobec 6,8% w IV kw. 2008 r.).W 2009 r. inflacja CPI uległa nieznacznemu obniżeniu i wyniosła średniorocznie 3,5% r/r wobec 4,2% w 2008 r. W ujęciu rocznym inflacja nieznacznie wzrosła z 3,2% w grudniu 2008 r. do 3,5% w grudniu 2009 r. Główną przyczyną spadku średniorocznej inflacji był spadek cen paliw związany z obniżeniem cen surowców na rynkach światowych, a także obniżenie dynamiki cen żywności związane ze spadkiem cen na światowych rynkach su-rowców rolnych. Spadek inflacji był jednak ograniczany przez silną deprecjację kursu złotego w I kw. 2009 r., która oddziaływała w kierunku wzrostu cen towarów importowanych, w tym usług turystycznych, sprzętu RTV i AGD oraz produktów rolnych.

Struktura wzrostu PKB | GDP growth structure

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

1.01.09

15 .01.09

29.01.09

12.02.09

26.02.09

12.03.09

26.03.09

9.04.09

23.04.09

7.05.09

21.05.09

4.06.09

18.06.09

2.07.09

16.07.09

30.07.09

13.08.09

27.08.09

10.09.09

24.09.09

8.10.09

22.10.09

5.10.09

19.11.09

3.12.09

17.12.09

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

I 08 II III IV I 09 II III IV

Spożycie indywidualne | Individual consumption

Eksport netto | Net export

Przyrost zapasów | Increase of inventories

Nakłady brutto na środki trwałe | Gross expenditures for PP&E

Spożycie publiczne | Public consumption

PKB | GDP

-1

0

1

2

3

4

5

I04

VI04

I05

VI05

I06

VI06

I07

VI07

I08

VI08

I09

VI09

Żywność i nap. bezalkoholowe | Food and beverages

Nośniki energii | Energy

Bazowa | Basis

CPI | CPI

Bieżące | Current

Terminowe| Fixed-term

Ogółem | Total

stopa FED

stopa NBP

stopa EBC

2,60

2,80

3,00

3,20

3,40

3,60

3,80

4,00

01.09

01.09

02.09

03.09

04.09

05.09

06.09

07.09

08.09

09.09

10.09

11.09

12.09

12.09

3,80

4,00

4,20

4,40

4,60

4,80

5,00

USDPLN (lewa oś) EURPLN (prawa oś)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

01.05 03.05 03.05 07.05 09.05

11.05 01.06 03.06 05.06

07.06 09.06

11.06 01.07 03.07 05.07

07.07 09.07

11.07 01.08 03.08 05.08

07.08 09.08

11.08 01.09 03.09 05.09

07.09 09.09

11.09

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Przyrost w mld zł (lewa oś) | Increase in bn PLN (left axis)

Dynamika r/r (prawa oś) | Y.o.y. dynamic (right axis)



Ogółem | Total

Bieżące | Current


0

5

10

15

20

25

30

35

01.05

04.05

07.05

10.05

01.06

04.06

07.06

10.06

01.07

04.07

07.07

10.07

01.08

04.08

07.08

10.08

01.09

04.09

07.09

10.09

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

01.08 03.08 05.08 07.08 09.08 11.08 01.09 03.09 05.09 07.09 09.09 11.09

0

10

20

30

40

50

60

70

80

01.08 04.08 07.08 10.08 01.09 04.09 07.09 10.09

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

2009

2008

Kredyty hipoteczne | Mortgage credits

Kredyty samochodowe | Car credits

Kredyty ratalne | Installment credits

Karty kredytowe | Credit crads

Kredyty gotówkowe | Cash credits

Kredyty i debety w koncieOverdrafts and debits in account

Dekompozycja indeksu CPI | Dekompozycja indeksu CPI

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

1.01.09

15 .01.09

29.01.09

12.02.09

26.02.09

12.03.09

26.03.09

9.04.09

23.04.09

7.05.09

21.05.09

4.06.09

18.06.09

2.07.09

16.07.09

30.07.09

13.08.09

27.08.09

10.09.09

24.09.09

8.10.09

22.10.09

5.10.09

19.11.09

3.12.09

17.12.09

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10







PKB | GDP

-1

0

1

2

3

4

5

I04

VI04

I05

VI05

I06

VI06

I07

VI07

I08

VI08

I09

VI09



Bazowa | Basis

CPI | CPI

Bieżące | Current


Ogółem | Total

stopa FED

stopa NBP

stopa EBC

2,60

2,80

3,00

3,20

3,40

3,60

3,80

4,00

01.09

01.09

02.09

03.09

04.09

05.09

06.09

07.09

08.09

09.09

10.09

11.09

12.09

12.09

3,80

4,00

4,20

4,40

4,60

4,80

5,00


0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

01.05 03.05 03.05 07.05 09.05

11.05 01.06 03.06 05.06

07.06 09.06

11.06 01.07 03.07 05.07

07.07 09.07

11.07 01.08 03.08 05.08

07.08 09.08

11.08 01.09 03.09 05.09

07.09 09.09

11.09

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%





Ogółem | Total

Bieżące | Current


0

5

10

15

20

25

30

35

01.05

04.05

07.05

10.05

01.06

04.06

07.06

10.06

01.07

04.07

07.07

10.07

01.08

04.08

07.08

10.08

01.09

04.09

07.09

10.09

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

01.08 03.08 05.08 07.08 09.08 11.08 01.09 03.09 05.09 07.09 09.09 11.09

0

10

20

30

40

50

60

70

80

01.08 04.08 07.08 10.08 01.09 04.09 07.09 10.09

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

2009

2008







Źródło: Główny Urząd Statystyczny | Central Statistical Office

Źródło: Główny Urząd Statystyczny | Central Statistical Office


Percent rates and exchange rate

As a response for strong economic slowdown, dete-rioration of GDP growth forecasts and the significant increase of probability of inflation forming below the inflation target (2.5%) in the field of monetary policy the Monetary Policy Council continued the monetary policy toning down cycle began in 2008, reducing the interest rates 4-times from January to June from 5.0% for reference rate (6.50% for Lombard rate) at the end of December 2008 to 3.50% and at the end of June 2009. In the second half of 2009 as a result of stop of the recession processes at the key commercial partners of Poland, the improvement of economy’s ratios, main-taining the inflation above the upper limit of deviations from the inflation target (3.5%) and deteriorating fiscal situation in Poland, the Council decided to stop the in-terest rate reduction cycle and in October it changed the informal attitude from gentle into neutral. In 2009 the high activity of speculative capital, uncer-tainty regarding the economic slowdown scale in Poland and concerns on possibility to finance the increasing loan needs of the country/state contributed to keeping the high variability of exchange rate of polish zloty and other local currencies, especially in first half of the year. The influence on decrease in trust to the region’s coun-tries on the polish zloty exchange rate was observed in Q1 2009 mostly, when the maximum decrease of the polish zloty exchange rate in comparison to Dollar and Euro amounted to 37% and 27%. This depreciation was compensated in full by strengthening the polish zloty in the next quarters and the polish zloty exchange rate was kept at the unchanged level at the end of the year in comparison to December 2008.

Stopy procentowe i kurs walutowy

W odpowiedzi na silne spowolnienie gospodarcze, zna-czące pogorszenie prognoz wzrostu PKB oraz znaczący wzrost prawdopodobieństwa ukształtowania się inflacji poniżej celu inflacyjnego (2,5%) w horyzoncie oddziały-wania polityki pieniężnej, Rada Polityki Pieniężnej kon-tynuowała rozpoczęty w 2008 r. cykl łagodzenia polityki monetarnej, obniżając w okresie od stycznia do czerwca stopy procentowe 4-krotnie z 5,00% dla stopy referen-cyjnej (6,50% dla stopy lombardowej) na koniec grudnia 2008 r. – do 3,50% (5,00%) – na koniec czerwca 2009 r. W II poł. 2009 r. w związku z wyhamowaniem procesów recesyjnych u najważniejszych partnerów handlowych Polski, poprawą większości wskaźników koniunktury, utrzymywaniem się inflacji powyżej górnej granicy od-chyleń od celu inflacyjnego (3,5%) oraz pogarszającą się sytuacją fiskalną w Polsce, Rada zdecydowała się na zakończenie cyklu obniżek stóp procentowych i w paź-dzierniku zmieniła nieformalne nastawienie w polityce pieniężnej z łagodnego na neutralne. W 2009 r. wysoka aktywność kapitału spekulacyjnego, niepewność co do skali spowolnienia gospodarczego w Polsce i obawy dotyczące możliwości sfinansowania rosnących potrzeb pożyczkowych państwa przyczyniły się do utrzymania wysokiej zmienności kursu złotego i innych walut regionu, szczególnie w I poł. roku. Najsil-niej wpływ spadku zaufania do krajów regionu na kurs złotego był odczuwalny w I kw. 2009 r., kiedy to mak-symalny spadek kursu złotego względem dolara i euro wyniósł odpowiednio 37% i 27%. Deprecjacja ta zosta-ła jednak w całości skompensowana przez umocnienie złotego w kolejnych kwartałach. Finalnie kurs złotego zakończył ubiegły rok na niezmienionym względem grudnia 2008 r. poziomie.


Bank sector condition

The net result of banking sector in 2009 amounted to 8.7 bn PLN in comparison to 13.7 bn in 2008 (decrease by 36.2%). The result of bank activity increased by 2.5% (from 48.3 bn PLN in 2008 to 49.5 bn PLN) despite of de-crease of interest result by 5.2% (from 30.1 bn PLN to 28.5 bn PLN). The strong competition in the deposits‘ market contributed to the decrease of interest result, affecting the increase of interest rate and reduction of the differ-ences between the interest rate of credits and deposits. The deterioration of interest result was caused also by the increase of the debts of companies at risk.

The main cause of the net financial result of banking sector in 2009 was the double increase of the negative balance of reserve and revaluation (from 5.3 bn PLN in 2008 to 12.0 bn PLN), it was related to the strong economic slowdown and deterioration of the financial condition of the customers. The increase of the net write-offs of consumers’ credits (from 3.3 bn PLN to 7.6 bn PLN), in particular in the consumption credit seg-ment, where the net write-offs increased from 3.0 bn PLN to 7.1 bn PLN, contributed to the write-offs balance increase mostly. In 2009 the double increase of write-offs balance for corporate credits occurred. At the end of 2009 the debts of companies at risk amounted to 48.8 bn PLN (7.6% of total receivables) in comparison to 27.4 bn PLN at the end of 2008. (4,5%).

Stopy procentowe NBP, FED i EBC | Interest rates of NBP, FED and EBC

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

1.01.09

15 .01.09

29.01.09

12.02.09

26.02.09

12.03.09

26.03.09

9.04.09

23.04.09

7.05.09

21.05.09

4.06.09

18.06.09

2.07.09

16.07.09

30.07.09

13.08.09

27.08.09

10.09.09

24.09.09

8.10.09

22.10.09

5.10.09

19.11.09

3.12.09

17.12.09

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10







PKB | GDP

-1

0

1

2

3

4

5

I04

VI04

I05

VI05

I06

VI06

I07

VI07

I08

VI08

I09

VI09



Bazowa | Basis

CPI | CPI

Bieżące | Current


Ogółem | Total

stopa FED

stopa NBP

stopa EBC

2,60

2,80

3,00

3,20

3,40

3,60

3,80

4,00

01.09

01.09

02.09

03.09

04.09

05.09

06.09

07.09

08.09

09.09

10.09

11.09

12.09

12.09

3,80

4,00

4,20

4,40

4,60

4,80

5,00


0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

01.05 03.05 03.05 07.05 09.05

11.05 01.06 03.06 05.06

07.06 09.06

11.06 01.07 03.07 05.07

07.07 09.07

11.07 01.08 03.08 05.08

07.08 09.08

11.08 01.09 03.09 05.09

07.09 09.09

11.09

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%





Ogółem | Total

Bieżące | Current


0

5

10

15

20

25

30

35

01.05

04.05

07.05

10.05

01.06

04.06

07.06

10.06

01.07

04.07

07.07

10.07

01.08

04.08

07.08

10.08

01.09

04.09

07.09

10.09

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

01.08 03.08 05.08 07.08 09.08 11.08 01.09 03.09 05.09 07.09 09.09 11.09

0

10

20

30

40

50

60

70

80

01.08 04.08 07.08 10.08 01.09 04.09 07.09 10.09

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

2009

2008







Sytuacja sektora bankowego

Wynik finansowy netto sektora bankowego w 2009 r. wyniósł 8,7 mld zł wobec 13,7 mld zł w 2008 r. (spadek o 36,2%). Wynik działalności bankowej wzrósł o 2,5% (z 48,3 mld zł w 2008 r. do 49,5 mld zł), mimo spadku wy-niku odsetkowego o 5,2% (z 30,1 mld zł do 28,5 mld zł). Do zmniejszenia wyniku odsetkowego przyczyniła się silna konkurencja na rynku depozytów, oddziałująca w kierunku wzrostu ich oprocentowania i zmniejszenia różnicy pomiędzy oprocentowaniem kredytów i depo-zytów. Pogorszenie wyniku odsetkowego było również spowodowane wzrostem należności zagrożonych.

Główną przyczyną spadku wyniku finansowego netto sek-tora bankowego w 2009 r. było ponad dwukrotne zwięk-szenie ujemnego salda rezerw i aktualizacji (z 5,3 mld zł w 2008 r. do 12,0 mld zł), związane z silnym spowol-nieniem wzrostu gospodarczego i pogorszeniem sytuacji finansowej Klientów. W największym stopniu do wzro-stu salda odpisów przyczyniło się zwiększenie odpisów netto dotyczących kredytów dla Klientów detalicznych (z 3,3 mld zł do 7,6 mld zł), w szczególności w segmencie kredytów konsumpcyjnych, w przypadku których odpi-sy netto wzrosły z 3,0 mld zł do 7,1 mld zł. W 2009 r. nastąpił również ponad dwukrotny wzrost salda odpisów na kredyty dla przedsiębiorstw. Na koniec 2009 r. należ-ności zagrożone wyniosły 48,8 mld zł (7,6% należności ogółem) wobec 27,4 mld zł na koniec 2008 r. (4,5%).

Źródło: Reuters | Source: Reuters


In 2009 the significant slowdown of credit action in the housing credit sector occurred. At the end of 2009 the dynamic of housing credits amounted to 11.6% y.o.y. in comparison to 64.8% in 2008. The tightening of credit granting requirements in Q4 2008 affected the decrease of credit action in the field of housing credits, which was continued in the first three quarters of 2009. The demand for the housing credits limited the concerns of households on their income prospectus. Moreover, the strong decrease of housing credits’ annual dynamic in 2009 resulted mainly from the effect of high base related to the impairment of polish zloty exchange rate in 2008 that caused in the increase of the zlotys’ value of credits nominated in foreign currencies. In Q4 2009 the banks alleviated the housing credit granting requirements and then the growing economic devel-opment and decrease of interest rates contributed to the increase of such credits demand. The difficulties to obtain the foreign currencies allowing to secure the exchange rate risk related to housing credits nominated in such currencies persuaded many banks to withdraw from granting them. As a result in 2009 the share of credits nominated in foreign currencies in total hous-ing credits reduced from 69.5% at the end of 2008 to 65.0%.

In 2009 the strong decrease of consumer credit dynam-ic (overdrafts, credit card- related credits, installment business system and others) was noted. At the end of 2009 the increase rate of these credits was 13.2% in comparison to 33.2% in 2008. In the next quarters of 2009 the banks intensified the credit granting criteria as a response to the deterioration of economic growth prospectus (to Q3) and increase of debts of companies at risk in the consumer credits portfolio. As a result, despite of significant alleviation of the monetary policy, there were no significant change in the consumer cred-its’ interest rate in 2009.

W 2009 r. nastąpiło znaczące spowolnienie akcji kre-dytowej w segmencie kredytów mieszkaniowych. Na koniec 2009 r. dynamika kredytów mieszkaniowych wyniosła 11,6% r/r wobec 64,8% w 2008 r. Do spadku akcji kredytowej w obszarze kredytów mieszkaniowych przyczyniło się silne zaostrzenie przez banki warunków udzielania tych kredytów w IV kw. 2008 r., które było kontynuowane w pierwszych trzech kwartałach 2009 r. Popyt na kredyty mieszkaniowe ograniczały obawy go-spodarstw domowych dotyczące ich perspektyw do-chodowych. Ponadto, silny spadek rocznej dynamiki kredytów mieszkaniowych w 2009 r. wynikał w znacz-nym stopniu z efektu wysokiej bazy związanego z osła-bieniem kursu złotego w 2008 r., które spowodowało zwiększenie złotowej wartości kredytów nominowa-nych w walutach obcych. W IV kwartale 2009 r. banki złagodziły warunki udzielania kredytów mieszkanio-wych, a umacniające się ożywienie gospodarcze i spa-dek stóp procentowych przyczyniły się do zwiększenia popytu na te kredyty. Trudności z pozyskaniem przez banki walut obcych pozwalających zabezpieczyć ryzy-ko kursowe towarzyszące udzielaniu kredytów mieszka-niowych nominowanych w tych walutach skłoniły wiele banków do wycofania się z ich udzielania. W efekcie, w 2009 r. udział kredytów nominowanych w walutach obcych – w ogóle kredytów mieszkaniowych – obniżył się do 65,0% z 69,5% na koniec 2008 r.

W 2009 r. odnotowano silne obniżenie dynamiki kredy-tów konsumpcyjnych (kredytów w rachunku bieżącym, związanych z funkcjonowaniem kart kredytowych, kre-dytów w systemie sprzedaży ratalnej i pozostałych). Na koniec 2009 r. tempo wzrostu tych kredytów wy-niosło 13,2% wobec 33,2% w 2008 r. W kolejnych kwar-tałach 2009 r. banki zaostrzały kryteria udzielania tych kredytów w odpowiedzi na pogorszenie się perspektyw wzrostu gospodarczego (do III kw.) oraz wzrost udziału kredytów zagrożonych w portfelu kredytów konsump-cyjnych. W efekcie, mimo znacznego złagodzenia po-lityki monetarnej, w 2009 r. nie nastąpiła znacząca zmiana oprocentowania kredytów konsumpcyjnych.


In 2009 the significant decrease of households’ bank deposit dynamic was noted. At the end of 2009 the dynamic of these deposits amounted to 14.8% y.o.y. in comparison to 26.1% in 2008. At the begin-ning of 2009 the downtrend in the share market was the factor favoring the deposit’s increase, inclining the households to reallocate their financial assets in order to reduce the engagement in investment funds and to transfer the obtained resources to the bank’s deposits. The growing competition in the bank’s deposit market caused by the need to obtain the stable financial sources for the credit action in the conditions of bank’s limited additional payments to capital made by their owners was the additional impulse to increase the deposits. The strong com-

Kredyty mieszkaniowe: przyrost r/r w mld zł i dymamika r/rHousing credits – incrrease y.o.y. in bn PLN and y.o.y. dynamic

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

1.01.09

15 .01.09

29.01.09

12.02.09

26.02.09

12.03.09

26.03.09

9.04.09

23.04.09

7.05.09

21.05.09

4.06.09

18.06.09

2.07.09

16.07.09

30.07.09

13.08.09

27.08.09

10.09.09

24.09.09

8.10.09

22.10.09

5.10.09

19.11.09

3.12.09

17.12.09

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10







PKB | GDP

-1

0

1

2

3

4

5

I04

VI04

I05

VI05

I06

VI06

I07

VI07

I08

VI08

I09

VI09



Bazowa | Basis

CPI | CPI

Bieżące | Current


Ogółem | Total

stopa FED

stopa NBP

stopa EBC

2,60

2,80

3,00

3,20

3,40

3,60

3,80

4,00

01.09

01.09

02.09

03.09

04.09

05.09

06.09

07.09

08.09

09.09

10.09

11.09

12.09

12.09

3,80

4,00

4,20

4,40

4,60

4,80

5,00


0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

01.05 03.05 03.05 07.05 09.05

11.05 01.06 03.06 05.06

07.06 09.06

11.06 01.07 03.07 05.07

07.07 09.07

11.07 01.08 03.08 05.08

07.08 09.08

11.08 01.09 03.09 05.09

07.09 09.09

11.09

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%





Ogółem | Total

Bieżące | Current


0

5

10

15

20

25

30

35

01.05

04.05

07.05

10.05

01.06

04.06

07.06

10.06

01.07

04.07

07.07

10.07

01.08

04.08

07.08

10.08

01.09

04.09

07.09

10.09

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

01.08 03.08 05.08 07.08 09.08 11.08 01.09 03.09 05.09 07.09 09.09 11.09

0

10

20

30

40

50

60

70

80

01.08 04.08 07.08 10.08 01.09 04.09 07.09 10.09

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

2009

2008







Kredyty konsumpcyjne: przyrost r/r w mld zł i dynamika r/rConsumer credits: increase y.o.y. in bn PLN and y.o.y. dynamic

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

1.01.09

15 .01.09

29.01.09

12.02.09

26.02.09

12.03.09

26.03.09

9.04.09

23.04.09

7.05.09

21.05.09

4.06.09

18.06.09

2.07.09

16.07.09

30.07.09

13.08.09

27.08.09

10.09.09

24.09.09

8.10.09

22.10.09

5.10.09

19.11.09

3.12.09

17.12.09

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10







PKB | GDP

-1

0

1

2

3

4

5

I04

VI04

I05

VI05

I06

VI06

I07

VI07

I08

VI08

I09

VI09



Bazowa | Basis

CPI | CPI

Bieżące | Current


Ogółem | Total

stopa FED

stopa NBP

stopa EBC

2,60

2,80

3,00

3,20

3,40

3,60

3,80

4,00

01.09

01.09

02.09

03.09

04.09

05.09

06.09

07.09

08.09

09.09

10.09

11.09

12.09

12.09

3,80

4,00

4,20

4,40

4,60

4,80

5,00


0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

01.05 03.05 03.05 07.05 09.05

11.05 01.06 03.06 05.06

07.06 09.06

11.06 01.07 03.07 05.07

07.07 09.07

11.07 01.08 03.08 05.08

07.08 09.08

11.08 01.09 03.09 05.09

07.09 09.09

11.09 0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%





Ogółem | Total

Bieżące | Current


0

5

10

15

20

25

30

35

01.05

04.05

07.05

10.05

01.06

04.06

07.06

10.06

01.07

04.07

07.07

10.07

01.08

04.08

07.08

10.08

01.09

04.09

07.09

10.09

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

01.08 03.08 05.08 07.08 09.08 11.08 01.09 03.09 05.09 07.09 09.09 11.09

0

10

20

30

40

50

60

70

80

01.08 04.08 07.08 10.08 01.09 04.09 07.09 10.09

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

2009

2008







W 2009 r. odnotowano znaczący spadek dynamiki depo-zytów bankowych gospodarstw domowych. Na koniec 2009 r. dynamika tych depozytów wyniosła 14,8% r/r wobec 26,1% w 2008 r. Na początku 2009 r. czynnikiem sprzyjającym wzrostowi depozytów były utrzymujące się spadki na rynkach akcji, skłaniające gospodarstwa domowe do realokacji ich aktywów finansowych w kie-runku zmniejszenia zaangażowania w funduszach inwe-stycyjnych i przenoszenia uzyskanych środków na lo-katy bankowe. Dodatkowym bodźcem dla zwiększania depozytów była nasilająca się konkurencja na rynku lokat bankowych, spowodowana potrzebą pozyska-nia stabilnych źródeł finansowania akcji kredytowej w warunkach ograniczonych możliwości dokapitalizo-wania banków przez ich właścicieli. Silna konkurencja

Źródło: Reuters | Source: Reuters


petition in the deposits market and relatively high rates in the monetary market limited the decrease of interest rates for bank’s deposits, which were kept at the relatively high level in comparison to NBP reference rate. The clear increasing trend in the share market, which has outlined from February 2009, contributed to decrease of households’ de-mand to deposit products. The slowdown of pay-roll increase, related to the deterioration of the work labor condition was the additional factor limiting the deposit dynamics in the second half of 2009.

na rynku lokat oraz relatywnie wysokie stawki na rynku pieniężnym ograniczały spadek oprocentowania depo-zytów bankowych, które utrzymywało się na poziomie stosunkowo wysokim, w porównaniu ze stopą referen-cyjną NBP. Wyraźna tendencja wzrostowa na rynkach akcji, jaka zarysowała się od lutego 2009 r., przyczyniła się do zmniejszenia popytu gospodarstw domowych na produkty depozytowe. Dodatkowym czynnikiem ogra-niczającym dynamikę depozytów w drugiej połowie 2009 r. było spowolnienie wzrostu płac, związane z po-gorszeniem sytuacji na rynku pracy.

Depozyty osób prywatnych: przyrost r/r w mld złDeposits from private persons: increase y.o.y. in bn PLN

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

1.01.09

15 .01.09

29.01.09

12.02.09

26.02.09

12.03.09

26.03.09

9.04.09

23.04.09

7.05.09

21.05.09

4.06.09

18.06.09

2.07.09

16.07.09

30.07.09

13.08.09

27.08.09

10.09.09

24.09.09

8.10.09

22.10.09

5.10.09

19.11.09

3.12.09

17.12.09

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10







PKB | GDP

-1

0

1

2

3

4

5

I04

VI04

I05

VI05

I06

VI06

I07

VI07

I08

VI08

I09

VI09



Bazowa | Basis

CPI | CPI

Bieżące | Current


Ogółem | Total

stopa FED

stopa NBP

stopa EBC

2,60

2,80

3,00

3,20

3,40

3,60

3,80

4,00

01.09

01.09

02.09

03.09

04.09

05.09

06.09

07.09

08.09

09.09

10.09

11.09

12.09

12.09

3,80

4,00

4,20

4,40

4,60

4,80

5,00


0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

01.05 03.05 03.05 07.05 09.05

11.05 01.06 03.06 05.06

07.06 09.06

11.06 01.07 03.07 05.07

07.07 09.07

11.07 01.08 03.08 05.08

07.08 09.08

11.08 01.09 03.09 05.09

07.09 09.09

11.09

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%





Ogółem | Total

Bieżące | Current


0

5

10

15

20

25

30

35

01.05

04.05

07.05

10.05

01.06

04.06

07.06

10.06

01.07

04.07

07.07

10.07

01.08

04.08

07.08

10.08

01.09

04.09

07.09

10.09 0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

01.08 03.08 05.08 07.08 09.08 11.08 01.09 03.09 05.09 07.09 09.09 11.09

0

10

20

30

40

50

60

70

80

01.08 04.08 07.08 10.08 01.09 04.09 07.09 10.09

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

2009

2008







Depozyty bieżące terminowe osób prywatnych: dynamika r/rCurrent and fixed-term deposits from private persons: y.o.y. dynamic

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

1.01.09

15 .01.09

29.01.09

12.02.09

26.02.09

12.03.09

26.03.09

9.04.09

23.04.09

7.05.09

21.05.09

4.06.09

18.06.09

2.07.09

16.07.09

30.07.09

13.08.09

27.08.09

10.09.09

24.09.09

8.10.09

22.10.09

5.10.09

19.11.09

3.12.09

17.12.09

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10







PKB | GDP

-1

0

1

2

3

4

5

I04

VI04

I05

VI05

I06

VI06

I07

VI07

I08

VI08

I09

VI09



Bazowa | Basis

CPI | CPI

Bieżące | Current


Ogółem | Total

stopa FED

stopa NBP

stopa EBC

2,60

2,80

3,00

3,20

3,40

3,60

3,80

4,00

01.09

01.09

02.09

03.09

04.09

05.09

06.09

07.09

08.09

09.09

10.09

11.09

12.09

12.09

3,80

4,00

4,20

4,40

4,60

4,80

5,00


0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

01.05 03.05 03.05 07.05 09.05

11.05 01.06 03.06 05.06

07.06 09.06

11.06 01.07 03.07 05.07

07.07 09.07

11.07 01.08 03.08 05.08

07.08 09.08

11.08 01.09 03.09 05.09

07.09 09.09

11.09

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%





Ogółem | Total

Bieżące | Current


0

5

10

15

20

25

30

35

01.05

04.05

07.05

10.05

01.06

04.06

07.06

10.06

01.07

04.07

07.07

10.07

01.08

04.08

07.08

10.08

01.09

04.09

07.09

10.09

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

01.08 03.08 05.08 07.08 09.08 11.08 01.09 03.09 05.09 07.09 09.09 11.09

0

10

20

30

40

50

60

70

80

01.08 04.08 07.08 10.08 01.09 04.09 07.09 10.09

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

2009

2008







Źródło: Narodowy Bank Polski | Source: Polish National Bankdr Jakub Borowski, Główny Ekonomista INVEST-BANK S.A. | dr Jakub Borowski, Chief Economist of INVEST-BANK S.A.


Activity in the retail banking – credit facilities

The year 2009 in the retail banking market is the period when the economic situation of borrowers was getting worse, the number of credits at risk was increasing, the credit portfolio worsened and the number persons fall-ing behind with payments increased dynamically. In this situation the key was to focus on the actions aimed at reducing of the credit risk. For this purpose the several regulations in the Bank were modified that led to inten-sification of credit verification of clients and ensuring the good quality of newly-initiated credits’ portfolio.

As a result of careful credit policy the retail credits balance reduced slightly in comparison to the previous year and at the end of December amounted to 904.8 M PLN and the initiations amounted to 138.31 M PLN.

The table below presents the level of retail credit bal-ance with their structure within 2008-2009.

Działalność na rynku bankowości detalicznej – produkty kredytowe

Rok 2009 to na rynku bankowości detalicznej okres pogarszającej się sytuacji ekonomicznej kredytobior-ców, rosnącej w skali całego kraju wielkości kredytów zagrożonych i pogarszania się jakości portfela kredy-towego oraz dynamicznie przyrastającej liczby osób zalegających ze spłatami zobowiązań. W tej sytuacji kluczowym było skoncentrowanie się na działaniach mających na celu zmniejszenie ryzyka kredytowego. By go osiągnąć zmodyfikowano w Banku szereg regulacji, co doprowadziło do zaostrzenia zasady weryfikacji kre-dytowej Klientów i zapewnienia dobrej jakości portfela nowo uruchamianych kredytów.

W efekcie prowadzenia ostrożnej polityki kredytowej, saldo kredytów detalicznych nieco zmalało, w porówna-niu z poprzednim rokiem i wyniosło na koniec grudnia 904,8 mln zł., a uruchomienia miały wartość 138,31 mln zł.

Poniższa tabela przedstawia poziom sald kredytów de-talicznych wraz z ich strukturą w latach 2008-2009.

2008-12-31Wykonanie

Performance

Struktura salda

Balance structure

2009-12-31Wykonanie

Performance

Struktura salda

Balance structure

1 2 3 4 5

Razem | Total 997,98 100,00% 904,75 100,00%

Kredyty i debety w koncieOverdrafts and debits in account 122,29 12,25% 120,37 13,30%

Kredyty gotówkowe | Cash credits 155,95 15,63% 146,69 16,21%

Karty kredytowe | Credit cards 83,26 8,34% 79,95 8,84%

Kredyty ratalne | Installment credits 92,08 9,23% 61,94 6,85%

Kredyty samochodowe | Car credits 164,54 16,49% 131,82 14,57%

Kredyty hipoteczne | Mortgage credits 379,87 38,06% 363,98 40,23%

INVEST-BANK na rynku usług bankowychINVEST-BANK In The Baking Services Market


Activity in the retail banking- deposits

In 2009, during the strong competition, INVEST-BANK conducted many actions aimed at obtain deposits with reasonable adjustment of fixed-term deposits to the market and Bank condition at the same time. And as a result the Bank strengthened its position in the deposit market and as for 31.12.2009 achieved the increase od retail deposit balance by 122.0 M PLN to 312.4 M PLN. The Bank adjusted its offer to the client’s need and market condition introducing the following modifica-tions on a current basis: The Bank’s offer were extended with the new prod-

uct in a form of package- Invest-Konto LIDER (current account for natural persons) with the pay card and at least one SBE channel and credit limit “to start”,

The significant change in Saving Program GROSIK was made adjusting this product to the typical sav-ings accounts functionalities.

The new savings deposit for natural persons was implemented under the name (NOT) Daily Deposit. The requirement to open such deposit is to hold the Invest-Konto with the access by SBE-Internet. Depos-iting period is 4 months and the interests are capi-talized on a daily basis and the client does not pay the investment profit tax (Belka’s tax), that makes the interest rate more attractive. This deposit met the great interest of the clients and the balance of deposited amounts increases dynamically.

Salda kredytów detalicznych (w mln zł) | Retail credits balance structure

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

1.01.09

15 .01.09

29.01.09

12.02.09

26.02.09

12.03.09

26.03.09

9.04.09

23.04.09

7.05.09

21.05.09

4.06.09

18.06.09

2.07.09

16.07.09

30.07.09

13.08.09

27.08.09

10.09.09

24.09.09

8.10.09

22.10.09

5.10.09

19.11.09

3.12.09

17.12.09

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10







PKB | GDP

-1

0

1

2

3

4

5

I04

VI04

I05

VI05

I06

VI06

I07

VI07

I08

VI08

I09

VI09



Bazowa | Basis

CPI | CPI

Bieżące | Current


Ogółem | Total

stopa FED

stopa NBP

stopa EBC

2,60

2,80

3,00

3,20

3,40

3,60

3,80

4,00

01.09

01.09

02.09

03.09

04.09

05.09

06.09

07.09

08.09

09.09

10.09

11.09

12.09

12.09

3,80

4,00

4,20

4,40

4,60

4,80

5,00


0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

01.05 03.05 03.05 07.05 09.05

11.05 01.06 03.06 05.06

07.06 09.06

11.06 01.07 03.07 05.07

07.07 09.07

11.07 01.08 03.08 05.08

07.08 09.08

11.08 01.09 03.09 05.09

07.09 09.09

11.09

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%





Ogółem | Total

Bieżące | Current


0

5

10

15

20

25

30

35

01.05

04.05

07.05

10.05

01.06

04.06

07.06

10.06

01.07

04.07

07.07

10.07

01.08

04.08

07.08

10.08

01.09

04.09

07.09

10.09

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

01.08 03.08 05.08 07.08 09.08 11.08 01.09 03.09 05.09 07.09 09.09 11.09

0

10

20

30

40

50

60

70

80

01.08 04.08 07.08 10.08 01.09 04.09 07.09 10.09

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

2009

2008







Działalność na rynku bankowości detalicznej – produkty depozytowe

W 2009 roku, w warunkach wzmożonej ostrej konku-rencji, INVEST-BANK prowadził liczne działania mające na celu pozyskanie depozytów, przy jednoczesnym ra-cjonalnym dostosowywaniu oprocentowania lokat ter-minowych do warunków rynkowych i sytuacji Banku. W ich efekcie Bank umocnił swoją pozycję na rynku de-pozytowym i na dzień 31.12.2009 osiągnął wzrost salda depozytów detalicznych o 122,0 mln zł do 1 312,4 mln zł. Bank na bieżąco dostosowywał swoją ofertę do potrzeb Klientów i sytuacji rynkowej wprowadzając, między in-nymi, następujące modyfikacje: ofertę Banku wzbogacono o nowy produkt w formie

pakietu – Invest-Konto LIDER (ROR dla osób fizycz-nych) wraz z kartą płatniczą i przynajmniej jednym z kanałów SBE oraz limitem kredytowym „na start”,

wprowadzono zasadniczą zmianę funkcjonowania Programu Oszczędnościowego GROSIK, dostosowu-jąc ten produkt do typowej na rynku funkcjonalno-ści kont oszczędnościowych,

do oferty dla osób fizycznych została wprowadzona nowa terminowa lokata oszczędnościowa pod nazwą marketingową Lokata (Nie) Codzienna. Warunkiem otwarcia tej lokaty jest posiadanie przez Klienta In-vest-Konta z dostępem do rachunku przez SBE-Inter-net. Okres deponowania wynosi 4 miesiące, a odset-ki na lokacie kapitalizowane są codziennie i nie jest


In order to facilitate the access to the Bank for the cli-ent who, from any reasons, are not able to visit our branch offices in working hours the Call Office was es-tablished. Owing to this innovation most of services is available.

Deposits balance (in M PLN)

płacony przez Klienta tzw. podatek Belki, co znacz-nie uatrakcyjnia oprocentowanie. Lokata ta została przyjęta przez Klientów z dużym zainteresowaniem, a saldo zdeponowanych na niej środków dynamicz-nie przyrasta.

Dla ułatwienia dostępu do usług Banku Klientom, którzy z różnych powodów nie mogą skorzystać z usług na-szych oddziałów w godzinach ich otwarcia, uruchomio-no Oddział Telefoniczny. Dzięki tej innowacji większość usług wykonywanych w tradycyjnym oddziale Banku jest dostępna również przez telefon.

2008-12-31WykonanieWykonanie

Struktura salda

Struktura salda

2009-12-31WykonanieWykonanie

Struktura salda

Struktura salda

1 2 3 4 5

Razem 1 190,40 100,00% 1 312,41 100,00%

Rachunki bieżące 275,08 23,11% 306,26 23,34%

Lokaty terminowe 915,32 76,89% 1006,15 76,66%

Saldo depozytów (w mln zł)

Depozyty Klientów Detalicznych w mln zł | Deposits of retail clients in M PLN

2009

2008

1 100,0 1 150,0 1 200,0 1 250,0 1 300,0 1 350,0


Activity in corporate banking

In 2009 INVEST-BANK focused its activity on keeping the clients both in deposits and credits and on increasing the safety of credit exposition in the Bank’s portfolio.

The current accounts kept for the corporate clients as for the end of 2009 constituted 9.1% of Bank’s custom-ers’ portfolio and the share of deposit accounts balance of corporate sector in the sum of current accounts and fixed-term deposits amounted to 26.13%.

In view of not stable economic situation in the first half of the year the Bank limited the investment credits granting.

In 2009 the number of corporate clients using the Bank services through E-Banking System P@rtner24 and P@rtner24-Home Banking amounted to over 5.7 k that constituted 45% of the total number of clients in this sector.

Działalność na rynku bankowości korporacyjnej

W 2009 r. INVEST-BANK w obszarze bankowości korpo-racyjnej skupił swoje działania na utrzymaniu Klien-tów, zarówno depozytowych, jak i kredytowych, oraz zwiększeniu bezpieczeństwa ekspozycji kredytowych będących w portfelu Banku.

Rachunki bieżące prowadzone dla Klientów instytu-cjonalnych, według stanu na koniec 2009 r., stanowiły 9,1% portfela Klientów Banku, a udział salda rachunków depozytowych sektora korporacyjnego w sumie sald rachunków bieżących i lokat terminowych ogółem wy-nosił 26,13%.

Wobec nieustabilizowanej sytuacji gospodarczej w pierwszej połowie roku, Bank ograniczył udzielanie kredytów inwestycyjnych.

W 2009 r. liczba Klientów instytucjonalnych aktyw-nie korzystających z usług Banku za pośrednictwem Systemu Bankowości Elektronicznej P@rtner24 oraz P@rtner24-Home Banking wyniosła ponad 5,7 tys., co stanowiło około 45% ogólnej liczby Klientów tego sek-tora.


Transaction banking INVEST-BANK serves the corporate clients with the serv-ices related to mass payment service, in particular:

SIPP- in the field of incoming payments. dedicated to mass creditors,

MPW- in the field of settlement of incoming mass payments, dedicated to the companies acting as an agent in receiving the bill payments from consu-mers,

PZ- in the field of settlements the mass payment or-der of mass creditors.

In 2009 INVEST-BANK strengthened its high position in the inter-banking mass payment market, noting the sig-nificant increase of transactions’ number. The amount 43.4 M of mass payments was processed that in com-parison to 2008 means the increase by 13.4%. The SIPP service developed dynamically in 2009. In comparison to 2008 there was an increase by 16.8% and the total number of processed SIPP transactions amounted to 27.2 M pieces. Regarding MPW service INVEST-BANK kept the high posi-tion in the inter-banking market as the efficient settle-ment operator, which served over 30% of total transac-tions generated by the domestic not-banking financial agents. In 2009 in MPW service 16.2 M transactions were processed that in comparison to 2008 means the increase by 8.2%. The more interest is paid in 2009 to PZ service addressed to the mass creditors, under which 22.3 k payments was made so by 13.2% more than in the previous year.

Bankowość transakcyjna INVEST-BANK świadczy Klientom instytucjonalnym usłu-gi związane z obsługą płatności masowych, a w szcze-gólności:

usługę SIPP – w zakresie identyfikacji płatności przy-chodzących, dedykowaną wierzycielom masowym,

usługę MPW – w zakresie rozliczania masowych płat-ności wychodzących, dedykowaną firmom pośredni-czącym w przyjmowaniu od konsumentów opłat za rachunki,

usługę PZ – w zakresie rozliczania masowych pole-ceń zapłaty wierzycieli masowych.

W 2009 r. INVEST-BANK umacniał wysoką pozycję na międzybankowym rynku płatności masowych, odnoto-wując znaczący wzrost liczby transakcji. Łącznie prze-tworzono 43,4 mln płatności masowych, co w porówna-niu z rokiem 2008, oznacza wzrost o 13,4%. W 2009 r. bardzo dynamicznie rozwijała się usługa SIPP. W porów-naniu do 2008 r. nastąpił wzrost jej obrotów o 16,8%, a łączna liczba przetworzonych transakcji SIPP wyniosła 27,2 mln sztuk. W usłudze MPW, INVEST-BANK utrzymał wysoką pozycję na międzybankowym rynku jako sprawny operator roz-liczeniowy, który obsłużył ponad 30% ogółu transakcji generowanych przez krajowych niebankowych pośred-ników finansowych. W 2009 r. w usłudze MPW przetwo-rzono łącznie 16,2 mln transakcji, co w porównaniu do 2008 r., oznacza wzrost o 8,2%. Coraz większym zainteresowaniem cieszyła się w 2009 r. usługa PZ skierowana do wierzycieli masowych, w ra-mach której zrealizowano 22,3 tys. płatności, czyli o 13,2% więcej transakcji niż w poprzednim roku.


SIPP- Incoming Payments Identification System

MPW- Outcoming Mass Transfers

PZ- Mass creditors’ payment order

Distribution channels and electronic banking

In 2009 the Bank was using the following distribution channels: Own branch offices, Customer Service Point (used during the incoming

telephone calls. sale and information actions and outcoming campaigns),

Agents’ network (acting under the agency agre-ements. agreements for specified task and marke-ting agreement concluded with the Bank).

The significant supplementation of the main distribu-tion channels were the actions and campaigns per-formed using mailing. SMSs and Internet as well as using E-Banking System (SBE).

Marketing activity, supporting the sale processes was focused on the advertisement and promotion of retail products with leading deposit and savings products i.e. fixed-term deposits and savings account. The works on modernization of the internet services and strengthen-ing the opinion on the Bank as the Polish and safe insti-tution were started.

Lp. ServiceLiczba transakcji | Number of transactions

2008 2009 Zmiana | Change

1 SIPP 23 277 912 27 184 471 3 906 559

2 MPW 14 965 488 16 196 242 1 230 754

3 PZ 19 668 22 258 2 590

Razem | Total 38 263 068 43 402 971 5 139 903

SIPP – System Identyfikacji Płatności Przychodzących

MPW – Masowe Przelewy Wychodzące

PZ - Polecenie Zapłaty wierzycieli masowych

Kanały dystrybucji i bankowość elektroniczna

W 2009 r. Bank wykorzystywał między innymi następu-jące kanały dystrybucji: oddziały własne Banku, Centrum Obsługi Klienta (wykorzystywane pod-

czas rozmów telefonicznych przychodzących, akcji sprzedażowych, informacyjnych oraz kampanii wy-chodzących),

sieć pośredników (działających na podstawie umów agencyjnych, umów zlecenie oraz marketingowych zawartych z Bankiem).

Znaczącym uzupełnieniem głównych kanałów dystrybu-cji były akcje i kampanie realizowane za pośrednictwem mailingów, SMS-ingu oraz Internetu również z wykorzy-staniem Systemu Bankowości Elektronicznej (SBE).

Działalność marketingowa, wspierająca proce-sy sprzedażowe, koncentrowała się na reklamie i promocji produktów detalicznych, z wiodącymi pro-duktami lokacyjno-oszczędnościowymi, tj. lokatami terminowymi oraz kontami oszczędnościowymi. Roz-poczęto również prace nad przebudową serwisu inter-netowego oraz wzmocnieniem postrzegania Banku jako instytucji polskiej i bezpiecznej dla swoich Klientów.


E-Banking System was adopted to the changing prod-uct policy of the Bank in 2009. The new account Lider with free access to all channels such as: Internet. Tel-ephone. SMS and WAP was established. The change in the connection method from modem into more modern and safe connection-VPN was proposed for the corpo-rate clients using system P@rtner24-Home Banking. In 2009 the consumers had an access to 85 951 channels and the corporate clients to 5812 channels.

System Bankowości Elektronicznej w 2009 r. został do-stosowywany do zmieniającej się polityki produktowej Banku. W bankowości elektronicznej udostępniono nowe konto Lider z bezpłatnym dostępem do wszystkich kana-łów, takich jak: Internet, telefon, SMS i WAP. Dla Klientów instytucjonalnych korzystających z systemu P@rtner24 Home-Banking zaproponowano zastąpienie dotychcza-sowego sposobu połączenia z Bankiem przy użyciu mo-demu, bardziej nowoczesnym i bezpiecznym sposobem połączenia – połączeniem przez VPN. W 2009 r. Klienci indywidualni mieli dostęp do 85 951 kanałów, a Klienci instytucjonalni do 5812 kanałów.

INTERNET IVR SMS WAPHome

Bankingrazem kanałyTotal channels

os. fiz. | natural person 40 315 13 550 21 360 10 726 0 85 951

os. prawne | legal person 5 250 152 336 0 74 5 812

razem | total 45 565 13 702 21 696 10 726 74 91 763

Dane na 31.12.2009 r.

Struktura kanałów - Klienci indywidualniChannels structure - consumers

Struktura kanałów - Klienci instytucjonalniChannels structure - corporate clients

IVR3%

SMS6%

HomeBanking

1%

Internet90%

Internet47%

IVR16%

SMS25%

WAP12%


Współpraca z Zewnętrzną Siecią Sprzedaży

Bank w roku 2009 współpracował aktywnie z siecią oko-ło 2000 zewnętrznych sprzedawców kredytów ratalnych i 670 agentów kredytu gotówkowego. W efekcie tej współ-pracy zwiększono sprzedaż tych produktów o 56 mln zł.W ostatnim kwartale 2009 r. Bank podjął prace zmie-rzające do zaoferowania swoich usług abonentom Cy-frowego Polsatu i uaktywnienia sprzedaży produktów bankowych bezpośrednio w sieci Autoryzowanych Punktów Sprzedaży (APS) Cyfrowego Polsatu. Sprzedaż agencyjna w APS-ach została zapoczątkowana na bazie konta osobistego - Invest-Konto Lider. W 2010 roku Bank udostępni APS-om Cyfrowego Polsatu możliwość współ-pracy przy udzielaniu kredytów ratalnych na sfinanso-wanie towarów RTV i AGD oraz współpracy w ramach usługi Masowych Przelewów Wychodzących.

Działalność na rynku pieniężnym

Działalność Banku na rynku pieniężnym związana jest głównie z zarządzaniem płynnością finansową, lokowa-niem nadwyżek finansowych oraz pozyskiwaniem środków z rynku międzybankowego. Podobnie jak w latach po-przednich, w 2009 r. Bank inwestował nadwyżki środków finansowych w płynne papiery wartościowe oraz w loka-ty rynku pieniężnego, prowadząc jednocześnie aktywną politykę zarządzania rezerwą obowiązkową na rachunku NBP oraz zarządzania pozycją wymiany walutowej.

Cooperation with the External Sales Network

In 2009 the Bank cooperated with the network of 2000 external sellers of installment credits and 670 agents of cash credits. As a result of this cooperation the sale of these products increased by 56 M PLN.In the last quarter of 2009 the Bank took the actions aimed at offering its services to the subscribers of Cy-frowy Polsat and activation of the sale of banking prod-ucts directly in the network of Authorized Sales Point (APS) of Cyfrowy Polsat. The agency sale in APS was initialed basing in personal account- Invest Konto Lider. In 2010 the Bank will provide the Cyfrowy Polsat APS with the cooperation at granting the installment cred-its to finance RTV and household goods and with the cooperation in the field of Outcoming Mass Transfers (MPW).

Activity in financial market

The Bank’s activity in the financial market refers mainly to manage of financial liquidity, allocation of financial excesses and obtaining the resources from inter-banking market. Similarly as in previous years, in 2009 the Bank invested the excess of financial means in the liquid se-curities and deposits of monetary market, conducting at the same the active policy of statutory reserve man-agement in the NBP account and management of the currency exchange rate.


Selected items of assets and liabilities referred to the financial market within 2008-2009 (in M PLN)

Wybrane elementy aktywów i pasywów dotyczące ryn-ku pieniężnego w latach 2008-2009 (w mln zł):

Wyszczególnienie | Description

Stan na 31.12.2008

As for 31.12.2008

Stan na 31.12.2009

As for 31.12.2009

Zmiana w 2009 r.

Change in 2009

Dynamika 2009/2008 w %

Dynamic 2009/2008 in %

Lokaty udzielone w złGranted deposits in PLN - - - -

Bony skarboweTreasury bills 117,1 58,5 -58,6 -50,04%

Obligacje skarboweTreasury bonds 19,4 34,4 15,0 77,76%

Bony pieniężneMoney market bills 20,0 349,7 329,7 1649,37%

Obligacje NBPNBP bonds 49,6 - -49,6 -100,00%

Lokaty udzielone w walutach obcychDeposits granted in foreign currencies 252,0 6,6 -245,4 -97,38%

Razem | Total 458,1 449,2 -8,8 -1,93%

Depozyty przyjęte w złDeposits accepted in PLN - 35,5 35,5 -

Depozyty przyjęte w walutach obcychDeposits accepted in foreign currencies 16,3 14,2 -2,0 -12,22%

Razem | Total 16,3 49,7 33,5 205,71%

Instrumenty pochodneDerivatives - - - -


In the field of IT, in 2009, the modern system operat-ing the Bank’s Own Operation (SGW) was implemented. The system based on the application Oracle eBusiness Suite 12 version is the first such implementation in Polish banking. As the supplement of SGW the advanced application to plan and budgeting named Hyperion was implemented. In 2009 the implementation of the per-sonnel and payroll system KOMAR eHR was completed. This system allows not only for the efficient personnel and pay-roll tasks performance but it is also the tool to manage the competences and development of the Bank’s employees. The works on connection the bank-ing IT systems with the automatic interface of Loan Information Office were completed. The platform for credit application services was modernized and as a result there is possible to serve more number of proc-essed credit application at the same time.

W obszarze informatycznym Banku, w roku 2009 za-kończono wdrożenie nowoczesnego systemu obsługują-cego obszar Gospodarki Własnej Banku. System opar-ty o aplikację Oracle eBusiness Suite w wersji 12 jest pierwszym wdrożeniem w polskiej bankowości. Jako uzupełnienie systemu SGW wdrożono zaawansowa-ną aplikację do planowania i budżetowania Hyperion. W roku 2009 zakończono również wdrożenie systemu kadrowo-płacowego o nazwie KOMA eHR. System po-zwala nie tylko na sprawną realizację zadań kadro-wo–płacowych, ale stanowi jednocześnie narzędzie do zarządzania kompetencjami i rozwojem pracowników Banku. Zakończono prace nad planowanym na początek 2010 uruchomieniem połączenia bankowych systemów informatycznych z automatycznym interfejsem Biura Informacji Kredytowej. Unowocześniono platformę ob-sługi wniosków kredytowych, co w efekcie umożliwia jednoczesną obsługę większej ilości procesowanych wniosków kredytowych.

Informatyka i telekomunikacjaIT and Telecommunication


The Bank maintains and manages the capital understood as the own funds for the adverse events and as a conse-quence for inuring above average losses due to the risk exposure. The overall regulating capital requirement in-cluding the credit risk. concentration risk and operating risk as for 31st December 2009 was at the level 123 751 k PLN. However the internal capital estimated by the Bank. to cover all identified types of risk occurring the Bank’s and bank-related activity amounted to 124 008 k PLN. The amount of own funds as for 31st December 2009 was at the level 172 285 k PLN. securing with the surplus in the amount 48 277 k PLN the higher (internal) capital requirement. Solvency ratio as for 31st Decem-ber 2009 was at the level 11.14% in comparison to 8.51% as for 31st December 2008. The increase was result of the reduction of Bank’s credit risk.

Bank utrzymuje i zarządza kapitałem rozumianym jako fundusze własne na ewentualność wystąpie-nia negatywnych zjawisk i w efekcie poniesienia ponadprzeciętnych strat z tytułu ekspozycji na ry-zyko. Całkowity regulacyjny wymóg kapitałowy obejmujący ryzyko kredytowe, ryzyko koncentracji i ryzyko operacyjne, na dzień 31 grudnia 2009 r. ukształ-tował się na poziomie 123 751 tys. zł. Natomiast kapi-tał wewnętrzny, oszacowany przez Bank, na pokrycie wszystkich zidentyfikowanych, istotnych rodzajów ryzy-ka występujących w działalności Banku i jego otoczeniu wyniósł 124 008 tys. zł. Wartość funduszy własnych Ban-ku według stanu na 31 grudnia 2009 r. ukształtowała się na poziomie 172 285 tys. zł, zabezpieczając z nadwyż-ką 48 277 tys. zł większy (wewnętrzny) wymóg kapi-tałowy. Współczynnik wypłacalności na dzień 31 grud-nia 2009 r. ukształtował się na poziomie 11,14%, wobec 8,51% na dzień 31 grudnia 2008 r. Wzrost wynikał przede wszystkim z redukcji ryzyka kredytowego Banku.

Czynniki wpływające na wynik BankuFactors Affecting the Bank’s Result


At the end of 2009 INVEST-BANK has engaged 1 080 em-ployees that meant the decrease by 20.2% in compari-son to the previous year. The employment decrease in 2009 concerned the branch offices’ network and it was connected with the activities aimed at rationalization of the own sales network operation. In the employ-ment structure of the Bank the persons with higher ed-ucation prevailed, who constituted 71% of employees. The average age of employees was 35 years old. Most of employees are women- over 74% of employed.

The important element of INVEST-BANK development strategy is continuous investing in the development of HR resources. In 2009 the several training projects were carried out, which were aimed at improving the Bank’s employees’ competences and skills. INVEST-BANK im-plemented the training projects using various education methods both through own coaching team and training companies’ services as well as modern solutions ena-bling learning at distance.

In 2009 INVEST-BANK in cooperation with FPL imple-mented the cycle of trainings under the project: Devel-opment of the officers and employees of INVEST-BANK as the Bank’s competitiveness improvement factor within the European Social Fund – Operational Program Hu-man Resources. INVEST-BANK is one of few institutions which has been granted the funds from the European funds to implement the training program for its staff for the second time. Under the new project in 2009 over 400 employees has been trained including but not limited to in the field of professional customer service and sale, managing skills, negotiation competences and interpersonal skills. Jointly within the years 2009-2011 the training for over 700 employees is planned.

The Bank has its own e-learning platform including and sharing with the employees the current knowledge re-quired for the relevant positions. At the end of 2009 almost 80 e-learning trainings were available. These trainings included the knowledge on products, sale skills, customer service and management knowledge. In connection with the position trainings and work-

Na koniec 2009 r. w INVEST-BANKU zatrudnionych było 1 080 pracowników, co oznaczało spadek o 20,2%, w stosunku do poprzedniego roku. Spadek zatrudnienia w 2009 r. przede wszystkim dotyczył sieci oddziałów Banku i związany był z podjętymi działaniami racjo-nalizującymi funkcjonowanie własnej sieci sprzedaży. W strukturze zatrudnienia Banku dominowały osoby z wykształceniem wyższym, które stanowiły 71% za-trudnionych. Średni wiek pracowników Banku wynosił 35 lat. Większość pracowników stanowiły kobiety – po-nad 74% zatrudnionych.

Ważnym elementem strategii rozwoju INVEST-BANKU jest stałe inwestowanie w rozwój kapitału ludzkiego. W 2009 r. zrealizowano szereg projektów szkolenio-wych, których celem było podniesienie poziomu kom-petencji pracowników Banku. INVEST-BANK realizował projekty szkoleniowe z wykorzystaniem różnorodnych form edukacyjnych, korzystając zarówno z własnego zespołu trenerskiego, usług firm szkoleniowych, jak i nowoczesnych rozwiązań umożliwiających zdobywa-nie wiedzy na odległość.

W 2009 r. INVEST-BANK, we współpracy z firmą FPL, realizował cykl szkoleń w ramach projektu: Rozwój ka-dry menedżerskiej i Pracowników INVEST-BANKU jako czynnik wzrostu konkurencyjności Banku w ramach Eu-ropejskiego Funduszu Społecznego - Program Operacyj-ny Kapitał Ludzki. INVEST-BANK jest jedną z niewielu instytucji, która otrzymała po raz drugi dofinansowanie ze środków europejskich na realizację programu szko-leniowego dla swoich Pracowników. W ramach nowego projektu, w 2009 r. zostało przeszkolonych ponad 400 pracowników, m.in., w zakresie profesjonalnej obsługi Klienta i sprzedaży, umiejętności menadżerskich, kom-petencji negocjacyjnych oraz umiejętności interper-sonalnych. Łącznie – w latach 2009-2011, zaplanowano przeszkolenie w ramach projektu ponad 700 pracowni-ków.

Bank posiada własną platformę szkoleń e-learningo-wych zawierającą i udostępniającą pracownikom aktu-alną wiedzę wymaganą na konkretnych stanowiskach

Polityka kadrowaHR Policy


shops carried out by own training team, the e-learning trainings create the system of adapting and develop-ing trainings for the employees of operational offices. In 2009 the Bank’s employees participated in almost 200 internal workshop trainings and performed approx. 12 k e-learning trainings completed with the positive grade.

In 2009, under the cooperation with Cyfrowy Polsat. INVEST-BANK developed and provided the e-learning trainings addressed to the employees of the Author-ized Sales Points (APS) of Cyfrowy Polsat, who serves the Bank’s products in the field of Invest-Konto Lider, mass outcoming transfers and installment credit. These trainings include the knowledge on products. sales. co-operation. document circulation and system operation. Approx. 18 500 e-trainings were completed in 2009.

w Banku. Na koniec 2009 r. w platformie e-learningowej dostępnych było blisko 80 szkoleń elektronicznych. Były to szkolenia z zakresu wiedzy o produktach, z umie-jętności sprzedażowych, obsługi Klienta oraz wiedzy menadżerskiej. W połączeniu ze szkoleniami stanowi-skowymi i warsztatami prowadzonymi przez własny ze-spół trenerów, szkolenia e-learningowe tworzą system szkoleń adaptacyjnych i rozwojowych dla pracowników oddziałów operacyjnych. W 2009 r. pracownicy Banku uczestniczyli w blisko 200 wewnętrznych szkoleniach warsztatowych oraz zrealizowali ok. 12 tys. szkoleń e-learningowych zakończonych pozytywnym wynikiem testu.

W 2009 r., w ramach projektu współpracy z Cyfrowym Polsatem, INVEST-BANK opracował i udostępnił również szkolenia e-learningowe adresowane do pracowników Autoryzowanych Punktów Sprzedaży (APS) Cyfrowego Polsatu, którzy obsługują produkty Banku w zakresie sprzedaży Invest-Konta Lider, masowych przelewów wy-chodzących oraz kredytu ratalnego. Szkolenia obejmują wiedzę produktową, sprzedażową, zasady współpra-cy, obiegu dokumentów i obsługi systemów. Łącznie – w 2009 r. – ukończonych zostało blisko 18 500 e-szkoleń.


PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o.Al. Armii Ludowej 1400-638 Warszawa, PolskaTelefon +48 (0) 22 523 4000Faks +48 (0) 22 508 4040www.pwc.com/pl

OPiniA bieGłeGO reWidentA O

SkrócOnyM SPrAWOZdAniu finAnSOWyM

dlA AkcjOnAriuSZy SPółki inveSt bAnk S.A.

Załączone skrócone sprawozdanie finansowe Spółki Invest Bank S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Ostrobramska 77 (zwanej dalej

„Bank”) zostało sporządzone przez Zarząd Banku na podstawie zbadanego pełnego rocznego sprawozdania finansowego Spółki za okres

obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 r. („sprawozdania finansowego Banku”). Sprawozdanie finansowe Banku zostało sporządzone

zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Badanie sprawozdania finansowego Banku, na podstawie którego sporządzono skrócone sprawozdanie finansowe, przeprowadziliśmy

stosownie do krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. W dniu 31 maja

2010 r. wydaliśmy opinię bez zastrzeżeń o sprawozdaniu finansowym Banku.

Naszym zdaniem przedstawione w dalszej części skrócone sprawozdanie finansowe jest we wszystkich istotnych aspektach zgodne

w zaprezentowanym zakresie z pełnym rocznym sprawozdaniem finansowym Banku, które stanowiło podstawę do jego sporządzenia.

Dla pełnego zrozumienia sytuacji majątkowej i finansowej Banku oraz jego wyniku finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31

grudnia 2009 r., należy zapoznać się z pełnym sprawozdaniem finansowym Banku, wraz z opinią i raportem z badania biegłego rewi-

denta, dotyczącą tego sprawozdania finansowego.

Przeprowadzający badanie, w imieniu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o., spółki wpisanej na listę podmiotów uprawnionych do badania

sprawozdań finansowych pod numerem 144:

Adam Celiński

Kluczowy Biegły Rewident

Numer ewidencyjny 90033

Warszawa, 31 maja 2010 r.

Opinia biegłego rewidenta o skróconym sprawozdaniu finansowym dla Akcjonariuszy spółki INVEST-BANK S.A.

Opinion of the Statutory Auditor On condensed financial statement for the Shareholders of INVEST-BANK S.A.

PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, pod numerem KRS 0000044655, NIP 526-021-02-28. Kapitał zakładowy wynosi 10.363.900 złotych. Siedzibą spółki jest Warszawa, Al. Armii Ludowej 14.


PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o.14 Al. Armii Ludowej St.00-638 Warsaw, PolandPhone +48 (0) 22 523 4000Fax +48 (0) 22 508 4040www.pwc.com/pl

reGiStered AuditOr’S OPiniOn

On the AbbreviAted finAnciAl rePOrt

tO the ShArehOlderS Of inveSt bAnk S.A.

The attached condensed financial statement of the Invest Bank seated in Warsaw, ul. Ostrobramska 77 (hereinafter the Bank) was pre-

pared by the Management Board basing on the audited full annual financial report of the Company for the period from 1st January to 31st

December 2009 (“financial statement of the Bank”). The consolidated financial statement was prepared pursuant to the International

Financial Reporting Standards approved by the European Union.

The audit of the financial statement of the Bank, under which this condensed financial statement was prepared, was carried out pur-

suant to the national financial auditing standards issued by the National Council of Statutory Auditors in Poland. On 31st May 2010 we

issued the opinion without any reservations to the financial statement of the Bank.

In our opinion the hereinafter presented financial statement is compliant in all material aspects with the full annual report of the Bank,

which was to base to prepare.

To understand the financial condition of the Bank and its financial result for the period from 1st January to 31st December 2009 in full

the full annual financial report should be read together with the opinion and report of the statutory auditor.

Person carrying out the audit on behalf of the company PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o., the company entered into the list of enti-

ties authorized to audit financial statements under the number 144:

Adam Celiński

Kluczowy Biegły Rewident

Numer ewidencyjny 90033

Warszawa, 31 maja 2010 r.

Opinia biegłego rewidenta o skróconym sprawozdaniu finansowym dla Akcjonariuszy spółki INVEST-BANK S.A.

Opinion of the Statutory Auditor On condensed financial statement for the Shareholders of INVEST-BANK S.A.

PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. is entered in the National Court Register maintained by the Regional Court for Capital city of Warsaw under KRS 0000044655, NIP: 526-021-02-28. Share capital amounts to PLN 10.363.900. The Company has its registered office in Warsaw, at 14 Al. Armii Ludowej St.

Translators’ explanatory noteThe above document is a free translation of the registered auditor’s opinion of the above-mentioned Polish Company. In Poland statutory accounts must be prepared and presented in accordance with Polish legislation and in accordance with the accounting principles and practices generally used in Poland. The accompanying translated opinion has not been reclassified or adjusted in any way to conform to accounting principles generally accepted in countries other than in Poland, but certain terminology current in Anglo-Saxon countries has been adopted to the extent practicable. In the event of any discrepancy in interpreting the terminology, the Polish language version is binding.


General information

The net balance sheet sum at the end of 2009 amount-ed to 2 070.6 (at the end of 2008 2 314.7) M PLN. The net amount of the receivables from the clients at the end of 2009 amounted to 1 247.8 M PLN and in 2008 amounted to 1 479.6 M PLN. The basic source of bank-ing activity financing i.e. liabilities towards the clients reached at the end of 2009 the amount of 1 804.2 M PLN. The solvency ratio was at the level 11.14% where required 8.0% at the end of 2009. The values of ROA and ROE amounted to 0.10% and 1.37% correspondingly.

Informacje ogólne

Suma bilansowa netto na koniec 2009 r. wyniosła 2 070,6 (a na koniec 2008 r. 2 314,7) mln zł. War-tość netto należności od Klientów wyniosła na koniec 2009 r. 1 247,8 mln zł, a w roku 2008 wyniosła 1 479,6 mln zł. Podstawowe źródło finansowania działalności bankowej, tj. zobowiązania wobec Klientów, osiągnęły na koniec 2009 r. wartość 1 804,2 mln zł. Współczyn-nik wypłacalności ukształtował się na koniec 2009 r. na poziomie 11,14%, przy wymaganym 8,0%. Wartość wskaźników ROA i ROE ukształtowała się odpowiednio na poziomie 0,10% i 1,37%.

2009 2008Zmiana r/r

change y.o.y.

Wynik odsetkowy (w mln zł) 106,44 115,76 -9,32 Interest result (in M PLN)

Wynik prowizyjny (w mln zł) 28,86 27,98 0,88 Fee result (in M PLN)

Koszty działania* (w mln zł) 121,70 131,74 -10,04 Operating costs* (in M PLN)

Wynik odpisów (netto) z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek (w mln zł)

-19,78 -10,04 -9,74Result of net write-offs due toimpairment of loans and credits (in M PLN)

Wynik finansowy netto (w mln zł) 2,18 10,05 -7,87 Net financial result (in M PLN)

Współczynnik wypłacalności 11,14% 8,51% 2,63 p.p. Solvency ratio

* obejmują ogólne koszty administracyjne i amortyzację

include the general administrative costs and amortization

Skrócone sprawozdanie finansoweCondensed financial statements


Profit and loss accountRachunek zysków i strat

w tys. zł

Okresod 01.01.2009do 31.12.2009

Periodfrom 01.01.2009

to 31.03.2010

Okresod 01.01.2008do 31.12.2008


to 31.12.2008

in thousand PLN

Przychody z tytułu odsetek i przychody o podobnym charakterze

179 136 200 298 Revenues due to interest and similar revenues

Koszty z tytułu odsetek i podobne koszty -72 701 -84 538 Costs due to interests and similar costs

Wynik z tytułu odsetek 106 435 115 760 Profit or loss due to the interests

Przychody z tytułu opłat i prowizji 35 182 33 394 Revenues due to charges and fees

Koszty opłat i prowizji -6 322 -5 413 Costs of charges and fees

Wynik z tytułu opłat i prowizji 28 860 27 981 Profit or loss due to the charges and fees

Wynik na działalności handlowej i rewaluacja 3 254 3 804 Profit or loss in trading and revaluation

Pozostałe przychody operacyjne 14 272 18 943 Other operating income

Przychody operacyjne ogółem 152 821 166 488 total operating revenues

Ogólne koszty administracyjne -110 648 -120 118 General administrative costs

Amortyzacja -11 054 -11 621 Amortization and depreciation

Wynik odpisów (netto) z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek

-19 781 -10 040Profit or loss of write-offs (net) due to the impairment of loans and credits

Pozostałe koszty operacyjne -9 765 -11 778 Other operating expenses

koszty operacyjne ogółem -151 248 -153 557 total operating costs

Wynik działalności operacyjnej 1 573 12 931 Profit/loss on operating activity

Zysk brutto 1 573 12 931 Gross profit

Podatek dochodowy 602 -2 885 Income tax

Zysk netto 2 175 10 046 net profit


Statement on comprehensive income Sprawozdanie z całkowitych dochodów

w tys. zł

Okresod 01.01.2009do 31.12.2009


to 31.03.2010

Okresod 01.01.2008do 31.12.2008


to 31.12.2008

in thousand PLN

Wynik finansowy netto bieżącego okresu 2 175 10 046 Net financial result of current period

Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży -1 257 847 Measurement of financial assets available for sale

Podatek odroczony od wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży

265 572Deferred income from measurement of financial assets available for sale

Pozostałe dochody razem ujęte bezpośrednio w kapitale -992 1 419 total other income recognized directly in equity

dochody całkowite bieżącego okresu 1 183 11 465 Comprehensive income of current period

Z tego: Including:

Przypadające na Akcjonariuszy banku 1 183 11 465 Attributable to the bank’s shareholders


Statement on financial conditionSprawozdanie z sytuacji finansowej

w tys. zł 31.12.2009 31.12.2008 in thousand PLN

AktyWA ASSETS

Kasa, operacje z Bankiem Centralnym 132 771 125 840 Cash, operations with Central Bank

Należności od banków 9 630 255 652 Receivables from banks

Kredyty i pożyczki udzielone Klientom 1 247 793 1 479 563 Credits and loans granted to clients

Lokacyjne papiery wartościowe 435 694 207 863 Investment securities

dostępne do sprzedaży 85 966 138 248 available for sale

utrzymywane do terminu zapadalności 349 728 69 615 held to maturity

Aktywa zastawione 32 854 24 810 Pledged assets

Inwestycje w jednostki zależne 7 544 7 722 Investments in subsidiaries

Wartości niematerialne 16 872 20 106 Intangible assets

Rzeczowe aktywa trwałe 52 518 55 740 Property. plant and equipment

Nieruchomości inwestycyjne 86 410 76 105 Investment property

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 7 900 16 892 Non-current assets held for sale

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 23 174 22 307 Assets due to the deferred income tax

Należności z tytułu bieżącego podatku 1 441 954 Receivables due to current income

Inne aktywa 16 047 21 102 Other assets

Aktywa razem 2 070 648 2 314 656 Total assets

ZObOWiĄZAniA liAbilitieS

Zobowiązania wobec innych banków 49 742 16 295 Liabilities towards other banks

Zobowiązania wobec Klientów 1 804 184 2 060 908 Liabilities towards clients

Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 1 009 1 639 Liabilities arising from issuance of debt securities

Pochodne instrumenty finansowe 0 13 944 Derivatives

Rezerwy 1 491 3 045 Provisions

Pozostałe zobowiązania 20 612 26 398 Other liabilities

Zobowiązania razem 1 877 038 2 122 229 Total liabilities

kAPitAł WłASny eQuity

Kapitał zakładowy 261 882 261 882 Share capital

Akcje własne -99 132 -99 132 Own shares

Pozostałe elementy kapitałów własnych 11 134 12 126 Other elements of equity

Zyski zatrzymane 19 726 17 551 Retained earnings

kapitał własny razem 193 610 192 427 total equity

Zobowiązania i kapitał własny razem 2 070 648 2 314 656 total liabilities and equity


Statement on changes in equity

changes in the period 01.01.2009-31.12.2009in thousand Pln

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Zmiany w okresie 01.01.2009-31.12.2009w tys. zł

Zare

jest

row

any

kapi

tał a

kcyj

nyRe

gist

ered

sha

res

Akc

je w

łasn

eO

wn

shar

es

Pozo

stał

e el

emen

ty k

apit

ałów

wła

snyc

hO

ther

ele

men

ts o

f eq

uity

Zyski zatrzymane | Retained earnings

Kapi

tał w

łasn

y ra

zem

Tota

l ret

aine

d pr

ofits

Pozo

stał

y ka

pita

ł zap

asow

yTo

tal e

quit

y

Pozo

stał

e ka

pita

ły r

ezer

wow

eO

ther

sup

plem

enta

ry c

apit

al

Fund

usz

ogól

nego

ryz

yka

Oth

er r

eser

ve c

apit

als

Nie

podz

ielo

ny w

ynik

fina

nsow

yG

ener

al r

isk

fund

Wyn

ik r

oku

bież

ąceg

oU

ndiv

ided

fina

ncia

l res

ult

Raze

m z

yski

zat

rzym

ane

Resu

lt o

f cu

rren

t ye

arkapitał własny na początek okresu- stan na 01.01.2009 r.

261 882 -99 132 12 126 2 851 4 654 0 10 046 0 17 551 192 427Opening balance of equity- as for 01.01.2009

Zmiana wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży

0 0 -1 257 0 0 0 0 0 0 -1 257Change of measurement of financial assets available for sale

Podatek odroczony od zmiany wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży

0 0 265 0 0 0 0 0 0 265Deferred income from change in measurement of financial assets available for sale

Zyski netto nie ujęte w rachunku zysków i strat

0 0 -992 0 0 0 0 0 0 -992net profits not recognized through P&l account

Wynik finansowy brutto bieżącego okresu

0 0 0 0 0 0 0 1 573 1 573 1 573Net financial result of current period

Podatek dochodowy 0 0 0 0 0 0 0 602 602 602 Income tax

całkowity zysk rozpoznany w roku bieżącym

0 0 -992 0 0 0 0 2 175 2 175 1 183total profit recognized in the current year

Transfer zysku netto za 2008 na kapitał zapasowy i rezerwowy

0 0 0 1 000 9 046 0 -10 046 0 0 02008 net profit transfer to the supplementary and reserve capital

kapitał własny na koniec okresu - stan na 31.12.2009 r.

261 882 -99 132 11 134 3 851 13 700 0 0 2 175 19 726 193 610closing balance of equity- as for 31.12.2009


Zare

jest

row

any

kapi

tał a

kcyj

nyRe

gist

ered

sha

res

Akc

je w

łasn

eO

wn

shar

es

Pozo

stał

e el

emen

ty k

apit

ałów

wła

snyc

hO

ther

ele

men

ts o

f eq

uity

Zyski zatrzymane | Retained earnings

Kapi

tał w

łasn

y ra

zem

Tota

l ret

aine

d pr

ofits

Pozo

stał

y ka

pita

ł zap

asow

yTo

tal e

quit

y

Pozo

stał

e ka

pita

ły r

ezer

wow

eO

ther

sup

plem

enta

ry c

apit

al

Fund

usz

ogól

nego

ryz

yka

Oth

er r

eser

ve c

apit

als

Nie

podz

ielo

ny w

ynik

fina

nsow

yG

ener

al r

isk

fund

Wyn

ik r

oku

bież

ąceg

oU

ndiv

ided

fina

ncia

l res

ult

Raze

m z

yski

zat

rzym

ane

Resu

lt o

f cu

rren

t ye

ar

kapitał własny na początek okresu - stan na 01.01.2008 r.

261 882 -2 165 12 265 12 117 4 654 0 -10 824 0 5 947 277 929Opening balance of equity- as for 01.01.2008

Zmiana wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży

0 0 847 0 0 0 0 0 0 847Change of measurement of financial assets available for sale

Podatek odroczony od zmiany wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży

0 0 572 0 0 0 0 0 0 572Deferred income from change in measurement of financial assets available for sale

Zmiana dotycząca odpisu aktualizującego wartość środków trwałych

0 0 -1 558 1 558 0 0 0 0 1 558 0Change on non-current assets revaluation allowance

Zyski netto nie ujęte w rachunku zysków i strat

0 0 -139 1 558 0 0 0 0 1 558 1 419net profits not recognized through P&l account

Wynik finansowy brutto bieżącego okresu

0 0 0 0 0 0 0 12 931 12 931 12 931Net financial result of current period

Podatek dochodowy 0 0 0 0 0 0 0 -2 885 -2 885 -2 885 Income tax

całkowity zysk rozpoznany w roku bieżącym

0 0 -139 1 558 0 0 0 10 046 11 604 11 465total profit recognized in the current year

Transfer zysku netto za 2007 na kapitał zapasowy

0 0 0 15 587 0 0 -15 587 0 0 02007 net profit transfer to the sup-plementary and reserve capital

Pokrycie straty z lat ubiegłych z kapitału zapasowego

0 0 0 -26 411 0 0 26 411 0 0 0Coverage of loss from previous year with supplementary capital

Nabycie akcji własnych 0 -96 967 0 0 0 0 0 0 0 -96 967 Acquisition of own shares

kapitał własny na koniec okresu - stan na 31.12.2008 r.

261 882 -99 132 12 126 2 851 4 654 0 0 10 046 17 551 192 427closing balance of equity- as for 31.12.2008


Statement on cash-flowsin thousand PLN

Sprawozdanie z przepływów pieniężnychw tys. zł

Metoda pośrednia01.01.200931.12.2009

01.01.200831.12.2008

Indirect method

PrZePłyWy ŚrOdkóW PieniĘŻnych Z dZiAłAlnOŚci OPerAcyjnej CASH-FLOW STATEMENT FROM THE OPERATIONAL ACTIVITY

i. Zysk brutto 1 573 12 931 I. Gross profit

ii. korekty razem: 79 535 - 467 462 II. Total adjustments:

1. Amortyzacja 11 054 11 621 1. Amortization and depreciation

2. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej -2 123 -1 479 2. (Profit) loss from investment activity

3. Zapłacony podatek dochodowy (znak ujemny) -487 -1 425 3. Paid income tax (negative value)

4. Zmiana wartości godziwej aktywów -2 907 2 289 4. Change of assets fair value

5. Zmiana stanu kredytów i pożyczek oraz lokat w innych bankach 262 034 -203 703 5. Change of credits and loans and deposits in other banks

6. Zmiana stanu inwestycyjnych (lokacyjnych) papierów wartościowych oraz aktywów zastawionych 53 115 -63 778 6. Change in investment securities and pledged assets

7. Zmiana stanu innych aktywów 3 903 4 553 7. Change of other assets

8. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych -630 -3 569 8. Change in liabilities arising from issuance of debt securities

9. Zmiana stanu zobowiązań wobec Klientów i banków -223 277 -218 034 9. Change in liabilities towards clients and banks

10. Zmiany stanu rezerw -1 554 -8 278 10. Movements in provisions

11. Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych -13 944 13 944 11. Changes of derivatives

12. Zmiana stanu innych zobowiązań -5 649 397 12. Liabilities change

iii. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (i+/-ii) 81 108 -454 531 III. Net cash-flow from operating activities (I+/-II)

PrZePłyWy ŚrOdkóW PieniĘŻnych Z dZiAłAlnOŚci inWeStycyjnej NET CASH-FLOWS FROM INVESTMENT ACTIVITY

i. Wpływy 3 730 6 719 I. Inflows

1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 13 6 719 1. Disposal of intangible assets and property plant and equipment

2. Inne wpływy inwestycyjne 3 717 0 2. Other investments inflows

ii. Wydatki -3 458 -10 126 II. Outflows

1. nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -3 458 -10 126

1. Purchase of intangible assets and property. plant and equipment

iii. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (i-ii) 272 -3 407 III. Net cash-flow from investment activity (I-II)

PrZePłyWy ŚrOdkóW PieniĘŻnych Z dZiAłAlnOŚci finAnSOWej CASH-FLOWS FROM FINANCIAL ACTIVITIES

I. Wpływy 0 0 I. Inflows

II. Wydatki -137 -711 II. Outflows

1. Zakup przedsiębiorstwa 0 -705 1. Acquisition of enterprise

2. Inne wydatki finansowe (leasing i pozostałe koszty finansowe) -137 -6 2. Other financial expenses (leasing and other financial costs)

iii. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (i-ii) -137 -711 III. Net cash-flow from financial activities (I-II)

PrZePłyWy PieniĘŻne nettO, razem 81 243 -458 649 Total net cash flows

bilAnSOWA ZMiAnA StAnu ŚrOdkóW PieniĘŻnych, w tym: 81 243 -458 649 BALANCE CHANGE OF CASH including:

ŚrOdki PieniĘŻne nA POcZĄtek OkreSu 410 884 869 533 OPENING BALANCE OF CASH

ŚrOdki PieniĘŻne nA kOniec OkreSu 492 127 410 884 CLOSING BALANCE OF CASH

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 48 940 72 762 Cash with limited disposal possibility


CSR (Corporate Social Responsibility) means the ful-fillment of all formal and legal laid down by both state bodies and branch organizations i.e. Financial Supervision Authority. National Polish Bank. Polish Banks Association or Bank Guarantee Fund. INVEST-BANK follows the banking law. resolutions of the bank supervision and standards anticipated in “Code of Banking Practice” of Bank Ethic Board of Polish Banks Association. which was appointed to assess the observance of the best practices applied by banks and their employees. The concept CSR applied by INVEST-BANK means all actions and regulations di-rected to ensure the balance between the interest of all entities engaged to Bank’s operation i.e. share-holders. managing staff. employees and clients. that favors its development and increase of clients’ trust. The trust to the Bank and safety of cash collected in INVEST-BANK is guaranteed by the Bank Guarantee Fund.

INVEST-BANK pays huge attention to the reliable infor-mation policy aimed at providing the market partici-pants- investors. clients. contractors. rating agencies and other interested with information in a form of Re-port concerning the Bank’s assessment regarding the capital risk and adequacy for coverage the risk and ad-vanced level of risk assessment methodology applied by the bank.

INVEST-BANK makes endeavors to improve the service quality. build long-term relationships with the clients. takes care on environment and occupational health and safety of Employees. In 2009 the Bank implemented Integrated Management System to comply with the quality management standards ISO 9001:2008. environ-ment management ISO 14001:2004 and OHSAS accord-ing to PN-N-18001:2004. This fact was confirmed by the Polish Certification Center which issued the Certificates of Compliance with standards in the fields: Customer Relationships Management Process. Quality of Service and Complaints Management Process. At the same the implementation of Integrated Management Systems as-

CSR (Corporate Social Responsibility) oznacza spełnie-nie wszystkich wymogów formalnych i prawnych, jakie są stawiane m.in., przez instytucje państwowe i orga-nizacje branżowe, tj.: Komisję Nadzoru Finansowego, Narodowy Bank Polski, Związek Banków Polskich czy Bankowy Fundusz Gwarancyjny. INVEST-BANK kieruje się przepisami prawa bankowego, uchwałami nadzoru bankowego oraz normami przewidzianymi w „Zasadach Dobrej Praktyki Bankowej” Komisji Etyki Bankowej ZBP, która powołana została do oceny przestrzegania zasad postępowania przez banki i ich pracowników. W INVEST-BANKU koncepcja CSR to całokształt działań i regulacji ukierunkowanych na zapewnienie równowagi pomiędzy interesami wszystkich podmiotów zaangażo-wanych w funkcjonowanie Banku, tzn. Akcjonariuszy, Kadry Zarządzającej, Pracowników i Klientów, co sprzy-ja jej rozwojowi i zwiększeniu zaufania Klientów. Za-ufanie do Banku i bezpieczeństwo środków pieniężnych zgromadzonych w INVEST-BANKU gwarantuje Bankowy Fundusz Gwarancyjny.

INVEST-BANK przykłada dużą wagę do rzetelnej polity-ki informacyjnej mającej na celu udostępnienie uczest-nikom rynku – inwestorom, Klientom, kontrahentom, agencjom ratingowym i innym zainteresowanym – in-formacji w formie Sprawozdania, dotyczących oceny Banku w zakresie ryzyka i adekwatności kapitałowej na pokrycie ryzyka oraz stopnia zaawansowania metodolo-gii oceny ryzyka stosowanej przez Bank.

INVEST-BANK zabiega o doskonalenie jakości obsługi, buduje długotrwałe relacje z Klientami, dba o środowi-sko oraz bezpieczeństwo i higienę pracy swoich Pracow-ników. W 2009 r. Bank wdrożył Zintegrowany System Zarządzania na zgodność z normami zarządzania: jako-ścią ISO 9001:2008, środowiskiem ISO 14001:2004 oraz bezpieczeństwem i higieną pracy PN-N-18001:2004. Fakt ten został potwierdzony przez Polskie Centrum Certyfikacji PCC, które wystawiło Certyfikaty zgodności z normami w zakresie: Procesu Zarządzania Relacjami z Klientami, Usługi Podwyższonego Standardu Jakości oraz Procesu Zarządzania Skargami. Równocześnie,

Odpowiedzialność w biznesie (csr)Corporate Social Responsibiliy


signs INVEST-BANK the task of continuous development and taking the actions anticipated in the Integrated Management System Policy.

The improvement of quality services and strengthening the customers’ relationships are reflected in the de-crease of interventions addressed to the Bank’s Arbiter. that confirms the amicable settlements of disputes by the Bank.

INVEST-BANK dedicated itself to pro-social activities by active participation on charity actions. cooperation for many years with POLSAT fund and helping child vic-tims. The Clients using the pay card Affinity Charge is-sued by the Bank and Fund give the additional support in collecting the resources for its statutory purposed. The fee collected by the Bank in the amount of 0.5% is transferred in full for favor of the Fund. The Affin-ity card holder. helping sick children. receives the ad-ditional benefits in a form of reduction of income tax amount because the amount transferred to the Fund as donation may be deducted from tax base.

wdrożenie Zintegrowanego Systemu Zarządzania stawia przed INVEST-BANKIEM zadanie ciągłego doskonalenia i podejmowania działań wskazanych w Polityce Zinte-growanego Systemu Zarządzania.

Skargi kierowane do Arbitra Bankowego na działalność banków komercyjnychComplaints addressed to the Bank’s Arbiter regerading the activity of customers’ banks

1,11%

0,60%

1,73%

0,53%

0,54%

0,28%

Udział INVEST-BANK w skargachINVEST-BANK share in complaints

0

2,00%

1,80%

1,60%

1,40%

1,20%

1,00%

0,80%

0,60%

0,40%

0,20%

0,00%

10

20

30

40

50

60

70

80

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Wzrost jakości obsługi oraz wzmocnienie relacji z Klien-tami znajdują, między innymi, swoje odzwierciedle-nie w spadku ilości interwencji Klientów kierowanych do Arbitra Bankowego, co świadczy o dążeniu Banku do polubownego załatwienia sporów.

INVEST-BANK poświęca się także swoim prospołecznym działaniom poprzez aktywne uczestnictwo w akcjach charytatywnych, współpracując od wielu lat z Fun-dacją POLSAT i pomagając dzieciom poszkodowanym przez los. Klienci korzystający z wydanej przez Bank i Fundację karty płatniczej Affinity Charge dodatkowo wspierają Fundację w zbieraniu środków na jej cele statutowe. Pobierana przez Bank prowizja w wysokości 0,5% w całości przekazywana jest na rzecz Fundacji. Posiadacz karty Affinity, pomagając chorym dzieciom, otrzymuje z tego tytułu dodatkowe korzyści w postaci zmniejszenia kwoty podatku dochodowego, gdyż kwota przekazana na rzecz Fundacji jako darowizna może zo-stać odliczona od podstawy opodatkowania.


INVEST-BANK has been cooperating with POLSAT Fund for many years. In 2009 the Bank transferred into the Fund’s Account 250 000.00 PLN. supporting the charity purposes. The resources transferred to the Fund were designated to cover the costs of special medical treat-ment and rehabilitation of sick children. to rescue their life and health and to equip the hospital with the mod-ern medical devices. In 2009 owing to the payment for the Fund 39 children received help.

In December 2009 POLSAT Fund granted INVEST-BANK “Certificate of Appreciation” for many year of coopera-tion and great help for children.

INVEST-BANK cooperates with the Fund in the field of preparing joint marketing releases. The Clients using the pay card Affinity Charge issued by the Bank and Fund give the additional support in collecting the re-sources for its statutory purposed.

INVEST-BANK od wielu lat współpracuje z Fundacją POLSAT. W 2009 roku Bank przekazał na Konto Fundacji 250 000,00 PLN, wspierając tym samym szczytne cele charytatywne. Środki przekazywane Fundacji przezna-czone zostały na pokrycie kosztów specjalistycznego leczenia i rehabilitacji chorych dzieci, ratowania ich zdrowia i życia oraz wyposażenie szpitali w nowocze-sny sprzęt medyczny. W 2009 roku dzięki wpłatom na rzecz Fundacji pomocy udzielono 39 dzieciom. W grudniu 2009 r. Fundacja POLSAT przekazała dla INVEST-BANKU „Certyfikat Wdzięczności i Przy-jaźni” za wieloletnią współpracę i olbrzymią pomoc na rzecz swoich podopiecznych.

INVEST-BANK współpracuje z Fundacją także w zakresie opracowań wspólnych komunikatów marketingowych. Klienci korzystający z wydanej przez Bank i Fundację karty płatniczej Affinity Charge dodatkowo wspierają Fundację w zbieraniu środków na jej cele statutowe.

Współpraca z Fundacją PolsatCooperation with Polsat Fund


Bydgoszcz Ul. Dworcowa 71 85-009 0-52 tel. 328-66-06, 328-61-92 328-76-03

Bełchatów Ul. 1 Maja 1 97-400 0-44 tel. 632-66-08 632-66-08

Białystok Al. J. Piłsudskiego 11/3 15-443 0-85 tel. 652-10-05, 652-60-10 652-12-73

Bielsko-Biała Ul. Warszawska 2 43-300 0-33 tel. 822-00-33 812-50-37

Bolesławiec Ul. Grunwaldzka 14 a 59-700 0-75 tel. 73-22-330, 73-22-321 732-23-21

Bytom Ul. Rycerska 4 41-902 0-32 tel. 282-90-08 282-91-17

Częstochowa Ul. Kilińskiego 42/44 42-200 0-34 tel. 324-68-92 324-59-33

Dąbrowa Górnicza Ul. Sobieskiego 3 41-300 0-32 tel. 262-93-50 262-90-88

Dębica Ul. Rynek 10a 39-200 0-14 tel. 676-36-00 676-08-80

Elbląg Ul. 3 Maja 5a 82-310 0-55 tel. 235-44-45 235-15-65

Ełk Ul. Wojska Polskiego 11 19-300 0-87 tel. 621-19-66 610-24-33

Gdańsk Ul. Kartuska 358b 80-125 0-58 tel. 682-06-24 322-02-08

Gdańsk Ul. Kartuska 80 80-104 0-58 tel. 320-15-71, 320-15-80 320-15-81

Gdańsk Ul. Rajska 12 80-850 0-58 tel. 340-35-34, 35 340-35-32

Gdańsk Ul. Stągiewna 5 80-748 0-58 tel. 305-83-96,97, 305-86-57 305-85-33

Gdynia Ul. Mściwoja 5 81-361 0-58 tel. 661-23-016, 661-53-13 620-00-93

Gdynia Ul. Świętojańska 88 81-388 0-58 tel. 660-60-03, 660-90-50 660-90-49

Gliwice Ul. Basztowa 2 44-100 0-32 tel. 238-90-02 238-90-01

Głogów Ul. Grodzka 26 67-200 0-76 tel. 835-68-74 835-75-75

Gorzów Wlkp. Ul. 30 Stycznia 27 66-400 0-95 tel. 720-20-10 722-71-40

Grudziądz Ul. Sienkiewicza 8 86-300 0-56 tel. 464-41-28 464-41-28

Jasło Ul. 3 Maja 18 A 38-200 0-13 tel. 448-16-41, 446-51-20 446-51-20

Jelenia Góra Ul. Krótka 21 58-500 0-75 tel. 752-36-15, 767-65-43 764-63-43

Kalisz Pl. Św. Józefa 12 62-800 0-62 tel. 753-19-86 753-12-62

Katowice Ul. Mariacka 4 40-014 0-32 tel. 251-40-21 251-40-27

Kędzierzyn Koźle Ul. Wojska Polskiego 15 47-220 0-77 tel. 483-81-11, 406-02-90 483-81-11

Kielce Al. IX Wieków Kielc 2A 25-510 0-41 tel. 368-23-71, 368-03-74 343-10-32

Kołobrzeg Ul. Narutowicza 1/7 78-100 0-94 tel. 354-01-65, 66, 67 354-01-68

Konin Al. 1 Maja 18a 62-510 0-63 tel. 243-89-11, 12 243-89-14

Koszalin Ul. Piłsudskiego 56 75-525 0-94 tel. 345-44-62, 341-49-72 348 93 23

Kraków Ul. Garbarska 9 31-131 0-12 tel. 411-87-88, 430-04-91 431-06-09

Kraków Al. Słowackiego 60 31-159 0-12 tel. 631-05-00, 632-46-68 631-05-02

Kraków - Nowa Huta Oś. Krakowiaków 4 31-962 0-12 tel. 425-05-70, 425-05-69 425-05-70

Krosno Ul. Lwowska 2 38-400 0-13 tel. 420-24-40 436-93-10

Krotoszyn Ul. Rynek 17 63-700 0-62 tel. 722-57-70 722-57-71

Kutno Ul. Kościuszki 12 93-300 0-24 tel. 253-86-54, 55 253-86-55

Nazwa jednostki organizacyjnejName of organizational unit

UlicaStreet

Kod pocztowyZip-code

Nr telefonuTelephone number

Nr faksuFax

Oddziały BankuBank’s Offices


Legnica Ul. Jaworzyńska 14 59-220 0-76 tel. 852-35-21, 22, 27 852-35-68

Leszno Ul. Wolności 2 64-100 0-65 tel. 520-55-99 520-55-68

Lublin Ul.Narutowicza 34 20-109 0-81 tel. 532-56-39, 743-61-12 532-49-33

Łomża Ul. Sienkiewicza 10 18-400 0-86 tel. 215-02-01 215 02 53

Łódź Ul. Kilińskiego 122/128 90-013 0-42 tel. 674-76-51 57, 674-02-52 674-76-59

Łódź Al. Kardynała Wyszyńskiego 67 94-047 0-42 tel. 689-90-02,03,04 689-90-04

Łódź Pl. Wolności 9 91-415 0-42 tel. 630-22-15, 630-21-84 630-22-15

Łódź Ul. Piotrkowska 193 90-447 0-42 tel. 637-67-21, 43, 45 637-67-21

Łódź Ul. Serdeczna 4 93-323 0-42 tel. 640-19-26, 27, 28 640-19-28

Łódź Ul. Zgierska 233 91-495 0-42 tel. 658-98-94 658-98-92

Nowy Sącz Ul. Rynek 7 33-300 0-18 tel. 444-46-22, 443-78-73 443-78-73

Nysa Ul. Rynek Garncarski 2 48-300 0-77 tel. 433-90-52 433-90-51

Olsztyn Ul. Szrajbera 1 10-103 0-89 tel. 535-24-32, 535-24-33 527-37-87

Oława Ul. Brzeska 26 55-200 0-71 tel. 303-41-66, 303-41-67 303-41-67

Opole Ul. Książąt Opolskich 32 45-005 0-77 tel. 551-11-31, 551-15-10 441-12-53

Ostrołęka Ul. Gorbatowa 5a/6 07-400 0-29 tel. 764-39-68, 764-66-20 764-66-22

Ostrowiec Świętokrzyski Ul. Siennieńska 12 27-400 0-41 tel. 265-42-74, 265-43-35,36 265-42-74

Ostrów Mazowiecka Pl. Księżnej Anny Mazowickiej 4 07-300 0-29 tel. 746-28-13, 746-28-21 745-32-86

Ostrów Wlkp. Ul. Wolności 27 63-400 0-62 tel. 736-89-40 736-74-40

Oświęcim Ul. Piastowska 2 32-600 0-33 tel. 844-10-79; 0-32 745-33-19 842-27-26

Pabianice Ul. Zamkowa 34 95-200 0-42 tel. 212-10-20,21 212-20-22

Piła Ul. Browarna 3 64-920 0-67 tel. 212-47-31, 351-15-45 212-32-73

Piotrków Trybunalski Al. 3 Maja 4 97-300 0-44 tel. 649-69-85, 86 649-63-32

Płock Ul. Jachowicza 38 09-400 0-24 tel. 262-71-98, 262-34-56 269-65-40

Poznań Ul. Kościelna 12/14 60-536 0-61 tel. 66-44-293/278, 286, 291 66-44-292

Poznań Ul. Zwierzyniecka 18 60-815 0-61 tel. 66-44-204 - 206 66-44-248

Przemyśl Ul. Grunwaldzka 43 37-700 0-16 tel. 679-07-51,52 679-07-51

Puławy Ul. Centralna 23 D 24-100 0-81 tel. 888-99-80, 888-99-81 888-99-82

Racibórz Ul. Długa 1 47-400 0-32 tel. 415-33-97 414-90-49

Radom Ul. 25 Czerwca 60 26-600 0-48 tel. 363-09-45, 48 362-85-15 363-09-45

Rybnik Ul. Armii Krajowej 3 44-200 0-32 tel 422-62-85, 422-48 81, 423-81-20 423-61-30

Rybnik Ul. Korfantego 1 44-200 0-32 tel. 422-97-24, 422-10-24 422-97-25

Rzeszów Ul. Zygmuntowska 9 35-025 0-17 tel. 852-21-74, 852-21-73 862-06-05

Siedlce Ul. Piłsudskiego 12 08-110 0-25 tel. 644-97-60, 644-57-67 644-57-67

Sieradz Ul. Jana Pawła II 12/8 98-200 0-43 tel. 822-84-53, 822-16-08 822-84-54


UlicaStreet



Nr faksuFax


Skarżysko-Kamienna Ul. Sokola 10 26-110 0-41 tel. 251-60-30,32 251-60-30, 32

Słupsk Ul. Kołłątaja 30 76-200 0-59 tel. 842-40-34; 848-10-55 842-77-27

Słupsk Ul. Jagiełły 2 76-200 0-59 tel. 842-84-01 842-84-01

Sosnowiec Ul. Sienkiewicza 25 41-200 0-32 tel. 266-48-48 266-38-75

Stalowa Wola Al. Jana Pawła II 2G 37-450 0-15 tel. 844-57-26 844-55-56

Stargard Szczeciński Ul. Słowackiego 22 73-110 0-91 tel. 577-24-22, 25 577-72-81

Szczecin Ul. Monte Cassino 37 70-464 0-91 tel. 433-01-30 433-00-40, 80

Szczecinek Ul.Wyszyńskiego 45 78-400 0-94 tel. 372-38-01, 373-13-83 373-13-83

Świdnica Ul. Pułaskiego 63/65 58-100 0-74 tel. 853-44-46, 856-91-99 853-44-46

Tarnów Ul. Bernardyńska 19 33-100 0-14 tel. 626-20-19, 627-60-95 627-60-95

Tomaszów Mazowiecki Pl. Kościuszki 10 97-200 0-44 tel. 734-13-35; 36 734-13-37

Toruń Ul. Ul. Grudziądzka 32/36 87-100 0-56 tel. 622-77-37 622-17-43

Tychy Ul. Grota Roweckiego 45 43-100 0-32 tel. 217-75-45 217-75-46

Wałbrzych Ul. Moniuszki 8 58-300 0-74 tel. 842-22-33, 842-21-56 842-59-52

Warszawa Al. Jana Pawła II 61 00-166 0-22 tel. 636-64-04, 06, 07 636-75-10

Warszawa Al. KEN 98 02-722 0-22 tel. 644-41-91, 644-41-92 644-41-90

Warszawa Ul. Targowa 69 03-729 0-22 tel. 670-26-60, 670-26-92, 670-26-60, 618-33-56 wew. 203

Warszawa Ul. Bora Komorowskiego 35 03-982 0-22 tel. 673-37-17,18 673-37-17

Warszawa Ul. Emilii Plater 36 00-050 0-22 tel. 826-48-14, 826-48-16 826-48-12

Warszawa Ul. Filarecka 3 01-582 0-22 tel. 839-91-71, 839-91-92 839-88-01

Warszawa Ul. Ostrobramska 77 04-175 0-22 tel. 514-40-74, 514-40-71 514-40-81

Warszawa Ul. Światowida 49 03-144 0-22 tel. 819-00-14,-28 819-00-13

Warszawa Ul. Wrocławska 21/III 01-439 0-22 tel. 861-01-85,71 861-01-85

Warszawa Ul. Zwycięzców 32 03-936 0-22 tel. 672-90-77,78 672-90-77

Wejherowo Ul. 10 Lutego 1 84-200 0-58 tel. 672-49-11 ; 672-49-15; 672-49-16 675-33-63

Wrocław Pl. Grunwaldzki 27 50-365 0-71 321-77-12; 321-77-10 328-04-05

Wrocław Ul. Jedności Narodowej 75 50-262 0-71 tel. 327-85-54,90 322-36-17

Wrocław Ul. Kościuszki 147 50-440 0-71 tel. 342-73-76 342-73-78

Wrocław Ul. Powstańców Śl. 48 53-350 0-71 tel. 367-03-13, 373-20-51, 367-66-53 373-20-50

Wrocław Ul. Świdnicka 21/23 50-066 0-71 tel. 344-25-80 343-92-13

Zabrze Ul. 3-go Maja 3 41-800 0-32 tel. 271-59-22 376-12-00

Zamość Ul. Partyzantów 29 22-400 0-84 tel. 627-08-29 627-09-21

Zgorzelec Ul. Kościuszki 2 59-900 0-75 tel. 775-69 -97 775-28-91

Zielona Góra Al. Konstytucji 3 Maja 13 65-001 0-68 tel. 328-37-00, 326-67-34 328-37-50

Zielona Góra Ul. Boh. Westerplatte 56 65-078 0-68 tel. 412-51-07 412-46-52


UlicaStreet



Nr faksuFax

INVEST-BANK S.A.ul. Ostrobramska 77

04-175 Warszawa

2009 - plus bank · 2013. 12. 31. · amounted to 261,881,661.60 pln and was divided into 3,085,680...

Documents