追求卓越 持续增长中国银行股份有限公司

2010 年中期业绩

2010年8月26日

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前瞻性陈述免责声明

本演示稿及后续讨论可能包含涉及风险和不确定因素的前瞻性声明。这些声明通常使用 “相信”、“预计”、“预期”、“估计”、“计划”、“预测”、“目标”、“可能”、“将”等前瞻性术语来表述或者可能表述为可能或预计将于未来发生的行动的结果。阁下不应过分依赖此等仅适用于本报告发表日的前瞻性声明。这些前瞻性声明的依据是我们自己的信息和来自我们认为可靠的其它来源的信息。该等前瞻性声明与日后事件或本行日后财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不明确因素的影响。

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演讲团队

周载群先生，中国银行 副行长

李礼辉先生，中国银行 行长

陈四清先生，中国银行 副行长

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议程

1 业绩概要与战略执行情况

2 财务表现及全年展望

1H2010 1H2009 同比

税后利润（百万元人民币） 54,375 43,234 25.8%

境内机构税后利润（百万元人民币） 43,049 32,970 30.6%

平均股东资金回报率 19.79% 17.39% 2.40 个百分点

平均总资产回报率 1.18% 1.14% 0.04 个百分点

每股收益（元） 0.20 0.16 0.04

成本收入比(中国内地监管口径) 29.79% 31.42% 1.63 个百分点

2010年6月30日 2009年12月31日 较上年末

每股净资产（元） 2.11 2.03 0.08

不良贷款率 1.20% 1.52% 0.32 个百分点

不良贷款拨备覆盖率 188.44% 151.17% 37.27 个百分点

核心资本充足率 9.33% 9.07% 0.26 个百分点

资本充足率 11.73% 11.14% 0.59 个百分点

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经营业绩良好

人民币资产占比上升2.30个百分点

业务结构不断优化

5

生息资产占比上升0.12个百分点

贷款平均余额占比上升7.31个百分点 非利息收入占比上升0.16个百分点

24,10924,453

63,410 72,405

2009 1H2010

亿元

人民

币

人民币 外币

72.45%

74.75%

人民币资产占比

93,57784,447

2009 1H2010

亿元

人民

币

生息资产 其他

96.49% 96.61%生息资产余额占比

37,28652,650

18,366

19,30812,713

12,5575,419

6,514

1H2009 1H2010

亿元

人民

币

贷款 债券投资 存放中央银行 其他

57.84%

50.53%

贷款在生息资产平均余额中占比

747919

331

410

1H2009 1H2010

亿元

人民

币

净利息收入 非利息收入

30.87%

30.71%

非利息收入占比

6

跨境贸易人民币业务领跑市场

公司金融业务 – 存贷款均衡增长、国际业务市场领先

公司存款

贸易金融业务优势进一步巩固

公司贷款

25,312 27,675

6,551 6,5745,766 6,657

2009 1H2010

亿元

人民

币

境内人民币 境内外币 境外

37,629增长 8.71% 40,906

25,547 27,591

3,5243,9711,8121,663

2009 1H2010

亿元

人民

币

境内人民币 境内外币 境外

30,735增长 8.59% 33,374

国际结算量

6,005

8,401

1H2009 1H2010

亿美

元

增长 39.90%

233

16

2009 1H2010

亿元

人民

币

境内机构

1,324

247

业务笔数

384

22

2009 1H2010

亿元

人民

币

中银香港

420

2,697

业务笔数境内人民币贸易融资余额

784

2009 1H2010

增长 45.82%1,144

亿元

人民

币

7

个人贷款

银行卡业务市场份额持续提升

2010年6月末 较上年末新增

理财中心 1,275家 541家

财富管理中心 85家 5家

中高端客户数 355万 23%私人银行客户 1.4万 40%管理中高端客户资产规模 1.9万亿元 17%

个人金融业务 – 个人贷款平稳增长，银行卡业务市场份额持续提升

加大财富管理体系建设，扩大客户基础

银行卡累计发卡量信用卡累计发卡量借记卡累计发卡量海外借记卡累计发卡量

银行卡消费额人民币卡商户收单

2010年6月末 较上年末新增

20.0%

10.0%

7.7%

98.5%58.6%

储蓄存款

2,608万张

1.5亿张

25万张

4,933.6亿元3,724.5亿元

6.7%1.76亿张

同比

2009 1H2010

亿元

人民

币

人民币 外币

31,799

24.3%

75.7%

34,206增长 7.57%

77.8%

22.2%

2009 1H2010

亿元

人民

币

按揭贷款 其它

13,013

2,396

9,079

11,475

增长 13.40%

10,166

2,847

巩固传统优势，拓展新兴业务

8

金融市场业务 – 优化投资结构，拓展新兴业务

证券投资

外币理财产品数量和销售量稳居市场第一

本币理财产品销售量同比增长363.68%即期结售汇市场排名第一

金交所黄金交易量同比增长26.4%黄金租赁和黄金远期交易量同比分别增长108.5%和7.8%

托管客户数和托管产品数分别达到267家和917个，分别较年初增长18.76%和20.03%；托管总资产净值约8,899亿元

73.14%70.48%

26.86%29.52%

2009 1H2010

亿元

人民

币

人民币投资 外币投资

18,167

19,667增长 8.26%

海内外一体化发展取得新进展

9

完善“全球客户经理制”

获得大型项目并购牵头行资格

海外跨境贸易人民币结算业务迅猛发展

中银香港成为台湾人民币现钞业务清算行

个人金融服务区域扩展

加快海外机构网络布局：澳大利亚布里斯班分行、印尼椰风新村支行、珊瑚新村支行、东方大厦支行相继试营业

海内外一体化发展取得新进展海外税后利润稳步增长

57.0%59.2%

40.8%43.0%

1H2009 1H2010

亿元

人民

币

中银香港 其他海外地区

113.26

102.64

增长 10.35%

多元化业务平台稳步发展

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产险业务毛保费收入8.93亿港币

中银保险成为中国银行全资子公司

税后利润21.66亿元人民币同比增长87.21%

股权投资 基金业务 航空租赁

税后利润7,687万美元同比增长17.59%机队规模扩大至156架，拥有业内机龄最短的机队之一

保险业务投资银行

资产管理规模达311 亿元，跑赢大市获“2009年度金牛创新奖”, 是银行系基金公司中唯一获此殊荣的公司

税后利润7.54亿元人民币9项IPO和股票配售交易，承销金额香港中资投行名列第一资产管理业务保持领先

加强主动风险管理，提高系统风险管理水平

信用风险管理

• 支持节能减排行业和企业

• 严控“两高”行业新增信贷

• 对地方政府融资平台贷款开展重检，采取多种措施缓释和化解风险

• 强化房地产开发贷款管理

• 产能过剩行业贷款坚持较高的准入标准，严控信贷条件

• 严格执行动态、差别化的个人住房贷款政策

操作风险管理

• 重点业务条线持续稽核检查

• 系统性和重大风险稽核检查

• 积极运用非现场稽核手段，探索建立风险预警长效机制

• 建立操作风险管理文化

市场风险管理

• 加强集团层面市场风险监控预警

• 调整投资组合结构

• 对高风险国家主权风险实行动态评估和风险分级

• 通过货币匹配、对冲交易有效控制外汇敞口

余额较年初降低余额四大行最少区市以上级别平台贷款占90%不良贷款率仅0.07%审批权上收至总行新投放主要为存续项目采取多种措施化解存量信贷风险

• 余额四大行最少

• 占比四大行最低

• 不良余额20.7亿元，不良率仅0.72%

• LTV水平保持在50%左右

• 较高的准入标准，严控信贷条件

• 不良率低于贷款平均水平

• 优化存量结构

• 占比持续下降

严格控制地方政府融资平台贷款风险

房地产公司贷款风险可控

加强产能过剩行业贷款管理

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基础建设取得显著进展

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渠道建设日益完善

新设机构39个，升格337个，搬迁361个完成9,439个网点标准化改造ATM设备20,189台，增长11.78%；自助终端12,454台，增长5.39%电子银行客户数增长23.86%，电子银行渠道业务数占全行业务的51.59%，同比提高10.45个百分点个人网银客户数增长46.78%“中银掌上行”手机银行服务品牌初具市场影响力

资本补充计划进展顺利

3.88元/股上市首日转股价格

发行方式和发行对象

向除控股股东以外的原A股股东每股优先配售3.75元可转债

债券期限 自发行之日起六年

票面利率第1年：0.5%；第2年：0.8%；第3年：1.1%；第4年：1.4%；第5年：1.7%； 第6年：2.0%

到期赎回价格 106元（含当期利息）

发行情况 成功发行，获53倍超额认购

成功发行400亿元A股可转债 不超过600亿元A+H配股正在进行中

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以当前总股本2,538.39亿股测算，共计可配股份数量不超过279.22亿股。其中A股可配股份数量不超过195.60亿股，H股可配股份数量不超过83.62亿股

预计配股总量

配股比例 每10股配售不超过1.1股，A股和H 股配股比例相同

配股价格

在不低于发行前最近一期经境内审计师按中国会计准则下每股净资产值基础上采用市价折扣法确定配股价，经汇率调整后A股和H股配股价格相同

最新进展 已于8月20日获临时股东大会批准

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议程

1 业绩概要与战略执行情况

2 财务业绩及全年展望

(百万元人民币) 1H2010 1H2009 1H2010 vs 1H2009净利息收入 91,864 74,722 22.9%

非利息收入 41,015 33,120 23.8%

　其中：手续费及佣金收支净额 28,306 22,955 23.3%

营业收入 132,879 107,842 23.2%

营业费用 (53,094) (41,966) 26.5%

资产减值损失 (9,951) (10,081) -1.3%

营业利润 69,834 55,795 25.2%

税前利润 70,287 56,053 25.4%

所得税 (15,912) (12,819) 24.1%

税后利润 54,375 43,234 25.8%

本行股东应享税后利润 52,022 41,005 26.9%

每股收益（元） 0.20 0.16

主要财务比率（%）非利息收入占比 30.87 30.71 +0.16

手续费及佣金收支净额占比 21.30 21.29 +0.01

成本收入比(中国内地监管口径) 29.79 31.42 -1.63

净息差 2.04 2.04 —

信贷成本 0.44 0.37 +0.07

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损益表摘要

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资产负债表摘要

注: 证券投资包括可供出售证券、持有至到期日债券、分类为贷款及应收款的债券、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

(百万元人民币) 2010年6月30日 2009年12月31日 2008年12月31日 1H2010 vs 2009 2009 vs 2008

资产客户贷款净额 5,270,161 4,797,408 3,189,652 9.9% 50.4%

证券投资 1,966,655 1,816,679 1,646,208 8.3% 10.4%

存放中央银行 1,288,440 1,111,351 1,207,613 15.9% -8.0%

存拆放同业 723,643 618,199 525,509 17.1% 17.6%

资产总计 9,685,812 8,751,943 6,955,694 10.7% 25.8%

负债客户存款 7,219,334 6,620,552 5,103,409 9.0% 29.7%

同业存拆入及对央行负债 1,406,519 1,152,424 858,045 22.0% 34.3%

负债合计 9,118,496 8,206,549 6,461,793 11.1% 27.0%

股东权益合计 567,316 545,394 493,901 4.0% 10.4%

主要财务比率（%） 2010年6月30日 2009年12月31日 2008年12月31日 1H2010 vs 2009 2009 vs 2008

核心资本充足率 9.33 9.07 10.81 +0.26 -1.74

资本充足率 11.73 11.14 13.43 +0.59 -2.29不良贷款率 1.20 1.52 2.65 -0.32 -1.13

不良贷款拨备覆盖率 188.44 151.17 121.72 +37.27 +29.45

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净利息收入快速增长，净息差保持平稳

净利息收入同比增长23% 净息差与上年同期持平

841.59

747.22

918.64

1H2009 2H2009 1H2010

亿元

人民

币

同比增长 22.94%

2.23%2.18%

1.15%

1.60%

2.04% 2.04%

1H2009 1H2010

境内（人民币） 境内（外币） 集团

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非利息收入持续增长

手续费及佣金收支净额细分

银行卡发卡量及刷卡消费量增长迅猛，银行卡相关手续费收入同比大增60.7%

受存贷款快速增长带动，信用承诺手续费及佣金同比增长30.3%，顾问和咨询费同比增长2.5%

受进出口强劲复苏，结算及清算手续费同比增长27.6%

代理业务手续费收入增长13.3%，托管和其他受托业务佣金增长42.0%

18.7% 17.3%

18.4% 19.5%14.8%

15.3%14.8%11.2%11.1%

14.6%12.1%

10.1%7.6%

9.2%

1H2009 1H2010

亿元

人民

币

代理业务手续费 信用承诺手续费及佣金结算与清算手续费 外汇买卖价差收入银行卡手续费 顾问和咨询费托管和其他受托业务佣金 其他

2.5%

248.50

305.05

净额增长率 = 23.31%

2.8%

18.95 21.99

手续费及佣金支出

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不良贷款余额和不良贷款率保持双降 不良贷款拨备覆盖率进一步提高

资产质量持续改善

747.2645.9

1.52%

1.20%

2009 1H2010

亿元

人民

币

不良贷款余额 不良贷款率

188.44%

151.17%

2009 1H2010

不良贷款拨备覆盖率

提高 37.27个百分点

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增加战略投入，加强成本控制

业务及管理费用细分 成本收入比下降1.63个百分点

29.79%31.42%

1H2009 1H2010

成本收入比

下降 1.63个百分点

100.40

118.52

41.94

50.15

227.61196.51

1H2009 1H2010

亿元

人民

币

员工费用 业务费用 折旧和摊销

338.85

396.28增长 16.95%

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2010年展望

努力改善净息差

• 把握信贷投放节奏，保证均衡发展

• 促进结构调整，提高贷款收益

• 提高本外币公司、个人贷款定价水平，严格控制利率下浮

严控风险，持续改善贷款质量

• 明确信贷投放行业指引，提高管理精细化程度

• 严格控制地方政府融资平台贷款总量及占比，加大对地方融资平台贷款的管理力度，对风险较大的项目加快主动退出

• 加强集团客户管理，防止传染性风险

• 将风险成本控制在较低水平

开拓中间业务新增长点

• 以产品创新和服务创新为重点，加快中间业务发展

• 推广公司金融新产品，巩固贸易金融服务领先优势

• 加大基金代销、银行卡等个人产品与服务发展力度

• 巩固外币理财业务优势，丰富人民币理财产品种类，深入研究融资融券、股指期货业务机会

控制成本

• 厉行节约严控费用，成本收入比保持在较低水平

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问 答