2011 年3 月期上期決算報告説明会資料 (プレゼン …...20 a-2. 2011年3月期...

2011 年 3 月期（平成 23 年 3 月期）

上期決算報告説明会資料

2010 年 10 月 28 日 (木)

URL http://www.nissinfoods-holdings.co.jp/

証券コード 2897

2011 年 3 月期上期決算報告説明会資料目次

ｽﾗｲﾄﾞNO. ページ

3. 2010年度上期（4-9月）の事業環境・状況 2

4. 上期（連結）累計業績概要 2

5. 四半期業績推移 3

6. 報告セグメント業績推移 3

7. 営業利益の増益要因（連結） 4

8. 経常利益・四半期純利益（連結） 4

10. 国内即席めん事業①－「日清食品」状況 5

11. 日清のこだわりは麺の品質追及 6

12. 次世代（第4世代）めん技術“3層太ストレート製法” 6

13. 日清史上、高傑作 7

14. 日清食品史上、高傑作「日清ラ王」 7

15. 技術革新によるｲﾝｽﾀﾝﾄﾗｰﾒﾝの新世代めん登場 8

16. 新「ラ王」新製品ﾗﾝｷﾝｸﾞ連続2週1・2位独占(10/3-10/16週) 8

17. 第4世代技術製品第2弾・第3弾 9

18. 第4世代技術製品「3層太ストレート・フライめん」 9

19. 上期の「カップヌードル」ブランド強化 10

20. 主要製品量販店平均売価推移(2008/1-2010/8) 10

21. 国内即席めん事業②－明星食品状況 11

22. （ご参考）即席めん売上構成比の推移（金額） 11

24. 低温事業－「日清食品チルド」「日清食品冷凍」 12

25. 菓子・飲料事業－「日清シスコ」「日清ヨーク」 13

26. 「日清ヨーク」関西新工場・稼動 13

28. 米州セグメントの状況（2010年1-6月） 14

29. 中国セグメントの状況（2010年1-6月） 15

30. 中国（上海・広東日清）第4世代新製品「日清拉王」発売 15

32. 2010年度通期業績予想（連結） 16

33. 退職給付会計による影響（連結） 17

35. UFP2012 定量目標（グループ連結） 18

36. UFP2012のまとめ 18

A．補足資料

A-1. 2011年3月期上期【連結】損益計算書 20

A-2. 2011年3月期【連結】業績予想 21

A-3. 2011年3月期上期為替レート比較 21

A-4. 2007～2011年3月期上期における「退職給付費用」影響額 21

A-5. 2007～2011年3月期上期【連結】経営指標 22

A-6. 2010年3月期上期【連結】貸借対照表の主な増減 23

B．即席めん業界資料

B-1. 即席めん類の総生産量推移（2000年～2009年：10年間） 24

B-2. 即席めん類の総生産数量・総生産額推移（2010年4月～2010年9月） 25

B-3. 世界の主要即席めん市場（2007-2009年度）（※1-12月期の集計） 26

2010/10/28

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1

1

2011年3月期上期決算報告

（2010年10月28日）

（2897）

ご説明は右下のスライド番号に従って進めさせて頂きます。

2

（資料の表記について）

このプレゼンテーション資料は、ＰＤＦ形式で当社ＨＰ「決算説明会資料」

に掲載しています。

http://www.nissinfoods-holdings.co.jp/ir/finance/presentation/index.html

この資料の金額は、億円単位未満を四捨五入して表示しているため、

内訳と合計金額等があわない場合があります。

当社では2010年4月1日～2011年3月31日を「2010年度」（当期）とします。

資料では、2010年4月1日～2010年9月30日を「上期」としています。

また、 2010年10月1日～2011年3月31日を「下期」としています。

売上・利益の「増減率」は決算短信と同じ±表記を適用しています。

海外の関連会社の収益・費用は期中平均為替レートを適用しています。

「スライドＮＯ」は右下に付記しています。

「日清食品ホールディングス」を「日清食ＨＤ」と略する時があります。

2010/10/28


2

3

2010年度上期（4-9月）の事業環境・状況

外部環境急速な円高・経済停滞→デフレーション継続

海外小麦相場上昇、パーム油・原油等資材価格やや上昇

国内即席めん総生産数量（上半期）前期比 97％ (10月25日集計）

国内の6～8月は記録的な猛暑（1898年の統計開始以来過去高）

当社状況主力ＮＢ（ﾅｼｮﾅﾙ･ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ）は価値戦略で前年比増加

技術革新製品好調継続：第４世代新製品発売へ

オープンプライス製品は低迷

退職給付費用の影響は増益効果に

在外連結子会社等の収益及び費用の換算方法の変更

期末レート→期中平均レートに

4

△4.7％13.3914.05円/RMB

+16.0%+20144124営業利益

△40124164（退職給付費用の影響を除く）

△5.2％11.7512.39円/HK＄

※2009/6末は期末日レート、2010/1～6は期中平均レート

△4.8％91.3696.01円/US＄

（単位：億円）2010/1～62009/6末主要為替ﾚｰﾄ/時期

△8.6%△995104四半期純利益

△3.1%△5153158経常利益

△1.5%△271,7581,785売上高

率％金額

増減2010年度2009年度

上期（連結）累計業績概要

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3

5

181‐321501,927下期

（単位：億円）－は非開示。

※1 年金費用＝退職給付費用の影響額。

88.2126.2105.1305403453,900346-722733,712通期計

75.5116.098.5124201441,758164-401241,785上期

－－31926第４四半期

－－1181,001第３四半期

－102.698.8361046867－－44878第２四半期

―123.598.2881098891－－79907第１四半期

年金費用除く

年金費用除く

※1年金費用

（公表）

年金費用除く

※1年金費用

（公表）

営業利益売上営業利益売上

利益前年

比％

利益前年比％

売上前年比％

2010年度2009年度

四半期業績推移

6

報告セグメント業績推移

※1:「その他」：菓子事業、飲料事業、外食事業、欧州地域・アジア地域

※2:退職給付費用、のれん代償却、セグメント間取引額を含みます。

17118713782144上期

3Ｑ

3Ｑ

通期

6

5

202

99

103

※1:その他

1

6

134

62

72

米州

5

8

258

131

126

低温

▲4

11

201

97

104

明星食品

27

55

872

432

440

日清食品

4Ｑ

4Ｑ

93462Ｑ

-468672Ｑ

-911,758上期

-458911Ｑ

売上

85981Ｑ

営業利益又は損失

通期

※2:調整中国計

（単位：億円）

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4

7

△ 5

△ 6

△ 7

△ 11

△ 19

11

20

△ 2

60

-25 -15 -5 5 15 25 35 45 55 65

営業利益の増益要因（連結）

営業利益 144億円（対前年20億円増）減益要因増益要因


【増減要因の算出法】

①変動費（Ｂ,Ｃ,Ｈ）

＝(今期の売上×

前期の売上高比率)

－今期費用

②固定費（Ａ,Ｄ,Ｆ,Ｇ）

＝（前期－今期）費用

Ｄ：減価償却費増加による減

Ｅ：売上高減少による減

Ｃ：拡販費比率上昇による減

Ｈ：物流費比率増加による減

Ｆ：一般経費増加による減

Ａ：退職給付費用影響額

営業利益増加

Ｇ：広告宣伝費増加による減

Ｂ：原価率低下による増

8

経常利益・四半期純利益（連結）

62

95

144

153

18

9

27

5

0 50 100 150 200

四半期純利益

法人税等

特別損失

特別利益

経常利益

営業外費用

営業外収益

営業利益


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5

9

国内事業子会社状況（即席めん事業）

「日清食品」「明星食品」

10

国内即席めん事業①－「日清食品」状況

日清食品のめんの技術革新は新世代へ：1→2→3

日清食品だけの第４世代めんの技術革新「３層太ストレート製法」

10月 4日全国発売：新「ラ王」（関東甲信越・静岡地区 9/6先行発売）

10月18日ﾘﾆｭｰｱﾙ：新「日清のどん兵衛」

11月 1日ﾘﾆｭｰｱﾙ：新「日清太麺堂々極味」

2010年度上半期状況

オープンプライス製品低調

7-8月の記録的猛暑により総需要及び売上に影響

7-8月前期比売上 95％ 4-9月同 100％

9月同 106％

2010年度下半期方針

技術革新やﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞをﾍﾞｰｽにしたNB（ﾅｼｮﾅﾙ･ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ）復権

High & Low の販促による露出展開

3.01.7差

26.626.32009

単位：度東京地区

29.628.02010

8月7月平均気温

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6

11

日清のこだわりは麺の品質追及

12

比類なき技術革新、加速

次世代（第４世代）めん技術“３層太ストレート製法”

インスタントラーメンの限界を超えた新開発の≪次世代麺≫技術

“３層太ストレート製法”

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7

13

13

キャッチコピー未定

発売２ヶ月で100万ケース突破

（12食入り）１２ヶ月計画の1/3

14

具材食事としてのこだわりを追求した”ﾎﾞﾘｭｰﾑ具材”

日清食品史上、高傑作「日清ラ王」

容器売場で抜群のｱﾋﾟｰﾙ

“新形状容器”

めん生めんに迫るﾘｱﾘﾃｨ

３層太ｽﾄﾚｰﾄﾉﾝﾌﾗｲ麺

スープ万人をﾀｰｹﾞｯﾄにし、

飽きのこないｺｸ深い

“新王道スープ”

宣伝王道感とｽｹｰﾙ感

あるﾊｲｲﾝﾊﾟｸﾄCM

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8

15

技術革新によるｲﾝｽﾀﾝﾄﾗｰﾒﾝの新世代めん登場

第1世代（Ver.1)

第２世代（Ver.2)

第３ Ver.3

第４

Ver.4

第1弾『ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ』

×『ｲﾉﾍﾞｰｼｮﾝ』

で更なる進化・深化

1958年

8月

1971年

9月

2009年

9月

2008年

9月

2010年

全麺

革命

16

具たっぷりラー油肉まん 4個山崎製ﾊﾟﾝ冬のｽｰﾊﾟｰｶｯﾌﾟ1.5倍ｶﾚｰ南蛮うどんｴｰｽｺｯｸ9

森永乳業

日本ﾐﾙｸｺﾐｭﾆﾃｨ

ﾈｽﾚ日本

山崎製ﾊﾟﾝ

男前豆腐店

森永乳業

山崎製ﾊﾟﾝ

日清食品

日清食品

メーカー

調査期間

10

8

7

6

5

4

3

2

1

順位

順位

吉野家牛肉まん 3個ﾋﾞﾋﾀﾞｽﾖｰｸﾞﾙﾄﾊﾞﾗｴﾃｨﾊﾟｯｸ 4ﾎﾟｯﾄ森永乳業

3球勝負玉三郎吉野家牛肉まん 3個山崎製ﾊﾟﾝ

ﾋﾞﾋﾀﾞｽﾖｰｸﾞﾙﾄﾊﾞﾗｴﾃｨﾊﾟｯｸ 4ﾎﾟｯﾄネスカフェエクセラ増量ﾈｽﾚ日本

吉野家牛肉まん 1個吉野家牛肉まん 1個山崎製ﾊﾟﾝ

ラ王旨味豚コク味噌ラ王旨味豚コク味噌日清食品

ラ王背脂濃コク醤油ラ王背脂濃コク醤油日清食品

牧場の朝ヨーグルトブルーベリー具たっぷりラー油肉まん 4個山崎製ﾊﾟﾝ

ネスカフェエクセラ増量ふうふうシチュー＜クリーム＞ﾊｳｽ食品

ﾋﾞﾋﾀﾞｽﾅﾀﾃﾞｺｺﾖｰｸﾞﾙﾄ 4ﾎﾟｯﾄのｱｿｰﾄ川越達也イチオシキムチ美山

製品名製品名メーカー

2010年10月10日～2010年10月16日2010年10月3日～2010年10月9日調査期間

（出典）日経流通新聞 10/15、10/22 紙面新製品週間ランキングより一部抜粋＜その他食品＞：飲料・菓子・冷凍食品をのぞく食品※日経情報ＰＯＳサービスより「来店客 1,000人当たり金額（税別/円）」順位

新「ラ王」新製品ﾗﾝｷﾝｸﾞ連続2週1・2位独占(10/3-16週)

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9

17

第４ Ver.4 第２弾

パッケージデザイン第４世代技術製品第２弾・第３弾

第４ Ver.4 第３弾

「日清のどん兵衛」ﾘﾆｭｰｱﾙ10月18日～

「3層太ストレート・フライめん」

「日清太麺堂々極味」ﾘﾆｭｰｱﾙ11月1日～

「3層太ストレート・フライめん」

きわみ

18

３層太ストレートどん兵衛の特徴

【表面】スープのりの良いうどんらしいつるみを実現！

【食感】層が違うから実現できる、

うどんの芯にあるねばり！

【食感】さらにぶ厚いのどごし！遂に2mm超え！

第４世代技術製品「3層太ストレート・フライめん」

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10

19

上期の「カップヌードル」ブランド強化

ありがとう！３９周年『カップヌードル・サンキューセール』

３９周年限定オリジナルパッケージ

ｺﾝｾﾌﾟﾄ『しっかりおいしい

198ｋｃａｌ』をロゴ周りに表

記し、おいしさ感を強調

ライト商品らしく

すっきりとしたデザイン

キャタピラを『ライト』の

アイデンティティーである

『シルバー』で統一

「カップヌードル・カレーライト」

満を持して2010年9月27日市場投入！

従来 404kcalの製品を 198kcal で再現

価格：普段よりスペシャルなプライスで

抽選でプレミアム賞品も背面と上蓋にて

キャンペーン告知

期間：９月１３日～１９日の１週間

記念キャンペーン商品を数量限定で発売

20

主要製品量販店平均売価推移(2008/1-2010/8)

70

80

90

100

110

120

130

140

'08年1月 5月 9月 '09年1月 5月 9月 '10年1月 5月

日清ｶｯﾌﾟﾇｰﾄﾞﾙ日清どん兵衛きつね日清焼そばUFO ﾚｷﾞｭﾗｰｻｲｽﾞ全体※

※標準的な量の自社・他社製品全品(170円もの～PB製品・ｵｰﾌﾟﾝﾌﾟﾗｲｽ含む)

(資料:当社調査：税込み）

価格改定

平均売価は特売回数が増えると下がりますが、

ﾚｷﾞｭﾗｰｻｲｽﾞ全体と比較すると主力ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ3品は売価差をキープしています。

(単位:円）

High & Low増

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11

21

「チョッパヤ」 2010/10-

新技術で1分でも伸びにくい麺

「明星チャルメラ」 2010/9-

「一平ちゃん夜店の焼そば」 2010/8-

減収減益

価格・販売費の適正化第一

7-8月の記録的猛暑収益に影響

4-9月前年比売上 93％

下期は計画目指し利益は確保予定

主力製品ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ価値向上策

高付加価値麺「究麺」定着化

「チャルメラ」45周年ﾘﾆｭｰｱﾙ

「一平ちゃん夜店の焼そば」

ﾘﾆｭｰｱﾙ

国内即席めん事業②－明星食品状況

「究麺濃厚味噌」

2010/11-

「佐野実限定味噌らあ麺」 2010/9-

22

（ご参考）即席めん売上構成比の推移（金額）

■主力ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ製品群 ■ｵｰﾌﾟﾝﾌﾟﾗｲｽ製品群 ■共同開発商品（ＰＢ含む）

ｵｰﾌﾟﾝﾌﾟﾗｲｽ製品群の構成比は前上期に12.8％→ 今上期は11.6％に

子会社「日清食品」＋「明星食品」の即席めん全体（輸出その他を除く売上）を100％としています。

82.6 77.6 79.2

8.69.6 9.2

8.8 12.8 11.6

0%

20%

40%

60%

80%

100%

'08/4-9 '09/4-9 '10/4-'10/9

（単位：％）

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12

23

その他の国内事業子会社

「日清食品チルド」「日清食品冷凍」

「日清シスコ」「日清ヨーク」

未定

24

低温事業－「日清食品チルド」「日清食品冷凍」

「日清食品チルド」（めん）ﾁﾙﾄﾞめん市場全体（95％）※

当社売上（108％）

「つけ麺」ﾌﾞｰﾑ受け「つけ麺の達人」ヒット

ＴＶＣＭ・「つけ麺博」等イベント連動

「横手風焼そば」・｢冷たいﾄﾏﾄのﾗｰﾒﾝ｣もヒット

「日清食品冷凍」市販用冷凍調理品市場全体（103％）※


「ｽﾊﾟ王ﾌﾟﾚﾐｱﾑ」好調

※金額前年比（当社推定）

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13

25

菓子・飲料事業－「日清シスコ」「日清ヨーク」

「日清シスコ」

シリアル市場全体（96％）※

当社売上（101％）｢ｼｽｺｰﾝBIG」好調

流通菓子市場全体（99％）※

大手各社既存主力商品増量・低価格化


パティシェのこだわり「ダックワーズ」新発売

「日清ヨーク」

乳酸菌飲料市場全体（103％）※

内食トレンド等


｢ﾋﾟﾙｸﾙ」65ml増量・500ml製品ﾘﾆｭｰｱﾙ好調、「十勝飲むﾖｰｸﾞﾙﾄ」500mlも好調

※金額前年比（当社推定）

26

「日清ヨーク」関西新工場・稼動

乳製品乳酸菌飲料「ピルクル」全国展開へ- 「日清ヨーク」の西日本地区初の生産拠点稼動

概要所在地 : 兵庫県西脇市鹿野町124-1

敷地面積 : 18,135m² (5,485坪) 建物規模 : 延床面積 5,844m² (1,768坪)

生産品目 : 乳製品乳酸菌飲料「ピルクル」、「ピルクルスリム」

生産能力 : 6万リットル / 日（8時間稼動）

設備投資額 : 約40億円

HACCP方式

(2010年8月31日リリース抜粋)

新工場は、主力商品である乳製品乳酸菌

飲料「ピルクル」、姉妹品「ピルクルスリム」

のピルクルの量販店等への販売チャネル

の拡大が可能となり、ピルクルの売上高

150％ (2012年計画 / 2009年度比) を目指

し、全国規模のブランドに育成します。

※ 「ピルクル」は2001年12月、特定保健用

食品としても許可されています。

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14

27

海外地域状況

28

米州セグメントの状況（2010年1-6月）

米州セグメント

減収減益：売上に関しては為替要因で△6億円

米国日清

即席めん総需要微減（※前年比 99％）

販売食数減少（前年比 97％）

原材料価格低下→収益改善に貢献

高付加価値製品好調

2-4月にも「CHOW MEIN」のＴＶCM投入

メキシコ日清

即席めん総需要減少（※前年比 98％）

当社販売食数（前年比 95％）

新製品「Tayariniss（タジャリニス）」発売 2010/1～

ＣＨＯＷＭＥＩＮ

※当社推定

Bowl Noodles

Tayariniss

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15

29

中国セグメントの状況（2010年1-6月）

中国大陸地域（上海・広東・珠海）増収減益

2010年10月末「日清拉王（＝中国版・新「ラ王」）」発売

都市部を中心に高価格帯商品の販売が順調に推移

「開杯楽（＝「カップヌードル」）」、「Ｉ意麺（＝電子レンジタイプ）」等

香港地域（香港日清・永南食品）減収減益

輸入袋めんによる市場の低価格化から、弊社主力商品の適正価格の維持に努めた為主力袋めん販売が低調

「Ｉ意麺」「開杯楽（CUP NOODLES)」

30

5元～5.5元(量販店)予想実勢売価

2010年１0月末／華東地区、華南地区発売予定/地区

スープ基軸であった中国即席めん市場に対し、国内

同様に「3層太ストレート・ノンフライ麺製法」を活用し、

麺基軸の市場を形成していく

発売の狙い

【精炖牛肉】

（ビーフ味）

【黒マー油豚骨】

（とんこつ）

【麻辣三鮮】

(上海日清のみ)

【XO海鮮】

(広東日清のみ)

The King of Noodles ＝「日清拉王」

中国（上海・広東日清）第４世代新製品「日清拉王」発売

2010/10/28


16

31

2010年度（2011年3月期）

業績予想他

32

2010年度通期業績予想（連結）

2010/1－62009/12末

13.00

12.00

92.00

（退職給付費用の影響を除く） 305124

（単位：億円）想定レート為替ﾚｰﾄ時期

91.3692.10円/US＄

11.7511.88円/HK＄

13.3913.49円/RMB

＋7.3%＋1522095205当期

純利益

通期予想上期実績

153

144

1,758

＋15.9%＋52380328経常利益

＋26.2%＋72345273営業利益

＋5.1%＋1883,9003,712売上高

率金額

通期予想/前期増減2010年度（2011年3月期）2010年3月期

2010/10/28


17

33

退職給付会計による影響（連結）

（単位：億円）当社では、「数理計算上の差異」を発生の翌期連結会計年度に一括して費用処理しています。

退職給付会計による影響：

164

＋40

124

2010年3月期上期

2011年3月期

上期

124

△20

144

305△40

退職給付会計の影響を除いた場合

の営業利益（Ａ＋Ｂ）

△40△60Ｂ：退職給付会計

の影響

345＋20Ａ：営業利益

2011年3月期前年差

34

ご参考資料

中期経営計画 UFP 2012UFP=UNITE FOOD POWERS

(ﾀﾞｲｼﾞｪｽﾄ)注※数字は 2010年1月12日発表時

のもので業績予想とは異なります。

2010/10/28


18

35

UFP2012 定量目標（グループ連結）

※1＝退職給付の影響を除く、※2＝EBITDA＝営業利益＋減価償却費（単位：億円

160160140減価償却費

注※数字は 2010年1月12日発表時のもので業績予想とは異なります。為替レートは2009年12月末時レートを使用しています。

8.0％7.9％7.1％ROE

4,3004,1003,900売上高

120260375設備投資額

216203173EPS

515480460※2 EBITDA

250235200当期利益

400355350経常利益

(362)(327)(305)※1 営業利益

355320320営業利益

2012年度2011年度2010年度

UFP2012

）

36

ＵＦＰ 2012のまとめ

・2012年度売上 4,300億円

営業利益 355億円

EBITDA 515億円

＜経営目標＞

10年に一度の技術革新の自信

・2010-2012迄 755億円＜設備投資＞

2018への成長への大規模投資

・資本効率目標 2012年度 ROE 8％＜財務戦略＞

経営指標と効率的なB/S

・2012年度目標配当性向 40％＜株主還元＞

2010/10/28


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2011 年3 月期 上期決算報告 説明会資料 (プレゼン …...20 a-2. 2011年3月期...

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