20131127 Бизнес-семинар amond & smith ltd Всё о ... · Спикеры...

Спикеры бизнес-семинара

Михаил Зимянин

Управляющий партнёр Amond & Smith Ltd

Михаил имеет более чем 16-летний опыт работы в сферемеждународного налогового планирования. На сегодняшнийдень Михаил успешно осуществляет оперативное управлениедеятельностью компании, а также участвует в наиболеесложных и крупных клиентских проектах.

Под руководством Михаила компания Amond & Smith Ltdвошла в ряд заслуженных экспертов в сфере международногоналогообложения, профессионализм которой подтверждаетсяежегодным участием компании в конференциях и семинарахна актуальные для специализации темы.

Михаил Зимянин регулярно выступает экспертом поналоговым вопросам для различных средств массовойинформации, в том числе на федеральных телеканалах и впрограммах, посвященных бизнес-тематике.

Является действующим членом российского отделенияМеждународной налоговой ассоциации (РОС-ИФА).

Свободно владеет английским языком.

Сергей Назаркин

ПартнёрAmond & Smith Ltd

Сергей более 8 лет работает в области корпоративного иналогового права, из них 6 – в Amond & Smith Ltd (до этого – вроссийском банке, входящем в топ 10 российских банков).

Сергей имеет обширный опыт участия в проектах пореструктуризации Групп (в частности, банковский, медиа-бизнес), сделок по приобретению и владению недвижимостью,проработки налоговых аспектов осуществления торговойдеятельности в России и за рубежом с использованиеминостранных компаний и др.

Является действующим членом Палаты налоговыхконсультантов РФ и российского отделения Международнойналоговой ассоциации (РОС-ИФА).


2

Илья имеет более чем 17-летний опыт работы в сференалогового консультирования и международного налогового икорпоративного планирования.

Консультирует клиентов по вопросам корпоративногоструктурирования бизнеса, включая российскую и зарубежнуючасть, и налогообложения в Российской Федерации приосуществлении операций с иностранными организациями.

Участвует в разработке и реализации оптимальныхкорпоративных структур и схем финансированияинвестиционных проектов с использованием иностранныхкомпаний с учётом специфики определенных видовдеятельности и возможности применения Соглашений обизбежании двойного налогообложения.

Является действующим членом Палаты налоговыхконсультантов Российской Федерации, а также российскогоотделения Международной налоговой ассоциации (РОС-ИФА).


Юлия Сахарова

Партнёр по международному налоговому планированию и аудиту Amond & Smith Ltd

Юлия имеет более чем 9-летний опыт работы в сференалогового консультирования, до прихода в Amond & SmithLtd в 2012 году была менеджером группы международногоналогового планирования PricewaterhouseCoopers.

Юлия консультировала ведущие российские Группы повопросам создания международных холдинговых,финансовых, торговых и лицензионных структур, а такжепринимала участие в структурировании личных активовбенефициаров.

Является действующим членом Ассоциациисертифицированных бухгалтеров Великобритании(Association of Chartered Certified Accountants, ACCA) ироссийского отделения Международной налоговойассоциации (РОС-ИФА).


Илья Штромвассер

Директор по налоговым и корпоративным вопросамAmond & Smith Ltd


3

Сергей Калинин

Партнёр Адвокатского бюро «Линия права»

Сергей имеет 13-летний опыт консультирования по вопросамроссийского и международного налогообложения в различныхотраслях экономики, а также богатый опыт судебногопредставительства налогоплательщиков в спорах сналоговыми органами.

Специализация: налоговое консультирование, международноеналоговое структурирование, судебное (досудебное)представительство налогоплательщиков в спорах сналоговыми органами.

В его активе – опыт налогового консультирования крупнейшихмировых компаний, неоднократное представительствоинтересов крупных холдингов в арбитражных судах по рядузнаковых дел.

Г-н Калинин имеет степень кандидата юридических наук(аспирантура кафедры финансового права Московскойгосударственной юридической академии). До «Линии права»Сергей работал в одной из компаний «Большой четверки», атакже в ряде ведущих российских и международныхюридических фирм.


4

Участники круглого стола

Оксана Кострюкова

Начальник группы по международному налоговому планированию, старший юрист Amond & Smith Ltd

Елена Тимошенкова

Начальник группы по банковским услугам, старший юрист Amond & Smith Ltd

Оксана Кострюкова имеет более чем 7-летний опытконсультирования в сфере корпоративного, налогового ибанковского права.

В компании Amond & Smith Ltd Оксана оказывает услуги порегистрации и сопровождению иностранных компаний,построению холдингов с участием иностранного элемента,анализу зарубежного корпоративного и налоговогозаконодательства, корпоративных документов иностранныхкомпаний, а также аккредитации представительствиностранных компаний в России, постановке на налоговыйучёт в России иностранных компаний.


Елена Тимошенкова обладает 8-летним опытомконсультирования в сфере международного частного права,корпоративного права, банковского права.

В компании Amond & Smith Ltd Занимается консультированиемклиентов по вопросам, связанным с выбором банка, проводитэкспертизу корпоративных документов компании, необходимыхдля открытия счета, осуществляет содействие в открытие счетовклиентам компании в иностранных банках, проводит анализзарубежного и российского законодательства по банковскимвопросам.

Свободно владеет английским и немецким языками.

5

СОДЕРЖАНИЕ

БОРЬБА С ОФШОРАМИ В МИРЕ И В РФ: ГЛАВНЫЕ СОБЫТИЯ И ТЕНДЕНЦИИ


7

КИПР КАК НИЗКОНАЛОГОВАЯ ЮРИСДИКЦИЯ: ВЗГЛЯД ПОСЛЕ КРИЗИСА. НУЖНО ЛИ ИСКАТЬ АЛЬТЕРНАТИВУ?


22

ЗНАКОМСТВО С SAXO BANK

Артём Азизов

43

НОВЫЕ ТРЕБОВАНИЯ О РАСКРЫТИИ БЕНЕФИЦИАРОВ ИНОСТРАННЫХ КОМПАНИЙ В РОССИИ


61

КАК СНИЗИТЬ НАЛОГОВЫЕ РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ВЛАДЕНИЕМ АКТИВАМИЧЕРЕЗ ХОЛДИНГОВУЮ СТРУКТУРУ»


76

ТЕНДЕНЦИИ ДЕОФШОРИЗАЦИИ В СУДЕБНОЙ ПРАКТИКЕ ПО ФИНАНСИРОВАНИЮРОССИЙСКОГО БИЗНЕСА ОТ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРУКТУР


88

6

БОРЬБА С ОФШОРАМИ В РОССИИ И В МИРЕ:

ГЛАВНЫЕ СОБЫТИЯ И ТЕНДЕНЦИИ ГЛАЗАМИ ОЧЕВИДЦЕВ И НЕПОСРЕДСТВЕННЫХ УЧАСТНИКОВ

МИХАИЛ ЗИМЯНИН

27 НОЯБРЯ 2013 Г.

НОВОСТИ С ФРОНТА: ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ В ОБЛАСТИ ДЕОФШОРИЗАЦИИ В РОССИИ

2012

Вступили в силу серьёзные новации по трансфертному ценообразованию в Налоговом кодексе, в том числе по налоговому контролю за сделками с

компаниями в офшорных зонах

2012 МАЙ

В «Основных направлениях налоговой политики Российской Федерации на 2013 год и плановый период 2014 и 2015 годов» было заявлено о необходимости налогообложения

нераспределенной прибыли контролируемых иностранных компаний у их российских собственников

2012 ДЕКАБРЬУпоминание В.В. Путиным в Послании Федеральному Собранию о необходимости создания

системы мер по деофшоризации российской экономики

2013 МАЙ

Восьмое заседание Форума по налоговому администрированию ОЭСР в Москве. В принятом по итогам встречи Коммюнике в качестве основных целей были

провозглашены повышение эффективности налоговых служб государств, улучшение налогового сотрудничества, борьба с офшорами и уклонением от уплаты налогов

2013 ИЮНЬПриняты изменения в законодательство «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию

терроризма». Юридически введено понятие «бенефициарный владелец» компании

2013К КОНЦУ

ГОДА

Должен быть разработан законопроект, предусматривающий создание механизма налогообложения прибыли контролируемых иностранных компаний и определение

налогового резидентства организаций

ЯНВАРЬ

8

2011 ДЕКАБРЬВ. В. Путин обратил внимание на проблему активного использования офшоров

российским бизнесом, связанным с энергетической отраслью экономики

В.В. Путиным предложены поправки к президентскому законопроекту, который наделяет Следственный комитет полномочиями по возбуждению уголовных дел по налоговым

преступлениям

2013 НОЯБРЬ

НОВОСТИ С ФРОНТА: МИРОВАЯ БОРЬБА С ОФШОРАМИ

2010

Принятие закона о зарубежных счетах в США (Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)), согласно которому финансовые организации по всему миру должны раскрывать сведения о счетах частных

американских налогоплательщиков и компаний, которые американцы прямо или косвенно контролируют

2012 ФЕВРАЛЬУтверждение обновлённой редакции 40 рекомендаций ФАТФ по противодействию

отмыванию денежных средств

2012 НОЯБРЬПервые громкие разоблачительные статьи по поводу использования номинальных

директоров в офшорах по всему миру, в том числе от авторитетного британского издания Guardian

2012 НОЯБРЬ

В Швейцарии вступает в силу закон «О международной административной помощи по налоговым делам» (серьёзно уступив свои позиции в области защиты банковской тайны)

Публикация отчета ОЭСР «О размывании налогооблагаемой базы и выводе прибыли из-под налогообложения» (BEPS)

2013 МАРТКипрский кризис, в ходе которого Евросоюз показал своё нетерпимое отношение к

кипрским банкам за то, что они обслуживают офшорные операции

2013 АПРЕЛЬСкандал с появлением в публичном доступе в Интернете базы данных по офшорным

компаниям – Offshore leaks

9

2009 АПРЕЛЬПубликация ОЭСР «чёрного», «серого» и «белого» списков юрисдикций,

определяющих степень их соответствия международным стандартам обмена информацией

ГЛАВНЫЕ «ВРАГИ» ОФШОРНЫХ КОМПАНИЙ

FATF (Группа разработки финансовых мер

борьбы с отмыванием денег)

ОЭСР (Организация экономического

сотрудничества и развития)

• Даёт рекомендации по созданию встранах–членах эффективногорежима противодействиялегализации преступных доходови финансированию терроризма.

• Борется с вредоносной налоговойконкуренцией государств.

• Формирует «чёрные», «серые» и«белые» списки юрисдикций, взависимости от их готовностиделиться информацией.

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ, ОКАЗЫВАЮЩИЕ НАИБОЛЬШЕЕ ДАВЛЕНИЕ НА МИРОВУЮ ОФШОРНУЮ ИНДУСТРИЮ

10

ГДЕ ЗАКРУЧИВАЮТСЯ ГАЙКИ: ОСНОВНЫЕ ГЛОБАЛЬНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДЕОФШОРИЗАЦИИ

Изменение бизнес-правил поведения банков

в отношениях с офшорами(ужесточение due diligence, know your сlient rules и т. д.)

Ужесточение требований к сервисным провайдерам, связанным с регистрацией

и обслуживанием офшорных компаний

Совокупное и многоплановое давление на государства,

где развит «офшорный сектор»

11

ОФШОРЫ ТОЖЕ МОГУТ БЫТЬ «БЕЛЫМИ И ПУШИСТЫМИ»: ЦЕЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

Незаконные Законные

Агрессивное уклонение от налогообложения

Создание совместных предприятий с иностранными партнерами

Отмывание денежных средств, полученных преступным путем

Оптимизация структуры владения и функционирования группы с иностранным капиталом или для привлечения иностранного финансирования

Сокрытие и защита имущества от законных требований кредиторов

Создание специальных инструментов защиты и наследования имущества (защита активов)

Совершение мошеннических действий Создание эффективных юридических механизмов, отсутствующих в национальном праве (например, использование акционерных соглашений по праву Великобритании)

Рейдерство

12

ПОЧЕМУ РАНЬШЕ МОЛЧАЛИ?ОТКРОВЕНИЯ ПО ПОВОДУ НОМИНАЛЬНЫХ ДИРЕКТОРОВ

Ноябрь 2012 г.

В ходе международного исследования изданияGuardian, телеканала BBC и Международногоконсорциума журналистских расследований (ICIJ)получена информация о компаниях,зарегистрированных на Британских Виргинскихостровах, в Ирландии, Новой Зеландии, Белизе,Великобритании и других юрисдикциях.

При этом было обнаружено, что всего 28НОМИНАЛЬНЫХ ДИРЕКТОРОВ–ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ

ФИГУРИРУЮТ В БОЛЕЕ ЧЕМ 21 ТЫСЯЧЕ ОФШОРНЫХ

КОМПАНИЙ (опубликован список фамилий этихдиректоров).

13

OFFSHORELEAKS: ГЛОБАЛЬНАЯ НЕЗАКОННАЯ УТЕЧКА КОНФИДЕНЦИАЛЬНЫХ ДАННЫХ ОБ ОФШОРАХ

Апрель 2013 г.

Международный консорциум журналистскихрасследований опубликовал данные о 130 тысячахлиц из 170 стран мира, имеющих отношение кконкретным офшорным компаниям.

Был получен доступ к переписке и архивам двухкрупных сервис-провайдеров по офшорнымкомпаниям: Portcullis TrustNet иCommonwealth Trust Ltd.

Раскрыты названия офшорных компаний,регистрационные данные, сведения о директорах иакционерах, а также о компаниях–администраторах.

14

КАК КРУПНЕЙШИЕ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫЕ КОРПОРАЦИИ БЫЛИ ПОЙМАНЫ НА «АМОРАЛЬНОМ» ПОВЕДЕНИИ

Starbucks

Сеть американских кофеен в Великобритании при миллиардной выручке за несколько лет перечислила всего лишь 8,6 млн фунтов налогов (около $13 млн).

Apple

В 2011 г. в Ирландии одна из «дочек» компании получила доход в 22 млрд долларов, однако уплаченные налоги составили всего 10 миллионов.

Amazon

В 2011 г. Amazon выручила на продажах в Великобритании около 3,3 млрд фунтов стерлингов, но не заплатила никаких налогов с этой суммы.

Facebook

За 2011 г. компания заплатила всего 238 тыс. фунтов налогов, хотя её выручка составила 175 млн фунтов, для обхода британского налога на корпорации Facebookоформляет большинство сделок со своими британскими рекламодателями на территории Ирландии.

Google

В 2012 г. британский филиал Google заплатил налоги на сумму 11,2 млн фунтов ($18 млн) в Великобритании при выручке в 4,9 млрд фунтов ($7,9 млрд).

15

КАК БУДУТ ДАЛЬШЕ ЛОВИТЬ

В России В мире

Приведение в соответствие со стандартами ОЭСР – налоговые органы России и стран ОЭСР договорились о необходимости создания системы автоматического обмена налоговой информацией

Укрепление сотрудничества между налоговыми органами государств

Разработка единых стандартов для автоматического обмена налоговой информацией

Заключение двусторонних и многосторонних соглашений об обмене налоговой информацией

16

ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫЙ УДАР ПО ОФШОРНОЙ СХЕМОТЕХНИКЕ: BEPS – BASE EROSION AND PROFIT SHIFTING (ДОКЛАД ОЭСР) (1 ИЗ 2)

Причины подготовки доклада

Все возрастающая озабоченность членов ОЭСР уходом бизнеса от налогов с помощью всевозможныхинструментов международного налогового планирования, принимающим угрожающие масштабы, втом числе, с помощью так называемого размывания налоговой базы и вывода прибыли из-подналогообложения (Base Erosion and Profit Shifting).

Вывод значительных сумм денежных средств в офшоры, то есть фактическое изъятие их изэкономики соответствующих государств на фоне общего ухудшения экономической обстановки,вызванного мировым финансовым кризисом: в соответствии с данными Tax Justice Network (TJN), вофшорах находится от 21 до 32 триллионов долларов США, что равняется как минимум одной десятойчасти всех мировых финансов, оцененных швейцарским банком Credit Suisse по состоянию на середину2011 г. в 231 триллион долларов.

Пристальное внимание к деятельности так называемых налоговых гаваней, осуществляющих, помнению ОЭСР, недобросовестную налоговую конкуренцию со странами с классической системойналогообложения: при отсутствии реального сектора экономики офшоры зачастую выполняют функцию«временных» юрисдикций для транзита инвестиций, а также предоставляют инвесторам льготныережимы налогообложения вплоть до полного освобождения от налогов.

Крупнейшими классическими «налоговыми гаванями», осуществляющими реинвестирование ранеевыведенных в эти юрисдикции денег, традиционно считаются:

• для России: Кипр и Британские Виргинские острова (BVI);

• для США и Европы: BVI, Багамы и Бермуды. В Азии: Гонконг и BVI.

В качестве наиболее крупных «транзитных» юрисдикций традиционно рассматриваются Люксембург иНидерланды.

Налоговые скандалы, связанные с использованием офшоров для ухода от налогов крупнейшимимировыми брендами, такими как Google, Amazon, Starbucks, а также привлекают всеобщее внимание.

Доклад был подготовлен ОЭСР по поручениюминистров финансов стран Большой Двадцатки в феврале 2013 г.

17

Основные вопросы, затронутые в докладе

Выявление проблем несоответствия некоторых существующих налоговых режимов требованиямглобальной экономики современного мира.

Освещение проблем в системе международного налогообложения и предложения по внесениюизменений в существующие международные налоговые соглашения, а также в национальное налоговоезаконодательство отдельных государств.

Получение отдельными лицами и/или категориями лиц необоснованной налоговой выгоды, и, какследствие, конкурентных преимуществ по сравнению с лицами, не имеющими возможностииспользования инструментов международного налогового планирования (МНП).

Рассмотрение конкретных «агрессивных схем» МНП, в результате применения которых происходитразмытие налогооблагаемой базы за счёт использования отличающихся трактовок налогового статусалиц–налогоплательщиков, а также совершаемых ими сделок.

Освещение проблемы применения современных инструментов МНП для целей избежанияналогообложения дохода, как в государстве–источнике дохода, так и в государстве резидентстваполучателя дохода (принцип двойного не-налогообложения), что противоречит классическимпринципам международного налогообложения, согласно которым налог должен быть уплачен в одномиз государств в случае освобождения налогоплательщика от уплаты этого налога в другом государстве.

Несмотря на то что использование инструментов МНП само по себе не является незаконным иосновывается лишь на соответствующем грамотном применении норм национального имеждународного налогового законодательства, их массовое использование бизнесом приводит кразмытию налоговой базы многих государств.

ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫЙ УДАР ПО ОФШОРНОЙ СХЕМОТЕХНИКЕ: BEPS – BASE EROSION AND PROFIT SHIFTING (ДОКЛАД ОЭСР) (2 ИЗ 2)

18

ВЫВОДЫ И ТЕНДЕНЦИИ

Под влиянием мирового кризиса борьба государств со злоупотреблениямив сфере МНП существенно усилилась и, главное, ускорилась.

Процесс внедрения радикально более строгих правил и регулирования, накоторый до кризиса могло уйти более десятка лет подготовки, обсужденийи согласований, в настоящее время может быть пройден гораздо быстрее.

Российские суды, налоговые и другие государственные органы интенсивнои с энтузиазмом обучаются мировой практике и технологиям борьбы софшорными схемами.

Если мировые цены на нефть будут снижаться (в том числе, например, из-за «сланцевых технологий»), – ужесточение будет происходить быстрее,потому что государственный бюджет не дополучит средства и будетискать их в «других местах». По нашему мнению, здесь существует прямаязависимость.

19

НАШИ РЕКОМЕНДАЦИИ

Рекомендуем всем, для кого это актуально:

Регулярно (хотя бы раз в один–два года) проверять у профессиональныхконсультантов Ваши структуры с присутствующими в них иностраннымиэлементами, включая офшоры, с целью выявления проблемных зон иминимизации рисков. При необходимости – постепенно и планомерновносить в них изменения, адаптировать к повышающимся требованиям.

Регулярно проводить консультации с обслуживающими Ваш бизнесюристами, банкирами, аудиторами.

Самостоятельно осуществлять мониторинг событий, происходящих вобласти борьбы с офшорами в России (Интернет, печатные СМИ,телевидение).

Посещать подобные мероприятия с целью повышения собственнойосведомленности в данной сфере.

20


Управляющий партнёр Amond & Smith Ltd

Член российского отделения Международной налоговой ассоциации (РОС-ИФА)

тел.: +7 (495) [email protected]

Спасибо за внимание!И всё будет хорошо!

Ваши вопросы

КИПР КАК НИЗКОНАЛОГОВАЯЮРИСДИКЦИЯ: ВЗГЛЯД ПОСЛЕ КРИЗИСА

НУЖНО ЛИ ИСКАТЬ АЛЬТЕРНАТИВУ?

ИЛЬЯ ШТРОМВАССЕР


ВЛИЯНИЕ КРИЗИСА

С СЕРЕДИНЫ 2012 ГОДА КИПРСКИЕ ВЛАСТИ НАЧАЛИ ПРОСИТЬ «ЕВРОТРОЙКУ» ПРЕДОСТАВИТЬ

ФИНАНСОВУЮ ПОМОЩЬ

РАЗВИТИЕ КРИЗИСА ЛИКВИДНОСТИ И СОЦИАЛЬНОЙ НАПРЯЖЕННОСТИ НА ОСТРОВЕ

24 МАРТА 2013 ГОДА ПРЕЗИДЕНТ КИПРА ОЗВУЧИЛ ИТОГОВЫЙ АНТИКРИЗИСНЫЙ ПЛАН

ПОСЛЕ ПЕРЕГОВОРОВ С «ЕВРОТРОЙКОЙ»

РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА (BANK OF CYPRUS И LAIKI BANK)

ИЗМЕНЕНИЯ В НАЛОГОВОМ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВЕ

СБОЙ В РАБОТЕ ВСЕХ

БАНКОВ КИПРА

КРАТКО О ПРОИЗОШЕДШЕМ НА КИПРЕ В МАРТЕ 2013 Г.

23

ПРИЧИНЫ КРИЗИСА НА КИПРЕ В МАРТЕ 2013 Г.

Экономический спад в Евросоюзе.

Неудачные вложения кипрских банков в греческие долговыеобязательства: с начала 2012 года многие кипрские банкипонесли убытки в связи с проведением крупных списаний погреческим облигациям (списание которых привело к потеребанковским сектором Кипра 81% от общего объёма инвестиций,что превышает 4 млрд евро, или 24% ВВП), а также вследствиеувеличения доли невозврата кредитов со стороны частных лиц.

Неспособность правительства возместить расходы государства.

Снижение рейтингов по долговым обязательствам страны.

Угроза дефолта.

24

ПОСЛЕДСТВИЯ КРИЗИСА НА КИПРЕ

Увеличение ставки корпоративного налога с 10 до 12,5% (ретроспективно с 1 января 2012 г.)

Увеличение ставки налога на оборону по пассивному процентному доходу с 15 до 30%

Повышены акцизы на табачную и алкогольную продукцию

Увеличение ставок налогов на недвижимое имущество

Увеличение ставки налога на добавленную стоимость до 18%

25

Ограничения по движению капиталов

Резкое сокращение объёмов регистрации кипрских компаний

2010 2011 2012Until

31/10/2013

Registered companies (Total)

237 372 254 227 269 345 272 592

New registrations

19 278 19 538 17 999 8 825

Applications for name approval

41 734 40 252 36 477 20 111

ПОСЛЕДСТВИЯ КРИЗИСА НА КИПРЕ (2)

26

ПОСЛЕДСТВИЯ КРИЗИСА НА КИПРЕ (3)

СОЦИАЛЬНАЯ

НАПРЯЖЁННОСТЬ

• Повышение социальных и пенсионных взносов и отчислений

• Повышение уровня безработицы до 18%

• Повышение коммунальных платежей

ИЗМЕНЕНИЯ

В

БАНКОВСКОМ

СЕКТОРЕ

• Реструктуризация Bank of Cyprus и Laiki Bank

• Отток денег с операционных и депозитных счетов

СТАГНАЦИЯ НА

РЫНКЕ

НЕДВИЖИМОСТИ

• Остановка девелоперскихпроектов

• Переоценка стоимости проектов застройки и объектов недвижимости

ИМИДЖЕВЫЕ

ПОТЕРИ

• Непривлекательность Кипра как юрисдикции для ведения бизнеса и финансовых операций

• Поиск альтернативных вариантов

ПОСЛЕДСТВИЯ КРИЗИСА

27

ПОПУЛЯРНЫЕ СХЕМЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КИПРА

ДИВИДЕНДЫ

ПРОЦЕНТЫ

РФ

КИПР

Оффшор0%

Вклад в капитал

Вклад в капитал Дивиденды

Дивиденды

0% у

источника

5-10% налог

у источника

РФ

КИПР

Оффшор0%

% по займу

% по займузаем под 6%

заем под 7%

12,5% налог на 1%

разницы по займу

0% налог у

источника

0% налог у

источника

РЕЖИМ IP BOX

28

0%

СРАВНЕНИЕ КИПРА ПО СХЕМЕ «ДИВИДЕНДЫ»: ШВЕЙЦАРИЯ

РФ

КИПР

Оффшор0%



Дивиденды

0% у

источника

5-10% налог


РФ

Швейцария

Оффшор0%



Дивиденды35%

5-15% налог


Холдинговая компания в ЕС


Дивидендыпо ставке


29

0%

СРАВНЕНИЕ КИПРА ПО СХЕМЕ «ДИВИДЕНДЫ»: НИДЕРЛАНДЫ

РФ

КИПР

Оффшор0%



Дивиденды

0% у

источника

5-10% налог


РФ

Нидерланды

Оффшор0%




5-15% налог






30

0%

СРАВНЕНИЕ КИПРА ПО СХЕМЕ «ДИВИДЕНДЫ»: ЛЮКСЕМБУРГ

РФ

КИПР

Оффшор0%



Дивиденды

0% у

источника

5-10% налог


РФ

Люксембург

Оффшор0%




5-10% налог






31

СРАВНЕНИЕ КИПРА ПО СХЕМЕ «ПРОЦЕНТЫ»: НИДЕРЛАНДЫ

РФ

КИПР

Оффшор0%

% по займу


заем под 7%

12,5% налог на 1%

разницы по займу

Налог у источника

0%

РФ

Нидерланды

Иностранная компания


заем под 7%

Налог у источника

0%

?

% по займу

?

32

СРАВНЕНИЕ КИПРА ПО СХЕМЕ «РОЯЛТИ»: ЛЮКСЕМБУРГ

РФ

КИПР

Лицензияна ИС

Лицензионный платеж

Режим IP BOX

0% налог у

источника

Эффективная

ставка налога

2,5%

РФ

Люксембург

Лицензияна ИС

Лицензионный платеж

Режим IP BOX

0% налог у

источника

Эффективная

ставка налога

около 6%

РЕЖИМ IP BOXРЕЖИМ IP BOX

33

СРАВНЕНИЕ ЮРИСДИКЦИЙ

КИПР НИДЕРЛАНДЫ ЛЮКСЕМБУРГ ШВЕЙЦАРИЯ

1. Создание Холдинга и финансирование через капитал

Госпошлина накапитал.Незначительнапри несложномналоговомпланировании

Налоготсутствует

Налог отсутствует

1% от суммы вклада в капитал, превышающей 1 млншвейцарских франков (включая первоначальный выпускакций и последующее увеличение капитала). Налогисчисляется на основе стоимости фактически полученныхактивов (либо по номинальной стоимости, если онавыше)

Существует возможность освобождения от налога накапитал в случае, когда капитал швейцарской компанииформируется за счет вклада в виде пакета акций,составляющего не менее 20% от объема эмиссии. Напрактике для применения такого освобожденияпотребуется предварительное согласование сналоговыми органами Швейцарии

2. Заключение договоров (например, займы, покупка активов, оказание/получение услуг и т.д.)

Госпошлины Госпошлина насделки.Возможноизбежать принесложномналоговомпланировании

Отсутствуют Отсутствуют Налог на операции с ценными бумагами по ставке 0,15%при передаче швейцарских ценных бумаг и 0,3% припередаче иностранных ценных бумаг

НДС При получении услуг консультационного и иного характера от иностранных компаний может возникатьобязательство по постановке на учет по НДС и самоначислению налога. В зависимости от конкретныхобстоятельств начисленный налог может подлежать или не подлежать вычету (т.е. может представлять собойокончательные затраты)

Правила трансфертного ценообразования

Общие правила относительно необходимости отражения операций исходя из рыночных условий ихосуществления 34



3. Репатриация операционной прибыли через дивиденды

3.1. Налоги у источника

Россия 5–10 %:

• 5% от общей суммы дивидендов, если лицо, имеющее фактическое право на дивиденды, прямо вложило в капитал компании, выплачивающей дивиденды, сумму эквивалентную не менее 100 000 евро;

• 10% от общей суммы дивидендов – во всех остальных случаях.

5% при выполнении следующих условий ДИДН между Российской Федерацией и Нидерландами:

• прямое участие акционера в капитале компании, выплачивающей дивиденды, составляет не менее 25%, и

• инвестиции в её капитал составляют сумму, эквивалентную не менее 75 000 евро

15% в остальных случаях

10% при выполнении следующих условий ДИДН между Российской Федерацией и Люксембургом:


• инвестиции в её капитал составляют сумму, эквивалентную не менее 75 000 евро


с 2014 г., согласно Протоколу, налог у источника на дивиденды составляет 5%, если акционер участвует в капитале дочерней компании как минимум на 10% и инвестиции в её капитал эквивалентны как минимум 80 000 евро

5% при выполнении следующих условий ДИДН между Российской Федерацией и Швейцарией:


• инвестиции в её капитал составляют сумму, эквивалентную не менее 200 000 швейцарских франков


35



3. Репатриация операционной прибыли через дивиденды

3.2. Налогообложение дивидендов

0% 0% при выполнении условий льготы на существенное участие в Нидерландах

20/25% в случае невыполнения условий льготы

0% при выполнении условий льготы на существенное участие в Люксембурге ~

29% в случае невыполнения условий льготы

~1% при выполнении условий льготы на существенное участие в Швейцарии

от 7,83% в случае невыполнения указанных выше условий

3.3. Налог у источника на дивиденды

0% 0% (затруднительно)/

15%

0% (выполнимо)/

15%

0% (затруднительно)/

35%

36



4.2. Налогообложение прибыли в стране акционера

Отсутствует 0% при выполнении условий льготы на существенное участие в Нидерландах

20/25% в случае невыполнения условий льготы

0% при выполнении условий льготы на существенное участие в Люксембурге

~ 29% в случае невыполнения условий льготы

~1% при выполнении условий льготы на существенное участие в Швейцарии

от 7,83% в случае невыполнения указанных выше условий

5. Ставки налога на прибыль

12,5% 25% 28,8% 12–29%

37

СРАВНЕНИЕ ЮРИСДИКЦИЙ. НЕНАЛОГОВЫЕ КРИТЕРИИ:КИПР, НИДЕРЛАНДЫ, ЛЮКСЕМБУРГ, ШВЕЙЦАРИЯ (1 ИЗ 2)


Практика использования

российским бизнесомЧасто Часто Сравнительно часто

Для холдингов –сравнительно редко

Развитость сервисной

инфраструктуры Хорошая Хорошая Хорошая Хорошая

Используемый язык Греческий (широко распространенанглийский)

Голландский Французский Немецкий, французский

Удобство с точки зрения

временной разницы и

транспортной доступности

Хорошее Хорошее Хорошее Хорошее

Уровень функционирования

судебной системы с точки зрения

защиты активов

Высокий Высокий Высокий Высокий

Конфиденциальность

информации об акционерах

Данные публичные BV. Если в компании более одного акционера, то данные не публичные

SA, Sarl данные не публичные, но при инкорпорации нотариусу раскрывается конечный бенефициар

Gmbh данные публичные, AG публичные только про первого акционера, потом нет

Приспособленность

законодательства к заключению

соглашений акционеров

Да Да Да Да

Требования к кол-ву директоров/

наличию местных директоров/

могут ли быть директорами

юридические лица

Один/Нет (но необходим для применения соглашения)/Да

Один/Нет (но необходим для применения соглашения)/Да

Один/Нет/Да

Один/Да/Нет

38

СРАВНЕНИЕ ЮРИСДИКЦИЙ. НЕНАЛОГОВЫЕ КРИТЕРИИ:КИПР, НИДЕРЛАНДЫ, ЛЮКСЕМБУРГ, ШВЕЙЦАРИЯ (2 ИЗ 2)


Требования к контролю директора над счетом компании

Нет Да Да Да

Требования к минимальному количеству акционеров

Один Один Один Один

Требования к минимальному уровню оплаченного уставного капитала

Стандартно оплачивают EUR 1 000

Min EUR 1 Sarl EUR 12 500

SA EUR 31 000

Gmbh CHF 20 000

AG CHF 100 000

Требования к открытию местных банковских счетов

Нет Да Да Да

Используемые стандарты финансовой отчетности

IFRS IFRS IFRS or Luxembourg GAAP Swiss GAAP

Необходимость прохождения аудита

Аудит обязателен Стоимость активов свыше 6 млн евро;

годовой оборот свыше 12 млн евро;

более 49 работников.

Для SA аудит обязателен

Для Sarl обязателен, если:

• стоимость активов свыше 3,2 млн евро;

• годовой оборот свыше 6,25 млн евро;

• более 50 работников

AG, Gmbh:

• стоимость активов свыше 10 млн евро;

• годовой оборот свыше 20 млн евро;

• более 50 работников(для Gmbh – 10 работников)

Время, необходимое на создание компании, наличие готовых компаний

От 14 дней/имеютсяготовые компании

От 3-х недель, готовых нет От 3-х недель, готовых нет От 3-х недель, готовых нет

39

СРАВНЕНИЕ ЮРИСДИКЦИЙ: ЦЕНЫ


Цены на инкорпорацию

от USD 3 400 от USD 32 350 от USD 20 200 от USD 19 000

Цены на ежегодное обслуживание

от USD 3 000 от USD 13 100 от USD 11 500 от USD 13 500

40

СПОСОБЫ ЗАМЕНЫ КИПРСКОЙ КОМПАНИИ НА КОМПАНИЮ ИЗ ДРУГОЙ ЮРИСДИКЦИИ

ИЗМЕНЕНИЕ

НАЛОГОВОЙ

РЕЗИДЕНТНОСТИ

ПУТЕМ

ИЗМЕНЕНИЯ

СТРАНЫ

РАЗМЕЩЕНИЯ

ОРГАНА

УПРАВЛЕНИЯ

КОМПАНИЕЙ

ТРАНСГРАНИЧНОЕ

СЛИЯНИЕ МЕЖДУ

КОМПАНИЯМИ В

РАМКАХ ЕС

ТРАНСГРАНИЧНОЕ

ПРЕОБРАЗОВАНИЕ

ПЕРЕВОД

АКТИВОВ

ПОСРЕДСТВОМ

ДОГОВОРА КУПЛИ-ПРОДАЖИ

41


Директор по налоговым и корпоративным вопросам Amond & Smith Ltd

Член российского отделения Международной налоговой ассоциации (РОС-ИФА) и Палаты налоговых консультантов Российской Федерации


Спасибо!


Знакомство с Saxo Bank

Подготовлено отделом Private sales. Россия. Москва, Ноябрь 2013

November 30, 2013

ФАКТЫ О SAXO BANK

1992 образован как

БРОКЕР

2001 регулируемый ЕС

БАНК

специализируется на

ОНЛАЙН TRADING

ИИНВЕСТИЦИЯХ

ДЛЯ ЧАСТНЫХ И

ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫХКЛИЕНТОВ

ПРЕДЛОЖЕНИЕ С ДОСТУПОМ ЧЕРЕЗ ТРИ

ПЛАТФОРМЫ И ОДИН СЧЕТ

МУЛЬТИПРОДУКТ

57 РАЗЛИЧНЫХ НАЦИОНАЛЬНОСТЕЙ

БОЛЕЕ 1400СОТРУДНИКОВ

СРЕДНЕДНЕВНОЙ ОБОРОТ

12.3 МЛРД. ДОЛЛ.

РОЗНИЧНЫЕ КЛИЕНТЫ ИЗ БОЛЕЕ

170 СТРАН

партнеров

400более

44

Саксо Банк: 1992-2007

Саксо Банк учрежден в сентябре 1992 годадатскими предпринимателямиЛарсом Кристенсеном и Кимом Фурне

В мае компания получает

лицензию Датского

управления по надзору за

финансовой деятельностью

(the Danish FSA).

Одобрена банковская лицензия Европейского Союза,

регулируемая Датским FSA

1996 20011992

В августе Саксо Банк открыл новый

представительский офис в Пекине.

Саксо Банк открыл филиалы в Лондоне и Сингапуре

Саксо Банк выиграл семь золотых медалей в Euromoney FX Poll

20072006

Второй год подряд Саксо Банк награжден журналом FX

Week’s в номинации Лучший Банк

45

Саксо Банк подписал соглашение и стал со-спонсором команды CSC

Саксо Банк открыл офис в Токио и провел ребрендинг во французском Saxo Banque France.


2008

Саксо Банк – Лучший Банк – по версии журнала FX Week

третий год подряд

После получения первой награды журнала Euromoney за предоставление FX услуг длясостоятельных людей, Саксо Банк открыл офис в Швейцарии в феврале 2008.

Саксо Банк открыл офисы в Милане, Праге, Амстердаме и Афинах

Саксо Банк вступает в соглашение по поглощению E*TRADE

Четвертый год подряд Саксо Банк выигрывает приз в номинации Лучший Банк по версии FX Week

Саксо Банк поглощает 25%Banco BEST, португальского управляющего банка

Саксо Банк поглощает Sirius Capital Management, Capital Four и 51% Global Evolution.

20092009

46

Саксо Банк запускает новую торговую платформу


Саксо Банк открывает IT офисыв Нью Дели и Киеве через Initto

E*Trade iпереименован вSaxo E*Bank.

Саксо Банк открывает офис в Стокгольме

2010

Саксо Банк становится мажоритарием в Brørup, датском сберегательном банке

Microsoft и Саксо Банк запускают MSN Trader

2011

Саксо Банк открыл офис в Гонконге

Саксо Банк выиграл шесть наград на ежегодномEuromoney FX poll2011.

Саксо Банк первым публикует рыночную информацию о внебиржевом рынке FXопционов (FX Options OTC market.

Саксо Банк запустил четыре фьючерсных контракта на индекс BovespaIndex и USD/Brazilian Real. Саксо Банк

увеличивает долю в Euroinvestor.com до69%

Саксо Банк открыл офис в Панаме

Саксо Банк назван “Лучшим Форекс Брокером в Северной Европе” и “Лучшим White Label Solution Провайдером” в World Finance Foreign Exchange Awards 2011.

2011

47


2011

Саксо Банк выигрывает Лучшего Поставщика Ликвидности по версии eFX Awards 2011

Саксо Банк объявляет о том, что TPG Capital, одна из мировых лидирующих инвестиционных фирм, становиться мажоритарным акционером Саксо Банка

Саксо Банк открыл офисы в России и Бельгии

48

Ключевые показатели

Консолидированные показатели за 2008 – первое полугодие 2012 гг., млн. DKK.

Группа Саксо Банк 2012H1 2011H1 2010H1 2009H1 2008H1

Операционный доход 1 416.8 1 769.4 1 992.3 969.4 968.9Чистый доход до уплаты налогов 75.6 473.5 728.5 55.2 162.1Чистая прибыль 43.5 345.7 551.2 41.0 120.9Собственный капитал 3 380.1 3 197.6 3 018.8 1 569.0 1 128.1Всего активов 29 926.8 26 801.5 21 233.7 12 200.7 11 911.0Депозиты в обеспечении клиентов 30 223.4 23 284.7 17 354.9 11 984.3 9 602.8Активов в управлении 35 694.0 32 357.0 24 606.3 5 954.0 -

Коэффициент кредитоспособности 12.1% 12.3% 19.2% 18.9% 10.1%Доналоговый доход на собственный капитал 2.3% 15.6% 27.2% 3.7% 14.6%Средняя численность сотрудников 1 527 1 365 871 993 1 258

49

Саксо Банк в мире

50

Форекс FX опционы CFD, Акции иОблигации

Фьючерсы Биржевые фонды

Продуктовая линейка

51

Самый большой в мире рынок с ежедневным оборотом 4 трлн. долл.

Более 160 валютных пар

Ликвидность поставляется 12-14 крупнейшими мировыми банками

Плечо до 200кратного, включая спот Золото и Серебро

Саксо Банк один из лидеров межбанковского рынка для FX ОпционовБолее 40 FX опционов, включая золото и сереброОпционы торгуются онлайн по прямым ценам без дилерского сопровожденияЕдиная доска опционовЕжедневный оборот 370 млн. долл.

Одно из самых широких в мире предложений по акциям и CFD

Более 7,000 CFD, 21 CFD на индексы, 21 товарных CFD от 23 ведущих мировых бирж

Более 13,000 Акций, торгуемых онлайн, на более чем 25 крупнейших мировых биржахУникальный исследовательский портал по акциям с фундаментальной аналитикой более 11,000

компанийДо 75% стоимости портфеля акций может использоваться как обеспечение для торговли другимиактивами

52

Фьючерсы– одни из наиболее торгуемых инструментов в мире

Нефть, металлы, пшеница, мясо, кофе, облигационные ставки и многое другое

Более 130 различных фьючерсных контрактов торгуются по онлайн котировкам в режиме реальноговремениЕжедневный оборот 3.7 млрд. долл.Доступ на более чем 15 бирж от Чикаго до Сингапура

Саксо Банк предлагает более 1.500 различных фондов и ETF

ETF и ETC находятся в листингах бирж и торгуются как акцииСаксо Банк также поддерживает оффлайн торговлю инструментов с фиксированным доходом ипроцентными ставкамиДо 95% стоимости облигаций могут быть использованы как обеспечение для торговли другимиактивамиШирокий спектр Датских взаимных фондов доступен для онлайн торговли

Учрежденный в 1992 году, сегодня Саксо Банк – это доверенное лицо в области трейдинга,инвестиций и private banking, исполняющее все обязательства по защите средств своих клиентов.

Каждая структурная единица Группы Саксо Банк полностью лицензирована и является частьюлокальной схемы защиты клиентских активов, что подтверждает сохранность средств клиентов напротяжении всего времени.

Саксо Банк является действительным членом Гарантийного Фонда для Вкладчиков и Инвесторов,учрежденным Министерством Экономики и Бизнеса Дании.

53

ИНСТРУМЕНТЫ, ПРЕДЛАГАЕМЫЕ САКСО БАНКОМ

160+ валютных пар (Majors, Minors, Exotics)

Спот котировки (включая золото и серебро)

Форварды

Онлайн Ванильные и Бинарные FX Тач Опционы

NEW: доска FX Опционов

24 биржи

7000+ CFD на акции

21 товарных CFD

21 CFD на ведущие индексы

CFD DMA (Direct Market Access)

29 бирж

14,000+ акций

доступ в режиме реального времени

NEW: Исследовательский портал :Equity Research

19 бирж

142+ базовых контрактов

Онлайн и оффлайн торговля товарными инструментами

FX

CFD

АКЦИИ

ФЬЮЧЕРСЫ

ETF и ETC 1600+ ETF и ETC

54

Toп-12 почему Саксо Банк лучше

Регулируемый ЕС, лицензированный датский Банк

Мировой онлайн инвестиционный банк специализирующийся

на онлайн трейдинге и инвестициях на мировых финансовых рынках

Присутствие в более чем 20 странах с планами дальнейшей экспансии

Гарантии сохранности клиентских активов до 100,000 EUR датским правительством

Широкий набор финансовых инструментов

Высоко конкурентная продуктовая ниша

Широкие возможности доступа через различные платформы: SaxoTrader, WebTrader, MobileTrader

Маркет Мейкер по широкому спектру инструментов с высоким уровнем ликвидности, быстрым исполнением попрямым межбанковским ценам

Прямой доступ к рынку (DMA) на более чем 25 бирж

Широкий спектр доступа на мировые площадки (85+) по всему миру (в том числе Бразилия)

Индивидуальное обслуживание (24/5, на родном языке)

Торговые идеи и профессиональные инструменты: Stock Screener, FX Options Board, TradeMaker, TradingFloor.com

55

ТРИ ТОРГОВЫЕ ПЛАТФОРМЫ

ТОРГОВЛЯ НА ВСЕХ ПЛАТФОРМАХ ИНТЕГРИРОВАНА С ОДНИМ СЧЕТОМ

DESKTOPTRADER:Приложение, которое базируется на технологии Microsoft, работает под

Windows. Включает двухфакторную аутентификацию.

WEBTRADER:Вэб-приложение, не требующее скачивания и установки. Работает с

большинством файерволов.

MOBILETRADER:Версия работает на поддерживающих браузеры мобильных устройствах.

Пользовательские версии доступны для Blackberry и iPhone.

56

http://www.saxoworld.com/what-we-do/leading-trading-platforms-saxotrader

http://www.saxoworld.com/what-we-do/leading-trading-platforms-saxowebtrader

http://www.saxoworld.com/what-we-do/leading-trading-platforms-saxomobiletrader

ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ПЛАТФОРМ

ТАБЛИЦА ЦЕН

Интеграция всех торговыхпродуктов всех классовактивов в единый торговыймодуль.

ПРОВОДНИК ИНСТРУМЕНТОВ

Возможность быстрого поиска инструментов из огромного списка инвестиционных активов.

STOP/LOSS ЗАЯВКИ

Возможность управления инвестициями в периоды высокой рыночной волатильности.

ГРАФИКИ

Возможность построения, анализа и сопоставления исторических цен по большинству инструментов.

СОСТОЯНИЕ СЧЕТА

Просмотр в реальном времени отложенных ордеров, финансовых отчетов, открытых позиций и состояния счета.

Исследовательский инструмент, базирующийся на 250 критериях, включая ценовые изменения, финансовые показатели, волатильность и др..

STOCK SCREENER

ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ЦЕНТР

Фундаментальный анализ рынка акций, консенсус прогноз, сопоставительный анализ, анализ чувствительности FX и товарных инструментов.

ЧАТ

Позволяет быть на связи с менеджером по счету в режиме реального времени.

Сопровождение инвесторов новостями, информацией и рыночным анализом.

НОВОСТИ И АНАЛИТИКА

57

ТЕХНИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ПЛАТФОРМ

Операционная система

ТЕХНИЧЕСКИЕ

ХАРАКТЕРИСТИКИDESKTOPTRADER WEBTRADER MOBILETRADER

Минимальные системные

требования

Прочие

Требования к

Internet браузеру

Internet соединение

Windows 2000, Windows XP, Windows

Vista (32bit и 64 bit) или Windows 2003

server.

Windows 2000, Windows XP,

Windows Vista и Mac OS

Процессор: Pentium 1.5 GHz

Свободное пространство жесткого диска:

200 MB

Modem/Internet соединение: 56 kbps

modem

Резолюция экрана: 1024x768(16bit)

RAM: 512 MB

Windows 2000, Windows XP,

Windows Vista и Mac OS

Internet Explorer 5.5 или выше должен

быть установлен и использоваться по

умолчанию.

Microsoft Internet Explorer

версии 6 или выше, Mozilla

Firefox версии 3 или выше, Safari

версии 3 или выше

Доступен на любом мобильном

телефоне, поддерживающем

Internet (WAP)

Internet провайдер, позволяющий TCP

1001 или HTTP траффик

Необходимы Adobe Acrobat Reader,

Macromedia Flash Player и Java

Adobe Acrobat Reader и Adobe

Flash Player

58

http://www.saxoworld.com/what-we-do/leading-trading-platforms-saxotrader

http://www.saxoworld.com/what-we-do/leading-trading-platforms-saxowebtrader

http://www.saxoworld.com/what-we-do/leading-trading-platforms-saxomobiletrader

Торговая платформа

Онлайн рыночные цены

Открытые позиции

Открытые ордера

Графики с возможностью технического анализа

Новости онлайн

Финансовый календарь

59

Телефон/ факс московского представительстваТел: +7 495 787 2954

Факс: +7 495 783 2002

60

НОВЫЕ ТРЕБОВАНИЯ О РАСКРЫТИИ БЕНЕФИЦИАРОВ ИНОСТРАННЫХ КОМПАНИЙ В РОССИИ

СЕРГЕЙ НАЗАРКИН


БЕНЕФИЦИАР: ПОНЯТИЕ

СОГЛАСНО СТАНДАРТАМ ОЭСР

БЕНЕФИЦИАР – ЭТО ЛИЦО, ФАКТИЧЕСКИ

ПОЛУЧАЮЩЕЕ ВЫГОДУ ОТ ВЛАДЕНИЯ

ИМУЩЕСТВОМ, ХОТЯ СОБСТВЕННОСТЬ ОФОРМЛЕНА

НА ДРУГОЕ ИМЯ.

БЕНЕФИЦИАР – ЭТО ЛИЦО, КОТОРОЕ ПРЯМО ИЛИ

КОСВЕННО ОБЛАДАЕТ ПРАВОМ ГОЛОСА ИЛИ

ОКАЗЫВАЕТ ВЛИЯНИЕ ПРИ ПРИНЯТИИ РЕШЕНИЙ О

ЗАКЛЮЧЕНИИ СДЕЛОК В ОТНОШЕНИИ

ОПРЕДЕЛЁННОЙ ЦЕННОЙ БУМАГИ.

62

СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ И СОБЫТИЯ

ПОСЛЕДНИЕ ТЕНДЕНЦИИ В СФЕРЕ РАСКРЫТИЯ ИНФОРМАЦИИ О БЕНЕФИЦИАРЕ

РАСТУЩИЕ ТРЕБОВАНИЯ ПО РАСКРЫТИЮ, ПРОЗРАЧНОСТИ И ОБМЕНУ

ИНФОРМАЦИЕЙ

ИЗМЕНЕНИЕ ПОДХОДА К НАЛОГОВОМУ АДМИНИСТРИРОВАНИЮ

УСИЛИВАЕТСЯ ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ В СФЕРЕ ОБМЕНА НАЛОГОВОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ

МЕЖДУ НАЛОГОВЫМИ ОРГАНАМИ РАЗНЫХ СТРАН

ИНФОРМАЦИЯ ОБ ОПЕРАЦИЯХ НАЛОГОПЛАТЕЛЬЩИКОВ СТАНОВИТСЯ БОЛЕЕ

ПРОЗРАЧНОЙ, ФИНАНСОВЫЕ ПОСРЕДНИКИ НАЧИНАЮТ ВЫСТУПАТЬ В КАЧЕСТВЕ

ЧАСТИ МЕХАНИЗМА ПО СБОРУ ТАКОЙ ИНФОРМАЦИИ

64

КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ

В МИРЕ

ГЛОБАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС 2008 Г.:

● РЕЗКОЕ СНИЖЕНИЕ НАЛОГОВЫХ СБОРОВ ПОСЛЕ

КРИЗИСА 2008 Г.;

● ГЛОБАЛЬНОЕ ПАДЕНИЕ ТЕМПОВ РОСТА;

● ВЫСОКИЙ УРОВЕНЬ ГОСДОЛГА, БАНКОВСКАЯ

СЕКРЕТНОСТЬ

«Мы должны знать, кто действительно владеет и управляет нашими компаниями, а не только, кто владеет ими на законных основаниях, и кто на самом деле выигрывает в финансовом отношении от их существования».

ПРЕМЬЕР-МИНИСТР ВЕЛИКОБРИТАНИИ ДЭВИД КЭМЕРОН, 31 ОКТЯБРЯ 2013 Г.

В РОССИИ

УСИЛЕНИЕ ВНИМАНИЯ К ВОПРОСУ

«ФАКТИЧЕСКОГО ПОЛУЧАТЕЛЯ» ДОХОДА СО

СТОРОНЫ ОРГАНОВ ВЛАСТИ:

ДЕЛО «ЭНЕРГОСТРИМА» — ОДНО ИЗ САМЫХ ГРОМКИХ

ДЕЛ ВЫВОДА КАПИТАЛА ЗА РУБЕЖ;

ДЕЛО «ДОМОДЕДОВО» — НЕВОЗМОЖНОСТЬ

ОПРЕДЕЛЕНИЯ КОНЕЧНОГО СОБСТВЕННИКА АЭРОПОРТА

«Мы только сейчас принимаем закон по раскрытию конечного бенефициара. Этот

закон прошел Государственную Думу, сейчас находится в Совете Федерации. Как только

пройдет этот законопроект Совет Федерации, я, безусловно, его подпишу».

ПРЕСС-КОНФЕРЕНЦИЯ 18 ИЮНЯ 2013 Г. ПО ИТОГАМ САММИТА

G8 ПРЕЗИДЕНТА РФ В.В.ПУТИНА

65

ПОСЛЕДНИЕ ИНИЦИАТИВЫ В СФЕРЕ РЕГУЛИРОВАНИЯ ВОПРОСА РАСКРЫТИЯ ИНФОРМАЦИИ О БЕНЕФИЦИАРНОМ СОБСТВЕННИКЕ

В МИРЕ В РОССИИ

Саммит G8 (Лох-Эрн, Северная Ирландия.17–18 июня 2013 г.)

Принципы:

• Компаниям должна быть доступна релевантнаяинформация об их бенефициарных собственниках.

• Информация о бенефициарных собственниках должнабыть доступна правоприменительным органам.

• Необходимо прекратить неправомерное использованиефинансовых инструментов и некоторых холдинговыхструктур, направленных на снижение прозрачности,таких как акции на предъявителя, номинальныеакционеры и номинальные директора.

• Соответствующие органы различных стран должныиметь возможность быстро и эффективно предоставлятьинформацию о компаниях и их бенефициарныхсобственниках по запросам своих иностранных коллег.

Саммит G20 (Санкт-Петербург, Россия.5–6 сентября 2013 г.)

• Подчеркнута роль налоговой прозрачности иобеспечения международных стандартов обменаинформацией.

• Сокрытие информации о бенефициарах как одна изключевых проблем.

• Одобрение нового глобального стандарта:автоматический обмен информацией.

Законопроект о внесении концепции фактическогополучателя доходов в Налоговый кодекс РФ, 2009год. Изменения не были внесены в Налоговый кодекс РФ, всвязи с непроработанностью.

Обсуждение поправок в ГК РФ о «раскрытиибенефициарных собственников» при наличии иностранныхакционеров, участвующих в российских юридических лицах.

«Основные направления налоговой политикиРоссийской Федерации»:

• На 2011–2013 гг. – впервые озвучена концепцияфактического получателя доходов/конечного бенефициаракак концепция, направленная на противодействиеиспользованию международных налоговых соглашений вцелях уклонения от налогообложения.

• На 2012–2014 гг. и на 2013–2015 гг. – закрепленанеобходимость введения понятия «фактический получательдохода» в Налоговый кодекс РФ.

Поручение Правительства России №ВП-П13-9308 от28 декабря 2011 г. в адрес компаний с государственнымучастием с требованием о раскрытии контрагентамиинформации в отношении всей цепочки собственников,включая конечного бенефициара.

Формирование в России правоприменительнойпрактики по вопросу бенефициарнойсобственности.

66

ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО И ПРАКТИКА В РОССИИ

НОВЕЛЛЫ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА РОССИИ, РЕГУЛИРУЮЩИЕ ВОПРОСЫ БЕНЕФИЦИАРНОГО ВЛАДЕНИЯ

• Физическое лицо, которое в конечном счете прямо(или косвенно через третьих лиц) владеет (имеетпреобладающее участие более 25 процентов вкапитале) клиентом–юридическим лицом либоимеет возможность контролировать действияклиента. (ФЗ РФ о внесении изменений вотдельные законодательные акты РФ в частипротиводействия незаконным финансовымоперациям от 11 июня 2013 г., Постановление№2343–6 ГД)

П О Н Я Т И Е

Б Е Н Е Ф И Ц И А Р Н О ГО

В Л А Д Е Л Ь Ц А

• Бенефициар иностранной компании может бытьпривлечен кредитором к ответственности пороссийскому праву по обязательствам иностраннойкомпании. (Изменение п. 4 ст. 1202 ГК РФ. ФЗ РФот 30 сентября 2013 г. №260–ФЗ «О внесенииизменений в часть третью Гражданскогокодекса Российской Федерации»)

И З М Е Н Е Н И Е

Г РА Ж Д А Н С КО ГО

З А КО Н ОД АТ Е Л Ь С Т ВА

68

ВАРИАНТЫ РАСКРЫТИЯ БЕНЕФИЦИАРНОГО СОБСТВЕННИКА

ДОБРОВОЛЬНОЕ РАСКРЫТИЕ

ИНФОРМАЦИИ О

БЕНЕФИЦИАРЕ

Использование государством стимулирующих мер

ДОБРОВОЛЬНО-ПРИНУДИТЕЛЬНОЕ

РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ О БЕНЕФИЦИАРЕ

Банки и иные финансовые организации обязаны принимать меры по идентификации

бенефициарных владельцев организаций при открытии расчетного счета

НЕОБХОДИМОСТЬ РАСКРЫТИЯ БЕНЕФИЦИАРА

В СУДЕ ДЛЯ ПОЛУЧЕНИЯ СУДЕБНОЙ ЗАЩИТЫ

Доказательство отсутствия связи между некоторыми участниками сделок (дело «АРТЕКС Корпорейшн», Постановление Президиума ВАС РФ от

26.03.2013 N 14828/12)

РАСКРЫТИЕ

БЕНЕФИЦИАРНОГО

СОБСТВЕННИКА

КРЕДИТОРАМИ

и обращение на это имущество взыскания по долгам

бенефициара (дело с участием «Дейлмонт Лимитед», Кассационное

Определение Московского Городского Суда от 25 декабря 2012 г. № 4г/2-

12260/12)

69

РОССИЯ: ОБМЕН ИНФОРМАЦИЕЙ (1 ИЗ 2)

Россия имеет широкую сеть из 86 международных соглашений об избежаниидвойного налогообложения, позволяющих осуществлять обмен информациейналогового характера с зарубежными партнёрами

В 2011 г. Россия присоединилась к Конвенции ОЭСР и СоветаЕвропы о взаимной административной помощи при разрешенииналоговых вопросов (Стокгольмская конвенция 1995 г.)

Ведутся переговоры по заключению межведомственных соглашений повзаимной административной помощи в налоговых вопросах с Польшей,Норвегией, Финляндией, Эстонией и рядом других государств

Россия планирует подписать соглашение с США обобмене налоговой информацией до конца года

Законодательное закрепление обязанности банков предоставлять информациюналоговым органам по банковским счетам клиентов, если это предусмотренодействующими международными соглашениями об избежании двойногоналогообложения

70

РОССИЯ: ОБМЕН ИНФОРМАЦИЕЙ (2 ИЗ 2)

ПРОТОКОЛЫ К НАЛОГОВЫМ СОГЛАШЕНИЯМ

С КИПРОМ, ШВЕЙЦАРИЕЙ, ЛЮКСЕМБУРГОМ:НОВАЯ РЕДАКЦИЯ СТАТЬИ «ОБМЕН ИНФОРМАЦИЕЙ», В СООТВЕТСТВИИ С ТЕКСТОМ ИЗМЕНЕННОЙ

МОДЕЛЬНОЙ КОНВЕНЦИИ ОЭСР (СТ. 26)

Информация может бытьзатребована, даже если государствоне испытывает потребности втакой информации длясобственных нужд.

Не предусмотрен обмен наавтоматической и спонтаннойоснове (fishing expedition)

По запросу может бытьпредоставлена толькоинформация, полученная всоответствии сзаконодательством иправоприменительнойпрактикой соответствующегогосударства

Профессиональная или банковскаятайна, а также выполнениеобязанностей доверительногоуправляющего или иногодоверенного лица не могут бытьпрепятствием для предоставленияинформации

ИЗМЕНЕНИЕ МОДЕЛЬНОЙ КОНВЕНЦИИ ОЭСР

О НАЛОГАХ НА ДОХОДЫ И КАПИТАЛ

71

ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ

ПОСЛЕДСТВИЯ УЖЕСТОЧЕНИЯ ТРЕБОВАНИЙ РАСКРЫТИЯ КОНЕЧНОГО БЕНЕФИЦИАРА

- Правила о трансфертном ценообразовании

- Применение концепции фактического права на доход

- Законодательство о Контролируемых иностранных компаниях

- Доступность информации для конкурентов и недружественных структур

- Проблема наследования

Возможность применения арбитражными судами нормы о бенефициарных владельцах по спорам о признании налоговой выгоды необоснованной

- Бенефициарный владелец может быть привлечен к субсидиарной ответственности, размер которой не ограничивается долей в уставном капитале общества.

- Ответственность контролирующих лиц: информация о бенефициарном владельце станет важным доказательством фактического контроля (ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»)

Нарушение антимонопольного законодательства

73

Налоговые риски

Другие риски

Проблема взыскания по

долгам компании

Проблемы защиты активов

Проблема защиты интересов в суде

СНИЖЕНИЕ РИСКОВ

ДЕТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ВЛАДЕНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ БИЗНЕСОМ С

ПОСЛЕДУЮЩЕЙ РЕСТРУКТУРИЗАЦИЕЙ, ЕСЛИ НЕОБХОДИМО

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ «БОЛЕЕ СЛОЖНЫХ ЮРИСДИКЦИЙ» ПРИ НАЛОГОВОМ

ПЛАНИРОВАНИИ

НАЛИЧИЕ ДЕЛОВОЙ ЦЕЛИ (КОНЦЕПЦИЯ НЕОБОСНОВАННОЙ НАЛОГОВОЙ

ВЫГОДЫ)

СОЗДАНИЕ ФАКТИЧЕСКОГО ПРИСУТСТВИЯ В СТРАНЕ РЕГИСТРАЦИИ КОМПАНИИ

ИЗМЕНЕНИЕ НАЛОГОВОЙ РЕЗИДЕНТНОСТИ ФИЗИЧЕСКОГО ЛИЦА

74


Партнёр Amond & Smith Ltd

Член российского отделения Международной налоговой ассоциации (РОС-ИФА) и Палаты налоговых консультантов Российской Федерации


Спасибо!


Как снизить налоговые риски, связанные с

владением активами через холдинговую структуру

Сергей Калинин,

партнер, руководитель

налоговой практики Линии права

77

«Каждый вправе организовать свою деятельность таким образом, чтобы его налоги были настолько

невелики, насколько это возможно;

Налогоплательщик не обязан выбирать ту модель, которая предполагает максимальные налоговые

платежи в бюджет;

Увеличение своей налоговой нагрузки даже не является патриотической обязанностью»

(HELVERING v. GREGORY 1934)

77

Что мы ждем от зарубежной структуры? 78

Минимальные налоговые потери при выплате дивидендов, процентов, роялти

от уровня операционных компаний до уровня конечных инвесторов

Минимальные потери при выходе из проекта/реализации части проекта

Отсутствие/минимальное налогообложение на уровне конечных бенефициаров

Минимальные потери по внутригрупповым сделкам

Разумные затраты на поддержание структуры

78

Типовая структура владения активами 79

Холдинговая юрисдикция

Холдинговая юрисдикция

Инвестор 1

Холдинговая Компания

Промежуточнаяхолдинговая компания

Российскаяпроектная компания

Инвестор 2

Финансовая компания

Низконалоговая юрисдикция

владение

дивиденды

финансирование

79

Способы вывода первоначальных инвестиций 80

Проценты по займам

Дивиденды

Объекты интеллектуальной собственности

Услуги (централизованная поддержка)

Выкуп акций

Ликвидация

80

Налоговое резидентство компании 81

Место регистрации vs. Место эффективного управления

Иностранные государства по-разному определяют налоговое резидентство компаний. Некоторые страны учитывают только место инкорпорации, другие принимают во внимание фактическое

местонахождение компании (real seat)

Фактическое местонахождение

Центр управления и контроля (place of central

management and control ) — место, где

принимаются ключевые решения компании

Место управления (place of management ) —место, где осуществляется ежедневное

управление компанией

Место эффективного управления — это место, где фактически принимаются ключевые

управленческие и коммерческие решения, которые необходимы для ведения бизнеса в целом (п. 24 Комментария ОЭСР к ст. 4 Модельной конвенции)

81

Реальность присутствия (substance) 82

ДЕЛО «CADBURY SCHWEPPES» (ЕСJ)РЕАЛЬНОСТЬ СУЩЕСТВОВАНИЯ КОМПАНИИ (SUBSTANCE)

Учреждение юридического лица натерритории иностранного государствадолжно быть охарактеризовано какполностью искусственное (номинальное),если такое юридическое лицо являетсяфиктивным образованием, не ведущимреальной экономической деятельности

При этом при решении вопроса, являетсяли иностранная компания фиктивнымобразованием или представляет собойреально функционирующее предприятие,должны учитываться такие объективныефакторы, как наличие у компаниипомещения (офиса), персонала иоборудования

82

Постоянное представительство 83

Если решения регулярно и фактически принимаются в Российской Федерации, это может привести к созданию постоянного представительства такой иностранной компании в Российской Федерации

При наличии постоянного представительства в России иностранная компания должна уплачивать налоги в целом аналогично российским компаниям

Налоговые обязательства иностранной организации в Российской Федерациизависят от степени еѐ присутствия на территории Российской Федерации. Для оценки степени присутствия используется понятие «постоянное представительство»

83

Концепция бенефициарного собственника 84

Право на использование льгот (пониженной ставки или освобождения) предоставляется только в том случае, если получатель дохода является бенефициарным собственником или «лицом, фактически имеющим право на доходы»

Когда доход получен резидентом договаривающего государства, действующим как агент, номинальный владелец или кондуитная компания, предоставление освобождения государством —источником дохода только на том основании, что статус получателя дохода определяется как резидент договаривающего государства, будет противоречить целям и задачам ДИДН

Статьи 10 – 12

Модельной конвенции ОЭСР

Пункты 12, 12.1 Комментария к

ст.10 Модельной конвенции ОЭСР

84

Национальные правила, направленные на борьбу с уклонением от налогообложения 85

Правовые концепции «деловой цели» и «существа над формой»

Правила недостаточной капитализации

Правила трансфертного ценообразования

Правила зависимых иностранных компаний

85

Текущие планы ОЭСР, направленные на борьбу с искажением налоговой базы и перемещением прибыли 86

Уточнение правил, регулирующих налогообложение внутригруппового финансирования (налогообложение процентов у источника выплаты и право на вычет процентов)

Addressing Base Erosion and Profits Shifting (OECD 2013)

Доработка и уточнение правил трансфертного ценообразования в части анализа фактического распределения рисков и нематериальных активов внутри группы, а также

анализ фактической возможности компаний группы управлять этими рисками

Усовершенствование специальных правил, направленных на борьбу с налогообложением

86

Контакты


Партнер, руководитель налоговой

практики АБ «Линия права»

[email protected]

+ 7 (906) 772-33-53

87

mailto:[email protected]

ТЕНДЕНЦИИ ДЕОФШОРИЗАЦИИ В СУДЕБНОЙ ПРАКТИКЕ ПО ФИНАНСИРОВАНИЮ РОССИЙСКОГО БИЗНЕСА ОТ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРУКТУР

ЮЛИЯ САХАРОВА


НАПРАВЛЕНИЯ АТАКИ НА ФИНАНСОВЫЕ СТРУКТУРЫ

1. Вычет процентов из налоговой базы

Тонкая капитализация

Ограничения по ставке процента

Экономическая обоснованность

2. Налог у источника

Тонкая капитализация

Применение налоговых соглашений (концепция бенефициарного собственника)

Санкции к налоговым агентам

Финансовая структура

Проценты

JSC Sovcomflot(Russia)


Операционные компании(Россия)

Заем

89

ТОНКАЯ КАПИТАЛИЗАЦИЯ

ДЕЛО НАРЬЯНМАРНЕФТЕГАЗ

Начало тренда:

Северный Кузбасс — ПостановлениеПленума ВАС РФ от 15 ноября 2011 г.№8654/11

Промлизинг — ФАС МО от 29 ноября 2011 г. №А40-11308/1020-113

Постановление ФАС МО от 27.02.2012 № А40-1164 /11-99-7

• Оспаривалась применимость правил кзаймам от иностранной сестринскойкомпании, а также положения онедискриминации налогового соглашения

Россия — США

Выводы:

• Приняты к сведению положенияКомментариев к Модельной конвенции ОЭСРо применимости национальных правилтонкой капитализации при выплатепроцентов между аффилированными лицами

• PPIC признан кондуитной компанией

• Дело отрицательно для налогоплательщика

• Доначислен не только налог на прибыль, но иналог у источника выплаты

Заем

Нарьянмарнефтегаз(Россия)

PPIIC(США)

ЛУКОЙЛ(Россия)

Лукойл Север(Россия)

LUKOIL Europe Holding B.V.

(Нидерланды)

ConocoPhilips(США)

Continental Oil Company B.V. (Нидерланды)

NMN Holding B.V. (Нидерланды)

91

ДЕЛО ЮНАЙТЕД БЕЙКЕРС — ПСКОВ

Постановление ФАС СЗО от 18.09.2013 №А52-4072/2012

• Оспаривалось наличие контролируемойзадолженности

• Запросы в налоговые службы Люксембурга иСША

Выводы:

• Займодавец является аффилированнымлицом Келлог Европ, которая владеет болеечем 20% доли в капитале общества

• Следовательно, вывод судов об отсутствииоснований для квалификациизадолженности Общества в качествеконтролируемой сделан без учетавышеизложенных обстоятельств

• Дело направить на новое рассмотрение вАрбитражный суд Псковской области

Проценты

Юнайтед Бейкерс Псков

Келлог II(Люксембург)

Kellog Europe(Бермудские о-ва)

Юнайтед Бейкерс(Россия)

88%

Прайм Бонд Холдинг(Кипр)

100%

Келлог I(Люксембург)

100%

100% 100%

92

НЕКОТОРЫЕ НАЛОГОВЫЕ СОГЛАШЕНИЯ

В девяти российских налоговых соглашениях говорится онеограниченном вычете расходов при наличиииностранного акционера

Например, ст. 3 Протокола к соглашению с Германией:суммы процентов, которые выплачивает компания,являющаяся резидентом России и в которой участвуетрезидент Германии, подлежат неограниченному вычету приисчислении налогооблагаемой прибыли в России,независимо от того, выплачиваются ли эти суммыпроцентов банку или другому лицу, и независимо от срокадействия ссуды. Такой вычет, однако, не может превышатьсумм, которые согласовывались бы независимымипредприятиями при сопоставимых условиях.

Дело ЗАО «Коммерцбанк (Евразия)» Постановление ФАС МО№А40-98646/11-99-438 от 11 сентября 2012 г. — кредит под25% годовых (негативный прецедент)

Практика противоречива, например:

• Отрицательная: ООО Рулог — Определение об отказе впередаче дела в Президиум ВАС № ВАС-2267/13

• Положительная: ООО «Континентал Тайрс Рус»Постановление 9 Арбитражного апелляционного судаот 7 февраля 2012 г. №09АП-35377/2011

Проценты

Заемщик(Россия)

Кредитор

Материнская компания

(страна договора)

% владения

93

ТОНКАЯ КАПИТАЛИЗАЦИЯ: РЕЗЮМЕ

Практика в целом негативна для налогоплательщика

Желательно соблюдать соотношение долга и капитала 3:1 (дажев случае займа от иностранных сестринских компаний)

В ряде случаев положительную роль играет аргумент онедоказанности того факта, что аффилированность сторонповлияла на условия займа (например, дело ООО «КонтиненталТайрс Рус» Постановление 9 арбитражного Апелляционного судаот 07 февраля 2012 № 09АП-35377/2011)

В пределах рыночной ставки процента возможно апеллироватьк некоторым налоговым соглашениям (Германия и т.д.)

94

ОГРАНИЧЕНИЯ ПО СТАВКЕ ПРОЦЕНТА

ОГРАНИЧЕНИЯ ПО СТАВКЕ ПРОЦЕНТА

Ст. 269 п.1 НК РФ

По 31 декабря 2013 года:

• В рублях — ставка рефинансирования ЦБ, увеличенная в 1,8 раза(т.е. 14,85%)

• В иностранной валюте – ставка рефинансирования ЦБ, умноженная накоэффициент 0,8 (т.е. 6,6%)

С 1 января 2014 года (текущее состояние — планируются изменения!):

• В рублях — ставка рефинансирования ЦБ, увеличенная в 1,1 раза(т.е. 9,08%)

• В иностранной валюте — 15%

Законодательство о трансфертном ценообразовании — взаимодействиесо ст. 269?

96

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТЬ

ДЕЛО ИНВЕСТПРОЕКТ

9 Арбитражный Апелляционный суд, Постановление от 2 сентября 2013 г. №А40-18786/2013

Обстоятельства

Заем в валюте под 15% годовых (2007 г.) сроком на 1год (фактически кредитная линия)

Санкции за несвоевременное погашение займа

Дополнительные соглашения на продление сроковвозврата и на изменение ставок

Проценты и основные суммы не погашалисьсвоевременно в полном объёме несмотря на наличиесредств

Тем не менее Горидол Энтерпрайзис Лимитедпредоставлял дальнейшие транши и не требовалисполнения обязательств

Вывод налоговых органов

Заёмщик не имел намерения возвращать средства, акредитор — получать прибыль

Согласованные действия сторон по созданиюискусственной задолженности с целью получениянеобоснованной налоговой выгоды

Переквалификация займов в инвестиционныедоговоры

Решение суда – в пользу налоговых органов

Заем

Инвестпроект(Россия)

Goridol Enterprises Limited(Кипр)

100%

98

КОНЦЕПЦИЯ БЕНЕФИЦИАРНОГОСОБСТВЕННИКА

ЗЕРКАЛЬНАЯ (КОНДУИТНАЯ, BACK-TO-BACK) СТРУКТУРА

Основные преимущества:

• Нет / снижен налог у источника встране операционной деятельности врезультате применения ДИДН состраной Посредника

• Посредник декларирует дляналогообложения только маржу

• Нет налога у источника в странеПосредника

Эффективная ставка налогообложенияпроцентов — менее 1%

Проценты,роялти...



Операционные компании

Посредник(оншор)

Оффшор

Проценты,роялти...

Заем,лицензия...

Заем,лицензия...

100

2012 Г. — ЕВРООБЛИГАЦИИ

В письме Минфина от 30 декабря2011 г. №03-08-13/1,адресованном ФНС, говорится,что именно держателиеврооблигаций, а не SPV должнысчитаться бенефициарнымисобственниками, и SPV не имеетправа на льготы по налоговымсоглашениям, заключеннымРоссией с государством еёрегистрации (в частности, сИрландией)

Новые правила: в отношениивыпусков до 1 января 2014 г. —достаточно предъявитьсертификат резидентства КСН




Холдинг(Россия)

КСН

Облигации и проценты по ним

Инвесторы

Гарантия

Займы100%

Возврат с %

Россия

101

ДЕЛО EASTERN VALUE PARTNERS

АС г. Москвы, № A40-60755/2012, 29 августа 2012 г.

Постановление 9 Арбитражного апелляционного суда от 28 ноября

2012 г. № 09АП-33421/2012-АК

Оспаривалось применение ДИДН

Доводы налоговых органов:

• Hypo зарегистрирована за несколько месяцев до совершения сделки

• Сумма займа получена Hypo и перечислена EVP в один день

• Проценты выплачиваются напрямую на БВО

• Представителем всех компаний было одно лицо

• Целью использования Hypo является получение льгот по ДИДН

Позиция суда:

• В налоговом соглашении с Кипром нет оговорки о фактическом праве

на проценты

• Exelor признается лицом, управомоченным кредитором на принятие

исполнения

• «Особые отношения» могут иметь значение лишь в том случае, если

размер процентов завышен. В данном случае размер процентов не

превышал рыночный уровень

• Hypo уплачивал на Кипре налог на прибыль и сбор на оборону,

следовательно, является реально действующей компанией

• Цель — получение льгот может быть установлена только путем

консультаций между налоговыми органами России и Кипра

Проценты

Eastern Value Partners(Кипр)

Hypo Real East Ltd.(Кипр)

Exelor Ltd.(БВО)

Заем

Заем

Филиал(Россия)

102

АЛЬТЕРНАТИВЫ: «УЛУЧШЕННАЯ» ЗЕРКАЛЬНАЯ СТРУКТУРА

Собственный капитал

Функции, в том числе определение«экономической судьбы» дохода

Риски (валютный, риск дефолта и т.д.),отсутствуют гарантии и т.п.

Достаточный собственный персонал,оборудованный офис

Расчеты через собственныебанковские счета

Независимое управление и контроль

Другие инвестиции

Другие источники доходов

Различия в условиях договоров наполучение и выплату роялти /процентов

Реинвестирование

Несинхронность выплат и т.д.

Проценты




Посредник(оншор)

Оффшор

ПроцентыЗаем

Заем

103

АЛЬТЕРНАТИВЫ: ДВОЙНАЯ ЗЕРКАЛЬНАЯ СТРУКТУРА

Расходы в виде процентов, понесённые для

приобретения 100% капитала кипрской дочерней

компании, признаются вычитаемыми для целей

налога на прибыль при условии, что дочерняя

компания не владеет какими-либо активами, не

используемыми в коммерческой деятельности

(дебиторская задолженность признается активом,

используемым в коммерческой деятельности).

Правила применяются в отношении приобретения

акций после 1 января 2012 г. В отношении ранее

приобретенных акций семилетнее ограничение на

вычет процентов сохраняется.

Дочерняя компания, учрежденная в течение

налогового периода, считается входящей в группу с

материнской компанией для целей использования

налоговых убытков с начала налогового периода, в

течение которого она была учреждена

ФинКо 2(Кипр)

Проценты




ФинКо 1(Кипр)

100%


(БВО)

Дивиденды

ПроцентыЗаем

Вклад вкапитал

Заем

Группа для целей передачи убытков

104

АЛЬТЕРНАТИВЫ: ПРОСТАЯ ФИНАНСОВАЯ КОМПАНИЯ


При определенных

условиях ставка

налога на прибыль

для полученных

процентов – 12,5%

Финансовая компания (Кипр)

Проценты



Операционные компании(Россия)

Заем

105

САНКЦИИ К НАЛОГОВЫМ АГЕНТАМ

НАЛОГ У ИСТОЧНИКА: ОТВЕТСТВЕННОСТЬ НАЛОГОВОГО АГЕНТА

Постановление Пленума ВАС № 57 от 30.07.2013 «О некоторых вопросах,

возникающих при применении арбитражными судами части первой

Налогового кодекса РФ»

В случае неудержания агентом налога при выплате денежных средств

иностранному лицу, с налогового агента могут быть взысканы, помимо

штрафа, сам НАЛОГ и пени

Предвестник: Постановление Президиума ВАС РФ № 15483/11 от

03.04.2012 по делу ОАО «Ульяновский моторный завод» — доначислен

неудержанный НДС, штраф и пени

107


Партнёр по международному налоговому планированию и аудиту Amond & Smith Ltd

Член Ассоциации дипломированных сертифицированных бухгалтеров Великобритании (АССА) и российского отделения Международной налоговой ассоциации (РОС-ИФА). В прошлом –налоговый менедежер PriceWaterhousecoopers.



Спасибо!

Офис в России (Москва)

115054, г. Москва,

ул. Щипок, д. 9, стр. 1

тел.: +7 (495) 787-71-17

факс: +7 (495) 787-71-27

[email protected]

Офис в России (Санкт-Петербург)

191025, г. Санкт-Петербург, Бизнес-центр «Невский Плаза»,

Невский пр-т, д. 55, литера А

тел./факс: +7 (812) 313-91-61

www.spb.amondsmith.ru

[email protected]

Офис на Украине (Киев)

01021, г. Киев,

ул. Шелковичная, д. 10

тел.: +38 (044) 498-28-79

факс: +38 (044) 254-08-08

www.amondsmith.ua

[email protected]

Наши контакты

mailto:[email protected]

20131127 Бизнес-семинар amond & smith ltd Всё о ... · Спикеры...

Documents