2016年3月期

決算説明資料

2016/5/12

目次

● 2016年3月期 個別業績

● 2017年3月期 連結業績計画(会社別、セグメント別、サービス別)

● 会社概要、マーケットデータ

2016年3月期 連結業績の概況

2016年3月期 セグメント別事業概況

2017年3月期 連結業績計画

株主還元方針

ご参考資料

P3

P23

P37

P39

2

P30

2016年3月期

連結業績の概況

3

4

連結業績

売上高

13.3 14.3 15.3 16.3

33.2％

成長

261.3億円

196.2億円

（過去最高売上更新）

5

連結業績

営業利益

13.3 14.3 15.3 16.3

29.8％

成長

51.1億円

39.4億円

6

2016年3月期の振り返り

基本方針（2015年5月公表方針） 結果・評価

●求人サイト・人材紹介へ注力し、全社で高い売上高成長を目指す

全社で33%の売上成長、過去最高売上更新

●求人サイトはエン転職を中心にマーケットを上回る成長を計画

特にエン転職はマーケットを大幅に上回る成長を実現

●人材紹介は引き続きエンエージェントを強化し、通期での黒字化を目指す

規模拡大、生産性改善により黒字化達成

●海外は既存子会社の強化により、更に収益性向上を図る

新規M&Aではなく、既存子会社による売上高、利益成長

●広告宣伝費・システム関連等の先行投資を実施し、事業の優位性を強固なものとする

広告宣伝の強化が売上高成長へ寄与。競合企業のプロモーション強化もあり、優位性確保のため、期中に増額

●将来にむけた新規事業の芽を複数生み出す やや進捗に遅れ

◎

○

○

△

◎

◎

2016年3月期 連結業績ハイライト

売上高 9,672百万円 前期比＋55％

●リニューアル施策の浸透及びプロモーション強化が奏功し、拡販が想定以上に進んだ。

●3Qに更新した過去最高の納品掲載件数を4Qに大幅更新。4Qの前年同四半期比売上高は+52%と好調持続。

エン転職

●人材紹介会社向け・人材派遣会社向け求人サイトの応募数も好調に推移。前期比の売上高は、それぞれ＋19％、＋25％と伸長した。

●人材紹介はエン・ジャパンが前期比＋50％の売上成長となり、順調に規模を拡大。エンワールド・ジャパンは前期比+6%と成長がやや鈍化した。

その他

7

8

高成長の背景

構造的な要因による採用ニーズの高まり

差別化要素を持ったユーザーファーストなサービス

プロモーション投資による会員数の拡大

＋

＋

マーケット環境- 就業人口の変化

5,889

5,646

0.47

1.20

0

0.2

0.4

0.6

0.8

1

1.2

1.4

2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 *2011年 2012年 2013年 2014年 2015年

5,500

5,550

5,600

5,650

5,700

5,750

5,800

5,850

5,900

5,950 15歳～64歳就業者数 有効求人倍率

出典：総務省統計局、厚生労働省 資料を元に当社作成 *2011年は推計参考値

有効求人倍率はパート含む、季節調整後数値

（倍）（万人）

生産年齢の就業者数は減少傾向が続き

企業の採用需要増加につながっている

倍

万人

9

10

2015 2016

マーケット環境- 企業の中途採用ニーズ

増加40％

変わらず47％

減少13％

増加32％

変わらず55％

減少13％

*出典：エン人事のミカタ 2016年1月～2月調査

Q.前年比の中途採用人数

2016年も採用ニーズは拡大する見通し

11

マーケット環境- 企業の中途採用ニーズ

*出典：エン人事のミカタ 2016年1月～2月調査

Q.中途採用の実施理由

既存事業強化、顧客需要増加など健全なニーズが多数を占める

10%

22%

25%

42%

70%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%

その他

新規事業立上げ

退職者増加

サービス需要拡大

既存事業強化

12

サービスの強みと差別化要素

●クチコミサイトと求人広告の連動●担当者名、顔写真入りの責任原稿●面接サポート、面接前日アラート連絡 など

「入社後活躍」を重視し、徹底的なユーザー視点に立ったことが評価され、差別化へ

13

サービスの強みと差別化要素-スマホ最適化

スマホ経由の応募数が６倍

詳細原稿をスマホへ最適化するノウハウが強みに

スマホ経由の応募数推移

(2015年7月=100)

大規模プロモーション

エン転職のTVCMを全国主要エリアで放映

交通広告、オンラインプロモーションも強化

●放映時期：6月～7月、11月～12月、2月～3月

●放映エリア：関東、東海、関西、福岡の主要各局

14

15

エン転職-会員獲得の状況

2015年3月末 6月末 9月末 12月末 2016年3月末

積極的なプロモーション活動により会員数が増加

掲載件数-エン転職-

0

50

100

150

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

201

4

201

5

201

62009 2010 2011 2012 2013 2014 201520082007

エン転職掲載件数（指数）過去最高件数（2007年11月）を100とした場合

162016

月間掲載件数は過去最高を大幅に更新

2007年11月従来過去最高件数

17

年度を通してマーケットを上回る高い成長

前年同期間比（%）

エン転職 マーケット比の成長率

*マーケット：正社員、ホワイトカラーを中心とした主要転職サイトの売上高合計（当社推定）

+14% +19%+13%

+26%

0%

20%

40%

60%

2015.4-6 7-9 10-12 2016.1-3

マーケット エン転職

+45%

+58%

+64%

+52%

18

その他求人サイト

各サイトとも、リニューアルにより効果向上売上高は好調に推移

1,000

2,000

3,000

4,000

15.3期 16.3期

人材派遣会社向け求人サイト合計

売上高

500

1,000

1,500

15.3期 16.3期

2016年3月期 連結業績

15.3期

（14.4-15.3）

16.3期

（15.4-16.3） 増減額

(百万円)増減率 備考

(百万円) 売上比 (百万円) 売上比

売 上 高 19,623 100.0% 26,135 100.0% 6,511 33.2% （16.3）求人サイトを中心に伸長

売 上 原 価 1,931 9.8% 2,396 9.2% 465 24.1%

人件費 1,295 6.6% 1,547 5.9% 251 19.4%

その他 635 3.2% 849 3.3% 214 33.8%

売 上 総 利 益 17,692 90.2% 23,738 90.8% 6,045 34.2%

販 売 費 及 び

一 般 管 理 費13,749 70.1% 18,620 71.2% 4,870 35.4%

人件費 7,460 38.0% 9,152 35.0% 1,692 22.7%

広告宣伝費・販売促進費 2,570 13.1% 4,769 18.3% 2,199 85.6% （16.3）TVCM、オンライン広告強化

その他 3,719 19.0% 4,698 18.0% 978 26.3%

営 業 利 益 3,943 20.1% 5,118 19.6% 1,174 29.8%

経 常 利 益 4,259 21.7% 5,047 19.3% 788 18.5%（15.3）為替差益（16.3）為替差損、子会社への貸倒引当

親会社株主に帰属する

当 期 純 利 益2,531 12.9% 2,756 10.5% 224 8.9% （16.3）子会社吸収合併に伴う特別損失計上

19

前期比 業績変動要因

261.3億

156.8億

39.4億51.2億

210.1億

196.2億

営業利益は 11.7億増加(＋29.8％)

売上高

費用

15.3期 16.3期

営業利益

前期比

エン転職 +34.3億

派遣会社向けサイト +7.1億

海外子会社 +9.0億

エン エージェント他 +8.2億 など

売上高は 65.1億増加 (+33.2％)

費用は 53.4億増加 (+34.0%)

20

(円)

人件費・労務費 ＋19.4億

広宣・販促費 +21.9億

業務委託費 + 4.1億など

計画比業績変動要因

261.3億

211.0億

48.0億 51.2億

259.0億

営業利益は 3.2億増加(＋6.6％)

売上高

費用

16.3期計画

16.3期

営業利益

計画比

エン転職 +4.1億

派遣会社向けサイト +1.8億

エンワールドジャパン ▲3.1億

など

売上高は 2.4億増加 (+0.9％)

費用は 0.8億減少 (▲0.4%)

業務委託費 ▲2.1億

広宣・販促費 +0.2億 など

21

(円)

210.1億

22

四半期業績変動要因（販管費の主な費用）

2,111 2,245 2,294 2,503

815 8481,201

1,9061,0861,119

1,200

1,293

69%

66%

72%

77%

60%

70%

80%

0

1000000

2000000

3000000

4000000

5000000

6000000

16.3_1Q 2Q 3Q 4Q

広宣販促費

人件費

その他

4Qにプロモーションを積極投下（オンライン・CM等）

（百万円）

（％は売上高販管費比率）

2016年3月期

セグメント別業績概況

（採用事業）

23

3,254

4,497

5,449

7,184

13.3期

4Q

14.3期

1Q

14.3期

2Q

14.3期

3Q

14.3期

4Q

15.3期

1Q

15.3期

2Q

15.3期

3Q

15.3期

4Q

16.3期

1Q

16.3期

2Q

16.3期

3Q

16.3期

4Q

採用事業 売上高推移（四半期）

（百万円）

24

※6/10 15.3期2Q以前の数値に誤りがありましたので修正しておりますなお、このスライドのみの誤りとなり、他の公表数値に修正はございません。

（百万円）

13.3期

4Q

14.3期

1Q

14.3期

2Q

14.3期

3Q

14.3期

4Q

15.3期

1Q

15.3期

2Q

15.3期

3Q

15.3期

4Q

16.3期

1Q

16.3期

2Q

16.3期

3Q

16.3期

４Q

エン転職（求人広告） 919 1,081 1,306 1,309 1,539 1,364 1,439 1,514 1,926 1,976 2,279 2,488 2,927

その他求人サイト合計（人材紹介会社、派遣会社向けサイト） 852 848 907 917 937 933 983 1,005 1,099 1,072 1,186 1,225 1,468

エンワールド・ジャパン（人材紹介） 653 886 859 871 1,037 1,268 1,175 1,075 1,270 1,241 1,417 1,103 1,321

新卒採用関連 316 190 133 687 336 197 44 28 30 - - - -

海外子会社（EWS,EWKOR,EWAUS,Navigos,EWTHAI,New Era） - 81 132 316 306 323 449 510 559 622 695 770 655

その他 520 448 374 338 344 365 391 450 568 682 633 697 819

合計 3,254 3,531 3,706 4,437 4,497 4,443 4,471 4,578 5,449 5,586 6,212 6,276 7,184

*セグメント変更に伴い、14.3期以前の数値を組み替えて表示しています

*各サービスの合算値と合計の差異は調整値及び端数によるもの

*Navigosは14.3期3Qから、EWTHAIは15.3期1Ｑから、NEW ERAは15.3期3QからPLへの連結開始

2016年3月期 採用事業業績

15.3期

（14.4-15.3）

16.3期

（15.4-16.3） 増減額

(百万円)増減率 備考

(百万円) 売上比 (百万円) 売上比

売 上 高 18,942 100.0% 25,249 100.0% 6,307 33.3% （16.3）エン転職を中心に求人サイトが好調

売 上 原 価 1,873 9.9% 2,309 9.1% 437 23.3%

売 上 総 利 益 17,070 90.1% 22,940 90.9% 5,870 34.4%

販 売 費 及 び

一 般 管 理 費13,117 69.2% 17,719 70.2% 4,602 35.1%

人件費 7,057 37.3% 8,569 33.9% 1,511 21.4% （16.3）エン・ジャパン人員増、海外人員増、EWJ人員増、等

広告宣伝費・

販売促進費2,556 13.5% 4,745 18.8% 2,189 85.7% （16.3）テレビCM、オンラインプロモーション

強化

その他 3,504 18.5% 4,404 17.4% 901 25.7%

営 業 利 益 3,953 20.9% 5,220 20.7% 1,267 32.1%

採用事業のサービス構成

エン転職、ミドルの転職、エン派遣、エンバイト、アイタンクジャパン、海外子会社 等

エンエージェント、エンワールド・ジャパン、海外子会社 等

適性テスト、新規事業 等

求人サイト 人材紹介 その他

25

エンワールド・ジャパン

1,037

1,268

1,174 1,075

1,270 1,241

1,417

1,103

1,321

166

355

192

86

266

185

323

-28

253

-150

50

250

450

600

850

1,100

1,350

14.3期4Q

15.3期1Q

15.3期2Q

15.3期3Q

15.3期4Q

16.3期1Q

16.3期2Q

16.3期3Q

16.3期4Q

売上高

営業利益

エンワールド・ジャパン業績

企業からの採用ニーズは引き続き高い状況が続くが、求職者の獲得競争が激しくなっている

メインビジネス以外のスペシャリスト派遣事業が苦戦した

グループ入り後、売上高・人員など事業規模が倍以上に拡大。体制の再強化を図る。

(百万円)

26

売上高 営業利益

通期 5,084 百万円 前期比 6.2%増 732 百万円 前期比 18.5%減

4Q 1,321 百万円 前期比 4.0%増 253 百万円 前期比 4.9%減

海外子会社

前年同期比

323 449 510

559

622 695 770

655

-32

82 55

1

88

30

136

33

-60-40-20020406080100120140160

15.3期1Q

15.3期2Q

15.3期3Q

15.3期4Q

16.3期1Q

16.3期2Q

16.3期3Q

16.3期4Q

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900売上高

営業利益

(百万円)

海外子会社業績

ベトナム、インドを中心に好調な進捗。海外全体の業績を牽引した

利益も大幅に改善し、当期はのれん控除後においても利益貢献したが、オーストラリアなど一部の国が

苦戦したことなどから、利益計画は下回った

27

売上高 営業利益

通期 2,743 百万円 前期比 48.9%増 285 百万円 前期比 168.2%増

4Q 655 百万円 前期比 17.3%増 33 百万円 前期比 32百万円増

2016年3月期

セグメント別業績概況

（教育・評価事業）

28

2016年3月期 教育・評価事業、その他業績

既存サービスは売上・利益ともに順調

費用増は新規事業の先行投資によるもの

エンカレッジ、人事コンサル、適性テスト シーベース（人事・採用関連システム） 新規事業

教育・評価 子会社 その他

15.3期

（14.4-15.3）

16.3期

（15.4-16.3）増減額

(百万円)増減率

ご参考：新規事業除く

16.3期

（15.4-16.3）増減率

(百万円) 売上比 (百万円) 売上比 (百万円)

売 上 高 747 100.0% 964 100.0% 216 29.0% 964 29.0%

売 上 原 価 87 11.6% 130 13.6% 44 50.7% 130 50.2%

売 上 総 利 益 660 88.4% 833 86.4% 172 26.2% 833 26.2%

販 売 費 及 び

一 般 管 理 費 669 89.6% 935 97.0% 265 39.7% 687 2.8%

人件費 403 53.9% 583 60.5% 180 44.9% 413 2.7%

広告宣伝費・

販売促進費 14 1.9% 2４ 2.5% 10 70.9% 23 67.0%

その他 252 33.8% 327 33.9% 74 29.6% 250 -0.8%

営 業 利 益 -9 -1.2% -101 -10.6% -92 --- 145 ---

教育・評価、その他事業のサービス構成

29

30

2017年3月期連結業績計画

31

2017年3月期 連結業績計画の方針

基本方針

●前期、求人サイトの伸長により、想定を上回る成長を遂げたが、長期視点に立ち、マーケット内でのシェアアップが急務

●求人サイトはエン転職に加えて、派遣会社向け求人サイトを強化

●人材紹介は引き続きエンエージェントを拡大。EWJはテコ入れにより二ケタ増収・増益へ改善

●広告宣伝は求人サイトを中心に投資強化を継続

2017年3月期 連結業績計画

16.3期

（15.4-16.3）

17.3期

（16.4-17.3） 増減額

(百万円)増減率 備考

(百万円) 売上比 (百万円) 売上比

売 上 高 26,135 100.0% 32,100 100.0% 5,964 22.8% 求人サイトを中心に伸長

売 上 原 価 2,396 9.2% 3,056 9.5% 660 27.5%

人件費 1,547 5.9% 1,994 6.2% 447 29.0% （17.3）求人サイト拡大に伴う増加

その他 849 3.3% 1,061 3.3% 212 25.0%

売 上 総 利 益 23,738 90.8% 29,043 90.5% 5,304 22.3%

販 売 費 及 び

一 般 管 理 費18,620 71.2% 23,343 72.7% 4,722 25.4%

人件費 9,152 35.0% 10,824 33.7% 1,672 18.3%

広告宣伝費・販売促進費 4,769 18.3% 6,648 20.7% 1,878 39.4% （17.3）プロモーション強化を継続

その他 4,698 18.0% 5,870 18.3% 1,172 25.0% （17.3）業容拡大に伴う増加

営 業 利 益 5,118 19.6% 5,700 17.8% 581 11.4%

経 常 利 益 5,047 19.3% 5,680 17.7% 632 12.5%

親会社株主に帰属する

当 期 純 利 益2,756 10.5% 3,720 11.6% 963 35.0% （16.3）特別損失計上

32

2017年3月期計画 業績変動要因

321.0億

210.1億

51.2億57.0億

264.0億

261.3億

営業利益は 5.8億増加(＋11.4％)

売上高

費用

16.3期 17.3期計画

営業利益

前期比

エン転職 +30.6億

派遣会社向けサイト +7.7億

海外子会社 +4.2億

エン エージェント他 +7.0億

EWJ +6.9億 など

売上高は 59.6億増加 (+22.8％)

費用は 53.8億増加 (+25.6%)

人件費・労務費 ＋21.2億

広宣・販促費 +18.8億

業務委託費 +4.8億 など

33

(円)

34

2017年3月期計画 上期・下期

(百万円)

12,184

9,309

2,875

14,740

12,210

2,530

売上高 費用 営業利益

16.3期 17.3期(予)

13,950

11,708

2,242

17,360

14,190

3,170

売上高 費用 営業利益

16.3期 17.3期(予)

上期 下期

プロモーション強化、子会社再整備により下期に大幅増益を見込む

(ご参考)

売上高 14,740 12,184 2,556 21.0% 17,360 13,950 3,410 24.4% 32,100

費用 12,210 9,309 2,901 31.2% 14,190 11,708 2,482 21.2% 26,400

営業利益 2,530 2,875 -345 -12.0% 3,170 2,242 928 41.4% 5,700

17.3期

通期予想増減率

上期 下期前期比較

（百万円）17.3期

（予）16.3期 増減額

17.3期

（予）16.3期 増減額増減率

35

2017年3月期計画 主要サービス別売上高

17.3期も求人サイトを中心に高成長を継続

（百万円）

16.3期実績 17.3期計画対前期

増減率備考

14,624 18,620 27.3%エン転職、エン ミドルの転職、

派遣会社向けサイト　等

7,389 8,770 18.7% 国内人材紹介サービス合計

2,743 3,160 15.2%人材紹介が中心

Navigosは求人サイトも展開

売上高

人材紹介

求人サイト

採用事業

海外子会社

中期経営計画

現時点で最終年度の計画変更は行わず最高益更新がメインターゲット

0

100

200

300

400

07.12期 15.3期 16.3期 17.3期(予) 18.3期(予)

売上高 営業利益 360

292

75.6

226

57.076.0

売上高 億円（2015年3月期比 ％）

営業利益 億円 (2015年3月期比 ％)76＋84

＋93

360

(億円）

261

196

39.5

【 ご参考 】07.12期

(過去最高益)

2018年3月期計画

36

51.1

321

株主還元方針

37

当社は、内部留保を成長のための投資に活用し、企業価値の最大化を図りつつ、本業の業績に連動した

連結当期純利益の30％を配当性向の目安として、利益還元を行うことを基本方針としております。

4.0 5.659.25 9.75 12.25

16.017.25

23.3

0.0

10.0

20.0

2009年

12月期

2010年

12月期

2012年

3月期

2013年

3月期

2014年

3月期

2015年

3月期

2016年

3月期（予）

2017年

3月期（予）

*1:2013年10月に単元株制度の採用及び普通株式1株につき、100株の株式分割を実施したため、過去の配当金額は分割実施後の数値に合わせております。また、2016年4月に1対２の株式分割を実施しており、2016年3月期以前の配当額はこの影響を加味し、遡って修正しております。

*2:親会社株主に帰属する当期純利益となります

（円）

株主還元について

配当金の推移（1株あたり）

利益配分に関する基本方針

38

*1

*2

39

ご参考資料

2016年3月期

個別業績の概況

40

2016年3月期業績（個別）

15.3期

（14.4-15.3）

16.3期

（15.4-16.3） 増減額

(百万円)増減率

(百万円) 売上比 (百万円) 売上比

売 上 高 12,725 100.0% 17,869 100.0% 5,143 40.4%

売 上 原 価 975 7.7％ 1,418 7.9% 442 45.4%

人件費 340 2.7％ 589 3.3% 249 73.4%

その他 635 5.0％ 828 4.6% 193 30.4%

売 上 総 利 益 11,750 92.3％ 16,451 92.1% 4,701 40.0%

販 売 費 及 び

一 般 管 理 費8,431 66.3％ 11,939 66.8% 3,508 41.6%

人件費 3,886 30.5％ 4,708 26.4% 821 21.1%

広告宣伝費・販売促進費 2,462 19.4％ 4,601 25.8% 2,138 86.8%

その他 2,081 16.4％ 2,629 14.7% 547 26.3%

営 業 利 益 3,319 26.1％ 4,512 25.3% 1,192 35.9%

経 常 利 益 3,730 29.3％ 4,496 25.2% 765 20.5%

当 期 純 利 益 2,431 19.1％ 2,627 14.7% 195 8.0%

41

前期比 業績変動要因（個別）

178.6億

94.0億

33.2億 45.1億

133.5億

127.2億

営業利益は 11.9億増加(＋35.9％)

売上高

費用

15.3期 16.3期

営業利益

前期比

エン転職 +34.3億

派遣会社向けサイト + 7.1億

エン エージェント他 + 8.2 億 など

売上高は 51.4億増加 (+40.4％)

費用は 39.5億増加 (+42.0%)

人件費・労務費 +10.7億

広宣・販促費 +21.4億

減価償却費 +2.5 億 など

42

2016年3月期 採用事業（個別）

15.3期

（14.4-15.3）

16.3期

（15.4-16.3） 増減額

(百万円)増減率

(百万円) 売上比 (百万円) 売上比

売 上 高 12,348 100.0% 17,360 100.0% 5,011 40.6%

売 上 原 価 909 7.4% 1,320 7.6% 410 45.1%

売 上 総 利 益 11,439 92.6% 16,040 92.4% 4,601 40.2%

販 売 費 及 び

一 般 管 理 費8,101 65.6% 11,369 65.5% 3,268 40.3%

人件費 3,680 29.8% 4,326 24.9% 646 17.6%

広告宣伝費・

販売促進費2,445 19.8% 4,597 26.5% 2,152 88.0%

その他 2,014 16.3% 2,444 14.1% 430 21.4%

営 業 利 益 3,337 27.0% 4,671 26.9% 1,333 39.9%

採用事業（個別）のサービス構成

エン転職、ミドルの転職、エン派遣、エンバイト、ウィメンズワーク 等

エンエージェント 等 適性テスト、新規事業 等

求人サイト 人材紹介 その他

43

2016年3月期 教育・評価、その他業績（個別）

エンカレッジ、人事コンサル、適性テスト 等 新規事業

教育・評価 その他教育・評価、その他事業のサービス構成

44

15.3期

（14.4-15.3）

16.3期

（15.4-16.3） 増減額

(百万円)増減率

(百万円) 売上比 (百万円) 売上比

売 上 高 377 100.0% 509 100.0% 131 35.0%

売 上 原 価 65 17.4% 97 19.3% 32 49.4%

売 上 総 利 益 311 82.6% 411 80.7% 99 32.0%

販 売 費 及 び

一 般 管 理 費330 87.5% 570 112.0% 240 72.8%

人件費 206 54.8% 381 75.0% 175 84.7%

広告宣伝費・

販売促進費3 0.8% 3 0.7% 0 13.9%

その他 83 22.0% 184 36.3% 101 122.4%

営 業 利 益 -18 -4.9% -159 -31.3% -140 ー

2017年3月期

連結業績計画

（会社別・セグメント別・サービス別）

45

2017年3月期 連結業績計画

46

16.3期

（15.4-16.3）

17.3期

（16.4-17.3） 増減額

(百万円)増減率 備考

(百万円) 売上比 (百万円) 売上比

売 上 高 26,135 100.0% 32,100 100.0% 5,964 22.8% 求人サイトを中心に伸長

売 上 原 価 2,396 9.2% 3,056 9.5% 660 27.5%

人件費 1,547 5.9% 1,994 6.2% 447 29.0% （17.3）求人サイト拡大に伴う増加

その他 849 3.3% 1,061 3.3% 212 25.0%

売 上 総 利 益 23,738 90.8% 29,043 90.5% 5,304 22.3%

販 売 費 及 び

一 般 管 理 費18,620 71.2% 23,343 72.7% 4,722 25.4%

人件費 9,152 35.0% 10,824 33.7% 1,672 18.3%

広告宣伝費・販売促進費 4,769 18.3% 6,648 20.7% 1,878 39.4% （17.3）プロモーション強化を継続

その他 4,698 18.0% 5,870 18.3% 1,172 25.0% （17.3）業容拡大に伴う増加

営 業 利 益 5,118 19.6% 5,700 17.8% 581 11.4%

経 常 利 益 5,047 19.3% 5,680 17.7% 632 12.5%

親会社株主に帰属する

当 期 純 利 益2,756 10.5% 3,720 11.6% 963 35.0% （16.3）特別損失計上

47

2017年3月期会社別業績予想（16.3 vs 17.3計画）

（百万円）

16.3期実績 17.3期計画対前期

増減率

17,870 22,600 26.5%

4,512 4,690 3.9%

25.2% 20.8%

5,084 5,770 13.5%

732 955 30.5%

14.4% 16.6%

2,743 3,160 15.2%

285 465 63.2%

10.4% 14.7%

560 700 25.0%

57 70 22.8%

10.2% 10.0%

-123 -130 ―

-470 -480 ―

エン・ジャパン

エンワールド・

ジャパン

その他子会社

連結調整等

売上高

営業利益

売上高

営業利益

営業利益率(%)

営業利益率(%)

売上高

営業利益

海外子会社

売上高

営業利益

営業利益率(%)

営業利益率(%)

売上高

営業利益

48

2017年3月期セグメント別業績予想 （16.3 vs 17.3計画）

（百万円）

16.3期実績 17.3期計画対前期

増減率

25,249 30,985 22.7%

5,220 5,696 9.1%

20.7% 18.4%

964 1,212 25.7%

-101 -2 ―

-10.5% -0.2%

-78 -97 ―

-1 6 ―

全社調整

採用事業

教育・評価事業

営業利益率(%)

営業利益率(%)

売上高

営業利益

売上高

営業利益

売上高

営業利益

49

2017年3月期主要サービス別業績予想（16.3 vs 17.3計画）

（百万円）

16.3期実績 17.3期計画対前期

増減率備考

14,624 18,620 27.3%エン転職、エン ミドルの転職、

派遣会社向けサイト　等

7,389 8,770 18.7% 国内人材紹介サービス合計

2,743 3,160 15.2%人材紹介が中心

Navigosは求人サイトも展開

売上高

人材紹介

求人サイト

採用事業

海外子会社

50

【 会 社 名 】 エン・ジャパン株式会社

【 設 立 年 月 日 】 2000年1月14日

【 代 表 者 】 代表取締役会長 越智 通勝 ／ 代表取締役社長 鈴木 孝二

【 本 社 所 在 地 】 東京都新宿区西新宿 6-5-1 新宿アイランドタワー

【 資 本 金 】 11億9,499万円 (2016年３月末現在)

【 上 場 市 場 /

コ ー ド 】ジャスダック / (証券コード：4849)

【 決 算 月 】 3月

【 従 業 員 数 】 連結:2,084名 単体:969名 (2016年３月末現在)

【 発 行 済 株 式 数 】 24,858,000株 (2016年3月末現在)

【 事 業 内 容 】 「人材採用・入社後活躍」の支援

(1) 求人情報サイトの運営

(2) 人材紹介

(3) 社員研修

(4) 人事コンサルティング、適性テスト

会社概要

51

採用事業のビジネスモデル

求人情報＜顧客企業＞

人材紹介

企画・提案取材

求人広告作成

求人情報提供レジュメ・コーチ面接アドバイス

面談求人案件紹介

候補人材紹介

一般企業

人材派遣会社

人材紹介会社

一般企業

成功報酬

・求人広告掲載料

・成功報酬一般企業

求

職

者

（ユーザー）

登録・応募

無 料

インターネット求人サイト

人材派遣依頼

候補人材依頼

52

＜採用事業・求人サイト(国内）＞ * 2015年11月にリニューアルし、[en]チャレンジ！はた☆らくから名称変更

セグメント別サービス概要①

内容 特長 ユーザー 顧客企業

総合転職情報

サイト

一般企業直接募集原稿は、1社1社独自に取材・撮影

求職者の立場に立った正直かつ詳細な求人情報

20～30代半ばが中心

一般企業

人材紹介会社

集合サイト

ミドル層の転職に強い300社以上の人材紹介会社及び求人情報を掲載

コンサルタントの得意領域、実績などに加えユーザーからの評価を公開

30～40代が中心

人材紹介会社

人材派遣会社

集合サイト

人材派遣会社の情報及び求人情報を掲載

ユーザーが直感的に操作しやすい検索機能

20～40代の女性が中心

人材派遣会社

アルバイト求人情報サイト

主に人材派遣会社が保有するアルバイト求人情報を掲載

ユーザーの閲覧履歴からお勧めバイトを提案する等、ユーザーの希望にあったバイト探しをサポート

大学生

既卒未就業者

主婦

フリーター

人材派遣会社

女性向け求人情報サイト

正社員として働くことを希望する女性向け求人サイト

「正社員または正社員登用あり」の求人のみ掲載

オフィスワーク系職種を多数掲載

20～30代の女性が中心

人材派遣会社

女性向け求人情報サイト

パート・女性向け求人のまとめサイト

「女性のM字型カーブ」といわれる就業率が低い30歳～45歳くらいの女性がターゲット

就業エリアを軸とし、雇用形態を問わず求人情報を掲載

20～40代の女性が中心

人材派遣会社

大学生向けインターン情報サイト

時間の切り売りではなく「成長できる有給インターン」を目的とした大学生向けサイト

インターンシップサイトのパイオニアであり、国内最大級の実績、求人件数

大学生 一般企業

*

53

セグメント別サービス概要②

＜採用事業・人材紹介(国内）＞

内容 特長 顧客企業

人材紹介

日本国内に営業、サービス、製造などの拠点を設けている外資系企業及びグローバルな展開を行っている日系企業がクライアント

日英バイリンガルの中間管理職からエグゼクティブレベルの案件を取扱い

グローバル人材の紹介領域において、国内トップクラスのシェア

外資系企業

日系企業

人材紹介 エン・ジャパンが持つ求職者データベース及び企業顧客との取引実績を

活用した人材紹介サービス日系企業

人材紹介

10日間の就職支援講座で第二新卒や正社員を目指すフリーターなどのキャリア開発を支援

キャリアチェンジを目指す若年層を紹介する定額制人材紹介サービス

日系企業

54

国 内容 特長 顧客企業

シンガポール 人材紹介

シンガポールで事業を行う現地企業及びグローバル企業がクライアント

主に現地の人材及びグローバル人材の紹介

現地企業グローバル企業

韓国 人材紹介 韓国で事業を行う現地企業及びグローバル企業がクライアント

主に現地の人材及びグローバル人材の紹介現地企業グローバル企業

タイ 人材紹介 タイで事業を行う現地企業及びグローバル企業がクライアント

管理職以上の案件を中心に取り扱っており、高年収層に強み現地企業グローバル企業

オーストラリア 人材紹介

オーストラリアで事業を行う現地企業及びグローバル企業がクライアント

エンジニアを中心とした人材の紹介に強み

現地企業グローバル企業

ベトナム

人材紹介 ベトナムにおいてNo.1の人材紹介

現地企業・グローバル企業に対し、管理職レベルの人材を紹介現地企業グローバル企業

総合求人情報サイト

ベトナムにおいてNo.1の求人サイト

主に現地の人材と現地企業・グローバル企業が顧客対象現地企業グローバル企業

インド 人材紹介 インドで事業を行う現地企業及びグローバル企業がクライアント

高年収層の案件を中心に取り扱っており、IT関連に強み現地企業グローバル企業

＜採用事業・海外＞

※注1 タイは2014年7月に社名及びブランド名を変更（旧社名：Capstone Group、ブランド名：Top Talent Asia）※注2 オーストラリアは2014年10月に社名を変更（旧社名：Calibrate Recruitment ）※注3 インドは2014年6月にグループ化

セグメント別サービス概要③

※注1

※注2

※注3

55

内容 特徴 顧客企業

社員研修

適性テスト開発

人事制度構築等

採用担当者のスキルアップ教育と選考におけるテストの開発・販売

定額制研修サービス「エンカレッジ」の運営

人材の活躍を目的とした人事評価制度の構築

一般企業

採用管理システム

人事評価システム

アンケートシステム

企業の採用活動や人事評価等に関連したシステムをASPで提供

社内外で活用できるアンケートシステムをASPで提供

一般企業

人材派遣会社

＜教育・評価事業＞

セグメント別サービス概要④

等

海外進出状況

2011年5月設立

en world Singapore

人材紹介サービス

シンガポール

en world Korea

2012年12月設立

人材紹介サービス

韓国

2013年4月出資

求人サイト運営 人材紹介サービス

ベトナム

人材紹介サービス

2012年6月出資オーストラリア

2013年12月出資

人材紹介サービス

タイ

英才網聯（北京）

2006年7月出資

求人サイト運営

中国

職縁人力資源(上海)

2011年1月設立

人材紹介サービス

中国

2014年6月出資

人材紹介サービス

インド

※英才網聯は持分法適用関連会社※職縁は非連結子会社

en world Thailand

en world Australia

アジアを中心に7カ国へ進出

56

57

人件費、広告宣伝費・販売促進費比率(連結)

13.3

3Q

13.3

4Q

14.3

1Q

14.3

2Q

14.3

3Q

14.3

4Q

15.3

1Q

15.3

2Q

15.3

3Q

15.3

4Q

16.3

1Q

16.3

2Q

16.3

3Q

16.3

4Q

経常利益（百万円） 1,031 437 901 925 1,275 645 1,018 902 921 1,416 1,287 1,639 1,274 845

経常利益率 27.1% 13.1% 24.7% 24.1% 27.8% 13.8% 22.2% 19.5% 19.3% 25.1% 22.2% 25.6% 19.6% 11.4%

人件費（百万円） 1,508 1,490 1,660 1,693 1,866 1,850 2,096 2,114 2,224 2,321 2,480 2,603 2,684 2,931

対売上比（人件費） 39.7% 44.8% 45.5% 44.2% 40.6% 39.6% 45.7% 45.8% 46.6% 41.1% 42.8% 40.7% 41.2% 39.4%

広宣・販促費（百万円） 465 567 477 472 637 1,051 543 625 623 777 815 847 1,200 1,906

　対売上比（広宣・販促費） 12.2% 17.0% 13.1% 12.3% 13.9% 22.5% 11.8% 13.5% 13.1% 13.8% 14.1% 13.2% 18.4% 25.6%

58

連結業績推移(全社：決算期・四半期の推移)

決算期

四半期

売上高 (百万円) 経常利益(百万円) 経常利益率

*12.3期は15ヶ月決算を12ヶ月換算した参考値

3,297 3,138 3,801

3,327 3,651 3,834

4,593 4,674 4,590 4,615 4,772

5,646 5,789 6,395 6,508

7,442

782 576 1,031

437 901 925

1,275 645

1,018 902 921

1,416 1,287 1,639 1,274

845

23.7%18.4%

27.1% 13.1% 24.7% 24.1%27.8%

13.8%22.2%

19.5% 19.3%

25.1%22.2%

25.6%19.6%

11.4%

13.31Q

13.32Q

13.33Q

13.34Q

14.31Q

14.32Q

14.33Q

14.34Q

15.31Q

15.32Q

15.33Q

15.34Q

16.31Q

16.32Q

16.33Q

16.34Q

22,686 21,329

10,209 9,991 12,790 13,563

16,755

19,623

26,135

7,573 5,906

1,212 1,803 2,424 2,840 3,747 4,259 5,047

33.4%

27.7%

11.9%18.0%

19.0% 20.9%

22.4%

21.7%

19.3%

07.12 08.12 09.12 10.12 12.3 13.3 14.3 15.3 16.3*

59

市場環境 失業率と有効求人倍率

資料出所：厚生労働省、総務省統計局

有効求人倍率失業率 (%)2015年1.20倍

失業率

有効求人倍率

＜直近の失業率＞

＜直近の有効求人倍率＞

2015年3.4%

3.2%

2016.3

1.30倍

2016.3

2009 2012

＜失業率と有効求人倍率（年平均）＞

(倍)

2006.1

2009 20122006.1

(%)

(倍)

市場環境 就業人口の変化

5,889

5,646

0.47

1.20

0

0.2

0.4

0.6

0.8

1

1.2

1.4

2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 *2011年 2012年 2013年 2014年 2015年

5,500

5,550

5,600

5,650

5,700

5,750

5,800

5,850

5,900

5,950 15歳～64歳就業者数 有効求人倍率

出典：総務省統計局、厚生労働省 資料を元に当社作成 *2011年は推計参考値

有効求人倍率はパート含む、季節調整後数値

（倍）（万人）

生産年齢の就業者数は減少傾向が続き

企業の採用需要増加につながっている

倍

万人

60

市場環境 産業別就業者数の変化

（万人）

2,133

2,380

35%

39%

32%

33%

34%

35%

36%

37%

38%

39%

40%

2,000

2,050

2,100

2,150

2,200

2,250

2,300

2,350

2,400サービス業就業者数 サービス業比率

産業構造の変化により、サービス業の就業者が増加

引き続き企業の採用ニーズも高い

出典：総務省統計局資料を元に当社作成 *2011年は推計参考値

万人

サービス業＝「学術研究，専門・技術ｻｰﾋﾞｽ業」、「宿泊業，飲食ｻｰﾋﾞｽ業」、「生活関連ｻｰﾋﾞｽ業，娯楽業」、「教育，学習支援」「医療，福祉」、「複合ｻｰﾋﾞｽ事業」、「ｻｰﾋﾞｽ業(他に分類されないもの)」の合算 61

市場環境 人材ビジネス市場の中長期予測

107.3%

129.2%

143.7%

124.4%

169.4%

90%

110%

130%

150%

170%

2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度

人材関連ビジネス市場全体 人材紹介

ネット転職情報サービス アルバイト・パート・派遣求人情報サービス

グローバル人材紹介

人材関連ビジネスの中でも高成長が期待される領域に

当社サービスが展開

*ロゴは当該領域内の主な当社サービス

出典：矢野経済研究所「人材ビジネスの現状と展望2015」を基に当社作成*人材関連ビジネス市場全体＝人材派遣業、人材紹介業、再就職支援業、技術者派遣、営業・販売支援人材、ネット転職情報、アルバイト・パート･派遣求人情報、製造派遣・請負、医療人材、グローバル人材紹介

（410億）

（1,020億）

（2,390億）

（2,750億）

（71,414億）

人材関連ビジネス市場の中長期予測（2014年度比）

（ ）内は2020年度の市場規模

62

63

求人広告件数推移

0

10

20

30

40

50

60

70

80

1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

有料求人情報誌 + フリーペーパー 求人サイト

資料出所：社団法人全国求人情報協会『求人広告掲載件数』(2016年３月)

※調査対象：有料求人情報誌、フリーペーパー、求人サイトの国内主要56社(2007年3月以前は64社、2007年4月~2008年3月は66社、 2008年4月~2009年3月は64社、2009年4月~2010年3月は62社、2010年4月～2011年3月は59社、2011年4月～2012年3月は52社、2012年4月～2013年3月は50社、2013年4月～2015年3月は51社、2015年４月からは56社を対象)

（万件）求人サイト

73.2万件前年同月比+12.5%

有料求人情報誌+フリーペーパー

46.9万件前年同月比-11.1%

64

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