20190606 mediacap prezentacja dla inwestorow 1q2019 · =$675=( )(1,( 35$:1 1lqlhmv]d suh]hqwdfmd...

$: 20190606 MEDIACAP prezentacja dla inwestorow 1Q2019 · =$675=( )(1,( 35$:1 1LQLHMV]D SUH]HQWDFMD QLH VWDQRZL RIHUW\ VSU]HGD *\ MDNLFKNROZLHN SDSLHUyZ ZDUWR FLRZ\FK 6SyáNL 0HGLDFDS6$$
2019 © MEDIACAP SA | 1

Q1 2019PODSUMOWANIEWYNIKÓW

06/2019


ZASTRZEŻENIE PRAWNE

Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Mediacap SA (“Spółka”), w szczególności nie zawiera informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania. jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościowych, składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki. Niniejsza prezentacja ani żadna jej część jak też fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia jakiegokolwiek zobowiązania. Nie stanowi ona też źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu jakiegokolwiek zobowiązania. Nie należy dla jakichkolwiek potrzeb polegać na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji, ani też zakładać, że informacje te są kompletne, ścisłe lub rzetelne. Wszelkie takie założenia czynione są wyłącznie na własne ryzyko. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzieliły żadnych wyraźnych ani dorozumianych gwarancji ani zapewnień co do ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji bądź opinii zawartych w niniejszej prezentacji. Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są „oświadczeniami dotyczącymi przyszłości”. Oświadczenia dotyczące przyszłości, w szczególności takich jakprzewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki jej podmiotów zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych i powiązanych („Grupa Kapitałowa”), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych. Informacje zamieszczone w niniejszej prezentacji mogą ulegać istotnym zmianom. Ani Spółka ani żadna inna osoba nie ma obowiązku aktualizowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej prezentacji ani też poprawiania jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości; wszelkie wyrażone w niniejszej prezentacji opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Ani Spółka, ani jakikolwiek członek jej organów, pracownik wyższego lub niższego szczebla, ani też jakakolwiek inna osoba nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu jakichkolwiek szkód wynikających z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści. Poprzez udział w niniejszej prezentacji lub przyjęcie kopii niniejszego dokumentu, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej ograniczeń i warunków


WYNIKI FINANSOWEQ1 2019


8,7 10,4

3,23,9

4,5

4,50,1

0,4

Q1/18 Q1/19

PRZYCHODY Q1 2019silny wzrost przychodów Grupy S/F

PRZYCHODY* (mln PLN)

16,5

19,2

+16,4%

39,348,4

10,0

18,526,2

26,50,4

1,1

FY/17 FY/18

Plastream

IQS

TalentMedia

GRUPA S/F

+23%

76,5

94,4

*IQS - (DATA i konsulting)


WZROST PRZYCHODÓW Q1 2019 wyższe przychody z biznesu reklamowego

+1,7+0,7 +0,07

+0,3

Przychody Q1/18 Grupa S/F Talent Media IQS Plastream Przychody Q1/19

mln PLN

Stabilne przychody, dalsze postępy cyfryzacji biznesu (efekt kanibalizacji tradycyjnych usług konsultingowych przez operującą na wyższych marżach technologiczną platformę Opinie.pl)

+21,8% wzrostu sprzedaży Kwartał pod znakiem transakcji z LT

Przychody z rozbudowanych płatnych testów w branży Retail (automatyczny cash-out dla Żabka)

Kolejny kwartał dwucyfrowego wzrostu - wzrost sprzedaży Grupy S/F o 16% wzmocnione dodatkowo przez 0,27mln PLN sprzedaży platformy performance mediowejBooost

19,2

16,5



0,20 0,10 0,13

-0,70

0,20

-0,10

0,100,15

0,40 0,53

-0,180,20

0,80

0,61

1,40

-0,58

0,750,64

2,74

0,170,00

-0,10

-0,32

0,18

0,29

0,20

0,80

0,90

0,72

0,25

0,50

0,89

0,30

0,20

-0,19

Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19

efekt Booost

GRUPA S/F

PLASTREAM

IQS

TALENT MEDIA

SH (dz. wygaszana)

EBITDA Q1 2019Zwiększone koszty stałe, pochodna większej skali prowadzonej działalności

EBITDA (mln PLN)

-0,3* 1,2 2,4** -0,1 1,1

*dane porównywalne, pro forma – Talent Media – dane dotyczą całego roku 2017, łącznie z niekonsolidowanym Q1/17** 3,3 przed przekształceniem dotyczącym zmiany księgowania czynszu w kwocie 0,9tys., co obciążyło wynik Gr S/F -0,4tys PLN, IQS 0,3tys PLN i Opinie.pl 0,2tys PLN)

1,71,4 4,4 -0,14-0,7 bez ef.MSSF 16 (+0,6mln PLN)

MSSF 16 +0,6

IQS - (DATA i konsulting)


EBITDA Q1 2019Wynik Q1 l-f-f pod wpływem wyższych kosztów, nieskompensowanych przychodami w tym kwartale, pozytywny wpływ MSSF 16 na skonsolidowany wynik EBITDA

-0,1

-1,0

-0,2

-0,3 +0,5

+0,4

-0,6

-1,8

-1,6

-1,4

-1,2

-1,0

-0,8

-0,6

-0,4

-0,2

0,0

EBITDA Q1/18 Grupa S/F Booost Talent Media IQS* Plastream EBITDA Q1/19 bezef. MSSF 16

ef. MSSF 16 EBITDA 1Q/19

mln PLN

Widoczne pozytywne efekty pracy nad miksemproduktowym i kontrola kosztów przełożyły się na lepszą rentowność pomimo stagnacji przychodów

Konsekwentna realizacja założeń biznesowych, nacisk na rozwój sprzedaży

Pozytywny wynik EBITDA - efekt przychodów z płatnych testów m.in. PlastreamRetail dla sieci Żabka

Uruchomiona w 2018 platforma performance marketingowa Booost

-0,1

-0,7


Wyższa baza kosztów, rozłożenie projektów w ciągu roku – przychody choć wyższe o 16% r/r , niższe o 42% vs.4Q 2018


WYNIKI FINANSOWE ttmKonsekwentny rozwój Grupy MEDIACAP – wzrost znaczenia platform technologicznych

PRZYCHODY ttm (mln PLN)

39,1 39,4 39,3 40,8 42,6 43,8 48,4 50,1

4,2 6,3 10,0 11,7 12,9 15,3 18,5 19,2

25,3 25,5 26,2

26,0 26,1

25,8

26,4 26,4

0,4 0,4

0,4 0,4

0,5 0,8

1,1 1,4

69,0 71,6 75,8

78,9 82,1

85,6

94,4 97,1

2Q/17 3Q/17 4Q/17 1Q/18 2Q/18 3Q/18 4Q/18 1Q/19

GRUPA S/F TalentMedia IQS Plastream

1,0 1,7 1,9 2,4 2,7 2,4 2,4

1,4

-0,5 -0,6 -0,5

0,3 0,2 0,7 1,1

0,8

3,6 3,0 3,0

2,2 2,2 2,2

3,5

4,3 0,2

-0,1 -0,4 -0,4 -0,2

0,2 0,6

4,3 4,1 4,3 4,5

4,7 5,1

7,2 7,2

2Q/17 3Q/17 4Q/17 1Q/18 2Q/18 3Q/18 4Q/18 1Q/19

GRUPA S/F TalentMedia IQS Plastream

EBITDA ttm (mln PLN)

*ttm – trailing twelve months - dane kumulatywne za 4 kroczące kwartały (12 miesięcy wstecz)



Q1 2019DZIAŁALNOŚĆOPERACYJNA


GRUPA S/F

4 marki:

CORAZ WIĘKSZY UDZIAŁ (%) USŁUG DIGITAL

Dynamiczny wzrost przychodów – większa skala działalności

1,71,9

2,42,7

2,4 2,4

1,5

Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 4Q/18 Q1/19

2,7***2,9***

2,2***

39,4 39,3 40,8 42,6 43,748,3 50,1

Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19

PRZYCHODY ttm* (mln PLN) EBITDA ttm* (mln PLN)

• Kwartał ze wzrostem 16% z działalności podstawowejGrupy S/F - wynik finansowy pod wpływem wyższej bazykosztów względem Q1 2018 ze względu na większą skalęprowadzonej działalności projektowej

• Sukcesy w przedłużaniu umów z dużymi klientami –dobre perspektywy na FY 2019

• Booost - platforma nakierowana na usługi performancemedia dotychczas pozyskiwane przez Grupę uzewnętrznych dostawców – w Q1 2019 wygenerowała270tys. PLN przychodów i 190tys. PLN straty EBITDA.

• Ujęcie MSSF 16 poprawia wynik Grupy S/F o około240tys. PLN.

27%

40%

60%

2016 2018 2020F


*** wynik skorygowany o stratę EBITDA w BOOOst


IQS – (DATA + KONSULTING)

4 marki:

Stabilne przychody, wymierne efekty poprawy efektywności pracy i rentowności projektów

• Postępujący efekt kanibalizacji(nowoczesne produkty z ekosystemuOpinie.pl wypierają tradycyjne usługibadawcze – w Q1 2019 wzrost liczbywypełnionych ankiet o 57% r/r)

• Stopniowa zmiana strukturyprzychodów - pierwszeństwo dlawysokomarżowych produktów DATA

• Prace nad komercjalizacją netdive(software do głębokiej analizy treścii danych social media)

25,5 26,2 26,0 26,1 25,8 26,4 26,4

0

5

10

15

20

25

30

Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19

3,0 3,0

2,2 2,2 2,2

3,5

4,3

Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19

45

68

110 108

150

110

180

70

111

128

91

143

2015 2016 2017 2018 Q1/18 1Q/19

liczba użytkowników na koniec okresu (tys)średnia liczba nowych ankiet na kwartał

PRZYCHODY ttm* (mln PLN) EBITDA ttm* (mln PLN)



Liczba analizowanych kont w bazie netdive

Silnik oparty o technologie:

• BIG DATA

• sieci neuronowe

• uczenie maszynowe

• Produkt intuicyjny i user-friendly – możliwy export do plików .ppt, i excela

• analizy i algorytmy uwzględniające specyfikę jęz. polskiego

• zaawansowane chmury słów, hashtagów oraz emoji

• unikalna analiza powiązań wzmianek: słowa i zwroty

• algorytm liczenia sentymentu w oparciu o sieci neuronowe

• automatyczna identyfikacja Nadawców oraz Odbiorców

Netdive to oparte o AI narzędzie zaawansowanej analizy treści mediów społecznościowych. Ponad 20 wskaźników zapewnia wsparcie rozwoju konceptów, strategii, komunikacji oraz tworzenia innowacji.

16 mln. 7,5 mln. 4,8 mln. 2,5 tys.


LTTM – (LifeTube + TalentMedia)

Po przejęciu LifeTube- TalentMedia stał się liderem influencer-marketingu w regionie CEE

.

Stabilny rozwój organiczny – przyspieszenie poprzez M&A.

-0,5 -0,5

0,3 0,2

0,7

1,1

0,8

Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19

6,3

10,011,7

12,915,3

18,5 19,2

Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19

• W Q1 2019 r mniejsza aktywność nowo-biznesowa, więcej aktywności sprzedażowejnakierowanej na odnawianie zleceń (efekt churn)

• W marcu 2019 transformacyjna transakcjazakupu pakietu kontrolnego LifeTube (79,05%) –stworzenie największej firmy influencermarketingu w CEE. Wyniki powyżej nie zawierająwyniku LT który osiągnął ponad 7mln PLNprzychodu, przy breakeven EBITDA – wynikibędą konsolidowane od Q2 2019.

TALENTMEDIA PRZYCHODY ttm* (mln PLN)

TALENTMEDIA EBITDA ttm* (mln PLN)



TALENT MEDIA & LIFETUBEPrzejęcie 79% LifeTube – połączony podmiot to polski lider influencer marketingu

10,0

20,1

2017 2018

TalentMedia

10,0 20,1

20,9

29,8

2017 2018

TalentMedia LifeTube

30,9

49,3

(0,5)

1,1

2017 2018

(0,5)

1,1 1,2

0,7

2017 2018

0,7

1,7

24,8 33,2

65,4 97,2

Q1/18 Q1/19

TalentMedia LifeTube

24,8 33,2

Q1/18 Q1/19

#2 w polskim influencer marketingu #1 w polskim influencer marketingu

PRZYCHODY (mln PLN) EBITDA (mln PLN) PRZYCHODY** (mln PLN) EBITDA** (mln PLN)

LICZBA SUBSKRYPCJI (mln)

+153% przychodów+55% EBITDAefekt przejęcia

+153% przychody

+65% EBITDA

90,0

130,4

4x

*dane Grupy Talent Media – dane dotyczą całego roku 2017, łącznie z niekonsolidowanym w sprawozdaniu MEDIACAP Q1/17** zagregowane pro-forma Grupy TalentMedia wraz z danymi LifeTube (Grupa LT) za 2017 i 2018 rok*** dane szacunkowe

LTTM TM LTYT

Polska***

Średni watch time miesięczny w Q1/19 (mln min) 4 034 671 3 363 24 500

Liczba subow na koniec marca 128 31 97

Liczba kanałów na koniec marca 627 112 515 16 000

Średnia liczba odsłon miesięczna w Q1/19 (mln) 787 137 650 3 750


PLASTREAM

Pierwsza Polska platforma AI do rozpoznawania

obrazu i video

ROZWÓJ PRODUKTU MAPA DROGOWA

Rozpoczęte testy Plastream retail w środowisku konsumenckim

• W Q1 2019 przychody zapewniające dodatni wynik EBITDA – głównie zzaawansowanych, rozbudowanych testów innowacyjnego wykorzystaniatechnologii Plastream dla handlu detalicznego

• Plastream wspólnie z firmą Noatech zaprezentował w ramach koncepcjiSklepu Jutra sieci Żabka, szybkie samoobsługowe rozwiązanie kasowe(self-checkout) oparte na sztucznej inteligencji i rozpoznawaniuproduktów.

• Oczekujemy, że stały komercyjny kontrakt z siecią Żabka zostanieosiągnięty w kolejnym półroczu, a kasy używające technologie Plastreamstaną w sklepach jeszcze w 2019.

Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19

KOLEJNE WERSJE

PLASTREAM FASHION

PLASTREAM RETAIL


GAMESET

Lider na rynku który, stał się największą gałęzią rozrywki -rośnie dwucyfrowo

Wiodąca firma marketingowa wyspecjalizowana w gamingu i e-sporcie (inwestycja 2018)

• Działalność w trzech kanałachagencja, sieć twórców/streamerów,content video

• Ekspansja w CEE: w Q1 podpisanylist intencyjny z dwoma podmiotamizagranicznymi pod kątem utworzeniamiędzynarodowej sieci. Pierwszeprzejęcia planowane jeszcze w 2019.

• MEDIACAP SA posiada od kwietnia27,8% udziałów, intencją jestzwiększenie udziału do 50%

0,5

4,9

0,1

1,0

2017 2018

Przychody EBITDA

GAMESET WYNIKI 2018 (mln PLN)

*dane za 2017 i 2018 rok na podstawie sprawozdania Zarządu. Jednostka zrzeszona, transakcja w grudniu 20018, dane nie wykazywane w sprawozdaniu MEDIACAP za 2018, w sprawozdaniu za Q1 2019 jako jednostka stowarzyszona

0 100

Muzyka na nośnikach

SVOD/VOD

Filmy DVD

Muzyka na na żywo

Kino

Książki

Gry video

RYNEK ROZRYWKI ŚWIAT 2017 (mld EUR)

GAMESET

NEGOCJACJE


Case Study: EPIC GAMES

Wyzwanie:W momencie premiery Fortnite polski rynek gier byłzdominowany przez dwie inne gry online - Counter Strikeoraz League of Legends. Naszym zadaniem byłozdetronizowanie konkurencji i stworzenie z Fortnitenajpopularniejszej gry w Polsce i na rynkach CEE.

Realizacja:Jesteśmy odpowiedzialni za kampanie mediowe(akwizycyjne) oraz influencerskie w Polsce od Q4 2017 orazza kampanie regionalne od Q1 2018 roku w łącznie 17krajach CEE. Organizujemy również eventy specjalne -takie jak Wielka Bitwa Streamerow, ligi - Pokazowa LigaGwiazd oraz Fortnite Fun League czy transmisje w studio -Summer Skirmish. Ponadto realizujemy oddolne akcjeinfluencerskie wykorzystując do tego autorskie formaty,które cieszą się niesłabnącą popularnością oraz łączymyFortnite z kampaniami różnych marek zgodnie z wytycznymiwydawcy.

Efekty:- Ponad 200 realizacji z influencerami; prawie 20 realizacjitransmisji live w studio;- Działamy na 17 rynkach i dotarliśmy do milionów graczypoprzez różnorodne działania: social media, influencerzy,eventy, DOOH, Twitch i Youtube- Fortnite jest obecnie jedną z najpopularniejszych gier do grania oraz do oglądania na Twitch i Youtube w całej Europie Środkowo-Wschodniej, a Polacy są w czołówce europejskiej

PROMOCJA NAJPOPULARNIEJSZEJ GRY AKCJI NA 17 RYNKACH CEE


PODSUMOWANIE& PERSPEKTYWY


MEDIACAP SAwyniki Q1 nie odzwierciedlają bardzo dobrej kondycji biznesu

• Grupa S/F pracuje na zwiększonych obrotach względem zeszłego roku - zanotowaliśmy ponad 16%wzrostu przychodów z realizowanych projektów, co przełoży się na poprawę wyniku EBITDA wkolejnych kwartałach.

• TalentMedia / LTTM - w Q1 2019 zamknęliśmy transformacyjną transakcję i staliśmy się największymgraczem na rynku influencer marketingu w CEE. Przychody samego TalentMedia wzrosły około 20%wobec 2018, ale skonsolidowane przychody całego LTTM proforma przekroczyły 10mln PLN –oczekujemy że staną się głównym driverem wzrostu MEDIACAP w nadchodzących okresach.

• IQS (DATA i konsulting) przychody nadal pod wpływem efektu przesunięcia sprzedaży z projektówkonsultingowych do produktów i usług DATA – stąd stopniowa poprawa wyniku przy stabilnychprzychodach. Launch nowej obiecującej technologii netdive wykorzystującej AI, BIG DATA i uczeniemaszynowe do analizy treści socialmediowych

• W Plastream zaawansowany moduł Plastream Retail dedykowany dla sieci Żabka przyczynia się douzyskania pozytywnego wyniku EBITDA. Oczekujemy, że stały komercyjny kontrakt zostanie osiągniętyw 2019.

• W Gameset – zwiększone udziały (z 19% do 27,8% - intencją jest dojście do 50%). W Q1 2019 trwaintensywna praca nad wyjściem za granicę.


MEDIACAP SAUl. Mangalia 2A, 02-758 WarszawaKapitał zakładowy Spółki: 806 377,10 PLNNIP 521-27-93-367, KRS: 0000302232www.mediacap.pl

RELACJE INWESTORSKIEAgata Dzięciołowska, CC [email protected]+48 606 205 119

20190606 mediacap prezentacja dla inwestorow 1q2019 · =$675=( )(1,( 35$:1 1lqlhmv]d suh]hqwdfmd...

Documents