2020 semi-annual report (unaudited) · fund’s shareholder reports will no longer be sent by mail,...

2020 Semi-Annual Report(Unaudited)

iShares Trust

• iShares Core Total USD Bond Market ETF | IUSB | NASDAQ

Beginning on January 1, 2021, as permitted by regulations adopted by the Securities and Exchange Commission, paper copies of the

Fund’s shareholder reports will no longer be sent by mail, unless you specifically request paper copies of the reports from your

financial intermediary, such as a broker-dealer or bank. Instead, the reports will be made available on a website, and you will be

notified by mail each time a report is posted and provided with a website link to access the report.

You may elect to receive all future reports in paper free of charge. If you hold accounts through a financial intermediary, you can follow

the instructions included with this disclosure, if applicable, or contact your financial intermediary to request that you continue to

receive paper copies of your shareholder reports. Please note that not all financial intermediaries may offer this service. Your election

to receive reports in paper will apply to all funds held with your financial intermediary.

If you already elected to receive shareholder reports electronically, you will not be affected by this change and you need not take any

action. You may elect to receive electronic delivery of shareholder reports and other communications by contacting your financial

intermediary. Please note that not all financial intermediaries may offer this service.

APRIL 30, 2020

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Fund Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3About Fund Performance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4Shareholder Expenses. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4Schedule of Investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5Financial Statements

Statement of Assets and Liabilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108Statement of Operations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109Statements of Changes in Net Assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110

Financial Highlights . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111Notes to Financial Statements. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112Statement Regarding Liquidity Risk Management Program . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118Supplemental Information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119General Information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120Glossary of Terms Used in this Report . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121

Table of Contents

Investment Objective

The iShares Core Total USD Bond Market ETF (the “Fund”) seeks to track the investment results of an index composed of U.S. dollar-denominated bonds that are ratedeither investment-grade or high yield, as represented by the Bloomberg Barclays U.S. Universal Index (the "Index"). The Fund invests in a representative sample ofsecurities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. Due to the use of representative sampling, the Fund may or may not hold allof the securities that are included in the Index.

Performance

Average Annual Total Returns Cumulative Total Returns

6 Months 1 Year 5 YearsSince

Inception 1 Year 5 YearsSince

Inception

Fund NAV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.46% 9.07% 3.72% 3.80% 9.07% 20.05% 24.59%Fund Market . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.52 8.95 3.68 3.82 8.95 19.78 24.70Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.46 9.15 3.79 3.83 9.15 20.42 24.81

The inception date of the Fund was 6/10/14. The first day of secondary market trading was 6/12/14.

Past performance is no guarantee of future results. Performance results do not reflect the deduction of taxes that a shareholder would pay on fund distributions or on the redemptionor sale of fund shares. See “About Fund Performance” on page 4 for more information.

Expense Example

Actual Hypothetical 5% Return

BeginningAccount Value

(11/01/19)

EndingAccount Value

(04/30/20)

ExpensesPaid Duringthe Period (a)

BeginningAccount Value

(11/01/19)

EndingAccount Value

(04/30/20)

ExpensesPaid Duringthe Period (a)

AnnualizedExpense

Ratio

$ 1,000.00 $ 1,034.60 $ 0.25 $ 1,000.00 $ 1,024.60 $ 0.25 0.05%

(a) Expenses are calculated using the Fund’s annualized expense ratio (as disclosed in the table), multiplied by the average account value for the period, multiplied by the number ofdays in the period (182 days) and divided by the number of days in the year (366 days). See “Shareholder Expenses” on page 4 for more information.

Portfolio Information

ALLOCATION BY INVESTMENT TYPE

Investment TypePercent of

Total Investments(a)

U. S. Government & Agency Obligations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58.7%Corporate Bonds & Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34.1Foreign Government Obligations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.2Collaterized Mortgage Obligations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.2Municipal Debt Obligations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.5Asset-Backed Securities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.3

ALLOCATION BY CREDIT QUALITY

Moody's Credit Rating*

Percent ofTotal Investments(a)

Aaa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50.4%Aa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.4A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23.6Baa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14.3Ba . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.6B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.3Caa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.7Ca . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.1Not Rated . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.6

* Credit quality ratings shown reflect the ratings assigned by Moody’s Investors Service (“Moody’s”), a widely used independent, nationally recognized statistical rating organization.Moody’s credit ratings are opinions of the credit quality of individual obligations or of an issuer’s general creditworthiness. Investment grade ratings are credit ratings of Baa or higher.Below investment grade ratings are credit ratings of Ba or lower. Unrated investments do not necessarily indicate low credit quality. Credit quality ratings are subject to change.

(a) Excludes money market funds.

Fund Summary as of April 30, 2020 iShares� Core Total USD Bond Market ETF

F U N D S U M M A R Y 3

Past performance is no guarantee of future results. Financial markets have experienced extreme volatility and trading in many instruments has been disrupted. Thesecircumstances may continue for an extended period of time, and may continue to affect adversely the value and liquidity of the fund's investments. As a result, currentperformance may be lower or higher than the performance data quoted. Performance data current to the most recent month-end is available at iShares.com. Performanceresults assume reinvestment of all dividends and capital gain distributions and do not reflect the deduction of taxes that a shareholder would pay on fund distributions oron the redemption or sale of fund shares. The investment return and principal value of shares will vary with changes in market conditions. Shares may be worth more orless than their original cost when they are redeemed or sold in the market. Performance for certain funds may reflect a waiver of a portion of investment advisory fees.Without such a waiver, performance would have been lower.

Net asset value or “NAV” is the value of one share of a fund as calculated in accordance with the standard formula for valuing mutual fund shares. The price used to calculatemarket return (“Market Price”) is determined by using the midpoint between the highest bid and the lowest ask on the primary stock exchange on which shares of a fundare listed for trading, as of the time that such fund’s NAV is calculated. Since shares of a fund may not trade in the secondary market until after the fund’s inception, for theperiod from inception to the first day of secondary market trading in shares of the fund, the NAV of the fund is used as a proxy for the Market Price to calculate market returns.Market and NAV returns assume that dividends and capital gain distributions have been reinvested at Market Price and NAV, respectively.

An index is a statistical composite that tracks a specified financial market or sector. Unlike a fund, an index does not actually hold a portfolio of securities and therefore doesnot incur the expenses incurred by a fund. These expenses negatively impact fund performance. Also, market returns do not include brokerage commissions that may bepayable on secondary market transactions. If brokerage commissions were included, market returns would be lower.

Shareholder Expenses

As a shareholder of your Fund, you incur two types of costs: (1) transaction costs, including brokerage commissions on purchases and sales of fund shares and (2) ongoingcosts, including management fees and other fund expenses. The expense example, which is based on an investment of $1,000 invested at the beginning of the period (orfrom the commencement of operations if less than 6 months) and held through the end of the period, is intended to help you understand your ongoing costs (in dollars andcents) of investing in your Fund and to compare these costs with the ongoing costs of investing in other funds.

Actual Expenses – The table provides information about actual account values and actual expenses. Annualized expense ratios reflect contractual and voluntary feewaivers, if any. To estimate the expenses that you paid on your account over the period, simply divide your account value by $1,000 (for example, an $8,600 account valuedivided by $1,000 = 8.6), then multiply the result by the number under the heading entitled “Expenses Paid During the Period.”

Hypothetical Example for Comparison Purposes – The table also provides information about hypothetical account values and hypothetical expenses based on yourFund’s actual expense ratio and an assumed rate of return of 5% per year before expenses. You may use this information to compare the ongoing costs of investing in yourFund and other funds. To do so, compare this 5% hypothetical example with the 5% hypothetical examples that appear in the shareholder reports of the other funds.

Please note that the expenses shown in the table are meant to highlight your ongoing costs only and do not reflect any transactional costs, such as brokerage commissionspaid on purchases and sales of fund shares. Therefore, the hypothetical examples are useful in comparing ongoing costs only and will not help you determine the relativetotal costs of owning different funds. In addition, if these transactional costs were included, your costs would have been higher.

About Fund Performance

4 2 0 2 0 I S H A R E S S E M I - A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S

SecurityPar

(000) Value

Asset-Backed SecuritiesAmerican Express Credit Account Master Trust

Series 2017-A, Class 7A, 2.35%, 05/15/25 . . . . . . . . . . . . . $ 1,050 $ 1,085,230Series 2018-2, Class A, 3.01%, 10/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 2,122,473

Citibank Credit Card Issuance Trust Series 2017-A8,Class A8, 1.86%, 08/08/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,500 1,503,142

Discover Card Execution Note Trust Series 2017-A2,Class A2, 2.39%, 07/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 2,048,924

GM Financial Consumer Automobile Receivables TrustSeries 2020-2, Class A3, 1.49%, 12/16/24. . . . . . . . . . . . . . 1,569 1,572,511

Nissan Auto Receivables Owner Trust Series 2019-C,Class A4, 1.95%, 05/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,500 1,519,401

Santander Drive Auto Receivables TrustSeries 2018-4, Class C, 3.56%, 07/15/24. . . . . . . . . . . . . . . 1,605 1,613,250Series 2020-1, Class C, 4.11%, 12/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . 1,018 1,022,306

Toyota Auto Receivables Owner Trust Series 2017-D,Class A4, 2.12%, 02/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 550 555,947

Total Asset-Backed Securities — 0.3%(Cost: $12,845,715). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,043,184

Collaterized Mortgage ObligationsMortgage-Backed Securities — 1.2%Benchmark Mortgage Trust

Series 2018-B4, Class ASB, 4.06%, 07/15/51(a) . . . . . . . . 464 507,736Series 2018-B5, Class A4, 4.21%, 07/15/51 . . . . . . . . . . . . 750 853,572Series 2019-B11, Class A4, 3.28%, 05/15/52 . . . . . . . . . . . 3,000 3,188,072Series 2019-B9, Class A5, 4.02%, 03/15/52 . . . . . . . . . . . . 2,500 2,841,412

CFCRE Commercial Mortgage Trust, Series 2017-C8,Class A4, 3.57%, 06/15/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,090,287

Citigroup Commercial Mortgage TrustSeries 2016-GC37, Class A4, 3.31%, 04/10/49 . . . . . . . . . 1,000 1,051,897Series 2017-P7, Class A4, 3.71%, 04/14/50 . . . . . . . . . . . . 750 809,731

COMM Mortgage TrustSeries 2012-CR1, Class A3, 3.39%, 05/15/45 . . . . . . . . . . 937 956,941Series 2013-CR12, Class A4, 4.05%, 10/10/46 . . . . . . . . . 2,200 2,326,700Series 2013-CR9, Class A4, 4.36%, 07/10/45(a) . . . . . . . . 450 475,830Series 2014-CR20, Class A4, 3.59%, 11/10/47 . . . . . . . . . 800 843,564Series 2014-UBS4, Class AM, 3.97%, 08/10/47. . . . . . . . . 750 768,865Series 2015-CR22, Class A5, 3.31%, 03/10/48 . . . . . . . . . 2,000 2,094,493Series 2015-CR25, Class A4, 3.76%, 08/10/48 . . . . . . . . . 650 695,638Series 2017-COR2, Class A3, 3.51%, 09/10/50 . . . . . . . . . 1,000 1,067,251

CSAIL Commercial Mortgage Trust, Series 2018-CX11,Class A5, 4.03%, 04/15/51(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,750 1,941,486

GS Mortgage Securities TrustSeries 2014-GC24, Class A4, 3.67%, 09/10/47 . . . . . . . . . 4,000 4,168,193Series 2014-GC24, Class A5, 3.93%, 09/10/47 . . . . . . . . . 1,250 1,330,446

JPMBB Commercial Mortgage Securities TrustSeries 2013-C14, Class A4, 4.13%, 08/15/46(a) . . . . . . . . . 1,020 1,078,528Series 2014-C18, Class A5, 4.08%, 02/15/47 . . . . . . . . . . . 1,000 1,061,586Series 2015-C31, Class A3, 3.80%, 08/15/48 . . . . . . . . . . . 2,500 2,687,184Series 2015-C32, Class A5, 3.60%, 11/15/48 . . . . . . . . . . . 2,500 2,674,497

JPMCC Commercial Mortgage Securities Trust, Series2017-JP7, Class A5, 3.45%, 09/15/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,079,096

JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust,Series 2016-JP4, Class A4, 3.65%, 12/15/49(a) . . . . . . . . . 2,499 2,714,861

Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch TrustSeries 2014-C14, Class A5, 4.06%, 02/15/47 . . . . . . . . . . . 2,000 2,124,487Series 2014-C17, Class A5, 3.74%, 08/15/47 . . . . . . . . . . . 2,500 2,643,732Series 2014-C18, Class ASB, 3.62%, 10/15/47 . . . . . . . . . 845 873,006

SecurityPar

(000) Value

Mortgage-Backed Securities (continued)Series 2015-C22, Class A4, 3.31%, 04/15/48 . . . . . . . . . . . $ 500 $ 522,960Series 2015-C23, Class A4, 3.72%, 07/15/50 . . . . . . . . . . . 500 534,265

Morgan Stanley Capital I TrustSeries 2018, Class A3, 4.14%, 10/15/51. . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,131,003Series 2018-H3, Class A5, 4.18%, 07/15/51 . . . . . . . . . . . . 1,000 1,126,098Series 2019-H6, Class A4, 3.42%, 06/15/52 . . . . . . . . . . . . 880 951,666Series 2019-L3, Class AS, 3.49%, 11/15/52 . . . . . . . . . . . . 420 426,540

UBS Commercial Mortgage Trust, Series 2018-C08,Class A4, 3.98%, 02/15/51 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 875 965,218

UBS-Barclays Commercial Mortgage Trust, Series2013-C5, Class A4, 3.18%, 03/10/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 2,043,623

Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Series2014-LC18, Class ASB, 3.24%, 12/15/47. . . . . . . . . . . . . . . 701 719,127

WFRBS Commercial Mortgage TrustSeries 2012-C07, Class A2, 3.43%, 06/15/45 . . . . . . . . . . . 200 204,701Series 2012-C10, Class A3, 2.88%, 12/15/45 . . . . . . . . . . . 3,325 3,373,728

55,948,020

Total Collaterized Mortgage Obligations — 1.2%(Cost: $54,438,587). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,948,020

Corporate Bonds & NotesAdvertising — 0.1%Interpublic Group of Companies Inc. (The)

3.75%, 10/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 66,5573.75%, 02/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264 272,0154.20%, 04/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 104,6764.65%, 10/01/28 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 31,9195.40%, 10/01/48 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164 171,820

Lamar Media Corp.3.75%, 02/15/28 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 92,0554.00%, 02/15/30 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 32,2755.00%, 05/01/23 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 74,9855.75%, 02/01/26 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 142,586

MDC Partners Inc., 6.50%, 05/01/24 (Call 05/01/20)(b) . . . . . 150 116,179National CineMedia LLC

5.75%, 08/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 36,3105.88%, 04/15/28 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 54,004

Omnicom Group Inc., 2.45%, 04/30/30 (Call 10/30/20). . . . . 7 6,396Omnicom Group Inc./Omnicom Capital Inc.

3.60%, 04/15/26 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 385 411,6033.63%, 05/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 288,4783.65%, 11/01/24 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 32,023

Outfront Media Capital LLC/Outfront Media Capital Corp.4.63%, 03/15/30 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 92,2425.00%, 08/15/27 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 43,0125.63%, 02/15/24 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,215

Terrier Media Buyer Inc., 8.88%, 12/15/27(Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 164,994

WPP Finance 2010, 3.75%, 09/19/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 104,103

2,388,447Aerospace & Defense — 0.5%Airbus Finance BV, 2.70%, 04/17/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,830Airbus SE, 3.15%, 04/10/27 (Call 10/10/20)(b) . . . . . . . . . . . . . 150 150,732BAE Systems Holdings Inc.

3.80%, 10/07/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 143,5663.85%, 12/15/25 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 114,064

Boeing Co. (The)1.88%, 06/15/23 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 133,748

Schedule of Investments (unaudited)

April 30, 2020

iShares� Core Total USD Bond Market ETF(Percentages shown are based on Net Assets)

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S 5

SecurityPar

(000) Value

Aerospace & Defense (continued)2.25%, 06/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 85 $ 75,0672.35%, 10/30/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 96,3182.60%, 10/30/25 (Call 10/31/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 8,9442.70%, 05/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 43,4152.70%, 02/01/27 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179 157,9332.80%, 03/01/23 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 52,2162.80%, 03/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 46,5572.80%, 03/01/27 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 98,5462.85%, 10/30/24 (Call 10/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 93,3442.95%, 02/01/30 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 226,5753.10%, 05/01/26 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 249,6853.20%, 03/01/29 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 39,5513.25%, 03/01/28 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131 116,3383.25%, 02/01/35 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 124,1323.38%, 06/15/46 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 18,7553.45%, 11/01/28 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4,5043.50%, 03/01/39 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 40,0983.55%, 03/01/38 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 88,0933.60%, 05/01/34 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154 130,1123.65%, 03/01/47 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 115,7883.75%, 02/01/50 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 167,5763.83%, 03/01/59 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 11,2533.85%, 11/01/48 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 7,1243.90%, 05/01/49 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152 122,6493.95%, 08/01/59 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 160,6465.88%, 02/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 160,1396.13%, 02/15/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 52,6156.88%, 03/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 110,9128.75%, 08/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 21,775

Bombardier Inc.5.75%, 03/15/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 76,5696.00%, 10/15/22 (Call 05/29/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 150,0426.13%, 01/15/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 160,6127.45%, 05/01/34(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 62,3837.50%, 12/01/24 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 117,3047.50%, 03/15/25 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 177,2487.88%, 04/15/27 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340 223,9658.75%, 12/01/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 145,763

Embraer Netherlands Finance BV5.05%, 06/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 198,8925.40%, 02/01/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 178,582

Embraer Overseas Ltd., 5.70%, 09/16/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . 25 22,416Embraer SA, 5.15%, 06/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 22,692General Dynamics Corp.

1.88%, 08/15/23 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 231,2412.13%, 08/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 171,4252.25%, 11/15/22 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146 150,4782.38%, 11/15/24 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 89,3132.63%, 11/15/27 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 141,9893.00%, 05/11/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380 387,6653.38%, 05/15/23 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 80,1483.50%, 05/15/25 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 119,9163.60%, 11/15/42 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 23,1623.63%, 04/01/30 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 287,9403.75%, 05/15/28 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 215,6203.88%, 07/15/21 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,1374.25%, 04/01/50 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 336,874

Hexcel Corp., 4.70%, 08/15/25 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . 55 62,452Howmet Aerospace Inc.

5.13%, 10/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 221,317

SecurityPar

(000) Value

Aerospace & Defense (continued)5.40%, 04/15/21 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 163 $ 166,2975.87%, 02/23/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,8945.90%, 02/01/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 168,1085.95%, 02/01/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 103,2166.75%, 01/15/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 48,506

Kratos Defense & Security Solutions Inc., 6.50%, 11/30/25(Call 05/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 36,516

L3Harris Technologies Inc.3.83%, 04/27/25 (Call 10/27/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 118,4173.85%, 06/15/23 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,9663.85%, 12/15/26 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257 281,3223.95%, 05/28/24 (Call 05/28/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 151,9834.40%, 06/15/28 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 215,9884.40%, 06/15/28 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 84,6374.85%, 04/27/35 (Call 10/27/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 130,6465.05%, 04/27/45 (Call 10/27/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 156,402

Leonardo U.S. Holdings Inc., 6.25%, 01/15/40(b) . . . . . . . . . . 100 111,823Lockheed Martin Corp.

2.90%, 03/01/25 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 367 393,3103.10%, 01/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 52,8163.35%, 09/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 362,7683.55%, 01/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 134,9033.60%, 03/01/35 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 167,1423.80%, 03/01/45 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 296,8224.07%, 12/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148 183,4404.09%, 09/15/52 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 125,8464.50%, 05/15/36 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 117,7704.70%, 05/15/46 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 388 529,8885.72%, 06/01/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 43,545Series B, 6.15%, 09/01/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 226,691

Moog Inc., 4.25%, 12/15/27 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . 50 47,056Northrop Grumman Corp.

2.55%, 10/15/22 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 160,3242.93%, 01/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 654 694,8493.20%, 02/01/27 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 81,1733.25%, 08/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 399,7163.25%, 01/15/28 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 406 439,9983.85%, 04/15/45 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 291,0004.03%, 10/15/47 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 391 471,4764.75%, 06/01/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171 220,9805.25%, 05/01/50 (Call 11/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 361,743

Northrop Grumman Systems Corp., 7.75%, 02/15/31 . . . . . . 35 51,699Raytheon Co.

2.50%, 12/15/22 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 332,1383.15%, 12/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176 189,4164.88%, 10/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 45,667

Raytheon Technologies Corp.3.13%, 05/04/27 (Call 05/04/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 317 344,4933.65%, 08/16/23 (Call 08/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360 387,9833.75%, 11/01/46 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 352,5693.95%, 08/16/25 (Call 08/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 236,0344.05%, 05/04/47 (Call 05/04/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 277,5104.13%, 11/16/28 (Call 05/16/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 515 598,5544.15%, 05/15/45 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 154,5574.45%, 11/16/38 (Call 05/16/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 223,6794.50%, 06/01/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 588 754,0284.63%, 11/16/48 (Call 05/16/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370 496,2375.40%, 05/01/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 128,1835.70%, 04/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 335,3666.05%, 06/01/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 176,064

Schedule of Investments (unaudited) (continued)

April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Aerospace & Defense (continued)6.13%, 07/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 185 $ 273,5747.50%, 09/15/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 83,192

Rockwell Collins Inc.2.80%, 03/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,3663.20%, 03/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 63,7513.50%, 03/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 343,1813.70%, 12/15/23 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,5414.35%, 04/15/47 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163 197,7814.80%, 12/15/43 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 167,420

Rolls-Royce PLC, 3.63%, 10/14/25 (Call 10/14/20)(b) . . . . . . 20 19,521Signature Aviation U.S. Holdings Inc.

4.00%, 03/01/28 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 86,3165.38%, 05/01/26 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 59,989

Spirit AeroSystems Inc.4.60%, 06/15/28 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 152,9567.50%, 04/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 127,995

SSL Robotics LLC, 9.75%, 12/31/23 (Call 06/15/20)(b) . . . . . 260 276,073TransDigm Inc.

5.50%, 11/15/27 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 420 354,4096.25%, 03/15/26 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 630 619,1706.38%, 06/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 150,7196.50%, 07/15/24 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 161,8146.50%, 05/15/25 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 137,1037.50%, 03/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 109,3228.00%, 12/15/25 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 109,252

TransDigm UK Holdings PLC, 6.88%, 05/15/26(Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 173,966

Triumph Group Inc.5.25%, 06/01/22 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 57,2706.25%, 09/15/24 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 60,6527.75%, 08/15/25 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 64,851

24,144,083Agriculture — 0.4%Adecoagro SA, 6.00%, 09/21/27 (Call 09/21/22)(c) . . . . . . . . . 150 127,643Altria Group Inc.

2.85%, 08/09/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470 483,2452.95%, 05/02/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 259,3503.49%, 02/14/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 103,2383.80%, 02/14/24 (Call 08/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 75,0213.88%, 09/16/46 (Call 09/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232 226,3004.00%, 01/31/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 356,1854.25%, 08/09/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 156,1894.40%, 02/14/26 (Call 08/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 490 544,7384.50%, 05/02/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 212,7674.75%, 05/05/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 485 500,3214.80%, 02/14/29 (Call 08/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 374,5635.38%, 01/31/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 428,3405.80%, 02/14/39 (Call 08/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212 253,3705.95%, 02/14/49 (Call 08/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 288,2066.20%, 02/14/59 (Call 08/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 385 491,791

Archer-Daniels-Midland Co.2.50%, 08/11/26 (Call 08/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253 268,1623.38%, 03/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 72,8773.75%, 09/15/47 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 131,3634.02%, 04/16/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 158,1544.50%, 03/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 90,9744.54%, 03/26/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 168,2835.38%, 09/15/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 122,368

BAT Capital Corp.2.76%, 08/15/22 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 239,089

SecurityPar

(000) Value

Agriculture (continued)2.79%, 09/06/24 (Call 09/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 240 $ 244,4523.22%, 08/15/24 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 264,5223.22%, 09/06/26 (Call 09/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 308,7693.46%, 09/06/29 (Call 09/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 209,4223.56%, 08/15/27 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 719,0964.39%, 08/15/37 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 510 520,1344.54%, 08/15/47 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 344,6194.76%, 09/06/49 (Call 09/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233 253,4255.28%, 04/02/50 (Call 10/02/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 289,780

BAT International Finance PLC3.50%, 06/15/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193 199,6683.95%, 06/15/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 398,126

Bunge Ltd. Finance Corp.3.00%, 09/25/22 (Call 09/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 108,1363.25%, 08/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 312,3223.75%, 09/25/27 (Call 09/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 138,1584.35%, 03/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248 257,751

Cargill Inc.3.25%, 03/01/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 100,1093.25%, 05/23/29 (Call 05/23/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 109,0463.88%, 05/23/49 (Call 05/23/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 122,060

Cooke Omega Investments Inc./Alpha VesselCoHoldings Inc., 8.50%, 12/15/22 (Call 06/15/20)(b). . . . . . . . 50 50,020

Imperial Brands Finance PLC3.13%, 07/26/24 (Call 07/26/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 448,2633.50%, 02/11/23 (Call 08/11/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 202,7703.50%, 07/26/26 (Call 07/26/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 250,2873.75%, 07/21/22 (Call 07/21/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,5383.88%, 07/26/29 (Call 07/26/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 277,417

JBS Investments II GmbH, 7.00%, 01/15/26(Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 259,635

Philip Morris International Inc.2.38%, 08/17/22 (Call 08/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 147,1012.50%, 08/22/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 26,8582.75%, 02/25/26 (Call 08/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 185,5492.88%, 05/01/24 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390 410,4362.90%, 11/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,3723.13%, 08/17/27 (Call 08/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 61,2773.13%, 03/02/28 (Call 09/02/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,8133.25%, 11/10/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 124,2543.38%, 08/11/25 (Call 08/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 137,0143.38%, 08/15/29 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 192,0773.88%, 08/21/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188 205,1404.13%, 05/17/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 72,1254.13%, 03/04/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 275,5784.25%, 11/10/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 342,2594.38%, 11/15/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 92,2504.50%, 03/20/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 70,5994.88%, 11/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 240,6146.38%, 05/16/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 248,327

Pyxus International Inc.8.50%, 04/15/21 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 48,8679.88%, 07/15/21 (Call 05/29/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 16,249

Reynolds American Inc.4.00%, 06/12/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 348,5044.45%, 06/12/25 (Call 06/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 391 424,6105.70%, 08/15/35 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192 224,1185.85%, 08/15/45 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 235,4226.15%, 09/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 59,4617.25%, 06/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 38,121


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Agriculture (continued)Vector Group Ltd.

6.13%, 02/01/25 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 135 $ 130,95110.50%, 11/01/26 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 79,610

17,266,618Airlines — 0.1%Air Canada, 7.75%, 04/15/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 73,557Air Canada Pass Through Trust

Series 2013-1, Class A, 4.13%, 05/15/25(b) . . . . . . . . . . . . . 7 6,493Series 2015-1, Class A, 3.60%, 03/15/27(b) . . . . . . . . . . . . . 79 71,057Series 2017-1, Class AA, 3.30%, 01/15/30(b) . . . . . . . . . . . 92 80,190

American Airlines Group Inc.3.75%, 03/01/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 46,4725.00%, 06/01/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 67,934

American Airlines Pass Through TrustSeries 2013-2, Class A, 4.95%, 01/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . 189 166,332Series 2015-1, Class A, 3.38%, 05/01/27 . . . . . . . . . . . . . . . 131 105,646Series 2015-2, Class AA, 3.60%, 09/22/27 . . . . . . . . . . . . . 8 7,039Series 2016-2, Class AA, 3.20%, 06/15/28 . . . . . . . . . . . . . 16 14,548Series 2016-3, Class AA, 3.00%, 10/15/28 . . . . . . . . . . . . . 281 242,847Series 2017-2, Class AA, 3.35%, 10/15/29 . . . . . . . . . . . . . 178 143,294Series 2019-1, Class AA, 3.15%, 02/15/32 . . . . . . . . . . . . . 59 50,850

Delta Air Lines Inc.2.90%, 10/28/24 (Call 10/28/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 122,2273.40%, 04/19/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162 155,2673.63%, 03/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 415 370,6493.75%, 10/28/29 (Call 10/28/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148 103,9983.80%, 04/19/23 (Call 10/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 279,9654.38%, 04/19/28 (Call 10/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 44,351

Delta Air Lines Inc. Pass Through Trust, Series 2019-1,Class AA, 3.20%, 04/25/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 27,319

Gol Finance Inc., 7.00%, 01/31/25 (Call 01/31/22)(c) . . . . . . . 200 104,576JetBlue 2019-1 Class AA Pass Through Trust, Series AA,

Class 2019-1, 2.75%, 05/15/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 21,687Latam Airlines Pass Through Trust, Series 2015-1,

Class A, 4.20%, 11/15/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 110,400Southwest Airlines Co.

2.63%, 02/10/30 (Call 08/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 247,1402.75%, 11/16/22 (Call 05/16/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 19,7553.00%, 11/15/26 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 141,7123.45%, 11/16/27 (Call 05/16/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 27,4684.75%, 05/04/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 148,9235.25%, 05/04/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 114,517

Spirit Airlines Pass Through Trust, Series 2015-1, Class A,4.10%, 04/01/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 118,089

U.S. Airways Pass Through Trust, Series 2013-1, Class A,3.95%, 11/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 13,230

United Airlines Holdings Inc.4.25%, 10/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 61,7704.88%, 01/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 36,3395.00%, 02/01/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 76,5586.00%, 12/01/20(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 48,410

United Airlines Pass Through TrustSeries 2013-1, Class A, 4.30%, 08/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . 36 31,631Series 2014-1, Class A, 4.00%, 04/11/26 . . . . . . . . . . . . . . . 18 15,389Series 2014-2, Class A, 3.75%, 09/03/26 . . . . . . . . . . . . . . . 127 106,082Series 2016-1, Class A, 3.45%, 07/07/28 . . . . . . . . . . . . . . . 130 94,121Series 2016-1, Class AA, 3.10%, 07/07/28 . . . . . . . . . . . . . 91 79,303Series 2016-2, Class AA, 2.88%, 10/07/28 . . . . . . . . . . . . . 43 36,617Series 2018-1, Class AA, 3.50%, 03/01/30 . . . . . . . . . . . . . 103 90,510Series 2019, Class AA, 4.15%, 08/25/31 . . . . . . . . . . . . . . . 34 32,021

SecurityPar

(000) Value

Airlines (continued)Series AA, Class 2019-2, 2.70%, 05/01/32 . . . . . . . . . . . . . $ 27 $ 22,849

Unity 1 Sukuk Ltd., 3.86%, 11/30/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 200,752Virgin Australia Holdings Ltd.

7.88%, 10/15/21(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 12,0188.13%, 11/15/24 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 11,279

4,203,181Apparel — 0.1%Hanesbrands Inc.

4.63%, 05/15/24 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219 219,1694.88%, 05/15/26 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 226,7305.38%, 05/15/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 55,000

Levi Strauss & Co.5.00%, 05/01/25 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 140,0355.00%, 05/01/25 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 60,534

Michael Kors USA Inc., 4.00%, 11/01/24 (Call 05/01/20)(b) . 50 39,057NIKE Inc.

2.25%, 05/01/23 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127 132,1262.38%, 11/01/26 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 241,1572.85%, 03/27/30 (Call 09/27/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 550 596,4473.25%, 03/27/40 (Call 09/27/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505 548,4403.38%, 11/01/46 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 8,8913.63%, 05/01/43 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 45,7003.88%, 11/01/45 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 213,275

Ralph Lauren Corp., 3.75%, 09/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . 233 247,761Tapestry Inc.

3.00%, 07/15/22 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 105,9644.13%, 07/15/27 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232 198,1534.25%, 04/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 270,270

Under Armour Inc., 3.25%, 06/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . 90 81,171William Carter Co. (The), 5.63%, 03/15/27

(Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 75,980Wolverine World Wide Inc., 5.00%, 09/01/26

(Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 23,958

3,529,818Auto Manufacturers — 0.6%Allison Transmission Inc.

4.75%, 10/01/27 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 140,2985.00%, 10/01/24 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 168,0005.88%, 06/01/29 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 67,857

American Honda Finance Corp.1.65%, 07/12/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 9,9621.70%, 09/09/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 99,6431.95%, 05/10/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157 155,8982.05%, 01/10/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 124,4682.15%, 09/10/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 148,5492.20%, 06/27/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,2372.30%, 09/09/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 84,0602.35%, 01/08/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 205,0152.40%, 06/27/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 90,0282.60%, 11/16/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 317 321,5012.90%, 02/16/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 84,6083.38%, 12/10/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 153,1663.45%, 07/14/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 223,3943.50%, 02/15/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 348 363,6633.55%, 01/12/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 151,0283.63%, 10/10/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 56,390

Aston Martin Capital Holdings Ltd., 6.50%, 04/15/22(Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 150,718

BCD Acquisition Inc., 9.63%, 09/15/23 (Call 09/15/20)(b) . . . 100 82,924


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Auto Manufacturers (continued)BMW Finance NV

2.40%, 08/14/24 (Call 08/14/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 5 $ 4,9672.85%, 08/14/29 (Call 08/14/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 199,596

BMW U.S. Capital LLC1.85%, 09/15/21 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 365 363,7742.25%, 09/15/23 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 223,9332.80%, 04/11/26 (Call 10/11/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 347 350,7892.95%, 04/14/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 135,7673.15%, 04/18/24 (Call 10/18/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 130,6843.40%, 08/13/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 131,9273.45%, 04/12/23 (Call 10/12/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488 503,2063.63%, 04/18/29 (Call 10/18/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 112,3073.75%, 04/12/28 (Call 10/12/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 321,430

Cummins Inc.3.65%, 10/01/23 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 61,6604.88%, 10/01/43 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 98,770

Daimler Finance North America LLC2.00%, 07/06/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 226,1732.13%, 03/10/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 420,6962.55%, 08/15/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 147,7332.70%, 06/14/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 149,6543.10%, 08/15/29(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 148,2593.25%, 08/01/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 148,1143.30%, 05/19/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4,9253.35%, 05/04/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 255,5463.35%, 02/22/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 159,9903.40%, 02/22/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 150,2703.45%, 01/06/27(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4,9483.65%, 02/22/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 150,8133.70%, 05/04/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 156,3863.75%, 11/05/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 256,5433.75%, 02/22/28(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 205,7504.30%, 02/22/29(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 155,9748.50%, 01/18/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 212,142

Fiat Chrysler Automobiles NV, 5.25%, 04/15/23 . . . . . . . . . . . 200 199,302Ford Motor Co.

4.35%, 12/08/26 (Call 06/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 314 251,0684.75%, 01/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 376 241,4305.29%, 12/08/46 (Call 06/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266 180,6036.63%, 10/01/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 125,1677.40%, 11/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 24,3247.45%, 07/16/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288 243,7698.50%, 04/21/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405 404,6159.00%, 04/22/25 (Call 10/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 620 603,5959.63%, 04/22/30 (Call 10/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 29,915

Ford Motor Credit Co. LLC3.09%, 01/09/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405 364,8853.10%, 05/04/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 615 543,5373.34%, 03/18/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505 486,7803.81%, 10/12/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360 342,9903.81%, 01/09/24 (Call 07/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 177,5323.82%, 11/02/27 (Call 05/02/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 237,2704.06%, 11/01/24 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 175,2284.13%, 08/04/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 320,8574.14%, 02/15/23 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198 182,6044.25%, 09/20/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197 183,7444.27%, 01/09/27 (Call 07/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 179,2124.39%, 01/08/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 200,3514.54%, 08/01/26 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 175,8184.69%, 06/09/25 (Call 06/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 106,753

SecurityPar

(000) Value

Auto Manufacturers (continued)5.11%, 05/03/29 (Call 05/03/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 350 $ 299,8905.58%, 03/18/24 (Call 09/18/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345 327,2055.88%, 08/02/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 441,783

General Motors Co.4.20%, 10/01/27 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226 200,1164.88%, 10/02/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 92,2985.00%, 10/01/28 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 170,1525.00%, 04/01/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 151,1755.15%, 04/01/38 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 53,6395.20%, 04/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221 175,2995.40%, 04/01/48 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 103,4815.95%, 04/01/49 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 212,4176.25%, 10/02/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 305,5016.60%, 04/01/36 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 145,3846.75%, 04/01/46 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 84,888

General Motors Financial Co. Inc.2.90%, 02/26/25 (Call 08/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 285,6613.15%, 06/30/22 (Call 06/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345 328,7263.20%, 07/06/21 (Call 07/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 86,1033.25%, 01/05/23 (Call 07/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 47,4463.45%, 01/14/22 (Call 07/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 285,1443.45%, 04/10/22 (Call 10/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 361,3503.55%, 07/08/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 120,5953.70%, 05/09/23 (Call 05/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161 154,3563.85%, 01/05/28 (Call 07/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 82,1693.95%, 04/13/24 (Call 10/13/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269 255,0124.00%, 01/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 182,8384.15%, 06/19/23 (Call 06/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 155,2054.20%, 11/06/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 398 392,6274.25%, 05/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201 196,9004.30%, 07/13/25 (Call 07/13/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 234,9574.35%, 04/09/25 (Call 10/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 226,9014.35%, 01/17/27 (Call 07/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 236,4754.38%, 09/25/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 39,3315.10%, 01/17/24 (Call 07/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271 267,1845.25%, 03/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167 160,7345.65%, 01/17/29 (Call 07/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 115,373

Harley-Davidson Financial Services Inc.2.55%, 06/09/22 (Call 06/09/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 81,7983.55%, 05/21/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 402,1244.05%, 02/04/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 125,101

Hyundai Capital America2.38%, 02/10/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 67,4562.65%, 02/10/25 (Call 08/10/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 278,9822.75%, 09/27/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 45,7133.00%, 06/20/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 394,5443.00%, 02/10/27 (Call 08/10/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 268,3833.50%, 11/02/26 (Call 05/02/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 61,6413.75%, 07/08/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 100,3533.95%, 02/01/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 45,2044.13%, 06/08/23(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 302,3014.30%, 02/01/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,282

Hyundai Capital Services Inc.3.00%, 03/06/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 198,2743.75%, 03/05/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 248,745

Jaguar Land Rover Automotive PLC, 4.50%, 10/01/27(Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 132,782

JB Poindexter & Co. Inc., 7.13%, 04/15/26(Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 48,577


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Auto Manufacturers (continued)Navistar International Corp.

6.63%, 11/01/25 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 155 $ 132,8099.50%, 05/01/25 (Call 11/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 41,970

Nissan Motor Acceptance Corp.2.60%, 09/28/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 138,6912.65%, 07/13/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 92,9152.80%, 01/13/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 213,3163.65%, 09/21/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 20,2653.88%, 09/21/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 46,460

PACCAR Financial Corp.1.80%, 02/06/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219 217,9161.90%, 02/07/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 75,5542.15%, 08/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 110,7882.30%, 08/10/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 158,1792.65%, 05/10/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,3533.40%, 08/09/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,491

Tesla Inc., 5.30%, 08/15/25 (Call 08/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . 300 293,973Toyota Motor Corp.

2.16%, 07/02/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 127,0902.36%, 07/02/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,9672.76%, 07/02/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 94,8983.18%, 07/20/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440 448,9063.42%, 07/20/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 196,3023.67%, 07/20/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 49,856

Toyota Motor Credit Corp.1.80%, 10/07/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 115,8082.00%, 10/07/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 136,9092.15%, 09/08/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 113,9362.15%, 02/13/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 6,9322.60%, 01/11/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 66,3482.63%, 01/10/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 211,8372.65%, 04/12/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355 364,5322.70%, 01/11/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,9022.75%, 05/17/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 45,6442.80%, 07/13/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 132,1292.90%, 04/17/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 184,0053.05%, 01/11/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 58,2413.20%, 01/11/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 134,1013.30%, 01/12/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 384 396,5343.40%, 09/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 70,9423.40%, 04/14/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 281,7463.45%, 09/20/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243 258,6813.65%, 01/08/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 100,709

Volkswagen Group of America Finance LLC2.70%, 09/26/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4,9662.85%, 09/26/24 (Call 08/26/24)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 197,6863.20%, 09/26/26 (Call 09/26/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 204,5474.25%, 11/13/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 234,6214.75%, 11/13/28(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 234,524

Wabash National Corp., 5.50%, 10/01/25(Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 41,003

30,599,039Auto Parts & Equipment — 0.1%Adient Global Holdings Ltd., 4.88%, 08/15/26

(Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 149,022Adient U.S. LLC

7.00%, 05/15/26 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 59,6939.00%, 04/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,642

American Axle & Manufacturing Inc.6.25%, 04/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 102,890

SecurityPar

(000) Value

Auto Parts & Equipment (continued)6.25%, 03/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 80 $ 59,5366.50%, 04/01/27 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 75,3646.63%, 10/15/22 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 32,718

Aptiv Corp., 4.15%, 03/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 162 164,608Aptiv PLC

4.25%, 01/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 36,4374.35%, 03/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 37,9464.40%, 10/01/46 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 91,5355.40%, 03/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 121,978

BorgWarner Inc.3.38%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 63,3984.38%, 03/15/45 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 47,785

Cooper-Standard Automotive Inc., 5.63%, 11/15/26(Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 49,048

Dana Financing Luxembourg Sarl, 5.75%, 04/15/25(Call 10/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 67,826

Dana Inc.5.38%, 11/15/27 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 44,3005.50%, 12/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 94,137

Dealer Tire LLC/DT Issuer LLC, 8.00%, 02/01/28(Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 42,149

Delphi Technologies PLC, 5.00%, 10/01/25(b) . . . . . . . . . . . . . 125 116,855Goodyear Tire & Rubber Co. (The)

4.88%, 03/15/27 (Call 09/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 86,2525.00%, 05/31/26 (Call 05/31/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 130,5165.13%, 11/15/23 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 140,713

IHO Verwaltungs GmbH (6.75% PIK), 6.00%, 05/15/27(Call 05/15/20)(b)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 168,532

Lear Corp.3.80%, 09/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224 207,7584.25%, 05/15/29 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 134,6725.25%, 05/15/49 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 144,464

Magna International Inc.3.63%, 06/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 89,0704.15%, 10/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 123,106

Meritor Inc., 6.25%, 02/15/24 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 50 49,154Panther BF Aggregator 2 LP/Panther Finance Co. Inc.

6.25%, 05/15/26 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 165,9298.50%, 05/15/27 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 254,133

Tenneco Inc., 5.00%, 07/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . 75 34,305Titan International Inc., 6.50%, 11/30/23 (Call 05/30/20) . . . 100 46,283Toyota Industries Corp.

3.11%, 03/12/22 (Call 09/12/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,4103.24%, 03/16/23 (Call 09/16/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 257,3603.57%, 03/16/28 (Call 09/16/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 278,153

ZF North America Capital Inc.4.50%, 04/29/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 157,1854.75%, 04/29/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 218,797

4,362,659Banks — 6.5%ABN AMRO Bank NV

3.40%, 08/27/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 308,4274.40%, 03/27/28 (Call 03/27/23)(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,8384.75%, 07/28/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 273,847

Abu Dhabi Commercial Bank PJSC2.75%, 10/05/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,4044.00%, 03/13/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 205,396

Agricultural Bank of China Ltd./Singapore, 1.86%,09/23/22, (3 mo. LIBOR US + 0.660%)(c)(f) . . . . . . . . . . . . . 400 397,120


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Banks (continued)AIB Group PLC

4.26%, 04/10/25 (Call 10/10/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 5 $ 5,0794.75%, 10/12/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,348

Akbank Turk AS5.13%, 03/31/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 183,6447.20%, 03/16/27 (Call 03/16/22)(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 368,164

Alfa Bank AO Via Alfa Bond Issuance PLC, 6.95%,(Call 04/30/23)(a)(c)(g) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 381,508

Amber Circle Funding Ltd., 3.25%, 12/04/22(c) . . . . . . . . . . . . 600 615,480ANZ New Zealand Int'l Ltd./London

3.40%, 03/19/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 210,4963.45%, 07/17/27(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,3633.45%, 01/21/28(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 268,432

ASB Bank Ltd., 3.75%, 06/14/23(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 368,574Australia & New Zealand Banking Group Ltd., 3.30%,

05/17/21. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 614,748Australia & New Zealand Banking Group Ltd./New York NY

2.05%, 11/21/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 458,6042.63%, 05/19/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 256,938

Axis Bank Ltd./Dubai, 2.88%, 06/01/21(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 197,078Azure Orbit International Finance Ltd., 3.75%, 03/06/23(c). . 200 211,678Banco Bradesco SA/Cayman Islands

3.20%, 01/27/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 189,7165.75%, 03/01/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 206,390

Banco Davivienda SA, 5.88%, 07/09/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,068Banco de Bogota SA, 6.25%, 05/12/26(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 199,696Banco de Credito del Peru, 4.25%, 04/01/23(c) . . . . . . . . . . . . 200 208,070Banco de Credito del Peru/Panama, 6.88%, 09/16/26

(Call 09/16/21)(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 209,226Banco del Estado de Chile, 2.70%, 01/09/25

(Call 07/09/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 199,716Banco do Brasil SA/Cayman

3.88%, 10/10/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 198,3684.63%, 01/15/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 194,8504.75%, 03/20/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 196,2125.88%, 01/26/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,7125.88%, 01/19/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 412,844

Banco Inbursa SA Institucion De Banca Multiple GrupoFinanciero Inbursa, 4.13%, 06/06/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 148,394

Banco Internacional del Peru SAA Interbank, 3.38%,01/18/23 (Call 10/18/22)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 149,940

Banco Nacional de Comercio Exterior SNC, 3.80%,08/11/26 (Call 08/11/21)(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 382,192

Banco Santander Chile, 2.70%, 01/10/25(Call 07/10/20)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 250,145

Banco Santander Mexico SA Institucion de Banca MultipleGrupo Financiero Santand, 4.13%, 11/09/22(c)(d) . . . . . . . . 400 404,000

Banco Santander SA2.71%, 06/27/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 220,7513.13%, 02/23/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 239,1053.31%, 06/27/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 415 431,3633.50%, 04/11/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 408,2083.80%, 02/23/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 239,6583.85%, 04/12/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 233,2154.25%, 04/11/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 213,6825.18%, 11/19/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 54,239

Bangkok Bank PCL/Hong Kong4.05%, 03/19/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 210,9384.45%, 09/19/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 328,272

SecurityPar

(000) Value

Banks (continued)Bank of America Corp.

2.02%, 02/13/26 (Call 08/13/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 600 $ 603,3242.46%, 10/22/25 (Call 10/22/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 275,9722.50%, 10/21/22 (Call 10/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 493 502,1252.50%, 02/13/31 (Call 08/13/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 202,2882.59%, 04/29/31 (Call 10/29/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 513,2602.82%, 07/21/23 (Call 07/21/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 75,9552.88%, 04/24/23 (Call 10/24/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 435,3742.88%, 10/22/30 (Call 10/22/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 346,5743.00%, 12/20/23 (Call 06/20/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 636 657,7513.09%, 10/01/25 (Call 10/01/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 177,9953.12%, 01/20/23 (Call 07/20/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266 272,7673.19%, 07/23/30 (Call 07/23/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405 432,6133.25%, 10/21/27 (Call 10/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 477 509,3793.30%, 01/11/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 335,1813.37%, 01/23/26 (Call 07/23/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 426 453,4093.42%, 12/20/28 (Call 06/20/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,185 1,271,1143.46%, 03/15/25 (Call 09/15/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 490 518,7483.50%, 05/17/22 (Call 05/17/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 305,9433.50%, 04/19/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 321 349,1163.55%, 03/05/24 (Call 09/05/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 367,7733.56%, 04/23/27 (Call 10/23/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 58,2403.59%, 07/21/28 (Call 07/21/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 374 405,5513.71%, 04/24/28 (Call 10/24/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 579 630,5483.82%, 01/20/28 (Call 07/20/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 438 479,1283.86%, 07/23/24 (Call 07/23/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 639,7203.88%, 08/01/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435 477,9563.95%, 01/23/49 (Call 07/23/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 378,0633.97%, 03/05/29 (Call 09/05/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455 507,0113.97%, 02/07/30 (Call 08/07/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470 527,2324.00%, 04/01/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 380,3204.00%, 01/22/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 397 428,7124.08%, 04/23/40 (Call 10/23/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,7594.08%, 03/20/51 (Call 09/20/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,300 1,566,3444.10%, 07/24/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332 359,1584.13%, 01/22/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 585 635,9484.20%, 08/26/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,150 1,245,3354.24%, 04/24/38 (Call 10/24/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 437 513,6284.25%, 10/22/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127 139,2344.27%, 07/23/29 (Call 07/23/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 565 642,4164.33%, 03/15/50 (Call 09/15/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 353 439,3264.44%, 01/20/48 (Call 07/20/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 650 795,0994.45%, 03/03/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 359,6714.88%, 04/01/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 77,6625.00%, 01/21/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 362 473,5395.70%, 01/24/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,7185.88%, 02/07/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298 431,5846.11%, 01/29/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 134,9006.22%, 09/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,8447.75%, 05/14/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 314,842Series L, 3.95%, 04/21/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 32,304Series L, 4.18%, 11/25/27 (Call 05/25/20) . . . . . . . . . . . . . . 330 362,129Series L, 4.75%, 04/21/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 245,360

Bank of America N.A.3.34%, 01/25/23 (Call 07/25/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 258,4756.00%, 10/15/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 362 507,477

Bank of China Hong Kong Ltd., 5.90%,(Call 09/14/20)(a)(b)(g) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 522,720

Bank of China Ltd., 5.00%, 11/13/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 544,340


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Banks (continued)Bank of China Ltd./Hong Kong

1.85%, 03/08/23, (3 mo. LIBOR US + 0.850%)(c)(f) . . . . . . $ 250 $ 247,8732.19%, 07/11/22, (3 mo. LIBOR US + 0.880%)(c)(f) . . . . . . 400 400,644

Bank of China Ltd./London, 1.73%, 06/07/21,(3 mo. LIBOR US + 0.730%)(c)(f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 399,716

Bank of China Ltd./Luxembourg1.85%, 04/17/22, (3 mo. LIBOR US + 0.720%)(c)(f) . . . . . . 200 199,2522.25%, 07/12/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,602

Bank of China Ltd./Macau2.44%, 11/20/21, (3 mo. LIBOR US + 0.750%)(c)(f) . . . . . . 500 498,5002.88%, 04/20/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 307,683

Bank of Communications Co. Ltd./Hong Kong1.98%, 03/21/22, (3 mo. LIBOR US + 0.780%)(c)(f) . . . . . . 400 398,3602.15%, 12/04/22, (3 mo. LIBOR US + 0.9%)(c)(f) . . . . . . . . 400 398,120

Bank of Ireland Group PLC, 4.50%, 11/25/23(b). . . . . . . . . . . . 205 210,775Bank of Montreal

1.90%, 08/27/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435 439,5892.05%, 11/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 167,8482.50%, 06/28/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 465 480,6102.55%, 11/06/22 (Call 05/06/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 180,9362.90%, 03/26/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 541 556,9703.80%, 12/15/32 (Call 06/15/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223 228,700Series E, 3.30%, 02/05/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 515 544,015

Bank of New York Mellon Corp. (The)1.85%, 01/27/23 (Call 07/27/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,8252.05%, 05/03/21 (Call 05/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,150 1,161,8682.10%, 10/24/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 118,5742.20%, 08/16/23 (Call 08/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,3132.45%, 08/17/26 (Call 08/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279 292,9392.60%, 02/07/22 (Call 08/07/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 190,0952.66%, 05/16/23 (Call 05/16/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,6922.80%, 05/04/26 (Call 05/04/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 143,5402.95%, 01/29/23 (Call 07/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 241,5763.00%, 10/30/28 (Call 10/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 105,7473.25%, 05/16/27 (Call 05/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232 253,0843.30%, 08/23/29 (Call 08/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186 204,7773.40%, 05/15/24 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 242,5283.40%, 01/29/28 (Call 07/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 194,2833.44%, 02/07/28 (Call 08/07/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 294,2163.45%, 08/11/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,6453.50%, 04/28/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 213,7323.85%, 04/28/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 28,7783.95%, 11/18/25 (Call 05/18/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 145,699Series 0012, 3.65%, 02/04/24 (Call 08/04/20) . . . . . . . . . . 75 81,936Series G, 3.00%, 02/24/25 (Call 08/24/20). . . . . . . . . . . . . . 80 86,398

Bank of Nova Scotia (The)1.88%, 04/26/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,5491.95%, 02/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,1142.00%, 11/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 29,3802.20%, 02/03/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 20,3562.38%, 01/18/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 220,6912.45%, 09/19/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 154,8542.70%, 03/07/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 545 560,7452.70%, 08/03/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 209,8102.80%, 07/21/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,4943.40%, 02/11/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455 483,9244.50%, 12/16/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 333,685

Bank of the Philippine Islands, 2.50%, 09/10/24(c) . . . . . . . . . 400 389,488BankUnited Inc., 4.88%, 11/17/25 (Call 05/17/20). . . . . . . . . . 50 53,392

SecurityPar

(000) Value

Banks (continued)Banque Federative du Credit Mutuel SA, 3.75%,

07/20/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 250 $ 263,892Barclays Bank PLC, 6.86%, (Call 06/15/20)(a)(b)(g) . . . . . . . . . 25 30,000Barclays PLC

3.20%, 08/10/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 202,9583.68%, 01/10/23 (Call 07/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 276,0944.34%, 05/16/24 (Call 05/16/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455 479,1794.34%, 01/10/28 (Call 07/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 269,9074.38%, 09/11/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 293,8444.38%, 01/12/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 610 658,6964.84%, 05/09/28 (Call 05/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 216,7384.95%, 01/10/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 288,5384.97%, 05/16/29 (Call 05/16/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 660 745,5565.09%, 06/20/30 (Call 06/20/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 234,3465.20%, 05/12/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 490 529,577

BBVA Bancomer SA/Texas, 6.75%, 09/30/22(c) . . . . . . . . . . . . 420 436,141BBVA USA

2.50%, 08/27/24 (Call 08/27/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 520 513,5523.88%, 04/10/25 (Call 10/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 18,223

BNG Bank NV1.50%, 09/06/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 511,3301.50%, 10/16/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,036,2902.38%, 03/16/26(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 272,4173.13%, 11/08/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 259,803

BNP Paribas SA2.82%, 11/19/25 (Call 05/19/20)(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,0552.95%, 05/23/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 355,9463.05%, 01/13/31 (Call 07/13/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 510 511,8263.25%, 03/03/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241 254,6723.38%, 01/09/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 825 858,0003.50%, 11/16/27(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,4533.80%, 01/10/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340 356,3644.38%, 09/28/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,3214.38%, 05/12/26(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,3454.38%, 03/01/33 (Call 09/01/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 213,7244.40%, 08/14/28(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 294,2084.63%, 03/13/27(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 216,9404.71%, 01/10/25 (Call 07/10/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 484,9245.20%, 01/10/30 (Call 07/10/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440 518,1227.20%, (Call 06/25/20)(a)(b)(g) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 105,677

BNZ International Funding Ltd./London2.75%, 03/02/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 252,3953.38%, 03/01/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 550 574,249

BPCE SA2.38%, 01/14/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 348,3832.70%, 10/01/29(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,1822.75%, 12/02/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 509,3953.38%, 12/02/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 726 783,9933.50%, 10/23/27(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 261,4954.00%, 04/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 322,4854.50%, 03/15/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 595 626,5774.63%, 09/12/28(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,6354.88%, 04/01/26(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,388

Caixa Economica Federal, 3.50%, 11/07/22(c) . . . . . . . . . . . . . 250 244,873Canadian Imperial Bank of Commerce

2.25%, 01/28/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 166,6482.55%, 06/16/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 282,5432.61%, 07/22/23 (Call 07/22/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 330,8013.10%, 04/02/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 88,5813.50%, 09/13/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 166,650


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Banks (continued)Capital One N.A., 2.25%, 09/13/21 (Call 09/13/20) . . . . . . . . $ 112 $ 112,200CBQ Finance Ltd., 3.25%, 06/13/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,006China CITIC Bank Corp. Ltd., 1.74%, 12/14/22,

(3 mo. LIBOR US + 1.000%)(c)(f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 300,447China Construction Bank Corp., 4.25%, 02/27/29

(Call 02/27/24)(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 314,379China Construction Bank Corp./Hong Kong

1.73%, 06/08/21, (3 mo. LIBOR US + 0.730%)(c)(f) . . . . . . 500 499,5251.83%, 06/08/23, (3 mo. LIBOR US + 0.830%)(c)(f) . . . . . . 200 199,2601.95%, 09/24/21, (3 mo. LIBOR US + 0.750%)(c)(f) . . . . . . 400 399,664

China Development Bank2.13%, 06/01/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 403,4642.63%, 01/24/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,9403.38%, 01/24/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 215,8464.00%, 01/24/37(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 235,910

China Development Bank Corp./Hong Kong1.70%, 03/06/22, (3 mo. LIBOR US + 0.700%)(c)(f) . . . . . . 200 199,3801.88%, 11/03/21(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 202,580

China Merchants Bank Co. Ltd./London, 1.79%, 06/19/22,(3 mo. LIBOR US + 0.740%)(c)(f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 396,132

China Minsheng Banking Corp. Ltd./Hong Kong, 2.05%,03/09/23, (3 mo. LIBOR US + 1.050%)(c)(f) . . . . . . . . . . . . . 200 198,732

CIT Bank N.A., 2.97%, 09/27/25 (Call 09/27/20)(a) . . . . . . . . . 80 72,601CIT Group Inc.

4.13%, 03/09/21 (Call 09/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 98,2514.75%, 02/16/24 (Call 08/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 101,3325.00%, 08/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192 192,1885.00%, 08/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 146,7605.25%, 03/07/25 (Call 09/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 74,7136.13%, 03/09/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,962

Citibank N.A.2.84%, 05/20/22 (Call 05/20/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 319,0793.40%, 07/23/21 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 535 548,0973.65%, 01/23/24 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 354,743

CITIC Ltd.3.70%, 06/14/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 211,9023.88%, 02/28/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 425,9324.00%, 01/11/28(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 215,0346.80%, 01/17/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 222,802

Citigroup Inc.2.31%, 11/04/22 (Call 05/04/20)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 130,9752.35%, 08/02/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 67,7062.67%, 01/29/31 (Call 07/29/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 105,6582.70%, 10/27/22 (Call 10/27/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 460 471,0812.75%, 04/25/22 (Call 10/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 808 827,1252.88%, 07/24/23 (Call 07/24/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 589 603,5542.90%, 12/08/21 (Call 06/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 644 655,9012.98%, 11/05/30 (Call 05/05/20)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 136,8263.11%, 04/08/26 (Call 10/08/20)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 628,2543.14%, 01/24/23 (Call 07/24/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 220,3693.20%, 10/21/26 (Call 10/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 690 727,1433.30%, 04/27/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 47,6823.35%, 04/24/25 (Call 10/24/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 379 398,2873.40%, 05/01/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316 337,4413.50%, 05/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 90,7533.52%, 10/27/28 (Call 10/27/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 348 370,3423.67%, 07/24/28 (Call 07/24/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 556 593,6913.70%, 01/12/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 80,9903.75%, 06/16/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 160,5783.88%, 10/25/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,418

SecurityPar

(000) Value

Banks (continued)3.88%, 03/26/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 157 $ 167,5033.88%, 01/24/39 (Call 07/24/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 27,1633.89%, 01/10/28 (Call 07/10/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 275,4433.98%, 03/20/30 (Call 09/20/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204 224,6004.00%, 08/05/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 451,5674.04%, 06/01/24 (Call 06/01/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 650 693,7384.05%, 07/30/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 104,8474.08%, 04/23/29 (Call 10/23/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 221,1184.13%, 07/25/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 448 485,1934.28%, 04/24/48 (Call 10/24/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 322,2014.30%, 11/20/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158 172,2784.40%, 06/10/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 108,9344.41%, 03/31/31 (Call 09/30/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 690,7264.45%, 09/29/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 730 800,2554.50%, 01/14/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231 242,1644.60%, 03/09/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341 375,8404.65%, 07/30/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 302,5474.65%, 07/23/48 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360 439,4664.75%, 05/18/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 389,2225.30%, 05/06/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344 436,3125.32%, 03/26/41 (Call 09/26/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 774,9065.50%, 09/13/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 397 454,7005.88%, 02/22/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 37,3735.88%, 01/30/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 167,9726.00%, 10/31/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 138,6396.63%, 06/15/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 260,7126.68%, 09/13/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131 191,5888.13%, 07/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488 803,189

Citizens Bank N.A./Providence RI3.70%, 03/29/23 (Call 09/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 261,9453.75%, 02/18/26 (Call 08/18/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 329,118

Citizens Financial Group Inc.2.38%, 07/28/21 (Call 07/28/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,0662.50%, 02/06/30 (Call 08/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 241,9522.85%, 07/27/26 (Call 07/27/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 235,3574.30%, 12/03/25 (Call 06/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290 310,335

Comerica Inc.3.70%, 07/31/23 (Call 07/31/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 316,0594.00%, 02/01/29 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410 433,210

Commerzbank AG, 8.13%, 09/19/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 275,522Commonwealth Bank of Australia

2.00%, 09/06/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 138,4972.50%, 09/18/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 385,6952.63%, 09/06/26(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 130,5752.75%, 03/10/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 71,9692.85%, 05/18/26(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 242,6453.15%, 09/19/27(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 293,0073.35%, 06/04/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 107,0343.45%, 03/16/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334 353,0313.61%, 09/12/34 (Call 09/12/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 408,7363.74%, 09/12/39(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 199,9903.90%, 03/16/28(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 173,8193.90%, 07/12/47(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 219,9194.32%, 01/10/48(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 228,276

Cooperatieve Rabobank UA2.63%, 07/22/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455 463,9543.75%, 07/21/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 147,4423.88%, 02/08/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 535 558,2083.95%, 11/09/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 309,8524.38%, 08/04/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 274,732


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Banks (continued)5.25%, 05/24/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 187 $ 263,2365.25%, 08/04/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 426,9305.75%, 12/01/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 385 533,340

Cooperatieve Rabobank UA/NY2.75%, 01/10/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405 415,7322.75%, 01/10/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 289,9683.38%, 05/21/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 269,357

Credit Agricole SA3.25%, 01/14/30(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 540 545,5784.00%, 01/10/33 (Call 07/10/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 367,3284.38%, 03/17/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 106,458

Credit Agricole SA/London3.25%, 10/04/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 338,8063.38%, 01/10/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 550 561,3193.75%, 04/24/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455 475,4074.13%, 01/10/27(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 38,206

Credit Bank of Moscow Via CBOM Finance PLC4.70%, 01/29/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 285,8947.12%, 06/25/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 208,984

Credit Suisse AG/New York NY3.00%, 10/29/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 337,1023.63%, 09/09/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 536,495

Credit Suisse Group AG2.59%, 09/11/25 (Call 09/11/20)(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 9,9993.00%, 12/14/23 (Call 06/14/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 254,5803.57%, 01/09/23 (Call 07/09/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 306,8943.87%, 01/12/29 (Call 07/12/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 437 463,2554.19%, 04/01/31 (Call 10/01/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 277,9094.21%, 06/12/24 (Call 06/12/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 263,2004.28%, 01/09/28 (Call 07/09/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355 383,180

Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd.3.80%, 09/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455 473,1954.55%, 04/17/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 277,6974.88%, 05/15/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 535 673,688

Danske Bank A/S3.88%, 09/12/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 263,0434.38%, 06/12/28(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 320,1895.00%, 01/12/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 362,446

Danske Bank AS, 3.24%, 12/20/25 (Call 06/20/20)(a)(b) . . . . 200 199,748Deutsche Bank AG

3.38%, 05/12/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 175,1384.10%, 01/13/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 116,8264.30%, 05/24/28 (Call 05/24/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 214,2054.50%, 04/01/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 189,078

Deutsche Bank AG/London, 3.70%, 05/30/24 . . . . . . . . . . . . . 230 226,191Deutsche Bank AG/New York NY

3.30%, 11/16/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 221,2203.38%, 05/12/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 175,3683.70%, 05/30/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 97,2593.96%, 11/26/25 (Call 05/26/20)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 308,1054.10%, 01/13/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 204,5824.25%, 10/14/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 251,4434.88%, 12/01/32 (Call 06/01/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 225,848Series D, 5.00%, 02/14/22. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 310,142

Development Bank of Kazakhstan JSC, 4.13%,12/10/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 196,898

Dexia Credit Local SA, 2.38%, 09/20/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,040,740DIB Sukuk Ltd.

2.95%, 02/20/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 194,0483.66%, 02/14/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 606,180

SecurityPar

(000) Value

Banks (continued)Discover Bank, 4.65%, 09/13/28 (Call 09/13/20). . . . . . . . . . . $ 110 $ 115,356Dresdner Funding Trust I, 8.15%, 06/30/31

(Call 06/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 254,092Emirates NBD Bank PJSC, 2.63%, 02/18/25(c) . . . . . . . . . . . . 300 294,240Fab Sukuk Co. Ltd., 3.63%, 03/05/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 208,038Fifth Third Bancorp.

2.38%, 01/28/25 (Call 07/28/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113 114,4832.60%, 06/15/22 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 188,4083.50%, 03/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 103,5063.65%, 01/25/24 (Call 07/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 19,0013.95%, 03/14/28 (Call 09/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 265,2894.30%, 01/16/24 (Call 07/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 144,2268.25%, 03/01/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 379,552

Fifth Third Bank/Cincinnati OH2.25%, 02/01/27 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 260,7463.35%, 07/26/21 (Call 07/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,8323.85%, 03/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 220,0513.95%, 07/28/25 (Call 07/28/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 334,449

First Abu Dhabi Bank PJSC2.13%, 04/16/22, (3 mo. LIBOR US + 0.950%)(c)(f) . . . . . . 200 197,4843.00%, 03/30/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 409,616

First Republic Bank/CA2.50%, 06/06/22 (Call 06/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 9,1984.38%, 08/01/46 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 16,869

Freedom Mortgage Corp.8.13%, 11/15/24 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 61,4398.25%, 04/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 89,18610.75%, 04/01/24 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 46,352

Goldman Sachs Capital I, 6.35%, 02/15/34. . . . . . . . . . . . . . . . 420 534,370Goldman Sachs Group Inc. (The)

2.35%, 11/15/21 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 475 477,3752.88%, 10/31/22 (Call 10/31/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 147,3422.91%, 06/05/23 (Call 06/05/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 362 370,0152.91%, 07/24/23 (Call 07/24/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 471 482,2153.00%, 04/26/22 (Call 10/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,426 1,444,1393.20%, 02/23/23 (Call 08/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 217,9213.27%, 09/29/25 (Call 09/29/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 385 402,0983.50%, 01/23/25 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 185,0983.50%, 04/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 960 1,023,6583.50%, 11/16/26 (Call 05/16/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 433 460,0503.63%, 01/22/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 294,1233.63%, 02/20/24 (Call 08/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 485 515,1623.69%, 06/05/28 (Call 06/05/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 383 408,7493.75%, 05/22/25 (Call 05/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201 215,2193.75%, 02/25/26 (Call 08/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 429 463,0203.81%, 04/23/29 (Call 10/23/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 297,2563.85%, 07/08/24 (Call 07/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440 469,5863.85%, 01/26/27 (Call 07/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 560 605,6294.00%, 03/03/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 369 396,6754.02%, 10/31/38 (Call 10/31/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 481 529,6004.22%, 05/01/29 (Call 05/01/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 411 455,5034.25%, 10/21/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 495 528,4674.41%, 04/23/39 (Call 10/23/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 306,1044.75%, 10/21/45 (Call 10/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410 496,1044.80%, 07/08/44 (Call 07/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293 357,2845.15%, 05/22/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 434 528,1395.25%, 07/27/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 486 507,3555.75%, 01/24/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 647 692,1995.95%, 01/15/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 92,7246.25%, 02/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 467 649,009


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Banks (continued)6.45%, 05/01/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 290 $ 380,0196.75%, 10/01/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 940 1,279,866

Grupo Aval Ltd., 4.38%, 02/04/30 (Call 11/04/29)(c) . . . . . . . . 200 167,696Halyk Savings Bank of Kazakhstan JSC, 5.50%, 12/21/22

(Call 05/28/20)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 71,733HSBC Bank USA N.A./New York NY, 5.88%, 11/01/34 . . . . . 20 26,056HSBC Holdings PLC

2.63%, 11/07/25 (Call 05/07/20)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 415 423,1712.65%, 01/05/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 507,5802.95%, 05/25/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 535 542,9023.26%, 03/13/23 (Call 09/13/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 950 975,6123.80%, 03/11/25 (Call 09/11/20)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 234,2853.90%, 05/25/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,4503.97%, 05/22/30 (Call 05/22/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 635 694,8874.00%, 03/30/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 83,4884.25%, 03/14/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 212,0904.25%, 08/18/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 224,3604.29%, 09/12/26 (Call 09/12/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 329,5384.30%, 03/08/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,020 1,130,9354.38%, 11/23/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 546,3704.58%, 06/19/29 (Call 06/19/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 560 633,3664.88%, 01/14/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 34,8504.95%, 03/31/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 242,9525.25%, 03/14/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505 646,6736.10%, 01/14/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 326,7296.50%, 05/02/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 471 635,7936.50%, 09/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 584,6816.80%, 06/01/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287 404,9747.63%, 05/17/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 53,671

HSBC USA Inc., 3.50%, 06/23/24. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 213,608Huntington Bancshares Inc./OH


Huntington National Bank (The)2.50%, 08/07/22 (Call 08/07/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 256,5333.25%, 05/14/21 (Call 05/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 254,830

ICICI Bank Ltd./Dubai3.25%, 09/09/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 591,1984.00%, 03/18/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 190,998

Industrial & Commercial Bank of China Ltd., 4.88%,09/21/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 658,356

Industrial & Commercial Bank of China Ltd./Hong Kong2.25%, 09/16/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 406,3042.66%, 02/21/22, (3 mo. LIBOR US + 0.965%)(c)(f) . . . . . . 600 603,5282.88%, 02/21/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 613,884

Industrial & Commercial Bank of China Ltd./London1.47%, 06/14/21, (3 mo. LIBOR US + 0.730%)(c)(f) . . . . . . 400 399,9881.84%, 10/25/23, (3 mo. LIBOR US + 0.850%)(c)(f) . . . . . . 800 799,320

Industrial & Commercial Bank of China Ltd./New York NY,2.96%, 11/08/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 258,235

Industrial & Commercial Bank of China Ltd./Singapore,1.97%, 04/24/22, (3 mo. LIBOR US + 0.950%)(c)(f) . . . . . . 200 201,120

Industrial Bank Co. Ltd./Hong Kong, 2.36%, 03/05/23,(3 mo. LIBOR US + 1.050%)(c)(f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 200,856

Industrial Bank of Korea, 2.36%, 08/02/21,(3 mo. LIBOR US + 0.600%)(c)(f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 198,944

ING Bank NV, 2.05%, 08/15/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 261,833

SecurityPar

(000) Value

Banks (continued)ING Groep NV

3.15%, 03/29/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 310 $ 317,9863.55%, 04/09/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 221,0693.95%, 03/29/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 216,6544.05%, 04/09/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 282,5764.10%, 10/02/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 240,7664.55%, 10/02/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 228,2644.63%, 01/06/26(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 224,248

International Bank of Azerbaijan OJSC, 3.50%, 09/01/24(c). 150 125,972Intesa Sanpaolo SpA

3.38%, 01/12/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 230,1403.88%, 01/12/28(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4,9085.02%, 06/26/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 403,5325.71%, 01/15/26(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,494Series XR, 4.00%, 09/23/29(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 201,755

Itau Unibanco Holding SA/Cayman Island5.13%, 05/13/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 718,0466.20%, 12/21/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 827,760

JPMorgan Chase & Co.2.01%, 03/13/26 (Call 09/13/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 605,4782.08%, 04/22/26 (Call 10/22/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 507,0202.30%, 08/15/21 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 235,6962.30%, 10/15/25 (Call 10/15/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 456 466,0502.40%, 06/07/21 (Call 06/07/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169 170,9742.52%, 04/22/31 (Call 10/22/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 715,9392.70%, 05/18/23 (Call 05/18/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440 455,5322.74%, 10/15/30 (Call 10/15/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177 183,4072.78%, 04/25/23 (Call 10/25/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,5952.95%, 10/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 423 443,7102.97%, 01/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519 533,2933.11%, 04/22/41 (Call 10/22/20)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 519,3253.11%, 04/22/51 (Call 10/22/20)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,100 1,143,2633.13%, 01/23/25 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 630 666,9123.20%, 01/25/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,375 1,439,8723.20%, 06/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 382 407,1513.21%, 04/01/23 (Call 10/01/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 605 624,0643.22%, 03/01/25 (Call 09/01/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 106,3983.25%, 09/23/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 433 453,1223.30%, 04/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 465 500,4383.38%, 05/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351 367,3293.51%, 06/18/22 (Call 06/18/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 575 588,5533.51%, 01/23/29 (Call 07/23/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 735 796,0493.54%, 05/01/28 (Call 05/01/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 172,3583.56%, 04/23/24 (Call 10/23/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 338,3173.63%, 05/13/24(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268 289,3733.63%, 12/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 321,4983.70%, 05/06/30 (Call 05/06/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163 180,1673.78%, 02/01/28 (Call 08/01/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 121,2943.80%, 07/23/24 (Call 07/23/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 465 497,2433.88%, 02/01/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 656 712,2523.88%, 09/10/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 365 392,8063.88%, 07/24/38 (Call 07/24/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370 418,4033.90%, 07/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 534 588,2493.90%, 01/23/49 (Call 07/23/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 583 682,2623.96%, 01/29/27 (Call 07/29/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 725 801,2263.96%, 11/15/48 (Call 05/15/20)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 685 809,3824.01%, 04/23/29 (Call 10/23/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 474,8484.02%, 12/05/24 (Call 06/05/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 469 507,3694.03%, 07/24/48 (Call 07/24/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327 388,6754.13%, 12/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 244,457


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Banks (continued)4.20%, 07/23/29 (Call 07/23/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 545 $ 616,1174.25%, 10/01/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 252,2904.26%, 02/22/48 (Call 08/22/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343 421,5854.35%, 08/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168 174,6044.45%, 12/05/29 (Call 06/05/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164 190,0684.50%, 01/24/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202 213,2374.63%, 05/10/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 186,4734.85%, 02/01/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 182,1334.95%, 06/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218 274,9525.40%, 01/06/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 548,9325.50%, 10/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 293,1595.60%, 07/15/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 194,7895.63%, 08/16/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 687,7406.40%, 05/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435 640,7467.63%, 10/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 162,7098.75%, 09/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 23,338

Kasikornbank PCL/Hong Kong, 2.38%, 04/06/22(c) . . . . . . . . 200 200,414KeyBank N.A./Cleveland OH

3.40%, 05/20/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 314,3223.90%, 04/13/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 21,3076.95%, 02/01/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,158

KeyCorp2.25%, 04/06/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 126,3722.55%, 10/01/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 274,7604.10%, 04/30/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 218,4204.15%, 10/29/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 371 408,601

KfW0.00%, 04/18/36(h) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 401,9950.00%, 06/29/37(h) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 118,9711.38%, 08/05/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 134,6831.50%, 06/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,320 1,336,4341.63%, 02/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 21,7031.75%, 08/22/22(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,130 1,165,3581.75%, 09/14/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 242,6092.00%, 11/30/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 328,2372.00%, 09/29/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 395 410,1092.00%, 10/04/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263 273,1122.00%, 05/02/25(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 882 944,7452.13%, 03/07/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 545 562,8982.13%, 06/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 783 812,0022.13%, 01/17/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 980 1,025,1292.13%, 08/07/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,3752.38%, 08/25/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 112,8282.38%, 12/29/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,061 1,116,3842.50%, 02/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,070 1,110,5422.50%, 11/20/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 965 1,049,2832.63%, 01/25/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 549 570,4662.63%, 02/28/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 378,6822.88%, 05/05/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 37,8042.88%, 04/03/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 770 894,0083.13%, 12/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,327 1,385,932

Kookmin Bank, 4.35%, (Call 07/02/24)(a)(c)(g) . . . . . . . . . . . . . . 400 386,732Korea Development Bank (The)

2.00%, 09/12/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 202,9783.00%, 09/14/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 415,9923.00%, 01/13/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 214,6523.38%, 09/16/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 218,238

Landesbank Baden-Wuerttemberg, 7.63%, 02/01/23 . . . . . . 850 987,836Landeskreditbank Baden-Wuerttemberg Foerderbank,

2.63%, 02/07/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,037,020

SecurityPar

(000) Value

Banks (continued)Landwirtschaftliche Rentenbank

1.75%, 07/27/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 411 $ 436,5721.88%, 04/17/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 208,2682.00%, 01/13/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 850 904,7572.25%, 10/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 57,4292.38%, 03/24/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 223,8062.38%, 06/10/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304 331,1293.13%, 11/14/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 109,200Series 36, 2.00%, 12/06/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 359,002Series 37, 2.50%, 11/15/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 93,206

Lloyds Bank PLC2.25%, 08/14/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,4183.30%, 05/07/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,1123.50%, 05/14/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 160,019

Lloyds Banking Group PLC2.44%, 02/05/26 (Call 08/05/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 214,7832.86%, 03/17/23 (Call 09/17/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 303,5013.00%, 01/11/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,5543.10%, 07/06/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 252,6983.57%, 11/07/28 (Call 05/07/20)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 445,9573.75%, 01/11/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505 537,6434.05%, 08/16/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 211,0124.34%, 01/09/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 353,9154.45%, 05/08/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 321,7364.50%, 11/04/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 212,5644.55%, 08/16/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 307,5384.58%, 12/10/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 221,5934.65%, 03/24/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 298,587

M&T Bank Corp., 3.55%, 07/26/23 (Call 07/26/20). . . . . . . . . 125 133,295Macquarie Bank Ltd.

2.30%, 01/22/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,1033.90%, 01/15/26(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,366

Macquarie Group Ltd.3.19%, 11/28/23 (Call 05/28/20)(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 144,4973.76%, 11/28/28 (Call 05/28/20)(a)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 162,1554.15%, 03/27/24 (Call 09/27/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 210,5144.65%, 03/27/29 (Call 09/27/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 153,6325.03%, 01/15/30 (Call 07/15/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 485 551,552

Manufacturers & Traders Trust Co.2.50%, 05/18/22 (Call 05/18/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 256,6553.40%, 08/17/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,359

Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.2.19%, 09/13/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,1812.62%, 07/18/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 259,8352.67%, 07/25/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 433 441,8072.80%, 07/18/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 335,3252.95%, 03/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 279,2493.00%, 02/22/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 107,4903.20%, 07/18/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 329,5803.22%, 03/07/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 605 621,9523.29%, 07/25/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 399,5403.41%, 03/07/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 315,3063.46%, 03/02/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 540 563,6203.54%, 07/26/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,1253.68%, 02/22/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 288,4153.74%, 03/07/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 248,4613.75%, 07/18/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 220,3423.76%, 07/26/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 116,4203.78%, 03/02/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 395 426,8093.85%, 03/01/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 620 680,580


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Banks (continued)3.96%, 03/02/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 100 $ 113,3474.05%, 09/11/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 144,1184.15%, 03/07/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 150,5154.29%, 07/26/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 70,615

Mizuho Financial Group Inc.2.56%, 09/13/25 (Call 09/13/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 202,9842.72%, 07/16/23 (Call 07/16/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 304,7252.84%, 07/16/25 (Call 07/16/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 359,0612.87%, 09/13/30 (Call 09/13/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 211,4992.95%, 02/28/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 208,7413.15%, 07/16/30 (Call 07/16/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 331,6353.17%, 09/11/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 267,1943.48%, 04/12/26(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 267,6403.55%, 03/05/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505 528,0733.66%, 02/28/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 220,2733.92%, 09/11/24 (Call 09/11/20)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 212,8064.25%, 09/11/29 (Call 09/11/20)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 282,5874.35%, 10/20/25(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 267,140

Morgan Stanley2.19%, 04/28/26 (Call 10/28/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 930 940,9372.63%, 11/17/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346 351,6332.70%, 01/22/31 (Call 07/22/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 219,8252.72%, 07/22/25 (Call 07/22/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 268,4532.75%, 05/19/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,799 1,842,7703.13%, 01/23/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440 457,5523.13%, 07/27/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 361 383,2163.59%, 07/22/28 (Call 07/22/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231 250,0853.62%, 04/01/31 (Call 10/01/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,080 1,189,0263.63%, 01/20/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233 252,8843.70%, 10/23/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216 233,0293.74%, 04/24/24 (Call 10/24/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 461 488,0103.75%, 02/25/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 349,0383.77%, 01/24/29 (Call 07/24/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 742 815,0133.88%, 01/27/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313 344,4913.95%, 04/23/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332 354,3303.97%, 07/22/38 (Call 07/22/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 170,6034.00%, 07/23/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 540 594,6594.10%, 05/22/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 57,0674.30%, 01/27/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 490 591,2004.35%, 09/08/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 335,4244.38%, 01/22/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 599 741,5444.43%, 01/23/30 (Call 07/23/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355 410,6894.46%, 04/22/39 (Call 10/22/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 271,1414.88%, 11/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 745 794,3045.00%, 11/24/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171 193,7865.50%, 07/28/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 241,2155.60%, 03/24/51 (Call 09/24/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 1,014,6716.38%, 07/24/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 422 640,7567.25%, 04/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 366,884Series F, 3.88%, 04/29/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 434 467,652

MUFG Americas Holdings Corp., 3.00%, 02/10/25(Call 08/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 158,813

National Australia Bank Ltd., 3.93%, 08/02/34(Call 08/02/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 282,010

National Australia Bank Ltd./New York1.88%, 12/13/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 111,6422.50%, 05/22/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440 451,2772.50%, 07/12/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 259,3282.88%, 04/12/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 314,0973.63%, 06/20/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 533,975

SecurityPar

(000) Value

Banks (continued)National Bank of Canada

2.10%, 02/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 505 $ 510,1862.15%, 10/07/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 288,674

NBK SPC Ltd., 2.75%, 05/30/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 199,824NBK Tier 1 Financing 2 Ltd., 4.50%, (Call 11/27/25)(a)(c)(g) . 200 184,908Nederlandse Waterschapsbank NV

1.50%, 08/27/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 506,8551.75%, 01/15/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,049,9502.38%, 03/24/26(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 218,516

NongHyup Bank1.88%, 09/12/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,1462.88%, 07/17/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 205,486

Nordea Bank Abp2.25%, 05/27/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 202,4243.75%, 08/30/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 20,9194.63%, 09/13/33 (Call 09/13/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 216,890

Northern Trust Corp.2.38%, 08/02/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,3543.15%, 05/03/29 (Call 05/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 351,1873.38%, 08/23/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 268,1983.38%, 05/08/32 (Call 05/08/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 59,8293.65%, 08/03/28 (Call 08/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 118,1783.95%, 10/30/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 112,218

Oesterreichische Kontrollbank AG1.50%, 02/12/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,014 1,053,6372.38%, 10/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302 310,2723.13%, 11/07/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 27,253

PNC Bank N.A.2.23%, 07/22/22 (Call 07/22/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 505,7802.63%, 02/17/22 (Call 08/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 255,7932.95%, 02/23/25 (Call 08/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 270,5753.10%, 10/25/27 (Call 10/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 271,1243.25%, 01/22/28 (Call 07/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 487,1883.30%, 10/30/24 (Call 10/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 220,7734.05%, 07/26/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 129,055

PNC Financial Services Group Inc. (The)2.20%, 11/01/24 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,9022.55%, 01/22/30 (Call 07/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,4252.60%, 07/23/26 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 261,6782.85%, 11/09/22(i) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 36,4213.15%, 05/19/27 (Call 05/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 129,4513.45%, 04/23/29 (Call 10/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 164,9813.50%, 01/23/24 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191 204,2023.90%, 04/29/24 (Call 10/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 64,957

Provident Funding Associates LP/PFG Finance Corp.,6.38%, 06/15/25 (Call 06/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 37,900

QIB Sukuk Ltd., 3.98%, 03/26/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 415,068QNB Finance Ltd.

2.99%, 05/31/21, (3 mo. LIBOR US + 1.350%)(c)(f) . . . . . . 400 397,3443.50%, 03/28/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 207,520

QNB Finansbank AS, 4.88%, 05/19/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 196,934RBS Capital Trust II, 6.43%, (Call 06/30/20)(a)(g) . . . . . . . . . . . 100 136,078Regions Financial Corp.

2.75%, 08/14/22 (Call 08/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 244,4453.80%, 08/14/23 (Call 08/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 264,0127.38%, 12/10/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 20,586

Royal Bank of Canada1.95%, 01/17/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287 291,0442.25%, 11/01/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 255,7032.55%, 07/16/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 77,595


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Banks (continued)2.75%, 02/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 840 $ 864,4692.80%, 04/29/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430 442,5863.70%, 10/05/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 353,7374.65%, 01/27/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 233,743

Royal Bank of Scotland Group PLC3.75%, 11/01/29 (Call 05/01/20)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 19,9473.88%, 09/12/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 235,8564.27%, 03/22/25 (Call 09/22/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405 429,1664.45%, 05/08/30 (Call 05/08/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 351,4644.80%, 04/05/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 277,7474.89%, 05/18/29 (Call 05/18/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 317,1285.08%, 01/27/30 (Call 07/27/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 17,2795.13%, 05/28/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 685 726,9016.00%, 12/19/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 277,5146.10%, 06/10/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 502 541,7536.13%, 12/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 358,2427.65%, (Call 09/30/20)(a)(g) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 227,373

Santander Holdings USA Inc.3.24%, 10/05/26 (Call 10/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 115,5673.40%, 01/18/23 (Call 07/18/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,3363.50%, 06/07/24 (Call 06/07/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207 208,6913.70%, 03/28/22 (Call 09/28/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553 560,8694.40%, 07/13/27 (Call 07/13/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 177,3964.50%, 07/17/25 (Call 07/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 231,469

Santander UK Group Holdings PLC2.88%, 08/05/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 302,1003.57%, 01/10/23 (Call 07/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 515 524,8474.75%, 09/15/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 172,3744.80%, 11/15/24 (Call 05/15/20)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 58,8865.63%, 09/15/45(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,885

Santander UK PLC2.10%, 01/13/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,0182.88%, 06/18/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 310,3323.40%, 06/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 665 678,9583.75%, 11/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 205,5224.00%, 03/13/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 418 450,031

Sberbank of Russia Via SB Capital SA, 5.13%, 10/29/22(c). 200 207,106Shinhan Bank Co. Ltd.

2.88%, 03/28/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,8983.88%, 03/24/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 200,320

Shinhan Financial Group Co. Ltd., 5.88%,(Call 08/13/23)(a)(c)(g) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 206,042

Skandinaviska Enskilda Banken AB2.80%, 03/11/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 260,6303.25%, 05/17/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 510,750

Societe Generale SA2.63%, 10/16/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4,9943.00%, 01/22/30(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 295,7163.88%, 03/28/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 470,6734.25%, 09/14/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 515 544,2524.25%, 04/14/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,8644.75%, 11/24/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 264,2724.75%, 09/14/28(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 231,9495.63%, 11/24/45(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,920

Standard Chartered PLC2.74%, 09/10/22 (Call 09/10/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 500,9202.82%, 01/30/26 (Call 07/30/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 796,8163.20%, 04/17/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,0633.79%, 05/21/25 (Call 05/21/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 206,4883.89%, 03/15/24 (Call 09/15/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 205,800

SecurityPar

(000) Value

Banks (continued)3.95%, 01/11/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 325 $ 328,2474.05%, 04/12/26(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 528,6954.25%, 01/20/23 (Call 07/20/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 282,7364.30%, 02/19/27(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 221,0744.31%, 05/21/30 (Call 05/21/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 215,1784.87%, 03/15/33 (Call 09/15/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 212,7625.20%, 01/26/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 210,8325.30%, 01/09/43(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,7595.70%, 01/25/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 207,7065.70%, 03/26/44(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 238,8267.01%, (Call 07/30/20)(a)(b)(g) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 105,728

State Bank of India/London3.25%, 01/24/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 200,0304.38%, 01/24/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 740 753,490

State Street Corp.1.95%, 05/19/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 60,6772.35%, 11/01/25 (Call 05/01/20)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,3252.40%, 01/24/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 125,4042.65%, 05/15/23 (Call 05/15/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 307,6832.65%, 05/19/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 395 417,0803.03%, 11/01/34 (Call 05/01/20)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,1583.10%, 05/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 141,8943.30%, 12/16/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 136,3933.55%, 08/18/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 132,8623.70%, 11/20/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 347 384,7473.78%, 12/03/24 (Call 06/03/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 86,6694.14%, 12/03/29 (Call 06/03/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 58,158

Sumitomo Mitsui Banking Corp., 3.65%, 07/23/25 . . . . . . . . . 250 270,800Sumitomo Mitsui Financial Group Inc.

2.06%, 07/14/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313 315,1222.35%, 01/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,2352.44%, 10/19/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,3382.63%, 07/14/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 81,6622.70%, 07/16/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 513,9552.72%, 09/27/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 210,1292.78%, 07/12/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 42,9032.78%, 10/18/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380 390,2262.85%, 01/11/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355 361,7733.01%, 10/19/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 105,7043.04%, 07/16/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 460 482,3743.10%, 01/17/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312 323,3973.20%, 09/17/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 410,1123.35%, 10/18/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 283,1213.36%, 07/12/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 42,7723.45%, 01/11/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 139,1403.54%, 01/17/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405 438,4613.75%, 07/19/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455 481,3263.94%, 10/16/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,4603.94%, 07/19/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 228,8444.31%, 10/16/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 85,955

Suncorp-Metway Ltd., 3.30%, 04/15/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,339SVB Financial Group, 3.50%, 01/29/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 36,432Svenska Handelsbanken AB

3.35%, 05/24/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405 415,4813.90%, 11/20/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505 545,536

Swedbank AB, 2.80%, 03/14/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,309Synovus Financial Corp.

3.13%, 11/01/22 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168 167,7855.90%, 02/07/29 (Call 08/07/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 23,723

TC Ziraat Bankasi AS, 5.13%, 09/29/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 190,098


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Banks (continued)Toronto-Dominion Bank (The)

1.80%, 07/13/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 389 $ 392,0541.90%, 12/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 172,8002.65%, 06/12/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 365 379,6803.25%, 06/11/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,5823.25%, 03/11/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 471 499,8683.50%, 07/19/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 161,3663.63%, 09/15/31 (Call 09/15/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 680 725,818

Truist Bank1.50%, 03/10/25 (Call 09/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 313,6582.45%, 08/01/22 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212 216,9402.64%, 09/17/29 (Call 09/17/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 241,9352.80%, 05/17/22 (Call 05/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 159,9003.00%, 02/02/23 (Call 08/02/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 156,4673.20%, 04/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 79,4623.30%, 05/15/26 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 212,6123.50%, 08/02/22 (Call 08/02/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 112,8263.63%, 09/16/25 (Call 09/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 221,1853.69%, 08/02/24 (Call 08/02/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 90,4364.05%, 11/03/25 (Call 05/03/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 232,734

Truist Financial Corp.2.05%, 05/10/21 (Call 05/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313 315,8762.20%, 03/16/23 (Call 09/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 265,8032.50%, 08/01/24 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 460 476,2242.70%, 01/27/22 (Call 07/27/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 384 392,4252.75%, 04/01/22 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,2462.85%, 10/26/24 (Call 10/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 279,8243.05%, 06/20/22 (Call 06/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 103,3053.75%, 12/06/23 (Call 06/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 468 502,6463.88%, 03/19/29 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 159,8274.00%, 05/01/25 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196 216,343

Turkiye Garanti Bankasi AS5.25%, 09/13/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 197,2285.88%, 03/16/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 196,888

Turkiye Is Bankasi AS5.38%, 10/06/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 400,4166.00%, 10/24/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 188,2466.13%, 04/25/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 192,7827.75%, 01/22/30 (Call 01/22/25)(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 175,942

Turkiye Vakiflar Bankasi TAO5.25%, 02/05/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 179,8285.75%, 01/30/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 385,788

U.S. Bancorp.2.40%, 07/30/24 (Call 07/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216 225,1002.95%, 07/15/22 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 258,9233.00%, 03/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 258,7633.00%, 07/30/29 (Call 07/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 219,1293.10%, 04/27/26 (Call 10/27/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 106,2153.60%, 09/11/24 (Call 09/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 80,7093.70%, 01/30/24 (Call 07/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 163,0913.90%, 04/26/28 (Call 10/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 115,8873.95%, 11/17/25 (Call 05/17/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216 244,1284.13%, 05/24/21 (Call 05/24/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 79,399Series V, 2.38%, 07/22/26 (Call 07/22/20) . . . . . . . . . . . . . . 465 485,176Series V, 2.63%, 01/24/22 (Call 07/24/20) . . . . . . . . . . . . . . 159 163,732Series X, 3.15%, 04/27/27 (Call 10/27/20) . . . . . . . . . . . . . . 450 488,947

U.S. Bank N.A./Cincinnati OH2.05%, 01/21/25 (Call 07/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,1522.80%, 01/27/25 (Call 07/27/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 265,8772.85%, 01/23/23 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 20,853

SecurityPar

(000) Value

Banks (continued)UBS AG/London, 4.50%, 06/26/48(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 260 $ 350,210UBS Group AG

2.86%, 08/15/23 (Call 08/15/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 356,7583.13%, 08/13/30 (Call 08/13/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,3543.49%, 05/23/23 (Call 05/23/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 726 750,1544.13%, 09/24/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 236,3074.13%, 04/15/26(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 383 421,5724.25%, 03/23/28 (Call 09/23/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 238,478

UniCredit SpA5.86%, 06/19/32 (Call 06/19/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 217,9526.57%, 01/14/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 705 727,8497.30%, 04/02/34 (Call 10/02/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 250,999

United Bank for Africa PLC, 7.75%, 06/08/22(c) . . . . . . . . . . . . 200 176,920Vnesheconombank Via VEB Finance PLC, 6.03%,

07/05/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 634,584Wachovia Corp.

5.50%, 08/01/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 324 401,5466.55%, 10/15/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 260,714

Webster Financial Corp., 4.10%, 03/25/29 (Call 09/25/20) . 133 144,370Wells Fargo & Co.

2.10%, 07/26/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 221,8302.16%, 02/11/26 (Call 08/11/20)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 550 553,0252.41%, 10/30/25 (Call 10/31/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 330,1252.57%, 02/11/31 (Call 08/11/20)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 798,8802.63%, 07/22/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 480 491,4342.88%, 10/30/30 (Call 10/31/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234 239,2113.00%, 02/19/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 698 732,7323.00%, 04/22/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 740 777,4743.00%, 10/23/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390 408,8643.07%, 01/24/23 (Call 07/24/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 581 595,0833.20%, 06/17/27 (Call 06/17/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 460 485,5903.30%, 09/09/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 918 974,9253.50%, 03/08/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 475 492,1813.55%, 09/29/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 361,5523.58%, 05/22/28 (Call 05/22/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 680 730,8103.75%, 01/24/24 (Call 07/24/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214 228,3273.90%, 05/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184 211,0004.10%, 06/03/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 488,0474.13%, 08/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 186,4294.15%, 01/24/29 (Call 07/24/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 197,9514.30%, 07/22/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 326,3104.40%, 06/14/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 135,7864.65%, 11/04/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 258,3944.75%, 12/07/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,276 1,507,5814.90%, 11/17/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 313,4485.01%, 04/04/51 (Call 10/04/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,005 1,330,3595.38%, 02/07/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 337,2955.38%, 11/02/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 285,1695.61%, 01/15/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 630 816,121Series M, 3.45%, 02/13/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 260,260

Wells Fargo Bank N.A.2.90%, 05/27/22 (Call 05/27/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 910 922,9673.55%, 08/14/23 (Call 08/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290 309,0853.63%, 10/22/21 (Call 10/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 258,513

Westpac Banking Corp.2.00%, 08/19/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 121,2492.00%, 01/13/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 213,8562.10%, 05/13/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,2772.35%, 02/19/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 46,2842.50%, 06/28/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 140,640


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Banks (continued)2.65%, 01/16/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 18 $ 18,5132.70%, 08/19/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435 455,9372.75%, 01/11/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191 198,2662.80%, 01/11/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 107,9272.85%, 05/13/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 124,2792.89%, 02/04/30 (Call 08/04/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 211,8673.30%, 02/26/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 469 499,6023.35%, 03/08/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 244,5573.40%, 01/25/28(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226 247,4003.65%, 05/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 331,0614.11%, 07/24/34 (Call 07/24/20)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,5614.32%, 11/23/31 (Call 05/23/20)(a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 615 651,7894.42%, 07/24/39(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 261,203

Woori Bank2.63%, 07/20/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,3744.25%, (Call 10/04/24)(a)(c)(g). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 379,2365.13%, 08/06/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 222,122

Yapi ve Kredi Bankasi AS5.50%, 12/06/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 182,3665.85%, 06/21/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 190,2688.25%, 10/15/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,344

Zions Bancorp. N.A.3.25%, 10/29/29 (Call 10/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 240,8323.35%, 03/04/22 (Call 09/04/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 249,978

312,718,782Beverages — 0.7%Anheuser-Busch Companies LLC/Anheuser-Busch InBev

Worldwide Inc.3.65%, 02/01/26 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 674 735,1794.70%, 02/01/36 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 735 822,0394.90%, 02/01/46 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,250 1,441,750

Anheuser-Busch InBev Finance Inc.3.30%, 02/01/23 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 611 644,5683.65%, 02/01/26 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 184,2174.00%, 01/17/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 466,5964.63%, 02/01/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 306,9934.70%, 02/01/36 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 88,8174.90%, 02/01/46 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 315,243

Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc.3.50%, 01/12/24 (Call 07/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 295,4413.75%, 07/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 142,5384.00%, 04/13/28 (Call 10/13/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 497,7854.15%, 01/23/25 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239 265,8714.38%, 04/15/38 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 430,3564.44%, 10/06/48 (Call 10/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 544,2104.50%, 06/01/50 (Call 12/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900 1,006,8214.60%, 04/15/48 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 673 747,8654.75%, 01/23/29 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 954 1,102,4424.75%, 04/15/58 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 117,7804.90%, 01/23/31 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 284 334,5754.95%, 01/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 85,9095.45%, 01/23/39 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 156,7495.55%, 01/23/49 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370 462,6895.80%, 01/23/59 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 535 706,9548.20%, 01/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313 467,738

Bacardi Ltd.2.75%, 07/15/26 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 98,4734.70%, 05/15/28 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 110,1135.15%, 05/15/38 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 110,6525.15%, 05/15/38 (Call 11/15/37)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 16,598

SecurityPar

(000) Value

Beverages (continued)5.30%, 05/15/48 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 100 $ 114,411

Beam Suntory Inc., 3.25%, 05/15/22 (Call 05/15/20) . . . . . . . 120 121,512Brown-Forman Corp.

4.00%, 04/15/38 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 49,5054.50%, 07/15/45 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 30,688

Coca-Cola Co. (The)1.55%, 09/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 429,9261.75%, 09/06/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 144,6612.13%, 09/06/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 103,6552.25%, 09/01/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 223,1802.55%, 06/01/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,7682.88%, 10/27/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410 447,9292.90%, 05/25/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 190,2413.20%, 11/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 407,4973.45%, 03/25/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 231,1144.13%, 03/25/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 620,6004.20%, 03/25/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 258,990

Coca-Cola Consolidated Inc., 3.80%, 11/25/25(Call 05/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 54,167

Coca-Cola Icecek AS, 4.22%, 09/19/24 (Call 06/19/24)(c) . . 400 392,884Constellation Brands Inc.

2.65%, 11/07/22 (Call 05/07/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256 260,8362.70%, 05/09/22 (Call 05/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129 131,1313.15%, 08/01/29 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 331,1713.50%, 05/09/27 (Call 05/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 48,7263.60%, 02/15/28 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,1263.70%, 12/06/26 (Call 06/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 78,2593.75%, 05/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 39,6844.25%, 05/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 214,3964.40%, 11/15/25 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136 149,9754.50%, 05/09/47 (Call 05/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 314,7034.65%, 11/15/28 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 131,3704.75%, 11/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 166,0974.75%, 12/01/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 84,0475.25%, 11/15/48 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 104,695

Cott Holdings Inc., 5.50%, 04/01/25 (Call 10/01/20)(b). . . . . . 125 125,664Diageo Capital PLC

2.63%, 04/29/23 (Call 10/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 296,6713.50%, 09/18/23 (Call 09/18/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 216,1183.88%, 05/18/28 (Call 05/18/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 228,7665.88%, 09/30/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 255,955

Diageo Investment Corp.2.88%, 05/11/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 129,8334.25%, 05/11/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 302,097

Fomento Economico Mexicano SAB de CV2.88%, 05/10/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 152,4833.50%, 01/16/50 (Call 07/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 142,8184.38%, 05/10/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 282,994

Heineken NV3.40%, 04/01/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 31,1323.50%, 01/29/28 (Call 07/29/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 321,1754.35%, 03/29/47 (Call 09/29/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 132,246

Keurig Dr Pepper Inc.2.55%, 09/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 137,6473.40%, 11/15/25 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 37,3953.43%, 06/15/27 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192 204,9483.55%, 05/25/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 91,8263.80%, 05/01/50 (Call 11/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 272,3634.06%, 05/25/23 (Call 05/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 480 514,5744.42%, 05/25/25 (Call 05/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 395 441,839


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Beverages (continued)4.42%, 12/15/46 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 15 $ 17,2894.50%, 11/15/45 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 186,0534.60%, 05/25/28 (Call 05/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 359 415,3594.99%, 05/25/38 (Call 05/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 47,9695.09%, 05/25/48 (Call 05/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 89,038

Molson Coors Beverage Co.2.10%, 07/15/21 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 229,2363.00%, 07/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 163,7494.20%, 07/15/46 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340 321,8475.00%, 05/01/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 78,562

PepsiCo Inc.0.75%, 05/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 129,8231.63%, 05/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 258,4631.70%, 10/06/21 (Call 10/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,3932.25%, 05/02/22 (Call 05/02/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 113,4072.25%, 03/19/25 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 635,0162.38%, 10/06/26 (Call 10/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 693 743,6512.63%, 07/29/29 (Call 07/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 351,9782.75%, 03/05/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 124,3992.75%, 03/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,8542.75%, 04/30/25 (Call 10/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 27,0242.75%, 03/19/30 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,100 1,203,2462.85%, 02/24/26 (Call 08/24/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 54,6222.88%, 10/15/49 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 225,2213.00%, 08/25/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 38,0923.00%, 10/15/27 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 121,0033.10%, 07/17/22 (Call 07/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 81,9233.38%, 07/29/49 (Call 07/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 359,2613.45%, 10/06/46 (Call 10/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 314,8363.50%, 03/19/40 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 580,5753.60%, 03/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 393 430,0363.63%, 03/19/50 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 723,8704.00%, 03/05/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 61,1494.00%, 05/02/47 (Call 05/02/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 250,8804.25%, 10/22/44 (Call 10/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 15,1874.45%, 04/14/46 (Call 10/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 485 635,7534.60%, 07/17/45 (Call 07/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,648

Pernod Ricard SA3.25%, 06/08/26 (Call 06/08/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 157,3564.45%, 01/15/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 157,070

Suntory Holdings Ltd., 2.25%, 10/16/24 (Call 10/16/20)(b) . . 200 198,078

32,630,365Biotechnology — 0.2%Amgen Inc.

1.90%, 02/21/25 (Call 08/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,3862.20%, 02/21/27 (Call 08/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 58,7892.25%, 08/19/23 (Call 08/19/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 165,9092.60%, 08/19/26 (Call 08/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 339 363,1332.65%, 05/11/22 (Call 05/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204 209,6923.13%, 05/01/25 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 414 449,6333.15%, 02/21/40 (Call 08/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 6,3373.20%, 11/02/27 (Call 05/02/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 27,3803.38%, 02/21/50 (Call 08/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 436,2883.63%, 05/15/22 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 182,6953.63%, 05/22/24 (Call 05/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405 440,7173.88%, 11/15/21 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 171,3704.40%, 05/01/45 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 407 496,4914.56%, 06/15/48 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309 393,5334.66%, 06/15/51 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 688 899,8214.95%, 10/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 246,261

SecurityPar

(000) Value

Biotechnology (continued)5.15%, 11/15/41 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 125 $ 166,8015.65%, 06/15/42 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 85,4485.75%, 03/15/40(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 68,0536.38%, 06/01/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 43,249

Baxalta Inc.4.00%, 06/23/25 (Call 06/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 291,7315.25%, 06/23/45 (Call 06/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 198,431

Biogen Inc.2.25%, 05/01/30 (Call 11/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 399,7963.15%, 05/01/50 (Call 11/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380 371,7124.05%, 09/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340 377,8355.20%, 09/15/45 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380 495,239

Concordia International Corp., 8.00%, 09/06/24(Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 14,400

Gilead Sciences Inc.1.95%, 03/01/22 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 81,3782.50%, 09/01/23 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,1832.95%, 03/01/27 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 267,2463.25%, 09/01/22 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 321 336,5623.50%, 02/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 121,1713.65%, 03/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 658 741,1913.70%, 04/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 625 682,6814.15%, 03/01/47 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 550 693,5554.40%, 12/01/21 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 52,3384.50%, 02/01/45 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340 439,3344.60%, 09/01/35 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 174,5014.75%, 03/01/46 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 504,8594.80%, 04/01/44 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327 435,1555.65%, 12/01/41 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 71,800

11,704,084Building Materials — 0.2%American Woodmark Corp., 4.88%, 03/15/26

(Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 47,281BMC East LLC, 5.50%, 10/01/24 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . 25 23,942Boise Cascade Co., 5.63%, 09/01/24 (Call 09/01/20)(b) . . . . 50 49,878Builders FirstSource Inc.

5.00%, 03/01/30 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 94,9796.75%, 06/01/27 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 44,354

Carrier Global Corp.1.92%, 02/15/23 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 165,8252.24%, 02/15/25 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171 169,3932.49%, 02/15/27 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274 262,4513.38%, 04/05/40 (Call 10/05/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202 181,1093.58%, 04/05/50 (Call 10/05/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419 378,881

Cemex SAB de CV5.45%, 11/19/29 (Call 11/19/24)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 162,0305.70%, 01/11/25 (Call 01/11/21)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 407,106

Cornerstone Building Brands Inc., 8.00%, 04/15/26(Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 76,518

CRH America Finance Inc.3.40%, 05/09/27 (Call 05/09/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 41,4393.95%, 04/04/28 (Call 10/04/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 262,7554.50%, 04/04/48 (Call 10/04/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 270,805

Eagle Materials Inc., 4.50%, 08/01/26 (Call 08/01/20). . . . . . 27 25,306Fortune Brands Home & Security Inc.

3.25%, 09/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 249,4494.00%, 09/21/23 (Call 09/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 151,8904.00%, 06/15/25 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,570

Griffon Corp., 5.75%, 03/01/28 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . 135 129,306


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Building Materials (continued)James Hardie International Finance DAC, 5.00%, 01/15/28

(Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 200 $ 189,576Jeld-Wen Inc.

4.63%, 12/15/25 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 89,9884.88%, 12/15/27 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 44,087

JELD-WEN Inc., 6.25%, 05/15/25 (Call 11/15/20)(b). . . . . . . . 35 35,390Johnson Controls International PLC

3.63%, 07/02/24 (Call 07/02/20)(i) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 101,5483.90%, 02/14/26 (Call 08/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 102,8444.50%, 02/15/47 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 255,1504.63%, 07/02/44 (Call 07/02/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 105,9654.95%, 07/02/64 (Call 07/02/20)(i) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 11,1435.13%, 09/14/45 (Call 09/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 15,2356.00%, 01/15/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 53,110

LafargeHolcim Finance U.S. LLC3.50%, 09/22/26 (Call 09/22/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,0204.75%, 09/22/46 (Call 09/22/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4,991

Lennox International Inc., 3.00%, 11/15/23 (Call 05/15/20) . 75 75,690Louisiana-Pacific Corp., 4.88%, 09/15/24 (Call 09/15/20) . . 40 39,157Martin Marietta Materials Inc.

3.45%, 06/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,2083.50%, 12/15/27 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 161,5214.25%, 12/15/47 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 189,222

Masco Corp.3.50%, 11/15/27 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 103,0554.38%, 04/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 112,8904.45%, 04/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 226,5024.50%, 05/15/47 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 54,659

Masonite International Corp.5.38%, 02/01/28 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 71,9255.75%, 09/15/26 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 48,767

Norbord Inc., 5.75%, 07/15/27 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . 61 55,783Owens Corning

3.40%, 08/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 113,0853.95%, 08/15/29 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 92,6104.30%, 07/15/47 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 68,6854.40%, 01/30/48 (Call 07/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 81,3887.00%, 12/01/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 27,311

Patrick Industries Inc., 7.50%, 10/15/27 (Call 10/15/20)(b) . . 50 46,998PGT Innovations Inc., 6.75%, 08/01/26

(Call 08/01/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 49,433Standard Industries Inc./NJ

4.75%, 01/15/28 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 152,8635.00%, 02/15/27 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,0835.38%, 11/15/24 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 202,3405.50%, 02/15/23 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 22,0456.00%, 10/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 149,599

Summit Materials LLC/Summit Materials Finance Corp.5.13%, 06/01/25 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 121,6296.13%, 07/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 75,0986.50%, 03/15/27 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 34,547

U.S. Concrete Inc., 6.38%, 06/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . 105 99,097Votorantim Cimentos International SA, 7.25%, 04/05/41(c) . 200 217,364Vulcan Materials Co.

4.50%, 04/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 79,9854.50%, 06/15/47 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 153,2164.70%, 03/01/48 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 88,838

7,335,907

SecurityPar

(000) Value

Chemicals — 0.7%Air Liquide Finance SA

2.25%, 09/27/23 (Call 09/27/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 400 $ 411,3922.50%, 09/27/26 (Call 09/27/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 293,980

Air Products and Chemicals Inc.1.50%, 10/15/25 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 45,3601.85%, 05/15/27 (Call 11/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 177,2712.05%, 05/15/30 (Call 11/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 183,0082.70%, 05/15/40 (Call 11/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,3142.80%, 05/15/50 (Call 11/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 66,1953.35%, 07/31/24 (Call 07/31/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 147,320

Airgas Inc., 3.65%, 07/15/24 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 5 5,377Albemarle Corp.

4.15%, 12/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 115,6815.45%, 12/01/44 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 17,096

Albemarle Wodgina Pty Ltd., 3.45%, 11/15/29(Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 199,183

Alpek SAB de CV, 4.50%, 11/20/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 395,508Ashland LLC

4.75%, 08/15/22 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,6666.88%, 05/15/43 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,281

Blue Cube Spinco LLC9.75%, 10/15/23 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 104,28610.00%, 10/15/25 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 79,438

Bluestar Finance Holdings Ltd., 3.38%, 07/16/24(c) . . . . . . . . 400 401,188Braskem America Finance Co., 7.13%, 07/22/41

(Call 01/22/41)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 181,000Braskem Finance Ltd., 6.45%, 02/03/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 49,358Braskem Idesa SAPI, 7.45%, 11/15/29 (Call 11/15/24)(c) . . . 200 148,856Braskem Netherlands Finance BV

4.50%, 01/10/28 (Call 10/10/27)(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 170,9144.50%, 01/31/30(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 315,720

Cabot Corp.3.40%, 09/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,0964.00%, 07/01/29 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 272,256

Celanese U.S. Holdings LLC3.50%, 05/08/24 (Call 05/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 331,1954.63%, 11/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 64,7885.88%, 06/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 162,806

CF Industries Inc.3.45%, 06/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,0934.50%, 12/01/26(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 220,3244.95%, 06/01/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 153,1835.15%, 03/15/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 120,1315.38%, 03/15/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 129,386

Chemours Co. (The)5.38%, 05/15/27 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 63,5606.63%, 05/15/23 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127 120,4737.00%, 05/15/25 (Call 05/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 117,544

Chevron Phillips Chemical Co. LLC/Chevron PhillipsChemical Co. LP, 3.70%, 06/01/28 (Call 06/01/20)(b) . . . . 100 99,099

CNAC HK Finbridge Co. Ltd.3.50%, 07/19/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 806,1364.13%, 03/14/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,8704.13%, 07/19/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 412,8284.63%, 03/14/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 207,8025.13%, 03/14/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 763,637

Consolidated Energy Finance SA, 6.88%, 06/15/25(Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 116,258

Cornerstone Chemical Co., 6.75%, 08/15/24(Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 125,428


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Chemicals (continued)CVR Partners LP/CVR Nitrogen Finance Corp., 9.25%,

06/15/23 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 56 $ 49,619Dow Chemical Co. (The)

3.15%, 05/15/24 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,7503.50%, 10/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 350,1493.63%, 05/15/26 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 84,3904.25%, 10/01/34 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 367,8994.38%, 11/15/42 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290 309,2884.55%, 11/30/25 (Call 05/30/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 32,6064.63%, 10/01/44 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 59,9934.80%, 11/30/28 (Call 05/31/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 303,1514.80%, 05/15/49 (Call 05/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186 213,9205.25%, 11/15/41 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 128,0655.55%, 11/30/48 (Call 05/31/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 63,0837.38%, 11/01/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 148,4389.40%, 05/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 215,486

DuPont de Nemours Inc.4.21%, 11/15/23 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 614 664,6804.49%, 11/15/25 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 329,9044.73%, 11/15/28 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 465 527,2775.32%, 11/15/38 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 231,4095.42%, 11/15/48 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419 539,676

Eastman Chemical Co.3.50%, 12/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 460 470,8973.60%, 08/15/22 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 411 424,8343.80%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 125,6224.50%, 12/01/28 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 170,9884.65%, 10/15/44 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 160,3784.80%, 09/01/42 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 123,456

Ecolab Inc.2.38%, 08/10/22 (Call 08/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 105,6962.70%, 11/01/26 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 90,8463.25%, 01/14/23 (Call 07/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 225,8623.25%, 12/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 108,3913.95%, 12/01/47 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 224,5734.35%, 12/08/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 153,3195.50%, 12/08/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 105,456

Element Solutions Inc., 5.88%, 12/01/25 (Call 06/01/20)(b) . 100 99,296Equate Petrochemical BV, 4.25%, 11/03/26(c) . . . . . . . . . . . . . 400 388,280Eurochem Finance DAC, 5.50%, 03/13/24(c) . . . . . . . . . . . . . . 200 214,472FMC Corp.


GCP Applied Technologies Inc., 5.50%, 04/15/26(Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 144,371

HB Fuller Co., 4.00%, 02/15/27 (Call 08/15/20). . . . . . . . . . . . 125 115,631Hexion Inc., 7.88%, 07/15/27 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . 50 45,989Huntsman International LLC

4.50%, 05/01/29 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 187,9575.13%, 11/15/22 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 75,635

INEOS Group Holdings SA, 5.63%, 08/01/24(Call 08/01/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 194,002

Ingevity Corp., 4.50%, 02/01/26 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . 50 44,312Innophos Holdings Inc., 9.38%, 02/15/28 (Call 08/15/20)(b). 50 48,071International Flavors & Fragrances Inc.

4.38%, 06/01/47 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 256,6124.45%, 09/26/28 (Call 09/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 90,4915.00%, 09/26/48 (Call 09/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 112,579

SecurityPar

(000) Value

Chemicals (continued)Israel Chemicals Ltd., 6.38%, 05/31/38 (Call 11/30/37)(b)(c). $ 138 $ 149,206Kraton Polymers LLC/Kraton Polymers Capital Corp.,

7.00%, 04/15/25 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 72,097Lubrizol Corp. (The), 6.50%, 10/01/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 117,148LYB International Finance BV

4.00%, 07/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290 303,1314.88%, 03/15/44 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199 217,8715.25%, 07/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 11,375

LYB International Finance II BV, 3.50%, 03/02/27(Call 09/02/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 282,450

LYB International Finance III LLC4.20%, 10/15/49 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 137,3904.20%, 05/01/50 (Call 11/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 353,962

LyondellBasell Industries NV4.63%, 02/26/55 (Call 08/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 126,9495.75%, 04/15/24 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 288,296

Methanex Corp.4.25%, 12/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4,4865.25%, 12/15/29 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 172,8725.65%, 12/01/44 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 51,413

Mosaic Co. (The)3.25%, 11/15/22 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 199,6544.05%, 11/15/27 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 239,6574.25%, 11/15/23 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345 351,7654.88%, 11/15/41 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 57,9215.45%, 11/15/33 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 54,1415.63%, 11/15/43 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 156,021

Neon Holdings Inc., 10.13%, 04/01/26 (Call 10/01/20)(b) . . . 75 67,500NewMarket Corp., 4.10%, 12/15/22. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 63,674Nufarm Australia Ltd./Nufarm Americas Inc., 5.75%,

04/30/26 (Call 10/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 75,556Nutrien Ltd.

3.00%, 04/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167 172,0283.15%, 10/01/22 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 225,9073.38%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 94,0663.63%, 03/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 36,7084.00%, 12/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 159,1824.13%, 03/15/35 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,6894.20%, 04/01/29 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154 175,1264.90%, 06/01/43 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 82,1475.00%, 04/01/49 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 227,0905.25%, 01/15/45 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 197,5005.63%, 12/01/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 66,7935.88%, 12/01/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 46,8656.13%, 01/15/41 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 137,666

OCI NV, 6.63%, 04/15/23 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,664OCP SA

4.50%, 10/22/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 412,7485.63%, 04/25/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 430,804

Olin Corp.5.00%, 02/01/30 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 65,9915.13%, 09/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 114,9295.63%, 08/01/29 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 108,526

Orbia Advance Corp. SAB de CV4.00%, 10/04/27 (Call 07/04/27)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 188,8885.50%, 01/15/48 (Call 07/15/47)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 186,0045.88%, 09/17/44(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 192,656

PolyOne Corp.5.25%, 03/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 104,0105.75%, 05/15/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 35,430


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Chemicals (continued)PPG Industries Inc.

2.40%, 08/15/24 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 330 $ 339,5602.80%, 08/15/29 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 148,2103.20%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 62,6533.75%, 03/15/28 (Call 09/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 144,687

PQ Corp.5.75%, 12/15/25 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 49,5756.75%, 11/15/22 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 75,563

Praxair Inc.2.20%, 08/15/22 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 61,3132.65%, 02/05/25 (Call 08/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410 430,6723.20%, 01/30/26 (Call 07/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 9,7853.55%, 11/07/42 (Call 05/07/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 77,815

Rain CII Carbon LLC/CII Carbon Corp., 7.25%, 04/01/25(Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 65,015

Rayonier AM Products Inc., 5.50%, 06/01/24(Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 39,897

RPM International Inc.3.45%, 11/15/22 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 76,3403.75%, 03/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 111,1784.25%, 01/15/48 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 81,3824.55%, 03/01/29 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 78,2475.25%, 06/01/45 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 58,618

SABIC Capital II BV4.00%, 10/10/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 206,0284.50%, 10/10/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 212,600

Sasol Financing International Ltd., 4.50%, 11/14/22 . . . . . . . 200 140,438Sasol Financing USA LLC, 5.88%, 03/27/24

(Call 09/27/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 182,578Sherwin-Williams Co. (The)

2.30%, 05/15/30 (Call 11/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 153,7242.75%, 06/01/22 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 9,0802.95%, 08/15/29 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 203,5273.13%, 06/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 183,9583.45%, 08/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 161,5293.45%, 06/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222 239,1613.80%, 08/15/49 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 197,2484.00%, 12/15/42 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 48,9694.50%, 06/01/47 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 169,2484.55%, 08/01/45 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 123,566

Sociedad Quimica y Minera de Chile SA, 4.25%, 01/22/50(Call 07/22/49)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 178,434

SPCM SA, 4.88%, 09/15/25 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . 200 203,256Starfruit Finco BV/Starfruit U.S. Holdco LLC, 8.00%,

10/01/26 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 140,514Syngenta Finance NV

3.13%, 03/28/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 753 744,0244.89%, 04/24/25 (Call 10/24/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 365 365,9165.18%, 04/24/28 (Call 10/24/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 550 566,285

TPC Group Inc., 10.50%, 08/01/24 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . 130 106,397Trinseo Materials Operating SCA/Trinseo Materials

Finance Inc., 5.38%, 09/01/25 (Call 05/03/20)(b) . . . . . . . . 196 167,402Tronox Finance PLC, 5.75%, 10/01/25 (Call 10/01/20)(b) . . . 75 68,471Tronox Inc.

6.50%, 05/01/25 (Call 11/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,0616.50%, 04/15/26 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 90,516

Valvoline Inc.4.25%, 02/15/30 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 68,1024.38%, 08/15/25 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 100,979

SecurityPar

(000) Value

Chemicals (continued)Venator Finance Sarl/Venator Materials LLC, 5.75%,

07/15/25 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 50 $ 34,801Westlake Chemical Corp.

3.60%, 08/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 128,2904.38%, 11/15/47 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 109,0455.00%, 08/15/46 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 115,284

WR Grace & Co.-Conn5.13%, 10/01/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 125,7615.63%, 10/01/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,076

Yara International ASA, 4.75%, 06/01/28 (Call 06/01/20)(b) . 150 165,406

32,855,721Coal — 0.0%Alliance Resource Operating Partners LP/Alliance

Resource Finance Corp., 7.50%, 05/01/25(Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 45,778

China Shenhua Overseas Capital Co. Ltd., 3.88%,01/20/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 208,590

CONSOL Energy Inc., 11.00%, 11/15/25 (Call 05/15/20)(b) . 50 21,731Korea Resources Corp., 3.00%, 04/24/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,518Natural Resource Partners LP/NRP Finance Corp., 9.13%,

06/30/25 (Call 06/30/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 42,048Peabody Energy Corp.

6.00%, 03/31/22 (Call 09/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 57,0956.38%, 03/31/25 (Call 09/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 44,532

SunCoke Energy Partners LP/SunCoke Energy PartnersFinance Corp., 7.50%, 06/15/25 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . 115 89,875

Warrior Met Coal Inc., 8.00%, 11/01/24 (Call 05/01/20)(b) . . 35 32,761

745,928Commercial Services — 0.5%ACE Cash Express Inc., 12.00%, 12/15/22

(Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 41,489Adani Ports & Special Economic Zone Ltd., 4.00%,

07/30/27 (Call 06/30/27)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 171,768ADT Security Corp. (The)

3.50%, 07/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 171,5074.13%, 06/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 123,2764.88%, 07/15/32(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 111,2006.25%, 10/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 179,322

Ahern Rentals Inc., 7.38%, 05/15/23 (Call 05/15/20)(b) . . . . . 75 36,924Allied Universal Holdco LLC/Allied Universal

Finance Corp.6.63%, 07/15/26 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 248,2209.75%, 07/15/27 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 179,657

American University (The), Series 2019, 3.67%, 04/01/49. . 32 35,350AMN Healthcare Inc., 4.63%, 10/01/27 (Call 10/01/20)(b). . . 100 98,459APTIM Corp., 7.75%, 06/15/25 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . 75 24,724APX Group Inc.

6.75%, 02/15/27 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 77,4017.63%, 09/01/23 (Call 09/01/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 54,9187.88%, 12/01/22 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 142,785

ASGN Inc., 4.63%, 05/15/28 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . 85 78,342Ashtead Capital Inc.

4.13%, 08/15/25 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 197,9804.25%, 11/01/29 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 190,288

Automatic Data Processing Inc., 3.38%, 09/15/25(Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183 203,174

Avis Budget Car Rental LLC/Avis Budget Finance Inc.5.25%, 03/15/25 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 59,6585.50%, 04/01/23 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 14,580


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Commercial Services (continued)5.75%, 07/15/27 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 60 $ 34,8746.38%, 04/01/24 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 46,141

Block Financial LLC5.25%, 10/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229 234,6015.50%, 11/01/22 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 86,791

Brink's Co. (The), 4.63%, 10/15/27 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . 125 118,077California Institute of Technology, 3.65%, 09/01/2119

(Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131 135,193Capitol Investment Merger Sub 2 LLC, 10.00%, 08/01/24

(Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 86,134Cardtronics Inc./Cardtronics USA Inc., 5.50%, 05/01/25

(Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 56,975Carriage Services Inc., 6.63%, 06/01/26 (Call 06/01/20)(b) . 50 49,751Cimpress PLC, 7.00%, 06/15/26 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . 150 109,439Cintas Corp. No. 2

2.90%, 04/01/22 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 620 640,0453.25%, 06/01/22 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 427 438,7473.70%, 04/01/27 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 347 373,268

Cleveland Clinic Foundation (The), 4.86%, 01/01/2114 . . . . 115 149,779CMHI Finance BVI Co. Ltd., 4.38%, 08/06/23(c) . . . . . . . . . . . 250 268,772DP World Crescent Ltd.

3.88%, 07/18/29(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 352,6804.85%, 09/26/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 189,318

DP World PLC4.70%, 09/30/49 (Call 03/30/49)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 169,5745.63%, 09/25/48(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 192,5506.85%, 07/02/37(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 420 461,189

Equifax Inc.2.30%, 06/01/21 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 125,5352.60%, 12/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 330,6293.30%, 12/15/22 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 35,9653.95%, 06/15/23 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 41,844

ERAC USA Finance LLC2.70%, 11/01/23 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 24,6813.30%, 12/01/26 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 12,9943.80%, 11/01/25 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,3223.85%, 11/15/24 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,7084.20%, 11/01/46 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 149,3185.63%, 03/15/42(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214 248,1577.00%, 10/15/37(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 174,513

Experian Finance PLC, 4.25%, 02/01/29 (Call 08/01/20)(b) . 200 219,748Garda World Security Corp.

4.63%, 02/15/27 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 72,9599.50%, 11/01/27 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 101,888

Gartner Inc., 5.13%, 04/01/25 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . 150 154,657GEMS MENASA Cayman Ltd./GEMS Education

Delaware LLC, 7.13%, 07/31/26 (Call 07/31/22)(c) . . . . . . 200 183,770George Washington University (The)

Series 2014, 4.30%, 09/15/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 14,213Series 2018, 4.13%, 09/15/48 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . 95 112,855

Georgetown University (The)Series 20A, 2.94%, 04/01/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 36,372Series A, 5.22%, 10/01/2118 (Call 10/01/20). . . . . . . . . . . . 15 22,668

Global Payments Inc.2.65%, 02/15/25 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 284 292,0373.20%, 08/15/29 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 107,0284.00%, 06/01/23 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 79,7554.15%, 08/15/49 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 27,1194.45%, 06/01/28 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 44,3704.80%, 04/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 141,974

SecurityPar

(000) Value

Commercial Services (continued)Graham Holdings Co., 5.75%, 06/01/26

(Call 06/01/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 35 $ 35,078Harsco Corp., 5.75%, 07/31/27 (Call 07/31/20)(b) . . . . . . . . . . 75 71,168Herc Holdings Inc., 5.50%, 07/15/27 (Call 07/15/20)(b) . . . . . 175 165,875Hertz Corp. (The)

5.50%, 10/15/24 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 26,0706.00%, 01/15/28 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 26,8756.25%, 10/15/22 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 17,9637.13%, 08/01/26 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 15,1317.63%, 06/01/22 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152 57,824

IHS Markit Ltd.3.63%, 05/01/24 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 97,6484.00%, 03/01/26 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148 157,2194.13%, 08/01/23 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 230,1814.25%, 05/01/29 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 107,4794.75%, 02/15/25 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 102,8564.75%, 08/01/28 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 218,2685.00%, 11/01/22 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 88,931

Jaguar Holding Co. II/Pharmaceutical ProductDevelopment LLC, 6.38%, 08/01/23 (Call 08/01/20)(b). . . 150 153,118

Johns Hopkins University, Series 2013, 4.08%, 07/01/53 . . 25 30,802Korn Ferry, 4.63%, 12/15/27 (Call 06/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . 50 46,551Laureate Education Inc., 8.25%, 05/01/25

(Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 127,677Leland Stanford Junior University (The), 3.65%, 05/01/48

(Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 57,258LSC Communications Inc., 8.75%, 10/15/23

(Call 10/15/20)(b)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 2,400Massachusetts Institute of Technology

4.68%, 07/01/2114 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 268,3485.60%, 07/01/2111 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 342,516Series F, 2.99%, 07/01/50 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 15 17,300

Midas Intermediate Holdco II LLC/Midas IntermediateHoldco II Finance Inc., 7.88%, 10/01/22(Call 05/14/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 52,088

Moody's Corp.2.63%, 01/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 123,6502.75%, 12/15/21 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 44,8983.25%, 01/15/28 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209 222,9424.25%, 02/01/29 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 23,3004.50%, 09/01/22 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 46,7844.88%, 02/15/24 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 115,1024.88%, 12/17/48 (Call 06/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 19,6895.25%, 07/15/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 216,947

MPH Acquisition Holdings LLC, 7.13%, 06/01/24(Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 182,792

Nielsen Co Luxembourg Sarl/The5.00%, 02/01/25 (Call 08/01/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 96,6805.50%, 10/01/21 (Call 05/29/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 49,444

Nielsen Finance LLC/Nielsen Finance Co., 5.00%,04/15/22 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 319,676

Northwestern University4.64%, 12/01/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 199,513Series 2017, 3.66%, 12/01/57 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . 50 58,320

PayPal Holdings Inc.2.20%, 09/26/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 71,3142.40%, 10/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 415 431,3472.65%, 10/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 123,6062.85%, 10/01/29 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242 256,919


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Commercial Services (continued)President and Fellows of Harvard College

2.52%, 10/15/50 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 78 $ 82,0683.15%, 07/15/46 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 141,7873.30%, 07/15/56 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 227,884

Prime Security Services Borrower LLC/Prime Finance Inc.5.25%, 04/15/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 88,3475.75%, 04/15/26(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 226,9256.25%, 01/15/28 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 206,094

Princeton University, 5.70%, 03/01/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 29,783Refinitiv U.S. Holdings Inc.

6.25%, 05/15/26 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 192,0248.25%, 11/15/26 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 294,052

RELX Capital Inc., 4.00%, 03/18/29 (Call 09/18/20). . . . . . . . 150 164,193Ritchie Bros. Auctioneers Inc., 5.38%, 01/15/25

(Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 75,750RR Donnelley & Sons Co.

6.00%, 04/01/24(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 45,9287.88%, 03/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 40,986

S&P Global Inc.2.50%, 12/01/29 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 133,2312.95%, 01/22/27 (Call 07/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 64,7123.25%, 12/01/49 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 167,1084.00%, 06/15/25 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 129,1694.40%, 02/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 144,2974.50%, 05/15/48 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 66,574

Service Corp. International/U.S.4.63%, 12/15/27 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 76,6495.13%, 06/01/29 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 183,1835.38%, 05/15/24 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 76,4817.50%, 04/01/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,922

ServiceMaster Co. LLC (The), 5.13%, 11/15/24(Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,340

Shanghai Port Group BVI Development Co. Ltd.2.40%, 09/11/24(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 403,8923.38%, 06/18/29(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 316,869

Sotheby's, 7.38%, 10/15/27 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . 200 168,518Team Health Holdings Inc., 6.38%, 02/01/25

(Call 08/01/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 63,332TMS International Holding Corp., 7.25%, 08/15/25

(Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 48,641Trustees of the University of Pennsylvania (The), 3.61%,

02/15/2119 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 135,150United Rentals North America Inc.

3.88%, 11/15/27 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 112,4154.00%, 07/15/30 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 117,4884.63%, 10/15/25 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 127,6424.88%, 01/15/28 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 300,9305.25%, 01/15/30 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 134,8915.50%, 07/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 126,5545.50%, 05/15/27 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 207,0955.88%, 09/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178 183,0646.50%, 12/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 181,685

University of Notre Dame du LacSeries 2015, 3.44%, 02/15/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 23,412Series 2017, 3.39%, 02/15/48 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . 140 170,675

University of Southern California, 3.03%, 10/01/39 . . . . . . . . 426 462,359Verisk Analytics Inc.

4.00%, 06/15/25 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 102,8084.13%, 03/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 155,3275.50%, 06/15/45 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 92,258

SecurityPar

(000) Value

Commercial Services (continued)Verscend Escrow Corp., 9.75%, 08/15/26

(Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 145 $ 151,032WEX Inc., 4.75%, 02/01/23 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . 50 48,300William Marsh Rice University, 3.77%, 05/15/55 . . . . . . . . . . . 15 18,168WW International Inc., 8.63%, 12/01/25 (Call 06/01/20)(b) . . 50 49,675

21,704,213Computers — 0.6%Apple Inc.

1.55%, 08/04/21 (Call 08/04/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 232,1601.70%, 09/11/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 117,9771.80%, 09/11/24 (Call 09/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 160,7022.05%, 09/11/26 (Call 09/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 613 646,1142.10%, 09/12/22 (Call 09/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,6722.20%, 09/11/29 (Call 09/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248 263,6122.30%, 05/11/22 (Call 05/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 7,2312.40%, 01/13/23 (Call 07/13/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,6732.40%, 05/03/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290 304,3112.45%, 08/04/26 (Call 08/04/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 375,9312.50%, 02/09/22 (Call 08/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 770 794,1322.50%, 02/09/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 224,4542.70%, 05/13/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 104,3162.75%, 01/13/25 (Call 07/13/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 361,3852.85%, 05/06/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 402 410,7802.85%, 02/23/23 (Call 08/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 263,8072.85%, 05/11/24 (Call 05/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430 460,0312.90%, 09/12/27 (Call 09/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 610 671,4152.95%, 09/11/49 (Call 09/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340 365,2763.00%, 02/09/24 (Call 08/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 545 585,0793.00%, 06/20/27 (Call 06/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 221,1163.00%, 11/13/27 (Call 05/13/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 277 306,5613.20%, 05/13/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 204,3293.20%, 05/11/27 (Call 05/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 424 472,6843.25%, 02/23/26 (Call 08/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 453 503,3243.35%, 02/09/27 (Call 08/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 479 535,5653.45%, 05/06/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151 165,9703.45%, 02/09/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 397 453,9263.75%, 09/12/47 (Call 09/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 90,8013.75%, 11/13/47 (Call 05/13/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 377,0373.85%, 05/04/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 367 445,5343.85%, 08/04/46 (Call 08/04/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257 314,1234.25%, 02/09/47 (Call 08/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 395 513,9384.38%, 05/13/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440 574,6974.45%, 05/06/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 327,6154.50%, 02/23/36 (Call 08/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 242,9024.65%, 02/23/46 (Call 08/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 513 695,136

Banff Merger Sub Inc., 9.75%, 09/01/26 (Call 09/01/20)(b). . 205 183,932Booz Allen Hamilton Inc., 5.13%, 05/01/25

(Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 24,910Dell Inc.

5.40%, 09/10/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 47,3826.50%, 04/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 77,0817.10%, 04/15/28(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 83,097

Dell International LLC/EMC Corp.4.00%, 07/15/24 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 238,5934.42%, 06/15/21 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,604 1,630,2094.90%, 10/01/26 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 62,2785.30%, 10/01/29 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 615 640,5785.45%, 06/15/23 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 312,0755.88%, 06/15/21 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161 161,1056.02%, 06/15/26 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 479 519,270


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Computers (continued)6.20%, 07/15/30 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 150 $ 166,0787.13%, 06/15/24 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 260,0358.10%, 07/15/36 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312 380,2568.35%, 07/15/46 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296 369,760

Diebold Nixdorf Inc., 8.50%, 04/15/24 (Call 10/15/20)(d) . . . . 70 46,369DXC Technology Co.

4.25%, 04/15/24 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 196,1694.75%, 04/15/27 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197 200,987

EMC Corp.2.65%, 06/01/20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 29,9313.38%, 06/01/23 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 193,867

Everi Payments Inc., 7.50%, 12/15/25 (Call 06/15/20)(b) . . . 39 31,987Exela Intermediate LLC/Exela Finance Inc., 10.00%,

07/15/23 (Call 07/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 29,658Genpact Luxembourg Sarl

3.38%, 12/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 29,6103.70%, 04/01/22 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 178,047

Hewlett Packard Enterprise Co.2.25%, 04/01/23 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290 294,1964.40%, 10/15/22 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 439 460,9764.90%, 10/15/25 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 233,7266.20%, 10/15/35 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 155,0426.35%, 10/15/45 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 354,339

HP Inc.4.05%, 09/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 338,5594.30%, 06/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,7016.00%, 09/15/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 190,597

IBM Credit LLC3.00%, 02/06/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 131,9853.60%, 11/30/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 523,020

International Business Machines Corp.1.70%, 05/15/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505 504,0661.88%, 08/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 61,3541.95%, 05/15/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 697,4032.50%, 01/27/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,4022.85%, 05/13/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 46,7892.88%, 11/09/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,1992.95%, 05/15/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 114,0473.00%, 05/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 475 508,5633.30%, 05/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 165,7223.30%, 01/27/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 111,7513.38%, 08/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 307,1933.45%, 02/19/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 655 727,7973.50%, 05/15/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 725 818,6413.63%, 02/12/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 489 532,2674.00%, 06/20/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 182,3924.15%, 05/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 298,2844.25%, 05/15/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 670 818,6534.70%, 02/19/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 291,5995.60%, 11/30/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 143,5835.88%, 11/29/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 10,9846.22%, 08/01/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,3947.00%, 10/30/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,468

Lenovo Group Ltd.3.88%, 03/16/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 198,0164.75%, 03/29/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 198,700

MTS Systems Corp., 5.75%, 08/15/27 (Call 08/15/20)(b) . . . 75 70,440NCR Corp.

5.00%, 07/15/22 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 89,7355.75%, 09/01/27 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 90,185

SecurityPar

(000) Value

Computers (continued)6.13%, 09/01/29 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 75 $ 74,8766.38%, 12/15/23 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 127,0998.13%, 04/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,014

NetApp Inc., 3.30%, 09/29/24 (Call 09/29/20) . . . . . . . . . . . . . 205 214,475Presidio Holdings Inc.

4.88%, 02/01/27 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 68,7628.25%, 02/01/28 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 78,672

Science Applications International Corp., 4.88%, 04/01/28(Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 24,548

Seagate HDD Cayman4.25%, 03/01/22 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 63,0224.75%, 06/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 84,5474.75%, 01/01/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178 183,9634.88%, 03/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 62,3904.88%, 06/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 197,5905.75%, 12/01/34 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 142,321

Tempo Acquisition LLC/Tempo Acquisition Finance Corp.5.75%, 06/01/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 30,0006.75%, 06/01/25 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 159,895

Vericast Corp.8.38%, 08/15/22 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 109,0059.25%, 03/01/21 (Call 05/29/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 41,242

Vericast Corp./Harland Clarke/Checks in the Mail/ValassisComm/Valassis Direct, 12.50%, 05/01/24(Call 11/01/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 59,295

Western Digital Corp., 4.75%, 02/15/26 (Call 08/15/20) . . . . 380 388,113

30,868,177Cosmetics & Personal Care — 0.1%Avon International Capital PLC, 6.50%, 08/15/22

(Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 46,144Avon International Operations Inc., 7.88%, 08/15/22

(Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 73,283Avon Products Inc.

7.00%, 03/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 166,2418.95%, 03/15/43(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 48,769

Colgate-Palmolive Co.2.10%, 05/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 20,8362.25%, 11/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 368 382,8533.70%, 08/01/47 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 207,1714.00%, 08/15/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 317,688

Coty Inc., 6.50%, 04/15/26 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . 85 71,721Edgewell Personal Care Co.

4.70%, 05/19/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 115,6054.70%, 05/24/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 76,216

Estee Lauder Companies Inc. (The)2.00%, 12/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 185,7042.38%, 12/01/29 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 81,9453.13%, 12/01/49 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 137,6643.15%, 03/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 61,5374.15%, 03/15/47 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 65,7004.38%, 06/15/45 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 151,936

Procter & Gamble Co. (The)2.15%, 08/11/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 108,8972.30%, 02/06/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 185,0312.45%, 11/03/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178 194,2353.00%, 03/25/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 567,9303.10%, 08/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 92,1343.50%, 10/25/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 267,3653.55%, 03/25/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 600,1555.50%, 02/01/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 82,279


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Cosmetics & Personal Care (continued)5.55%, 03/05/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 4 $ 5,970

Revlon Consumer Products Corp.5.75%, 02/15/21 (Call 05/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 34,5176.25%, 08/01/24 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 9,159

Unilever Capital Corp.1.38%, 07/28/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 100,7572.00%, 07/28/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 104,2662.60%, 05/05/24 (Call 05/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 210,5563.00%, 03/07/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 104,3143.25%, 03/07/24 (Call 09/07/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 107,9063.50%, 03/22/28 (Call 09/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 187,2125.90%, 11/15/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 512 730,010

5,903,706Distribution & Wholesale — 0.1%American Builders & Contractors Supply Co. Inc.

4.00%, 01/15/28 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 100,1265.88%, 05/15/26 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 75,392

Anixter Inc.5.13%, 10/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 76,1445.50%, 03/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 76,9786.00%, 12/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 65,785

Chongqing Nan'an Urban Construction & DevelopmentGroup Co. Ltd., 3.63%, 07/19/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 248,017

Core & Main Holdings LP (9.38% PIK), 8.63%, 09/15/24(Call 09/15/20)(b)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 48,899

Core & Main LP, 6.13%, 08/15/25 (Call 08/15/20)(b). . . . . . . . 100 96,981Ferguson Finance PLC, 4.50%, 10/24/28

(Call 10/24/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 482 521,751H&E Equipment Services Inc., 5.63%, 09/01/25

(Call 09/01/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 142,858HD Supply Inc., 5.38%, 10/15/26 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . 25 25,280IAA Inc., 5.50%, 06/15/27 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 75 74,934KAR Auction Services Inc., 5.13%, 06/01/25

(Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 128,511Li & Fung Ltd., 4.38%, 10/04/24 (Call 09/04/24)(c) . . . . . . . . . 200 176,294Performance Food Group Inc.

5.50%, 06/01/24 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 97,6075.50%, 10/15/27 (Call 10/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 170,9016.88%, 05/01/25 (Call 11/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,193

Resideo Funding Inc., 6.13%, 11/01/26 (Call 05/01/20)(b) . . 60 52,529Univar Solutions USA Inc., 5.13%, 12/01/27

(Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 19,871Wolverine Escrow LLC

8.50%, 11/15/24 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 70,3769.00%, 11/15/26 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 104,91613.13%, 11/15/27 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 60,695

WW Grainger Inc.1.85%, 02/15/25 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,4153.75%, 05/15/46 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,9404.20%, 05/15/47 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 150,1984.60%, 06/15/45 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282 343,118

3,007,709Diversified Financial Services — 1.3%Advisor Group Holdings Inc., 10.75%, 08/01/27

(Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 7,698AerCap Holdings NV, 5.88%, 10/10/79 (Call 10/10/20)(a) . . . 150 97,255AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust

2.88%, 08/14/24 (Call 08/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 130,8223.50%, 01/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 130,317

SecurityPar

(000) Value

Diversified Financial Services (continued)3.65%, 07/21/27 (Call 07/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 150 $ 125,7973.88%, 01/23/28 (Call 07/23/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158 133,1503.95%, 02/01/22 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 421,5734.45%, 10/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 144,3324.45%, 04/03/26 (Call 10/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 2,6314.50%, 05/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 203,1084.63%, 07/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 198,5845.00%, 10/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 244,797

AG Issuer LLC, 6.25%, 03/01/28 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . 35 30,783Air Lease Corp.

2.25%, 01/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 97,9012.30%, 02/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 50,5842.63%, 07/01/22 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 133,7452.75%, 01/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 146,1263.00%, 09/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 199,2733.00%, 02/01/30 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203 161,8783.25%, 03/01/25 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 119,5023.25%, 10/01/29 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 99,0843.38%, 06/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 86,5673.50%, 01/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 75,4903.63%, 04/01/27 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 88,3823.63%, 12/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 109,4073.75%, 02/01/22 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 23,3393.75%, 06/01/26 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 149,9623.88%, 07/03/23 (Call 07/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 56,5464.25%, 09/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 229,5584.63%, 10/01/28 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 101,896

Aircastle Ltd.4.13%, 05/01/24 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 127,1004.25%, 06/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 54,8034.40%, 09/25/23 (Call 09/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 185,3235.00%, 04/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 132,3395.50%, 02/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 254,525

Alliance Data Systems Corp., 4.75%, 12/15/24(Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 111,460

Ally Financial Inc.3.88%, 05/21/24 (Call 05/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261 256,4664.13%, 02/13/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,4714.63%, 05/19/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 65,9204.63%, 03/30/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 285,9975.13%, 09/30/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 129,1795.75%, 11/20/25 (Call 05/20/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176 180,3148.00%, 11/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 526 633,955

American Express Co.2.50%, 08/01/22 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 104,2612.50%, 07/30/24 (Call 07/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 128,7012.65%, 12/02/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 142,9602.75%, 05/20/22 (Call 05/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,6103.00%, 10/30/24 (Call 10/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 94,5923.13%, 05/20/26 (Call 05/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249 267,7503.38%, 05/17/21 (Call 05/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 106,9153.40%, 02/27/23 (Call 08/27/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 157,1403.40%, 02/22/24 (Call 08/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 780 827,0113.63%, 12/05/24 (Call 06/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 220,1643.70%, 11/05/21 (Call 05/05/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203 208,9344.05%, 12/03/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246 301,7514.20%, 11/06/25 (Call 05/06/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 123,713

American Express Credit Corp.2.25%, 05/05/21 (Call 05/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 625 632,1502.70%, 03/03/22 (Call 09/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 97,344


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Diversified Financial Services (continued)3.30%, 05/03/27 (Call 05/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 695 $ 765,174

Ameriprise Financial Inc.2.88%, 09/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 181,5273.00%, 03/22/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136 140,4103.70%, 10/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 190,0034.00%, 10/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 321,633

Avation Capital SA, 6.50%, 05/15/21 (Call 05/15/20)(b). . . . . 200 169,690Avolon Holdings Funding Ltd.

2.88%, 02/15/25 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 48,9683.63%, 05/01/22 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186 170,2333.95%, 07/01/24 (Call 07/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 126,3444.38%, 05/01/26 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146 125,1155.13%, 10/01/23 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 182,0915.25%, 05/15/24 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 208,0925.50%, 01/15/23 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 141,648

Azure Nova International Finance Ltd.2.63%, 11/01/21(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,8883.50%, 03/21/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 206,184

Azure Orbit IV International Finance Ltd., 3.75%,01/25/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 209,442

Banco BTG Pactual SA/Cayman Islands, 4.50%, 01/10/25(Call 07/10/20)(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 183,510

BGC Partners Inc.3.75%, 10/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 182,9515.38%, 07/24/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 78,890

Blackstone Holdings Finance Co. LLC2.50%, 01/10/30 (Call 07/10/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 98,9563.50%, 09/10/49 (Call 09/10/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 196,9784.00%, 10/02/47 (Call 10/02/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,1264.45%, 07/15/45(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 47,8275.00%, 06/15/44(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 57,468

BOC Aviation Ltd.3.00%, 09/11/29 (Call 09/11/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 382,0123.50%, 10/10/24 (Call 10/10/20)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,0563.50%, 09/18/27 (Call 09/18/20)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,5523.88%, 04/27/26 (Call 10/27/20)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 414,040

Bocom Leasing Management Hong Kong Co. Ltd., 4.38%,01/22/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 214,236

Brookfield Finance Inc.3.90%, 01/25/28 (Call 07/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 185,3934.00%, 04/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 184,5504.25%, 06/02/26 (Call 06/02/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 89,9254.70%, 09/20/47 (Call 09/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 129,0744.85%, 03/29/29 (Call 09/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 76,886

Brookfield Finance LLC, 3.45%, 04/15/50 (Call 10/15/20) . . 9 7,452Cantor Fitzgerald LP, 4.88%, 05/01/24 (Call 05/01/20)(b) . . . 105 104,335Capital One Bank USA N.A.

2.01%, 01/27/23 (Call 07/27/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370 366,7662.28%, 01/28/26 (Call 07/28/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345 333,487

Capital One Financial Corp.3.05%, 03/09/22 (Call 09/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 128,2773.20%, 01/30/23 (Call 07/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 254,9873.20%, 02/05/25 (Call 08/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267 272,3963.30%, 10/30/24 (Call 10/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 321,1423.50%, 06/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405 417,9883.75%, 04/24/24 (Call 10/24/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 181,4173.75%, 07/28/26 (Call 07/28/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 251,5833.75%, 03/09/27 (Call 09/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 439 446,6523.80%, 01/31/28 (Call 07/31/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 61,0433.90%, 01/29/24 (Call 07/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 280,970

SecurityPar

(000) Value

Diversified Financial Services (continued)4.20%, 10/29/25 (Call 10/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 384 $ 391,9764.25%, 04/30/25 (Call 10/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,2794.75%, 07/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 111,492

Cboe Global Markets Inc., 3.65%, 01/12/27(Call 07/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 238,469

CCBL Cayman 1 Corp. Ltd., 2.75%, 05/31/21(c) . . . . . . . . . . . 200 201,822CDBL Funding 1, 4.25%, 12/02/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 218,608CDBL Funding 2, 2.29%, 07/18/21,

(3 mo. LIBOR US + 1.150%)(c)(f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 200,210CDP Financial Inc., 3.15%, 07/24/24(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 415 454,454Charles Schwab Corp. (The)

2.65%, 01/25/23 (Call 07/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187 194,9813.00%, 03/10/25 (Call 09/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152 160,9623.20%, 03/02/27 (Call 09/02/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 141,0863.20%, 01/25/28 (Call 07/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 175,0953.25%, 05/21/21 (Call 05/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290 295,7273.25%, 05/22/29 (Call 05/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 117,5513.45%, 02/13/26 (Call 08/13/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 75,3123.55%, 02/01/24 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 379,0153.85%, 05/21/25 (Call 05/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 56,1634.00%, 02/01/29 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 186,443

Charming Light Investments Ltd.4.38%, 12/21/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 654,7025.00%, 09/03/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 274,452

China Cinda Finance 2014 Ltd., 5.63%, 05/14/24(c) . . . . . . . . 200 223,438China Cinda Finance 2015 I Ltd., 4.25%, 04/23/25(c) . . . . . . 400 435,404China Cinda Finance 2017 I Ltd.

4.10%, 03/09/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 636,3064.40%, 03/09/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 218,8444.75%, 02/08/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 449,556

China Great Wall International Holdings III Ltd.2.63%, 10/27/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,8503.13%, 08/31/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 459,495

CICC Hong Kong Finance 2016 MTN Ltd., 2.94%,05/03/22, (3 mo. LIBOR US + 1.175%)(c)(f) . . . . . . . . . . . . . 400 395,368

Citadel LP, 5.38%, 01/17/23 (Call 07/17/20)(b) . . . . . . . . . . . . . 55 55,780CITIC Securities Finance MTN Co. Ltd., 3.25%,

04/20/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 206,274Clifford Capital Pte. Ltd., 1.73%, 09/10/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,804CME Group Inc.

3.00%, 09/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 225,2533.00%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259 281,9323.75%, 06/15/28 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 250,2494.15%, 06/15/48 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 139,9945.30%, 09/15/43 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 165,870

Coastal Emerald Ltd., 3.95%, 08/01/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 396,336CPPIB Capital Inc., 2.25%, 01/25/22(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 515,185Credit Acceptance Corp.

5.13%, 12/31/24 (Call 06/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 48,3226.63%, 03/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 40,500

Credit Suisse USA Inc., 7.13%, 07/15/32. . . . . . . . . . . . . . . . . . 252 368,835Curo Group Holdings Corp., 8.25%, 09/01/25

(Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 100,797Daiwa Securities Group Inc., 3.13%, 04/19/22(b). . . . . . . . . . . 101 102,101Discover Financial Services

3.75%, 03/04/25 (Call 09/04/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 162,2243.85%, 11/21/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 49,1053.95%, 11/06/24 (Call 05/06/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318 327,5914.10%, 02/09/27 (Call 08/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 319 319,6094.50%, 01/30/26 (Call 07/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 311,958


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Diversified Financial Services (continued)5.20%, 04/27/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 40 $ 41,552

E*TRADE Financial Corp.2.95%, 08/24/22 (Call 08/24/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 107,6893.80%, 08/24/27 (Call 08/24/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 52,9764.50%, 06/20/28 (Call 06/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 158,412

Eaton Vance Corp., 3.50%, 04/06/27 (Call 10/06/20) . . . . . . 175 182,339Enova International Inc., 8.50%, 09/01/24

(Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 43,773Fairstone Financial Inc., 7.88%, 07/15/24

(Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 61,413Franklin Resources Inc., 2.85%, 03/30/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 136,629GE Capital International Funding Co. Unlimited Co.

3.37%, 11/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 267,8394.42%, 11/15/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,960 2,042,457

Global Aircraft Leasing Co Ltd. (7.25% PIK), 6.50%,09/15/24 (Call 09/15/20)(b)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 196,215

goeasy Ltd., 5.38%, 12/01/24 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . 75 67,055Gtlk Europe Capital DAC, 5.95%, 04/17/25(c). . . . . . . . . . . . . . 200 201,488ICBCIL Finance Co. Ltd.

2.64%, 05/15/21, (3 mo. LIBOR US + 0.950%)(c)(f) . . . . . . 400 398,0602.75%, 05/19/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,6103.13%, 11/15/22(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410 417,5973.38%, 04/05/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,178

ICD Sukuk Co. Ltd., 5.00%, 02/01/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 393,432Intercontinental Exchange Inc.

2.35%, 09/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 136,8803.10%, 09/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263 285,4553.45%, 09/21/23 (Call 09/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 129,2743.75%, 12/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290 322,6604.00%, 10/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 237,1414.25%, 09/21/48 (Call 09/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 256,620

International Lease Finance Corp.5.88%, 08/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 464 448,0628.63%, 01/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,820

Inventive Global Investments Ltd.1.90%, 09/19/21, (3 mo. LIBOR US + 0.850%)(c)(f) . . . . . . 200 200,7283.88%, 09/19/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 414,984

Invesco Finance PLC3.13%, 11/30/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 127,0523.75%, 01/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 106,0344.00%, 01/30/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 105,5045.38%, 11/30/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 148,641

Janus Capital Group Inc., 4.88%, 08/01/25 (Call 08/01/20) . 100 104,721Jefferies Finance LLC/JFIN Co-Issuer Corp., 6.25%,

06/03/26 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 181,420Jefferies Financial Group Inc., 5.50%, 10/18/23

(Call 10/18/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 329 345,598Jefferies Group LLC

5.13%, 01/20/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 183,1976.25%, 01/15/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 167,0876.45%, 06/08/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 94,1926.50%, 01/20/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 63,368

Jefferies Group LLC/Jefferies Group Capital Finance Inc.4.15%, 01/23/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152 151,2074.85%, 01/15/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 72,650

KKR Group Finance Co. II LLC, 5.50%, 02/01/43(Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 29,482

Kuwait Projects Co. SPC Ltd., 5.00%, 03/15/23(c) . . . . . . . . . 200 192,848Lazard Group LLC

3.63%, 03/01/27 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 120,474

SecurityPar

(000) Value

Diversified Financial Services (continued)3.75%, 02/13/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 105 $ 107,3114.38%, 03/11/29 (Call 09/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114 119,8034.50%, 09/19/28 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 226,969

LeasePlan Corp. NV, 2.88%, 10/24/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 200,246Legg Mason Inc.

4.75%, 03/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 161,1335.63%, 01/15/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286 334,057

LPL Holdings Inc.4.63%, 11/15/27 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 33,2445.75%, 09/15/25 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 123,492

Mastercard Inc.2.00%, 03/03/25 (Call 09/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 306,5882.95%, 11/21/26 (Call 05/21/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148 162,5542.95%, 06/01/29 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 330,0033.30%, 03/26/27 (Call 09/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 133,8403.35%, 03/26/30 (Call 09/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 125,1933.38%, 04/01/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 54,9533.50%, 02/26/28 (Call 08/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 242,8453.65%, 06/01/49 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 170,1313.80%, 11/21/46 (Call 05/21/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226 277,2343.85%, 03/26/50 (Call 09/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 50,2093.95%, 02/26/48 (Call 08/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 18,886

Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co. Ltd.3.56%, 02/28/24 (Call 08/28/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 206,9663.96%, 09/19/23 (Call 09/19/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 214,317

Nasdaq Inc.3.25%, 04/28/50 (Call 10/28/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 89,9423.85%, 06/30/26 (Call 06/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 269,0474.25%, 06/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 243,574

Nationstar Mortgage Holdings Inc.6.00%, 01/15/27 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 77,3978.13%, 07/15/23 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 158,4209.13%, 07/15/26 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 158,199

Navient Corp.5.00%, 10/26/20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 49,1625.00%, 03/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 84,4035.50%, 01/25/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 140,1585.63%, 08/01/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 95,6205.88%, 10/25/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 92,2856.13%, 03/25/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 138,7666.50%, 06/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 193,7606.63%, 07/26/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 124,3056.75%, 06/25/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 92,6246.75%, 06/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 90,9007.25%, 01/25/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 98,1227.25%, 09/25/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 71,908

Neuberger Berman Group LLC/Neuberger BermanFinance Corp., 4.88%, 04/15/45 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . 5 4,878

NFP Corp.6.88%, 07/15/25 (Call 07/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 114,8468.00%, 07/15/25 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 47,629

Nomura Holdings Inc.2.65%, 01/16/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 318,0873.10%, 01/16/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 315,765

Nuveen Finance LLC, 4.13%, 11/01/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 222 242,515Nuveen LLC, 4.00%, 11/01/28 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . 185 214,060Ocwen Loan Servicing LLC, 8.38%, 11/15/22

(Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 37,829ORIX Corp.

2.90%, 07/18/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 30,444


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Diversified Financial Services (continued)3.25%, 12/04/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 350 $ 361,7813.70%, 07/18/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 169,8664.05%, 01/16/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 281,027

Oxford Finance LLC/Oxford Finance Co-Issuer II Inc.,6.38%, 12/15/22 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 56,261

Park Aerospace Holdings Ltd.4.50%, 03/15/23 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198 174,6585.25%, 08/15/22 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 537 491,9515.50%, 02/15/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 246,756

Power Finance Corp. Ltd.3.25%, 09/16/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 561,6305.25%, 08/10/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 197,078

Power Sector Assets & Liabilities Management Corp.,7.39%, 12/02/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505 595,774

QIIB Senior Sukuk Ltd., 4.26%, 03/05/24(c). . . . . . . . . . . . . . . . 400 413,772Quicken Loans Inc.

5.25%, 01/15/28 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 171,3515.75%, 05/01/25 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 196,196

Raymond James Financial Inc.3.63%, 09/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158 164,5024.95%, 07/15/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 139,585

REC Ltd., 3.38%, 07/25/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 372,672Shriram Transport Finance Co. Ltd., 5.95%, 10/24/22(c) . . . . 400 308,000SIHC International Capital Ltd.

3.95%, 09/26/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,6504.35%, 09/26/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 216,070

Soar Wise Ltd., 3.50%, 05/31/22(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 409,172Springleaf Finance Corp.

5.38%, 11/15/29 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 150,6645.63%, 03/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 127,3566.13%, 05/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 138,2576.13%, 03/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233 218,2846.63%, 01/15/28 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 119,1316.88%, 03/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 203,2727.13%, 03/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 219,1667.75%, 10/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 123,9978.25%, 12/15/20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 100,6198.25%, 10/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 29,266

State Elite Global Ltd., 2.75%, 06/13/22(c). . . . . . . . . . . . . . . . . 200 205,156Stifel Financial Corp., 4.25%, 07/18/24. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 248,441Synchrony Financial

2.85%, 07/25/22 (Call 07/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 63,3483.70%, 08/04/26 (Call 08/04/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146 134,1893.75%, 08/15/21 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 32,0823.95%, 12/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 179,9174.25%, 08/15/24 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239 232,6474.38%, 03/19/24 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 142,5634.50%, 07/23/25 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290 283,7885.15%, 03/19/29 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 208,024

TD Ameritrade Holding Corp.2.75%, 10/01/29 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 216,7012.95%, 04/01/22 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203 208,3733.30%, 04/01/27 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 241,5763.75%, 04/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,422

TMX Finance LLC/TitleMax Finance Corp., 11.13%,04/01/23 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 52,667

Visa Inc.2.75%, 09/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 99,0732.80%, 12/14/22 (Call 06/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 326,6533.15%, 12/14/25 (Call 06/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,002 1,107,581

SecurityPar

(000) Value

Diversified Financial Services (continued)3.65%, 09/15/47 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 10 $ 12,1814.15%, 12/14/35 (Call 06/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343 434,1934.30%, 12/14/45 (Call 06/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 611 807,546

Voyager Aviation Holdings LLC/Voyager Finance Co.,8.50%, 08/15/21 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 82,501

Western Union Co. (The)2.85%, 01/10/25 (Call 07/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 49,5723.60%, 03/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 128,2954.25%, 06/09/23 (Call 06/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 78,886

61,215,652Electric — 2.4%Abu Dhabi National Energy Co. PJSC

3.63%, 06/22/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 202,9343.88%, 05/06/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 210,0664.38%, 04/23/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 212,8924.38%, 06/22/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 214,1005.88%, 12/13/21(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 211,5626.50%, 10/27/36(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380 463,262

Acwa Power Management And Investments One Ltd.,5.95%, 12/15/39(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 185,622

Adani Electricity Mumbai Ltd., 3.95%, 02/12/30(c). . . . . . . . . . 200 169,166AEP Texas Inc.

2.40%, 10/01/22 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 97,2403.80%, 10/01/47 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 175,962Series G, 4.15%, 05/01/49 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . 25 29,674Series H, 3.45%, 01/15/50 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 5 5,515

AEP Transmission Co. LLC3.10%, 12/01/26 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 108,9653.15%, 09/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 66,0413.75%, 12/01/47 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 119,3203.80%, 06/15/49 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,0984.00%, 12/01/46 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 30,8294.25%, 09/15/48 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 64,060

AES Corp. (The)4.00%, 03/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,0004.50%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 100,4164.88%, 05/15/23 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 121,0105.13%, 09/01/27 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 151,0815.50%, 04/15/25 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 75,8546.00%, 05/15/26 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 105,058

Alabama Power Co.3.45%, 10/01/49 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 73,5383.75%, 03/01/45 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127 145,6654.15%, 08/15/44 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 160,3914.30%, 01/02/46 (Call 07/02/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 61,6976.00%, 03/01/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 7,0616.13%, 05/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 66,889Series A, 4.30%, 07/15/48 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 130 162,458Series B, 3.70%, 12/01/47 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 27 31,015

Alliant Energy Finance LLC3.75%, 06/15/23 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 163,7024.25%, 06/15/28 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 144,264

Ameren Corp.2.50%, 09/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 109,6513.65%, 02/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 319,237

Ameren Illinois Co.3.25%, 03/01/25 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,9033.25%, 03/15/50 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 225,3183.70%, 12/01/47 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 159,226


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Electric (continued)American Electric Power Co. Inc.

3.20%, 11/13/27 (Call 05/13/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 185 $ 197,032Series F, 2.95%, 12/15/22 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 150 155,272Series I, 3.65%, 12/01/21. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 36,234Series J, 4.30%, 12/01/28 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 310 354,442

Appalachian Power Co.3.40%, 06/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 14,8004.40%, 05/15/44 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 156,2537.00%, 04/01/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 35,296Series Y, 4.50%, 03/01/49 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 20 24,984

Arizona Public Service Co.2.60%, 08/15/29 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149 155,3002.95%, 09/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 106,2993.15%, 05/15/25 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 160,2183.50%, 12/01/49 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 223,0283.75%, 05/15/46 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,7014.20%, 08/15/48 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 59,0944.25%, 03/01/49 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 30,0734.35%, 11/15/45 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 129,1274.50%, 04/01/42 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 40,1895.05%, 09/01/41 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 12,412

Atlantic City Electric Co., 4.00%, 10/15/28 (Call 10/15/20) . 100 114,658Ausgrid Finance Pty Ltd.

3.85%, 05/01/23 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 262,0654.35%, 08/01/28 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 220,202

Avangrid Inc.3.15%, 12/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 217,5713.80%, 06/01/29 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 188,767

Avista Corp., 4.35%, 06/01/48 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . 55 68,906Baltimore Gas & Electric Co.

3.20%, 09/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 54,0173.50%, 08/15/46 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 139,5153.75%, 08/15/47 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 58,1664.25%, 09/15/48 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 31,4766.35%, 10/01/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 21,297

Basin Electric Power Cooperative, 4.75%, 04/26/47(Call 10/26/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 183,108

Berkshire Hathaway Energy Co.2.80%, 01/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 276,5863.25%, 04/15/28 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 347,5653.50%, 02/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 323,0433.75%, 11/15/23 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 86,9513.80%, 07/15/48 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 254,6524.25%, 10/15/50 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 319,9104.50%, 02/01/45 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 241,6285.15%, 11/15/43 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 303,7075.95%, 05/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,8266.13%, 04/01/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 365 516,048

Black Hills Corp.3.05%, 10/15/29 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 108,9663.88%, 10/15/49 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,4104.20%, 09/15/46 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 8,9744.35%, 05/01/33 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 236,481

Calpine Corp.4.50%, 02/15/28 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 208,7075.13%, 03/15/28 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 243,7375.25%, 06/01/26 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 214,4165.50%, 02/01/24 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 100,0615.75%, 01/15/25 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 200,424

SecurityPar

(000) Value

Electric (continued)Cemig Geracao e Transmissao SA, 9.25%, 12/05/24

(Call 12/05/23)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 200 $ 208,396CenterPoint Energy Houston Electric LLC

2.25%, 08/01/22 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,0793.95%, 03/01/48 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 171,0114.50%, 04/01/44 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 189,934Series AA, 3.00%, 02/01/27 (Call 08/01/20). . . . . . . . . . . . . 10 10,595Series AC, 4.25%, 02/01/49 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . 35 44,531Series K2, 6.95%, 03/15/33. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4,456Series Z, 2.40%, 09/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 10 10,370

CenterPoint Energy Inc.2.50%, 09/01/22 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,5512.50%, 09/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 46,3942.95%, 03/01/30 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,8783.70%, 09/01/49 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,2353.85%, 02/01/24 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 277,5504.25%, 11/01/28 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 243,965

Centrais Eletricas Brasileiras SA, 4.63%, 02/04/30(c) . . . . . . 200 171,692CGNPC International Ltd., 2.75%, 07/02/24(c) . . . . . . . . . . . . . 400 408,664China Clean Energy Development Ltd., 4.00%, 11/05/25(c) . 200 216,778China Southern Power Grid International Finance BVI Co.

Ltd., 3.50%, 05/08/27(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 432,008Clearway Energy Operating LLC

4.75%, 03/15/28 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 76,3875.00%, 09/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 100,7965.75%, 10/15/25 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 82,852

Cleco Corporate Holdings LLC3.38%, 09/15/29 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 111,2663.74%, 05/01/26 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 273,839

Cleveland Electric Illuminating Co. (The)3.50%, 04/01/28 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 161,9524.55%, 11/15/30 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 58,1135.95%, 12/15/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,344

CLP Power Hong Kong Financing Ltd., 3.38%, 10/26/27(c) . 200 214,292CMS Energy Corp.

3.00%, 05/15/26 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,9343.45%, 08/15/27 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 8,6403.60%, 11/15/25 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 159,1084.88%, 03/01/44 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 63,6735.05%, 03/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 31,764

Comision Federal de Electricidad4.75%, 02/23/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 190,0584.88%, 01/15/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 198,5925.75%, 02/14/42(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 191,2126.13%, 06/16/45(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,074

Commonwealth Edison Co.2.55%, 06/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 176,4083.00%, 03/01/50 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2,1633.65%, 06/15/46 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 69,4153.70%, 08/15/28 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 342,4203.70%, 03/01/45 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 163,5913.80%, 10/01/42 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,8534.00%, 03/01/48 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 167,3624.00%, 03/01/49 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 118,2004.35%, 11/15/45 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 101,5264.60%, 08/15/43 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 32,1194.70%, 01/15/44 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 10,532Series 122, 2.95%, 08/15/27 (Call 08/15/20). . . . . . . . . . . . 175 188,863Series 123, 3.75%, 08/15/47 (Call 08/15/20). . . . . . . . . . . . 85 100,785Series 127, 3.20%, 11/15/49 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . 70 76,964


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Electric (continued)Connecticut Light & Power Co. (The)

2.50%, 01/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 50 $ 51,5584.00%, 04/01/48 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 128,0204.30%, 04/15/44 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 100,1556.35%, 06/01/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 21,071Series A, 3.20%, 03/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 8 8,724Series A, 4.15%, 06/01/45 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 15 18,962

Consolidated Edison Co. of New York Inc.3.70%, 11/15/59 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 114,0593.80%, 05/15/28 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 45,1083.85%, 06/15/46 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 127,2583.95%, 03/01/43 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390 453,8044.45%, 03/15/44 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232 285,8874.50%, 12/01/45 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 31,4894.50%, 05/15/58 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 125,9464.63%, 12/01/54 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 64,2905.70%, 06/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 41,095Series 06-A, 5.85%, 03/15/36. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 20,502Series 06-B, 6.20%, 06/15/36. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 104,393Series 08-B, 6.75%, 04/01/38. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 44,564Series 12-A, 4.20%, 03/15/42. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,009Series 2017, 3.88%, 06/15/47 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . 100 115,826Series 20B, 3.95%, 04/01/50 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . 250 300,407Series A, 4.13%, 05/15/49 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 200 242,836Series C, 4.30%, 12/01/56 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 115 141,121Series D, 4.00%, 12/01/28 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 85 98,481Series E, 4.65%, 12/01/48 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 250 325,402

Consolidated Edison Inc., 2.00%, 05/15/21 (Call 05/15/20). 95 95,590Consorcio Transmantaro SA, 4.70%, 04/16/34(c) . . . . . . . . . . 200 205,952Consumers Energy Co.

2.50%, 05/01/60 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440 432,4193.10%, 08/15/50 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 39,9063.25%, 08/15/46 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,7353.75%, 02/15/50 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 105,4953.95%, 07/15/47 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 423,1594.05%, 05/15/48 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 162,082

Dayton Power & Light Co. (The), 3.95%, 06/15/49(Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 92,936

Delmarva Power & Light Co.3.50%, 11/15/23 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 85,2464.15%, 05/15/45 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 56,911

Dominion Energy Inc.2.72%, 08/15/21(i) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 202,9343.07%, 08/15/24(i) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223 233,8473.90%, 10/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 324,4204.25%, 06/01/28 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 369 414,3574.70%, 12/01/44 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 84,6535.75%, 10/01/54 (Call 10/01/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 35,0007.00%, 06/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 265,333Series A, 4.60%, 03/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 130 158,578Series B, 2.75%, 01/15/22 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 180 183,931Series B, 2.75%, 09/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 125 128,155Series B, 5.95%, 06/15/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 100,893Series C, 4.05%, 09/15/42 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 85 91,669Series C, 4.90%, 08/01/41 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 150 179,029Series D, 2.85%, 08/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 178 185,925Series E, 6.30%, 03/15/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 195,252Series F, 5.25%, 08/01/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 97,966

Dominion Energy South Carolina Inc.4.60%, 06/15/43 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 56,920

SecurityPar

(000) Value

Electric (continued)5.30%, 05/15/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 5 $ 6,3665.45%, 02/01/41 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 226,6726.05%, 01/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 147,279

DPL Inc.4.35%, 04/15/29 (Call 10/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 121,9767.25%, 10/15/21 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 103,967

Drax Finco PLC, 6.63%, 11/01/25 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . 200 206,920DTE Electric Co.

2.25%, 03/01/30 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 7,2832.95%, 03/01/50 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 24,6333.38%, 03/01/25 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 15,2333.65%, 03/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 276,1783.70%, 03/15/45 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 59,0443.70%, 06/01/46 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 38,6743.75%, 08/15/47 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 84,1083.95%, 03/01/49 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 155,9054.30%, 07/01/44 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 100,8025.70%, 10/01/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 54,060Series A, 4.00%, 04/01/43 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 25 30,141

DTE Energy Co.2.25%, 11/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,8382.85%, 10/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 300,7172.95%, 03/01/30 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 110,8563.80%, 03/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 63,9026.38%, 04/15/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 427,823Series B, 3.30%, 06/15/22 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 114 117,476Series C, 2.53%, 10/01/24. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 119,238Series C, 3.40%, 06/15/29 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 141 147,480Series C, 3.50%, 06/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 55 57,870Series D, 3.70%, 08/01/23 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 155 165,033

Duke Energy Carolinas LLC2.45%, 08/15/29 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 79,7272.45%, 02/01/30 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 213,4482.50%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 52,2502.95%, 12/01/26 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 52,4953.05%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 271,8663.20%, 08/15/49 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 169,1313.35%, 05/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 131,4723.70%, 12/01/47 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 29,7943.75%, 06/01/45 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 62,0183.88%, 03/15/46 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 164,1653.90%, 06/15/21 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 194,8033.95%, 11/15/28 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 123,4753.95%, 03/15/48 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 124,4374.00%, 09/30/42 (Call 09/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 369,9864.25%, 12/15/41 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 59,7465.30%, 02/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 120,9666.00%, 01/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 153,1586.05%, 04/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 72,5246.10%, 06/01/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 71,353Series A, 6.00%, 12/01/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 64,038

Duke Energy Corp.1.80%, 09/01/21 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 585 590,7622.65%, 09/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360 382,4863.05%, 08/15/22 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 67,1143.15%, 08/15/27 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,7583.40%, 06/15/29 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 76,7413.55%, 09/15/21 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 59,4343.75%, 04/15/24 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360 391,8563.75%, 09/01/46 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 533 604,646


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Electric (continued)3.95%, 08/15/47 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 55 $ 64,2614.20%, 06/15/49 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 153,8364.80%, 12/15/45 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206 264,928

Duke Energy Florida LLC2.50%, 12/01/29 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 187,4863.20%, 01/15/27 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 164,1553.40%, 10/01/46 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 16,9063.80%, 07/15/28 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505 580,5133.85%, 11/15/42 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 109,1676.35%, 09/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 123,6826.40%, 06/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214 328,558

Duke Energy Indiana LLC2.75%, 04/01/50 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 256,5206.35%, 08/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 88,9436.45%, 04/01/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 22,048Series YYY, 3.25%, 10/01/49 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . 96 106,932

Duke Energy Ohio Inc.3.65%, 02/01/29 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 103,7573.70%, 06/15/46 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,8654.30%, 02/01/49 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 26,138

Duke Energy Progress LLC3.25%, 08/15/25 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 16,4143.45%, 03/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 312,2323.60%, 09/15/47 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 104,9633.70%, 09/01/28 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 45,8023.70%, 10/15/46 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 88,5444.10%, 05/15/42 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 9,7924.10%, 03/15/43 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 97,4044.15%, 12/01/44 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 98,3384.20%, 08/15/45 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 81,025

E.ON International Finance BV, 6.65%, 04/30/38(b) . . . . . . . . 200 267,144Edison International

2.40%, 09/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 124,8492.95%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 160,4193.13%, 11/15/22 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,1613.55%, 11/15/24 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 180,5254.13%, 03/15/28 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 157,3085.75%, 06/15/27 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 147,811

EDP Finance BV, 3.63%, 07/15/24(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 422 440,914El Paso Electric Co.

5.00%, 12/01/44 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 44,2556.00%, 05/15/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 19,547

Electricite de France SA3.63%, 10/13/25 (Call 10/13/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 690 754,2044.50%, 09/21/28 (Call 09/21/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 442 509,1094.75%, 10/13/35 (Call 10/13/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 404,5344.88%, 01/22/44(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380 450,9994.95%, 10/13/45 (Call 10/13/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248 297,4885.00%, 09/21/48 (Call 09/21/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 739,6805.25%, (Call 07/29/20)(a)(b)(g) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 104,6835.25%, 10/13/55 (Call 10/13/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 154,3105.60%, 01/27/40(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 192,2656.00%, 01/22/2114(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156 201,6396.95%, 01/26/39(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129 188,045

Emera U.S. Finance LP2.70%, 06/15/21 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 206,0913.55%, 06/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293 310,3104.75%, 06/15/46 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 257,314

Empresa de Transmision Electrica SA, 5.13%, 05/02/49(c) . 400 408,952

SecurityPar

(000) Value

Electric (continued)Empresa Electrica Guacolda SA, 4.56%, 04/30/25

(Call 01/30/25)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 200 $ 145,224Enel Americas SA, 4.00%, 10/25/26 (Call 10/25/20) . . . . . . . 75 77,027Enel Chile SA, 4.88%, 06/12/28 (Call 03/12/28) . . . . . . . . . . . 110 118,802Enel Finance International NV

2.65%, 09/10/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 313,4813.50%, 04/06/28(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 269,9713.63%, 05/25/27(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 209,7404.25%, 09/14/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 610 646,0574.63%, 09/14/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 385 422,0644.88%, 06/14/29(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 230,9706.00%, 10/07/39(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 464,9216.80%, 09/15/37(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 326,850

Engie SA, 2.88%, 10/10/22(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 76,867Entergy Arkansas LLC

3.50%, 04/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316 351,4994.20%, 04/01/49 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 63,781

Entergy Corp.2.95%, 09/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405 425,8094.00%, 07/15/22 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 105,714

Entergy Louisiana LLC2.40%, 10/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 179,7913.05%, 06/01/31 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 153,0383.12%, 09/01/27 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 27,3283.25%, 04/01/28 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 8,7144.20%, 09/01/48 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 116,1934.20%, 04/01/50 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 129,4635.40%, 11/01/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 57,536

Entergy Mississippi LLC2.85%, 06/01/28 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,7623.85%, 06/01/49 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 141,204

Entergy Texas Inc.3.55%, 09/30/49 (Call 09/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,6734.00%, 03/30/29 (Call 09/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 46,8584.50%, 03/30/39 (Call 09/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 303,497

Eskom Holdings SOC Ltd.6.75%, 08/06/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 298,5007.13%, 02/11/25(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 292,248

Evergy Inc.2.45%, 09/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 325,8712.90%, 09/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242 247,813

Evergy Kansas Central Inc.3.10%, 04/01/27 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 37,6653.25%, 09/01/49 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 55,2814.10%, 04/01/43 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 76,9934.13%, 03/01/42 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 39,5604.25%, 12/01/45 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 191,498

Evergy Metro Inc.3.65%, 08/15/25 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 166,4864.20%, 06/15/47 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 119,4724.20%, 03/15/48 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 63,0415.30%, 10/01/41 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 34,113Series 2019, 4.13%, 04/01/49 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . 110 138,216

Eversource Energy3.35%, 03/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 105,0903.45%, 01/15/50 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 9,719Series H, 3.15%, 01/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 50 52,957Series K, 2.75%, 03/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 274 281,286Series L, 2.90%, 10/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 180 188,762Series M, 3.30%, 01/15/28 (Call 07/15/20). . . . . . . . . . . . . . 100 107,220


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Electric (continued)Series N, 3.80%, 12/01/23 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . $ 60 $ 64,453Series O, 4.25%, 04/01/29 (Call 10/01/20). . . . . . . . . . . . . . 250 288,557

Exelon Corp.3.40%, 04/15/26 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 255,6243.50%, 06/01/22 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289 298,6063.95%, 06/15/25 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525 579,5164.45%, 04/15/46 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 297,7654.70%, 04/15/50 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 323,0374.95%, 06/15/35 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 132,3165.10%, 06/15/45 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 102,7755.63%, 06/15/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 97,378

Exelon Generation Co. LLC3.40%, 03/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 67,2694.25%, 06/15/22 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 63,0185.60%, 06/15/42 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 158,1215.75%, 10/01/41 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 100,4856.25%, 10/01/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 208,095

FirstEnergy Corp.2.05%, 03/01/25 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,1132.65%, 03/01/30 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 7,183Series A, 2.85%, 07/15/22 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 100 102,132Series B, 3.90%, 07/15/27 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 306 336,520Series B, 4.25%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 482 520,589Series C, 3.40%, 03/01/50 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 250 264,895Series C, 4.85%, 07/15/47 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 320 410,810Series C, 7.38%, 11/15/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213 314,348

FirstEnergy Transmission LLC4.35%, 01/15/25 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 27,7194.55%, 04/01/49 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 9,568

Florida Power & Light Co.2.75%, 06/01/23 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,3052.85%, 04/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 130,1393.13%, 12/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 38,2713.15%, 10/01/49 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 264,8083.70%, 12/01/47 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 91,7843.95%, 03/01/48 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 193,8973.99%, 03/01/49 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 331,5084.05%, 06/01/42 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 223,9514.05%, 10/01/44 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 69,8324.13%, 02/01/42 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 126,4234.13%, 06/01/48 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 220,9104.95%, 06/01/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,6265.69%, 03/01/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 126,4905.95%, 02/01/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 300,0485.96%, 04/01/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 75,490

Fortis Inc./Canada, 3.06%, 10/04/26 (Call 10/04/20) . . . . . . . 179 181,751Georgia Power Co.

4.30%, 03/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 401 470,1564.30%, 03/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 118,173Series A, 2.10%, 07/30/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 21,645Series A, 2.20%, 09/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 105 108,221Series B, 2.65%, 09/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 115 118,317Series B, 3.70%, 01/30/50 (Call 07/30/20) . . . . . . . . . . . . . . 308 347,064

Hongkong Electric Finance Ltd., 2.88%, 05/03/26(c) . . . . . . . 200 206,694Hydro-Quebec, Series HK, 9.38%, 04/15/30 . . . . . . . . . . . . . . 80 139,022Iberdrola International BV, 6.75%, 07/15/36 . . . . . . . . . . . . . . . 60 82,996Indiana Michigan Power Co.

4.25%, 08/15/48 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 95,622Series K, 4.55%, 03/15/46 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 135 172,768Series L, 3.75%, 07/01/47 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 34 38,921

SecurityPar

(000) Value

Electric (continued)Indianapolis Power & Light Co., 4.05%, 05/01/46

(Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 19 $ 22,464Interstate Power & Light Co.


IPALCO Enterprises Inc., 3.70%, 09/01/24 (Call 09/01/20) . 130 137,050Israel Electric Corp. Ltd., Series 6, 5.00%, 11/12/24(b)(c) . . . 1,050 1,143,670ITC Holdings Corp.

2.70%, 11/15/22 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 71,8893.25%, 06/30/26 (Call 06/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158 168,1063.35%, 11/15/27 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 213,6003.65%, 06/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 21,1935.30%, 07/01/43 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 142,404

Jersey Central Power & Light Co., 4.30%, 01/15/26(Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2,187

Kallpa Generacion SA, 4.88%, 05/24/26 (Call 02/24/26)(c) . 200 204,346Kentucky Utilities Co.

4.38%, 10/01/45 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 62,2415.13%, 11/01/40 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 125,790

Korea East-West Power Company Ltd., 2.63%,06/19/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 613,446

Korea Hydro & Nuclear Power Co. Ltd., 3.00%,09/19/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 206,896

Louisville Gas & Electric Co.4.38%, 10/01/45 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 29,921Series 25, 3.30%, 10/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . 73 78,621

Massachusetts Electric Co., 5.90%, 11/15/39(b). . . . . . . . . . . . 15 20,504Mexico Generadora de Energia S de rl, 5.50%, 12/06/32(c). 164 160,402MidAmerican Energy Co.

3.15%, 04/15/50 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 122,3193.50%, 10/15/24 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 159,0083.65%, 04/15/29 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 306 356,2183.65%, 08/01/48 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 145,6433.95%, 08/01/47 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 148,3814.25%, 05/01/46 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 224,1084.40%, 10/15/44 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 155,7674.80%, 09/15/43 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 33,6265.75%, 11/01/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 35,2196.75%, 12/30/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 181,392

Mid-Atlantic Interstate Transmission LLC, 4.10%, 05/15/28(Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 328,471

Minejesa Capital BV, 4.63%, 08/10/30(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 381,948Mississippi Power Co., Series 12-A, 4.25%, 03/15/42. . . . . . 15 16,732Monongahela Power Co., 5.40%, 12/15/43

(Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 78,078Narragansett Electric Co. (The), 3.92%, 08/01/28

(Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 55,670National Grid USA

5.80%, 04/01/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 64,9988.00%, 11/15/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 12,799

National Rural Utilities Cooperative Finance Corp.2.30%, 09/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 205,6502.40%, 04/25/22 (Call 10/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 206,0162.85%, 01/27/25 (Call 07/27/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 63,6162.95%, 02/07/24 (Call 08/07/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 19,2253.05%, 02/15/22 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,6953.05%, 04/25/27 (Call 10/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 106,1423.25%, 11/01/25 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 134,880


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Electric (continued)3.40%, 11/15/23 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 10 $ 10,6643.40%, 02/07/28 (Call 08/07/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 321 352,9813.70%, 03/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 78,6943.90%, 11/01/28 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 56,2234.02%, 11/01/32 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 89,9734.30%, 03/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 116,0054.40%, 11/01/48 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 124,1975.25%, 04/20/46 (Call 10/20/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 161,064

Nevada Power Co.Series CC, 3.70%, 05/01/29 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . 225 257,515Series DD, 2.40%, 05/01/30 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . 320 336,013Series EE, 3.13%, 08/01/50 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . 200 212,648Series N, 6.65%, 04/01/36. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 7,254Series R, 6.75%, 07/01/37. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229 336,774

New England Power Co., 3.80%, 12/05/47(Call 06/05/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 286,290

New York State Electric & Gas Corp., 3.30%, 09/15/49(Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 103,809

NextEra Energy Capital Holdings Inc.2.75%, 11/01/29 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 111,1632.80%, 01/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,5782.90%, 04/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 67,1213.15%, 04/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 287,2313.25%, 04/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 211,2403.50%, 04/01/29 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 378 425,8703.55%, 05/01/27 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 309,8123.63%, 06/15/23 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 79,1584.80%, 12/01/77 (Call 06/01/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 207,270

NextEra Energy Operating Partners LP3.88%, 10/15/26 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 99,3184.25%, 07/15/24 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 85,8204.25%, 09/15/24 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 86,5784.50%, 09/15/27 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 76,922

Niagara Mohawk Power Corp., 4.28%, 10/01/34(Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 119,028

Northern States Power Co./MN2.15%, 08/15/22 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,4402.90%, 03/01/50 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 49,1133.40%, 08/15/42 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 227,9143.60%, 09/15/47 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 11,9004.00%, 08/15/45 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 31,0454.13%, 05/15/44 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 117,9435.35%, 11/01/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 43,4186.25%, 06/01/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 100,274

NorthWestern Corp., 4.18%, 11/15/44 (Call 05/15/20). . . . . . 215 237,534NRG Energy Inc.

3.75%, 06/15/24 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 266,6984.45%, 06/15/29 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152 157,0435.25%, 06/15/29 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 133,7005.75%, 01/15/28 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 80,9406.63%, 01/15/27 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 240,1907.25%, 05/15/26 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 188,172

NSTAR Electric Co.3.20%, 05/15/27 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 35,3203.25%, 05/15/29 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 244,7524.40%, 03/01/44 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,159

NTPC Ltd.4.38%, 11/26/24(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,8724.50%, 03/19/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 398,112

SecurityPar

(000) Value

Electric (continued)Oglethorpe Power Corp.

4.25%, 04/01/46 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 100 $ 109,3655.05%, 10/01/48 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 11,4845.38%, 11/01/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 31,1445.95%, 11/01/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 53,882

Ohio Edison Co., 6.88%, 07/15/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 104,406Ohio Power Co., 4.00%, 06/01/49 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . 75 93,512Oklahoma Gas & Electric Co.

3.80%, 08/15/28 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 166,9023.85%, 08/15/47 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 15,5154.15%, 04/01/47 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 88,562

OmGrid Funding Ltd., 5.20%, 05/16/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 169,078Oncor Electric Delivery Co. LLC

2.75%, 06/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 276,4062.95%, 04/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 133,2863.10%, 09/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 113,8623.70%, 11/15/28 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 178,3373.75%, 04/01/45 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 66,4563.80%, 09/30/47 (Call 09/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 105,5813.80%, 06/01/49 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 253,1924.10%, 11/15/48 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 64,6334.55%, 12/01/41 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 52,4225.25%, 09/30/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,9175.30%, 06/01/42 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 285,2087.00%, 09/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 11,3577.00%, 05/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 77,8017.50%, 09/01/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8,249

PacifiCorp2.95%, 02/01/22 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 62,0033.30%, 03/15/51 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 279,6173.50%, 06/15/29 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 238,9174.10%, 02/01/42 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 60,4004.13%, 01/15/49 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 37,6594.15%, 02/15/50 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 95,3905.75%, 04/01/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 73,9486.00%, 01/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 145,252

Pampa Energia SA, 7.50%, 01/24/27 (Call 01/24/22)(c) . . . . 350 209,968PECO Energy Co.

1.70%, 09/15/21 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 75,6663.00%, 09/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,5833.90%, 03/01/48 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 310,2955.95%, 10/01/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 34,846

Pennsylvania Electric Co.3.25%, 03/15/28 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 13,7713.60%, 06/01/29 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 134,489

Perusahaan Listrik Negara PT3.88%, 07/17/29(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 391,7004.13%, 05/15/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 811 803,8234.88%, 07/17/49(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 192,3265.25%, 10/24/42(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,2065.25%, 05/15/47(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 202,2585.50%, 11/22/21(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,650

Potomac Electric Power Co.4.15%, 03/15/43 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 259,5186.50%, 11/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 148,809

PPL Capital Funding Inc.3.10%, 05/15/26 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192 201,7443.40%, 06/01/23 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 57,2083.50%, 12/01/22 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 67,5133.95%, 03/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 139,877


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Electric (continued)4.00%, 09/15/47 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 5 $ 5,3624.70%, 06/01/43 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 91,8945.00%, 03/15/44 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 96,018

PPL Electric Utilities Corp.3.00%, 09/15/21 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,1023.00%, 10/01/49 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 85,3633.95%, 06/01/47 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 308,1104.13%, 06/15/44 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 73,8494.15%, 10/01/45 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 30,7454.15%, 06/15/48 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 127,3566.25%, 05/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 110,916

PPL WEM Ltd./Western Power Distribution Ltd., 5.38%,05/01/21 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 128,296

Progress Energy Inc.3.15%, 04/01/22 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,3476.00%, 12/01/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 190,6257.75%, 03/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 324,135

PSEG Power LLC3.00%, 06/15/21 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 35,4903.85%, 06/01/23 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 352 371,9068.63%, 04/15/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 299,875

Public Service Co. of Colorado2.25%, 09/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,2773.55%, 06/15/46 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 110,8173.60%, 09/15/42 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 58,8933.70%, 06/15/28 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 116,8353.80%, 06/15/47 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 133,3114.05%, 09/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 70,8234.10%, 06/15/48 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 96,3874.30%, 03/15/44 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 7,7046.50%, 08/01/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 86,247Series 17, 6.25%, 09/01/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 37,575

Public Service Co. of New Hampshire, 3.60%, 07/01/49(Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 295,212

Public Service Electric & Gas Co.2.25%, 09/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159 166,5922.45%, 01/15/30 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 212,7563.00%, 05/15/25 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 15,0743.00%, 05/15/27 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 16,2193.15%, 01/01/50 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 228,6043.20%, 05/15/29 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 77,4233.20%, 08/01/49 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 113,7453.25%, 09/01/23 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,5573.60%, 12/01/47 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 91,1423.65%, 09/01/42 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 9,4493.70%, 05/01/28 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 171,5673.85%, 05/01/49 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 106,6953.95%, 05/01/42 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 48,7884.15%, 11/01/45 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 60,535Series K, 4.05%, 05/01/45 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 50 62,258

Public Service Enterprise Group Inc.2.00%, 11/15/21 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,0402.65%, 11/15/22 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 326 335,1672.88%, 06/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 73,067

Puget Energy Inc.3.65%, 05/15/25 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 220,1435.63%, 07/15/22 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 31,5376.00%, 09/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 104,322

Puget Sound Energy Inc.3.25%, 09/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 115,192

SecurityPar

(000) Value

Electric (continued)4.22%, 06/15/48 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 88 $ 112,2274.30%, 05/20/45 (Call 05/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 47,6674.43%, 11/15/41 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 29,3945.76%, 10/01/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 112,1916.27%, 03/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 28,010

San Diego Gas & Electric Co.2.50%, 05/15/26 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 312,1983.00%, 08/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 113,8224.50%, 08/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 30,163Series RRR, 3.75%, 06/01/47 (Call 06/01/20). . . . . . . . . . . 161 180,476Series TTT, 4.10%, 06/15/49 (Call 06/15/20). . . . . . . . . . . . 110 134,850

Saudi Electricity Global Sukuk Co. 34.00%, 04/08/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 416,6765.50%, 04/08/44(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 447,852

Saudi Electricity Global Sukuk Co. 4, 4.72%, 09/27/28(c) . . . 600 660,882Sempra Energy

2.88%, 10/01/22 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,6482.90%, 02/01/23 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 123,9133.25%, 06/15/27 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 130,8613.40%, 02/01/28 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 121,2943.55%, 06/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 237,4043.75%, 11/15/25 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 107,3123.80%, 02/01/38 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 58,8124.00%, 02/01/48 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 159,0544.05%, 12/01/23 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 75,0826.00%, 10/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345 467,744

Sierra Pacific Power Co., 2.60%, 05/01/26 (Call 05/01/20) . 25 26,625SMC Global Power Holdings Corp., 6.50%,

(Call 04/25/24)(a)(c)(g) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 178,578Southern California Edison Co.

2.85%, 08/01/29 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525 541,8943.65%, 02/01/50 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 223,8253.88%, 06/01/21 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182 185,8074.00%, 04/01/47 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 348 392,6734.05%, 03/15/42 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 74,5194.50%, 09/01/40 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,9104.65%, 10/01/43 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 319,2265.50%, 03/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 172,9975.63%, 02/01/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 13,4986.00%, 01/15/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 119,6316.65%, 04/01/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 114,862Series 05-E, 5.35%, 07/15/35. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 127,368Series 06-E, 5.55%, 01/15/37. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 158,826Series 08-A, 5.95%, 02/01/38. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 32,335Series 13-A, 3.90%, 03/15/43 (Call 09/15/20). . . . . . . . . . . 35 38,520Series A, 4.20%, 03/01/29 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 75 84,762Series B, 3.65%, 03/01/28 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 155 168,463Series B, 4.88%, 03/01/49 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 144 182,406Series C, 3.50%, 10/01/23 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 115 121,761Series C, 3.60%, 02/01/45 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 50 53,060Series C, 4.13%, 03/01/48 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 95 108,917Series D, 3.40%, 06/01/23 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 5 5,233Series E, 3.70%, 08/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 25 27,247

Southern Co. (The)2.35%, 07/01/21 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 583 589,4772.95%, 07/01/23 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276 291,1833.25%, 07/01/26 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 460 491,8094.25%, 07/01/36 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 294,8184.40%, 07/01/46 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332 392,567Series B, 5.50%, 03/15/57 (Call 09/15/20)(a) . . . . . . . . . . . . 418 424,583


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Electric (continued)Southern Power Co.

4.15%, 12/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 85 $ 93,1095.15%, 09/15/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 320,554Series F, 4.95%, 12/15/46 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 44 46,378

Southwestern Electric Power Co.6.20%, 03/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 159,995Series J, 3.90%, 04/01/45 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 30 32,715Series K, 2.75%, 10/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 569 556,567Series L, 3.85%, 02/01/48 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 170 181,834Series M, 4.10%, 09/15/28 (Call 09/15/20). . . . . . . . . . . . . . 311 348,199

Southwestern Public Service Co.3.40%, 08/15/46 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,4813.70%, 08/15/47 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 370,6593.75%, 06/15/49 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 142,582Series 6, 4.40%, 11/15/48 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 35 45,575

SP PowerAssets Ltd., 3.25%, 11/24/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 216,426SPIC 2016 U.S. dollar Bond Co. Ltd., 3.00%, 12/06/21(c) . . 200 204,086State Grid Overseas Investment 2013 Ltd., 3.13%,

05/22/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 414,688State Grid Overseas Investment 2014 Ltd.

4.13%, 05/07/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 433,5364.85%, 05/07/44(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 265,124

State Grid Overseas Investment 2016 Ltd.2.88%, 05/18/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 210,1383.50%, 05/04/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,050 1,143,712

Tabreed Sukuk Spc Ltd., 5.50%, 10/31/25(c). . . . . . . . . . . . . . . 200 213,446Talen Energy Supply LLC

6.50%, 06/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 103,5276.63%, 01/15/28 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 66,6507.25%, 05/15/27 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 14,84410.50%, 01/15/26 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 82,393

Tampa Electric Co.3.63%, 06/15/50 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 81,8854.10%, 06/15/42 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 191,9284.30%, 06/15/48 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 91,5624.35%, 05/15/44 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 65,4656.55%, 05/15/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 127,175

Terraform Global Operating LLC, 6.13%, 03/01/26(Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 49,668

Three Gorges Finance I Cayman Islands Ltd.2.30%, 10/16/24 (Call 09/16/24)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 404,6803.15%, 06/02/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 211,4263.20%, 10/16/49 (Call 04/16/49)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,102

TNB Global Ventures Capital Bhd, 4.85%, 11/01/28(c). . . . . . 400 444,804Toledo Edison Co. (The), 6.15%, 05/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . 157 229,884TransAlta Corp.

4.50%, 11/15/22 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 72,9066.50%, 03/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 96,602

Tri-State Generation & Transmission Association Inc.4.25%, 06/01/46 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 119,0446.00%, 06/15/40(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 20,311

Tucson Electric Power Co., 4.85%, 12/01/48(Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 77,687

Union Electric Co.3.25%, 10/01/49 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 127,7823.50%, 03/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 197,3603.90%, 09/15/42 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 149,3804.00%, 04/01/48 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 111,4575.30%, 08/01/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,6118.45%, 03/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 16,397

SecurityPar

(000) Value

Electric (continued)Virginia Electric & Power Co.

3.30%, 12/01/49 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 95 $ 107,8694.00%, 01/15/43 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 77,9754.45%, 02/15/44 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 271,7084.60%, 12/01/48 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 100,4586.35%, 11/30/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 220,7078.88%, 11/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 143,624Series A, 2.88%, 07/15/29 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 25 27,132Series A, 3.10%, 05/15/25 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 50 53,851Series A, 3.15%, 01/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 150 163,828Series A, 3.80%, 04/01/28 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 185 210,580Series A, 6.00%, 05/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 77,640Series B, 3.80%, 09/15/47 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 51 60,903Series B, 4.20%, 05/15/45 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 80 98,338Series C, 2.75%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 45 46,964Series C, 4.00%, 11/15/46 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 30 36,604Series D, 4.65%, 08/15/43 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 15 19,348

Vistra Energy Corp.5.88%, 06/01/23 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157 158,3458.13%, 01/30/26 (Call 07/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 52,375

Vistra Operations Co. LLC3.55%, 07/15/24 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 173,6924.30%, 07/15/29 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 106,6095.00%, 07/31/27 (Call 07/31/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 255,2505.50%, 09/01/26 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 129,4945.63%, 02/15/27 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 368,816

WEC Energy Group Inc.3.10%, 03/08/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 139,2113.55%, 06/15/25 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 157,132

Westar Energy Inc., 3.25%, 12/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . 50 53,229Wisconsin Electric Power Co.

4.30%, 12/15/45 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 48,0004.30%, 10/15/48 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 70,789

Wisconsin Power & Light Co.3.00%, 07/01/29 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 16,2533.05%, 10/15/27 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 129,9526.38%, 08/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 14,129

Wisconsin Public Service Corp.3.30%, 09/01/49 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 153,5034.75%, 11/01/44 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 19,685

Xcel Energy Inc.2.60%, 12/01/29 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 208,9583.30%, 06/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214 229,4963.35%, 12/01/26 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 163,7773.50%, 12/01/49 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253 276,1604.00%, 06/15/28 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 192,193

113,695,703Electrical Components & Equipment — 0.0%Emerson Electric Co.

2.63%, 12/01/21 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 47,0842.63%, 02/15/23 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,0963.15%, 06/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 107,8305.25%, 11/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 39,683

Energizer Holdings Inc.5.50%, 06/15/25 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 76,3726.38%, 07/15/26 (Call 07/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 130,0947.75%, 01/15/27 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 74,385

EnerSys, 4.38%, 12/15/27 (Call 06/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . 50 48,409


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Electrical Components & Equipment (continued)WESCO Distribution Inc.

5.38%, 12/15/21 (Call 05/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 75 $ 73,8915.38%, 06/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 46,197

670,041Electronics — 0.2%Agilent Technologies Inc.


Allegion PLC, 3.50%, 10/01/29 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . 290 288,593Allegion U.S. Holding Co. Inc.

3.20%, 10/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 65,3583.55%, 10/01/27 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 59,917

Amphenol Corp.2.05%, 03/01/25 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 18,9582.80%, 02/15/30 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 237,0163.20%, 04/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 232,3404.35%, 06/01/29 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 52,392

Arrow Electronics Inc.3.25%, 09/08/24 (Call 09/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 329 332,0503.88%, 01/12/28 (Call 07/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198 197,8044.00%, 04/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,5094.50%, 03/01/23 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 181,094

Avnet Inc.3.75%, 12/01/21 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 35,6004.63%, 04/15/26 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 36,5584.88%, 12/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 369,474

Competition Team Technologies Ltd., 4.25%, 03/12/29(c). . . 200 220,538Flex Ltd.

4.75%, 06/15/25 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127 135,0164.88%, 06/15/29 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122 124,2685.00%, 02/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 159,652

Fortive Corp.3.15%, 06/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 148,8724.30%, 06/15/46 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 159,579

Honeywell International Inc.1.85%, 11/01/21 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,050 1,066,9152.30%, 08/15/24 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 122,9382.50%, 11/01/26 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 348 371,6363.81%, 11/21/47 (Call 05/21/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 263,7875.70%, 03/15/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 93,2825.70%, 03/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 26,053

Hubbell Inc., 3.50%, 02/15/28 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . 120 123,560Ingram Micro Inc.

5.00%, 08/10/22 (Call 08/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 94,2805.45%, 12/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 121,120

Itron Inc., 5.00%, 01/15/26 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . 75 75,375Jabil Inc.

3.60%, 01/15/30 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 39,3013.95%, 01/12/28 (Call 07/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 237,3954.70%, 09/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,379

Keysight Technologies Inc.3.00%, 10/30/29 (Call 10/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 96,3254.55%, 10/30/24 (Call 10/31/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 16,3354.60%, 04/06/27 (Call 10/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 263,139

LG Display Co. Ltd., 3.88%, 11/15/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 518,345PerkinElmer Inc., 3.30%, 09/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . 210 213,717Roper Technologies Inc.

2.35%, 09/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 131,629

SecurityPar

(000) Value

Electronics (continued)2.80%, 12/15/21 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 510 $ 520,6332.95%, 09/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 114,6293.65%, 09/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,7253.80%, 12/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263 283,6903.85%, 12/15/25 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 63,2194.20%, 09/15/28 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 257,986

Sensata Technologies BV4.38%, 02/15/30(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 73,8174.88%, 10/15/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 76,1025.00%, 10/01/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 124,7185.63%, 11/01/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 127,198

Tech Data Corp.3.70%, 02/15/22 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 64,1634.95%, 02/15/27 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193 192,844

Trimble Inc.4.15%, 06/15/23 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 357,5604.75%, 12/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 119,7304.90%, 06/15/28 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 78,272

TTM Technologies Inc., 5.63%, 10/01/25(Call 10/01/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 38,205

Tyco Electronics Group SA3.13%, 08/15/27 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 142,3473.45%, 08/01/24 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,5927.13%, 10/01/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 226,706

10,269,457Energy - Alternate Sources — 0.0%Enviva Partners LP/Enviva Partners Finance Corp.,

6.50%, 01/15/26 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 104,786Greenko Solar Mauritius Ltd., 5.95%, 07/29/26

(Call 07/29/22)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 176,852Pattern Energy Group Inc., 5.88%, 02/01/24

(Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 65,673TerraForm Power Operating LLC


Topaz Solar Farms LLC, 5.75%, 09/30/39(b) . . . . . . . . . . . . . . . 196 216,458

899,392Engineering & Construction — 0.1%AECOM

5.13%, 03/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 144,5575.88%, 10/15/24 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 132,196

AECOM Global II LLC/URS Fox US LP, 5.00%, 04/01/22(Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 95,046

Aeropuerto Internacional de Tocumen SA, 5.63%,05/18/36 (Call 05/18/35)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 205,570

Brand Industrial Services Inc., 8.50%, 07/15/25(Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 158,012

CCCI Treasure Ltd., 3.43%, (Call 11/21/24)(a)(c)(g) . . . . . . . . . 200 196,246China Railway Xunjie Co. Ltd., 2.88%, 07/25/22(c) . . . . . . . . . 200 205,472CSCEC Finance Cayman II Ltd., 2.70%, 06/14/21(c) . . . . . . . 200 201,532Delhi International Airport Ltd., 6.13%, 10/31/26(c) . . . . . . . . . 200 177,236Dianjian International Finance Ltd., 4.60%,

(Call 03/13/23)(a)(c)(g) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 200,286Fluor Corp.

3.50%, 12/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416 373,5224.25%, 09/15/28 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289 236,827

frontdoor Inc., 6.75%, 08/15/26 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . 35 35,936


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Engineering & Construction (continued)Great Lakes Dredge & Dock Corp., 8.00%, 05/15/22

(Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 50 $ 51,026Heathrow Funding Ltd., 4.88%, 07/15/21(b). . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,550IHS Netherlands Holdco BV, 8.00%, 09/18/27

(Call 09/18/22)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 180,106MasTec Inc., 4.88%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . 75 73,861Mexico City Airport Trust

3.88%, 04/30/28 (Call 01/30/28)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 168,6804.25%, 10/31/26 (Call 07/31/26)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 359,9045.50%, 10/31/46 (Call 04/30/46)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 165,7765.50%, 07/31/47 (Call 01/31/47)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 165,608

New Enterprise Stone & Lime Co. Inc.6.25%, 03/15/26 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 37,60910.13%, 04/01/22 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 24,823

Sydney Airport Finance Co. Pty Ltd., 3.90%, 03/22/23(b) . . . 450 458,968TopBuild Corp., 5.63%, 05/01/26 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . 60 59,359Tutor Perini Corp., 6.88%, 05/01/25 (Call 05/01/20)(b)(d). . . . 100 78,696Weekley Homes LLC/Weekley Finance Corp.

6.00%, 02/01/23 (Call 05/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 23,0066.63%, 08/15/25 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 45,361

4,356,771Entertainment — 0.1%Allen Media LLC/Allen Media Co-Issuer Inc., 10.50%,

02/15/28 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 37,322AMC Entertainment Holdings Inc.

5.75%, 06/15/25 (Call 06/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 22,6745.88%, 11/15/26 (Call 05/15/20)(d). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 24,5116.13%, 05/15/27 (Call 05/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 17,98110.50%, 04/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 57,339

Boyne USA Inc., 7.25%, 05/01/25 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . 75 75,076Caesars Resort Collection LLC/CRC Finco Inc., 5.25%,

10/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 184,795Cedar Fair LP, 5.25%, 07/15/29 (Call 07/15/20)(b)(d) . . . . . . . 70 60,127Cedar Fair LP/Canada's Wonderland Co./Magnum

Management Corp., 5.38%, 06/01/24 (Call 06/01/20) . . . 50 46,753Cedar Fair LP/Canada's Wonderland Co./Magnum

Management Corp./Millennium Op5.38%, 04/15/27 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 44,6735.50%, 05/01/25 (Call 11/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 170,000

Churchill Downs Inc.4.75%, 01/15/28 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 46,9085.50%, 04/01/27 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 86,734

Cinemark USA Inc.4.88%, 06/01/23 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 146,8955.13%, 12/15/22 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 85,4948.75%, 05/01/25 (Call 11/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,382

Cirsa Finance International Sarl, 7.88%, 12/20/23(Call 06/20/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 165,814

Downstream Development Authority of the Quapaw Tribeof Oklahoma, 10.50%, 02/15/23 (Call 08/15/20)(b). . . . . . . 50 30,274

Eldorado Resorts Inc.6.00%, 04/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 88,3336.00%, 09/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 100,4367.00%, 08/01/23 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 48,242

Enterprise Development Authority (The), 12.00%, 07/15/24(Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 90,228

Gateway Casinos & Entertainment Ltd., 8.25%, 03/01/24(Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 20,855

Golden Entertainment Inc., 7.63%, 04/15/26(Call 10/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 37,903

SecurityPar

(000) Value

Entertainment (continued)International Game Technology PLC

6.25%, 02/15/22 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 200 $ 195,4186.25%, 01/15/27 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 194,1946.50%, 02/15/25 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 196,220

Jacobs Entertainment Inc., 7.88%, 02/01/24(Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 26,513

Lions Gate Capital Holdings LLC5.88%, 11/01/24 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 81,5916.38%, 02/01/24 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 102,272

Live Nation Entertainment Inc.4.75%, 10/15/27 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 165,0234.88%, 11/01/24 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 66,6555.63%, 03/15/26 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 22,081

Mohegan Gaming & Entertainment, 7.88%, 10/15/24(Call 10/15/20)(b)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 56,744

Motion Bondco DAC, 6.63%, 11/15/27 (Call 05/15/20)(b) . . . 200 160,442Penn National Gaming Inc., 5.63%, 01/15/27

(Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 62,437Scientific Games International Inc.

5.00%, 10/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 157,0956.63%, 05/15/21 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 22,3607.00%, 05/15/28 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 75,7437.25%, 11/15/29 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 53,6378.25%, 03/15/26 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 132,729

Six Flags Entertainment Corp.4.88%, 07/31/24 (Call 07/31/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 96,7975.50%, 04/15/27 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 43,625

Six Flags Theme Parks Inc., 7.00%, 07/01/25(Call 01/01/21)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 145,905

Speedway Motorsports LLC/Speedway Funding II Inc.,4.88%, 11/01/27 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 38,207

Stars Group Holdings BV/Stars Group USCo-Borrower LLC, 7.00%, 07/15/26 (Call 07/15/20)(b) . . . 125 129,509

Twin River Worldwide Holdings Inc., 6.75%, 06/01/27(Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 55,055

Vail Resorts Inc., 6.25%, 05/15/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 20,596WMG Acquisition Corp.

4.88%, 11/01/24 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,3425.00%, 08/01/23 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,306

Wynn Resorts Finance LLC/Wynn Resorts Capital Corp.5.13%, 10/01/29 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 131,5277.75%, 04/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 35,824

4,233,596Environmental Control — 0.1%Advanced Disposal Services Inc., 5.63%, 11/15/24

(Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 72,495Clean Harbors Inc.

4.88%, 07/15/27 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 134,3855.13%, 07/15/29 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,906

Covanta Holding Corp.5.88%, 03/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 74,2445.88%, 07/01/25 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 72,5566.00%, 01/01/27 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 81,597

GFL Environmental Inc.4.25%, 06/01/25 (Call 12/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 20,1345.13%, 12/15/26 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 77,9925.63%, 05/01/22 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 40,5627.00%, 06/01/26 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 75,7908.50%, 05/01/27 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 55,612


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Environmental Control (continued)Republic Services Inc.

2.30%, 03/01/30 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 7 $ 7,0612.50%, 08/15/24 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 182,2342.90%, 07/01/26 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 109,4373.05%, 03/01/50 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219 222,8393.20%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 240,9233.38%, 11/15/27 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129 139,9193.55%, 06/01/22 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 167,0023.95%, 05/15/28 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 159,0324.75%, 05/15/23 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 100,1155.25%, 11/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 101,6765.70%, 05/15/41 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 33,126

Tervita Corp., 7.63%, 12/01/21 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . 80 53,386Waste Connections Inc.

2.60%, 02/01/30 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 58,0563.50%, 05/01/29 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 102,2644.25%, 12/01/28 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 311,206

Waste Management Inc.2.40%, 05/15/23 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 57,0502.90%, 09/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 145,3142.95%, 06/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 60,7633.13%, 03/01/25 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,3803.15%, 11/15/27 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 286,1333.20%, 06/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 147,7843.45%, 06/15/29 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 32,9683.50%, 05/15/24 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 12,9573.90%, 03/01/35 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 23,5644.00%, 07/15/39 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 193,1334.10%, 03/01/45 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 190,0144.15%, 07/15/49 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263 330,865

Waste Pro USA Inc., 5.50%, 02/15/26 (Call 08/15/20)(b). . . . 80 79,756

4,310,230Food — 0.6%Albertsons Companies Inc./Safeway Inc./New

Albertsons LP/Albertsons LLC3.50%, 02/15/23 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 123,7294.63%, 01/15/27 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 191,7314.88%, 02/15/30 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 152,1725.75%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 216,0255.88%, 02/15/28 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114 119,2006.63%, 06/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199 204,7757.50%, 03/15/26 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,941

Almarai Sukuk Ltd., 4.31%, 03/05/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,088B&G Foods Inc.

5.25%, 04/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 151,9435.25%, 09/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 80,977

BRF SA, 4.75%, 05/22/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 190,770Campbell Soup Co.

3.30%, 03/19/25 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 105,8323.65%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 147,7643.95%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 54,6064.15%, 03/15/28 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 242,8944.80%, 03/15/48 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340 432,888

Cencosud SA, 4.38%, 07/17/27 (Call 04/17/27)(c). . . . . . . . . . 400 375,500Chobani LLC/Chobani Finance Corp. Inc., 7.50%,

04/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 94,872Conagra Brands Inc.

3.20%, 01/25/23 (Call 07/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 346,9434.30%, 05/01/24 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 173,7584.60%, 11/01/25 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 85,986

SecurityPar

(000) Value

Food (continued)4.85%, 11/01/28 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 37 $ 43,4095.30%, 11/01/38 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 256,0045.40%, 11/01/48 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 266,9067.00%, 10/01/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 32,3708.25%, 09/15/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 151,563

Danone SA, 2.95%, 11/02/26 (Call 05/02/20)(b) . . . . . . . . . . . . 250 265,812Dole Food Co. Inc., 7.25%, 06/15/25 (Call 06/15/20)(b). . . . . 50 46,985Fresh Market Inc. (The), 9.75%, 05/01/23

(Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 63,521General Mills Inc.

2.60%, 10/12/22 (Call 10/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 155,0573.15%, 12/15/21 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 66,8213.20%, 02/10/27 (Call 08/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 110,5873.65%, 02/15/24 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 166,3374.00%, 04/17/25 (Call 10/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 71,4444.15%, 02/15/43 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 119,6654.20%, 04/17/28 (Call 10/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 127,6834.55%, 04/17/38 (Call 10/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 283,4614.70%, 04/17/48 (Call 10/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 207,1065.40%, 06/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 20,128

Grupo Bimbo SAB de CV4.70%, 11/10/47 (Call 05/10/47)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 198,8964.88%, 06/27/44(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,0785.95%, (Call 04/17/23)(a)(c)(g). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 198,918

Hershey Co. (The)2.05%, 11/15/24 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 129,4712.30%, 08/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193 202,9552.45%, 11/15/29 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174 183,2063.13%, 11/15/49 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 140,3693.20%, 08/21/25 (Call 08/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,904

H-Food Holdings LLC/Hearthside Finance Co. Inc., 8.50%,06/01/26 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 67,504

Ingles Markets Inc., 5.75%, 06/15/23 (Call 06/15/20) . . . . . . 84 84,771Ingredion Inc., 3.20%, 10/01/26 (Call 10/01/20). . . . . . . . . . . . 257 267,617JBS USA LUX SA/JBS USA Finance Inc.


JBS USA LUX SA/JBS USA Food Co./JBS USAFinance Inc.5.50%, 01/15/30 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 187,6166.50%, 04/15/29 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 121,509

JM Smucker Co. (The)3.38%, 12/15/27 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349 369,2703.50%, 03/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 286,6564.25%, 03/15/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 137,9484.38%, 03/15/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 38,277

KeHE Distributors LLC/KeHE Finance Corp., 8.63%,10/15/26 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 37,097

Kellogg Co.2.65%, 12/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192 199,1983.40%, 11/15/27 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 164,0824.30%, 05/15/28 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 143,0354.50%, 04/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 143,766Series B, 7.45%, 04/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156 226,913

Koninklijke Ahold Delhaize NV, 5.70%, 10/01/40. . . . . . . . . . . 165 210,175Kraft Heinz Foods Co.

3.00%, 06/01/26 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 698,1523.38%, 06/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,7063.50%, 06/06/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 205,554


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Food (continued)3.50%, 07/15/22 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 58 $ 59,5053.75%, 04/01/30 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 188,7523.95%, 07/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283 297,4644.00%, 06/15/23 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 181,5924.38%, 06/01/46 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 475 453,7724.63%, 01/30/29 (Call 07/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 211,2424.63%, 10/01/39 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 223,4814.88%, 02/15/25 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 189,6444.88%, 10/01/49 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 255,1255.00%, 07/15/35 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 171,4545.00%, 06/04/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 480 488,1745.20%, 07/15/45 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 346,5646.88%, 01/26/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 90,2827.13%, 08/01/39(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 223,158

Kroger Co. (The)2.65%, 10/15/26 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 316,2062.95%, 11/01/21 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,1183.40%, 04/15/22 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 35,2913.70%, 08/01/27 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 72,5133.85%, 08/01/23 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 119,2603.95%, 01/15/50 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 112,3154.45%, 02/01/47 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 182,5964.50%, 01/15/29 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 235,4664.65%, 01/15/48 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 246,1825.00%, 04/15/42 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 30,4775.15%, 08/01/43 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 229,8575.40%, 07/15/40 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 291,4155.40%, 01/15/49 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 131,4656.90%, 04/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 55,436

Lamb Weston Holdings Inc.4.63%, 11/01/24 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,0444.88%, 11/01/26 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 100,451

MARB BondCo PLC, 6.88%, 01/19/25 (Call 01/19/21)(c) . . . 200 191,970Mars Inc.

3.20%, 04/01/30 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 6,6533.60%, 04/01/34 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 23,1853.95%, 04/01/49 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 152,5564.13%, 04/01/54 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 313,7024.20%, 04/01/59 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 117,969

McCormick & Co. Inc./MD2.70%, 08/15/22 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 14,3633.15%, 08/15/24 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 132,9183.40%, 08/15/27 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 271,3374.20%, 08/15/47 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 131,669

Minerva Luxembourg SA, 6.50%, 09/20/26(Call 09/20/21)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 192,140

Mondelez International Holdings Netherlands BV2.00%, 10/28/21 (Call 10/28/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 247,1412.25%, 09/19/24 (Call 09/19/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 255,738

Mondelez International Inc.1.50%, 05/04/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 149,1962.75%, 04/13/30 (Call 10/13/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 319,2903.63%, 05/07/23 (Call 05/07/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 79,7623.63%, 02/13/26 (Call 08/13/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 165,7464.13%, 05/07/28 (Call 05/07/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 92,3664.63%, 05/07/48 (Call 05/07/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 81,002

NBM U.S. Holdings Inc., 7.00%, 05/14/26(Call 05/14/22)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 192,402

Nestle Holdings Inc.2.38%, 11/17/22(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 23,775

SecurityPar

(000) Value

Food (continued)3.10%, 09/24/21 (Call 09/24/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 250 $ 257,4353.35%, 09/24/23 (Call 09/24/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 338,3233.63%, 09/24/28 (Call 09/24/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 57,5993.90%, 09/24/38 (Call 09/24/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 182,9434.00%, 09/24/48 (Call 09/24/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355 454,396

Pilgrim's Pride Corp.5.75%, 03/15/25 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 151,5085.88%, 09/30/27 (Call 09/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 137,464

Post Holdings Inc.4.63%, 04/15/30 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 201,2015.00%, 08/15/26 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 298,6925.50%, 12/15/29 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 120,9465.63%, 01/15/28 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 152,5685.75%, 03/01/27 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 256,670

Safeway Inc., 7.25%, 02/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 104,401Sigma Alimentos SA de CV, 4.13%, 05/02/26

(Call 02/02/26)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 403,444Simmons Foods Inc.

5.75%, 11/01/24 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 51,5697.75%, 01/15/24 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 52,508

Smithfield Foods Inc.4.25%, 02/01/27 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 166,0175.20%, 04/01/29 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119 124,218

Sysco Corp.2.40%, 02/15/30 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 6,4562.50%, 07/15/21 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,2702.60%, 06/12/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,1703.25%, 07/15/27 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 97,5723.30%, 07/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 247,2033.30%, 02/15/50 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 11,7933.55%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 92,8603.75%, 10/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 77,4964.45%, 03/15/48 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 119,6124.50%, 04/01/46 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 170,3894.85%, 10/01/45 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 41,6005.38%, 09/21/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 87,2925.95%, 04/01/30 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 294,6776.60%, 04/01/50 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 315,055

Tesco PLC, 6.15%, 11/15/37(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 255,789TreeHouse Foods Inc.

4.88%, 03/15/22 (Call 05/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 24,9916.00%, 02/15/24 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,954

Tyson Foods Inc.3.55%, 06/02/27 (Call 06/02/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197 213,3043.90%, 09/28/23 (Call 09/28/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 123,7623.95%, 08/15/24 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 345,9144.35%, 03/01/29 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 52,1994.50%, 06/15/22 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304 321,3554.55%, 06/02/47 (Call 06/02/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168 201,0694.88%, 08/15/34 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 267,4545.10%, 09/28/48 (Call 09/28/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199 257,7195.15%, 08/15/44 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 145,546

U.S. Foods Inc.5.88%, 06/15/24 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 47,6716.25%, 04/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 92,139

28,502,666Food Service — 0.0%Aramark Services Inc.

4.75%, 06/01/26 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 47,8085.00%, 04/01/25 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 97,084


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Food Service (continued)5.00%, 02/01/28 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 243 $ 236,2406.38%, 05/01/25 (Call 11/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 166,389

547,521Forest Products & Paper — 0.1%Cascades Inc., 5.75%, 07/15/23 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . 51 50,966Celulosa Arauco y Constitucion SA

3.88%, 11/02/27 (Call 05/02/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 210,4195.15%, 01/29/50 (Call 07/29/49)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 413,6085.50%, 11/02/47 (Call 05/02/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 65,827

Clearwater Paper Corp.4.50%, 02/01/23 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 9,7915.38%, 02/01/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 70,783

Fibria Overseas Finance Ltd.4.00%, 01/14/25 (Call 07/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4,7765.25%, 05/12/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,0415.50%, 01/17/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 95,798

Georgia-Pacific LLC3.60%, 03/01/25 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 16,1163.73%, 07/15/23 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 212,2187.75%, 11/15/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 72,5898.00%, 01/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 30,529

International Paper Co.3.00%, 02/15/27 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351 367,5853.65%, 06/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 304,8053.80%, 01/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 313,9844.35%, 08/15/48 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258 291,0834.40%, 08/15/47 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 117,8074.80%, 06/15/44 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177 199,8775.00%, 09/15/35 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 146,1705.15%, 05/15/46 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 235,1276.00%, 11/15/41 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 30,1737.30%, 11/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 195,699

Inversiones CMPC SA, 3.85%, 01/13/30 (Call 07/13/20)(b) . 200 193,026Inversiones CMPC SA/Cayman Islands Branch, 4.38%,

05/15/23 (Call 02/15/23)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 205,132Mercer International Inc.

5.50%, 01/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 44,0296.50%, 02/01/24 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 82,2987.38%, 01/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 96,899

Resolute Forest Products Inc., 5.88%, 05/15/23(Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 61,628

Schweitzer-Mauduit International Inc., 6.88%, 10/01/26(Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 74,253

Smurfit Kappa Treasury Funding DAC, 7.50%, 11/20/25 . . . 125 148,617Suzano Austria GmbH, 7.00%, 03/16/47 (Call 09/16/46)(c) . 400 404,252

4,770,905Gas — 0.2%AmeriGas Partners LP/AmeriGas Finance Corp.


APT Pipelines Ltd., 4.20%, 03/23/25 (Call 09/23/20)(b) . . . . . 344 363,460Atmos Energy Corp.


SecurityPar

(000) Value

Gas (continued)4.15%, 01/15/43 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 95 $ 114,6644.30%, 10/01/48 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 54,9285.50%, 06/15/41 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 59,188

Boston Gas Co.3.00%, 08/01/29 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355 373,5523.15%, 08/01/27 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 79,1234.49%, 02/15/42(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 137,933

Brooklyn Union Gas Co. (The)3.87%, 03/04/29 (Call 09/04/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 280,1674.27%, 03/15/48 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 29,6434.49%, 03/04/49 (Call 09/04/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 183,5614.50%, 03/10/46 (Call 09/10/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 12,192

CenterPoint Energy Resources Corp.3.55%, 04/01/23 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 198,2334.00%, 04/01/28 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 171,2394.10%, 09/01/47 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 86,5485.85%, 01/15/41 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,553

Dominion Energy Gas Holdings LLC4.60%, 12/15/44 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 93,0914.80%, 11/01/43 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 187,522Series A, 2.50%, 11/15/24 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 160 166,403Series B, 3.00%, 11/15/29 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 263 260,291Series C, 3.90%, 11/15/49 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 100 98,895

KeySpan Gas East Corp., 2.74%, 08/15/26(Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 205,041

Korea Gas Corp.3.50%, 07/21/25(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 435,7603.88%, 02/12/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 431,324

Nakilat Inc., 6.07%, 12/31/33(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 348,078National Fuel Gas Co.


NiSource Inc.2.65%, 11/17/22 (Call 05/17/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 24,7952.95%, 09/01/29 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 163,1063.49%, 05/15/27 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 255,1423.65%, 06/15/23 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 31,9623.95%, 03/30/48 (Call 09/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 89,1764.38%, 05/15/47 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227 271,1564.80%, 02/15/44 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 193,9675.25%, 02/15/43 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 83,6225.65%, 02/01/45 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 287,8655.95%, 06/15/41 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 32,954

ONE Gas Inc.4.50%, 11/01/48 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 258,1864.66%, 02/01/44 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 12,178

Perusahaan Gas Negara Tbk PT, 5.13%, 05/16/24(c) . . . . . . 400 409,096Piedmont Natural Gas Co. Inc., 3.50%, 06/01/29

(Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 310,331Rockpoint Gas Storage Canada Ltd., 7.00%, 03/31/23

(Call 09/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 77,238Southern California Gas Co.

3.15%, 09/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,8653.20%, 06/15/25 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 158,9043.75%, 09/15/42 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 26,700Series TT, 2.60%, 06/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . 285 305,437Series UU, 4.13%, 06/01/48 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . 205 261,092Series VV, 4.30%, 01/15/49 (Call 07/15/20). . . . . . . . . . . . . 58 72,734


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Gas (continued)Series XX, 2.55%, 02/01/30 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . $ 40 $ 42,339

Southern Co. Gas Capital Corp.2.45%, 10/01/23 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 66,1063.25%, 06/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 18,5183.50%, 09/15/21 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,5163.95%, 10/01/46 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,6044.40%, 06/01/43 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 49,8604.40%, 05/30/47 (Call 05/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 10,4245.88%, 03/15/41 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 81,462

Southern Star Central Corp., 5.13%, 07/15/22(Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 57,196

Southwest Gas Corp.3.70%, 04/01/28 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 219,8823.80%, 09/29/46 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 54,4194.15%, 06/01/49 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 57,671

Washington Gas Light Co.3.65%, 09/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 232,320Series K, 3.80%, 09/15/46 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 5 5,787

9,938,787Hand & Machine Tools — 0.0%Apex Tool Group LLC/BC Mountain Finance Inc., 9.00%,

02/15/23 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 47,233Colfax Corp.

6.00%, 02/15/24 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 30,4706.38%, 02/15/26 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 41,343

Kennametal Inc., 4.63%, 06/15/28 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . 180 178,436Snap-on Inc., 4.10%, 03/01/48 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . 65 75,256Stanley Black & Decker Inc.

2.30%, 03/15/30 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 6,9683.40%, 03/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288 308,9694.00%, 03/15/60 (Call 09/15/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 16,8714.25%, 11/15/28 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 119,1604.85%, 11/15/48 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 204,0735.20%, 09/01/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 58,429

1,087,208Health Care - Products — 0.3%Abbott Laboratories

2.95%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 69,3983.40%, 11/30/23 (Call 05/30/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257 279,1233.75%, 11/30/26 (Call 05/30/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 573 662,4513.88%, 09/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 198,3774.75%, 11/30/36 (Call 05/30/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257 334,8564.75%, 04/15/43 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 160,3794.90%, 11/30/46 (Call 05/30/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 480 677,0405.30%, 05/27/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 153,1396.00%, 04/01/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 109,659

Alcon Finance Corp., 3.00%, 09/23/29 (Call 09/23/20)(b) . . . 215 224,245Avantor Inc.

6.00%, 10/01/24 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 248,0219.00%, 10/01/25 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 380,002

Baxter International Inc.2.60%, 08/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 127,7043.50%, 08/15/46 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 151,491

Boston Scientific Corp.3.45%, 03/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 89,9873.75%, 03/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 228,9083.85%, 05/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119 131,0594.00%, 03/01/29 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119 133,9774.55%, 03/01/39 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 375,915

SecurityPar

(000) Value

Health Care - Products (continued)4.70%, 03/01/49 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 155 $ 193,7167.00%, 11/15/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 78,9377.38%, 01/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 193,386

Covidien International Finance SA2.95%, 06/15/23 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 105,3613.20%, 06/15/22 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 120,029

Danaher Corp., 4.38%, 09/15/45 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . 60 73,769DH Europe Finance II Sarl

2.05%, 11/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,3962.20%, 11/15/24 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 143,8082.60%, 11/15/29 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 162,7333.25%, 11/15/39 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 285,2673.40%, 11/15/49 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 176,502

Edwards Lifesciences Corp., 4.30%, 06/15/28(Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 193,712

Fresenius U.S. Finance II Inc., 4.25%, 02/01/21(b) . . . . . . . . . 25 25,229Hill-Rom Holdings Inc.

4.38%, 09/15/27 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,9805.00%, 02/15/25 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,468

Hologic Inc.4.38%, 10/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,0494.63%, 02/01/28 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 76,125

Immucor Inc., 11.13%, 02/15/22 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . 50 45,000Kinetic Concepts Inc./KCI USA Inc., 12.50%, 11/01/21

(Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 100,000Koninklijke Philips NV, 5.00%, 03/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 355,101Medtronic Global Holdings SCA, 3.35%, 04/01/27

(Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 104,707Medtronic Inc.

3.15%, 03/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 271,6273.50%, 03/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 431 480,2503.63%, 03/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 81,7864.38%, 03/15/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 421 534,5614.63%, 03/15/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410 553,971

Ortho-Clinical Diagnostics Inc./Ortho-ClinicalDiagnostics SA6.63%, 05/15/22 (Call 05/29/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 36,7957.25%, 02/01/28 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 86,474

Stryker Corp.3.38%, 05/15/24 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 243,8153.38%, 11/01/25 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 161,0053.50%, 03/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 72,2293.65%, 03/07/28 (Call 09/07/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 140,4674.38%, 05/15/44 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 31,7104.63%, 03/15/46 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 406,554

Teleflex Inc.4.63%, 11/15/27 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 77,8654.88%, 06/01/26 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 76,367

Thermo Fisher Scientific Inc.2.60%, 10/01/29 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 159,0742.95%, 09/19/26 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 287,9733.00%, 04/15/23 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 376 395,6843.20%, 08/15/27 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 299,8683.65%, 12/15/25 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 329 361,3084.15%, 02/01/24 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232 256,0214.50%, 03/25/30 (Call 09/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 304,0425.30%, 02/01/44 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,924

Zimmer Biomet Holdings Inc.3.15%, 04/01/22 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 137,0303.38%, 11/30/21 (Call 05/30/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,660


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Health Care - Products (continued)3.55%, 04/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 314 $ 326,9153.70%, 03/19/23 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 251,7054.45%, 08/15/45 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 92,5945.75%, 11/30/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 78,721

13,764,001Health Care - Services — 0.8%Acadia Healthcare Co. Inc.

5.13%, 07/01/22 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 38,4505.63%, 02/15/23 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 122,5146.50%, 03/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 71,781

Adventist Health System/West, 2.95%, 03/01/29(Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,115

Advocate Health & Hospitals Corp.3.39%, 10/15/49 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 56,1843.83%, 08/15/28 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 7,6194.27%, 08/15/48 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 36,292Series 2020, 3.01%, 06/15/50 (Call 12/15/20) . . . . . . . . . . 111 111,726

Aetna Inc.2.75%, 11/15/22 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 319,7342.80%, 06/15/23 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 129,6783.50%, 11/15/24 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181 193,7823.88%, 08/15/47 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248 269,8344.13%, 11/15/42 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239 267,8884.50%, 05/15/42 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 273,5424.75%, 03/15/44 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 233,3586.63%, 06/15/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 151,3026.75%, 12/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 103,918

AHP Health Partners Inc., 9.75%, 07/15/26(Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 74,172

Air Medical Group Holdings Inc., 6.38%, 05/15/23(Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 43,637

Air Methods Corp., 8.00%, 05/15/25 (Call 05/15/20)(b) . . . . . 75 44,415Allina Health System, Series 2019, 3.89%, 04/15/49. . . . . . . 103 110,911Anthem Inc.

2.25%, 05/15/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 328,9672.38%, 01/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 56,5992.88%, 09/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 94,2262.95%, 12/01/22 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,9823.13%, 05/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 102,7423.13%, 05/15/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355 354,1053.30%, 01/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 526 553,8043.35%, 12/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236 252,8953.50%, 08/15/24 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 161,2883.65%, 12/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 413 451,0953.70%, 08/15/21 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 76,8573.70%, 09/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 142,9564.10%, 03/01/28 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 476,7484.38%, 12/01/47 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 76,1974.55%, 03/01/48 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 257,6764.63%, 05/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 281,0224.65%, 01/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 207,4344.65%, 08/15/44 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 268,5105.10%, 01/15/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 138,2616.38%, 06/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 102,259

Ascension Health3.95%, 11/15/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 308,2084.85%, 11/15/53 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 53,016

BayCare Health System Inc., Series 2020, 3.83%,11/15/50 (Call 11/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 32,709

SecurityPar

(000) Value

Health Care - Services (continued)Baylor Scott & White Holdings, 4.19%, 11/15/45

(Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 8 $ 8,798Catalent Pharma Solutions Inc.

4.88%, 01/15/26 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,9925.00%, 07/15/27 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 20,417

Centene Corp.3.38%, 02/15/30 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 317,3314.25%, 12/15/27 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 418,4484.63%, 12/15/29 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 655 716,9304.75%, 05/15/22 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 142,0054.75%, 01/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 226,9815.25%, 04/01/25 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 171,0015.38%, 06/01/26 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 344,3895.38%, 08/15/26 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 127,752

Charles River Laboratories International Inc.4.25%, 05/01/28 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 80,6625.50%, 04/01/26 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 78,260

CHS/Community Health Systems Inc.6.25%, 03/31/23 (Call 09/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440 413,5126.63%, 02/15/25 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 277,7526.88%, 04/01/28 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 92,4038.00%, 03/15/26 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 431,2128.00%, 12/15/27 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 102,3058.13%, 06/30/24 (Call 06/30/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 170,5788.63%, 01/15/24 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 122,5099.88%, 06/30/23 (Call 06/30/20)(b)(i) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 257,229

City of HopeSeries 2013, 5.62%, 11/15/43. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,847Series 2018, 4.38%, 08/15/48 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . 15 17,515

CommonSpirit Health3.35%, 10/01/29 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 94,9273.82%, 10/01/49 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 155,7954.19%, 10/01/49 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 163,3484.35%, 11/01/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 9,586

Cottage Health Obligated Group, Series 2020, 3.30%,11/01/49 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 35,338

Dartmouth-Hitchcock Health, Series B, 4.18%, 08/01/48(Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 42,006

DaVita Inc.5.00%, 05/01/25 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282 286,1435.13%, 07/15/24 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 228,272

Dignity Health, 5.27%, 11/01/64 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 65,495Duke University Health System Inc., Series 2017, 3.92%,

06/01/47 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 88,147Encompass Health Corp.

4.50%, 02/01/28 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 55,4944.75%, 02/01/30 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 100,1145.75%, 11/01/24 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 124,5945.75%, 09/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 75,257

Fresenius Medical Care U.S. Finance Inc., 5.75%,02/15/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,766

Hadrian Merger Sub Inc., 8.50%, 05/01/26(Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 43,499

Hartford HealthCare Corp., 3.45%, 07/01/54 . . . . . . . . . . . . . . 18 17,114HCA Inc.

3.50%, 09/01/30 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 650 622,6674.13%, 06/15/29 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 75,5464.50%, 02/15/27 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 244,1114.75%, 05/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360 383,7355.00%, 03/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340 368,995


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Health Care - Services (continued)5.13%, 06/15/39 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 291 $ 337,7405.25%, 04/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 222,7205.25%, 06/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 346,2985.25%, 06/15/49 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267 318,9295.38%, 02/01/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 411 441,9365.38%, 09/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 211,3765.50%, 06/15/47 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 286,2705.63%, 09/01/28 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 249,5655.88%, 05/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 187,5165.88%, 02/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 279,7075.88%, 02/01/29 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 269,7177.50%, 11/06/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 39,8167.69%, 06/15/25(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 112,159

Humana Inc.2.90%, 12/15/22 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 66,8953.13%, 08/15/29 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 105,2133.85%, 10/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209 225,0073.95%, 03/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212 231,3793.95%, 08/15/49 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 107,3254.63%, 12/01/42 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 238,0724.80%, 03/15/47 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 75,4254.95%, 10/01/44 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209 263,384

Indiana University Health Inc. Obligated Group, 3.97%,11/01/48 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 88,191

IQVIA Inc.5.00%, 10/15/26 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 205,0305.00%, 05/15/27 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 205,978

Johns Hopkins Health System Corp. (The), 3.84%,05/15/46. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 9,264

Kaiser Foundation Hospitals3.15%, 05/01/27 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 27,1494.15%, 05/01/47 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 395 475,2364.88%, 04/01/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 17,206Series 2019, 3.27%, 11/01/49 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . 162 172,779

Laboratory Corp. of America Holdings2.30%, 12/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345 353,0183.60%, 02/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 352,0273.60%, 09/01/27 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 134,1483.75%, 08/23/22 (Call 08/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,2494.70%, 02/01/45 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 329,975

LifePoint Health Inc.4.38%, 02/15/27 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 131,6136.75%, 04/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 41,198

Magellan Health Inc., 4.90%, 09/22/24 (Call 09/22/20) . . . . . 175 170,485Mayo Clinic, Series 2013, 4.00%, 11/15/47. . . . . . . . . . . . . . . . 35 39,836MEDNAX Inc.

5.25%, 12/01/23 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 85,0346.25%, 01/15/27 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 181,022

MedStar Health Inc., Series 20A, 3.63%, 08/15/49. . . . . . . . . 10 11,002Memorial Sloan-Kettering Cancer Center

4.13%, 07/01/52 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 135,1975.00%, 07/01/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 38,865Series 2015, 4.20%, 07/01/55 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 10,051

Molina Healthcare Inc.4.88%, 06/15/25 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 65,5625.38%, 11/15/22 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 103,494

Montefiore Obligated Group, Series 18-C, 5.25%,11/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,164

SecurityPar

(000) Value

Health Care - Services (continued)Mount Sinai Hospitals Group Inc.

Series 2017, 3.98%, 07/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 33 $ 35,380Series 2019, 3.74%, 07/01/49 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . 130 133,155

New York and Presbyterian Hospital (The)4.02%, 08/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 179,738Series 2019, 3.95%, 08/01/2119 (Call 08/01/20) . . . . . . . . 92 98,043

Northwell Healthcare Inc.3.81%, 11/01/49 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4,8293.98%, 11/01/46 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 176,1444.26%, 11/01/47 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,111

Partners Healthcare System Inc.Series 2017, 3.77%, 07/01/48 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . 40 45,621Series 2020, 3.19%, 07/01/49 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . 205 213,249

Polaris Intermediate Corp. (9.25% PIK), 8.50%, 12/01/22(Call 06/01/20)(b)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 142,584

Providence St Joseph Health Obligated GroupSeries 19A, 2.53%, 10/01/29 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . 60 61,178Series A, 3.93%, 10/01/48 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 15 16,407Series I, 3.74%, 10/01/47. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 214,032

Quest Diagnostics Inc.2.95%, 06/30/30 (Call 06/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 151,8603.45%, 06/01/26 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 13,9363.50%, 03/30/25 (Call 09/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 80,6214.20%, 06/30/29 (Call 06/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 339,4924.70%, 03/30/45 (Call 09/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,063

Quorum Health Corp., 11.63%, 04/15/23 (Call 10/15/20)(j). . 50 8,564Radiology Partners Inc., 9.25%, 02/01/28

(Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 128,581Rede D'or Finance Sarl

4.50%, 01/22/30 (Call 10/22/29)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 170,4864.95%, 01/17/28 (Call 10/17/27)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 179,448

RegionalCare Hospital Partners Holdings Inc./LifePointHealth Inc., 9.75%, 12/01/26 (Call 06/01/20)(b). . . . . . . . . . 225 240,619

Roche Holdings Inc.2.63%, 05/15/26 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 362,8623.63%, 09/17/28 (Call 09/17/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 234,0824.00%, 11/28/44 (Call 05/28/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,251

RWJ Barnabas Health Inc., 3.95%, 07/01/46(Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 106,768

Select Medical Corp., 6.25%, 08/15/26 (Call 08/15/20)(b). . . 160 153,986SSM Health Care Corp.

Series 2018, 3.69%, 06/01/23 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . 10 10,436Series A, 3.82%, 06/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 295 314,325

Stanford Health Care, Series 2018, 3.80%, 11/15/48(Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 32,194

Surgery Center Holdings Inc.6.75%, 07/01/25 (Call 07/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 43,33510.00%, 04/15/27 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 51,555

Sutter HealthSeries 2018, 3.70%, 08/15/28 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . 29 31,570Series 2018, 4.09%, 08/15/48 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . 46 52,082

Tenet Healthcare Corp.4.63%, 07/15/24 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 276,7414.63%, 09/01/24 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 93,4294.88%, 01/01/26 (Call 07/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360 355,6765.13%, 05/01/25 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 187,8505.13%, 11/01/27 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 238,3426.25%, 02/01/27 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 157,6196.75%, 06/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 349,4756.88%, 11/15/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 105,913


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Health Care - Services (continued)7.00%, 08/01/25 (Call 08/01/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 100 $ 93,6137.50%, 04/01/25 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 32,2488.13%, 04/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 378,064

Toledo Hospital (The)5.75%, 11/15/38 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 34,080Series B, 5.33%, 11/15/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 12,382

Trinity Health Corp., Series 2019, 3.43%, 12/01/48 . . . . . . . . 62 64,202UnitedHealth Group Inc.

2.38%, 10/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 124,1642.38%, 08/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 168,2982.75%, 02/15/23 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191 199,6432.88%, 12/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346 356,5562.88%, 03/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 165,4542.88%, 03/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 79,1112.88%, 08/15/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 75,7962.95%, 10/15/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182 197,9713.10%, 03/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312 341,2693.15%, 06/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,7783.35%, 07/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 457 482,4463.38%, 04/15/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 88,1263.45%, 01/15/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 144,1653.50%, 06/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 242,8513.50%, 02/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 329 357,9683.50%, 08/15/39 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 278,7273.70%, 08/15/49 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 182,4883.75%, 07/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 630 706,1043.75%, 10/15/47 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 180,2133.85%, 06/15/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 365 418,1513.88%, 12/15/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 306,5523.88%, 08/15/59 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 304,8953.95%, 10/15/42 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 47,8014.20%, 01/15/47 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 54,2284.25%, 03/15/43 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219 270,1824.25%, 04/15/47 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 387 476,2504.25%, 06/15/48 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 125,0274.38%, 03/15/42 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 122,1974.45%, 12/15/48 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 180,2384.63%, 07/15/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 404,1864.63%, 11/15/41 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 75,4764.75%, 07/15/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 315,9465.80%, 03/15/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 82,3105.95%, 02/15/41 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 122,5706.50%, 06/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 7,4326.63%, 11/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 7,5726.88%, 02/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 373,668

Universal Health Services Inc., 5.00%, 06/01/26(Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 81,395

US Renal Care Inc., 10.63%, 07/15/27 (Call 07/15/20)(b) . . . 75 74,260West Street Merger Sub Inc., 6.38%, 09/01/25

(Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 107,777Willis-Knighton Medical Center, Series 2018, 4.81%,

09/01/48 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 61,789

38,589,658Holding Companies - Diversified — 0.3%Alfa SAB de CV, 6.88%, 03/25/44 (Call 09/25/43)(c). . . . . . . . 200 196,022Apollo Investment Corp., 5.25%, 03/03/25 . . . . . . . . . . . . . . . . 65 52,557Ares Capital Corp.

3.25%, 07/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 358 318,4233.50%, 02/10/23 (Call 08/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 92,5283.63%, 01/19/22 (Call 07/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 383 377,393

SecurityPar

(000) Value

Holding Companies - Diversified (continued)4.20%, 06/10/24 (Call 06/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 110 $ 104,9984.25%, 03/01/25 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 209,913

Beijing State-Owned Assets Management Hong Kong Co.Ltd., 4.13%, 05/26/25(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 419,060

CK Hutchison International 17 Ltd., 2.88%, 04/05/22(b) . . . . 200 203,524CK Hutchison International 19 II Ltd.

2.75%, 09/06/29 (Call 09/06/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 207,1783.38%, 09/06/49 (Call 09/06/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 209,850

Compass Group Diversified Holdings LLC, 8.00%,05/01/26 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 78,756

FS Energy & Power Fund, 7.50%, 08/15/23(Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 37,746

FS KKR Capital Corp.4.13%, 02/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114 93,9414.63%, 07/15/24 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 89,210

Goldman Sachs BDC Inc., 3.75%, 02/10/25(Call 08/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 19,676

Huarong Finance 2017 Co. Ltd.3.75%, 04/27/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 604,3084.25%, 11/07/27(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430 434,8074.75%, 04/27/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 416,236

Huarong Finance 2019 Co. Ltd., 3.38%, 02/24/30(Call 11/24/29)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 190,968

Huarong Finance II Co. Ltd.3.25%, 06/03/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 215,6733.63%, 11/22/21(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 804,6724.88%, 11/22/26(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 209,6025.50%, 01/16/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 427,596

Hutchison Whampoa International 11 Ltd., 4.63%,01/13/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 339,875

Hutchison Whampoa International 12 II Ltd., 3.25%,11/08/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 206,418

Icahn Enterprises LP/Icahn Enterprises Finance Corp.4.75%, 09/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 213,3185.25%, 05/15/27 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 166,1986.25%, 02/01/22 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 176,6566.25%, 05/15/26 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 260,0826.38%, 12/15/25 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 148,8186.75%, 02/01/24 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 125,058

KOC Holding AS, 5.25%, 03/15/23 (Call 12/15/22)(c) . . . . . . . 200 197,002MDC-GMTN BV, 5.50%, 03/01/22(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 212,612MDGH - GMTN BV

2.88%, 11/07/29 (Call 08/07/29)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 250,3283.70%, 11/07/49 (Call 05/07/49)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 192,380

MDGH-GMTN BV2.75%, 05/11/23(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,7303.00%, 04/19/24 (c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 613,3923.25%, 04/28/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,0144.50%, 11/07/28(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 673,662

Oaktree Specialty Lending Corp., 3.50%, 02/25/25(Call 08/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 13,734

Owl Rock Capital Corp.3.75%, 07/22/25 (Call 07/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 97,6364.00%, 03/30/25 (Call 09/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223 203,229

PTT Treasury Center Co. Ltd., 4.50%, 10/25/42(c) . . . . . . . . . 400 416,420Rongshi International Finance Ltd., 3.63%, 05/04/27(c). . . . . 400 428,272Stena AB, 7.00%, 02/01/24(b)(d). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 178,090Stena International SA, 6.13%, 02/01/25 (Call 08/01/20)(b) . 200 174,540Swire Pacific MTN Financing Ltd.

3.00%, 07/05/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 619,872


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Holding Companies - Diversified (continued)4.50%, 10/09/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 250 $ 270,892

Temasek Financial I Ltd., 2.38%, 01/23/23(b) . . . . . . . . . . . . . . 250 258,037TPG Specialty Lending Inc., 3.88%, 11/01/24

(Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 97,752

12,956,654Home Builders — 0.1%Adams Homes Inc., 7.50%, 02/15/25 (Call 08/15/20)(b) . . . . 20 18,401Ashton Woods USA LLC/Ashton Woods Finance Co.


Beazer Homes USA Inc.5.88%, 10/15/27 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 58,0366.75%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 53,6997.25%, 10/15/29 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 38,793

Brookfield Residential Properties Inc./BrookfieldResidential U.S. Corp.4.88%, 02/15/30 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 94,8226.25%, 09/15/27 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 75,4406.38%, 05/15/25 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 74,878

Century Communities Inc.5.88%, 07/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 50,8396.75%, 06/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 87,820

DR Horton Inc.2.50%, 10/15/24 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 120,3084.38%, 09/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,1525.75%, 08/15/23 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 114,742

Forestar Group Inc.5.00%, 03/01/28 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 39,3538.00%, 04/15/24 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 19,717

Installed Building Products Inc., 5.75%, 02/01/28(Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 62,349

KB Home4.80%, 11/15/29 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 41,7356.88%, 06/15/27 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 84,4037.00%, 12/15/21 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 77,5967.50%, 09/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,4637.63%, 05/15/23 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 84,206

Lennar Corp.2.95%, 11/29/20 (Call 05/29/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 49,7974.13%, 01/15/22 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 85,2864.50%, 04/30/24 (Call 10/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,1774.75%, 04/01/21 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 100,5784.75%, 11/15/22 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,0794.75%, 05/30/25 (Call 05/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 87,3204.75%, 11/29/27 (Call 05/29/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 154,6804.88%, 12/15/23 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 103,1165.00%, 06/15/27 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,9125.25%, 06/01/26 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 83,2005.38%, 10/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,8365.88%, 11/15/24 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 79,6056.25%, 12/15/21 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,3238.38%, 01/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,614

LGI Homes Inc., 6.88%, 07/15/26 (Call 07/15/20)(b). . . . . . . . 50 46,502M/I Homes Inc., 4.95%, 02/01/28 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . 100 87,909Mattamy Group Corp.

4.63%, 03/01/30 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 62,4495.25%, 12/15/27 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 70,342

MDC Holdings Inc.3.85%, 01/15/30 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 44,823

SecurityPar

(000) Value

Home Builders (continued)5.50%, 01/15/24 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 68 $ 68,9556.00%, 01/15/43 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 72,763

Meritage Homes Corp.5.13%, 06/06/27 (Call 06/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 48,6526.00%, 06/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 61,7297.00%, 04/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,396

New Home Co. Inc. (The), 7.25%, 04/01/22(Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 43,231

NVR Inc., 3.95%, 09/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,621PulteGroup Inc.

4.25%, 03/01/21 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 75,9735.00%, 01/15/27 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 103,8415.50%, 03/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 127,7926.00%, 02/15/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 105,9006.38%, 05/15/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 91,0677.88%, 06/15/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 57,706

Shea Homes LP/Shea Homes Funding Corp.4.75%, 02/15/28 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 51,7966.13%, 04/01/25 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 45,500

Taylor Morrison Communities Inc.5.75%, 01/15/28 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 58,9175.88%, 01/31/25 (Call 07/31/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 69,9435.88%, 06/15/27 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 91,9526.00%, 09/01/23 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 67,7616.63%, 07/15/27 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 22,892

Taylor Morrison Communities Inc./Taylor MorrisonHoldings II Inc.5.63%, 03/01/24 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 47,0325.88%, 04/15/23 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 48,274

Toll Brothers Finance Corp.3.80%, 11/01/29 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 70,2474.35%, 02/15/28 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 73,9074.38%, 04/15/23 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 35,0774.88%, 11/15/25 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,0104.88%, 03/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,2795.63%, 01/15/24 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 47,1325.88%, 02/15/22 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 77,147

TRI Pointe Group Inc., 5.25%, 06/01/27 (Call 06/01/20). . . . 73 65,822TRI Pointe Group Inc./TRI Pointe Homes Inc., 5.88%,

06/15/24. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 118,633Williams Scotsman International Inc.

6.88%, 08/15/23 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 70,5587.88%, 12/15/22 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 45,698

5,015,163Home Furnishings — 0.0%Leggett & Platt Inc.

3.50%, 11/15/27 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 118,3784.40%, 03/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 119,252

Panasonic Corp.2.54%, 07/19/22 (Call 07/19/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,0452.68%, 07/19/24 (Call 07/19/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 202,7143.11%, 07/19/29 (Call 07/19/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 205,384

Tempur Sealy International Inc.5.50%, 06/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 47,9325.63%, 10/15/23 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 98,578

Whirlpool Corp.3.70%, 05/01/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 190,8794.00%, 03/01/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,6554.50%, 06/01/46 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 162,400


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Home Furnishings (continued)4.75%, 02/26/29 (Call 08/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 166 $ 180,533

1,346,750Household Products & Wares — 0.1%ACCO Brands Corp., 5.25%, 12/15/24 (Call 06/15/20)(b) . . . 80 79,459Avery Dennison Corp.

2.65%, 04/30/30 (Call 10/31/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 58,7744.88%, 12/06/28 (Call 06/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 119,676

Church & Dwight Co. Inc.3.15%, 08/01/27 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 133,6013.95%, 08/01/47 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 21,484

Clorox Co. (The)3.10%, 10/01/27 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 112,4563.50%, 12/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 39,1703.90%, 05/15/28 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 68,065

Kimberly-Clark Corp.2.65%, 03/01/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 238,7952.88%, 02/07/50 (Call 08/07/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 116,0623.05%, 08/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 218,0063.20%, 04/25/29 (Call 10/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 590 657,6023.20%, 07/30/46 (Call 07/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 218,0883.90%, 05/04/47 (Call 05/04/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 18,4853.95%, 11/01/28 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 233,1205.30%, 03/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 13,8446.63%, 08/01/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 41,762

Kronos Acquisition Holdings Inc., 9.00%, 08/15/23(Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 86,831

Prestige Brands Inc.5.13%, 01/15/28 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 76,4086.38%, 03/01/24 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 77,078

Reckitt Benckiser Treasury Services PLC, 2.75%, 06/26/24(Call 06/26/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 257,640

SC Johnson & Son Inc., 4.75%, 10/15/46(Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455 580,617

Spectrum Brands Inc.5.00%, 10/01/29 (Call 10/01/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 42,9745.75%, 07/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 199,3946.13%, 12/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 24,820

3,734,211Housewares — 0.0%American Greetings Corp., 8.75%, 04/15/25

(Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 20,533Newell Brands Inc.


Scotts Miracle-Gro Co. (The), 4.50%, 10/15/29(Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 102,628

Tupperware Brands Corp., 4.75%, 06/01/21(Call 06/01/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 50,314

1,348,044Insurance — 1.2%Acrisure LLC/Acrisure Finance Inc.

7.00%, 11/15/25 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 130,1018.13%, 02/15/24 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 159,57910.13%, 08/01/26 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 65,286

Aegon NV, 5.50%, 04/11/48 (Call 10/11/20)(a) . . . . . . . . . . . . . 180 187,486Aflac Inc.

2.88%, 10/15/26 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 92,080

SecurityPar

(000) Value

Insurance (continued)3.25%, 03/17/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 89 $ 95,5603.63%, 06/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 42,9063.63%, 11/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 368,0244.00%, 10/15/46 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 134,2634.75%, 01/15/49 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 133,788

AIA Group Ltd.3.13%, 03/13/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 410,3643.60%, 04/09/29 (Call 10/09/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 232,8663.90%, 04/06/28 (Call 10/06/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 435,320

AIG SunAmerica Global Financing X, 6.90%, 03/15/32(b) . . 8 10,956Alleghany Corp.

4.90%, 09/15/44 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 14,2134.95%, 06/27/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 158,868

Alliant Holdings Intermediate LLC/Alliant HoldingsCo-Issuer, 6.75%, 10/15/27 (Call 10/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . 190 189,512

Allied World Assurance Co. Holdings Ltd., 4.35%, 10/29/25(Call 10/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 59,523

Allstate Corp. (The)3.28%, 12/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 71,4363.85%, 08/10/49 (Call 08/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 142,2744.20%, 12/15/46 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 339,6034.50%, 06/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 299,5975.35%, 06/01/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 49,6475.55%, 05/09/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 44,5566.50%, 05/15/57 (Call 05/15/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 10,274Series B, 5.75%, 08/15/53 (Call 08/15/20)(a) . . . . . . . . . . . . 136 136,891

American Equity Investment Life Holding Co., 5.00%,06/15/27 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266 258,815

American Financial Group Inc./OH3.50%, 08/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 37,7404.50%, 06/15/47 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224 208,643

American International Group Inc.3.75%, 07/10/25 (Call 07/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 240,2753.88%, 01/15/35 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193 206,4003.90%, 04/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405 438,7534.13%, 02/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 442 479,7784.20%, 04/01/28 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 65,1434.25%, 03/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299 327,9884.38%, 01/15/55 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 235,5694.50%, 07/16/44 (Call 07/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 167,3614.70%, 07/10/35 (Call 07/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 302,5074.80%, 07/10/45 (Call 07/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 247,9424.88%, 06/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 465 495,8256.25%, 05/01/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 257,0868.18%, 05/15/58 (Call 05/15/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 135,334Series A-9, 5.75%, 04/01/48 (Call 10/01/20)(a) . . . . . . . . . . 124 126,698

AmWINS Group Inc., 7.75%, 07/01/26 (Call 07/01/20)(b) . . . 90 92,880Aon Corp.

2.20%, 11/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 176,1563.75%, 05/02/29 (Call 05/02/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,9614.50%, 12/15/28 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 276,3656.25%, 09/30/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 14,1238.21%, 01/01/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 123,611

Aon PLC3.50%, 06/14/24 (Call 06/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430 455,0953.88%, 12/15/25 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206 223,1104.00%, 11/27/23 (Call 05/27/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,5564.60%, 06/14/44 (Call 06/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 89,9814.75%, 05/15/45 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 261,803


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Insurance (continued)Arch Capital Finance LLC

4.01%, 12/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 22 $ 23,2505.03%, 12/15/46 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168 212,124

Arch Capital Group Ltd., 7.35%, 05/01/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 11,683Arch Capital Group U.S. Inc., 5.14%, 11/01/43 . . . . . . . . . . . . 128 157,213Assurant Inc.

3.70%, 02/22/30 (Call 08/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 52,7704.90%, 03/27/28 (Call 09/27/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 84,522

Assured Guaranty U.S. Holdings Inc., 5.00%, 07/01/24 . . . . 139 150,562AssuredPartners Inc., 7.00%, 08/15/25 (Call 08/15/20)(b) . . 105 97,941Athene Global Funding

2.75%, 06/25/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 106,9742.95%, 11/12/26(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 61,6513.00%, 07/01/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 152,858

Athene Holding Ltd., 4.13%, 01/12/28 (Call 07/12/20). . . . . . 290 272,066AXA SA, 8.60%, 12/15/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 540 751,189AXIS Specialty Finance LLC

3.90%, 07/15/29 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 141,9504.90%, 01/15/40 (Call 07/15/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 9,696

AXIS Specialty Finance PLC, 4.00%, 12/06/27(Call 06/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355 375,817

Berkshire Hathaway Finance Corp.3.00%, 05/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 209,9304.20%, 08/15/48 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 180,1064.25%, 01/15/49 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248 315,8904.30%, 05/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 43,2774.40%, 05/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 419,7925.75%, 01/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 298,742

Berkshire Hathaway Inc.2.75%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 492 521,0283.13%, 03/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 650 714,7853.40%, 01/31/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 93,4563.75%, 08/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 223,0174.50%, 02/11/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 379,765

Brighthouse Financial Inc.3.70%, 06/22/27 (Call 06/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 239,2974.70%, 06/22/47 (Call 06/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345 298,860

Brown & Brown Inc.4.20%, 09/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 184,4014.50%, 03/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 123,059

China Reinsurance Finance Corp. Ltd., 3.38%, 03/09/22(c). 1,000 1,012,570Chubb Corp. (The)

6.00%, 05/11/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5,775Series 1, 6.50%, 05/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 53,347

Chubb INA Holdings Inc.2.70%, 03/13/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 13,5902.88%, 11/03/22 (Call 05/03/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 88,6343.15%, 03/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 856 930,2673.35%, 05/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 159,3073.35%, 05/03/26 (Call 05/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 148,7394.35%, 11/03/45 (Call 05/03/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138 180,523

Cincinnati Financial Corp., 6.13%, 11/01/34 . . . . . . . . . . . . . . . 8 11,038Cloverie PLC for Zurich Insurance Co. Ltd., 5.63%,

06/24/46 (Call 06/24/26)(a)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 220,918CNA Financial Corp.


SecurityPar

(000) Value

Insurance (continued)CNO Financial Group Inc.

5.25%, 05/30/25 (Call 05/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 204 $ 218,3315.25%, 05/30/29 (Call 05/31/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 106,998

Enstar Group Ltd.4.50%, 03/10/22 (Call 09/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 151,9674.95%, 06/01/29 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 105,510

Equitable Holdings Inc.3.90%, 04/20/23 (Call 10/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 36,4624.35%, 04/20/28 (Call 10/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380 397,2145.00%, 04/20/48 (Call 10/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 213,5967.00%, 04/01/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 9,300

Fairfax Financial Holdings Ltd., 4.85%, 04/17/28(Call 10/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 268,707

Farmers Exchange Capital II, 6.15%, 11/01/53(Call 05/01/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 126,175

Fidelity & Guaranty Life Holdings Inc., 5.50%, 05/01/25(Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 142,513

Fidelity National Financial Inc., 4.50%, 08/15/28(Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 66,651

Five Corners Funding Trust, 4.42%, 11/15/23(b) . . . . . . . . . . . 100 110,511Genworth Holdings Inc.

4.80%, 02/15/24(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 71,7394.90%, 08/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 51,4976.50%, 06/15/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 41,7857.20%, 02/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 46,6407.63%, 09/24/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 128,127

Globe Life Inc., 4.55%, 09/15/28 (Call 09/15/20). . . . . . . . . . . 147 159,075Great-West Lifeco Finance 2018 LP, 4.58%, 05/17/48

(Call 05/17/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162 183,228Great-West Lifeco Finance Delaware LP, 4.15%, 06/03/47

(Call 06/03/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 15,352GTCR AP Finance Inc., 8.00%, 05/15/27 (Call 05/15/20)(b) . 100 94,483Guardian Life Global Funding

2.90%, 05/06/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 181,4773.40%, 04/25/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 52,835

Guardian Life Insurance Co. of America (The)4.85%, 01/24/77(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 128,6984.88%, 06/19/64(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158 199,532

Hanover Insurance Group Inc. (The), 4.50%, 04/15/26(Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 13,847

Harborwalk Funding Trust, 5.08%, 02/15/69(Call 08/15/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 242,888

Hartford Financial Services Group Inc. (The)2.80%, 08/19/29 (Call 08/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 118,1643.60%, 08/19/49 (Call 08/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 143,2204.30%, 04/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,6954.40%, 03/15/48 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 52,9045.95%, 10/15/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 46,5526.10%, 10/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 257,108

High Street Funding Trust I, 4.11%, 02/15/28(Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 161,837

HUB International Ltd., 7.00%, 05/01/26 (Call 05/01/20)(b) . 210 209,066Jackson National Life Global Funding

2.65%, 06/21/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 112,2203.05%, 04/29/26(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 28,2593.05%, 06/21/29(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 104,7403.30%, 06/11/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 254,7103.88%, 06/11/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 460,011

Kemper Corp., 4.35%, 02/15/25 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . 30 30,976La Mondiale SAM, 5.88%, 01/26/47 (Call 01/26/27)(a)(c). . . . 200 207,892


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Insurance (continued)Liberty Mutual Group Inc.

3.95%, 10/15/50 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 205 $ 209,8404.25%, 06/15/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 92,5864.50%, 06/15/49 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 11,0304.57%, 02/01/29(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435 487,5916.50%, 03/15/35(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,712

Lincoln National Corp.3.05%, 01/15/30 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 319,7023.35%, 03/09/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 68,9543.63%, 12/12/26 (Call 09/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,5823.80%, 03/01/28 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 214,2024.00%, 09/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,5574.35%, 03/01/48 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 87,4076.30%, 10/09/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 30,3757.00%, 06/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 233,592

Loews Corp.2.63%, 05/15/23 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 64,2573.75%, 04/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 162,2634.13%, 05/15/43 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149 161,0036.00%, 02/01/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 33,837

Manulife Financial Corp.4.06%, 02/24/32 (Call 08/24/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 225,4654.15%, 03/04/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 610 673,5195.38%, 03/04/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 300,189

Markel Corp.3.35%, 09/17/29 (Call 09/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 66,9493.50%, 11/01/27 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 114,4584.15%, 09/17/50 (Call 09/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 40,6994.30%, 11/01/47 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 124,0634.90%, 07/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,6595.00%, 04/05/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 60,7965.00%, 05/20/49 (Call 05/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 131,877

Marsh & McLennan Companies Inc.2.75%, 01/30/22 (Call 07/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 92,7533.30%, 03/14/23 (Call 09/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 267,9213.50%, 06/03/24 (Call 06/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 39,6903.50%, 03/10/25 (Call 09/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 220,5763.75%, 03/14/26 (Call 09/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168 185,1713.88%, 03/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 78,4394.20%, 03/01/48 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 241,9304.35%, 01/30/47 (Call 07/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 152,0294.38%, 03/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 291,5074.75%, 03/15/39 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 95,1684.80%, 07/15/21 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,8974.90%, 03/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 19,0055.88%, 08/01/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 33,106

Massachusetts Mutual Life Insurance Co.3.73%, 10/15/70(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 61,4244.90%, 04/01/77(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 9,955

MassMutual Global Funding II2.35%, 01/14/27(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,005 1,025,1202.75%, 06/22/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 520,5552.95%, 01/11/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 210,0323.40%, 03/08/26(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 217,536

MBIA Inc., 5.70%, 12/01/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 34,133Mercury General Corp., 4.40%, 03/15/27 (Call 09/15/20). . . 327 323,485MetLife Capital Trust IV, 7.88%, 12/15/37

(Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 184,538MetLife Inc.

3.00%, 03/01/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238 253,322

SecurityPar

(000) Value

Insurance (continued)3.05%, 12/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 340 $ 355,6773.60%, 04/10/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 385 418,7343.60%, 11/13/25 (Call 05/13/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 192,5634.05%, 03/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 61,9464.13%, 08/13/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 228,3904.60%, 05/13/46 (Call 05/13/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214 269,0344.88%, 11/13/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 212,8625.70%, 06/15/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 80,9265.88%, 02/06/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 276,5746.40%, 12/15/36 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 158,6166.50%, 12/15/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 195,7839.25%, 04/08/38 (Call 10/08/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 289,83110.75%, 08/01/39 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 113,889Series D, 4.37%, 09/15/23. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430 472,174Series N, 4.72%, 12/15/44. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 331,306

Metropolitan Life Global Funding I2.40%, 06/17/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 153,2932.65%, 04/08/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290 296,9893.05%, 06/17/29(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 162,0423.45%, 12/18/26(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 221,058

MGIC Investment Corp., 5.75%, 08/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 74,888Nationwide Financial Services Inc.

3.90%, 11/30/49 (Call 05/30/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 201,8475.30%, 11/18/44(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 146,080

Nationwide Mutual Insurance Co., 9.38%, 08/15/39(b). . . . . . 100 166,095New York Life Global Funding

2.00%, 01/22/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 850 866,0992.25%, 07/12/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 357,4552.30%, 06/10/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 65,6812.35%, 07/14/26(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 103,1012.88%, 04/10/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191 201,6102.90%, 01/17/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 24,2193.00%, 01/10/28(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 159,4013.25%, 08/06/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 87,286

New York Life Insurance Co.4.45%, 05/15/69 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 135,5805.88%, 05/15/33(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 404,6016.75%, 11/15/39(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 265,435

Nippon Life Insurance Co.5.00%, 10/18/42 (Call 10/18/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 209,1725.10%, 10/16/44 (Call 10/16/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,475

Northwestern Mutual Life Insurance Co. (The)3.63%, 09/30/59 (Call 09/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 462 502,4623.85%, 09/30/47 (Call 09/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 136,1986.06%, 03/30/40(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 90,111

Old Republic International Corp., 3.88%, 08/26/26(Call 08/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 33,676

Pacific Life Insurance Co., 4.30%, 10/24/67(Call 10/24/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 135,685

Pacific LifeCorp, 5.13%, 01/30/43(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,952PartnerRe Finance B LLC, 3.70%, 07/02/29

(Call 07/02/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 382 405,757Pricoa Global Funding I, 3.45%, 09/01/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . 200 213,348Primerica Inc., 4.75%, 07/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 220,987Principal Financial Group Inc.

3.10%, 11/15/26 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,4903.40%, 05/15/25 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349 370,0903.70%, 05/15/29 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 33,2414.30%, 11/15/46 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 57,8234.63%, 09/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 125,253


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Insurance (continued)Principal Life Global Funding II

2.50%, 09/16/29(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 205 $ 206,3923.00%, 04/18/26(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 132,985

Progressive Corp. (The)2.45%, 01/15/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 147,9823.70%, 01/26/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 124,8093.75%, 08/23/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 17,5384.00%, 03/01/29 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 17,4604.13%, 04/15/47 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355 450,0624.20%, 03/15/48 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 61,6696.63%, 03/01/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 82,644

Protective Life Corp., 4.30%, 09/30/28 (Call 09/30/20)(b)(d) . 162 172,485Protective Life Global Funding

2.00%, 09/14/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 252,2353.10%, 04/15/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 157,146

Prudential Financial Inc.3.50%, 05/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 54,2873.70%, 03/13/51 (Call 09/13/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 286,3593.88%, 03/27/28 (Call 09/27/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113 126,3453.91%, 12/07/47 (Call 06/07/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 210,5433.94%, 12/07/49 (Call 06/07/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 282,5194.35%, 02/25/50 (Call 08/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154 176,9494.42%, 03/27/48 (Call 09/27/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 17,3094.50%, 11/16/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171 179,2544.50%, 09/15/47 (Call 09/15/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 216,3494.60%, 05/15/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 156,2795.20%, 03/15/44 (Call 09/15/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 495 495,2035.38%, 05/15/45 (Call 05/15/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 310,3255.63%, 06/15/43 (Call 06/15/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430 443,7865.70%, 12/14/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 233,2825.70%, 09/15/48 (Call 09/15/20)(a)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 215,9015.88%, 09/15/42 (Call 09/15/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 92,383Series B, 5.75%, 07/15/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 12,868

Radian Group Inc.4.50%, 10/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 118,6184.88%, 03/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 53,417

Reinsurance Group of America Inc.3.90%, 05/15/29 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 115,6903.95%, 09/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,457

Reliance Standard Life Global Funding II2.50%, 10/30/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 24,8663.85%, 09/19/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 471,213

RenaissanceRe Finance Inc., 3.45%, 07/01/27(Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 77,510

RenaissanceRe Holdings Ltd., 3.60%, 04/15/29(Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 119,967

Selective Insurance Group Inc., 5.38%, 03/01/49(Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,464

Sompo International Holdings Ltd., 4.70%, 10/15/22 . . . . . . . 65 67,360Sompo Japan Nipponkoa Insurance Inc., 5.33%, 03/28/73

(Call 09/28/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 47,769Sumitomo Life Insurance Co., 6.50%, 09/20/73

(Call 09/20/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,504Swiss Re America Holding Corp., 7.00%, 02/15/26 . . . . . . . . 5 6,194Swiss Re Treasury U.S. Corp., 4.25%, 12/06/42(b) . . . . . . . . . 183 220,742Teachers Insurance & Annuity Association of America

4.27%, 05/15/47 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 424 504,2214.90%, 09/15/44(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231 297,6806.85%, 12/16/39(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 314,937

Transatlantic Holdings Inc., 8.00%, 11/30/39 . . . . . . . . . . . . . . 85 125,089

SecurityPar

(000) Value

Insurance (continued)Travelers Companies Inc. (The)

3.75%, 05/15/46 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 90 $ 106,6614.00%, 05/30/47 (Call 05/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 55,8054.05%, 03/07/48 (Call 09/07/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 44,0774.10%, 03/04/49 (Call 09/04/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 153,0184.30%, 08/25/45 (Call 08/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 312,3434.60%, 08/01/43(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 85,4135.35%, 11/01/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 140,6906.25%, 06/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136 200,0946.75%, 06/20/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 98,168

Travelers Property Casualty Corp., 6.38%, 03/15/33 . . . . . . . 10 14,520Trinity Acquisition PLC

3.50%, 09/15/21 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,0504.40%, 03/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 138,806

Unum Group4.00%, 03/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 60,5444.00%, 06/15/29 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 162,2344.50%, 12/15/49 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 92,8445.75%, 08/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 133,829

USI Inc./NY, 6.88%, 05/01/25 (Call 05/01/20)(b)(d). . . . . . . . . . 154 153,321Voya Financial Inc.

3.65%, 06/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 104,9794.70%, 01/23/48 (Call 07/23/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 161,5644.80%, 06/15/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 22,9995.65%, 05/15/53 (Call 05/15/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 108,5995.70%, 07/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 231,000

Western & Southern Financial Group Inc., 5.75%,07/15/33(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,191

Western & Southern Life Insurance Co. (The), 5.15%,01/15/49 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 121,175

Willis North America Inc.2.95%, 09/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 97,2753.60%, 05/15/24 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202 214,1263.88%, 09/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 152,2884.50%, 09/15/28 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 113,4555.05%, 09/15/48 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 25,087

WR Berkley Corp., 4.63%, 03/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,989XLIT Ltd.

4.45%, 03/31/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 81,3935.50%, 03/31/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 259,448

56,933,987Internet — 0.4%Alibaba Group Holding Ltd.

3.13%, 11/28/21 (Call 05/28/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,2883.40%, 12/06/27 (Call 06/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 433,5163.60%, 11/28/24 (Call 05/28/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435 469,7004.00%, 12/06/37 (Call 06/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 269,1314.20%, 12/06/47 (Call 06/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 357,0594.40%, 12/06/57 (Call 06/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390 492,9604.50%, 11/28/34 (Call 05/28/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 154,230

Alphabet Inc.2.00%, 08/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370 392,8183.38%, 02/25/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 291,7153.63%, 05/19/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360 371,041

Amazon.com Inc.2.40%, 02/22/23 (Call 08/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290 304,2562.50%, 11/29/22 (Call 05/29/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 250,3972.80%, 08/22/24 (Call 08/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 318,7153.15%, 08/22/27 (Call 08/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 580 652,3963.30%, 12/05/21 (Call 06/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 108,844


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Internet (continued)3.80%, 12/05/24 (Call 06/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 147 $ 165,3513.88%, 08/22/37 (Call 08/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 273,9964.05%, 08/22/47 (Call 08/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 543 712,2484.25%, 08/22/57 (Call 08/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 341,1224.80%, 12/05/34 (Call 06/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355 478,3844.95%, 12/05/44 (Call 06/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 312,2225.20%, 12/03/25 (Call 06/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440 532,070

Baidu Inc.3.63%, 07/06/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 209,9163.88%, 09/29/23 (Call 09/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 368,5924.13%, 06/30/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 176,6854.38%, 05/14/24 (Call 05/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 293,7944.38%, 03/29/28 (Call 09/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 33,077

Booking Holdings Inc.2.75%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 112,0463.55%, 03/15/28 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163 165,6453.60%, 06/01/26 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 219,0893.65%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 125,256

Cogent Communications Group Inc.5.38%, 03/01/22 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 82,0125.63%, 04/15/21 (Call 05/29/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 24,942

eBay Inc.2.60%, 07/15/22 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 82,0122.75%, 01/30/23 (Call 07/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 420 432,2852.88%, 08/01/21 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 126,8543.45%, 08/01/24 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,4353.60%, 06/05/27 (Call 06/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 302,7193.80%, 03/09/22 (Call 09/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 78,1444.00%, 07/15/42 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 180,889

EIG Investors Corp., 10.88%, 02/01/24 (Call 08/01/20) . . . . 75 64,334Expedia Group Inc.


Getty Images Inc., 9.75%, 03/01/27 (Call 09/01/20)(b). . . . . . 15 11,110Go Daddy Operating Co. LLC/GD Finance Co. Inc.,

5.25%, 12/01/27 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,746GrubHub Holdings Inc., 5.50%, 07/01/27 (Call 07/01/20)(b) . 70 65,449JD.com Inc., 3.88%, 04/29/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,348Match Group Inc.


Netflix Inc.3.63%, 06/15/25 (Call 12/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 30,4224.38%, 11/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 173,9994.88%, 04/15/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 282,2064.88%, 06/15/30 (Call 06/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 160,0645.38%, 11/15/29(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 198,8145.50%, 02/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 150,8225.75%, 03/01/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 81,6235.88%, 02/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 159,2855.88%, 11/15/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 396,2176.38%, 05/15/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 164,291

NortonLifeLock Inc.3.95%, 06/15/22 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 76,3535.00%, 04/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 251,293

Photo Holdings Merger Sub Inc., 8.50%, 10/01/26(Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 87,154

SecurityPar

(000) Value

Internet (continued)Prosus NV

4.85%, 07/06/27 (Call 04/06/27)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 200 $ 215,3105.50%, 07/21/25 (Call 04/21/25)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 220,260

Tencent Holdings Ltd.1.74%, 01/19/23, (3 mo. LIBOR US + 0.605%)(c)(f) . . . . . . 200 195,0082.22%, 04/11/24, (3 mo. LIBOR US + 0.910%)(c)(f) . . . . . . 400 388,4482.99%, 01/19/23 (Call 07/19/20)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 409,9523.28%, 04/11/24 (Call 10/11/20)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 208,7363.60%, 01/19/28 (Call 07/19/20)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 216,3903.80%, 02/11/25(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 214,8903.93%, 01/19/38 (Call 07/19/20)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 896,304

Twitter Inc., 3.88%, 12/15/27 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . 125 124,781Uber Technologies Inc.

7.50%, 11/01/23 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 100,2587.50%, 09/15/27 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 193,0638.00%, 11/01/26 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 230,407

VeriSign Inc.4.63%, 05/01/23 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 75,4314.75%, 07/15/27 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 122,4305.25%, 04/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 164,340

18,002,735Iron & Steel — 0.2%ABJA Investment Co. Pte Ltd., 5.95%, 07/31/24(c) . . . . . . . . . 400 357,608Allegheny Technologies Inc.

5.88%, 12/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 53,5207.88%, 08/15/23 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 77,885

ArcelorMittal SA3.60%, 07/16/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 181,4674.25%, 07/16/29(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 104,2144.55%, 03/11/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 149,2846.13%, 06/01/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 66,7526.75%, 03/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 132,7017.00%, 10/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 129,371

Baffinland Iron Mines Corp./Baffinland Iron Mines LP,8.75%, 07/15/26 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 65,687

Big River Steel LLC/BRS Finance Corp., 7.25%, 09/01/25(Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 79,679

Cleveland-Cliffs Inc.4.88%, 01/15/24 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 43,3836.75%, 03/15/26 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 126,5419.88%, 10/17/25 (Call 10/17/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 310,272

Commercial Metals Co.5.38%, 07/15/27 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 48,8985.75%, 04/15/26 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 69,516

CSN Resources SA7.63%, 02/13/23 (Call 02/13/21)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 157,7907.63%, 04/17/26 (Call 04/17/22)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 141,900

Evraz PLC5.25%, 04/02/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 212,7006.75%, 01/31/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 211,750

GTL Trade Finance Inc., 7.25%, 04/16/44(Call 10/16/43)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 218,544

GTL Trade Finance Inc./Gerdau Holdings Inc., 5.89%,04/29/24 (Call 01/29/24)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 151,194

Infrabuild Australia Pty Ltd., 12.00%, 10/01/24(Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 40,194

Metinvest BV, 8.50%, 04/23/26 (Call 01/23/26)(c) . . . . . . . . . . 200 134,192Mineral Resources Ltd., 8.13%, 05/01/27

(Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 153,424


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Iron & Steel (continued)Novolipetsk Steel via Steel Funding DAC, 4.00%,

09/21/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 400 $ 415,000Nucor Corp.

3.95%, 05/01/28 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 290,9304.00%, 08/01/23 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 455,5704.13%, 09/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 22,1064.40%, 05/01/48 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 41,0855.20%, 08/01/43 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 300,7946.40%, 12/01/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 95,414

Reliance Steel & Aluminum Co., 4.50%, 04/15/23(Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 41,390

Severstal OAO Via Steel Capital SA, 5.90%, 10/17/22(c) . . . 200 213,390Steel Dynamics Inc.

2.80%, 12/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 93,8893.45%, 04/15/30 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 33,4294.13%, 09/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343 340,1265.00%, 12/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119 122,3695.25%, 04/15/23 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 135,4435.50%, 10/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 127,355

U.S. Steel Corp.6.25%, 03/15/26 (Call 09/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 69,8316.65%, 06/01/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 31,0266.88%, 08/15/25 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 85,636

Vale Overseas Ltd.6.25%, 08/10/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 224,8736.88%, 11/21/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343 401,7426.88%, 11/10/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 288,3438.25%, 01/17/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 67,524

Vale SA, 5.63%, 09/11/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 108,193

7,423,924Leisure Time — 0.0%24 Hour Fitness Worldwide Inc., 8.00%, 06/01/22

(Call 06/01/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 2,930Constellation Merger Sub Inc., 8.50%, 09/15/25

(Call 09/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 30,960Harley-Davidson Inc.

3.50%, 07/28/25 (Call 07/28/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162 160,4504.63%, 07/28/45 (Call 07/28/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 69,468

King Power Capital Ltd., 5.63%, 11/03/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . 400 452,088LTF Merger Sub Inc., 8.50%, 06/15/23 (Call 06/15/20)(b) . . . 50 40,467NCL Corp. Ltd., 3.63%, 12/15/24 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . 60 38,533Royal Caribbean Cruises Ltd.

3.70%, 03/15/28 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 114,6325.25%, 11/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 145,2447.50%, 10/15/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 19,641

Sabre GLBL Inc.5.25%, 11/15/23 (Call 05/15/20)(b)(d). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 139,6395.38%, 04/15/23 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 46,5679.25%, 04/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 21,118

Silversea Cruise Finance Ltd., 7.25%, 02/01/25(Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 45,070

Viking Cruises Ltd., 5.88%, 09/15/27 (Call 09/15/20)(b). . . . . 200 134,426Vista Outdoor Inc., 5.88%, 10/01/23 (Call 10/01/20) . . . . . . . 50 46,946VOC Escrow Ltd., 5.00%, 02/15/28 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . 100 78,775

1,586,954Lodging — 0.2%Arrow Bidco LLC, 9.50%, 03/15/24 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . 100 55,109Boyd Gaming Corp.

4.75%, 12/01/27 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 124,101

SecurityPar

(000) Value

Lodging (continued)6.00%, 08/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 115 $ 103,9756.38%, 04/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 90,745

Choice Hotels International Inc.3.70%, 12/01/29 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 8,2525.75%, 07/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 116,726

Diamond Resorts International Inc.7.75%, 09/01/23 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 80,49310.75%, 09/01/24 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 31,885

Fortune Star BVI Ltd., 5.25%, 03/23/22 (Call 05/28/20)(c) . . 200 192,540Gohl Capital Ltd., 4.25%, 01/24/27(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 563,262Hilton Domestic Operating Co. Inc.

4.25%, 09/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 193,8384.88%, 01/15/30 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 147,7385.13%, 05/01/26 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 247,0055.38%, 05/01/25 (Call 11/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 64,9475.75%, 05/01/28 (Call 11/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 70,480

Hilton Grand Vacations Borrower LLC/Hilton GrandVacations Borrower Inc., 6.13%, 12/01/24(Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 73,358

Hilton Worldwide Finance LLC/Hilton WorldwideFinance Corp.4.63%, 04/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 142,2134.88%, 04/01/27 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 97,033

Hyatt Hotels Corp.3.38%, 07/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 23,9654.38%, 09/15/28 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 227,8684.85%, 03/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 103,257

Las Vegas Sands Corp.2.90%, 06/25/25 (Call 06/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 47,4603.20%, 08/08/24 (Call 08/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 145,7713.50%, 08/18/26 (Call 08/18/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 112,8823.90%, 08/08/29 (Call 08/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 60,037

Marriott International Inc./MD2.30%, 01/15/22 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 115,9663.60%, 04/15/24 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 47,6573.75%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 9,5053.75%, 10/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 23,899Series AA, 4.65%, 12/01/28 (Call 06/01/20). . . . . . . . . . . . . 65 62,822Series R, 3.13%, 06/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 150 136,879Series X, 4.00%, 04/15/28 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 98 90,995

Marriott Ownership Resorts Inc., 4.75%, 01/15/28(Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 52,925

Marriott Ownership Resorts Inc./ILG LLC, 6.50%, 09/15/26(Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 85,896

Melco Resorts Finance Ltd.5.38%, 12/04/29 (Call 06/04/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 188,5125.63%, 07/17/27 (Call 07/17/22)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 196,836

MGM China Holdings Ltd., 5.88%, 05/15/26(Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 194,438

MGM Resorts International4.63%, 09/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 69,2725.50%, 04/15/27 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 75,2875.75%, 06/15/25 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 95,0436.00%, 03/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 193,9906.75%, 05/01/25 (Call 11/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 68,3197.75%, 03/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191 194,283

Sands China Ltd.4.60%, 08/08/23 (Call 08/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 408,9845.13%, 08/08/25 (Call 08/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 208,6445.40%, 08/08/28 (Call 08/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,255


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Lodging (continued)Station Casinos LLC

4.50%, 02/15/28 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 125 $ 99,9905.00%, 10/01/25 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 83,338

Studio City Co. Ltd., 7.25%, 11/30/21 (Call 05/30/20)(b) . . . . 200 199,090Sugarhouse HSP Gaming Prop Mezz LP/Sugarhouse HSP

Gaming Finance Corp., 5.88%, 05/15/25(Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 13,621

Wyndham Destinations Inc.3.90%, 03/01/23 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 37,5764.25%, 03/01/22 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 139,4194.63%, 03/01/30 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 42,4835.40%, 04/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 44,1165.75%, 04/01/27 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 109,7346.35%, 10/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 71,112

Wyndham Hotels & Resorts Inc., 5.38%, 04/15/26(Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 55,221

Wynn Las Vegas LLC/Wynn Las Vegas Capital Corp.4.25%, 05/30/23 (Call 05/30/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 46,6215.25%, 05/15/27 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 152,0055.50%, 03/01/25 (Call 09/01/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 221,900

Wynn Macau Ltd.4.88%, 10/01/24 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 193,5825.13%, 12/15/29 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 190,1505.50%, 10/01/27 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 194,154

7,544,459Machinery — 0.3%ABB Finance USA Inc.

2.88%, 05/08/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119 122,5033.38%, 04/03/23 (Call 10/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 103,7983.80%, 04/03/28 (Call 10/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 175,5364.38%, 05/08/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 122,664

BWX Technologies Inc., 5.38%, 07/15/26(Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,358

Caterpillar Financial Services Corp.1.70%, 08/09/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 143,1451.90%, 09/06/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 112,0491.95%, 11/18/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,1012.15%, 11/08/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 46,6352.55%, 11/29/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 77,8182.85%, 06/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,8952.85%, 05/17/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 58,3732.95%, 02/26/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 180,8123.15%, 09/07/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 318,9163.25%, 12/01/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 152,2093.30%, 06/09/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 103,8993.45%, 05/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 160,2993.65%, 12/07/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340 369,665Series I, 2.65%, 05/17/21. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 97,591

Caterpillar Inc.2.60%, 09/19/29 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 36,8913.25%, 09/19/49 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380 410,0733.25%, 04/09/50 (Call 10/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 279,5563.40%, 05/15/24 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264 286,5983.80%, 08/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 284 333,3483.90%, 05/27/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 88,3864.30%, 05/15/44 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 12,5374.75%, 05/15/64 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 175,9245.20%, 05/27/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186 256,6936.05%, 08/15/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 63,039

Cleaver-Brooks Inc., 7.88%, 03/01/23 (Call 09/01/20)(b). . . . 75 61,778

SecurityPar

(000) Value

Machinery (continued)Cloud Crane LLC, 10.13%, 08/01/24 (Call 08/01/20)(b) . . . . . $ 100 $ 94,268CNH Industrial Capital LLC

3.88%, 10/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 75,8214.20%, 01/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 109,4794.38%, 04/05/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191 195,536

CNH Industrial NV3.85%, 11/15/27 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 65,6594.50%, 08/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 241,453

Crane Co., 4.20%, 03/15/48 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . 15 12,943Deere & Co.

2.60%, 06/08/22 (Call 06/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 61,5812.88%, 09/07/49 (Call 09/07/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 117,0463.90%, 06/09/42 (Call 06/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 249,5535.38%, 10/16/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 44,316

Dover Corp.2.95%, 11/04/29 (Call 05/04/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 42,1393.15%, 11/15/25 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 142,4645.38%, 03/01/41 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 133,219

Flowserve Corp., 4.00%, 11/15/23 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . 20 20,082Granite US Holdings Corp., 11.00%, 10/01/27

(Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 42,552Husky III Holding Ltd., 13.00%, 02/15/25

(Call 08/15/20)(b)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 89,023John Deere Capital Corp.

1.95%, 06/13/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 320,3302.05%, 01/09/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,8412.15%, 09/08/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 77,0612.25%, 09/14/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 292,6062.30%, 06/07/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238 241,3492.45%, 01/09/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 110,4872.60%, 03/07/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 89,0192.65%, 01/06/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207 212,3262.65%, 06/24/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 142,2402.65%, 06/10/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 109,5712.70%, 01/06/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 41,5532.80%, 01/27/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 52,3302.80%, 03/06/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331 346,8982.80%, 09/08/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 223,1162.80%, 07/18/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 189,2402.95%, 04/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 144,9433.05%, 01/06/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 27,1213.13%, 09/10/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 236,4013.15%, 10/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,6693.20%, 01/10/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 26,9143.35%, 06/12/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 86,3403.40%, 09/11/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 9,8423.45%, 06/07/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 117,4833.45%, 03/13/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340 373,4153.45%, 03/07/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 131,6123.65%, 10/12/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 33,5863.90%, 07/12/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,688

JPW Industries Holding Corp., 9.00%, 10/01/24(Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 36,718

Manitowoc Co. Inc. (The), 9.00%, 04/01/26(Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 58,012

Mueller Water Products Inc., 5.50%, 06/15/26(Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 67,215

Nvent Finance Sarl3.95%, 04/15/23 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 153,1754.55%, 04/15/28 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 175,359


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Machinery (continued)Oshkosh Corp., 4.60%, 05/15/28 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . $ 130 $ 136,469Otis Worldwide Corp.

2.06%, 04/05/25 (Call 10/05/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 14,2632.57%, 02/15/30 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 12,0993.11%, 02/15/40 (Call 08/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 5,9213.36%, 02/15/50 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,904

RBS Global Inc./Rexnord LLC, 4.88%, 12/15/25(Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 73,377

Rockwell Automation Inc.2.88%, 03/01/25 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,7503.50%, 03/01/29 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297 329,7684.20%, 03/01/49 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 88,119

SPX FLOW Inc., 5.88%, 08/15/26 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . 100 101,760Stevens Holding Co. Inc., 6.13%, 10/01/26

(Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 73,161Tennant Co., 5.63%, 05/01/25 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . 50 50,019Terex Corp., 5.63%, 02/01/25 (Call 08/01/20)(b)(d). . . . . . . . . . 100 90,915Titan Acquisition Ltd./Titan Co-Borrower LLC, 7.75%,

04/15/26 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 93,359Westinghouse Air Brake Technologies Corp.

3.45%, 11/15/26 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 170,3944.40%, 03/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 156,2734.95%, 09/15/28 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 158,976

Xylem Inc./NY3.25%, 11/01/26 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 176,6374.38%, 11/01/46 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 75,281

12,426,128Manufacturing — 0.3%3M Co.

1.63%, 09/19/21 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 80,8302.00%, 06/26/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 251,1302.00%, 02/14/25 (Call 08/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,8472.25%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 114,2692.25%, 09/19/26 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 141,4402.38%, 08/26/29 (Call 08/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 67,5732.88%, 10/15/27 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 466,0083.00%, 09/14/21 (Call 09/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 66,7763.00%, 08/07/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199 216,2453.13%, 09/19/46 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 177,0173.25%, 02/14/24 (Call 08/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 145,1303.25%, 08/26/49 (Call 08/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 75,9013.38%, 03/01/29 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 112,4133.63%, 09/14/28 (Call 09/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 155,8313.63%, 10/15/47 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 223,1073.88%, 06/15/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 152,5934.00%, 09/14/48 (Call 09/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 133,8905.70%, 03/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 82,426

Amsted Industries Inc.4.63%, 05/15/30 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 46,4185.63%, 07/01/27 (Call 07/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,008

Carlisle Companies Inc.2.75%, 03/01/30 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 6,4293.50%, 12/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,8533.75%, 11/15/22 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 76,8523.75%, 12/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,106

Eaton Corp.2.75%, 11/02/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 324 335,0193.10%, 09/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,0454.00%, 11/02/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114 129,0624.15%, 11/02/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 375,245

SecurityPar

(000) Value

Manufacturing (continued)EnPro Industries Inc., 5.75%, 10/15/26 (Call 10/15/20). . . . . $ 75 $ 73,112Foxtrot Escrow Issuer LLC/Foxtrot Escrow Corp., 12.25%,

11/15/26 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 94,869FXI Holdings Inc., 7.88%, 11/01/24 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . 80 58,284Gates Global LLC/Gates Corp., 6.25%, 01/15/26

(Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 90,927General Electric Co.

2.70%, 10/09/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 211,6513.10%, 01/09/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,5663.15%, 09/07/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268 273,5073.38%, 03/11/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 77,5793.45%, 05/15/24 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136 139,6583.63%, 05/01/30 (Call 11/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 401,9644.13%, 10/09/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 24,6614.35%, 05/01/50 (Call 11/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 604,1164.65%, 10/17/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,376 1,428,1785.55%, 01/05/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 33,6845.88%, 01/14/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 605 690,4936.15%, 08/07/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 200,9766.75%, 03/15/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 567 702,8876.88%, 01/10/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405 506,230

Hillenbrand Inc., 4.50%, 09/15/26 (Call 09/15/20). . . . . . . . . . 35 32,050Illinois Tool Works Inc.

2.65%, 11/15/26 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 180,5803.50%, 03/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 125,0483.90%, 09/01/42 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349 415,8894.88%, 09/15/41 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 65,782

Ingersoll-Rand Global Holding Co. Ltd.3.75%, 08/21/28 (Call 08/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198 212,7354.25%, 06/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 172,4985.75%, 06/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 103,477

Ingersoll-Rand Luxembourg Finance SA3.50%, 03/21/26 (Call 09/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349 369,7933.55%, 11/01/24 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 63,7583.80%, 03/21/29 (Call 09/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 297,4704.50%, 03/21/49 (Call 09/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 35,0294.65%, 11/01/44 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 103,719

Koppers Inc., 6.00%, 02/15/25 (Call 08/15/20)(b). . . . . . . . . . . 104 85,058LSB Industries Inc., 9.63%, 05/01/23 (Call 05/01/20)(b)(d) . . 75 69,909Parker-Hannifin Corp.

2.70%, 06/14/24 (Call 06/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,2263.25%, 03/01/27 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 245,7183.25%, 06/14/29 (Call 06/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 58,4093.30%, 11/21/24 (Call 05/21/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 77,7523.50%, 09/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 31,3884.00%, 06/14/49 (Call 06/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 240,3294.10%, 03/01/47 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 26,7694.20%, 11/21/34 (Call 05/21/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 157,3594.45%, 11/21/44 (Call 05/21/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 103,093

Pentair Finance Sarl, 4.50%, 07/01/29 (Call 07/01/20) . . . . . 160 171,091Siemens Financieringsmaatschappij NV

2.35%, 10/15/26(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 258,5502.90%, 05/27/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 258,8553.25%, 05/27/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 267,3323.30%, 09/15/46(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 764,7574.20%, 03/16/47(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 331,7636.13%, 08/17/26(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 184,146

Sunny Optical Technology Group Co. Ltd., 3.75%,01/23/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 213,265


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Manufacturing (continued)Textron Inc.

3.38%, 03/01/28 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 50 $ 48,7783.65%, 03/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 437 435,1953.90%, 09/17/29 (Call 09/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 96,0414.00%, 03/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 99,5064.30%, 03/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 77,778

Trinity Industries Inc., 4.55%, 10/01/24 (Call 10/01/20). . . . . 200 184,054

16,528,754Media — 1.3%Altice Financing SA

5.00%, 01/15/28 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 193,9307.50%, 05/15/26 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 625,944

AMC Networks Inc.4.75%, 12/15/22 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 49,4654.75%, 08/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 143,0515.00%, 04/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 72,830

Belo Corp.7.25%, 09/15/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 49,4877.75%, 06/01/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 31,050

Block Communications Inc., 4.88%, 03/01/28(Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 14,966

Cable Onda SA, 4.50%, 01/30/30 (Call 01/30/25)(c) . . . . . . . . 200 190,016CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.

4.00%, 03/01/23 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 75,9734.50%, 08/15/30 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 339,4764.50%, 05/01/32 (Call 11/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 203,8794.75%, 03/01/30 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525 535,4425.00%, 02/01/28 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 436,8325.13%, 05/01/23 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 126,6015.13%, 05/01/27 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 575 597,2815.38%, 05/01/25 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,6845.38%, 06/01/29 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 316,4195.50%, 05/01/26 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 274,9085.75%, 02/15/26 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 469,2015.88%, 04/01/24 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 282,7275.88%, 05/01/27 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 198,035

Cengage Learning Inc., 9.50%, 06/15/24 (Call 06/15/20)(b). 75 39,724Charter Communications Operating LLC/Charter

Communications Operating Capital3.70%, 04/01/51 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405 398,8033.75%, 02/15/28 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206 221,1084.20%, 03/15/28 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 429 475,2124.46%, 07/23/22 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 231,7904.50%, 02/01/24 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 21,6924.80%, 03/01/50 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 452,8004.91%, 07/23/25 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,025 1,158,4865.05%, 03/30/29 (Call 09/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114 133,7495.13%, 07/01/49 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 233,5445.38%, 04/01/38 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 129,3375.38%, 05/01/47 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 289,9545.75%, 04/01/48 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 451 570,5566.38%, 10/23/35 (Call 10/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331 426,2396.48%, 10/23/45 (Call 10/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 699 927,8186.83%, 10/23/55 (Call 10/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159 214,079

Clear Channel Worldwide Holdings Inc.5.13%, 08/15/27 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 141,0849.25%, 02/15/24 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 261,945

Comcast Cable Communications Holdings Inc., 9.46%,11/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 90,954

SecurityPar

(000) Value

Media (continued)Comcast Corp.

1.63%, 01/15/22 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 50 $ 50,8072.35%, 01/15/27 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 575 597,9832.65%, 02/01/30 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 340,4612.75%, 03/01/23 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246 258,5532.85%, 01/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 136,7503.00%, 02/01/24 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 186,7233.10%, 04/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 59,5333.13%, 07/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 55,7763.15%, 03/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 136,3093.15%, 02/15/28 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244 265,7873.20%, 07/15/36 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435 472,8803.25%, 11/01/39 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 245,0883.30%, 02/01/27 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232 253,7943.38%, 02/15/25 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 207,2463.38%, 08/15/25 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 328,8153.40%, 04/01/30 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 730 819,3963.40%, 07/15/46 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 670 740,8593.45%, 02/01/50 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 362,7363.55%, 05/01/28 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 229,5083.60%, 03/01/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193 210,5493.70%, 04/15/24 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 365,9443.90%, 03/01/38 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167 194,7043.95%, 10/15/25 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 560 631,6803.97%, 11/01/47 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234 275,3504.00%, 08/15/47 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 326,1094.00%, 03/01/48 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 209,7224.00%, 11/01/49 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355 421,4524.05%, 11/01/52 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201 243,7814.15%, 10/15/28 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 589 688,3764.20%, 08/15/34 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 327,5994.25%, 10/15/30 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390 468,9674.25%, 01/15/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 342 413,0814.40%, 08/15/35 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 309,9174.50%, 01/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 272,2524.60%, 10/15/38 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327 411,8404.60%, 08/15/45 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 237,2004.65%, 07/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 150,4634.70%, 10/15/48 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 758 996,7254.75%, 03/01/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 240,7794.95%, 10/15/58 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 438 621,7855.65%, 06/15/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 7,0226.40%, 05/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 50,8106.45%, 03/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 117,9766.50%, 11/15/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 362,4366.95%, 08/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 158,537

Cox Communications Inc.2.95%, 06/30/23 (Call 06/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156 162,1463.15%, 08/15/24 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184 194,1813.25%, 12/15/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 307,1333.35%, 09/15/26 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 229,3583.50%, 08/15/27 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198 209,4863.85%, 02/01/25 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 134,6064.60%, 08/15/47 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 286,4274.70%, 12/15/42(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 223,0138.38%, 03/01/39(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 37,860

CSC Holdings LLC5.25%, 06/01/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 145,5645.38%, 07/15/23 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 202,2705.38%, 02/01/28 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 207,436


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Media (continued)5.50%, 05/15/26 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 200 $ 207,8505.50%, 04/15/27 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 208,1225.75%, 01/15/30 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 415,9165.88%, 09/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 77,3116.50%, 02/01/29 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 437,2406.63%, 10/15/25 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 209,2726.75%, 11/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 156,4157.50%, 04/01/28 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 220,11010.88%, 10/15/25 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 270,290

Cumulus Media New Holdings Inc., 6.75%, 07/01/26(Call 07/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 81,605

Diamond Sports Group LLC/Diamond Sports Finance Co.5.38%, 08/15/26 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 380,1256.63%, 08/15/27 (Call 08/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 156,340

Discovery Communications LLC2.95%, 03/20/23 (Call 09/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 98,8063.30%, 05/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 153,8643.45%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 147,0433.90%, 11/15/24 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 63,2723.95%, 06/15/25 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 93,1513.95%, 03/20/28 (Call 09/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 411 432,9064.13%, 05/15/29 (Call 05/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 211,0524.88%, 04/01/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 243,9254.90%, 03/11/26 (Call 09/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 163,3124.95%, 05/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 43,4945.00%, 09/20/37 (Call 09/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189 207,7945.20%, 09/20/47 (Call 09/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 141,3535.30%, 05/15/49 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 289,3576.35%, 06/01/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 122,837

DISH DBS Corp.5.00%, 03/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264 251,6905.88%, 07/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 351,9325.88%, 11/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 337,0536.75%, 06/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 400,6687.75%, 07/01/26(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 320,125

Entercom Media Corp.6.50%, 05/01/27 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 47,7857.25%, 11/01/24 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 63,004

EW Scripps Co. (The), 5.13%, 05/15/25 (Call 05/15/20)(b). . 75 64,140Fox Corp.


GCI LLC, 6.88%, 04/15/25 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,726Gray Television Inc.


Grupo Televisa SAB5.00%, 05/13/45 (Call 05/13/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296 290,1545.25%, 05/24/49 (Call 05/24/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,7966.63%, 03/18/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 366,3076.63%, 01/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 35,205

Houghton Mifflin Harcourt Publishers Inc., 9.00%, 02/15/25(Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 65,602

iHeartCommunications Inc.4.75%, 01/15/28 (Call 07/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 74,1335.25%, 08/15/27 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 96,0756.38%, 05/01/26 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 104,240

SecurityPar

(000) Value

Media (continued)8.38%, 05/01/27 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 250 $ 207,462

LCPR Senior Secured Financing DAC, 6.75%, 10/15/27(Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 210,108

Liberty Interactive LLC8.25%, 02/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 110,4428.50%, 07/15/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 33,673

McGraw-Hill Global Education Holdings LLC/McGraw-HillGlobal Education Finance, 7.88%, 05/15/24(Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 48,944

Meredith Corp., 6.88%, 02/01/26 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . 200 171,198Midcontinent Communications/Midcontinent Finance

Corp., 5.38%, 08/15/27 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 48 48,680NBCUniversal Media LLC

2.88%, 01/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 263,7054.45%, 01/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 310,7125.95%, 04/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 227,875

Nexstar Broadcasting Inc.5.63%, 08/01/24 (Call 08/01/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 78,2975.63%, 07/15/27 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 262,820

Quebecor Media Inc., 5.75%, 01/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 131,701Radiate Holdco LLC/Radiate Finance Inc.

6.63%, 02/15/25 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 64,7136.88%, 02/15/23 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 69,302

Salem Media Group Inc., 6.75%, 06/01/24(Call 06/01/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 30,649

Scripps Escrow Inc., 5.88%, 07/15/27 (Call 07/15/20)(b). . . . 100 85,151Sinclair Television Group Inc.

5.13%, 02/15/27 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 148,6455.50%, 03/01/30 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 82,9925.63%, 08/01/24 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 69,0485.88%, 03/15/26 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 42,932

Sirius XM Radio Inc.3.88%, 08/01/22 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 135,7514.63%, 05/15/23 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 65,3764.63%, 07/15/24 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 244,8965.00%, 08/01/27 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 276,8205.38%, 04/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 231,9525.38%, 07/15/26 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 155,9655.50%, 07/01/29 (Call 07/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 216,322

Sky Ltd., 3.75%, 09/16/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 475 520,937TCI Communications Inc.

7.13%, 02/15/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 27,3917.88%, 02/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 231,476

TEGNA Inc.4.63%, 03/15/28 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 143,5955.00%, 09/15/29 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 147,0645.50%, 09/15/24 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 111,396

Telenet Finance Luxembourg Note Sarl, 5.50%, 03/01/28(Call 12/01/22)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 208,374

Thomson Reuters Corp.3.35%, 05/15/26 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 128,2744.30%, 11/23/23 (Call 05/23/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 209,7795.50%, 08/15/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,1355.65%, 11/23/43 (Call 05/23/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 171,1405.85%, 04/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 99,377

Time Warner Cable LLC4.00%, 09/01/21 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 86,6204.50%, 09/15/42 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 333 354,0865.50%, 09/01/41 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 324 381,6695.88%, 11/15/40 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 145,536


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Media (continued)6.55%, 05/01/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 285 $ 354,7226.75%, 06/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238 311,0047.30%, 07/01/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 177,119

Time Warner Entertainment Co. LP8.38%, 03/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236 272,9398.38%, 07/15/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291 423,929

TWDC Enterprises 18 Corp.1.85%, 07/30/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 147,1022.35%, 12/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,6972.75%, 08/16/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 61,3332.95%, 06/15/27(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 64,9503.00%, 02/13/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122 131,4283.00%, 07/30/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 147,5223.15%, 09/17/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 777 843,5193.75%, 06/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 77,2144.13%, 06/01/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 511,5434.38%, 08/16/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 92,287Series B, 7.00%, 03/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 48,182Series E, 4.13%, 12/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 119,601

Univision Communications Inc.5.13%, 05/15/23 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 167,8495.13%, 02/15/25 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264 233,7019.50%, 05/01/25 (Call 11/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,276

UPC Holding BV, 5.50%, 01/15/28 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . 200 193,726Urban One Inc., 7.38%, 04/15/22 (Call 05/29/20)(b) . . . . . . . . 75 61,686ViacomCBS Inc.

2.50%, 02/15/23 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 315,9102.90%, 06/01/23 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 354,7882.90%, 01/15/27 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213 204,1093.38%, 03/01/22 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 255,1903.38%, 02/15/28 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 109,5113.50%, 01/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345 347,9743.70%, 06/01/28 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 136,4293.88%, 04/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 41,5934.00%, 01/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 160,6054.20%, 06/01/29 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,9414.25%, 09/01/23 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 157,5544.38%, 03/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 170,3894.85%, 07/01/42 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233 234,3334.90%, 08/15/44 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 196,2345.25%, 04/01/44 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 170,9845.85%, 09/01/43 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 305,3545.88%, 02/28/57 (Call 08/28/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 115,1995.90%, 10/15/40 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 100,3026.25%, 02/28/57 (Call 08/28/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 123,7596.88%, 04/30/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243 290,3177.88%, 07/30/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 131,131

Videotron Ltd.5.00%, 07/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 134,4395.13%, 04/15/27 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 141,0955.38%, 06/15/24 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 105,983

Virgin Media Finance PLC, 6.00%, 10/15/24(Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 202,634

Virgin Media Secured Finance PLC, 5.50%, 05/15/29(Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 209,064

VTR Finance BV, 6.88%, 01/15/24 (Call 01/15/21)(c) . . . . . . . 200 198,564Walt Disney Co. (The)

1.65%, 09/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 82,1921.75%, 08/30/24 (Call 08/28/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 674 683,2002.00%, 09/01/29 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274 273,921

SecurityPar

(000) Value

Media (continued)2.75%, 09/01/49 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 299 $ 291,5943.00%, 09/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 104,5803.35%, 03/24/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 545,5953.38%, 11/15/26 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 307,7033.70%, 09/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 43,7203.70%, 10/15/25 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 359,4473.80%, 03/22/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 288,4854.63%, 03/23/40 (Call 09/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 625,3104.70%, 03/23/50 (Call 09/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 535,4364.75%, 09/15/44 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127 160,7644.75%, 11/15/46 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 130,5914.95%, 10/15/45 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 185,2065.40%, 10/01/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 105,3286.15%, 03/01/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 48,5916.15%, 02/15/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 10,0836.20%, 12/15/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 285,0506.55%, 03/15/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 147,3006.65%, 11/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 65,442

Ziggo Bond Co. BV5.13%, 02/28/30 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 198,3546.00%, 01/15/27 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 152,785

Ziggo BV, 5.50%, 01/15/27 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . 270 274,909

60,998,910Metal Fabricate & Hardware — 0.0%Advanced Drainage Systems Inc., 5.00%, 09/30/27

(Call 09/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 69,196Grinding Media Inc./Moly-Cop AltaSteel Ltd., 7.38%,

12/15/23 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 123,527Hillman Group Inc. (The), 6.38%, 07/15/22

(Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 34,699Park-Ohio Industries Inc., 6.63%, 04/15/27 (Call 10/15/20) . 130 99,675Precision Castparts Corp.

2.50%, 01/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 155,1723.25%, 06/15/25 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 376 409,1074.38%, 06/15/45 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 84,284

Timken Co. (The), 4.50%, 12/15/28 (Call 06/15/20) . . . . . . . . 105 112,929Valmont Industries Inc., 5.25%, 10/01/54 (Call 10/01/20). . . 115 113,236

1,201,825Mining — 0.4%Alcoa Nederland Holding BV

6.13%, 05/15/28 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 193,9686.75%, 09/30/24 (Call 09/30/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 242,165

Aleris International Inc., 10.75%, 07/15/23(Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 77,513

Anglo American Capital PLC3.63%, 09/11/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,0214.00%, 09/11/27(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4,9964.13%, 09/27/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,1304.50%, 03/15/28 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 322,0024.88%, 05/14/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,262

AngloGold Ashanti Holdings PLC, 5.13%, 08/01/22 . . . . . . . . 250 257,967Arconic Corp.

6.00%, 05/15/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 30,2316.13%, 02/15/28 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 99,526

Barminco Finance Pty Ltd., 6.63%, 05/15/22(Call 05/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 95,184

Barrick Gold Corp.5.25%, 04/01/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 180,6136.45%, 10/15/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 63,110


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Mining (continued)Barrick North America Finance LLC

5.70%, 05/30/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 125 $ 166,4755.75%, 05/01/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194 270,541

Barrick PD Australia Finance Pty Ltd., 5.95%, 10/15/39 . . . . 115 155,474BHP Billiton Finance USA Ltd.

2.88%, 02/24/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171 175,3984.13%, 02/24/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 18,7265.00%, 09/30/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 573 784,3286.42%, 03/01/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 127,632

Century Aluminum Co., 7.50%, 06/01/21 (Call 05/29/20)(b) . 50 45,141Chinalco Capital Holdings Ltd., 4.00%, 08/25/21(c). . . . . . . . . 200 198,076Coeur Mining Inc., 5.88%, 06/01/24 (Call 06/01/20). . . . . . . . 50 46,135Compass Minerals International Inc.

4.88%, 07/15/24 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 50,0346.75%, 12/01/27 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 74,188

Constellium SE, 5.88%, 02/15/26 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . 250 237,992Corp. Nacional del Cobre de Chile

3.63%, 08/01/27 (Call 05/01/27)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 202,3343.70%, 01/30/50 (Call 07/30/49)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 182,6904.38%, 02/05/49 (Call 08/05/48)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 205,3324.50%, 08/13/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 104,2834.50%, 09/16/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 426,6124.50%, 08/01/47 (Call 02/01/47)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 469,7464.88%, 11/04/44(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 214,3105.63%, 10/18/43(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 469,672

Eldorado Gold Corp., 9.50%, 06/01/24 (Call 06/01/20)(b) . . . 79 84,309First Quantum Minerals Ltd.

6.50%, 03/01/24 (Call 09/01/20)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 176,2467.25%, 04/01/23 (Call 10/01/20)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 181,4967.50%, 04/01/25 (Call 04/01/21)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 528,216

FMG Resources August 2006 Pty Ltd.4.50%, 09/15/27 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 83,1574.75%, 05/15/22 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 150,3435.13%, 03/15/23 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 65,5885.13%, 05/15/24 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 126,947

Freeport-McMoRan Inc.3.55%, 03/01/22 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 36,3193.88%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 305,5464.13%, 03/01/28 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 92,8034.25%, 03/01/30 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 93,2484.55%, 11/14/24 (Call 05/14/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 125,2915.00%, 09/01/27 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 107,2145.25%, 09/01/29 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 108,7035.40%, 11/14/34 (Call 05/14/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 138,5675.45%, 03/15/43 (Call 09/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345 316,468

Fresnillo PLC, 5.50%, 11/13/23(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 209,576Glencore Finance Canada Ltd.

4.25%, 10/25/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334 342,3874.95%, 11/15/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,5685.55%, 10/25/42(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 56,4236.00%, 11/15/41(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 152,181

Glencore Funding LLC3.00%, 10/27/22 (Call 10/27/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 159,5953.88%, 10/27/27 (Call 10/27/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 149,7064.00%, 04/16/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 110,8684.00%, 03/27/27 (Call 09/27/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,4454.13%, 05/30/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 356,7654.13%, 03/12/24 (Call 09/12/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 317,9364.63%, 04/29/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 162,7244.88%, 03/12/29 (Call 09/12/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 153,406

SecurityPar

(000) Value

Mining (continued)Hecla Mining Co., 7.25%, 02/15/28 (Call 08/15/20) . . . . . . . . $ 90 $ 88,861Hudbay Minerals Inc.

7.25%, 01/15/23 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 46,0747.63%, 01/15/25 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 118,544

IAMGOLD Corp., 7.00%, 04/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . 141 141,856Indonesia Asahan Aluminium Persero PT

5.23%, 11/15/21(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 202,6185.71%, 11/15/23(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 411,9286.53%, 11/15/28(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 433,844

Industrias Penoles SAB de CV, 5.65%, 09/12/49(Call 03/12/49)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 190,828

Joseph T Ryerson & Son Inc., 11.00%, 05/15/22(Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 72,936

JW Aluminum Continuous Cast Co., 10.25%, 06/01/26(Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,479

Kaiser Aluminum Corp.4.63%, 03/01/28 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 69,8836.50%, 05/01/25 (Call 11/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 35,621

Kinross Gold Corp.4.50%, 07/15/27 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189 197,9475.13%, 09/01/21 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 20,5995.95%, 03/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 175,691

Minera Mexico SA de CV, 4.50%, 01/26/50(Call 07/26/49)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 171,604

Minmetals Bounteous Finance BVI Ltd., 4.20%,07/27/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 432,844

MMC Norilsk Nickel OJSC via MMC Finance DAC3.85%, 04/08/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 253,9604.10%, 04/11/23(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 258,275

Mountain Province Diamonds Inc., 8.00%, 12/15/22(Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 48,751

New Gold Inc.6.25%, 11/15/22 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 75,0316.38%, 05/15/25 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 72,219

Newcastle Coal Infrastructure Group Pty Ltd., 4.40%,09/29/27 (Call 09/29/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 99,515

Newcrest Finance Pty Ltd., 4.45%, 11/15/21(b) . . . . . . . . . . . . 55 56,644Newmont Corp.

2.25%, 10/01/30 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 173,2942.80%, 10/01/29 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 120,2373.70%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 67,4544.88%, 03/15/42 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 259,9235.45%, 06/09/44 (Call 06/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 13,2495.88%, 04/01/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 83,5646.25%, 10/01/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228 318,190

Northwest Acquisitions ULC/Dominion Finco Inc., 7.13%,11/01/22 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 12,803

Novelis Corp.4.75%, 01/30/30 (Call 07/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 225,9075.88%, 09/30/26 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 243,275

Polyus Finance PLC, 5.25%, 02/07/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 211,028Rio Tinto Alcan Inc.

5.75%, 06/01/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 75,1266.13%, 12/15/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 10,960

Rio Tinto Finance USA Ltd.3.75%, 06/15/25 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 695 755,6395.20%, 11/02/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290 392,3217.13%, 07/15/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 124,157

Rio Tinto Finance USA PLC, 4.13%, 08/21/42(Call 08/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 178,276


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Mining (continued)Rusal Capital DAC, 5.30%, 05/03/23. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 500 $ 499,260Southern Copper Corp.

3.50%, 11/08/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 30,1763.88%, 04/23/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 119,3195.25%, 11/08/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 268,2785.88%, 04/23/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 218,9646.75%, 04/16/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 162,2177.50%, 07/27/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 102,010

Taseko Mines Ltd., 8.75%, 06/15/22 (Call 06/15/20)(b) . . . . . 25 13,094Teck Resources Ltd.

5.20%, 03/01/42 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 50,5405.40%, 02/01/43 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 42,3986.00%, 08/15/40 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 119,5786.13%, 10/01/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 154,2506.25%, 07/15/41 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 215,409

Vedanta Resources Finance II PLC, 9.25%, 04/23/26(Call 04/23/23)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 81,870

Vedanta Resources Ltd.6.13%, 08/09/24 (Call 08/09/21)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 73,1206.38%, 07/30/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 74,2847.13%, 05/31/23(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 74,498

20,722,068Office & Business Equipment — 0.0%CDW LLC/CDW Finance Corp.

4.13%, 05/01/25 (Call 11/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 30,1224.25%, 04/01/28 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 70,4245.00%, 09/01/25 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 107,8365.50%, 12/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 107,336

Pitney Bowes Inc.4.63%, 05/15/22 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 18,0734.63%, 03/15/24 (Call 09/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 52,7325.70%, 04/01/23 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 61,987

Xerox Corp.3.80%, 05/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 38,9944.07%, 03/17/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 49,5034.13%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 110,3674.50%, 05/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 200,2604.80%, 03/01/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 21,3066.75%, 12/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 115,908

984,848Office Furnishings — 0.0%Steelcase Inc., 5.13%, 01/18/29 (Call 07/18/20) . . . . . . . . . . . 159 173,536

Oil & Gas — 2.1%Aker BP ASA

4.75%, 06/15/24 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 152,9765.88%, 03/31/25 (Call 09/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 139,893

American Energy- Permian Basin LLC, 12.00%, 10/01/24(Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 6,175

Antero Resources Corp.5.00%, 03/01/25 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 54,9695.13%, 12/01/22 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184 128,5485.38%, 11/01/21 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 89,5225.63%, 06/01/23 (Call 06/01/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 88,013

Apache Corp.3.25%, 04/15/22 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 100,7784.25%, 01/15/30 (Call 07/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 159,0514.25%, 01/15/44 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 136,6764.38%, 10/15/28 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 27,9774.75%, 04/15/43 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313 215,034

SecurityPar

(000) Value

Oil & Gas (continued)5.10%, 09/01/40 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 380 $ 263,8075.25%, 02/01/42 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 10,3145.35%, 07/01/49 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 77,458

Ascent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp.7.00%, 11/01/26 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 55,95810.00%, 04/01/22 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 115,582

Baytex Energy Corp.5.63%, 06/01/24 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 26,6408.75%, 04/01/27 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 38,738

Berry Petroleum Co. LLC, 7.00%, 02/15/26(Call 08/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 27,700

BG Energy Capital PLC, 4.00%, 10/15/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . 200 206,796BP Capital Markets America Inc.

2.11%, 09/16/21 (Call 09/16/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 377 379,4392.52%, 09/19/22 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,9082.75%, 05/10/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 190,2103.00%, 02/24/50 (Call 08/24/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 8,5663.02%, 01/16/27 (Call 07/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158 161,9153.12%, 05/04/26 (Call 05/04/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 183,4703.22%, 11/28/23 (Call 05/28/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 52,3653.22%, 04/14/24 (Call 10/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 418,2963.25%, 05/06/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 154,4563.41%, 02/11/26 (Call 08/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 212,4343.59%, 04/14/27 (Call 10/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 368,4483.63%, 04/06/30 (Call 10/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 215,9663.79%, 02/06/24 (Call 08/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,5783.80%, 09/21/25 (Call 09/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 118,8633.94%, 09/21/28 (Call 09/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 135,8154.23%, 11/06/28 (Call 05/06/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 83,448

BP Capital Markets PLC2.50%, 11/06/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 142,8383.06%, 03/17/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164 168,3713.28%, 09/19/27 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440 458,7043.51%, 03/17/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 373,4643.54%, 11/04/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152 161,9203.56%, 11/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 241,4233.72%, 11/28/28 (Call 05/28/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 213,8483.81%, 02/10/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,606

BPRL International Singapore Pte Ltd., 4.38%, 01/18/27(c) . 200 189,112Bruin E&P Partners LLC, 8.88%, 08/01/23

(Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 2,335Burlington Resources LLC

5.95%, 10/15/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 38,4807.20%, 08/15/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5,307

California Resources Corp., 8.00%, 12/15/22(Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311 8,913

Callon Petroleum Co.6.13%, 10/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 19,1926.25%, 04/15/23 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 20,5716.38%, 07/01/26 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 8,0848.25%, 07/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 7,426

Calumet Specialty Products Partners LP/CalumetFinance Corp.7.63%, 01/15/22 (Call 07/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 64,1167.75%, 04/15/23 (Call 10/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 39,83711.00%, 04/15/25 (Call 10/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 69,703

Canadian Natural Resources Ltd.2.95%, 01/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290 280,3633.45%, 11/15/21 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 139,9713.85%, 06/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 132,650


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Oil & Gas (continued)3.90%, 02/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 65 $ 62,0444.95%, 06/01/47 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 141,0876.25%, 03/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 188,6786.45%, 06/30/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4,8986.75%, 02/01/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 281,3787.20%, 01/15/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 192,174

Cenovus Energy Inc.3.00%, 08/15/22 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 154,7983.80%, 09/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 208,3354.25%, 04/15/27 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 82,5675.25%, 06/15/37 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 23,5985.40%, 06/15/47 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 62,4766.75%, 11/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340 241,570

Centennial Resource Production LLC5.38%, 01/15/26 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 22,4966.88%, 04/01/27 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 29,654

Chaparral Energy Inc., 8.75%, 07/15/23 (Call 07/15/20)(b). . 50 1,016Chesapeake Energy Corp., 11.50%, 01/01/25

(Call 07/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 357 10,706Chevron Corp.

2.10%, 05/16/21 (Call 05/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 379,0692.36%, 12/05/22 (Call 06/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 560 578,0152.50%, 03/03/22 (Call 09/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208 214,2902.57%, 05/16/23 (Call 05/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 50,1002.90%, 03/03/24 (Call 09/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 286,9642.95%, 05/16/26 (Call 05/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 420 457,0443.19%, 06/24/23 (Call 06/24/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 222,4343.33%, 11/17/25 (Call 05/17/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 192,762

Cimarex Energy Co.3.90%, 05/15/27 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 243,1114.38%, 03/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 46,090

CNOOC Curtis Funding No. 1 Pty Ltd., 4.50%, 10/03/23(c) . 600 647,274CNOOC Finance 2013 Ltd.

2.88%, 09/30/29 (Call 06/30/29) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 308,2233.00%, 05/09/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 411,4324.25%, 05/09/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 231,544

CNOOC Finance 2014 ULC, 4.25%, 04/30/24 . . . . . . . . . . . . . 200 215,676CNOOC Finance 2015 USA LLC

3.50%, 05/05/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 639,8104.38%, 05/02/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 226,612

CNOOC Nexen Finance 2014 ULC, 4.88%, 04/30/44 . . . . . . 200 252,954CNPC General Capital Ltd., 3.95%, 04/19/22(b). . . . . . . . . . . . 200 207,264CNX Resources Corp.

5.88%, 04/15/22 (Call 05/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 152,0967.25%, 03/14/27 (Call 09/14/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 67,128

Comstock Resources Inc.7.50%, 05/15/25 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 95,7559.75%, 08/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 129,628

Concho Resources Inc.3.75%, 10/01/27 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 205,6764.30%, 08/15/28 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 76,2834.38%, 01/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 218,1084.85%, 08/15/48 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 134,3254.88%, 10/01/47 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 131,159

ConocoPhillips5.90%, 10/15/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 119,7845.90%, 05/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 118,7906.50%, 02/01/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 453 646,232

ConocoPhillips Co.4.30%, 11/15/44 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 372,412

SecurityPar

(000) Value

Oil & Gas (continued)4.95%, 03/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 295 $ 340,1825.95%, 03/15/46 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 132,131

ConocoPhillips Holding Co., 6.95%, 04/15/29 . . . . . . . . . . . . . 463 616,947Continental Resources Inc./OK


CrownRock LP/CrownRock Finance Inc., 5.63%, 10/15/25(Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 141,592

CVR Energy Inc.5.25%, 02/15/25 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 81,9145.75%, 02/15/28 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 84,484

Denbury Resources Inc.7.75%, 02/15/24 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 16,5479.00%, 05/15/21 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 26,5479.25%, 03/31/22 (Call 09/30/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 9,430

Devon Energy Corp.4.75%, 05/15/42 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228 181,8535.00%, 06/15/45 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194 159,3775.60%, 07/15/41 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157 128,2605.85%, 12/15/25 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 323,8267.88%, 09/30/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 8,980

Diamondback Energy Inc.2.88%, 12/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 164,0093.25%, 12/01/26 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 151,6713.50%, 12/01/29 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 272,6325.38%, 05/31/25 (Call 05/31/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 81,274

Dolphin Energy Ltd. LLC, 5.50%, 12/15/21(b) . . . . . . . . . . . . . . 200 208,880Ecopetrol SA

4.13%, 01/16/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 332,5145.38%, 06/26/26 (Call 06/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 460 456,6795.88%, 09/18/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 550 561,2145.88%, 05/28/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 620 549,5187.38%, 09/18/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 310,521

Empresa Nacional del Petroleo3.75%, 08/05/26 (Call 05/05/26)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 577,4584.50%, 09/14/47 (Call 03/14/47)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 223,317

Endeavor Energy Resources LP/EER Finance Inc.5.50%, 01/30/26 (Call 07/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 88,3165.75%, 01/30/28 (Call 07/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 147,106

Energen Corp., 4.63%, 09/01/21 (Call 09/01/20). . . . . . . . . . . 75 71,309Eni SpA

5.70%, 10/01/40(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,337Series X-R, 4.00%, 09/12/23(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 288,148Series X-R, 4.75%, 09/12/28(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 228,281

Eni USA Inc., 7.30%, 11/15/27. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 78,776Ensign Drilling Inc., 9.25%, 04/15/24 (Call 10/15/20)(b) . . . . . 125 36,229EOG Resources Inc.


EQT Corp.3.00%, 10/01/22 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 127,3723.90%, 10/01/27 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 180,7464.88%, 11/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 140,6506.13%, 02/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 143,818


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Oil & Gas (continued)7.00%, 02/01/30 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 125 $ 117,437

Equinor ASA2.45%, 01/17/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 446 457,7522.65%, 01/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 379 393,7582.75%, 11/10/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,8863.15%, 01/23/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 610 627,2203.25%, 11/10/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212 229,1723.25%, 11/18/49 (Call 05/18/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 76,8803.63%, 09/10/28 (Call 09/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239 264,4853.70%, 03/01/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 474 512,4083.95%, 05/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 191,2204.25%, 11/23/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 105,0094.80%, 11/08/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 161,3005.10%, 08/17/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 176,695

Extraction Oil & Gas Inc.5.63%, 02/01/26 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 20,5757.38%, 05/15/24 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 7,819

Exxon Mobil Corp.1.57%, 04/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 607,1641.90%, 08/16/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 82,7882.02%, 08/16/24 (Call 08/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 119,4222.28%, 08/16/26 (Call 08/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 112,8802.40%, 03/06/22 (Call 09/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 256,1302.44%, 08/16/29 (Call 08/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 103,4252.61%, 10/15/30 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 208,5902.71%, 03/06/25 (Call 09/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 607 637,9272.73%, 03/01/23 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253 264,3932.99%, 03/19/25 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 640,7403.00%, 08/16/39 (Call 08/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 107,6403.04%, 03/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318 340,7913.10%, 08/16/49 (Call 08/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 180,9203.29%, 03/19/27 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 436,0243.45%, 04/15/51 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 493,2003.48%, 03/19/30 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,115,0003.57%, 03/06/45 (Call 09/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 235,8724.11%, 03/01/46 (Call 09/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299 355,9334.23%, 03/19/40 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 959,1924.33%, 03/19/50 (Call 09/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 735,066

Gazprom PJSC Via Gaz Capital SA4.95%, 07/19/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 208,4086.51%, 03/07/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 334,2757.29%, 08/16/37(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 825,1208.63%, 04/28/34(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 147,575

Global Marine Inc., 7.00%, 06/01/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 12,734Great Western Petroleum LLC/Great Western Finance

Corp., 9.00%, 09/30/21 (Call 09/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 45 27,854Gulfport Energy Corp.


Harvest Operations Corp., 4.20%, 06/01/23(Call 05/01/23)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 214,988

Hess Corp.3.50%, 07/15/24 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 58,8504.30%, 04/01/27 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 67,9855.60%, 02/15/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258 227,0355.80%, 04/01/47 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 74,4726.00%, 01/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 56,1967.13%, 03/15/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 73,241

SecurityPar

(000) Value

Oil & Gas (continued)7.30%, 08/15/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 125 $ 116,1887.88%, 10/01/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 51,893

HighPoint Operating Corp.7.00%, 10/15/22 (Call 10/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 14,8038.75%, 06/15/25 (Call 06/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 14,574

Hilcorp Energy I LP/Hilcorp Finance Co.5.00%, 12/01/24 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 42,1565.75%, 10/01/25 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 41,4206.25%, 11/01/28 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 62,243

HollyFrontier Corp., 5.88%, 04/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . 324 332,904Husky Energy Inc.

4.00%, 04/15/24 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 101,7434.40%, 04/15/29 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202 164,093

Indian Oil Corp. Ltd., 4.75%, 01/16/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 398,820Indigo Natural Resources LLC, 6.88%, 02/15/26

(Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 102,155Ithaca Energy North Sea PLC, 9.38%, 07/15/24

(Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 122,990Jagged Peak Energy LLC, 5.88%, 05/01/26

(Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 60,439KazMunayGas National Co. JSC

3.88%, 04/19/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 591,9064.75%, 04/19/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 388,8125.38%, 04/24/30(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 198,0005.75%, 04/19/47(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 199,3966.38%, 10/24/48(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 209,074

Korea National Oil Corp., 4.00%, 01/23/24(c) . . . . . . . . . . . . . . 200 215,488Laredo Petroleum Inc.

9.50%, 01/15/25 (Call 07/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 44,50310.13%, 01/15/28 (Call 07/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 24,466

Lonestar Resources America Inc., 11.25%, 01/01/23(Call 07/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 3,481

Lukoil International Finance BV4.56%, 04/24/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 416,0524.75%, 11/02/26(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 429,452

Magnolia Oil & Gas Operating LLC/Magnolia Oil & GasFinance Corp., 6.00%, 08/01/26 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . 50 40,305

Marathon Oil Corp.2.80%, 11/01/22 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228 214,3953.85%, 06/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 42,9854.40%, 07/15/27 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 96,5715.20%, 06/01/45 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 97,7326.60%, 10/01/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 187,9786.80%, 03/15/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 99,691

Marathon Petroleum Corp.3.63%, 09/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 438 421,5443.80%, 04/01/28 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 126,6734.50%, 05/01/23 (Call 11/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355 355,6394.50%, 04/01/48 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 51,4354.70%, 05/01/25 (Call 11/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,4144.75%, 12/15/23 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 105,3934.75%, 09/15/44 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 246,5615.00%, 09/15/54 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 12,6095.13%, 12/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122 123,8015.38%, 10/01/22 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525 510,6995.85%, 12/15/45 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 93,2606.50%, 03/01/41 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159 167,413

Matador Resources Co., 5.88%, 09/15/26 (Call 09/15/20). . 155 78,016Medco Bell Pte Ltd., 6.38%, 01/30/27 (Call 07/30/20)(b) . . . . 400 239,300


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Oil & Gas (continued)MEG Energy Corp.


Montage Resources Corp., 8.88%, 07/15/23(Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 72,863

Moss Creek Resources Holdings Inc.7.50%, 01/15/26 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 775 260,50110.50%, 05/15/27 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 35,212

Motiva Enterprises LLC, 6.85%, 01/15/40(b) . . . . . . . . . . . . . . . 190 175,208Murphy Oil Corp.

4.45%, 12/01/22 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 79,8455.75%, 08/15/25 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 68,6685.88%, 12/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 61,2835.88%, 12/01/42 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 57,5486.88%, 08/15/24 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 35,6997.05%, 05/01/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 48,124

Nabors Industries Inc.4.63%, 09/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 6,9995.10%, 09/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 20,3935.50%, 01/15/23 (Call 07/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 38,0395.75%, 02/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 28,501

Nabors Industries Ltd.7.25%, 01/15/26 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 37,6637.50%, 01/15/28 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 19,969

Neptune Energy Bondco PLC, 6.63%, 05/15/25(Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 132,886

Newfield Exploration Co.5.38%, 01/01/26 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 111,5475.63%, 07/01/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 52,6495.75%, 01/30/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 98,427

Nexen Inc.5.88%, 03/10/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 116,7256.40%, 05/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 695,5357.50%, 07/30/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 333,1087.88%, 03/15/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 45,675

Noble Energy Inc.3.85%, 01/15/28 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 124,8863.90%, 11/15/24 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 134,5264.20%, 10/15/49 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 11,0074.95%, 08/15/47 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 73,4685.05%, 11/15/44 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 51,3725.25%, 11/15/43 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 132,5066.00%, 03/01/41 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287 228,610

Noble Holding International Ltd.5.25%, 03/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 7076.05%, 03/01/41(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 4106.20%, 08/01/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 6837.75%, 01/15/24 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 2,3127.88%, 02/01/26 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 23,2557.95%, 04/01/25 (Call 10/01/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 3408.95%, 04/01/45 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 410

Nostrum Oil & Gas Finance BV, 8.00%, 07/25/22(Call 07/25/20)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 48,202

Oasis Petroleum Inc.6.25%, 05/01/26 (Call 05/01/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 14,9296.88%, 03/15/22 (Call 05/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 20,2836.88%, 01/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 10,682

Occidental Petroleum Corp.2.60%, 08/13/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4,680

SecurityPar

(000) Value

Oil & Gas (continued)2.70%, 08/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 106 $ 92,1572.70%, 02/15/23 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410 351,9932.90%, 08/15/24 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 515 386,2713.13%, 02/15/22 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 136,4403.20%, 08/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 122,2153.40%, 04/15/26 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290 207,8923.50%, 06/15/25 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 18,0213.50%, 08/15/29 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 58,3394.10%, 02/15/47 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 31,9884.20%, 03/15/48 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 39,2584.30%, 08/15/39 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 88,4734.40%, 04/15/46 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470 286,8934.40%, 08/15/49 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 3,0274.50%, 07/15/44 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 142,0554.63%, 06/15/45 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 55,6324.85%, 03/15/21 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 158,3925.55%, 03/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 241,4686.20%, 03/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 88,9986.45%, 09/15/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 243,6066.60%, 03/15/46 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 125,7786.95%, 07/01/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 193,1987.50%, 05/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203 155,6547.88%, 09/15/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 122,5127.95%, 06/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 3,797

Oil and Gas Holding Co. BSCC (The)7.63%, 11/07/24(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 195,7008.38%, 11/07/28(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 194,896

Oil India International Pte Ltd., 4.00%, 04/21/27(c) . . . . . . . . . 415 383,954ONGC Videsh Vankorneft Pte Ltd., 3.75%, 07/27/26(c) . . . . . 600 569,856Ovintiv Inc, 3.90%, 11/15/21 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . 200 181,208Ovintiv Inc.

6.50%, 08/15/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 128,1586.50%, 02/01/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 4,6816.63%, 08/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 87,8467.20%, 11/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 78,3977.38%, 11/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 13,3298.13%, 09/15/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 62,177

Pacific Drilling SA, 8.38%, 10/01/23 (Call 10/01/20)(b). . . . . . 110 24,177Par Petroleum LLC/Par Petroleum Finance Corp., 7.75%,

12/15/25 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 35,197Parkland Fuel Corp.

5.88%, 07/15/27 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 96,3856.00%, 04/01/26 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 48,469

Parsley Energy LLC/Parsley Finance Corp.4.13%, 02/15/28 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 40,5715.25%, 08/15/25 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 88,1865.38%, 01/15/25 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 67,7695.63%, 10/15/27 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 85,805

Patterson-UTI Energy Inc.3.95%, 02/01/28 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 96,4215.15%, 11/15/29 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 3,314

PBF Holding Co. LLC/PBF Finance Corp.6.00%, 02/15/28 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 117,5007.25%, 06/15/25 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 113,753

PDC Energy Inc.5.75%, 05/15/26 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 61,8076.13%, 09/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 79,193

Pertamina Persero PT4.70%, 07/30/49(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 92,9974.88%, 05/03/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,672


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Oil & Gas (continued)6.00%, 05/03/42(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 428 $ 457,2846.45%, 05/30/44(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 445,2766.50%, 05/27/41(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 223,5426.50%, 11/07/48(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 450,636

Petrobras Global Finance BV4.38%, 05/20/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345 334,9335.09%, 01/15/30(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 365,0045.30%, 01/27/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 353 339,3075.75%, 02/01/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 332,9906.00%, 01/27/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 776,4326.13%, 01/17/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,2486.25%, 03/17/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 405,9446.85%, 06/05/2115 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 327,4956.88%, 01/20/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208 204,7346.90%, 03/19/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 386,1607.25%, 03/17/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 200,2487.38%, 01/17/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 779 819,4228.75%, 05/23/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 653 720,723

Petroleos del Peru SA4.75%, 06/19/32(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 387,9725.63%, 06/19/47(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 390,484

Petroleos Mexicanos3.50%, 01/30/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 165,8794.25%, 01/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 12,3154.50%, 01/23/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 146,3174.63%, 09/21/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 304,8224.88%, 01/18/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 490 422,7035.35%, 02/12/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 395 295,2275.50%, 06/27/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 130,3745.63%, 01/23/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 461,9585.95%, 01/28/31 (Call 07/28/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,015 736,9516.35%, 02/12/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 401,7786.38%, 01/23/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 167,9926.49%, 01/23/27 (Call 07/23/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 324,9086.50%, 03/13/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,045 848,9796.50%, 01/23/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 156,2226.50%, 06/02/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 685 458,2726.63%, 06/15/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 197,4226.63%, 06/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 238,8226.75%, 09/21/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 685 472,5816.84%, 01/23/30 (Call 07/23/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 855 669,4146.88%, 08/04/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 331,3087.69%, 01/23/50 (Call 07/23/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 855 626,954

Petroliam Nasional Bhd, 7.63%, 10/15/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . 115 146,771Petronas Capital Ltd.

3.50%, 03/18/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 625,1163.50%, 04/21/30 (Call 10/21/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 313,2904.50%, 03/18/45(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 326,6464.55%, 04/21/50 (Call 10/21/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 491,2564.80%, 04/21/60 (Call 10/21/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 229,240

Phillips 663.90%, 03/15/28 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 109,3044.30%, 04/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 358 373,1364.65%, 11/15/34 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232 254,1494.88%, 11/15/44 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 453 510,3775.88%, 05/01/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 87,844

Pioneer Natural Resources Co.3.95%, 07/15/22 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 116,7384.45%, 01/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 131,804

SecurityPar

(000) Value

Oil & Gas (continued)Precision Drilling Corp.

5.25%, 11/15/24 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 50 $ 18,8257.13%, 01/15/26 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 30,0177.75%, 12/15/23 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 22,002

PTTEP Treasury Center Co. Ltd., 3.90%, 12/06/59(c) . . . . . . 200 186,806Puma International Financing SA

5.00%, 01/24/26 (Call 01/24/21)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 323,7935.13%, 10/06/24 (Call 10/06/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 144,216

QEP Resources Inc.5.25%, 05/01/23 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 41,8755.38%, 10/01/22 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 25,8505.63%, 03/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 23,6006.88%, 03/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 23,988

Range Resources Corp.4.88%, 05/15/25 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 77,4655.00%, 08/15/22 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 92,6275.00%, 03/15/23 (Call 09/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 111,6865.88%, 07/01/22 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 59,5649.25%, 02/01/26 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 59,498

Reliance Holdings USA Inc., 5.40%, 02/14/22(c) . . . . . . . . . . . 500 519,800Reliance Industries Ltd., 4.88%, 02/10/45(c) . . . . . . . . . . . . . . . 250 248,032Saudi Arabian Oil Co.

2.75%, 04/16/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 941 950,4382.88%, 04/16/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 607,1943.50%, 04/16/29(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 605,3764.25%, 04/16/39(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 620,2204.38%, 04/16/49(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 418,776

Seven Generations Energy Ltd.5.38%, 09/30/25 (Call 09/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 111,9276.75%, 05/01/23 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 45,3896.88%, 06/30/23 (Call 06/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 90,362

Shelf Drilling Holdings Ltd., 8.25%, 02/15/25(Call 02/15/21)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 26,403

Shell International Finance BV1.75%, 09/12/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 296,0911.88%, 05/10/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 130,5692.00%, 11/07/24 (Call 05/07/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 217,0402.25%, 01/06/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 137,2982.38%, 08/21/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 61,4142.38%, 11/07/29 (Call 05/07/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 363 365,0622.50%, 09/12/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183 189,1892.88%, 05/10/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 201,2593.13%, 11/07/49 (Call 05/07/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 205,4603.25%, 05/11/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 459 492,5023.25%, 04/06/50 (Call 10/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 263,6063.40%, 08/12/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199 211,2823.50%, 11/13/23 (Call 05/13/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 162,6933.63%, 08/21/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 340,4863.75%, 09/12/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 259,8443.88%, 11/13/28 (Call 05/13/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 313,9444.00%, 05/10/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209 239,0174.13%, 05/11/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221 254,3604.38%, 05/11/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 636 757,0054.55%, 08/12/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183 218,5395.50%, 03/25/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208 274,9286.38%, 12/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 389,305

Sinopec Capital 2013 Ltd., 3.13%, 04/24/23(c) . . . . . . . . . . . . . 200 206,094Sinopec Group Overseas Development 2012 Ltd., 3.90%,

05/17/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 207,402


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Oil & Gas (continued)Sinopec Group Overseas Development 2013 Ltd.

4.38%, 10/17/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 200 $ 215,8965.38%, 10/17/43(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 269,120

Sinopec Group Overseas Development 2014 Ltd., 4.38%,04/10/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 434,312

Sinopec Group Overseas Development 2015 Ltd., 3.25%,04/28/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 210,100

Sinopec Group Overseas Development 2016 Ltd.2.00%, 09/29/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 199,7702.75%, 09/29/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 206,3903.50%, 05/03/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 214,498

Sinopec Group Overseas Development 2017 Ltd.2.50%, 09/13/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 252,6453.00%, 04/12/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 564 575,2073.63%, 04/12/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 215,4704.25%, 04/12/47(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 234,816

Sinopec Group Overseas Development 2018 Ltd.3.44%, 11/12/49 (Call 05/11/49)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 206,5943.75%, 09/12/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 211,4164.25%, 09/12/28(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 453,5444.60%, 09/12/48(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 248,822

SM Energy Co.5.00%, 01/15/24 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 24,4615.63%, 06/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 21,3336.13%, 11/15/22 (Call 05/15/20)(d). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 51,8636.63%, 01/15/27 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 21,8386.75%, 09/15/26 (Call 09/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 27,142

Southwestern Energy Co.4.10%, 03/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 66,9296.20%, 01/23/25 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 177,3387.50%, 04/01/26 (Call 10/01/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 89,6877.75%, 10/01/27 (Call 10/01/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 65,234

Suncor Energy Inc.3.60%, 12/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 170,0694.00%, 11/15/47 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 142,9215.95%, 12/01/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 125,5515.95%, 05/15/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 11,4416.50%, 06/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 103,2996.80%, 05/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 354,8976.85%, 06/01/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 150,848

Sunoco LP/Sunoco Finance Corp.4.88%, 01/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 122,3575.50%, 02/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 144,0005.88%, 03/15/28 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 71,4056.00%, 04/15/27 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 76,112

Thaioil Treasury Center Co. Ltd., 3.50%, 10/17/49(c) . . . . . . . 200 168,406Tosco Corp., 8.13%, 02/15/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 68,189Total Capital Canada Ltd., 2.75%, 07/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . 3 3,117Total Capital International SA

2.22%, 07/12/21 (Call 07/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 100,8952.43%, 01/10/25 (Call 07/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 247,4812.70%, 01/25/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,5682.75%, 06/19/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,4002.83%, 01/10/30 (Call 07/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 176,4802.88%, 02/17/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 230,4563.46%, 02/19/29 (Call 08/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 270,6553.46%, 07/12/49 (Call 07/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331 350,0193.70%, 01/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 16,0953.75%, 04/10/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 186,449

Total Capital SA, 3.88%, 10/11/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 388,860

SecurityPar

(000) Value

Oil & Gas (continued)Transocean Guardian Ltd., 5.88%, 01/15/24

(Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 67 $ 50,990Transocean Inc.

6.80%, 03/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 37,0417.25%, 11/01/25 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 37,9097.50%, 01/15/26 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 37,7937.50%, 04/15/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 26,8518.00%, 02/01/27 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 49,7308.38%, 12/15/21(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 52,2059.35%, 12/15/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 17,209

Transocean Pontus Ltd., 6.13%, 08/01/25(Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 6,767

Transocean Poseidon Ltd., 6.88%, 02/01/27(Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 42,782

Transocean Sentry Ltd., 5.38%, 05/15/23(Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 57,434

Tullow Oil PLC, 7.00%, 03/01/25 (Call 03/01/21)(c). . . . . . . . . 200 101,340Ultra Resources Inc.

6.88%, 04/15/22 (Call 10/15/20)(b)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 27.13%, 04/15/25 (Call 10/15/20)(b)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 680

Ultrapar International SA, 5.25%, 06/06/29(c) . . . . . . . . . . . . . . 200 183,104Valaris PLC

4.88%, 06/01/22 (Call 03/01/22) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 12,1975.40%, 12/01/42 (Call 06/01/42) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 13,6645.75%, 10/01/44 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 15,8885.85%, 01/15/44 (Call 07/15/43) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 10,2417.38%, 06/15/25 (Call 03/15/25) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 10,0427.75%, 02/01/26 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 11,9648.00%, 01/31/24 (Call 07/31/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 3,302

Valero Energy Corp.3.40%, 09/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 423,7973.65%, 03/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 35,8464.00%, 04/01/29 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 241,1314.35%, 06/01/28 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,7734.90%, 03/15/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290 314,2966.63%, 06/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161 196,1387.50%, 04/15/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 174,268

Vermilion Energy Inc., 5.63%, 03/15/25 (Call 09/15/20)(b) . . 37 24,693Vine Oil & Gas LP/Vine Oil & Gas Finance Corp.

8.75%, 04/15/23 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 39,6909.75%, 04/15/23 (Call 10/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 25,241

Viper Energy Partners LP, 5.38%, 11/01/27(Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 75,523

W&T Offshore Inc., 9.75%, 11/01/23 (Call 05/01/20)(b) . . . . . 85 27,979Whiting Petroleum Corp.

5.75%, 03/15/21 (Call 09/15/20)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189 19,1496.25%, 04/01/23 (Call 10/01/20)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 7,6676.63%, 01/15/26 (Call 07/15/20)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 13,044

Woodside Finance Ltd.3.65%, 03/05/25 (Call 09/05/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 157,4633.70%, 09/15/26 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 146,3194.50%, 03/04/29 (Call 09/04/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 328 334,183

WPX Energy Inc.4.50%, 01/15/30 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 110,6225.25%, 09/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 112,3165.25%, 10/15/27 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 82,7045.75%, 06/01/26 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 58,9828.25%, 08/01/23 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 95,425

YPF SA6.95%, 07/21/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98 43,673


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Oil & Gas (continued)7.00%, 12/15/47 (Call 06/15/47)(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 200 $ 88,2788.50%, 03/23/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 125,5768.50%, 07/28/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201 96,9568.50%, 06/27/29 (Call 03/27/29)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 45,8448.75%, 04/04/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 187,558

102,512,201Oil & Gas Services — 0.1%Apergy Corp., 6.38%, 05/01/26 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . 40 32,806Archrock Partners LP/Archrock Partners Finance Corp.

6.25%, 04/01/28 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 75,3856.88%, 04/01/27 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 56,566

Baker Hughes a GE Co. LLC, 5.13%, 09/15/40. . . . . . . . . . . . 120 123,770Baker Hughes a GE Co. LLC/Baker Hughes

Co-Obligor Inc.2.77%, 12/15/22 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 35,0903.14%, 11/07/29 (Call 05/07/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 99,9113.34%, 12/15/27 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 167,7344.08%, 12/15/47 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 342,720

Basic Energy Services Inc., 10.75%, 10/15/23(Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 20,766

COSL Singapore Capital Ltd., 4.50%, 07/30/25(c) . . . . . . . . . . 200 220,114CSI Compressco LP/CSI Compressco Finance Inc.,

7.50%, 04/01/25 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 45,500Exterran Energy Solutions LP/EES Finance Corp., 8.13%,

05/01/25 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 42,994Forum Energy Technologies Inc., 6.25%, 10/01/21

(Call 05/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 23,173FTS International Inc., 6.25%, 05/01/22 (Call 05/01/20) . . . . 50 12,368Halliburton Co.

2.92%, 03/01/30 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 5,6403.50%, 08/01/23 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189 186,3093.80%, 11/15/25 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 174,1094.75%, 08/01/43 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 112,0974.85%, 11/15/35 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 101,6655.00%, 11/15/45 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 555 457,1596.70%, 09/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 187,8977.45%, 09/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 30,354

Hi-Crush Inc., 9.50%, 08/01/26 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . 90 5,677KCA Deutag UK Finance PLC, 9.88%, 04/01/22

(Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 63,940KLX Energy Services Holdings Inc., 11.50%, 11/01/25

(Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 9,326National Oilwell Varco Inc.

2.60%, 12/01/22 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 124,0753.60%, 12/01/29 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 97,7333.95%, 12/01/42 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 48,506

Nine Energy Service Inc., 8.75%, 11/01/23(Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 13,426

Oceaneering International Inc.4.65%, 11/15/24 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 25,8346.00%, 02/01/28 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 51,291

Schlumberger Finance Canada Ltd., 2.65%, 11/20/22(Call 05/20/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 281,591

Schlumberger Holdings Corp.3.75%, 05/01/24 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 70,7153.90%, 05/17/28 (Call 05/17/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 371 357,2544.00%, 12/21/25 (Call 06/21/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 12,1254.30%, 05/01/29 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 98,229

SecurityPar

(000) Value

Oil & Gas Services (continued)Schlumberger Investment SA

3.30%, 09/14/21 (Call 09/14/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 125 $ 125,6423.65%, 12/01/23 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 23,435

SESI LLC7.13%, 12/15/21 (Call 05/29/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 47,0757.75%, 09/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 20,609

Transocean Phoenix 2 Ltd., 7.75%, 10/15/24(Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 72,607

Transocean Proteus Ltd., 6.25%, 12/01/24(Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 73,720

USA Compression Partners LP/USA CompressionFinance Corp.6.88%, 04/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 74,2016.88%, 09/01/27 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 110,630

Weatherford International Ltd., 11.00%, 12/01/24(Call 06/01/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 259,266

4,621,034Packaging & Containers — 0.2%Amcor Finance USA Inc., 4.50%, 05/15/28 (Call 05/15/20) . 105 115,118ARD Finance SA (7.25% PIK), 6.50%, 06/30/27

(Call 06/30/20)(b)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 187,152Ardagh Packaging Finance PLC/Ardagh Holdings USA Inc.


Ball Corp.4.00%, 11/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 129,2524.88%, 03/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 134,3475.00%, 03/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 103,6475.25%, 07/01/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191 211,164

Berry Global Inc.4.50%, 02/15/26 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 88,9654.88%, 07/15/26 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 230,1015.13%, 07/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,2915.50%, 05/15/22 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 100,0035.63%, 07/15/27 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,4836.00%, 10/15/22 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 34,150

Cascades Inc./Cascades USA Inc.5.13%, 01/15/26 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,2245.38%, 01/15/28 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,572

Crown Americas LLC/Crown Americas Capital Corp. IV,4.50%, 01/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 153,699

Crown Americas LLC/Crown Americas Capital Corp. V,4.25%, 09/30/26 (Call 09/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,205

Crown Americas LLC/Crown Americas Capital Corp. VI,4.75%, 02/01/26 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,817

Crown Cork & Seal Co. Inc., 7.38%, 12/15/26 . . . . . . . . . . . . . 60 65,711Flex Acquisition Co. Inc.

6.88%, 01/15/25 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 97,0397.88%, 07/15/26 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 101,631

Graphic Packaging International LLC3.50%, 03/15/28(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 71,6474.13%, 08/15/24 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 51,5204.75%, 07/15/27 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,6954.88%, 11/15/22 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 277,761

Greif Inc., 6.50%, 03/01/27 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . 65 65,435Intertape Polymer Group Inc., 7.00%, 10/15/26

(Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 76,587Klabin Austria GmbH, 7.00%, 04/03/49 (Call 10/03/48)(c). . . 200 195,466


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Packaging & Containers (continued)LABL Escrow Issuer LLC

6.75%, 07/15/26 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 100 $ 103,30310.50%, 07/15/27 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 129,080

Matthews International Corp., 5.25%, 12/01/25(Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 37,283

Mauser Packaging Solutions Holding Co.5.50%, 04/15/24 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 207,6827.25%, 04/15/25 (Call 10/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 175,808

Owens-Brockway Glass Container Inc.5.00%, 01/15/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 75,8215.38%, 01/15/25(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 99,6725.88%, 08/15/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 152,857

Packaging Corp. of America3.00%, 12/15/29 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 20,8423.40%, 12/15/27 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 324,7853.65%, 09/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 206,3964.05%, 12/15/49 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 27,9714.50%, 11/01/23 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 185,533

Pactiv LLC7.95%, 12/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 104,3338.38%, 04/15/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 37,094

Plastipak Holdings Inc., 6.25%, 10/15/25 (Call 10/15/20)(b). 100 90,221Reynolds Group Issuer Inc./Reynolds Group

Issuer LLC/Reynolds Group Issuer Lu5.13%, 07/15/23 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262 263,2087.00%, 07/15/24 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 150,532

Sealed Air Corp.4.00%, 12/01/27 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 69,1244.88%, 12/01/22 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 103,3975.13%, 12/01/24 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 78,9215.25%, 04/01/23 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 78,2085.50%, 09/15/25 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 79,6086.88%, 07/15/33(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 81,841

Silgan Holdings Inc.4.13%, 02/01/28 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 103,2354.75%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,377

Sonoco Products Co., 5.75%, 11/01/40 (Call 05/01/20) . . . . 86 97,998Trident TPI Holdings Inc., 9.25%, 08/01/24

(Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 68,248Trivium Packaging Finance BV

5.50%, 08/15/26 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 205,7788.50%, 08/15/27 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 209,286

WestRock MWV LLC7.95%, 02/15/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 80,2618.20%, 01/15/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 129,013

WestRock RKT LLC, 4.90%, 03/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 52,539WRKCo Inc.

3.00%, 09/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 176,6063.38%, 09/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 103,2703.75%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 121,0093.90%, 06/01/28 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 59,2414.00%, 03/15/28 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 160,8134.20%, 06/01/32 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 56,0904.65%, 03/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 144,6044.90%, 03/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 159,383

8,348,865Pharmaceuticals — 1.7%AbbVie Inc.

2.15%, 11/19/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 506,6052.30%, 05/14/21 (Call 05/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 105,974

SecurityPar

(000) Value

Pharmaceuticals (continued)2.30%, 11/21/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 425 $ 435,2552.60%, 11/21/24 (Call 05/21/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 815 851,1532.90%, 11/06/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276 286,9052.95%, 11/21/26 (Call 05/21/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341 360,9793.20%, 11/06/22 (Call 05/06/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 652 680,7403.20%, 05/14/26 (Call 05/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 385 412,4773.20%, 11/21/29 (Call 05/21/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 833 888,9363.38%, 11/14/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156 161,0013.60%, 05/14/25 (Call 05/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 543,0703.75%, 11/14/23 (Call 05/14/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 20,4834.05%, 11/21/39 (Call 05/21/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 473,7094.25%, 11/14/28 (Call 05/14/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 368,9604.25%, 11/21/49 (Call 05/21/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,190 1,372,2134.30%, 05/14/36 (Call 05/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194 221,5464.40%, 11/06/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 410,6484.45%, 05/14/46 (Call 05/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 273,6864.50%, 05/14/35 (Call 05/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288 335,4574.70%, 05/14/45 (Call 05/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 510,2554.88%, 11/14/48 (Call 05/14/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 675 843,635

Allergan Finance LLC3.25%, 10/01/22 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 87,5314.63%, 10/01/42 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 59,098

Allergan Funding SCS3.45%, 03/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,552 1,593,0043.80%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 475 495,1733.85%, 06/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 16,0024.55%, 03/15/35 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 371,3224.75%, 03/15/45 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 86,3664.85%, 06/15/44 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 441,270

Allergan Inc./U.S., 2.80%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . 175 177,728Allergan Sales LLC, 5.00%, 12/15/21 (Call 06/15/20)(b) . . . . 100 104,795AmerisourceBergen Corp.


AstraZeneca PLC2.38%, 06/12/22 (Call 06/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 75,9073.38%, 11/16/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 498,3433.50%, 08/17/23 (Call 08/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,7044.00%, 01/17/29 (Call 07/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 155,4094.00%, 09/18/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 258,2454.38%, 11/16/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 301,9724.38%, 08/17/48 (Call 08/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 113,2786.45%, 09/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312 470,462

Bausch Health Americas Inc.8.50%, 01/31/27 (Call 07/31/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 358,1149.25%, 04/01/26 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 304,529

Bausch Health Companies Inc.5.00%, 01/30/28 (Call 07/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 269,6345.25%, 01/30/30 (Call 07/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 232,2415.50%, 03/01/23 (Call 05/29/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 64,0675.50%, 11/01/25 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 290,8925.75%, 08/15/27 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 68,6245.88%, 05/15/23 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 57,6356.13%, 04/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 625 632,7946.50%, 03/15/22 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 209,3547.00%, 03/15/24 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 260,6037.00%, 01/15/28 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 140,231


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Pharmaceuticals (continued)7.25%, 05/30/29 (Call 05/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 120 $ 128,2699.00%, 12/15/25 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290 316,500

Bayer U.S. Finance II LLC3.38%, 07/15/24 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 564 591,5803.50%, 06/25/21 (Call 06/25/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 279,4583.88%, 12/15/23 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 281,4593.95%, 04/15/45 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 75,4894.20%, 07/15/34 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 363,8184.25%, 12/15/25 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 121,7554.38%, 12/15/28 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 294,0964.40%, 07/15/44 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204 228,3414.63%, 06/25/38 (Call 06/25/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 323,0704.70%, 07/15/64 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 186,1994.88%, 06/25/48 (Call 06/25/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 285,5595.50%, 07/30/35(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 67,318

Becton Dickinson and Co.2.89%, 06/06/22 (Call 06/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 133,2463.13%, 11/08/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331 338,3223.36%, 06/06/24 (Call 06/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 319,6443.70%, 06/06/27 (Call 06/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 472 513,5413.73%, 12/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 161,9364.67%, 06/06/47 (Call 06/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309 386,9394.69%, 12/15/44 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182 222,621

Bristol-Myers Squibb Co.2.00%, 08/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 135,0162.55%, 05/14/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 750 762,1352.60%, 05/16/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214 220,9592.90%, 07/26/24 (Call 07/26/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 650 694,1743.20%, 06/15/26 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 314,0793.25%, 08/15/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 337 353,9543.25%, 02/20/23 (Call 08/20/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322 341,1143.25%, 11/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 16,0573.25%, 02/27/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 307,4443.25%, 08/01/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 56,6273.40%, 07/26/29 (Call 07/26/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 589 672,4503.45%, 11/15/27 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 28,1143.55%, 08/15/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223 235,9233.88%, 08/15/25 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 434 487,4303.90%, 02/20/28 (Call 08/20/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 363,1384.00%, 08/15/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 300,4324.13%, 06/15/39 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182 225,3544.25%, 10/26/49 (Call 10/26/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 791 1,035,8144.35%, 11/15/47 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 424,0054.50%, 03/01/44 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 137,2564.55%, 02/20/48 (Call 08/20/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 336,2054.63%, 05/15/44 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216 287,7555.00%, 08/15/45 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313 434,6265.25%, 08/15/43(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 14,509

Cardinal Health Inc.2.62%, 06/15/22 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 162,6303.08%, 06/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 137,5103.41%, 06/15/27 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 320,6733.75%, 09/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202 215,7064.37%, 06/15/47 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 267,5664.50%, 11/15/44 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,6424.60%, 03/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 61,5924.90%, 09/15/45 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 79,432

Cigna Corp.2.40%, 03/15/30 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 80,8153.00%, 07/15/23 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 312,345

SecurityPar

(000) Value

Pharmaceuticals (continued)3.05%, 10/15/27 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 409 $ 429,3523.25%, 04/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 420 448,6103.40%, 09/17/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 140,9363.40%, 03/01/27 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 134,0633.40%, 03/15/50 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 152,1733.50%, 06/15/24 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 69,4333.75%, 07/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 68,4863.88%, 10/15/47 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192 211,6703.90%, 02/15/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 468,6164.13%, 11/15/25 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390 436,7494.38%, 10/15/28 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148 169,6054.50%, 02/25/26 (Call 08/25/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 397,7714.80%, 08/15/38 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 456,5364.80%, 07/15/46 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410 508,5484.90%, 12/15/48 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430 554,0556.13%, 11/15/41(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 398,934

CVS Health Corp.2.13%, 06/01/21 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 842 848,8202.63%, 08/15/24 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,0642.75%, 12/01/22 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 315,7422.88%, 06/01/26 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 347 365,9573.00%, 08/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,5193.25%, 08/15/29 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 314,1043.38%, 08/12/24 (Call 08/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 159,9173.50%, 07/20/22 (Call 07/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392 408,5463.63%, 04/01/27 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 98,3943.70%, 03/09/23 (Call 09/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 486 515,4763.75%, 04/01/30 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 775 860,3583.88%, 07/20/25 (Call 07/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 665 729,0994.00%, 12/05/23 (Call 06/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 460 497,6144.10%, 03/25/25 (Call 09/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286 315,4414.13%, 04/01/40 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 560,9304.25%, 04/01/50 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 168,2324.30%, 03/25/28 (Call 09/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,304 1,472,5294.78%, 03/25/38 (Call 09/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 750 886,7404.88%, 07/20/35 (Call 07/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 331,7355.05%, 03/25/48 (Call 09/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,244 1,577,7655.13%, 07/20/45 (Call 07/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 625 786,3625.30%, 12/05/43 (Call 06/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 132,0676.13%, 09/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 34,2166.25%, 06/01/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 115,328

Elanco Animal Health Inc.4.66%, 08/27/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 66,5885.02%, 08/28/23 (Call 08/28/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 101,7635.65%, 08/28/28 (Call 08/28/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 94,053

Eli Lilly & Co.2.35%, 05/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,4742.75%, 06/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 268,8103.10%, 05/15/27 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 209,1813.38%, 03/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 97,0143.88%, 03/15/39 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 10,9343.95%, 05/15/47 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 35,3853.95%, 03/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 429 546,1604.15%, 03/15/59 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 164,664

EMD Finance LLC, 3.25%, 03/19/25 (Call 09/19/20)(b) . . . . . 225 237,614Endo Dac/Endo Finance LLC/Endo Finco Inc.

6.00%, 07/15/23 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 149,9606.00%, 02/01/25 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 143,126

GlaxoSmithKline Capital Inc.2.80%, 03/18/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 36,959


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Pharmaceuticals (continued)3.38%, 05/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 260 $ 278,3043.63%, 05/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 235,0113.88%, 05/15/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390 453,4374.20%, 03/18/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 32,1385.38%, 04/15/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 131,3796.38%, 05/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 367 571,856

GlaxoSmithKline Capital PLC2.85%, 05/08/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 207,4762.88%, 06/01/22 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 30,1203.00%, 06/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 134,2913.13%, 05/14/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291 297,8363.38%, 06/01/29 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 341,673

HLF Financing Sarl LLC/Herbalife International Inc.,7.25%, 08/15/26 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 84,715

Horizon Therapeutics USA Inc., 5.50%, 08/01/27(Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 208,238

Johnson & Johnson2.05%, 03/01/23 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 110,0752.45%, 03/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279 301,3062.63%, 01/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 108,2992.90%, 01/15/28 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 307 344,0402.95%, 03/03/27 (Call 09/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 239,4693.38%, 12/05/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 166,0803.40%, 01/15/38 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 117,0493.50%, 01/15/48 (Call 07/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 146,4743.55%, 03/01/36 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223 263,2183.63%, 03/03/37 (Call 09/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 226,6783.70%, 03/01/46 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525 658,7493.75%, 03/03/47 (Call 09/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 256,7784.38%, 12/05/33 (Call 06/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 137,5124.50%, 09/01/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 79,0524.50%, 12/05/43 (Call 06/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 157,0524.95%, 05/15/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 38,3975.85%, 07/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4,4775.95%, 08/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 127,661

McKesson Corp.2.70%, 12/15/22 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440 451,9203.80%, 03/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 188,1373.95%, 02/16/28 (Call 08/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 178,1064.75%, 05/30/29 (Call 05/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174 205,0334.88%, 03/15/44 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 39,710

Mead Johnson Nutrition Co.4.13%, 11/15/25 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 371,3584.60%, 06/01/44 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 336,676

Merck & Co. Inc.2.35%, 02/10/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 169,7122.40%, 09/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 160,8882.75%, 02/10/25 (Call 08/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,015 1,099,0622.80%, 05/18/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192 203,7872.90%, 03/07/24 (Call 09/07/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 43,1503.40%, 03/07/29 (Call 09/07/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 241,7313.60%, 09/15/42 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 72,3603.70%, 02/10/45 (Call 08/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470 571,3273.90%, 03/07/39 (Call 09/07/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 162,1594.00%, 03/07/49 (Call 09/07/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 176,9234.15%, 05/18/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405 522,6126.55%, 09/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 169,692

Mylan Inc.4.55%, 04/15/28 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 219,6565.20%, 04/15/48 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 136,919

SecurityPar

(000) Value

Pharmaceuticals (continued)5.40%, 11/29/43 (Call 05/29/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 183 $ 201,452

Mylan NV3.15%, 06/15/21 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 403,8923.95%, 06/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 296,6465.25%, 06/15/46 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 299,725

Novartis Capital Corp.1.75%, 02/14/25 (Call 08/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 16,4902.20%, 08/14/30 (Call 08/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,3002.40%, 05/17/22 (Call 05/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430 443,9022.40%, 09/21/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 103,6772.75%, 08/14/50 (Call 08/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 270,9623.00%, 11/20/25 (Call 05/20/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259 283,8303.10%, 05/17/27 (Call 05/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 278,5503.40%, 05/06/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 151,8833.70%, 09/21/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 36,3084.00%, 11/20/45 (Call 05/20/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 129,0304.40%, 05/06/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 494 661,762

Owens & Minor Inc.3.88%, 09/15/21(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 47,2164.38%, 12/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 60,046

Par Pharmaceutical Inc., 7.50%, 04/01/27(Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380 386,734

Perrigo Finance Unlimited Co.3.90%, 12/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 231,2734.90%, 12/15/44 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 265,413

Pfizer Inc.2.20%, 12/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 144,1442.75%, 06/03/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 489 538,3692.80%, 03/11/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 67,5252.95%, 03/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 328 355,0373.00%, 09/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,5333.00%, 06/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294 315,4273.00%, 12/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 638 712,1363.20%, 09/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 108,3583.40%, 05/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 54,9183.45%, 03/15/29 (Call 09/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 218,6293.60%, 09/15/28 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214 250,6003.90%, 03/15/39 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 176,9194.00%, 12/15/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 158,1104.00%, 03/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 329,0954.10%, 09/15/38 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 211,0474.13%, 12/15/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 317,8204.20%, 09/15/48 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 106,0984.30%, 06/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 132,9794.40%, 05/15/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360 475,8165.60%, 09/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 124,7355.80%, 08/12/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 434,0177.20%, 03/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340 569,204

Sanofi3.38%, 06/19/23 (Call 06/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 129,1683.63%, 06/19/28 (Call 06/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 117,481

Shire Acquisitions Investments Ireland DAC2.40%, 09/23/21 (Call 09/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 751 762,3332.88%, 09/23/23 (Call 09/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 364,6793.20%, 09/23/26 (Call 09/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 423 459,027

Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.4.40%, 11/26/23 (Call 05/26/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 328,7375.00%, 11/26/28 (Call 05/26/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 319,023

Teva Pharmaceutical Finance Co. BV2.95%, 12/18/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 189,906


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Pharmaceuticals (continued)Series 2, 3.65%, 11/10/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 50 $ 48,607

Teva Pharmaceutical Finance Co. LLC, 6.15%, 02/01/36 . . 130 122,226Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV

2.20%, 07/21/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 365,4302.80%, 07/21/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 271,1553.15%, 10/01/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 575 500,4054.10%, 10/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470 366,6336.75%, 03/01/28 (Call 09/01/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 206,3407.13%, 01/31/25 (Call 07/31/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 207,228

Vizient Inc., 6.25%, 05/15/27 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . 10 10,498Wyeth LLC

5.95%, 04/01/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 475 694,8396.00%, 02/15/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 104,1656.50%, 02/01/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 152,143

Zoetis Inc.3.00%, 09/12/27 (Call 09/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 286,2823.25%, 08/20/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,2123.25%, 02/01/23 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 521,8353.90%, 08/20/28 (Call 08/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 126,7603.95%, 09/12/47 (Call 09/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 152,9924.45%, 08/20/48 (Call 08/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 76,2434.50%, 11/13/25 (Call 05/13/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 234,6534.70%, 02/01/43 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 103,032

83,076,169Pipelines — 1.0%Abu Dhabi Crude Oil Pipeline LLC, 4.60%, 11/02/47(c) . . . . . 600 642,354AI Candelaria Spain SLU, 7.50%, 12/15/28

(Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 227,077American Midstream Partners LP/American Midstream

Finance Corp., 9.50%, 12/15/21 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . 95 87,489Antero Midstream Partners LP/Antero Midstream

Finance Corp.5.38%, 09/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 77,9395.75%, 03/01/27 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 93,3085.75%, 01/15/28 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 92,020

Blue Racer Midstream LLC/Blue Racer Finance Corp.6.13%, 11/15/22 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 70,3786.63%, 07/15/26 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 33,322

Boardwalk Pipelines LP3.38%, 02/01/23 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 21,4584.45%, 07/15/27 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 30,0304.80%, 05/03/29 (Call 05/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 176,0564.95%, 12/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 180,7965.95%, 06/01/26 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 130,339

Buckeye Partners LP3.95%, 12/01/26 (Call 06/01/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 158,1044.13%, 03/01/25 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 46,2344.13%, 12/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 88,7474.15%, 07/01/23 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 93,4514.50%, 03/01/28 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 44,9635.60%, 10/15/44 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 52,7725.85%, 11/15/43 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 54,1466.38%, 01/22/78 (Call 07/22/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 46,337

Cameron LNG LLC, 3.30%, 01/15/35 (Call 07/15/20)(b) . . . . 9 8,999Cheniere Corpus Christi Holdings LLC

3.70%, 11/15/29 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 183,3485.13%, 06/30/27 (Call 06/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 235,1065.88%, 03/31/25 (Call 06/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301 311,9057.00%, 06/30/24 (Call 06/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 367 393,439

SecurityPar

(000) Value

Pipelines (continued)Cheniere Energy Partners LP

4.50%, 10/01/29 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 230 $ 212,2995.25%, 10/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 171,9855.63%, 10/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 196,937

CNX Midstream Partners LP/CNX Midstream FinanceCorp., 6.50%, 03/15/26 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 50 41,468

Colonial Pipeline Co., 3.75%, 10/01/25 (Call 10/01/20)(b). . . 50 53,491Colorado Interstate Gas Co. LLC/Colorado Interstate

Issuing Corp., 4.15%, 08/15/26 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . 8 8,334Columbia Pipeline Group Inc., 5.80%, 06/01/45

(Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 70,072Crestwood Midstream Partners LP/Crestwood Midstream

Finance Corp.5.63%, 05/01/27 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 61,3095.75%, 04/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 72,8776.25%, 04/01/23 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 90,846

DCP Midstream Operating LP3.88%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 61,6164.75%, 09/30/21 (Call 09/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 94,9524.95%, 04/01/22 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 22,8115.13%, 05/15/29 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 66,9865.38%, 07/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 96,8405.60%, 04/01/44 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 45,9065.85%, 05/21/43 (Call 05/21/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 34,5206.45%, 11/03/36(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 29,1336.75%, 09/15/37(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 74,0408.13%, 08/16/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 58,745

Delek Logistics Partners LP/Delek Logistics FinanceCorp., 6.75%, 05/15/25 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 24,898

Enable Midstream Partners LP3.90%, 05/15/24 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 192,3704.15%, 09/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 71,4094.40%, 03/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 38,7744.95%, 05/15/28 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197 151,1095.00%, 05/15/44 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 70,921

Enbridge Energy Partners LP5.50%, 09/15/40 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 109,1555.88%, 10/15/25 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 197,4017.38%, 10/15/45 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 163,766Series B, 7.50%, 04/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 43,590

Enbridge Inc.2.50%, 01/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 88,4613.13%, 11/15/29 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 14,5113.50%, 06/10/24 (Call 06/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 133,1103.70%, 07/15/27 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 116,4954.00%, 11/15/49 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 23,7904.25%, 12/01/26 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 263,1774.50%, 06/10/44 (Call 06/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 162,3345.50%, 12/01/46 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 165,741

Energy Transfer Operating LP2.90%, 05/15/25 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 60,5263.60%, 02/01/23 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 267,3963.75%, 05/15/30 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 154,9554.05%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 298,2354.20%, 04/15/27 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 37,5444.25%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 109,0294.50%, 04/15/24 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 495 491,3424.75%, 01/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 143,5174.90%, 03/15/35 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360 327,3165.00%, 05/15/50 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290 260,246


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Pipelines (continued)5.15%, 02/01/43 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 107 $ 88,6695.15%, 03/15/45 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177 156,8795.20%, 02/01/22 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390 392,5625.25%, 04/15/29 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355 354,5785.30%, 04/15/47 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 116,8875.50%, 06/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 216,4175.88%, 01/15/24 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 181,6835.95%, 10/01/43 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 9,3686.00%, 06/15/48 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355 337,7016.05%, 06/01/41 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 58,2126.13%, 12/15/45 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263 250,1006.25%, 04/15/49 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 10,8176.50%, 02/01/42 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 309,7796.63%, 10/15/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 19,8307.50%, 07/01/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 80,955Series 20Y, 5.80%, 06/15/38 (Call 06/15/20). . . . . . . . . . . . 22 20,674

Energy Transfer Partners LP/Regency EnergyFinance Corp.5.00%, 10/01/22 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 73,1415.88%, 03/01/22 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 481 488,677

EnLink Midstream LLC, 5.38%, 06/01/29 (Call 06/01/20). . . 70 43,397EnLink Midstream Partners LP

4.15%, 06/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113 70,2434.40%, 04/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 47,1184.85%, 07/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 45,8875.05%, 04/01/45 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 40,4565.45%, 06/01/47 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 40,5235.60%, 04/01/44 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 39,922

Enterprise Products Operating LLC2.80%, 01/31/30 (Call 07/31/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 118,6343.13%, 07/31/29 (Call 07/31/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 45,2263.35%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435 451,3863.50%, 02/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 153,7233.70%, 02/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 62,7693.70%, 01/31/51 (Call 07/31/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 122,6523.75%, 02/15/25 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 451 479,9813.90%, 02/15/24 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 82,5703.95%, 02/15/27 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163 171,1093.95%, 01/31/60 (Call 07/31/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304 281,3734.15%, 10/16/28 (Call 10/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292 315,7634.20%, 01/31/50 (Call 07/31/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 61,0874.25%, 02/15/48 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 361 360,8014.45%, 02/15/43 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 331,2174.80%, 02/01/49 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 223,6494.85%, 08/15/42 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149 155,3864.85%, 03/15/44 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 298,3564.90%, 05/15/46 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 259,5824.95%, 10/15/54 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 56,8295.10%, 02/15/45 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 186,7825.38%, 02/15/78 (Call 08/15/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 56,3755.70%, 02/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206 224,7775.95%, 02/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 51,5706.13%, 10/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 57,9526.45%, 09/01/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 59,7177.55%, 04/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 90,819Series E, 5.25%, 08/16/77 (Call 08/16/20)(a) . . . . . . . . . . . . 65 58,057Series H, 6.65%, 10/15/34. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 30,581Series J, 5.75%, 03/01/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 111,975

EQM Midstream Partners LP4.00%, 08/01/24 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 99,199

SecurityPar

(000) Value

Pipelines (continued)4.13%, 12/01/26 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 100 $ 85,2484.75%, 07/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 212,638Series 10Y, 5.50%, 07/15/28 (Call 07/15/20). . . . . . . . . . . . 150 133,391Series 30Y, 6.50%, 07/15/48 (Call 07/15/20). . . . . . . . . . . . 110 88,438

Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp.5.63%, 06/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 63,6336.00%, 05/15/23 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 66,2936.25%, 05/15/26 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 62,6056.50%, 10/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 84,4987.75%, 02/01/28 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 106,598

Global Partners LP/GLP Finance Corp.7.00%, 06/15/23 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 21,1327.00%, 08/01/27 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 24,130

Gulfstream Natural Gas System LLC, 4.60%, 09/15/25(Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 54,233

Hess Midstream Operations LP5.13%, 06/15/28 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 66,0235.63%, 02/15/26 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 88,328

Holly Energy Partners LP/Holly Energy Finance Corp.,5.00%, 02/01/28 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 58,983

Kinder Morgan Energy Partners LP3.45%, 02/15/23 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 256,5373.50%, 09/01/23 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,7783.95%, 09/01/22 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 155,3704.15%, 02/01/24 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 52,5574.25%, 09/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 84,6924.30%, 05/01/24 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 18,9475.00%, 10/01/21 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,4795.00%, 08/15/42 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 92,1655.00%, 03/01/43 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 47,8255.40%, 09/01/44 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 98,5915.50%, 03/01/44 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 117,4695.63%, 09/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 269,1155.80%, 03/15/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 46,7436.38%, 03/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 40,4976.50%, 02/01/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 11,1836.95%, 01/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178 212,6997.30%, 08/15/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 25,0007.40%, 03/15/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 126,2817.50%, 11/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 42,048

Kinder Morgan Inc./DE3.15%, 01/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149 152,0724.30%, 06/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 690 737,4654.30%, 03/01/28 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 480 510,1785.05%, 02/15/46 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 127,6925.20%, 03/01/48 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 227,7705.30%, 12/01/34 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 274,1285.55%, 06/01/45 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 570 656,8455.63%, 11/15/23 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 153,6567.75%, 01/15/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 106,0477.80%, 08/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 94,230

Magellan Midstream Partners LP3.20%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 48,4753.95%, 03/01/50 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 67,2484.20%, 12/01/42 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 21,7704.20%, 10/03/47 (Call 10/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 130,7734.25%, 09/15/46 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4,7104.85%, 02/01/49 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 159,0245.00%, 03/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 171,6105.15%, 10/15/43 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 114,458


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Pipelines (continued)Midwest Connector Capital Co. LLC


MPLX LP3.38%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258 256,0963.50%, 12/01/22 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 62,2364.00%, 02/15/25 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 66,4524.00%, 03/15/28 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290 275,2394.13%, 03/01/27 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 362,0774.25%, 12/01/27 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 7,7114.50%, 04/15/38 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 190,8664.70%, 04/15/48 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 121,3954.80%, 02/15/29 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 100,6674.88%, 12/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290 288,1034.88%, 06/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 78,0034.90%, 04/15/58 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 42,1235.20%, 03/01/47 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 141,5115.20%, 12/01/47 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 37,0605.25%, 01/15/25 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410 406,0355.50%, 02/15/49 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 420 419,3116.38%, 05/01/24 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 125,034

NGL Energy Partners LP/NGL Energy Finance Corp.6.13%, 03/01/25 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 64,9657.50%, 11/01/23 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 67,7507.50%, 04/15/26 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 45,490

NGPL PipeCo LLC4.38%, 08/15/22 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 40,0624.88%, 08/15/27 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 137,8697.77%, 12/15/37(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 147,465

Northwest Pipeline LLC, 4.00%, 04/01/27 (Call 10/01/20) . . 140 142,243NuStar Logistics LP

4.75%, 02/01/22 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 27,6385.63%, 04/28/27 (Call 10/28/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 90,0006.00%, 06/01/26 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 90,2706.75%, 02/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 72,633

Oleoducto Central SA, 4.00%, 05/07/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 398,912ONEOK Inc.

2.75%, 09/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 63,2753.40%, 09/01/29 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 83,1924.00%, 07/13/27 (Call 07/13/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 193,1504.25%, 02/01/22 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 24,9354.35%, 03/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 110,7544.45%, 09/01/49 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 123,1584.55%, 07/15/28 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 190,6574.95%, 07/13/47 (Call 07/13/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 40,6515.20%, 07/15/48 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 110,6496.00%, 06/15/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 41,8767.50%, 09/01/23 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 131,786

ONEOK Partners LP3.38%, 10/01/22 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 179,8134.90%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 103,1785.00%, 09/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 99,2586.13%, 02/01/41 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 98,4936.20%, 09/15/43 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 99,0736.65%, 10/01/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 52,3706.85%, 10/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 61,465

PBF Logistics LP/PBF Logistics Finance Corp., 6.88%,05/15/23 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 18,930

Peru LNG Srl, 5.38%, 03/22/30(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 111,460

SecurityPar

(000) Value

Pipelines (continued)Phillips 66 Partners LP

2.45%, 12/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 120 $ 110,0713.15%, 12/15/29 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 227,2023.55%, 10/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 97,2973.75%, 03/01/28 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207 200,6044.68%, 02/15/45 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 19,1614.90%, 10/01/46 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 34,705

Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp.3.55%, 12/15/29 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 140,7813.60%, 11/01/24 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 235,3953.65%, 06/01/22 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199 195,2874.30%, 01/31/43 (Call 07/31/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 93,3064.50%, 12/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 197,9914.65%, 10/15/25 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 222,1454.70%, 06/15/44 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 153,3264.90%, 02/15/45 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 67,2745.15%, 06/01/42 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 157,9736.65%, 01/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 9,216

Rockies Express Pipeline LLC3.60%, 05/15/25 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 36,1384.80%, 05/15/30 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 85,5944.95%, 07/15/29 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 84,1636.88%, 04/15/40(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 70,3567.50%, 07/15/38(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 21,961

Sabine Pass Liquefaction LLC4.20%, 03/15/28 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286 281,2045.00%, 03/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212 217,3425.63%, 04/15/23 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 260,7225.63%, 03/01/25 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 428 449,6575.75%, 05/15/24 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 130,5715.88%, 06/30/26 (Call 06/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 364 387,893

Southern Gas Corridor CJSC, 6.88%, 03/24/26(c). . . . . . . . . . 450 470,353Spectra Energy Partners LP


Summit Midstream Holdings LLC/Summit MidstreamFinance Corp.5.50%, 08/15/22 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 11,8525.75%, 04/15/25 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 13,999

Sunoco Logistics Partners Operations LP3.90%, 07/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 23,4234.00%, 10/01/27 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 83,7344.25%, 04/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 52,2505.30%, 04/01/44 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 8,9115.35%, 05/15/45 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334 297,9855.40%, 10/01/47 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 166,7505.95%, 12/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 106,1936.10%, 02/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154 151,707

Tallgrass Energy Partners LP/Tallgrass EnergyFinance Corp.4.75%, 10/01/23 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 38,5485.50%, 09/15/24 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 75,2305.50%, 01/15/28 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 87,8816.00%, 03/01/27 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 49,345

Targa Resources Partners LP/Targa Resources PartnersFinance Corp.4.25%, 11/15/23 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 90,8865.00%, 01/15/28 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 126,134


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Pipelines (continued)5.13%, 02/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 95 $ 85,3525.25%, 05/01/23 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 47,4955.38%, 02/01/27 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 63,7665.50%, 03/01/30 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 136,2905.88%, 04/15/26 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 130,1716.50%, 07/15/27 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 89,7916.75%, 03/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 166,2226.88%, 01/15/29 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 91,768

TC PipeLines LP3.90%, 05/25/27 (Call 05/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 90,2774.38%, 03/13/25 (Call 09/13/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 31,059

Tennessee Gas Pipeline Co. LLC, 7.00%, 10/15/28. . . . . . . . 25 29,215Texas Eastern Transmission LP

3.50%, 01/15/28 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 12,7124.15%, 01/15/48 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 217,796

TransCanada PipeLines Ltd.2.50%, 08/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 187,1334.25%, 05/15/28 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 215,9004.63%, 03/01/34 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263 279,8824.75%, 05/15/38 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 107,3904.88%, 01/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 116,5194.88%, 05/15/48 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 84,9235.00%, 10/16/43 (Call 10/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 329 363,4105.10%, 03/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224 262,2845.60%, 03/31/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 9,9705.85%, 03/15/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 297,0376.20%, 10/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 18,4817.25%, 08/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 73,5737.63%, 01/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 468,666

Transcanada Trust, 5.50%, 09/15/79 (Call 09/15/20)(a). . . . . 300 282,102Transcontinental Gas Pipe Line Co. LLC


TransMontaigne Partners LP/TLP Finance Corp., 6.13%,02/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 19,902

Transportadora de Gas del Peru SA, 4.25%, 04/30/28(c) . . . 200 205,136Valero Energy Partners LP, 4.50%, 03/15/28

(Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 67,521Western Midstream Operating LP

3.10%, 02/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 186,9253.95%, 06/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 310,9854.05%, 02/01/30 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 102,1994.50%, 03/01/28 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 70,3974.65%, 07/01/26 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 92,6915.25%, 02/01/50 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 117,9385.30%, 03/01/48 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 112,8565.38%, 06/01/21 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 113,2225.50%, 08/15/48 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 89,045

Williams Companies Inc. (The)3.35%, 08/15/22 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 95,4243.60%, 03/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 314 317,9343.70%, 01/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 126,6303.75%, 06/15/27 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 275,0583.90%, 01/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 149,2734.00%, 09/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 152,9194.30%, 03/04/24 (Call 09/04/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 271,3074.55%, 06/24/24 (Call 06/24/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 218,404

SecurityPar

(000) Value

Pipelines (continued)4.90%, 01/15/45 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 160 $ 161,5795.10%, 09/15/45 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 136,5595.40%, 03/04/44 (Call 09/04/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 83,9925.75%, 06/24/44 (Call 06/24/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 170,2155.80%, 11/15/43 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 32,4886.30%, 04/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257 296,7557.88%, 09/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,0678.75%, 03/15/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 77,999Series A, 7.50%, 01/15/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 33,922

46,451,996Private Equity — 0.0%Apollo Management Holdings LP


Brookfield Asset Management Inc., 4.00%, 01/15/25(Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 47,996

Carlyle Finance LLC, 5.65%, 09/15/48 (Call 09/15/20)(b) . . . 100 114,597Carlyle Finance Subsidiary LLC, 3.50%, 09/19/29

(Call 09/19/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 104,107KKR Group Finance Co. III LLC, 5.13%, 06/01/44

(Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 98,647KKR Group Finance Co. VI LLC, 3.75%, 07/01/29

(Call 07/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 267,990

950,553Real Estate — 0.5%Agile Group Holdings Ltd.

8.38%, (Call 12/04/23)(a)(c)(g). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 185,4088.50%, 07/18/21 (Call 07/18/20)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,444

CBRE Services Inc.4.88%, 03/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251 266,8635.25%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 102,361

CFLD Cayman Investment Ltd., 8.60%, 04/08/24(c) . . . . . . . . 400 360,280China Evergrande Group

7.50%, 06/28/23 (Call 06/28/20)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 316,2648.25%, 03/23/22 (Call 03/23/21)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 177,2588.75%, 06/28/25 (Call 06/28/21)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 711 557,5889.50%, 04/11/22(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 179,3749.50%, 03/29/24 (Call 03/29/21)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 325,42410.00%, 04/11/23 (Call 04/11/21)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 171,73010.50%, 04/11/24 (Call 04/11/22)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 167,070

China Overseas Finance Cayman III Ltd., 5.38%,10/29/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 658,008

China Overseas Finance Cayman VI Ltd., 5.95%,05/08/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 225,060

China Overseas Finance Cayman VII Ltd., 4.25%,04/26/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 210,056

China Overseas Finance Cayman VIII Co., 2.75%,03/02/30. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 198,632

China Overseas Finance Cayman VIII Ltd., 3.45%,07/15/29(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 261,837

China Resources Land Ltd., 3.75%, 08/26/24(c) . . . . . . . . . . . 400 425,592China SCE Group Holdings Ltd., 7.25%, 04/19/23

(Call 07/19/21)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 380,976CIFI Holdings Group Co. Ltd.

6.00%, 07/16/25 (Call 01/14/23)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 189,0526.55%, 03/28/24 (Call 03/28/22)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 198,688

Country Garden Holdings Co. Ltd.4.75%, 01/17/23 (Call 01/17/21)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 245,140


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Real Estate (continued)4.75%, 09/28/23 (Call 09/28/20)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 400 $ 389,4605.13%, 01/17/25 (Call 01/17/22)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 192,2066.15%, 09/17/25 (Call 09/17/23)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 400,9766.50%, 04/08/24 (Call 04/08/22)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 202,5067.25%, 04/04/21 (Call 05/28/20)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,7808.00%, 01/27/24 (Call 09/27/21)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 211,722

Dar Al-Arkan Sukuk Co. Ltd., 6.88%, 03/21/23(c). . . . . . . . . . . 200 181,122Easy Tactic Ltd.

5.75%, 01/13/22 (Call 01/13/21)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 227,9138.13%, 02/27/23 (Call 02/27/21)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 180,306

Ezdan Sukuk Co. Ltd., 4.38%, 05/18/21(c). . . . . . . . . . . . . . . . . 200 163,370Five Point Operating Co. LP/Five Point Capital Corp.,

7.88%, 11/15/25 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 96,671Franshion Brilliant Ltd., 4.25%, 07/23/29(c) . . . . . . . . . . . . . . . . 200 189,652GLP Pte Ltd., 3.88%, 06/04/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 184,234Greenland Global Investment Ltd., 5.88%, 07/03/24(c) . . . . . 450 406,764Greystar Real Estate Partners LLC, 5.75%, 12/01/25

(Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 90,891Hongkong Land Finance Cayman Islands Co. Ltd. (The),

4.63%, 01/16/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 434,316Howard Hughes Corp. (The), 5.38%, 03/15/25

(Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 169,523Hunt Companies Inc., 6.25%, 02/15/26 (Call 08/15/20)(b) . . 135 114,750Kaisa Group Holdings Ltd.

9.38%, 06/30/24 (Call 06/30/21)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 343,79610.50%, 01/15/25 (Call 01/15/23)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 351,96411.25%, 04/09/22 (Call 04/09/21)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 395,180

Kennedy-Wilson Inc., 5.88%, 04/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . 182 173,968KWG Group Holdings Ltd., 7.88%, 09/01/23

(Call 09/01/21)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 594,078Leading Affluence Ltd., 4.50%, 01/24/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . 250 258,497Longfor Group Holdings Ltd., 3.95%, 09/16/29(c) . . . . . . . . . . 600 580,734MAF Global Securities Ltd., 4.75%, 05/07/24(c) . . . . . . . . . . . . 200 191,712MAF Sukuk Ltd.

4.50%, 11/03/25(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 187,4324.64%, 05/14/29(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 184,908

Mitsui Fudosan Co. Ltd., 2.95%, 01/23/23(Call 07/23/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,288

Nan Fung Treasury Ltd., 5.00%, 09/05/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . 200 210,796Newmark Group Inc., 6.13%, 11/15/23 (Call 05/15/20) . . . . . 100 92,274Ontario Teachers' Cadillac Fairview Properties Trust

3.13%, 03/20/22 (Call 09/20/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 413 415,7674.13%, 02/01/29 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,349

Poly Real Estate Finance Ltd.3.95%, 02/05/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,4704.75%, 09/17/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 209,802

Realogy Group LLC/Realogy Co-Issuer Corp.4.88%, 06/01/23 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 76,0365.25%, 12/01/21 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 62,9459.38%, 04/01/27 (Call 10/01/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 69,916

Ronshine China Holdings Ltd., 8.75%, 10/25/22(Call 04/25/21)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 399,480

Scenery Journey Ltd.11.50%, 10/24/22 (Call 07/24/22)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 178,03612.00%, 10/24/23 (Call 10/24/21)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 349,08413.75%, 11/06/23 (Call 11/06/21)(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 184,198

Shimao Property Holdings Ltd.5.60%, 07/15/26 (Call 07/15/23)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 401,7486.13%, 02/21/24 (Call 02/21/22)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 413,900

SecurityPar

(000) Value

Real Estate (continued)Shui On Development Holding Ltd., 6.40%,

(Call 06/15/22)(a)(c)(g) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 300 $ 276,285Sinochem Offshore Capital Co. Ltd., 3.12%, 05/24/22(c) . . . 200 204,390Sinochem Overseas Capital Co. Ltd., 6.30%, 11/12/40(b). . . 300 418,719Sino-Ocean Land Treasure Finance I Ltd., 6.00%,

07/30/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 206,186Sino-Ocean Land Treasure IV Ltd.

3.06%, 07/31/21, (3 mo. LIBOR US + 2.3%)(c)(f) . . . . . . . . 200 197,2524.75%, 08/05/29 (Call 05/05/29)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 232,5405.25%, 04/30/22 (Call 04/01/22)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,036

Sun Hung Kai Properties Capital Market Ltd.2.88%, 01/21/30(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 205,0483.63%, 01/16/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 208,140

Sunac China Holdings Ltd.7.95%, 08/08/22 (Call 08/08/20)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 199,8847.95%, 10/11/23 (Call 10/11/21)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 196,9768.35%, 04/19/23 (Call 04/19/21)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 399,856

Swire Properties MTN Financing Ltd., 3.63%, 01/13/26(c) . . 600 642,438Vanke Real Estate Hong Kong Co. Ltd.

3.23%, 05/25/23, (3 mo. LIBOR US + 1.550%)(c)(f) . . . . . . 400 391,4123.50%, 11/12/29(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 197,4965.35%, 03/11/24(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 432,776

Wanda Group Overseas Ltd., 7.50%, 07/24/22(c) . . . . . . . . . . 300 258,267Westwood Group Holdings Ltd., 4.88%, 04/19/21(c). . . . . . . . 200 202,374WeWork Companies Inc., 7.88%, 05/01/25(b)(d). . . . . . . . . . . . 125 52,026Wharf REIC Finance BVI Ltd., 3.50%, 01/17/28(c) . . . . . . . . . 250 266,755Yuzhou Properties Co. Ltd.

7.38%, 01/13/26 (Call 01/13/24)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 245,7998.50%, 02/04/23 (Call 02/04/22)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 193,874

22,614,154Real Estate Investment Trusts — 1.0%Alexandria Real Estate Equities Inc.


American Campus Communities Operating Partnership LP2.85%, 02/01/30 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 278,9043.30%, 07/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 177,7543.63%, 11/15/27 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 103,6584.13%, 07/01/24 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 17,259

American Homes 4 Rent LP4.25%, 02/15/28 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 159,1624.90%, 02/15/29 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,239

American Tower Corp.2.25%, 01/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 60,8322.40%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 247,5912.75%, 01/15/27 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174 180,3012.90%, 01/15/30 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 252,8882.95%, 01/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 57,9663.00%, 06/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 94,0873.13%, 01/15/27 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 174,6193.38%, 05/15/24 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,9793.38%, 10/15/26 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114 123,1473.45%, 09/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 154,354


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Real Estate Investment Trusts (continued)3.50%, 01/31/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 320 $ 338,1343.55%, 07/15/27 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164 178,4433.60%, 01/15/28 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 267,0453.70%, 10/15/49 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 93,9623.80%, 08/15/29 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 419,5693.95%, 03/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 28,1354.00%, 06/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370 407,2334.40%, 02/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 61,9104.70%, 03/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,5465.00%, 02/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 139,874

AvalonBay Communities Inc.2.30%, 03/01/30 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 6,9242.90%, 10/15/26 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 72,7782.95%, 05/11/26 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 169,3863.20%, 01/15/28 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 29,5543.30%, 06/01/29 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192 205,1583.35%, 05/15/27 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 74,6683.45%, 06/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114 121,6883.90%, 10/15/46 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 274,5944.35%, 04/15/48 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,154

Boston Properties LP2.75%, 10/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 329,9472.90%, 03/15/30 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 66,4733.13%, 09/01/23 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 241,9793.20%, 01/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 131,3613.40%, 06/21/29 (Call 06/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169 175,2773.65%, 02/01/26 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262 273,4993.80%, 02/01/24 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 150,5523.85%, 02/01/23 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228 240,9444.13%, 05/15/21 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 75,2254.50%, 12/01/28 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 107,703

Brandywine Operating Partnership LP3.95%, 11/15/27 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 184,8984.10%, 10/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,8734.55%, 10/01/29 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 23,482

Brixmor Operating Partnership LP3.25%, 09/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 24,2443.65%, 06/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 99,4203.85%, 02/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 60,3203.88%, 08/15/22 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 86,8953.90%, 03/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 157,9234.13%, 06/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 178,2484.13%, 05/15/29 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 110,288

Brookfield Property REIT Inc./BPR Cumulus LLC/BPRNimbus LLC/GGSI Sellco LL, 5.75%, 05/15/26(Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 111,959

Camden Property Trust3.15%, 07/01/29 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 105,9193.35%, 11/01/49 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 151,5063.50%, 09/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 103,4864.10%, 10/15/28 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 30,044

CBL & Associates LP4.60%, 10/15/24 (Call 10/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 29,3065.25%, 12/01/23 (Call 06/01/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 20,3385.95%, 12/15/26 (Call 06/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 27,972

CC Holdings GS V LLC/Crown Castle GS III Corp., 3.85%,04/15/23. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360 381,949

Columbia Property Trust Operating Partnership LP, 3.65%,08/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 114,060

SecurityPar

(000) Value

Real Estate Investment Trusts (continued)CoreCivic Inc.

4.63%, 05/01/23 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 50 $ 47,7144.75%, 10/15/27 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 41,7205.00%, 10/15/22 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 72,625

Corporate Office Properties LP, 5.00%, 07/01/25(Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 198,696

Crown Castle International Corp.2.25%, 09/01/21 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187 188,8233.10%, 11/15/29 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 7,4403.15%, 07/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 157,0363.20%, 09/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 80,8163.65%, 09/01/27 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 288,9293.70%, 06/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179 195,1173.80%, 02/15/28 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 104,6194.00%, 03/01/27 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 113,0164.00%, 11/15/49 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164 186,2404.30%, 02/15/29 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 321,3874.45%, 02/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 94,2174.75%, 05/15/47 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 170,8344.88%, 04/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213 226,8115.20%, 02/15/49 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 84,5995.25%, 01/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221 241,343

CTR Partnership LP/CareTrust Capital Corp., 5.25%,06/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 74,889

CubeSmart LP3.00%, 02/15/30 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 19,5423.13%, 09/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 250,5004.38%, 12/15/23 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,4014.38%, 02/15/29 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 54,871

CyrusOne LP/CyrusOne Finance Corp.2.90%, 11/15/24 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 128,8273.45%, 11/15/29 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 219,908

Digital Realty Trust LP3.60%, 07/01/29 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 118,2143.63%, 10/01/22 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,9423.70%, 08/15/27 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 240,7163.95%, 07/01/22 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 282,9844.45%, 07/15/28 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 146,5584.75%, 10/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 86,052

Diversified Healthcare Trust, 4.75%, 02/15/28(Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 133,405

Duke Realty LP2.88%, 11/15/29 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 31,1853.38%, 12/15/27 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 229,5454.00%, 09/15/28 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 61,117

EPR Properties3.75%, 08/15/29 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 152,9124.50%, 06/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 117,3844.75%, 12/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 67,6474.95%, 04/15/28 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 29,794

Equinix Inc.2.63%, 11/18/24 (Call 05/18/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 68,2412.90%, 11/18/26 (Call 05/18/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 451 460,8723.20%, 11/18/29 (Call 05/18/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 9,4085.38%, 05/15/27 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 241,7745.88%, 01/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 219,645

ERP Operating LP2.50%, 02/15/30 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 55,6152.85%, 11/01/26 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 93,9163.00%, 04/15/23 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,501


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Real Estate Investment Trusts (continued)3.00%, 07/01/29 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 150 $ 157,0413.25%, 08/01/27 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 52,5933.50%, 03/01/28 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 16,0644.00%, 08/01/47 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 20,6004.15%, 12/01/28 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440 498,5864.50%, 07/01/44 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 214,9384.50%, 06/01/45 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 152,7354.63%, 12/15/21 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196 203,217

ESH Hospitality Inc.4.63%, 10/01/27 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 113,1305.25%, 05/01/25 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 187,956

Essex Portfolio LP2.65%, 03/15/32 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 51,8283.00%, 01/15/30 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 111,0343.25%, 05/01/23 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 104,5623.38%, 04/15/26 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 13,6913.50%, 04/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 53,9033.63%, 05/01/27 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,3043.88%, 05/01/24 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 271,1964.00%, 03/01/29 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 201,7914.50%, 03/15/48 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 101,833

Federal Realty Investment Trust3.20%, 06/15/29 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 106,9393.25%, 07/15/27 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 121,0064.50%, 12/01/44 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 142,540

Felcor Lodging LP, 6.00%, 06/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . 75 71,261GEO Group Inc. (The)


GLP Capital LP/GLP Financing II Inc.3.35%, 09/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 69,2304.00%, 01/15/30 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 84,0895.25%, 06/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 90,3845.30%, 01/15/29 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 67,2015.38%, 11/01/23 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 97,4565.38%, 04/15/26 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 415 413,4315.75%, 06/01/28 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 123,136

Goodman U.S. Finance Three LLC, 3.70%, 03/15/28(Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 377 419,612

HAT Holdings I LLC/HAT Holdings II LLC5.25%, 07/15/24 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 99,4986.00%, 04/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 59,979

Healthcare Realty Trust Inc., 3.63%, 01/15/28(Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 54,658

Healthcare Trust of America Holdings LP3.10%, 02/15/30 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 93,0863.50%, 08/01/26 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 133,0453.75%, 07/01/27 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 117,972

Healthpeak Properties Inc.3.00%, 01/15/30 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199 192,5093.25%, 07/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 75,3263.40%, 02/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 128,4683.50%, 07/15/29 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 59,8783.88%, 08/15/24 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 144,9074.00%, 06/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 156,9314.20%, 03/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,0114.25%, 11/15/23 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 59,2456.75%, 02/01/41 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 173,394

SecurityPar

(000) Value

Real Estate Investment Trusts (continued)Highwoods Realty LP

3.05%, 02/15/30 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 320 $ 302,0514.13%, 03/15/28 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,9414.20%, 04/15/29 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 114,598

Host Hotels & Resorts LP3.88%, 04/01/24 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 118,061Series C, 4.75%, 03/01/23 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 23 23,082Series E, 4.00%, 06/15/25 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . 300 289,815Series F, 4.50%, 02/01/26 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 80 76,700

Hudson Pacific Properties LP3.25%, 01/15/30 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 113,8433.95%, 11/01/27 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 38,7314.65%, 04/01/29 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 65,174

Iron Mountain Inc.4.38%, 06/01/21 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 39,9764.88%, 09/15/27 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 220,4394.88%, 09/15/29 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 177,1125.25%, 03/15/28 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 195,7845.75%, 08/15/24 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 124,3236.00%, 08/15/23 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,184

Iron Mountain U.S. Holdings Inc., 5.38%, 06/01/26(Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 49,867

iStar Inc.4.25%, 08/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 81,0444.75%, 10/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 82,9895.25%, 09/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 113,821

Kilroy Realty LP3.05%, 02/15/30 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 107,3383.45%, 12/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 56,4873.80%, 01/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,5694.25%, 08/15/29 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 122,0474.38%, 10/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 9,2464.75%, 12/15/28 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 95,270

Kimco Realty Corp.2.80%, 10/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 128,9493.20%, 05/01/21 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 75,2303.30%, 02/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 89,8973.70%, 10/01/49 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 97,8573.80%, 04/01/27 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 106,6874.13%, 12/01/46 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4,5794.25%, 04/01/45 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 104,4064.45%, 09/01/47 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 125,844

Ladder Capital Finance Holdings LLLP/Ladder CapitalFinance Corp.4.25%, 02/01/27 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 92,9535.25%, 03/15/22 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 78,8405.25%, 10/01/25 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 87,2965.88%, 08/01/21 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 16,100

Life Storage LP3.88%, 12/15/27 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,4844.00%, 06/15/29 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 114,176

Lifestorage LP/CA, 3.50%, 07/01/26 (Call 07/01/20) . . . . . . . 56 56,876Mack-Cali Realty LP

3.15%, 05/15/23 (Call 02/15/23) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 83,0384.50%, 04/18/22 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 21,163

MGM Growth Properties Operating Partnership LP/MGPFinance Co-Issuer Inc.4.50%, 09/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 77,4884.50%, 01/15/28 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 70,7695.63%, 05/01/24 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198 201,164


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Real Estate Investment Trusts (continued)5.75%, 02/01/27 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 115 $ 116,516

Mid-America Apartments LP2.75%, 03/15/30 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 29,4383.60%, 06/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 39,1633.75%, 06/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 35,9903.95%, 03/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 130,6874.00%, 11/15/25 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 31,4244.20%, 06/15/28 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 442 482,8234.30%, 10/15/23 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,022

MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp.4.63%, 08/01/29 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 114,3015.00%, 10/15/27 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 173,3575.25%, 08/01/26 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 75,8605.50%, 05/01/24 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 58,5066.38%, 03/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 103,207

National Retail Properties Inc.2.50%, 04/15/30 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 5,2453.10%, 04/15/50 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 157,1653.50%, 10/15/27 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 34,2043.60%, 12/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114 115,4983.90%, 06/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 27,7274.30%, 10/15/28 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 20,1824.80%, 10/15/48 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 38,229

Office Properties Income Trust4.25%, 05/15/24 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 202,4674.50%, 02/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 14,193

Omega Healthcare Investors Inc.3.63%, 10/01/29 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 134,3444.38%, 08/01/23 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 92,1304.50%, 01/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 9,8454.50%, 04/01/27 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 215,2004.75%, 01/15/28 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 77,4154.95%, 04/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 106,4545.25%, 01/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 115,797

Physicians Realty LP, 3.95%, 01/15/28 (Call 07/15/20). . . . . 45 41,807Prologis LP

2.13%, 04/15/27 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 30,3122.25%, 04/15/30 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246 247,5473.00%, 04/15/50 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 105,1763.75%, 11/01/25 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331 366,9504.25%, 08/15/23 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 136,0924.38%, 02/01/29 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 351,6414.38%, 09/15/48 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,139

Public Storage2.37%, 09/15/22 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 107,5733.09%, 09/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 241,6363.39%, 05/01/29 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,707

Rayonier Inc., 3.75%, 04/01/22 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . 15 14,789Realty Income Corp.


Regency Centers LP2.95%, 09/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 123,099

SecurityPar

(000) Value

Real Estate Investment Trusts (continued)3.60%, 02/01/27 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 155 $ 160,0864.40%, 02/01/47 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 31,9204.65%, 03/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 119,583

RHP Hotel Properties LP/RHP Finance Corp., 5.00%,04/15/23 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 46,675

Ryman Hospitality Properties Inc., 4.75%, 10/15/27(Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 109,256

Sabra Health Care LP3.90%, 10/15/29 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 107,8484.80%, 06/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 116,5985.13%, 08/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 94,013

SBA Communications Corp.3.88%, 02/15/27 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 163,3014.00%, 10/01/22 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 276,6754.88%, 09/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 128,862

Scentre Group Trust 1/Scentre Group Trust 2, 3.50%,02/12/25 (Call 08/12/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 192,145

Service Properties Trust3.95%, 01/15/28 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 61,4814.35%, 10/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181 151,8634.38%, 02/15/30 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 26,8734.50%, 06/15/23 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 47,3814.50%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 105,9034.75%, 10/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 76,3004.95%, 10/01/29 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154 119,7475.00%, 08/15/22 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 112,5145.25%, 02/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 49,687

Simon Property Group LP2.00%, 09/13/24 (Call 09/13/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 207,4092.35%, 01/30/22 (Call 07/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 393 392,4142.45%, 09/13/29 (Call 09/13/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261 234,7362.50%, 07/15/21 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 84,8922.63%, 06/15/22 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 267,9752.75%, 02/01/23 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 222,6672.75%, 06/01/23 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 9,8783.25%, 09/13/49 (Call 09/13/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 53,6133.30%, 01/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 395 389,4503.38%, 10/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261 258,3873.38%, 06/15/27 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114 110,4303.38%, 12/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 7,7803.50%, 09/01/25 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 65,4413.75%, 02/01/24 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 196,9874.25%, 11/30/46 (Call 05/30/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 24,5054.75%, 03/15/42 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 19,5986.75%, 02/01/40 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179 228,868

SITE Centers Corp., 3.63%, 02/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . 240 236,117SL Green Operating Partnership LP, 3.25%, 10/15/22

(Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 205,838SL Green Realty Corp., 4.50%, 12/01/22 (Call 06/01/20)(d) . 240 247,483Spirit Realty LP


Starwood Property Trust Inc.3.63%, 02/01/21 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 81,4014.75%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 94,2005.00%, 12/15/21 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 103,994


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Real Estate Investment Trusts (continued)STORE Capital Corp.

4.50%, 03/15/28 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 78 $ 76,0454.63%, 03/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 63,491

Tanger Properties LP3.13%, 09/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 97,1243.88%, 07/15/27 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 77,314

Trust Fibra Uno5.25%, 01/30/26 (Call 10/30/25)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 183,4926.39%, 01/15/50 (Call 07/28/49)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 177,872

UDR Inc.2.95%, 09/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 103,3613.00%, 08/15/31 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 120,9263.10%, 11/01/34 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 20,2093.20%, 01/15/30 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 206,5303.50%, 07/01/27 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 52,0243.50%, 01/15/28 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 52,0684.40%, 01/26/29 (Call 07/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 22,150

Uniti Group LP/Uniti Fiber Holdings Inc./CSL Capital LLC7.13%, 12/15/24 (Call 06/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 69,7287.88%, 02/15/25 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 415 398,749

Uniti Group LP/Uniti Group Finance Inc./CSL Capital LLC6.00%, 04/15/23 (Call 10/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 93,5948.25%, 10/15/23 (Call 10/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 124,643

Ventas Realty LP2.65%, 01/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 57,0303.00%, 01/15/30 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 96,1563.10%, 01/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 49,7133.13%, 06/15/23 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 231,3903.25%, 10/15/26 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 140,7363.50%, 04/15/24 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 168,0093.50%, 02/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 139,7793.75%, 05/01/24 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,0363.85%, 04/01/27 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 142,9574.00%, 03/01/28 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 93,1964.13%, 01/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 110,8904.38%, 02/01/45 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 8,7274.40%, 01/15/29 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 61,0904.88%, 04/15/49 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 91,2685.70%, 09/30/43 (Call 09/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,958

Ventas Realty LP/Ventas Capital Corp., 3.25%, 08/15/22(Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129 129,533

VEREIT Operating Partnership LP3.10%, 12/15/29 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 34,2943.95%, 08/15/27 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 159,8594.60%, 02/06/24 (Call 08/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247 246,0144.63%, 11/01/25 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 88,8624.88%, 06/01/26 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 123,664

VICI Properties LP/VICI Note Co. Inc.3.50%, 02/15/25 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 99,4723.75%, 02/15/27 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 92,9344.13%, 08/15/30 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 131,9824.25%, 12/01/26 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 177,8594.63%, 12/01/29 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 167,506

Vornado Realty LP, 3.50%, 01/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . 165 155,839Washington Prime Group LP, 6.45%, 08/15/24

(Call 08/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 107,640WEA Finance LLC


SecurityPar

(000) Value

Real Estate Investment Trusts (continued)WEA Finance LLC/Westfield UK & Europe Finance PLC

3.75%, 09/17/24 (Call 09/17/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 345 $ 345,2454.75%, 09/17/44 (Call 09/17/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 13,802

Welltower Inc.3.10%, 01/15/30 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 118,8493.63%, 03/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 119,6053.75%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 90,3073.95%, 09/01/23 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 72,0644.00%, 06/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 342 351,8564.13%, 03/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 110,1734.25%, 04/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 68,9754.25%, 04/15/28 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 154,5334.50%, 01/15/24 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113 118,0714.95%, 09/01/48 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 116,6506.50%, 03/15/41 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 105,076

Weyerhaeuser Co.4.00%, 11/15/29 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 192,8844.63%, 09/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119 127,6184.70%, 03/15/21 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,1696.95%, 10/01/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 24,6447.38%, 03/15/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360 478,966

WP Carey Inc.3.85%, 07/15/29 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 53,8624.60%, 04/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 265,633

48,018,556Retail — 0.9%1011778 BC ULC/New Red Finance Inc.


AAG FH LP/AAG FH Finco Inc., 9.75%, 07/15/24(Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 28,018

Advance Auto Parts Inc., 4.50%, 12/01/23 (Call 06/01/20) . 67 70,550Alimentation Couche-Tard Inc.


Asbury Automotive Group Inc.4.50%, 03/01/28 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 44,4544.75%, 03/01/30 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 44,354

AutoNation Inc.3.50%, 11/15/24 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 77,3683.80%, 11/15/27 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 61,5064.50%, 10/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 170,297

AutoZone Inc.3.13%, 07/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,8673.13%, 04/18/24 (Call 10/18/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 130,0273.13%, 04/21/26 (Call 10/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 78,2163.25%, 04/15/25 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 47,4193.75%, 06/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 238,8373.75%, 04/18/29 (Call 10/18/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 142,231

Beacon Roofing Supply Inc.4.50%, 11/15/26 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 71,6204.88%, 11/01/25 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 176,462

Bed Bath & Beyond Inc.3.75%, 08/01/24 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 77,336


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Retail (continued)4.92%, 08/01/34 (Call 08/01/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 35 $ 16,8765.17%, 08/01/44 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 75,817

Best Buy Co. Inc., 4.45%, 10/01/28 (Call 10/01/20) . . . . . . . . 115 121,641Brinker International Inc.

3.88%, 05/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 75,0745.00%, 10/01/24 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 42,078

Burlington Coat Factory Warehouse Corp., 6.25%,04/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,860

Carvana Co., 8.88%, 10/01/23 (Call 10/01/20)(b). . . . . . . . . . . 110 107,705CEC Entertainment Inc., 8.00%, 02/15/22 (Call 05/29/20) . . 50 3,491Costco Wholesale Corp.


Darden Restaurants Inc.3.85%, 05/01/27 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302 290,9144.55%, 02/15/48 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 54,778

Dollar General Corp.3.25%, 04/15/23 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 291,0103.88%, 04/15/27 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 142,9124.13%, 05/01/28 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 118,6494.15%, 11/01/25 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 82,828

Dollar Tree Inc.3.70%, 05/15/23 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 75,5014.00%, 05/15/25 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 58,2774.20%, 05/15/28 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,745

DriveTime Automotive Group Inc./Bridgecrest AcceptanceCorp., 8.00%, 06/01/21 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 50 45,131

eG Global Finance PLC6.75%, 02/07/25 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 180,7708.50%, 10/30/25 (Call 10/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 192,184

Ferrellgas LP/Ferrellgas Finance Corp.6.50%, 05/01/21 (Call 05/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 60,3446.75%, 01/15/22 (Call 05/29/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 35,8856.75%, 06/15/23 (Call 06/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 54,38210.00%, 04/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,460

FirstCash Inc., 5.38%, 06/01/24 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . 75 73,998Gap Inc. (The)

5.95%, 04/12/21 (Call 10/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 205,5068.38%, 05/15/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 46,9008.63%, 05/15/25 (Call 11/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 123,9008.88%, 05/15/27 (Call 11/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 170,630

Golden Nugget Inc.6.75%, 10/15/24 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 157,6428.75%, 10/01/25 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 57,707

Group 1 Automotive Inc., 5.00%, 06/01/22 (Call 06/01/20) . 50 48,116Guitar Center Inc., 9.50%, 10/15/21 (Call 10/15/20)(b)(j) . . . . 100 68,764Home Depot Inc. (The)

2.50%, 04/15/27 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 422,4362.63%, 06/01/22 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 379 394,2552.70%, 04/01/23 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 422,5682.70%, 04/15/30 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 203,1992.80%, 09/14/27 (Call 09/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313 339,3772.95%, 06/15/29 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355 385,8283.00%, 04/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 241,4593.13%, 12/15/49 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 427,7763.25%, 03/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 52,4473.30%, 04/15/40 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 546,2753.35%, 09/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249 276,851

SecurityPar

(000) Value

Retail (continued)3.35%, 04/15/50 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 685 $ 759,0623.50%, 09/15/56 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 158,3503.75%, 02/15/24 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 72,6383.90%, 12/06/28 (Call 06/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 273,1523.90%, 06/15/47 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183 214,4804.20%, 04/01/43 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208 251,3804.25%, 04/01/46 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 355,7884.40%, 03/15/45 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 397,7734.50%, 12/06/48 (Call 06/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113 146,9794.88%, 02/15/44 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 103,7985.40%, 09/15/40 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 45,6455.88%, 12/16/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340 490,0425.95%, 04/01/41 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 62,443

IRB Holding Corp., 6.75%, 02/15/26 (Call 10/15/20)(b) . . . . . 70 58,351JC Penney Corp. Inc.

5.88%, 07/01/23 (Call 07/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 46,9126.38%, 10/15/36(d)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 1,3707.40%, 04/01/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 1,2237.63%, 03/01/97 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 7548.63%, 03/15/25 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 2,043

KFC Holding Co./Pizza Hut Holdings LLC/Taco Bell ofAmerica LLC4.75%, 06/01/27 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 155,0175.00%, 06/01/24 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 123,7825.25%, 06/01/26 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 230,609

KGA Escrow LLC, 7.50%, 08/15/23 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . 60 54,608Kohl's Corp.

3.25%, 02/01/23 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4,5384.25%, 07/17/25 (Call 07/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 96,6655.55%, 07/17/45 (Call 07/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 161,453

L Brands Inc.5.25%, 02/01/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 71,8195.63%, 02/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 109,9755.63%, 10/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 81,3376.63%, 04/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 77,1056.69%, 01/15/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 52,6536.75%, 07/01/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 91,2506.88%, 11/01/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 129,6406.95%, 03/01/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 42,7337.50%, 06/15/29 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 55,3127.60%, 07/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 14,394

Lithia Motors Inc.4.63%, 12/15/27 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 47,2605.25%, 08/01/25 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 48,586

Lowe's Companies Inc.2.50%, 04/15/26 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 343,5893.10%, 05/03/27 (Call 05/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 318,2433.12%, 04/15/22 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 61,8733.13%, 09/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151 160,6553.38%, 09/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 216,9883.65%, 04/05/29 (Call 10/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 324,1553.70%, 04/15/46 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 257,5814.05%, 05/03/47 (Call 05/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 372,0124.25%, 09/15/44 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 73,1534.38%, 09/15/45 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 98,4534.55%, 04/05/49 (Call 10/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 193,5794.65%, 04/15/42 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 231,2935.13%, 04/15/50 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 326,3805.50%, 10/15/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 12,882


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Retail (continued)Macy's Retail Holdings Inc.

2.88%, 02/15/23 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 143 $ 102,8203.63%, 06/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 116,9313.88%, 01/15/22 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 35,3604.50%, 12/15/34 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 40,0815.13%, 01/15/42 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 29,371

McDonald's Corp.2.63%, 01/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 76,9312.63%, 09/01/29 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 213,9463.30%, 07/01/25 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 49,0773.35%, 04/01/23 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 287,8713.38%, 05/26/25 (Call 05/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181 197,4333.50%, 03/01/27 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 32,9733.50%, 07/01/27 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 661,4583.60%, 07/01/30 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,040 1,170,8843.63%, 05/01/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 118,2103.63%, 09/01/49 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 202,5733.70%, 01/30/26 (Call 07/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 354 392,4803.70%, 02/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 38,0003.80%, 04/01/28 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370 415,5254.20%, 04/01/50 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 585 696,6244.45%, 03/01/47 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 7,3104.45%, 09/01/48 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 61,1084.60%, 05/26/45 (Call 05/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 60,0704.70%, 12/09/35 (Call 06/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 155,9894.88%, 07/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 73,6334.88%, 12/09/45 (Call 06/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 561 703,4835.70%, 02/01/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 33,0386.30%, 10/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 152,4596.30%, 03/01/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 176,442

Men's Wearhouse Inc. (The), 7.00%, 07/01/22(Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 11,910

Michaels Stores Inc., 8.00%, 07/15/27 (Call 07/15/20)(b)(d) . 70 48,808Murphy Oil USA Inc.

4.75%, 09/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,5655.63%, 05/01/27 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,817

Neiman Marcus Group Ltd. LLC/Neiman MarcusGroup LLC/Mariposa Borrower/NMG, 8.00%, 10/25/24(Call 05/29/20)(b)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 3,335

Nordstrom Inc.4.38%, 04/01/30 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 95,1895.00%, 01/15/44 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 101,3386.95%, 03/15/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 84,086

O'Reilly Automotive Inc.3.55%, 03/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,3103.60%, 09/01/27 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196 205,3393.90%, 06/01/29 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 321,4624.35%, 06/01/28 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,475

Party City Holdings Inc.6.13%, 08/15/23 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 2,1846.63%, 08/01/26 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 8,928

Penske Automotive Group Inc.5.38%, 12/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 23,2965.50%, 05/15/26 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 69,5535.75%, 10/01/22 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 111,256

PetSmart Inc.5.88%, 06/01/25 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 226,5887.13%, 03/15/23 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 263,2638.88%, 06/01/25 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 122,300

SecurityPar

(000) Value

Retail (continued)PriSo Acquisition Corp., 9.00%, 05/15/23

(Call 05/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 75 $ 58,298QVC Inc.

4.38%, 03/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 120,4104.45%, 02/15/25 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 51,3044.75%, 02/15/27 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 95,1144.85%, 04/01/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 166,6125.13%, 07/02/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 225,4875.45%, 08/15/34 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 43,239

Rite Aid Corp.6.13%, 04/01/23 (Call 07/31/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239 218,3317.50%, 07/01/25 (Call 07/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 109,2887.70%, 02/15/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 29,157

Ross Stores Inc., 5.45%, 04/15/50 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . 210 239,799Sally Holdings LLC/Sally Capital Inc.

5.63%, 12/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 103,1908.75%, 04/30/25 (Call 10/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 40,594

Sonic Automotive Inc., 6.13%, 03/15/27 (Call 09/15/20) . . . . 25 21,791SRS Distribution Inc., 8.25%, 07/01/26 (Call 07/01/20)(b)(d). 65 59,797Staples Inc.

7.50%, 04/15/26 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 234,63310.75%, 04/15/27 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 86,794

Starbucks Corp.2.45%, 06/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 149,3313.10%, 03/01/23 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370 386,0653.50%, 03/01/28 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 232,5053.55%, 08/15/29 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 257,8073.75%, 12/01/47 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 149,0093.80%, 08/15/25 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344 378,0153.85%, 10/01/23 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233 250,6314.00%, 11/15/28 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 197,3564.45%, 08/15/49 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 298,7704.50%, 11/15/48 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 196,381

Suburban Propane Partners LP/Suburban EnergyFinance Corp.5.50%, 06/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 24,3185.88%, 03/01/27 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 96,171

Superior Plus LP/Superior General Partner Inc., 7.00%,07/15/26 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 45,080

Target Corp.2.25%, 04/15/25 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 221,0142.35%, 02/15/30 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184 193,6422.50%, 04/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 216,1342.65%, 09/15/30 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,6492.90%, 01/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157 163,5783.38%, 04/15/29 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 186,6103.50%, 07/01/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 480 532,4113.63%, 04/15/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 509,6003.90%, 11/15/47 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 107,6684.00%, 07/01/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 241,5506.35%, 11/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 21,629

TJX Companies Inc. (The)2.25%, 09/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 278,7182.50%, 05/15/23 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,1234.50%, 04/15/50 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 319,995

Walgreen Co., 4.40%, 09/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,211Walgreens Boots Alliance Inc.

3.30%, 11/18/21 (Call 05/18/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 606 618,1083.45%, 06/01/26 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 287,4933.80%, 11/18/24 (Call 05/18/20)(d). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 536 570,572


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Retail (continued)4.10%, 04/15/50 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 155 $ 152,6214.50%, 11/18/34 (Call 05/18/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 169,1904.65%, 06/01/46 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 96,2574.80%, 11/18/44 (Call 05/18/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 250,148

Walmart Inc.2.35%, 12/15/22 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 44,8952.38%, 09/24/29 (Call 09/24/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290 311,5732.55%, 04/11/23 (Call 10/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 325,7362.65%, 12/15/24 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183 196,5242.85%, 07/08/24 (Call 07/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 810 872,6702.95%, 09/24/49 (Call 09/24/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 287,4843.05%, 07/08/26 (Call 07/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 332,3253.13%, 06/23/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 190,2133.25%, 07/08/29 (Call 07/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 382,5673.30%, 04/22/24 (Call 10/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 475 518,5003.40%, 06/26/23 (Call 06/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 292,0403.55%, 06/26/25 (Call 06/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334 374,8923.63%, 12/15/47 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 239,7233.70%, 06/26/28 (Call 06/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 760 879,2903.95%, 06/28/38 (Call 06/28/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 530 657,5824.00%, 04/11/43 (Call 10/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 44,7654.05%, 06/29/48 (Call 06/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410 535,5874.30%, 04/22/44 (Call 10/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 169,4895.00%, 10/25/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 465,3895.25%, 09/01/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 210,9785.63%, 04/15/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 16,4305.88%, 04/05/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 21,8076.20%, 04/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 136,8436.50%, 08/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 20,2417.55%, 02/15/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 21,063

Yum! Brands Inc.3.75%, 11/01/21 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,3163.88%, 11/01/20 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,0003.88%, 11/01/23 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,6794.75%, 01/15/30 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 122,3455.35%, 11/01/43 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 71,2216.88%, 11/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,1787.75%, 04/01/25 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,918

44,584,440Savings & Loans — 0.0%Nationwide Building Society

3.77%, 03/08/24 (Call 09/08/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 222,5963.90%, 07/21/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,4223.96%, 07/18/30 (Call 07/18/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 329,5924.00%, 09/14/26(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,3284.13%, 10/18/32 (Call 10/18/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 274,8874.30%, 03/08/29 (Call 09/08/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 268,5594.36%, 08/01/24 (Call 08/01/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 211,728

1,323,112Semiconductors — 0.5%Advanced Micro Devices Inc., 7.50%, 08/15/22. . . . . . . . . . . . 41 44,748Amkor Technology Inc., 6.63%, 09/15/27 (Call 09/15/20)(b) . 100 103,430Analog Devices Inc.


SecurityPar

(000) Value

Semiconductors (continued)Applied Materials Inc.

3.30%, 04/01/27 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 140 $ 154,3743.90%, 10/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198 222,5844.30%, 06/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 32,2414.35%, 04/01/47 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 130,4525.10%, 10/01/35 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 67,6295.85%, 06/15/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 116,222

Broadcom Corp./Broadcom Cayman Finance Ltd.2.65%, 01/15/23 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304 309,6943.13%, 01/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 252,4413.50%, 01/15/28 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178 180,2963.63%, 01/15/24 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,417 1,481,1483.88%, 01/15/27 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 751 783,608

Broadcom Inc.3.13%, 10/15/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 362,7643.63%, 10/15/24 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 68,4834.25%, 04/15/26 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331 355,5934.75%, 04/15/29 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 104,8135.00%, 04/15/30 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 281,245

Entegris Inc.4.38%, 04/15/28 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 35,0304.63%, 02/10/26 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 75,633

Intel Corp.1.70%, 05/19/21 (Call 05/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 100,8532.35%, 05/11/22 (Call 05/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,4772.45%, 11/15/29 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 350,4472.60%, 05/19/26 (Call 05/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,6242.70%, 12/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 68,3602.88%, 05/11/24 (Call 05/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217 232,2143.10%, 07/29/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 211,1003.15%, 05/11/27 (Call 05/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 385,5813.25%, 11/15/49 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525 588,6303.30%, 10/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 57,0713.40%, 03/25/25 (Call 09/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 663,5463.70%, 07/29/25 (Call 07/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 480 538,9303.73%, 12/08/47 (Call 06/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 736 885,0553.75%, 03/25/27 (Call 09/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 343,1463.90%, 03/25/30 (Call 09/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 593,5854.00%, 12/15/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 137,3904.10%, 05/19/46 (Call 05/19/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 100,4464.10%, 05/11/47 (Call 05/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 145,6194.25%, 12/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,2974.75%, 03/25/50 (Call 09/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 705 985,1674.80%, 10/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 180,302

KLA Corp.3.30%, 03/01/50 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282 279,6764.10%, 03/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 124,1354.65%, 11/01/24 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 233,6735.00%, 03/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 92,173

Lam Research Corp.1.90%, 06/15/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 119,6042.80%, 06/15/21 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 20,3812.88%, 05/15/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 109,6713.13%, 06/15/60 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 39,8803.75%, 03/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 36,9003.80%, 03/15/25 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 231,0634.00%, 03/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 140,1084.88%, 03/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 98,419

Marvell Technology Group Ltd., 4.20%, 06/22/23(Call 06/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 36,218


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Semiconductors (continued)Maxim Integrated Products Inc., 3.45%, 06/15/27

(Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 45 $ 47,243Microchip Technology Inc.

3.92%, 06/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 850 863,3194.33%, 06/01/23 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 290,763

Micron Technology Inc.4.19%, 02/15/27 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213 226,6814.64%, 02/06/24 (Call 08/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 164,7004.66%, 02/15/30 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 116,7944.98%, 02/06/26 (Call 08/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 120,1925.33%, 02/06/29 (Call 08/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177 202,120

NVIDIA Corp.2.20%, 09/16/21 (Call 09/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162 165,1312.85%, 04/01/30 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 560 610,3943.20%, 09/16/26 (Call 09/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 276,1023.50%, 04/01/40 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 331,4443.50%, 04/01/50 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 905 1,038,5783.70%, 04/01/60 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 76,864

NXP BV/NXP Funding LLC4.13%, 06/01/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430 439,1984.63%, 06/01/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 680 724,8324.88%, 03/01/24 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 16,2645.35%, 03/01/26 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253 284,7955.55%, 12/01/28 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202 232,496

NXP BV/NXP Funding LLC/NXP USA Inc.2.70%, 05/01/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 45,4913.40%, 05/01/30(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 70,1483.88%, 06/18/26 (Call 06/18/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 36,9044.30%, 06/18/29 (Call 06/18/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 58,418

Qorvo Inc.4.38%, 10/15/29 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 164,6405.50%, 07/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 104,946

QUALCOMM Inc.2.60%, 01/30/23 (Call 07/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 555 578,6602.90%, 05/20/24 (Call 05/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201 214,3813.00%, 05/20/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 130,2173.25%, 05/20/27 (Call 05/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 460 502,2793.45%, 05/20/25 (Call 05/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 296,6464.30%, 05/20/47 (Call 05/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 127,4284.65%, 05/20/35 (Call 05/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 216,6114.80%, 05/20/45 (Call 05/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440 569,224

Texas Instruments Inc.1.38%, 03/12/25 (Call 09/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 45,5271.85%, 05/15/22 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,1092.25%, 09/04/29 (Call 09/04/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 73,1762.90%, 11/03/27 (Call 05/03/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286 313,0983.88%, 03/15/39 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 302,0654.15%, 05/15/48 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 97,668

Xilinx Inc., 2.95%, 06/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . 80 84,130

24,593,804Shipbuilding — 0.0%Huntington Ingalls Industries Inc.

3.48%, 12/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 159,9445.00%, 11/15/25 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 287,868

447,812Software — 0.8%ACI Worldwide Inc., 5.75%, 08/15/26 (Call 08/15/20)(b) . . . . 60 60,121Activision Blizzard Inc.

2.30%, 09/15/21 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192 194,809

SecurityPar

(000) Value

Software (continued)2.60%, 06/15/22 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1 $ 1,0253.40%, 09/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 365 404,5884.50%, 06/15/47 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 79,565

Adobe Inc.1.70%, 02/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 66,7301.90%, 02/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 88,9982.15%, 02/01/27 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222 232,7692.30%, 02/01/30 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 945 993,8943.25%, 02/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257 282,754

Ascend Learning LLC, 6.88%, 08/01/25 (Call 08/01/20)(b) . . 55 54,598Autodesk Inc.


Broadridge Financial Solutions Inc.2.90%, 12/01/29 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282 291,1903.40%, 06/27/26 (Call 06/27/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 58,525

CA Inc.3.60%, 08/15/22 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 197,7094.70%, 03/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 181,849

Cadence Design Systems Inc., 4.38%, 10/15/24(Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 27,193

Camelot Finance SA, 4.50%, 11/01/26 (Call 05/01/20)(b) . . . 40 39,956Castle U.S. Holding Crop., 9.50%, 02/15/28

(Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 46,881CDK Global Inc.

4.88%, 06/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 49,8605.00%, 10/15/24 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 104,0145.25%, 05/15/29 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 76,4605.88%, 06/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 73,293

Change Healthcare Holdings LLC/Change HealthcareFinance Inc., 5.75%, 03/01/25 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . 180 178,020

Citrix Systems Inc.3.30%, 03/01/30 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 7,1244.50%, 12/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 150,381

Donnelley Financial Solutions Inc., 8.25%, 10/15/24(Call 10/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 55,852

Dun & Bradstreet Corp./The6.88%, 08/15/26 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 132,00310.25%, 02/15/27 (Call 08/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 147,780

Electronic Arts Inc., 4.80%, 03/01/26 (Call 09/01/20). . . . . . . 81 93,879Fair Isaac Corp.

4.00%, 06/15/28 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 64,4645.25%, 05/15/26 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 56,630

Fidelity National Information Services Inc.3.00%, 08/15/26 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 255,3553.50%, 04/15/23 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 74,1693.75%, 05/21/29 (Call 05/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 56,1423.88%, 06/05/24 (Call 06/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 27,006Series 10Y, 4.25%, 05/15/28 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . 30 34,035

Fiserv Inc.2.75%, 07/01/24 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 267,9183.20%, 07/01/26 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194 207,8883.50%, 07/01/29 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 360,8023.80%, 10/01/23 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505 545,8343.85%, 06/01/25 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410 449,0934.20%, 10/01/28 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 85,1864.40%, 07/01/49 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 339,7864.75%, 06/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 31,079


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Software (continued)Genesys Telecommunications

Laboratories Inc./Greeneden Lux 3 Sarl/GreenedenU.S. Ho, 10.00%, 11/30/24 (Call 05/30/20)(b) . . . . . . . . . . . $ 105 $ 110,500

Granite Merger Sub 2 Inc., 11.00%, 07/15/27(Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 72,813

Infor U.S. Inc., 6.50%, 05/15/22 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . 250 250,242j2 Cloud Services LLC/j2 Global Co-Obligor Inc., 6.00%,

07/15/25 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 116,647Microsoft Corp.

1.55%, 08/08/21 (Call 08/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 248,0802.00%, 08/08/23 (Call 08/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 120,0602.38%, 02/12/22 (Call 08/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 103,1432.38%, 05/01/23 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 545 571,2252.40%, 02/06/22 (Call 08/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 138,8062.40%, 08/08/26 (Call 08/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 457,6612.65%, 11/03/22 (Call 05/03/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 383 401,6212.70%, 02/12/25 (Call 08/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 124,7302.88%, 02/06/24 (Call 08/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 758 815,3963.13%, 11/03/25 (Call 05/03/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327 364,4483.30%, 02/06/27 (Call 08/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 855 968,6473.45%, 08/08/36 (Call 08/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 575 670,0133.50%, 02/12/35 (Call 08/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 155,4593.50%, 11/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 126,3993.63%, 12/15/23 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 226,1683.70%, 08/08/46 (Call 08/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 569 704,8033.75%, 05/01/43 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 181,3453.75%, 02/12/45 (Call 08/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 555 680,0083.95%, 08/08/56 (Call 08/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 225,5404.00%, 02/12/55 (Call 08/12/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 630 824,2234.10%, 02/06/37 (Call 08/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 411,3854.20%, 11/03/35 (Call 05/03/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 321 411,9074.25%, 02/06/47 (Call 08/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 407,5474.45%, 11/03/45 (Call 05/03/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 633 859,1524.50%, 10/01/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176 232,9344.50%, 02/06/57 (Call 08/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207 297,6164.75%, 11/03/55 (Call 05/03/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445 653,2244.88%, 12/15/43 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 223,7655.20%, 06/01/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 39,6245.30%, 02/08/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 89,703

MSCI Inc.3.63%, 09/01/30 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 55,5934.00%, 11/15/29 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 156,7474.75%, 08/01/26 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 78,3745.38%, 05/15/27 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 161,8795.75%, 08/15/25 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 104,586

Nuance Communications Inc., 5.63%, 12/15/26(Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 105,545

Open Text Corp.3.88%, 02/15/28 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 156,2115.88%, 06/01/26 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 152,201

Open Text Holdings Inc., 4.13%, 02/15/30(Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 155,682

Oracle Corp.1.90%, 09/15/21 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,735 1,757,8332.40%, 09/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316 330,5582.50%, 05/15/22 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 840 864,1752.50%, 10/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 337,1872.50%, 04/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 316,4732.63%, 02/15/23 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 266,5462.65%, 07/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 610 649,345

SecurityPar

(000) Value

Software (continued)2.80%, 07/08/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 30 $ 30,6742.95%, 11/15/24 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290 310,9412.95%, 05/15/25 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 254,1562.95%, 04/01/30 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505 550,5363.25%, 11/15/27 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 93,5763.25%, 05/15/30 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 17,9153.40%, 07/08/24 (Call 07/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 16,2453.60%, 04/01/40 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505 569,3873.60%, 04/01/50 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 955 1,084,2023.63%, 07/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 227,4263.80%, 11/15/37 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360 410,4613.85%, 07/15/36 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 314 362,8273.85%, 04/01/60 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 750 867,8773.90%, 05/15/35 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 265,4684.00%, 07/15/46 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 384 454,7144.00%, 11/15/47 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 793 944,0514.13%, 05/15/45 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 125,3744.30%, 07/08/34 (Call 07/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288 352,6764.38%, 05/15/55 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 221,4384.50%, 07/08/44 (Call 07/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 277,0595.38%, 07/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 301,1786.13%, 07/08/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 263,5836.50%, 04/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247 373,948

PTC Inc.3.63%, 02/15/25 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 49,2904.00%, 02/15/28 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 44,071

Rackspace Hosting Inc., 8.63%, 11/15/24(Call 05/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 222,284

Riverbed Technology Inc., 8.88%, 03/01/23(Call 05/29/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 45,419

salesforce.com Inc.3.25%, 04/11/23 (Call 10/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 133,2663.70%, 04/11/28 (Call 10/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 356 405,687

Solera LLC/Solera Finance Inc., 10.50%, 03/01/24(Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 348,208

SS&C Technologies Inc., 5.50%, 09/30/27(Call 09/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345 354,253

Veritas U.S. Inc./Veritas Bermuda Ltd., 10.50%, 02/01/24(Call 08/01/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 178,508

VMware Inc.2.95%, 08/21/22 (Call 08/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 197,8663.90%, 08/21/27 (Call 08/21/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 77,7854.70%, 05/15/30 (Call 11/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 267,245

36,338,086Storage & Warehousing — 0.0%LBC Tank Terminals Holding Netherlands BV, 6.88%,

05/15/23 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 195,014

Telecommunications — 1.6%Altice France Holding SA

6.00%, 02/15/28 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 182,37010.50%, 05/15/27 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 215,970

Altice France SA/France5.50%, 01/15/28 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,5467.38%, 05/01/26 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 836,5288.13%, 02/01/27 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 323,262

America Movil SAB de CV3.63%, 04/22/29 (Call 10/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 250,8304.38%, 04/22/49 (Call 10/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 270,7816.13%, 11/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 432,533


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Telecommunications (continued)6.38%, 03/01/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 130 $ 178,110

AT&T Inc.2.95%, 07/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 291,0323.00%, 02/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 144,9583.00%, 06/30/22 (Call 06/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 915 941,9653.20%, 03/01/22 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187 193,7973.40%, 06/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 286,4073.40%, 05/15/25 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 736 781,7503.55%, 06/01/24 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345 365,3203.60%, 02/17/23 (Call 08/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 189,4323.60%, 07/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 326 349,3223.80%, 03/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 517 539,7533.80%, 03/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 229,9703.80%, 02/15/27 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283 305,2443.88%, 08/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 104,2023.88%, 01/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 324,7653.90%, 03/11/24 (Call 09/11/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298 319,6883.95%, 01/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 227,4874.00%, 01/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2,0864.10%, 02/15/28 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 411 452,8404.13%, 02/17/26 (Call 08/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 384,5834.25%, 03/01/27 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 465 513,3234.30%, 02/15/30 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296 333,3824.30%, 12/15/42 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 324,7384.35%, 03/01/29 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 371,5874.35%, 06/15/45 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 480 527,6694.45%, 05/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 92,7934.45%, 04/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252 274,7914.50%, 05/15/35 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,364 1,526,6574.50%, 03/09/48 (Call 09/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 850 972,6894.55%, 03/09/49 (Call 09/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 359 412,0314.65%, 06/01/44 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304 341,4444.75%, 05/15/46 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440 507,6724.80%, 06/15/44 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 287,0454.85%, 03/01/39 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 328 379,1424.85%, 07/15/45 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 217,6564.90%, 08/15/37 (Call 08/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171 197,7124.90%, 06/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214 246,7515.15%, 03/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 155,7145.15%, 11/15/46 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 391 469,5095.15%, 02/15/50 (Call 08/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249 308,4645.25%, 03/01/37 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296 351,8375.30%, 08/15/58 (Call 08/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 252,8205.35%, 09/01/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228 275,4675.38%, 10/15/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 116,5765.45%, 03/01/47 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257 325,7195.55%, 08/15/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 85,5495.65%, 02/15/47 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 349,9795.70%, 03/01/57 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 301,8916.00%, 08/15/40 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176 230,1966.25%, 03/29/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 160,7756.30%, 01/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5,2986.35%, 03/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 320,5206.38%, 03/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 235,7746.55%, 02/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 34,270

Bell Canada Inc.4.30%, 07/29/49 (Call 07/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 141,3534.46%, 04/01/48 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161 201,712

Bharti Airtel International Netherlands BV, 5.35%,05/20/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 206,216

SecurityPar

(000) Value

Telecommunications (continued)Bharti Airtel Ltd., 4.38%, 06/10/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 300 $ 299,100British Telecommunications PLC

3.25%, 11/08/29 (Call 05/08/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 228,4764.25%, 11/08/49 (Call 05/08/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,4404.50%, 12/04/23 (Call 06/04/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 217,2745.13%, 12/04/28 (Call 06/04/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 28,8889.63%, 12/15/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 535,328

C&W Senior Financing DAC, 6.88%, 09/15/27(Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 198,272

CenturyLink Inc.4.00%, 02/15/27 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 229,9555.13%, 12/15/26 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 253,5815.63%, 04/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119 119,681Series G, 6.88%, 01/15/28. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 96,838Series P, 7.60%, 09/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,232Series S, 6.45%, 06/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,422Series T, 5.80%, 03/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246 252,202Series U, 7.65%, 03/15/42. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,172Series W, 6.75%, 12/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 105,312Series Y, 7.50%, 04/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 150 162,705

Cincinnati Bell Inc.7.00%, 07/15/24 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,0318.00%, 10/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 75,835

Cisco Systems Inc.1.85%, 09/20/21 (Call 09/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 157,5822.20%, 09/20/23 (Call 09/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 271,5992.50%, 09/20/26 (Call 09/20/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218 236,5152.60%, 02/28/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 105,1492.95%, 02/28/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360 397,4363.00%, 06/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,7953.50%, 06/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 10,1133.63%, 03/04/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 127,2525.50%, 01/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355 512,7515.90%, 02/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 340,099

Colombia Telecomunicaciones SA ESP, 5.38%, 09/27/22(Call 09/27/20)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 197,748

CommScope Inc.5.00%, 06/15/21 (Call 05/11/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 7,8695.50%, 03/01/24 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152 152,0025.50%, 06/15/24 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 134,7606.00%, 03/01/26 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 220,4628.25%, 03/01/27 (Call 09/01/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 153,494

CommScope Technologies LLC5.00%, 03/15/27 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 107,4596.00%, 06/15/25 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 222,642

Connect Finco Sarl/Connect U.S. Finco LLC, 6.75%,10/01/26 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 287,337

Consolidated Communications Inc., 6.50%, 10/01/22(Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 90,666

Corning Inc.2.90%, 05/15/22 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 153,9833.90%, 11/15/49 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 254,4704.38%, 11/15/57 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 147,2084.70%, 03/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 12,7424.75%, 03/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 101,4765.35%, 11/15/48 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 71,8535.45%, 11/15/79 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 76,9195.75%, 08/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 148,2785.85%, 11/15/68 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 153,929

Deutsche Telekom AG, 3.63%, 01/21/50 (Call 07/21/20)(b) . 675 738,936


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Telecommunications (continued)Deutsche Telekom International Finance BV

3.60%, 01/19/27 (Call 07/19/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 15 $ 16,2724.38%, 06/21/28 (Call 06/21/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 316,2728.75%, 06/15/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 571 844,1559.25%, 06/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 248,843

Digicel Group One Ltd., 8.25%, 12/30/22(Call 09/30/20)(c)(j). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327 192,708

Digicel Group Two Ltd., 8.25%, 09/30/22(Call 09/30/20)(c)(j). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98 3,031

Digicel Ltd., 6.00%, 04/15/21 (Call 05/28/20)(c)(j). . . . . . . . . . . 250 150,720Embarq Corp., 8.00%, 06/01/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 250,810Empresa Nacional de Telecomunicaciones SA, 4.88%,

10/30/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,530Frontier Communications Corp.

8.00%, 04/01/27 (Call 10/01/20)(b)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 331,5888.50%, 04/01/26 (Call 10/01/20)(b)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 217,112

Frontier Florida LLC, Series E, 6.86%, 02/01/28 . . . . . . . . . . . 50 43,241Gogo Intermediate Holdings LLC/Gogo Finance Co. Inc.,

9.88%, 05/01/24 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 139,303GTH Finance BV, 7.25%, 04/26/23 (Call 01/26/23)(c). . . . . . . 200 219,020GTT Communications Inc., 7.88%, 12/31/24

(Call 06/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 44,925HC2 Holdings Inc., 11.50%, 12/01/21 (Call 06/01/20)(b) . . . . 83 72,148HKT Capital No. 4 Ltd., 3.00%, 07/14/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,720Hughes Satellite Systems Corp.

5.25%, 08/01/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122 128,6266.63%, 08/01/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 133,3287.63%, 06/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 103,815

Intelsat Connect Finance SA, 9.50%, 02/15/23(Call 06/15/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 16,527

Intelsat Jackson Holdings SA8.00%, 02/15/24 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 178,4328.50%, 10/15/24 (Call 10/15/20)(b)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 86,9409.50%, 09/30/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 83,2679.75%, 07/15/25 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 86,766

Intrado Corp., 8.50%, 10/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . 200 139,660Juniper Networks Inc.

3.75%, 08/15/29 (Call 08/15/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 113,3724.35%, 06/15/25 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 59,7274.50%, 03/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192 205,8995.95%, 03/15/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194 224,254

Koninklijke KPN NV, 8.38%, 10/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,934Level 3 Financing Inc.

3.40%, 03/01/27 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 77,3164.63%, 09/15/27 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 195,1915.13%, 05/01/23 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 100,0545.25%, 03/15/26 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 82,2625.38%, 08/15/22 (Call 05/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 105,0505.38%, 01/15/24 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 94,6825.38%, 05/01/25 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 126,8765.63%, 02/01/23 (Call 05/29/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 90,114

Liquid Telecommunications Financing PLC, 8.50%,07/13/22 (Call 07/13/20)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 170,712

Millicom International Cellular SA5.13%, 01/15/28 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 185,9766.25%, 03/25/29 (Call 03/25/24)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 195,916

Motorola Solutions Inc.3.50%, 03/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,1343.75%, 05/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 346,6184.00%, 09/01/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 85,350

SecurityPar

(000) Value

Telecommunications (continued)4.60%, 02/23/28 (Call 08/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 180 $ 199,6344.60%, 05/23/29 (Call 05/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 238,9065.50%, 09/01/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 133,599

MTN Mauritius Investment Ltd., 4.76%, 11/11/24(c) . . . . . . . . 400 368,440Nokia of America Corp., 6.45%, 03/15/29(d) . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,076Nokia OYJ

3.38%, 06/12/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 65,6054.38%, 06/12/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,2096.63%, 05/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 133,769

Ooredoo International Finance Ltd.3.25%, 02/21/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 409,5484.50%, 01/31/43(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 226,022

Orange SA4.13%, 09/14/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131 137,0715.38%, 01/13/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 183,6165.50%, 02/06/44 (Call 08/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 187,7579.00%, 03/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236 373,925

Oztel Holdings SPC Ltd.5.63%, 10/24/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 183,8326.63%, 04/24/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 213,972

PCCW-HKT Capital No. 5 Ltd., 3.75%, 03/08/23(c). . . . . . . . . 200 206,882Plantronics Inc., 5.50%, 05/31/23 (Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . 75 60,177Proven Glory Capital Ltd., 4.00%, 02/21/27(c) . . . . . . . . . . . . . 400 400,048Proven Honour Capital Ltd., 4.13%, 05/06/26(c) . . . . . . . . . . . 200 203,218Qualitytech LP/QTS Finance Corp., 4.75%, 11/15/25

(Call 05/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 75,482Qwest Corp.

6.75%, 12/01/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 156,7417.25%, 09/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,252

Rogers Communications Inc.2.90%, 11/15/26 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 69,9393.00%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26,2093.63%, 12/15/25 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 199,8653.70%, 11/15/49 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 124,5254.10%, 10/01/23 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318 349,6474.30%, 02/15/48 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 252,1474.35%, 05/01/49 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 389,6464.50%, 03/15/43 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 211,0935.00%, 03/15/44 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 368,7567.50%, 08/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 68,706

SingTel Group Treasury Pte Ltd., 3.88%, 08/28/28(Call 05/28/28)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 448,552

Sprint Capital Corp.6.88%, 11/15/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 513,3538.75%, 03/15/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 435,680

Sprint Communications Inc.6.00%, 11/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345 364,5347.00%, 08/15/20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 176,6929.25%, 04/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 40,73911.50%, 11/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 139,758

Sprint Corp.7.13%, 06/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 448,7367.25%, 09/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380 398,5717.63%, 02/15/25 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 258,7597.63%, 03/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 301,6397.88%, 09/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 725 814,436

Sprint Spectrum Co. LLC/Sprint Spectrum Co.II LLC/Sprint Spectrum Co. III LLC3.36%, 09/20/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171 171,1104.74%, 03/20/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 476,892


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Telecommunications (continued)Telecom Italia Capital SA

6.00%, 09/30/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 300 $ 312,0696.38%, 11/15/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 232,4047.20%, 07/18/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 226,1967.72%, 06/04/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 203,339

Telecom Italia SpA/Milano, 5.30%, 05/30/24(b). . . . . . . . . . . . . 200 207,632Telefonaktiebolaget LM Ericsson, 4.13%, 05/15/22 . . . . . . . . 251 260,059Telefonica Emisiones SA

4.10%, 03/08/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 346,1634.57%, 04/27/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 161,9864.67%, 03/06/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 180,7474.90%, 03/06/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 439 508,6435.21%, 03/08/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 421,2145.52%, 03/01/49 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 188,2757.05%, 06/20/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 347,315

Telefonica Europe BV, 8.25%, 09/15/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 207,228Telesat Canada/Telesat LLC

4.88%, 06/01/27 (Call 06/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 83,5246.50%, 10/15/27 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 99,249

Telstra Corp. Ltd.3.13%, 04/07/25 (Call 10/07/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 58,1114.80%, 10/12/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 39,843

TELUS Corp.3.70%, 09/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242 262,7974.30%, 06/15/49 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 162,8194.60%, 11/16/48 (Call 05/16/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 146,590

T-Mobile USA Inc.3.50%, 04/15/25 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390 412,5113.75%, 04/15/27 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,072,1803.88%, 04/15/30 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,500 1,641,2404.00%, 04/15/22 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,2794.38%, 04/15/40 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 530 600,2144.50%, 02/01/26 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 206,1644.50%, 04/15/50 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 815 954,7814.75%, 02/01/28 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 315,0755.13%, 04/15/25 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,3525.38%, 04/15/27 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 84,5396.00%, 03/01/23 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 227,3806.00%, 04/15/24 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 153,0786.38%, 03/01/25 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 283,4846.50%, 01/15/24 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 153,5916.50%, 01/15/26 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 316,716

Trilogy International Partners LLC/Trilogy InternationalFinance Inc., 8.88%, 05/01/22 (Call 05/01/20)(b)(d) . . . . . . 50 46,646

Turk Telekomunikasyon AS, 4.88%, 06/19/24(c). . . . . . . . . . . . 200 188,496U.S. Cellular Corp., 6.70%, 12/15/33. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178 188,034VEON Holdings BV

4.00%, 04/09/25 (Call 10/09/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 206,8784.95%, 06/16/24 (Call 03/16/24)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 209,964

Verizon Communications Inc.2.45%, 11/01/22 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 62,1092.63%, 08/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 424,9082.95%, 03/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 62,3933.13%, 03/16/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 32,3403.38%, 02/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 750 820,9653.50%, 11/01/24 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 656,3343.85%, 11/01/42 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 282,5783.88%, 02/08/29 (Call 08/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 155,7514.00%, 03/22/50 (Call 09/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 317,2584.02%, 12/03/29 (Call 06/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181 212,523

SecurityPar

(000) Value

Telecommunications (continued)4.13%, 03/16/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 394 $ 456,9454.13%, 08/15/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 109,2544.27%, 01/15/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 495 593,0454.33%, 09/21/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,542 1,824,8184.40%, 11/01/34 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 453,5774.50%, 08/10/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380 472,7354.52%, 09/15/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430 566,6674.75%, 11/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 267,2994.81%, 03/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 448 578,1134.86%, 08/21/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470 636,7895.01%, 04/15/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 556 781,6255.01%, 08/21/54 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 15,8625.15%, 09/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 140,9215.25%, 03/16/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 365 486,2425.50%, 03/16/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 669 965,7556.55%, 09/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 605 915,129

ViaSat Inc.5.63%, 09/15/25 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 94,8495.63%, 04/15/27 (Call 10/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 79,181

Vodafone Group PLC3.75%, 01/16/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194 209,2894.13%, 05/30/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308 343,5194.25%, 09/17/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 205,1394.38%, 05/30/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 555 638,5054.38%, 02/19/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 146,2624.88%, 06/19/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 258,5615.00%, 05/30/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181 217,7255.13%, 06/19/59 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 462,7095.25%, 05/30/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 373,1996.15%, 02/27/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 495 642,7086.25%, 11/30/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 105,5947.00%, 04/04/79 (Call 10/04/20)(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 337,6197.88%, 02/15/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 155,402

Xplornet Communications Inc. (10.63% PIK), 9.63%,06/01/22 (Call 06/01/20)(b)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 58,419

Zayo Group Holdings Inc.4.00%, 03/01/27 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 301,0136.13%, 03/01/28 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 117,785

77,756,699Textiles — 0.0%Mohawk Industries Inc., 3.85%, 02/01/23 (Call 08/01/20) . . 215 228,457

Toys, Games & Hobbies — 0.0%Hasbro Inc.

2.60%, 11/19/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 90,8973.00%, 11/19/24 (Call 05/19/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 139,3693.15%, 05/15/21 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,2553.50%, 09/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 197,5093.55%, 11/19/26 (Call 05/19/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 196,9323.90%, 11/19/29 (Call 05/19/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 111,6065.10%, 05/15/44 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 49,5826.35%, 03/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 93,826

Mattel Inc.3.15%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 46,0275.45%, 11/01/41 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 59,4525.88%, 12/15/27 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 58,7936.20%, 10/01/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 63,7926.75%, 12/31/25 (Call 06/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 253,860

1,386,900


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Transportation — 0.7%AP Moller - Maersk A/S


Burlington Northern Santa Fe LLC3.00%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 33,6663.00%, 04/01/25 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 166,4783.05%, 09/01/22 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 338,7903.25%, 06/15/27 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 122,1663.40%, 09/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 65,3443.45%, 09/15/21 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,1323.55%, 02/15/50 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 113,3443.65%, 09/01/25 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 94,3473.75%, 04/01/24 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 179,9083.90%, 08/01/46 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 216,1674.05%, 06/15/48 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 127,4744.13%, 06/15/47 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218 265,1774.15%, 04/01/45 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 277,3804.15%, 12/15/48 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 98,7214.38%, 09/01/42 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 152,2514.40%, 03/15/42 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 92,0394.45%, 03/15/43 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 203,9424.55%, 09/01/44 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193 241,4044.70%, 09/01/45 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 223,4174.90%, 04/01/44 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 228,4894.95%, 09/15/41 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 12,7385.05%, 03/01/41 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 88,1725.15%, 09/01/43 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 133,7185.40%, 06/01/41 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 114,0485.75%, 05/01/40 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 415,3536.15%, 05/01/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 34,8576.20%, 08/15/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 208,7857.00%, 12/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 16,393

Canadian National Railway Co.2.45%, 05/01/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 194,7322.75%, 03/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 271,9702.85%, 12/15/21 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,5312.95%, 11/21/24 (Call 05/21/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 186,3823.20%, 08/02/46 (Call 08/02/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 196,1123.65%, 02/03/48 (Call 08/03/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 154,3236.20%, 06/01/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 273,3136.25%, 08/01/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4,3996.38%, 11/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 15,020

Canadian Pacific Railway Co.2.90%, 02/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 153,5674.00%, 06/01/28 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 61,9764.45%, 03/15/23 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,3964.80%, 09/15/35 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 18,7214.80%, 08/01/45 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197 265,6335.75%, 01/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 105,9275.95%, 05/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 90,3586.13%, 09/15/2115 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 111,5277.13%, 10/15/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 300,726

Cargo Aircraft Management Inc., 4.75%, 02/01/28(Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 92,968

CH Robinson Worldwide Inc., 4.20%, 04/15/28(Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 156,800

COSCO Finance 2011 Ltd., 4.00%, 12/03/22(c) . . . . . . . . . . . . 400 424,320CRCC Chengan Ltd., 3.97%, (Call 06/27/24)(a)(c)(g) . . . . . . . . 400 395,924

SecurityPar

(000) Value

Transportation (continued)CSX Corp.

2.40%, 02/15/30 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 120 $ 123,2762.60%, 11/01/26 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 131,9313.25%, 06/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 139,7843.35%, 11/01/25 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 209,0023.35%, 09/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 122,5293.40%, 08/01/24 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286 312,8503.70%, 11/01/23 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 142,0473.80%, 03/01/28 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 465 518,4283.80%, 11/01/46 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 180,3953.80%, 04/15/50 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 317,7133.95%, 05/01/50 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 224,2514.10%, 03/15/44 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 203,0454.25%, 06/01/21 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,6454.25%, 03/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 139,7924.25%, 11/01/66 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 17,2584.30%, 03/01/48 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 30,5374.50%, 03/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 44,0924.50%, 08/01/54 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 12,3044.65%, 03/01/68 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 12,1734.75%, 05/30/42 (Call 05/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274 342,5964.75%, 11/15/48 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 87,7165.50%, 04/15/41 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 92,2076.00%, 10/01/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 113,1766.15%, 05/01/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6,7436.22%, 04/30/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 217,108

Empresa de Transporte de Pasajeros Metro SA, 5.00%,01/25/47 (Call 07/25/46)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 209,654

FedEx Corp.2.63%, 08/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163 167,1273.10%, 08/05/29 (Call 08/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 213,8473.20%, 02/01/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 130,9503.25%, 04/01/26 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 87,9333.30%, 03/15/27 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149 153,2393.40%, 02/15/28 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 161,2883.88%, 08/01/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 33,6293.90%, 02/01/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 314,0344.00%, 01/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 183,1514.05%, 02/15/48 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 221,7134.10%, 04/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 34,3444.10%, 02/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 123,4854.20%, 10/17/28 (Call 10/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,4424.40%, 01/15/47 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 71,8964.55%, 04/01/46 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196 209,6754.75%, 11/15/45 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 326 353,0224.90%, 01/15/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 88,1364.95%, 10/17/48 (Call 10/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 39,6125.10%, 01/15/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 232,5795.25%, 05/15/50 (Call 11/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 301,037

Indian Railway Finance Corp. Ltd., 3.73%, 03/29/24(c) . . . . . 300 301,176JB Hunt Transport Services Inc.

3.30%, 08/15/22 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,1723.88%, 03/01/26 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 335,693

Kansas City Southern2.88%, 11/15/29 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 172,5653.00%, 05/15/23 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,4443.13%, 06/01/26 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 103,4274.20%, 11/15/69 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 94,7314.70%, 05/01/48 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 29,8004.95%, 08/15/45 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 156,989


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Transportation (continued)Kazakhstan Temir Zholy Finance BV, 6.95%, 07/10/42(c) . . . $ 200 $ 231,446Kenan Advantage Group Inc. (The), 7.88%, 07/31/23

(Call 07/31/20)(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 83,602Kirby Corp., 4.20%, 03/01/28 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . 259 246,840Lima Metro Line 2 Finance Ltd., 5.88%, 07/05/34(c) . . . . . . . . 216 240,908MV24 Capital BV, 6.75%, 06/01/34(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197 167,930Navios Maritime Acquisition Corp./Navios Acquisition

Finance U.S. Inc., 8.13%, 11/15/21 (Call 06/01/20)(b). . . . 100 66,318Navios Maritime Holdings Inc./Navios Maritime Finance II

U.S. Inc., 7.38%, 01/15/22 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . 50 19,907Norfolk Southern Corp.

2.55%, 11/01/29 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 78,2132.90%, 02/15/23 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295 305,8092.90%, 06/15/26 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308 326,3353.00%, 04/01/22 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392 404,8653.05%, 05/15/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 254,4013.15%, 06/01/27 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 123,9003.25%, 12/01/21 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,6883.40%, 11/01/49 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 85,8833.65%, 08/01/25 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 8,7593.80%, 08/01/28 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 173,5303.94%, 11/01/47 (Call 05/01/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218 249,7523.95%, 10/01/42 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 113,3204.05%, 08/15/52 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 9,3844.10%, 05/15/49 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 76,1734.45%, 06/15/45 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 49,0004.65%, 01/15/46 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 145,7774.84%, 10/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 247,1535.10%, 08/01/2118 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 327,064

Pelabuhan Indonesia II PT4.25%, 05/05/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 198,2745.38%, 05/05/45(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 220,253

Pelabuhan Indonesia III Persero PT, 4.50%, 05/02/23(c) . . . 400 404,504Rumo Luxembourg Sarl, 5.88%, 01/18/25

(Call 01/18/22)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 197,592Russian Railways via RZD Capital PLC

4.38%, 03/01/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 421,0485.70%, 04/05/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 210,370

Ryder System Inc.2.25%, 09/01/21 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 247,9522.50%, 09/01/22 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 39,3622.50%, 09/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 78,2582.88%, 06/01/22 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 34,9492.90%, 12/01/26 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 219,8993.40%, 03/01/23 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127 128,5683.45%, 11/15/21 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 10,0383.65%, 03/18/24 (Call 09/18/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 56,6143.75%, 06/09/23 (Call 06/09/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 439,7693.88%, 12/01/23 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,347

Teekay Offshore Partners LP/Teekay Offshore FinanceCorp., 8.50%, 07/15/23 (Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . 125 112,188

Transnet SOC Ltd., 4.00%, 07/26/22(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 184,044TTX Co., 4.60%, 02/01/49 (Call 08/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . 255 318,197Ukraine Railways Via Rail Capital Markets PLC, 8.25%,

07/09/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 169,144Union Pacific Corp.


SecurityPar

(000) Value

Transportation (continued)2.95%, 03/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 10 $ 10,3663.00%, 04/15/27 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 53,7713.15%, 03/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244 261,3263.20%, 06/08/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 137,9783.25%, 01/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 80,8393.25%, 08/15/25 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 205,8503.25%, 02/05/50 (Call 08/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 452 471,6573.35%, 08/15/46 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 52,4833.38%, 02/01/35 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,5303.50%, 06/08/23 (Call 06/08/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98 104,1593.55%, 08/15/39 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 27,0743.60%, 09/15/37 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253 272,5673.65%, 02/15/24 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 193,7343.70%, 03/01/29 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281 316,1193.75%, 03/15/24 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,4053.75%, 07/15/25 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 160,8143.75%, 02/05/70 (Call 08/05/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253 271,8713.80%, 10/01/51 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 169,8933.84%, 03/20/60 (Call 09/20/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 39,0013.88%, 02/01/55 (Call 08/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 141,1543.95%, 09/10/28 (Call 09/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 484,0883.95%, 08/15/59 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 68,2774.00%, 04/15/47 (Call 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 236,3594.05%, 11/15/45 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 98,4444.05%, 03/01/46 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 57,8434.10%, 09/15/67 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 20,4464.15%, 01/15/45 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 65,6134.16%, 07/15/22 (Call 07/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162 172,2244.38%, 09/10/38 (Call 09/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 211,7654.38%, 11/15/65 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 47,9084.50%, 09/10/48 (Call 09/10/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 495,848

United Parcel Service Inc.2.20%, 09/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 88,2072.40%, 11/15/26 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 293,0182.45%, 10/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 447 464,0442.50%, 04/01/23 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 67,8212.50%, 09/01/29 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 33,3572.80%, 11/15/24 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 143,6583.05%, 11/15/27 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 283,7253.40%, 03/15/29 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 66,7163.40%, 11/15/46 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 130,8663.40%, 09/01/49 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 50,6033.63%, 10/01/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 78,4993.75%, 11/15/47 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 81,5544.25%, 03/15/49 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 128,1054.88%, 11/15/40 (Call 05/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 71,5095.20%, 04/01/40 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 665,5355.30%, 04/01/50 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 359,9106.20%, 01/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181 262,799

Watco Companies LLC/Watco Finance Corp., 6.38%,04/01/23 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 48,408

XPO CNW Inc., 6.70%, 05/01/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 95,098XPO Logistics Inc.

6.13%, 09/01/23 (Call 09/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 96,1566.25%, 05/01/25 (Call 11/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,6366.50%, 06/15/22 (Call 06/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188 188,7486.75%, 08/15/24 (Call 08/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 154,674

33,665,946


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Trucking & Leasing — 0.1%AerCap Global Aviation Trust, 6.50%, 06/15/45

(Call 06/15/20)(a)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 200 $ 149,698Aviation Capital Group LLC

2.88%, 01/20/22 (Call 07/20/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 30,3123.50%, 11/01/27 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 41,4673.88%, 05/01/23 (Call 05/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 385 319,6504.13%, 08/01/25 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 100,3024.38%, 01/30/24 (Call 07/30/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 180,8644.88%, 10/01/25 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 107,120

CMBLEMTN 1 Ltd., 3.25%, 11/29/21(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,850DAE Funding LLC, 5.00%, 08/01/24 (Call 08/01/20)(c) . . . . . 600 531,840Fortress Transportation & Infrastructure Investors LLC

6.50%, 10/01/25 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 53,3736.75%, 03/15/22 (Call 09/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 85,764

GATX Corp.3.25%, 03/30/25 (Call 09/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 96,3443.25%, 09/15/26 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 71,4153.50%, 03/15/28 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 25,4543.85%, 03/30/27 (Call 09/30/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 178,4884.35%, 02/15/24 (Call 08/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 133,3454.55%, 11/07/28 (Call 05/07/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 114,5444.70%, 04/01/29 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 66,2995.20%, 03/15/44 (Call 09/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 94,310

Penske Truck Leasing Co. LP/PTL Finance Corp.2.70%, 03/14/23 (Call 09/14/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 35,0822.70%, 11/01/24 (Call 05/01/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4,9493.38%, 02/01/22 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229 232,4303.40%, 11/15/26 (Call 05/15/20)(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272 276,1183.45%, 07/01/24 (Call 07/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 308,0673.65%, 07/29/21 (Call 07/29/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 81,0263.90%, 02/01/24 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 211,7444.13%, 08/01/23 (Call 08/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,2234.20%, 04/01/27 (Call 10/01/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 110,6354.25%, 01/17/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,2104.45%, 01/29/26 (Call 07/29/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 183,432

SMBC Aviation Capital Finance DAC, 4.13%, 07/15/23(Call 07/15/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 323,228

4,362,583Water — 0.0%American Water Capital Corp.

2.95%, 09/01/27 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 79,9403.40%, 03/01/25 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 59,8643.45%, 06/01/29 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 241,1033.75%, 09/01/28 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 169,9543.75%, 09/01/47 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 154,3353.85%, 03/01/24 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 38,2904.00%, 12/01/46 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,9944.15%, 06/01/49 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 251,6504.20%, 09/01/48 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 93,3734.30%, 12/01/42 (Call 06/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 18,3044.30%, 09/01/45 (Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 233,3586.59%, 10/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 36,933

Essential Utilities Inc.3.57%, 05/01/29 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 43,2464.28%, 05/01/49 (Call 05/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 128,840

Veolia Environnement SA, 6.75%, 06/01/38 . . . . . . . . . . . . . . . 50 69,361

1,624,545

Total Corporate Bonds & Notes — 33.7%(Cost: $1,580,859,990). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,614,849,901

SecurityPar

(000) Value

Foreign Government ObligationsAngola — 0.0%Angolan Government International Bond

8.00%, 11/26/29(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 200 $ 87,1528.25%, 05/09/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 87,5889.38%, 05/08/48(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 257,3469.50%, 11/12/25(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 118,728

550,814Argentina — 0.1%Argentina Bonar Bonds, 8.75%, 05/07/24(j) . . . . . . . . . . . . . . . . 2,165 512,001Argentine Republic Government International Bond

3.75%, 12/31/38(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 78,8974.63%, 01/11/23(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296 82,9305.63%, 01/26/22(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 571 159,8805.88%, 01/11/28(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 550 138,4076.63%, 07/06/28(d)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 74,5866.88%, 01/26/27(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 125,3756.88%, 01/11/48(d)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 104,6297.13%, 07/06/36(d)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 107,9597.13%, 06/28/2117(j). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 81,4917.50%, 04/22/26(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 850 229,6537.63%, 04/22/46(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 36,7858.28%, 12/31/33(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 659 218,226Series NY, 3.75%, 12/31/38(i)(j). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,172 369,438Series NY, 8.28%, 12/31/33(d)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 724 254,444

Ciudad Autonoma De Buenos Aires/Government Bonds,7.50%, 06/01/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 142,695

Provincia de Buenos Aires/Government Bonds6.50%, 02/15/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 55,1407.88%, 06/15/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 53,8509.13%, 03/16/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 83,466

Provincia de Cordoba, 7.45%, 09/01/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 57,708

2,967,560Azerbaijan — 0.0%Republic of Azerbaijan International Bond, 4.75%,

03/18/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 202,016State Oil Co. of the Azerbaijan Republic

4.75%, 03/13/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 200,1306.95%, 03/18/30(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222 233,453

635,599Bahrain — 0.1%Bahrain Government International Bond

6.00%, 09/19/44(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 169,8206.13%, 08/01/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 402,0486.75%, 09/20/29(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 193,6887.00%, 10/12/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 199,4327.50%, 09/20/47(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 190,142

CBB International Sukuk Co. 6 Spc, 5.25%, 03/20/25(c) . . . . 800 776,800CBB International Sukuk Co. 7 SPC, 6.88%, 10/05/25(c) . . . 400 408,436

2,340,366Belarus — 0.0%Republic of Belarus International Bond, 7.63%, 06/29/27(c). 200 197,014

Belgium — 0.0%Belgium Government International Bond, 2.88%,

09/18/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 218,574

Belize — 0.0%Belize Government International Bond, 4.94%,

02/20/34(c)(i) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 49,929


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Bolivia — 0.0%Bolivian Government International Bond, 4.50%,

03/20/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 200 $ 162,952

Brazil — 0.1%Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social,

5.75%, 09/26/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 207,598Brazilian Government International Bond

4.25%, 01/07/25(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 550 569,2894.50%, 05/30/29 (Call 05/31/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 398,4324.63%, 01/13/28 (Call 07/13/20)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 650 670,5794.75%, 01/14/50 (Call 07/14/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 358,1525.00%, 01/27/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 558,4925.63%, 01/07/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 199,1505.63%, 02/21/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 200,6306.00%, 04/07/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,096,2807.13%, 01/20/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 141,3468.25%, 01/20/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 387 472,7838.75%, 02/04/25(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 121,0568.88%, 04/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 158,80910.13%, 05/15/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 908 1,216,275

6,368,871Canada — 0.3%Canada Government International Bond, 2.00%, 11/15/22 . 725 752,883CDP Financial Inc., 2.75%, 03/07/22(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 519,465CPPIB Capital Inc.

2.75%, 07/22/21(b)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 513,8652.75%, 11/02/27(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 282,475

Export Development Canada1.38%, 10/21/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 202,7781.50%, 05/26/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 354,1372.00%, 05/17/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 196,0762.63%, 02/21/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 540,275

Hydro-Quebec, Series HH, 8.50%, 12/01/29 . . . . . . . . . . . . . . 400 655,536Province of Alberta Canada

1.88%, 11/13/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,037,6702.05%, 08/17/26(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 262,7932.20%, 07/26/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 580 598,7693.30%, 03/15/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 288,2853.35%, 11/01/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 124,989

Province of British Columbia Canada2.00%, 10/23/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 725,5572.25%, 06/02/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 610 659,3002.65%, 09/22/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 131,828

Province of Manitoba Canada2.10%, 09/06/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405 418,5802.13%, 05/04/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 97,8602.13%, 06/22/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 240,4153.05%, 05/14/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 272,668

Province of New Brunswick Canada, 3.63%, 02/24/28 . . . . . 5 5,904Province of Ontario Canada

2.00%, 10/02/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 535,1802.20%, 10/03/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 269,7662.25%, 05/18/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 680 702,8142.30%, 06/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5,3862.40%, 02/08/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 309,5192.45%, 06/29/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 363,8702.50%, 09/10/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 384,7162.50%, 04/27/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 575 626,3073.05%, 01/29/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 325,6863.20%, 05/16/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 340,048

SecurityPar

(000) Value

Canada (continued)Province of Quebec Canada

2.38%, 01/31/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 360 $ 371,1422.50%, 04/20/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 655,4282.63%, 02/13/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 337,6482.75%, 04/12/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 444,504Series NN, 7.13%, 02/09/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 61,466Series PD, 7.50%, 09/15/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258 398,344Series QO, 2.88%, 10/16/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 912 998,348

16,012,280Cayman Islands — 0.0%KSA Sukuk Ltd.

2.97%, 10/29/29(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 305,3794.30%, 01/19/29(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 444,308

Sharjah Sukuk Program Ltd.3.85%, 04/03/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,6644.23%, 03/14/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 206,732

1,161,083Chile — 0.1%Chile Government International Bond

2.25%, 10/30/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405 414,0643.13%, 03/27/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 849,2083.13%, 01/21/26(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 427,5003.24%, 02/06/28 (Call 08/06/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 214,2763.86%, 06/21/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 650 696,260

2,601,308China — 0.1%China Government International Bond

1.88%, 12/03/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 410,8922.13%, 12/03/29(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 419,4642.63%, 11/02/27(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 215,0963.25%, 10/19/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 430,7284.00%, 10/19/48(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 527,496

Export-Import Bank of China (The)2.63%, 03/14/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 409,3602.75%, 11/28/22(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 206,5702.88%, 04/26/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 212,2763.25%, 11/28/27(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 216,2443.63%, 07/31/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 431,228

3,479,354Colombia — 0.1%Colombia Government International Bond

2.63%, 03/15/23 (Call 12/15/22) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 196,1923.88%, 04/25/27 (Call 10/25/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 590,4664.00%, 02/26/24 (Call 08/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 605 613,2824.38%, 07/12/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 507,8554.50%, 01/28/26 (Call 07/28/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 410,4205.00%, 06/15/45 (Call 06/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 598,9865.20%, 05/15/49 (Call 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 618,8045.63%, 02/26/44 (Call 08/26/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 428,0046.13%, 01/18/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 444,7088.13%, 05/21/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 461,98810.38%, 01/28/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 119,431

4,990,136Costa Rica — 0.0%Costa Rica Government International Bond

4.25%, 01/26/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 223,9475.63%, 04/30/43(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 274,5406.13%, 02/19/31(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 325,5247.00%, 04/04/44(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 153,026


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Costa Rica (continued)Instituto Costarricense de Electricidad, 6.95%, 11/10/21(c) . $ 200 $ 185,942

1,162,979Croatia — 0.0%Croatia Government International Bond

5.50%, 04/04/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 432,1926.00%, 01/26/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 223,2386.38%, 03/24/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 412,532

1,067,962Denmark — 0.0%Kommunekredit

2.25%, 11/16/22(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 521,4552.88%, 11/15/21(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,036,280

1,557,735Dominican Republic — 0.1%Dominican Republic International Bond

5.50%, 01/27/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 187,1165.88%, 04/18/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 386,5965.95%, 01/25/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 541,7586.00%, 07/19/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 179,7426.40%, 06/05/49(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 121,8266.50%, 02/15/48(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 372,2356.60%, 01/28/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 97,4946.85%, 01/27/45(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 256,1916.88%, 01/29/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 288,2047.45%, 04/30/44(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 272,4037.50%, 05/06/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 66,427

2,769,992Ecuador — 0.0%Ecuador Government International Bond

7.88%, 01/23/28(c)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 169,8547.95%, 06/20/24(c)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 140,5488.75%, 06/02/23(c)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 124,1689.63%, 06/02/27(c)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 56,9669.65%, 12/13/26(c)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 113,74010.75%, 03/28/22(c)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 190,69810.75%, 01/31/29(c)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 200,536

996,510Egypt — 0.1%Egypt Government International Bond

5.88%, 06/11/25(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410 387,4216.13%, 01/31/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 398,8806.59%, 02/21/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 183,4526.88%, 04/30/40(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 82,8497.50%, 01/31/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 586,1707.60%, 03/01/29(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 189,8567.90%, 02/21/48(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 172,7168.50%, 01/31/47(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 357,8088.70%, 03/01/49(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 359,428

2,718,580El Salvador — 0.0%El Salvador Government International Bond

6.38%, 01/18/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 79,5307.65%, 06/15/35(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 316,6528.25%, 04/10/32(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 204,0588.63%, 02/28/29(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 168,922

769,162Finland — 0.0%Municipality Finance PLC, 1.38%, 09/12/22(b) . . . . . . . . . . . . . 500 510,325

SecurityPar

(000) Value

Gabon — 0.0%Gabon Government International Bond

6.38%, 12/12/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 200 $ 144,0966.63%, 02/06/31(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 140,886

284,982Germany — 0.1%FMS Wertmanagement

1.38%, 06/08/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,138 1,150,1542.00%, 08/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355 367,3432.75%, 01/30/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 541,775

2,059,272Ghana — 0.0%Ghana Government International Bond

7.63%, 05/16/29(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 306,1688.13%, 01/18/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 329,6448.13%, 03/26/32(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 153,4808.63%, 06/16/49(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 301,46010.75%, 10/14/30(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 311,787

1,402,539Guatemala — 0.0%Guatemala Government Bond

4.38%, 06/05/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 197,7324.50%, 05/03/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 198,9925.38%, 04/24/32 (Call 10/24/20)(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 309,7475.75%, 06/06/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,2426.13%, 06/01/50 (Call 12/01/49)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 208,120

1,118,833Honduras — 0.0%Honduras Government International Bond, 6.25%,

01/19/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 187,768

Hong Kong — 0.0%Hong Kong Sukuk 2017 Ltd., 3.13%, 02/28/27(c) . . . . . . . . . . 200 218,752

Hungary — 0.0%Hungary Government International Bond

5.38%, 03/25/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 334,1555.75%, 11/22/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 502 559,0637.63%, 03/29/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 257,091

1,150,309India — 0.0%Export-Import Bank of India

3.13%, 07/20/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 199,5803.38%, 08/05/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 442,2823.88%, 02/01/28(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 394,212

1,036,074Indonesia — 0.2%Indonesia Government International Bond

2.95%, 01/11/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 500,3203.38%, 04/15/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,3643.50%, 01/11/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,9363.50%, 02/14/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 295,6983.70%, 10/30/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 393,3843.85%, 07/18/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 619,1704.10%, 04/24/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 210,4504.13%, 01/15/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 209,0924.20%, 10/15/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 403,4324.35%, 01/08/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 211,6004.35%, 01/11/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 414,9924.45%, 04/15/70 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 299,943


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Indonesia (continued)4.75%, 01/08/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 200 $ 216,5464.75%, 02/11/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 440,1444.88%, 05/05/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,0065.25%, 01/08/47(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 455,9405.35%, 02/11/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 469,7245.38%, 10/17/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 432,0085.95%, 01/08/46(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 623,7106.63%, 02/17/37(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 254,1286.75%, 01/15/44(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 268,6847.75%, 01/17/38(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 420 590,3028.50%, 10/12/35(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 578,596

Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III3.40%, 03/29/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 404,5963.75%, 03/01/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,0983.90%, 08/20/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 205,9264.15%, 03/29/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 838,6084.35%, 09/10/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 209,1164.40%, 03/01/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 425,2724.55%, 03/29/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 212,370

10,997,155Iraq — 0.0%Iraq International Bond

5.80%, 01/15/28 (Call 06/14/20)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 314 228,5866.75%, 03/09/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 150,994

379,580Israel — 0.1%Israel Government AID Bond, 5.50%, 09/18/33 . . . . . . . . . . . . 70 103,637Israel Government International Bond

2.88%, 03/16/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 211,6563.88%, 07/03/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 387,7904.00%, 06/30/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 211,2504.50%, 01/30/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 602,6704.50%, 04/03/2120 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 234,822

State of Israel2.50%, 01/15/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 205,2463.38%, 01/15/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 411,156

2,368,227Italy — 0.1%Republic of Italy Government International Bond

2.38%, 10/17/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,015 993,4314.00%, 10/17/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 452,2655.38%, 06/15/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 371,6056.88%, 09/27/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,030 1,166,321

2,983,622Ivory Coast — 0.0%Ivory Coast Government International Bond

5.75%, 12/31/32 (Call 06/30/20)(c)(i) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 74,6126.13%, 06/15/33(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 172,9026.38%, 03/03/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 179,918

427,432Jamaica — 0.0%Jamaica Government International Bond

6.75%, 04/28/28(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 550 552,3877.88%, 07/28/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 210,4468.00%, 03/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 105,880

868,713

SecurityPar

(000) Value

Japan — 0.2%Development Bank of Japan Inc.

1.63%, 09/01/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 200 $ 202,6581.75%, 08/28/24(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 517,4202.13%, 09/01/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 258,0732.50%, 10/18/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 208,3503.13%, 09/06/23(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 215,156

Japan Bank for International Cooperation1.50%, 07/21/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 791 798,4831.88%, 04/20/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,2281.88%, 07/21/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 209,9882.00%, 10/17/29(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 230,9402.13%, 02/10/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 210,9622.25%, 11/04/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,133 1,217,2162.38%, 07/21/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 284,8482.38%, 04/20/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 270,5102.50%, 05/23/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 532,2452.50%, 05/28/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,075,4902.75%, 11/16/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 223,5602.88%, 06/01/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 560 628,6623.00%, 05/29/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 271,1323.25%, 07/20/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 269,2673.38%, 10/31/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 543,4403.50%, 10/31/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 476,184

8,745,812Jersey — 0.0%IDB Trust Services Ltd.

2.26%, 09/26/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 605 625,8363.10%, 03/15/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 314,5053.39%, 09/26/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 215,542

1,155,883Jordan — 0.0%Hashemite Kingdom of Jordan Government AID Bond,

2.58%, 06/30/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 208,984Jordan Government International Bond

5.75%, 01/31/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 382,6406.13%, 01/29/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 196,970

788,594Kazakhstan — 0.0%Kazakhstan Government International Bond

3.88%, 10/14/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 210,9944.88%, 10/14/44(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 226,7705.13%, 07/21/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 667,5126.50%, 07/21/45(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 264,166

1,369,442Kenya — 0.0%Kenya Government International Bond

7.00%, 05/22/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 181,5408.00%, 05/22/32(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 362,7488.25%, 02/28/48(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 180,118

724,406Kuwait — 0.0%Kuwait International Government Bond

2.75%, 03/20/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 613,5483.50%, 03/20/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 876,960

1,490,508Lebanon — 0.0%Lebanon Government International Bond

6.00%, 01/27/23(c)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 39,817


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Lebanon (continued)6.20%, 02/26/25(c)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 200 $ 31,7046.40%, 05/26/23(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 8,0616.60%, 11/27/26(c)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 39,6876.65%, 04/22/24(c)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 48,0906.65%, 11/03/28(c)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 8,0016.65%, 02/26/30(c)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 31,6786.75%, 11/29/27(c)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 3,9726.85%, 05/25/29(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 7,9467.00%, 03/23/32(c)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 15,9867.25%, 03/23/37(c)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 49,7298.25%, 04/12/21(c)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 48,195

332,866Lithuania — 0.0%Lithuania Government International Bond

6.13%, 03/09/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 415,5886.63%, 02/01/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 217,764

633,352Malaysia — 0.0%Malaysia Sovereign Sukuk Bhd, 3.04%, 04/22/25(c). . . . . . . . 400 420,840Malaysia Sukuk Global Bhd

3.18%, 04/27/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 424,2684.08%, 04/27/46(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 290,482

1,135,590Mexico — 0.2%Mexico Government International Bond

3.25%, 04/16/30 (Call 10/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 455,2503.60%, 01/30/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 200,6543.63%, 03/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 750 763,1253.75%, 01/11/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 193,9423.90%, 04/27/25 (Call 10/27/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 202,0764.00%, 10/02/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 844 862,9394.13%, 01/21/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 609,6784.15%, 03/28/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,065 1,069,3134.35%, 01/15/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 1,057,9444.50%, 04/22/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,7984.50%, 01/31/50 (Call 07/31/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 180,1804.60%, 02/10/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 273,3634.75%, 04/27/32 (Call 10/27/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 503,9004.75%, 03/08/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,120 1,041,5445.00%, 04/27/51 (Call 10/27/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 574,1765.55%, 01/21/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 650 675,5845.75%, 10/12/2110 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 190,2106.05%, 01/11/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 250,5836.75%, 09/27/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 120,3757.50%, 04/08/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 209,8758.30%, 08/15/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 268,088

9,904,597Mongolia — 0.0%Mongolia Government International Bond

5.63%, 05/01/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 266,76610.88%, 04/06/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 394,464

661,230Morocco — 0.0%Morocco Government International Bond, 4.25%,

12/11/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 625,026

Mozambique — 0.0%Mozambique International Bond, 5.00%, 09/15/31(c) . . . . . . . 200 137,384

SecurityPar

(000) Value

Nigeria — 0.0%Nigeria Government International Bond

6.50%, 11/28/27(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 200 $ 150,8807.14%, 02/23/30(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 227,9317.63%, 11/21/25(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 167,1507.63%, 11/28/47(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 292,5167.70%, 02/23/38(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 147,4707.88%, 02/16/32(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 303,544

1,289,491Norway — 0.1%Kommunalbanken AS

2.13%, 02/11/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,069,6002.88%, 06/14/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 513,3803.13%, 10/18/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 519,265

2,102,245Oman — 0.1%Oman Government International Bond

3.63%, 06/15/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 192,0003.88%, 03/08/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 184,0644.13%, 01/17/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 174,5204.75%, 06/15/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 306,2604.88%, 02/01/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 164,9665.38%, 03/08/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 152,9965.63%, 01/17/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 153,0346.00%, 08/01/29(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 152,9546.50%, 03/08/47(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 650 459,0826.75%, 01/17/48(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 283,844

Oman Sovereign Sukuk SAOC4.40%, 06/01/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 371,0405.93%, 10/31/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 473,220

3,067,980Pakistan — 0.0%Pakistan Government International Bond

6.88%, 12/05/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 174,7628.25%, 09/30/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 371,972

546,734Panama — 0.1%Panama Government International Bond

3.16%, 01/23/30 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,5523.75%, 03/16/25 (Call 09/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 421,2963.75%, 04/17/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 252,4983.87%, 07/23/60 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 207,8563.88%, 03/17/28 (Call 09/17/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 650 699,2894.00%, 09/22/24 (Call 09/22/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 211,5204.50%, 04/16/50 (Call 10/16/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 445,8684.50%, 04/01/56 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 225,0326.70%, 01/26/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 685 900,0697.13%, 01/29/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 241,6908.88%, 09/30/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 67,5099.38%, 04/01/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 420,051

4,297,230Paraguay — 0.0%Paraguay Government International Bond

5.60%, 03/13/48(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 209,6106.10%, 08/11/44(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 429,732

639,342Peru — 0.1%Peruvian Government International Bond

2.39%, 01/23/26 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,564


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Peru (continued)2.78%, 01/23/31 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 200 $ 206,2522.84%, 06/20/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 103,4254.13%, 08/25/27(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 784,4555.63%, 11/18/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 447,2016.55%, 03/14/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 201,1957.35%, 07/21/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,245 1,556,4008.75%, 11/21/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280 441,451

3,943,943Philippines — 0.1%Philippine Government International Bond

2.95%, 05/05/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 205,8423.00%, 02/01/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 211,2543.70%, 03/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 230,1183.70%, 02/02/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,159,6303.75%, 01/14/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 560,3853.95%, 01/20/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 233,6205.00%, 01/13/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 507,5246.38%, 01/15/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 271,1906.38%, 10/23/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 320,5857.50%, 09/25/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 349,9927.75%, 01/14/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 338 495,7589.50%, 02/02/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 159,36210.63%, 03/16/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 109,634

4,814,894Poland — 0.1%Republic of Poland Government International Bond

3.00%, 03/17/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 52,3573.25%, 04/06/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 635 692,3344.00%, 01/22/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 566 619,5495.00%, 03/23/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 641,118

2,005,358Qatar — 0.2%Qatar Government International Bond

2.38%, 06/02/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 606,5163.25%, 06/02/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 211,6263.38%, 03/14/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 422,7723.75%, 04/16/30(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 436,5523.88%, 04/23/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 848,9764.00%, 03/14/29(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 887,9684.40%, 04/16/50(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 681,7864.50%, 01/20/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 209,5084.50%, 04/23/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 650 741,6444.63%, 06/02/46(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,100 1,296,4054.82%, 03/14/49(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,100 1,324,0705.10%, 04/23/48(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 850 1,060,3926.40%, 01/20/40(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 141,6579.75%, 06/15/30(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 212,876

SoQ Sukuk A QSC, 3.24%, 01/18/23(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 622,524

9,705,272Romania — 0.0%Romanian Government International Bond

4.38%, 08/22/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 416,0884.88%, 01/22/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 424,1046.13%, 01/22/44(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 296,4756.75%, 02/07/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 318,465

1,455,132Russia — 0.2%Russian Foreign Bond-Eurobond

4.25%, 06/23/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 216,832

SecurityPar

(000) Value

Russia (continued)4.38%, 03/21/29(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 600 $ 661,6624.50%, 04/04/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 631,5484.75%, 05/27/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,108,4404.88%, 09/16/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 1,310,1125.10%, 03/28/35(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 468,5805.25%, 06/23/47(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 1,482,9965.63%, 04/04/42(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 761,0825.88%, 09/16/43(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 262,9107.50%, 03/31/30(c)(i) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 273,52012.75%, 06/24/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 1,009,320

8,187,002Saudi Arabia — 0.3%KSA Sukuk Ltd.

2.89%, 04/20/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 408,5403.63%, 04/20/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 1,254,804

Saudi Government International Bond2.38%, 10/26/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 606,9002.50%, 02/03/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 296,5592.88%, 03/04/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 819,7042.90%, 10/22/25(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 608,2743.25%, 10/26/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 619,6143.25%, 10/22/30(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 302,7063.63%, 03/04/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 850 891,2254.00%, 04/17/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 850 908,3874.38%, 04/16/29(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 445,4164.50%, 04/17/30(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 559,9004.50%, 10/26/46(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,350 1,397,4934.50%, 04/22/60(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 598,3084.63%, 10/04/47(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 510 533,1235.00%, 04/17/49(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 661,1045.25%, 01/16/50(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,131,190

12,043,247Senegal — 0.0%Senegal Government International Bond

6.25%, 05/23/33(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 175,1906.75%, 03/13/48(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 166,618

341,808South Africa — 0.1%Republic of South Africa Government International Bond

4.30%, 10/12/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 839,7604.67%, 01/17/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 197,4744.85%, 09/27/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 179,9004.85%, 09/30/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 343,5365.38%, 07/24/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 154,7085.65%, 09/27/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 156,1425.75%, 09/30/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 311,6445.88%, 06/22/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 184,1026.25%, 03/08/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 134,3866.30%, 06/22/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 165,854

2,667,506South Korea — 0.1%Export-Import Bank of Korea

2.38%, 06/25/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 413,8922.75%, 01/25/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,7122.88%, 01/21/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 423,1363.25%, 11/10/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 434,6683.25%, 08/12/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 655,9444.38%, 09/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 416,804

Korea Gas Corp., 2.88%, 07/16/29(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 528,960


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

South Korea (continued)Korea International Bond

2.75%, 01/19/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 200 $ 216,5563.50%, 09/20/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 464,0043.88%, 09/11/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 219,0063.88%, 09/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 551,1524.13%, 06/10/44(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 344,985

4,873,819Sri Lanka — 0.0%Sri Lanka Government International Bond

5.75%, 04/18/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 117,9646.13%, 06/03/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 115,8166.20%, 05/11/27(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 114,5146.25%, 07/27/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 140,0006.75%, 04/18/28(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 113,1166.83%, 07/18/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 230,8766.85%, 03/14/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 120,6126.85%, 11/03/25(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 115,3067.55%, 03/28/30(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 226,580

1,294,784Supranational — 1.0%Africa Finance Corp., 4.38%, 04/17/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 266,895African Development Bank

1.25%, 07/26/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 510 515,1922.13%, 11/16/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 286,7702.38%, 09/23/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 241,4483.00%, 09/20/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,084,440

African Export-Import Bank (The), 4.13%, 06/20/24(c) . . . . . . 250 244,873Asian Development Bank

1.50%, 10/18/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,6461.75%, 06/08/21(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 925 938,9861.75%, 09/13/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,364 1,406,5161.75%, 08/14/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 515 547,3991.75%, 09/19/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 6,4551.88%, 02/18/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 385,0801.88%, 01/24/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 530 578,0552.00%, 02/16/22(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 935 961,9192.00%, 01/22/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435 464,0882.00%, 04/24/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193 208,3512.38%, 08/10/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 167,2382.50%, 11/02/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 680 764,8912.63%, 01/30/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 415 448,3782.63%, 01/12/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419 470,8762.75%, 03/17/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 376 400,8312.75%, 01/19/28(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202 231,811

Asian Infrastructure Investment Bank (The), 2.25%,05/16/24. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 240,246

Banque Ouest Africaine de Developpement, 5.00%,07/27/27(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 185,758

Corp. Andina de Fomento2.13%, 09/27/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 75,1554.38%, 06/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 105,025

Council of Europe Development Bank, 2.63%, 02/13/23 . . . 200 211,880European Bank for Reconstruction & Development

1.63%, 09/27/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 522,9201.88%, 02/23/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 189,8602.75%, 03/07/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 106,496

European Investment Bank0.00%, 11/06/26(h) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 141,6391.38%, 09/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322 326,386

SecurityPar

(000) Value

Supranational (continued)1.38%, 09/06/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,000 $ 1,023,1401.38%, 05/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 22,6241.63%, 06/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,7021.63%, 03/14/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,052,5701.63%, 10/09/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 122,7311.88%, 02/10/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 781 830,3592.00%, 12/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 218,6792.13%, 10/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 123,0192.13%, 04/13/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 135,8442.25%, 03/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 171,8072.25%, 08/15/22(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 771 803,4592.38%, 05/13/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 510,2802.38%, 06/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 385 401,2862.38%, 05/24/27(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430 478,3152.50%, 03/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 336 355,8312.63%, 05/20/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,095 2,190,7622.63%, 03/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 265,2002.88%, 12/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,087 1,131,2632.88%, 08/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,720 1,856,3793.25%, 01/29/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,482 1,635,2544.88%, 02/15/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 371,457

Inter-American Development Bank1.25%, 09/14/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 22,2601.75%, 04/14/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 603 619,0881.75%, 09/14/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 562 579,3771.75%, 03/14/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,056,8502.00%, 06/02/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455 491,7282.13%, 01/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 766 821,2442.25%, 06/18/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 27,9252.38%, 07/07/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 415 460,9652.50%, 01/18/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 851 898,6222.63%, 01/16/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 641 691,6773.00%, 10/04/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 854 927,8203.00%, 02/21/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 490 537,0203.13%, 09/18/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 576 679,3403.88%, 10/28/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 71,3174.38%, 01/24/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 620,972

International Bank for Reconstruction & Development1.38%, 05/24/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 308,2151.38%, 09/20/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,6891.63%, 02/10/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,360 1,389,8381.63%, 01/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,016 1,067,0741.75%, 04/19/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 120,4981.75%, 10/23/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 406 437,3271.88%, 06/19/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 59,5761.88%, 10/27/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 850 911,5912.00%, 01/26/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 205,6722.13%, 07/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,005 1,042,6072.13%, 02/13/23(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 287,8322.13%, 03/03/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 247,0202.25%, 06/24/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,0742.50%, 03/19/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 18,3422.50%, 11/25/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,062 1,155,8172.50%, 07/29/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 475 521,7922.50%, 11/22/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221 249,0542.75%, 07/23/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,333 1,371,8043.00%, 09/27/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 599 650,7124.75%, 02/15/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 333,4057.63%, 01/19/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 620 739,896


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Supranational (continued)International Finance Corp.

1.38%, 10/16/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,000 $ 1,034,4702.00%, 10/24/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188 195,3582.13%, 04/07/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410 445,510

Nordic Investment Bank, 2.13%, 02/01/22. . . . . . . . . . . . . . . . . 250 257,355

48,151,197Sweden — 0.1%Kommuninvest I Sverige AB

2.25%, 05/29/21(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 550 560,5382.63%, 09/15/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 262,660

Svensk Exportkredit AB1.63%, 11/14/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 513,3002.00%, 08/30/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 15,5072.38%, 03/09/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 217,1422.88%, 05/22/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 550 563,7342.88%, 03/14/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 425,896

Sweden Government International Bond, 2.50%,02/28/22(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,500 1,557,810

4,116,587Trinidad and Tobago — 0.0%Trinidad & Tobago Government International Bond, 4.50%,

08/04/26(c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 363,868

Tunisia — 0.0%Banque Centrale de Tunisie International Bond, 5.75%,

01/30/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 168,054

Turkey — 0.2%Hazine Mustesarligi Varlik Kiralama AS

4.49%, 11/25/24(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 182,5565.80%, 02/21/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 756 749,075

Turkey Government International Bond3.25%, 03/23/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 184,5324.25%, 03/13/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 357,7564.25%, 04/14/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 172,5344.88%, 10/09/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 351,9964.88%, 04/16/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 650 470,5095.13%, 03/25/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 197,5025.13%, 02/17/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 173,4745.25%, 03/13/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 331,7885.60%, 11/14/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 381,0045.63%, 03/30/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 402,5245.75%, 03/22/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 771,9445.75%, 05/11/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 455,7486.00%, 03/25/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 735,9206.00%, 01/14/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 650 521,4566.13%, 10/24/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 363,4446.25%, 09/26/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 601,5126.63%, 02/17/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 377,1996.75%, 05/30/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 302,0506.88%, 03/17/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331 298,4667.25%, 12/23/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 810,2487.25%, 03/05/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 233,2707.38%, 02/05/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 223,8877.63%, 04/26/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 394,7008.00%, 02/14/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 151,59211.88%, 01/15/30(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 125,701

SecurityPar

(000) Value

Turkey (continued)Turkiye Ihracat Kredi Bankasi AS

5.38%, 10/24/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 200 $ 190,8488.25%, 01/24/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 409,988

10,923,223Ukraine — 0.1%Ukraine Government International Bond

7.38%, 09/25/32(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 530,8567.75%, 09/01/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 192,8627.75%, 09/01/22(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 191,2387.75%, 09/01/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 380,3807.75%, 09/01/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221 208,5227.75%, 09/01/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 186,9267.75%, 09/01/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 277,4977.75%, 09/01/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 183,9348.99%, 02/01/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 195,5589.75%, 11/01/28(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 196,390

Ukreximbank Via Biz Finance PLC, 9.75%, 01/22/25(c) . . . . 200 194,292

2,738,455United Arab Emirates — 0.1%Abu Dhabi Government International Bond

2.13%, 05/03/21(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 402,5082.13%, 09/30/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 607,5782.50%, 10/11/22(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,2182.50%, 09/30/29(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 507,6553.13%, 05/03/26(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,400 1,486,2683.13%, 10/11/27(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 425,2603.13%, 04/16/30(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 424,5603.13%, 09/30/49(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 767,5123.88%, 04/16/50(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 532,6754.13%, 10/11/47(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 224,178

Dubai DOF Sukuk Ltd., 3.88%, 01/30/23(c) . . . . . . . . . . . . . . . . 200 205,042Emirate of Dubai Government International Bonds, 5.25%,

01/30/43(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 196,812RAK Capital, 3.09%, 03/31/25(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 396,560Sharjah Sukuk Ltd., 3.76%, 09/17/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 204,326Sharjah Sukuk Program Ltd., 3.23%, 10/23/29(c) . . . . . . . . . . 200 190,570

6,775,722Uruguay — 0.1%Uruguay Government International Bond

4.13%, 11/20/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 359,9574.38%, 10/27/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 545,8404.38%, 01/23/31 (Call 07/23/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 549,5154.50%, 08/14/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 480 513,0194.98%, 04/20/55 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 282,2535.10%, 06/18/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 620 704,3827.63%, 03/21/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 138,8988.00%, 11/18/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 81,620

3,175,484Venezuela — 0.0%Venezuela Government International Bond

7.65%, 04/21/25(c)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 31,2489.00%, 05/07/23(c)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 9,0389.25%, 09/15/27(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 365 32,1499.38%, 01/13/34(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 8,59311.75%, 10/21/26(c)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 16,94611.95%, 08/05/31(c)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 17,60012.75%, 08/23/22(c)(j) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 6,467

122,041


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Vietnam — 0.0%Vietnam Government International Bond, 4.80%,

11/19/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 400 $ 418,084

Zambia — 0.0%Zambia Government International Bond

8.50%, 04/14/24(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 65,5108.97%, 07/30/27(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 66,228

131,738

Total Foreign Government Obligations — 5.1%(Cost: $256,075,422) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246,837,273

Municipal Debt ObligationsCalifornia — 0.2%Bay Area Toll Authority RB BAB

Series F-2, 6.26%, 04/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390 628,146Series S-1, 7.04%, 04/01/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 83,198Series S-3, 6.91%, 10/01/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 167,775

California State University RB, 2.98%, 11/01/51( 11/01/20). 205 205,090City of San Francisco CA Public Utilities Commission

Water Revenue RB BAB, 6.95%, 11/01/50. . . . . . . . . . . . . . 50 80,292Los Angeles Community College District/CA GO BAB,

6.75%, 08/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 236,093Los Angeles Department of Water & Power System

Revenue RB BABSeries A, 6.60%, 07/01/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 191,051Series D, 6.57%, 07/01/45. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 158,209

Los Angeles Unified School District/CA GO BAB5.75%, 07/01/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 230,8675.76%, 07/01/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 496,244Series RY, 6.76%, 07/01/34. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 139,939

Regents of the University of California Medical CenterPooled RB3.26%, 05/15/60 ( 05/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 184,1603.71%, 05/15/2120 ( 05/15/20)(d). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 103,671

Regents of the University of California Medical CenterPooled RB BAB, Series H, 6.55%, 05/15/48 . . . . . . . . . . . . 50 75,659

San Diego County Regional Transportation CommissionRB BAB, 5.91%, 04/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 90,844

San Diego County Water Authority RB BAB, Series B,6.14%, 05/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 217,009

Santa Clara Valley Transportation Authority RB BAB,5.88%, 04/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 250,338

State of California Department of Water Resources PowerSupply Revenue RB, Series P, 2.00%, 05/01/22 . . . . . . . . 80 80,797

State of California GO3.38%, 04/01/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 217,2903.50%, 04/01/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315 349,5844.60%, 04/01/38 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 140,841Series A, 2.37%, 04/01/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 102,098

State of California GO BAB7.30%, 10/01/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 420 667,8467.50%, 04/01/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 708,3007.55%, 04/01/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355 596,1917.60%, 11/01/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 173,1357.63%, 03/01/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 1,168,888

University of California RBSeries AQ, 4.77%, 05/15/2115 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 660,285Series AX, 3.06%, 07/01/25 (Call 07/01/20). . . . . . . . . . . . . 50 53,312

SecurityPar

(000) Value

California (continued)University of California RB BAB, 5.77%, 05/15/43 . . . . . . . . . $ 100 $ 139,866

8,597,018Connecticut — 0.0%State of Connecticut GO, Series A, 5.85%, 03/15/32. . . . . . . 190 241,631State of Connecticut GO BAB, Series D, 5.09%, 10/01/30 . 50 59,446

301,077District of Columbia — 0.0%District of Columbia Water & Sewer Authority RB, 3.21%,

10/01/48( 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 61,443

Florida — 0.0%County of Miami-Dade FL Aviation Revenue RB, Series C,

4.28%, 10/01/41 (Call 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 62,680

Georgia — 0.0%Municipal Electric Authority of Georgia RB BAB

Project J, Series 2010-A, 6.64%, 04/01/57. . . . . . . . . . . . . . 98 129,456Project M, Series 2010-A, 6.66%, 04/01/57 . . . . . . . . . . . . . 149 202,169Project P, Series 2010-A, 7.06%, 04/01/57 . . . . . . . . . . . . . 25 34,164

365,789Illinois — 0.1%Chicago O'Hare International Airport RB, Series C, 4.47%,

01/01/49. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 85,482Chicago O'Hare International Airport RB BAB, Series B,

6.40%, 01/01/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 137,927Chicago Transit Authority RB

Series A, 6.90%, 12/01/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 324,667Series B, 6.90%, 12/01/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 223,385

Illinois State Toll Highway Authority RB BAB, Series A,6.18%, 01/01/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 240,196

State of Illinois GO4.95%, 06/01/23(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 43,5615.10%, 06/01/33(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,550 1,397,108

State of Illinois GO BAB, Series 5, 7.35%, 07/01/35 . . . . . . . 50 53,156

2,505,482Massachusetts — 0.0%Commonwealth of Massachusetts GOL

2.81%, 09/01/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 101,2242.90%, 09/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 154,173Series E, 5.46%, 12/01/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 196,014

Massachusetts School Building Authority RB, 3.40%,10/15/40( 10/15/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 66,152

517,563Michigan — 0.0%Michigan Finance Authority RB, 3.38%, 12/01/40 . . . . . . . . . . 55 56,944

Missouri — 0.0%Health & Educational Facilities Authority of the State of

Missouri RB, Series A, 3.65%, 08/15/57 (Call 08/15/20) . 225 273,305

Nebraska — 0.0%University of Nebraska Facilities Corp. RB, Class A,

3.04%, 10/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,733

New Jersey — 0.0%New Jersey Economic Development Authority RB

Series A, 7.43%, 02/15/29 (NPFGC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 415,303Series B, 0.00%, 02/15/22(h) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 97,075

New Jersey State Turnpike Authority RB BABSeries A, 7.10%, 01/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 207,556


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

New Jersey (continued)Series F, 7.41%, 01/01/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 305 $ 478,877

New Jersey Transportation Trust Fund Authority RB,4.13%, 06/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 44,223

New Jersey Transportation Trust Fund Authority RB BABSeries B, 6.56%, 12/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 251,738Series C, 5.75%, 12/15/28. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 57,779

Rutgers The State University of New Jersey RB, 3.27%,05/01/43. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 201,672

1,754,223New York — 0.1%City of New York NY GO BAB

Series A-2, 5.21%, 10/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 163,905Series F1, 6.27%, 12/01/37. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 351,835

Metropolitan Transportation Authority RB BAB7.34%, 11/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 366,480Series 2010-A, 6.67%, 11/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 191,982Series A, 5.87%, 11/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 118,828

New York City Transitional Finance Authority Future TaxSecured Revenue RB BAB5.57%, 11/01/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 261,746Series C-2, 5.77%, 08/01/36. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 50,708

New York City Water & Sewer System RB BAB5.44%, 06/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 400,6675.72%, 06/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 375,3975.88%, 06/15/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 178,219

New York State Dormitory Authority RB, Series F, 3.11%,02/15/39. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 153,521

New York State Dormitory Authority RB BABSeries D, 5.60%, 03/15/40. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 183,702Series F, 5.63%, 03/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 64,830

New York State Thruway Authority RBClass M, 2.90%, 01/01/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 98,496Series M, 3.50%, 01/01/42 ( 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 97,774

New York State Urban Development Corp. RB, Series B,3.90%, 03/15/33( 09/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 273,335

Port Authority of New York & New Jersey RBSeries 165, 5.65%, 11/01/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 339,198Series 168, 4.93%, 10/01/51. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 356,571Series 174, 4.46%, 10/01/62. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 500,092Series 181, 4.96%, 08/01/46. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 132,778

4,660,064Ohio — 0.0%American Municipal Power Inc. RB BAB, Series B, 8.08%,

02/15/50. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 423,132JobsOhio Beverage System RB, Series B, 4.53%,

01/01/35. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 120,908Ohio State University (The) RB, Series A, 3.80%,

12/01/46. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 60,337Ohio State University (The) RB BAB, Series C, 4.91%,

06/01/40. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 237,454Ohio Turnpike & Infrastructure Commission RB, Class A,

3.22%, 02/15/48( 08/15/20). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 50,623Ohio Water Development Authority Water Pollution Control

Loan Fund RB, Series B-2, 4.88%, 12/01/34. . . . . . . . . . . . 50 59,970

952,424Oregon — 0.0%Oregon School Boards Association GOL

Series B, 5.55%, 06/30/28 (NPFGC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 117,665Series B, 5.68%, 06/30/28 (NPFGC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 119,576

SecurityPar

(000) Value

Oregon (continued)State of Oregon GO, 5.89%, 06/01/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 340 $ 417,462

654,703Tennessee — 0.0%Metropolitan Government Nashville & Davidson County

Health & Educational Facility Building RB, Series2016B, 4.05%, 07/01/26 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . 250 267,965

Texas — 0.1%City of San Antonio Texas Electric & Gas Systems

Revenue RB BAB, 5.81%, 02/01/41. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 285,640Dallas Area Rapid Transit RB BAB

5.02%, 12/01/48(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 370,381Series B, 6.00%, 12/01/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 72,563

Dallas County Hospital District GOL BAB, Series C,5.62%, 08/15/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 67,714

Dallas/Fort Worth International Airport RB, Class A, 3.14%,11/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 118,561

Grand Parkway Transportation Corp. RB, 3.24%,10/01/52( 10/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 94,333

North Texas Tollway Authority RB BAB, Series B, 6.72%,01/01/49. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 315,436

Permanent University Fund - Texas A&M UniversitySystem RB, Series B, 3.66%, 07/01/47 (Call 07/01/20) . . 100 106,166

Permanent University Fund - University of Texas SystemRB, Series A, 3.38%, 07/01/47 (Call 07/01/20) . . . . . . . . . . 120 136,482

State of Texas GO BAB, 5.52%, 04/01/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 388,797Texas Private Activity Bond Surface Transportation Corp.

RB, Series B, 3.92%, 12/31/49. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 152,696Texas Transportation Commission State Highway Fund RB

BAB, Series B, First Class, 5.18%, 04/01/30. . . . . . . . . . . . 265 329,962

2,438,731Utah — 0.0%State of Utah GO BAB, Series B, 3.54%, 07/01/25. . . . . . . . . 100 106,407

Virginia — 0.0%University of Virginia RB, Series C, 4.18%, 09/01/2117

(Call 09/01/20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 59,942

Washington — 0.0%Central Puget Sound Regional Transit Authority RB BAB,

5.49%, 11/01/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 38,653State of Washington GO BAB, Series F, 5.14%, 08/01/40 . . 100 135,872

174,525Wisconsin — 0.0%State of Wisconsin RB

Series A, 5.70%, 05/01/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 22,904Series C, 3.15%, 05/01/27. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 266,945

289,849

Total Municipal Debt Obligations — 0.5%(Cost: $22,747,962). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,151,867

U.S. Government & Agency ObligationsMortgage-Backed Securities — 23.4%Federal Home Loan Mortgage Corp.

2.50%, 01/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 39,7582.50%, 08/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 339 356,1702.50%, 10/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 702 735,5472.50%, 12/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 418,9972.50%, 02/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 757 794,131


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Mortgage-Backed Securities (continued)2.50%, 01/01/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,395 $ 1,468,8503.00%, 05/01/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 35,9943.00%, 05/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 84,8073.00%, 06/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 43,6183.00%, 07/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 99,6213.00%, 12/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,032 1,091,7283.00%, 02/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 32,4663.00%, 05/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 34,6873.00%, 06/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 22,8553.00%, 07/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 328 348,4513.00%, 08/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,382 2,528,1953.00%, 09/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,521 1,618,5043.00%, 10/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,551 2,721,9053.00%, 11/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,185 2,318,1563.00%, 12/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,262 2,402,0123.00%, 01/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,526 1,619,0163.00%, 02/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,394 3,601,4613.00%, 05/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 714 764,2693.00%, 06/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,775 1,891,1073.00%, 08/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297 315,1403.00%, 09/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,243 1,323,6763.00%, 10/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 787 835,2403.00%, 06/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 620 652,7753.50%, 05/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 120,2833.50%, 09/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 94,3593.50%, 07/01/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 453 478,6003.50%, 06/01/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,265 2,392,3523.50%, 03/01/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,075 1,145,4043.50%, 09/01/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 16,9273.50%, 10/01/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,461 1,577,4613.50%, 04/01/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 35,6603.50%, 07/01/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 45,7973.50%, 01/01/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 118,9023.50%, 09/01/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 248,1993.50%, 10/01/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,565 1,680,3403.50%, 12/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248 268,0933.50%, 01/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 28,2103.50%, 03/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,678 7,289,1203.50%, 05/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204 221,5963.50%, 07/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293 312,5703.50%, 08/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 374 399,9023.50%, 09/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 161,0283.50%, 11/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 78,5243.50%, 12/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,254 3,488,8533.50%, 01/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 760 811,6393.50%, 02/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,078 1,151,5783.50%, 03/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 222,6673.50%, 04/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221 235,1703.50%, 05/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229 245,9463.50%, 07/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,067 2,194,7383.50%, 08/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 92,7113.50%, 09/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,829 4,082,9843.50%, 12/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 96,8283.50%, 01/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,238 1,353,7083.50%, 02/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,875 4,092,4953.50%, 03/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,697 2,858,6643.50%, 05/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,824 1,926,8793.50%, 06/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,521 1,606,1263.50%, 04/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,604 2,806,8713.50%, 05/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 487 525,160

SecurityPar

(000) Value

Mortgage-Backed Securities (continued)3.50%, 06/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 861 $ 928,4844.00%, 05/01/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309 327,7314.00%, 08/01/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 218,5854.00%, 07/01/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 54,3344.00%, 02/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206 230,2614.00%, 06/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 21,1934.00%, 08/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 156,5034.00%, 09/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,463 1,580,5844.00%, 01/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271 293,1274.00%, 03/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 13,2774.00%, 05/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 28,6634.00%, 07/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 490 531,2344.00%, 10/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 338 365,2774.00%, 11/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 779 838,5924.00%, 02/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 479 514,9614.00%, 10/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152 162,6144.00%, 11/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 17,6204.00%, 01/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,070,0994.00%, 02/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,550 1,661,0774.00%, 06/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,285 1,399,1234.00%, 07/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,139 2,274,5424.00%, 08/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 766 814,8084.00%, 09/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 570 606,5044.00%, 12/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,378 1,484,6934.00%, 01/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,379 1,474,3134.50%, 02/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148 164,3104.50%, 05/01/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 177,6644.50%, 01/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 115,8284.50%, 01/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 158,7944.50%, 04/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 23,3534.50%, 05/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 18,7974.50%, 07/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 8,9474.50%, 09/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,494 1,638,7234.50%, 05/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 164,6854.50%, 06/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 68,1084.50%, 05/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,350 1,454,5714.50%, 06/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 609 659,4944.50%, 07/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470 508,9594.50%, 10/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,191 2,428,8514.50%, 12/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,234 1,335,7804.50%, 01/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,379 1,491,9485.00%, 04/01/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 589 668,1875.00%, 09/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 45,5445.00%, 03/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 277 301,8005.00%, 04/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,482 1,611,7805.00%, 05/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 287,7695.00%, 07/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455 494,1885.00%, 04/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297 322,839

Federal National Mortgage Association3.00%, 02/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 687 732,6403.00%, 02/01/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,597 8,019,1063.50%, 11/01/51 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,558 2,772,3924.00%, 02/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,476 1,610,7574.00%, 01/01/57 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 929 1,020,5734.00%, 02/01/57 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,048 1,151,484Series 2014-M02, Class ASV2, 2.78%, 06/25/21(a). . . . . . 141 141,395Series 2014-M13, Class A2, 3.02%, 08/25/24(a). . . . . . . . . 10 10,747

FHLMC Multifamily Structured Pass Through CertificatesSeries K017, Class A2, 2.87%, 12/25/21 . . . . . . . . . . . . . . . 1,134 1,153,895Series K020, Class A2, 2.37%, 05/25/22 . . . . . . . . . . . . . . . 50 51,105


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Mortgage-Backed Securities (continued)Series K022, Class A2, 2.36%, 07/25/22 . . . . . . . . . . . . . . . $ 3,000 $ 3,088,451Series K028, Class A2, 3.11%, 02/25/23 . . . . . . . . . . . . . . . 2,700 2,850,485Series K034, Class A2, 3.53%, 07/25/23(a) . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,077,002Series K036, Class A2, 3.53%, 10/25/23(a) . . . . . . . . . . . . . 750 810,823Series K040, Class A2, 3.24%, 09/25/24 . . . . . . . . . . . . . . . 2,380 2,594,388Series K064, Class A2, 3.22%, 03/25/27 . . . . . . . . . . . . . . . 3,000 3,357,826Series K078, Class A2, 3.85%, 06/25/28 . . . . . . . . . . . . . . . 600 703,193Series K086, Class A2, 3.86%, 11/25/28(a) . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,178,245Series K089, Class A2, 3.56%, 01/25/29 . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 2,323,016Series K100, Class A2, 2.67%, 09/25/29 . . . . . . . . . . . . . . . 3,000 3,336,140Series K101, Class A2, 2.52%, 10/25/29 . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 2,201,156Series K108, Class A2, 1.52%, 03/25/30 . . . . . . . . . . . . . . . 3,000 3,089,799Series K-1512, Class A2, 2.99%, 05/25/31 . . . . . . . . . . . . . 910 1,028,942Series K-1512, Class A3, 3.06%, 04/25/34 . . . . . . . . . . . . . 720 813,395Series K730, Class A2, 3.59%, 01/25/25(a) . . . . . . . . . . . . . 2,000 2,199,179

Freddie Mac Multifamily Structured Pass ThroughCertificates, Series K053, Class A2, 3.00%, 12/25/25 . . . 3,000 3,282,726

Government National Mortgage Association2.50%, 05/20/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 152,3972.50%, 01/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 751 797,7432.50%, 05/01/50(k) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,524 7,943,4343.00%, 01/20/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,387 1,492,8773.00%, 03/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 20,2223.00%, 11/20/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 47,5663.00%, 12/20/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 59,1643.00%, 05/20/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,083 3,300,9283.00%, 06/20/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247 264,4393.00%, 07/20/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,907 3,113,2783.00%, 10/20/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 673 720,5103.00%, 11/20/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 75,2053.00%, 12/20/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 150,4443.00%, 02/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,351 2,517,7103.00%, 04/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,285 2,443,5773.00%, 05/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,979 2,115,8863.00%, 06/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,260 2,415,8943.00%, 07/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,312 3,540,6813.00%, 08/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,308 5,675,3133.00%, 09/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,033 4,312,3123.00%, 11/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,371 1,465,5663.00%, 12/15/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 896 958,9703.00%, 12/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,112 4,396,1223.00%, 02/15/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,480 1,581,9223.00%, 02/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,754 1,875,0963.00%, 03/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416 444,4253.00%, 06/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,446 1,542,4273.00%, 07/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136 144,8123.00%, 11/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,164 3,373,7213.00%, 12/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,399 1,491,7203.00%, 01/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,190 1,268,5593.00%, 02/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,091 1,163,5303.00%, 01/20/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,001 3,197,1013.00%, 02/20/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,011 3,207,9843.00%, 05/01/50(k) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,880 28,614,2063.50%, 09/20/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,148 1,247,8243.50%, 10/20/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,692 2,926,8093.50%, 11/20/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,227 1,334,6663.50%, 12/20/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 902 980,9773.50%, 06/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 602 653,4653.50%, 10/20/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159 173,5343.50%, 12/20/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 361 389,276

SecurityPar

(000) Value

Mortgage-Backed Securities (continued)3.50%, 04/20/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,458 $ 1,568,2733.50%, 05/20/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 506 545,2543.50%, 09/20/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,049 1,146,1603.50%, 10/20/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 182,5983.50%, 11/20/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,367 1,470,3993.50%, 12/20/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,324 1,424,1403.50%, 03/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,252 3,491,5043.50%, 04/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,326 1,423,8713.50%, 06/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,927 6,362,7863.50%, 11/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 182,7223.50%, 12/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,819 1,952,6563.50%, 01/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 551 591,9943.50%, 02/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,666 2,862,2653.50%, 03/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,798 4,058,4843.50%, 04/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 426 464,3933.50%, 06/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 751 802,8583.50%, 08/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,480 3,753,9323.50%, 09/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,948 4,218,5963.50%, 10/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349 375,7473.50%, 11/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,520 3,761,2833.50%, 12/15/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,026 2,177,9283.50%, 12/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 786 845,4913.50%, 01/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 723 772,6823.50%, 02/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,203 1,285,1163.50%, 04/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,293 4,677,8713.50%, 08/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,664 2,826,9903.50%, 01/20/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,085 1,159,3933.50%, 10/20/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,069 7,501,1483.50%, 11/20/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,420 4,689,6773.50%, 12/20/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,181 3,375,5203.50%, 01/20/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,370 5,698,1003.50%, 05/01/50(k) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,476 12,173,5264.00%, 09/20/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 361 390,8324.00%, 10/20/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 16,3284.00%, 01/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 63,2084.00%, 03/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 739 800,2434.00%, 07/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 73,3294.00%, 09/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 17,6934.00%, 11/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181 194,7694.00%, 12/15/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 135,6374.00%, 04/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,441 3,678,6234.00%, 07/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,334 8,909,9134.00%, 08/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332 355,0704.00%, 11/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,808 3,001,6914.00%, 03/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,411 5,785,1534.00%, 04/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,145 2,294,0594.00%, 05/15/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 893 955,9694.00%, 05/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,155 2,298,5564.00%, 08/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,179 5,524,8874.00%, 09/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,147 2,290,3534.00%, 11/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 417 444,5454.00%, 11/20/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,733 6,092,9784.00%, 05/01/50(k) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,104 5,429,7744.50%, 04/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 29,5764.50%, 11/20/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129 142,7994.50%, 08/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 146,1474.50%, 09/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 23,3124.50%, 10/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 128,5054.50%, 11/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 64,1364.50%, 02/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 73,768


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Mortgage-Backed Securities (continued)4.50%, 04/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 101 $ 108,3564.50%, 06/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216 232,5394.50%, 10/20/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 119,6884.50%, 04/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,033 2,186,3704.50%, 06/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,139 2,296,4054.50%, 07/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,266 2,433,3124.50%, 08/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,736 1,863,7484.50%, 12/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,253 3,491,8914.50%, 03/20/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 753 809,0394.50%, 06/20/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,216 4,511,0694.50%, 07/20/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,359 2,523,8744.50%, 08/20/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 806 862,7664.50%, 05/01/50(k) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,634 4,957,6565.00%, 07/20/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 36,9275.00%, 03/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 388 419,0925.00%, 04/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,155 1,248,4205.00%, 05/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 570 616,0505.00%, 11/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 833 897,6365.00%, 12/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,164 1,253,8135.00%, 01/20/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,454 2,643,3865.00%, 04/20/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 221,2265.00%, 05/20/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286 308,1295.00%, 05/01/50(k) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,298 3,555,1525.50%, 04/20/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 64,415

Uniform Mortgage-Backed Securities2.50%, 12/01/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 148,4092.50%, 03/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201 210,6852.50%, 07/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 194,2952.50%, 08/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 56,8372.50%, 12/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 71,9772.50%, 01/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 58,1182.50%, 09/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 592 619,9222.50%, 10/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,865 4,047,2552.50%, 12/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 905 947,6672.50%, 01/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,394 3,563,8142.50%, 02/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 682 716,7322.50%, 03/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 717 750,6882.50%, 04/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 661 691,7642.50%, 10/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113 119,4872.50%, 01/01/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,708 5,977,2402.50%, 05/01/35(k) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,452 29,749,0112.50%, 04/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,022 2,119,9612.50%, 01/01/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,604 1,670,9502.50%, 05/01/50(k) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,154 20,992,4383.00%, 10/01/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 104,4353.00%, 03/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,146 4,376,1083.00%, 04/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 150,6363.00%, 07/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119 126,0263.00%, 08/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 464 490,7263.00%, 09/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 740 782,3393.00%, 10/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294 311,3043.00%, 11/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 71,5873.00%, 12/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 180,0623.00%, 01/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,468 2,618,6383.00%, 02/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 914 971,8873.00%, 03/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286 303,9443.00%, 04/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 107,1413.00%, 06/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 549 582,2513.00%, 09/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211 224,2463.00%, 10/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 85,341

SecurityPar

(000) Value

Mortgage-Backed Securities (continued)3.00%, 01/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 660 $ 703,3883.00%, 02/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,191 2,330,8203.00%, 03/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 89,9163.00%, 06/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 765 809,1123.00%, 08/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 426 454,3503.00%, 11/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 646 688,8993.00%, 12/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,367 1,447,7023.00%, 02/01/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 774 826,0613.00%, 10/01/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 953 1,006,7273.00%, 07/01/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 879 928,6763.00%, 09/01/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,278 5,602,6773.00%, 11/01/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 610 646,3563.00%, 12/01/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,186 7,593,7153.00%, 05/01/35(k) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,260 12,928,5533.00%, 12/01/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,755 7,150,5633.00%, 01/01/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 501 532,1693.00%, 11/01/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219 234,4413.00%, 12/01/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 545 582,8723.00%, 03/01/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 534 568,9483.00%, 09/01/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 501 533,7363.00%, 01/01/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 693 738,9903.00%, 10/01/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,699 7,144,0253.00%, 01/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228 242,9413.00%, 03/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,714 1,827,7443.00%, 05/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 731 779,8883.00%, 11/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 99,5273.00%, 08/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,522 1,619,9173.00%, 10/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 90,2313.00%, 11/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,765 10,388,3503.00%, 12/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,931 5,236,5213.00%, 01/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,814 4,052,5563.00%, 02/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,069 6,439,7683.00%, 03/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,575 4,854,7773.00%, 05/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114 120,3913.00%, 07/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,041 2,165,7333.00%, 08/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 680 721,1863.00%, 12/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 696 744,1953.00%, 03/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 826 874,0613.00%, 09/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,220 4,507,2233.00%, 10/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 680 718,2713.00%, 11/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,525 12,165,0623.00%, 12/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,234 18,195,1013.00%, 02/01/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,242 5,539,8103.00%, 05/01/50(k) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,249 81,548,9933.50%, 01/01/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 7,4303.50%, 12/01/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 23,5503.50%, 07/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 364 387,2263.50%, 10/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 42,3343.50%, 03/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259 274,0143.50%, 06/01/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254 272,1053.50%, 01/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127 136,9253.50%, 05/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 225,0803.50%, 06/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 226,5343.50%, 07/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 136,3143.50%, 08/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 83,6903.50%, 09/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 565 598,5123.50%, 10/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241 257,3233.50%, 11/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 181,3653.50%, 03/01/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 521 559,7083.50%, 04/01/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 805 859,432


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Mortgage-Backed Securities (continued)3.50%, 05/01/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 355 $ 381,2333.50%, 06/01/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,699 1,793,0973.50%, 07/01/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,186 2,314,3593.50%, 08/01/34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,314 2,445,3553.50%, 01/01/35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 911 967,8163.50%, 05/01/35(k) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,551 6,914,3763.50%, 10/01/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,305 1,406,5023.50%, 02/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 725 781,6603.50%, 03/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224 242,7843.50%, 05/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 114,5263.50%, 07/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 287,5723.50%, 10/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345 371,9423.50%, 11/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267 285,8343.50%, 12/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,447 3,690,9893.50%, 01/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,227 1,327,6863.50%, 02/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 769 823,4013.50%, 03/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,492 3,746,4643.50%, 04/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 61,6223.50%, 05/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 103,0723.50%, 06/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206 219,6523.50%, 07/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 278 302,5763.50%, 08/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311 332,7093.50%, 09/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 633 682,3913.50%, 10/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 968 1,041,9653.50%, 11/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184 196,2263.50%, 12/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,464 5,889,9893.50%, 01/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,707 4,025,9473.50%, 02/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 452 484,2153.50%, 04/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,202 1,291,1453.50%, 05/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 572 619,5913.50%, 06/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,233 1,319,5453.50%, 07/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,310 1,427,8193.50%, 08/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,620 1,727,7383.50%, 09/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,110 2,239,3293.50%, 10/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,635 1,786,1423.50%, 11/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,448 4,760,2113.50%, 12/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,248 1,324,1523.50%, 01/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,438 4,759,0893.50%, 02/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,267 16,316,9773.50%, 03/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 539 569,3253.50%, 04/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,692 2,855,7013.50%, 05/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187 205,2393.50%, 06/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,573 2,716,5813.50%, 11/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 766 813,0043.50%, 12/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,647 1,739,1623.50%, 03/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,123 1,210,7913.50%, 04/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 518 564,2043.50%, 06/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,882 7,465,9413.50%, 07/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,549 14,338,3243.50%, 11/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,895 1,999,6413.50%, 12/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,380 2,511,9713.50%, 02/01/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,221 6,566,6943.50%, 05/01/50(k) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,391 54,302,3404.00%, 07/01/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 582 616,9354.00%, 07/01/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 756 800,7314.00%, 05/01/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 975 1,033,8824.00%, 06/01/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 446 473,0234.00%, 07/01/33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 337 357,5614.00%, 05/01/35(k) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,015 4,242,5044.00%, 06/01/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316 338,468

SecurityPar

(000) Value

Mortgage-Backed Securities (continued)4.00%, 06/01/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 3,873 $ 4,231,7604.00%, 10/01/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 19,4454.00%, 12/01/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181 200,5324.00%, 01/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,631 1,776,3184.00%, 02/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 414 463,0184.00%, 03/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 507 549,9684.00%, 05/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228 254,0834.00%, 06/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 773 840,4654.00%, 07/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 119,8914.00%, 08/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 95,5094.00%, 09/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 126,7524.00%, 01/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 149,7314.00%, 04/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 45,1784.00%, 06/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,066 2,313,0784.00%, 07/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 459 493,2944.00%, 08/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 36,1274.00%, 10/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 563 614,9594.00%, 02/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 409 441,3074.00%, 03/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 406 443,5934.00%, 04/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,482 1,597,6754.00%, 05/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525 571,4364.00%, 06/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 629 687,2374.00%, 07/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,120 1,198,2094.00%, 08/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,795 1,926,6044.00%, 09/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,945 5,329,2944.00%, 10/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,653 3,971,3864.00%, 11/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,869 1,998,7954.00%, 12/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 978 1,059,1674.00%, 01/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,640 4,977,3054.00%, 04/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,418 1,515,1864.00%, 07/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174 185,3714.00%, 09/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 760 811,7524.00%, 10/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,275 2,419,5364.00%, 11/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,474 2,630,3834.00%, 12/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,348 1,433,5024.00%, 01/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 814 876,6044.00%, 02/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 976 1,043,7914.00%, 03/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,389 3,632,9124.00%, 04/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,020 2,215,2194.00%, 05/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,470 1,611,9604.00%, 06/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,917 3,163,8164.00%, 07/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,064 3,320,1354.00%, 08/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,905 5,245,3044.00%, 11/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,013 2,142,8554.00%, 12/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,425 1,516,7674.00%, 02/01/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,399 6,813,0244.00%, 05/01/50(k) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,790 49,836,3004.50%, 05/01/35(k) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 960 1,013,2724.50%, 06/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 27,0114.50%, 01/01/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 24,8184.50%, 09/01/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 105,4274.50%, 08/01/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 292,7364.50%, 04/01/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355 390,7204.50%, 02/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 123,5134.50%, 08/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 150,1674.50%, 12/01/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 129,6114.50%, 02/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 943 1,049,7204.50%, 08/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 16,6854.50%, 10/01/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 52,6084.50%, 01/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 14,877


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

Mortgage-Backed Securities (continued)4.50%, 03/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 269 $ 296,1204.50%, 04/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,099,6054.50%, 06/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276 301,2164.50%, 10/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,076 1,190,6794.50%, 01/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,053 3,306,6354.50%, 02/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,580 1,731,7494.50%, 03/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249 272,8084.50%, 04/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 96,5814.50%, 05/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 721 776,6144.50%, 06/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 512 568,1444.50%, 07/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 334,9114.50%, 08/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,162 2,374,4794.50%, 10/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,895 3,139,2714.50%, 11/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,390 1,496,6124.50%, 12/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,151 4,515,3084.50%, 02/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,931 3,157,5714.50%, 05/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,179 3,430,0944.50%, 07/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,790 1,937,4494.50%, 08/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,234 1,335,6584.50%, 05/01/50(k) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,597 10,346,7665.00%, 05/01/35(k) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293 307,6115.00%, 06/01/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 17,0095.00%, 02/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 65,8535.00%, 04/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 695 784,1905.00%, 10/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 31,4115.00%, 01/01/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 100,0595.00%, 05/01/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 70,6055.00%, 09/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 86,1385.00%, 03/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 608 661,0315.00%, 04/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,407 2,616,1515.00%, 05/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 329,6635.00%, 07/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 612 673,5735.00%, 08/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 597 660,8705.00%, 09/01/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 490 532,5975.00%, 01/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,268 1,382,7415.00%, 04/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,605 2,855,4425.00%, 05/01/50(k) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,521 6,001,1315.50%, 09/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,199 1,381,3195.50%, 01/01/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,007 1,161,1055.50%, 05/01/50(k) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,438 7,062,6876.00%, 07/01/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 200,1946.00%, 02/01/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 434 511,226

1,121,970,618U.S. Government Agency Obligations — 1.0%Federal Farm Credit Banks Funding Corp.

1.68%, 10/13/20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 251,0601.85%, 07/26/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 57,5581.90%, 06/24/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,065 1,081,2412.85%, 09/20/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 570 587,260

Federal Home Loan Banks1.13%, 07/14/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,010,2101.50%, 08/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 156,5871.75%, 06/12/20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 225,3672.00%, 09/09/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 259,9332.50%, 12/08/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 550 589,5012.50%, 12/10/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 275,9402.63%, 05/28/20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 520 520,8792.75%, 12/13/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,140 1,252,3582.88%, 09/11/20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 504,2602.88%, 09/13/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 274,887

SecurityPar

(000) Value

U.S. Government Agency Obligations (continued)3.00%, 12/09/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,520 $ 1,624,6223.00%, 03/10/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 68,4303.13%, 06/13/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,805 3,144,3493.13%, 09/12/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,075 1,214,8793.25%, 06/09/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 197,6713.25%, 11/16/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 795 941,3833.38%, 09/08/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 219,4963.63%, 06/11/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 517,9005.50%, 07/15/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285 446,980

Federal Home Loan Mortgage Corp.0.00%, 12/14/29(h) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 174,1022.38%, 02/16/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,100 2,136,0782.38%, 01/13/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,335 2,417,9862.75%, 06/19/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 751,7446.25%, 07/15/32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,055 3,247,7636.75%, 09/15/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,550 2,321,5746.75%, 03/15/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 560 880,830

Federal National Mortgage Association1.25%, 05/06/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 303,1861.25%, 08/17/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 575 582,0951.38%, 02/26/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,020 3,047,6631.75%, 07/02/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 315,5251.88%, 04/05/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 620 639,0901.88%, 09/24/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,025 1,092,0142.00%, 01/05/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 850 874,7432.25%, 04/12/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 311,5832.38%, 01/19/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 490 517,0822.50%, 02/05/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 570 613,6282.63%, 01/11/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 441,9452.63%, 09/06/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,755 3,009,4522.88%, 10/30/20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,395 1,413,3866.25%, 05/15/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 650 940,9146.63%, 11/15/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,170 1,808,2707.25%, 05/15/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 585 923,896

Tennessee Valley Authority3.50%, 12/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390 485,3435.25%, 09/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350 532,9385.88%, 04/01/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 516,8237.13%, 05/01/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 222,633

45,945,037U.S. Government Obligations — 33.6%U.S. Treasury Note/Bond

0.38%, 03/31/22(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,000 15,051,5620.50%, 03/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 503,7500.63%, 03/31/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 2,015,3131.13%, 07/31/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,500 18,716,7971.13%, 08/31/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,650 3,695,7681.13%, 09/30/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 2,026,5631.13%, 02/28/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,000 5,189,0631.25%, 03/31/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 606,0001.25%, 10/31/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,900 5,993,8011.25%, 07/31/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,000 18,573,7501.25%, 08/31/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,800 3,950,8131.38%, 04/30/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,750 6,831,4751.38%, 05/31/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 2,431,2191.38%, 06/30/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,750 2,846,4651.38%, 08/31/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,900 4,042,8981.38%, 09/30/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,400 29,456,1251.38%, 01/31/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,000 5,241,4061.50%, 08/31/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,250 4,324,873


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

U.S. Government Obligations (continued)1.50%, 09/30/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 5,500 $ 5,602,4801.50%, 01/31/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,900 7,055,7891.50%, 08/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,200 6,382,1251.50%, 02/28/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 4,142,1881.50%, 03/31/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,250 15,809,9611.50%, 10/31/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,000 10,517,9691.50%, 08/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,700 4,995,5861.50%, 02/15/30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,500 14,617,9691.63%, 08/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 4,954,8751.63%, 08/31/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,400 13,838,6411.63%, 11/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,800 6,004,3591.63%, 04/30/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,000 23,945,1561.63%, 05/31/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,500 2,604,8831.63%, 10/31/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 4,187,5001.63%, 02/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,250 13,073,0471.63%, 05/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,300 6,735,5861.63%, 08/15/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,000 19,650,9371.75%, 11/30/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,950 12,243,1481.75%, 02/28/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,900 8,122,8051.75%, 03/31/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,029,4531.75%, 04/30/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,300 1,340,1171.75%, 05/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 2,062,5001.75%, 05/31/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,500 4,643,4381.75%, 09/30/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,700 10,057,6881.75%, 01/31/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,600 2,707,6561.75%, 05/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,000 13,587,0311.75%, 06/30/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,200 4,448,3911.75%, 12/31/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,000 10,650,7811.75%, 11/15/29(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,100 8,947,9691.88%, 11/30/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 2,053,0471.88%, 01/31/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,000 13,378,3201.88%, 02/28/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,300 11,645,1801.88%, 03/31/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,000 11,351,0551.88%, 05/31/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,600 6,828,9381.88%, 07/31/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,350 12,811,1951.88%, 08/31/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,368 7,651,6791.88%, 09/30/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,000 21,838,3591.88%, 10/31/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,000 3,123,0471.88%, 07/31/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,000 21,720,3132.00%, 05/31/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,000 35,691,7972.00%, 08/31/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,105 13,421,8752.00%, 10/31/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 4,107,9692.00%, 11/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,500 12,847,6562.00%, 12/31/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,600 6,796,9692.00%, 10/31/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 1,252,9692.00%, 11/30/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,600 10,036,5002.00%, 02/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,000 6,293,4382.00%, 05/31/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,250 13,087,4022.00%, 06/30/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 4,277,1882.00%, 02/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,561 35,100,1722.00%, 08/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,100 21,784,9452.00%, 11/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,750 12,884,6092.00%, 02/15/50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,950 15,276,9532.13%, 06/30/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,833 8,009,9572.13%, 08/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,950 18,395,2442.13%, 09/30/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,500 3,595,7032.13%, 12/31/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,500 5,675,0982.13%, 05/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,000 21,815,3912.13%, 06/30/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,950 6,196,8322.13%, 12/31/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,500 17,330,156

SecurityPar

(000) Value

U.S. Government Obligations (continued)2.13%, 11/30/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 7,000 $ 7,457,7342.13%, 02/29/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,500 2,672,6562.13%, 03/31/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,300 7,816,1332.13%, 07/31/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,500 1,613,5552.13%, 11/30/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,000 5,404,6882.13%, 05/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,900 27,076,8052.13%, 05/31/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,000 3,298,3592.25%, 03/31/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 203,8282.25%, 04/30/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,000 7,145,1952.25%, 07/31/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,400 3,487,5232.25%, 04/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,500 25,477,1292.25%, 12/31/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,700 9,319,8752.25%, 01/31/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,100 5,470,5472.25%, 11/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,340 3,626,2482.25%, 12/31/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,250 10,064,4342.25%, 11/15/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,450 15,893,8712.25%, 02/15/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,050 12,336,2892.25%, 08/15/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,050 23,651,6482.25%, 11/15/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,500 15,210,7032.25%, 08/15/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 6,818,8752.25%, 08/15/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,250 10,205,5082.38%, 01/31/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,500 6,881,3672.38%, 02/29/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 539,4142.38%, 08/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,200 24,130,3592.38%, 05/15/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,750 9,877,9302.38%, 05/15/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,000 8,088,2812.38%, 11/15/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,000 15,238,1252.50%, 08/15/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,450 2,628,9652.50%, 01/31/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,000 9,737,5782.50%, 05/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,300 51,442,4462.50%, 02/28/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,118,1252.50%, 02/15/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 750 947,1092.50%, 02/15/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,845 11,236,9152.50%, 05/15/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,663 17,390,9462.63%, 05/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,000 8,202,8122.63%, 06/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,750 4,880,6252.63%, 01/31/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,500 5,057,2272.63%, 02/15/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,189 11,956,1552.75%, 08/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 4,132,3442.75%, 09/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,000 11,386,2892.75%, 04/30/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,000 5,373,4382.75%, 05/31/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,300 5,705,3672.75%, 07/31/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,300 1,404,5082.75%, 08/31/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,300 7,899,3982.75%, 02/15/24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,500 7,097,6952.75%, 08/31/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,500 18,548,3202.75%, 02/15/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,000 18,680,0002.75%, 08/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,750 6,177,2272.75%, 11/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,800 16,660,0002.75%, 08/15/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,800 14,468,6252.75%, 11/15/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,300 9,800,2502.88%, 10/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,900 6,130,9302.88%, 11/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,500 5,726,6602.88%, 11/30/23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,700 6,225,0232.88%, 04/30/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,200 6,971,6092.88%, 07/31/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,000 11,292,1872.88%, 08/15/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,650 17,369,4062.88%, 05/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,800 9,032,3132.88%, 08/15/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,950 6,682,5002.88%, 11/15/46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,550 6,205,063


April 30, 2020



SecurityPar

(000) Value

U.S. Government Obligations (continued)2.88%, 05/15/49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,000 $ 1,388,7503.00%, 09/30/25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,100 5,807,6253.00%, 05/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,950 8,047,3753.00%, 11/15/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,210 7,130,3733.00%, 05/15/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,700 10,581,4843.00%, 11/15/45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,300 11,463,0783.00%, 02/15/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,050 4,260,4693.00%, 05/15/47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,850 5,382,7813.00%, 02/15/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 5,616,2503.00%, 08/15/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,150 14,314,6723.13%, 05/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 4,944,9373.13%, 11/15/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,010 8,251,5423.13%, 02/15/42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,850 5,300,3673.13%, 02/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 5,513,7503.13%, 08/15/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 580 807,5593.13%, 05/15/48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,300 4,743,7503.38%, 05/15/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,870 2,698,9363.50%, 02/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,750 5,377,1483.63%, 08/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,500 2,228,4383.63%, 02/15/44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,700 5,521,0943.75%, 08/15/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,000 4,480,3133.75%, 11/15/43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,000 10,608,2813.88%, 08/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,400 5,116,4694.25%, 11/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,500 3,946,4844.38%, 02/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,568,7504.38%, 11/15/39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,000 4,779,3754.38%, 05/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,650 5,824,6024.38%, 05/15/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,100 8,212,5944.50%, 02/15/36(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,400 5,253,5314.50%, 05/15/38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,900 4,615,9844.63%, 02/15/40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,050 3,358,7974.75%, 02/15/41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,350 7,297,1255.00%, 05/15/37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 827,5785.25%, 11/15/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,500 14,595,0005.25%, 02/15/29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,700 6,580,7345.38%, 02/15/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,600 9,867,0005.50%, 08/15/28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,500 7,699,1416.00%, 02/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,700 2,240,4146.38%, 08/15/27(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,400 4,825,8756.50%, 11/15/26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 1,387,8136.63%, 02/15/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 2,818,4387.25%, 08/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 580,2347.63%, 11/15/22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,000 5,933,2038.00%, 11/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,400 4,924,906

Security

Par/Shares

(000) Value

U.S. Government Obligations (continued)8.13%, 05/15/21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 600 $ 649,336

1,605,685,114

Total U.S. Government & Agency Obligations — 58.0%(Cost: $2,590,263,188). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,773,600,769

Short-Term InvestmentsMoney Market Funds — 8.5%BlackRock Cash Funds: Institutional, SL Agency Shares,

0.89%(l)(m) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 336,325 336,695,406BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares,

0.18%(l)(m)(n) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,159 68,159,373

404,854,779

Total Short-Term Investments — 8.5%(Cost: $404,541,120) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 404,854,779

Total Investments in Securities — 107.3%(Cost: $4,921,771,984). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,133,285,793

Other Assets, Less Liabilities — (7.3)% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (348,457,237)

Net Assets — 100.0% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 4,784,828,556

(a) Security is issued at a fixed coupon rate, which converts to a variable rate at a specifieddate.

(b) Security exempt from registration pursuant to Rule 144A under the Securities Act of1933, as amended. These securities may be resold in transactions exempt fromregistration to qualified institutional investors.

(c) This security may be resold to qualified foreign investors and foreign institutional buyersunder Regulation S of the Securities Act of 1933.

(d) All or a portion of this security is on loan.(e) Payment-in-kind ("PIK") bond which gives the issuer an option to make coupon pay-

ments in cash or in the form of additional bonds. Stated interest rate represents the cashcoupon rate.

(f) Variable or floating rate security. Rate shown is the rate in effect as of period-end.(g) Perpetual security with no stated maturity date.(h) Zero-coupon bond.(i) Step coupon security. Coupon rate will either increase (step-up bond) or decrease

(step-down bond) at regular intervals until maturity. Interest rate shown reflects the ratecurrently in effect.

(j) Issuer filed for bankruptcy and/or is in default.(k) TBA transaction.(l) Affiliate of the Fund.(m) Annualized 7-day yield as of period-end.(n) All or a portion of this security was purchased with cash collateral received from loaned

securities.

Affiliates

Investments in issuers considered to be affiliates of the Fund during the six months ended April 30, 2020, for purposes of Section 2(a)(3) of the 1940 Act, were as follows:

Affiliated Issuer

SharesHeld at

10/31/19(000)

Net Activity(000)

SharesHeld at

04/30/20(000)

Value at04/30/20 Income

Net RealizedGain (Loss)(a)

Change inUnrealized

Appreciation(Depreciation)

BlackRock Cash Funds: Institutional, SL Agency Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274,246 62,079 336,325 $336,695,406 $2,137,969 $ (57,606) $ 218,448BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,912 32,247 68,159 68,159,373 142,931(b) — —

$404,854,779 $2,280,900 $ (57,606) $ 218,448

(a) Includes realized capital gain distributions from an affiliated fund, if any.(b) Includes securities lending income earned from the reinvestment of cash collateral from loaned securities (excluding collateral investment fees), net of fees and other payments to

and from borrowers of securities, and less fees paid to BTC as securities lending agent.


April 30, 2020



Fair Value Measurements

Various inputs are used in determining the fair value of financial instruments. For description of the input levels and information about the Fund's policy regarding valuationof financial instruments, refer to the Notes to Financial Statements.

The following table summarizes the value of the Fund's investments according to the fair value hierarchy as of April 30, 2020. The breakdown of the Fund's investments intomajor categories is disclosed in the Schedule of Investments above.

Level 1 Level 2 Level 3 Total

InvestmentsAssets

Asset-Backed Securities. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ — $ 13,043,184 $ — $ 13,043,184Collaterized Mortgage Obligations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — 55,948,020 — 55,948,020Corporate Bonds & Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — 1,614,849,901 — 1,614,849,901Foreign Government Obligations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — 246,837,273 — 246,837,273Municipal Debt Obligations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — 24,151,867 — 24,151,867U.S. Government & Agency Obligations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — 2,773,600,769 — 2,773,600,769Money Market Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 404,854,779 — — 404,854,779

$ 404,854,779 $4,728,431,014 $ — $5,133,285,793

See notes to financial statements.


April 30, 2020

iShares� Core Total USD Bond Market ETF


iSharesCore Total USD

Bond Market ETF

ASSETSInvestments in securities, at value (including securities on loan)(a):

Unaffiliated(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $4,728,431,014Affiliated(c). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 404,854,779

Receivables:Investments sold . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,985,404Securities lending income — Affiliated . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,196Capital shares sold . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,782,997Dividends . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234,717Interest. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,989,264

Total assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,269,306,371

LIABILITIESBank overdraft . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,597Collateral on securities loaned, at value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,059,373Payables:

Investments purchased . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 415,994,284Capital shares redeemed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200,508Investment advisory fees. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206,053

Total liabilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 484,477,815

NET ASSETS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $4,784,828,556

NET ASSETS CONSIST OF:Paid-in capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $4,547,030,652Accumulated earnings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237,797,904

NET ASSETS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $4,784,828,556

Shares outstanding. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,600,000

Net asset value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 53.40

Shares authorized. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unlimited

Par value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . None

(a) Securities loaned, at value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 65,847,495(b) Investments, at cost — Unaffiliated . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $4,517,230,864(c) Investments, at cost — Affiliated . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 404,541,120


Statement of Assets and Liabilities (unaudited)

April 30, 2020


iSharesCore TotalUSD Bond

Market ETF

INVESTMENT INCOMEDividends — Affiliated . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 2,138,276Interest — Unaffiliated . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,380,806Securities lending income — Affiliated — net . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142,624Other income — Unaffiliated . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,710

Total investment income. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,689,416

EXPENSESInvestment advisory fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,314,567

Total expenses. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,314,567

Less:Investment advisory fees waived . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (119,410)

Total expenses after fees waived. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,195,157

Net investment income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,494,259

REALIZED AND UNREALIZED GAIN (LOSS)Net realized gain (loss) from:

Investments — Unaffiliated. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,396,118Investments — Affiliated . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (57,606)In-kind redemptions — Unaffiliated . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,830,469

Net realized gain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,168,981

Net change in unrealized appreciation (depreciation) on:Investments — Unaffiliated. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,767,751Investments — Affiliated . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218,448

Net change in unrealized appreciation (depreciation) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,986,199

Net realized and unrealized gain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,155,180

NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $145,649,439


Statement of Operations (unaudited)

Six Months Ended April 30, 2020

F I N A N C I A L S T A T E M E N T S 109

iSharesCore Total USD Bond Market ETF

Six Months Ended04/30/20

(unaudited)Year Ended

10/31/19

INCREASE (DECREASE) IN NET ASSETS

OPERATIONSNet investment income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 62,494,259 $ 105,471,775Net realized gain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,168,981 10,076,318Net change in unrealized appreciation (depreciation). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,986,199 238,098,653

Net increase in net assets resulting from operations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145,649,439 353,646,746

DISTRIBUTIONS TO SHAREHOLDERS(a)

Decrease in net assets resulting from distributions to shareholders . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (62,580,460) (101,527,179)

CAPITAL SHARE TRANSACTIONSNet increase in net assets derived from capital share transactions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 585,928,547 1,577,425,498

NET ASSETSTotal increase in net assets. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 668,997,526 1,829,545,065Beginning of period . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,115,831,030 2,286,285,965

End of period . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $4,784,828,556 $4,115,831,030

(a) Distributions for annual periods determined in accordance with U.S. federal income tax regulations.


Statements of Changes in Net Assets


iShares Core Total USD Bond Market ETF


(unaudited)Year Ended

10/31/19Year Ended

10/31/18Year Ended

10/31/17Year Ended

10/31/16(a)Year Ended

10/31/15(a)

Net asset value, beginning of period . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 52.36 $ 48.54 $ 50.94 $ 51.47 $ 50.17 $ 50.49

Net investment income(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.75 1.60 1.44 1.30 1.20 1.01Net realized and unrealized gain (loss)(c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.05 3.79 (2.48) (0.45) 1.27 (0.11)

Net increase (decrease) from investment operations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.80 5.39 (1.04) 0.85 2.47 0.90

Distributions(d)

From net investment income. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0.76) (1.57) (1.36) (1.30) (1.17) (1.18)From net realized gain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — — — (0.08) — (0.02)Return of capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — — — — — (0.02)

Total distributions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0.76) (1.57) (1.36) (1.38) (1.17) (1.22)

Net asset value, end of period . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 53.40 $ 52.36 $ 48.54 $ 50.94 $ 51.47 $ 50.17

Total ReturnBased on net asset value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.46%(e) 11.28% (2.07)% 1.70% 4.97% 1.79%

Ratios to Average Net AssetsTotal expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.06%(f) 0.06% 0.06% 0.08% 0.12% 0.15%

Total expenses after fees waived . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.05%(f) 0.05% 0.05% 0.06% 0.11% 0.04%

Net investment income. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.85%(f) 3.15% 2.91% 2.56% 2.36% 2.01%

Supplemental DataNet assets, end of period (000) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $4,784,829 $4,115,831 $2,286,286 $1,782,963 $617,627 $431,463

Portfolio turnover rate(g) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74%(e) 172% 253% 264% 234% 454%

(a) Per share amounts reflect a two-for-one stock split effective after the close of trading on July 22, 2016.(b) Based on average shares outstanding.(c) The amounts reported for a share outstanding may not accord with the change in aggregate gains and losses in securities for the fiscal period due to the timing of capital share

transactions in relation to the fluctuating market values of the Fund’s underlying securities.(d) Distributions for annual periods determined in accordance with U.S. federal income tax regulations.(e) Not annualized.(f) Annualized.(g) Portfolio turnover rate excludes in-kind transactions.


Financial Highlights(For a share outstanding throughout each period)

F I N A N C I A L H I G H L I G H T S 111

1. ORGANIZATION

iShares Trust (the “Trust”) is registered under the Investment Company Act of 1940, as amended (the “1940 Act”), as an open-end management investment company. TheTrust is organized as a Delaware statutory trust and is authorized to have multiple series or portfolios.

These financial statements relate only to the following fund (the “Fund”):

iShares ETFDiversificationClassification

Core Total USD Bond Market . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Diversified

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

The following significant accounting policies are consistently followed by the Fund in the preparation of its financial statements in conformity with accounting principlesgenerally accepted in the United States of America (“U.S. GAAP”). The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to makecertain estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosures of contingent assets and liabilities at the date of the financialstatements and the reported amounts of increases and decreases in net assets from operations during the reporting period. Actual results could differ from those estimates.The Fund is considered an investment company under U.S. GAAP and follows the accounting and reporting guidance applicable to investment companies.

Investment Transactions and Income Recognition: Investment transactions are accounted for on trade date. Realized gains and losses on investment transactions aredetermined using the specific identification method. Interest income, including amortization and accretion of premiums and discounts on debt securities, andpayment-in-kind interest income, if any, are recognized daily on the accrual basis. Dividend income and capital gain distributions, if any, are recognized on the ex-dividenddate, net of any foreign taxes withheld at source.

In-kind Redemptions: For financial reporting purposes, in-kind redemptions are treated as sales of securities resulting in realized capital gains or losses to the Fund.Because such gains or losses are not taxable to the Fund and are not distributed to existing Fund shareholders, the gains or losses are reclassified from accumulated netrealized gain (loss) to paid-in capital at the end of the Fund's tax year. These reclassifications have no effect on net assets or net asset value ("NAV") per share.

Distributions: Dividends and distributions paid by the Fund are recorded on the ex-dividend dates. Distributions are determined on a tax basis and may differ from netinvestment income and net realized capital gains for financial reporting purposes. Dividends and distributions are paid in U.S. dollars and cannot be automatically reinvestedin additional shares of the Fund.

Recent Accounting Standards: The Fund has adopted Financial Accounting Standards Board Accounting Standards Update 2017-08 to amend the amortization periodfor certain purchased callable debt securities held at a premium. Under the new standard, the Fund has changed the amortization period for the premium on certainpurchased callable debt securities with non-contingent call features to the earliest call date. In accordance with the transition provisions of the standard, the Fund appliedthe amendments on a modified retrospective basis beginning with the fiscal period ended April 30, 2020. The cost basis of securities at October 31, 2019 has been adjustedto $4,241,577,131.

This change in accounting policy has been made to comply with the newly issued accounting standard and had no impact on accumulated earnings (loss) or the net assetvalue of the Fund.

Indemnifications: In the normal course of business, the Fund enters into contracts that contain a variety of representations that provide general indemnification. The Fund'smaximum exposure under these arrangements is unknown because it involves future potential claims against the Fund, which cannot be predicted with any certainty.

3. INVESTMENT VALUATION AND FAIR VALUE MEASUREMENTS

Investment Valuation Policies: The Fund’s investments are valued at fair value (also referred to as “market value” within the financial statements) each day that the Fund’slisting exchange is open and, for financial reporting purposes, as of the report date should the reporting period end on a day that the Fund’s listing exchange is not open.U.S. GAAP defines fair value as the price a fund would receive to sell an asset or pay to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at themeasurement date. A fund determines the fair value of its financial instruments using various independent dealers or pricing services under policies approved by the Boardof Trustees of the Trust (the “Board”). If a security’s market price is not readily available or does not otherwise accurately represent the fair value of the security, the securitywill be valued in accordance with a policy approved by the Board as reflecting fair value. The BlackRock Global Valuation Methodologies Committee (the “Global ValuationCommittee”) is the committee formed by management to develop global pricing policies and procedures and to oversee the pricing function for all financial instruments.

Fair Value Inputs and Methodologies: The following methods and inputs are used to establish the fair value of the Fund’s assets and liabilities:• Fixed-income investments are valued using the last available bid price or current market quotations provided by independent dealers or prices (including evaluated

prices) supplied by approved independent third-party pricing services. Pricing services generally value fixed income securities assuming orderly transactions of aninstitutional round lot size, but a fund may hold or transact in such securities in smaller, odd lot sizes. Odd lots may trade at lower prices than institutional round lots.The pricing services may use matrix pricing or valuation models that utilize certain inputs and assumptions to derive values, including transaction data, credit qualityinformation, perceived market movements, news, and other relevant information and by other methods, which may include consideration of: yields or prices ofsecurities of comparable quality, coupon, maturity and type; indications as to values from dealers; general market conditions; and/or other factors and assumptions.

• Investments in open-end U.S. mutual funds (including money market funds) are valued at that day’s published NAV.

Notes to Financial Statements (unaudited)


If events (e.g., a company announcement, market volatility or a natural disaster) occur that are expected to materially affect the value of an investment, or in the event thatapplication of these methods of valuation results in a price for an investment that is deemed not to be representative of the market value of such investment, or if a priceis not available, the investment will be valued by the Global Valuation Committee, in accordance with policies approved by the Board as reflecting fair value (“Fair ValuedInvestments”). The fair valuation approaches that may be used by the Global Valuation Committee include market approach, income approach and the cost approach.Valuation techniques used under these approaches take into consideration inputs that include but are not limited to (i) attributes specific to the investment; (ii) the principalmarket for the investment; (iii) the customary participants in the principal market for the investment; (iv) data assumptions by market participants for the investment, ifreasonably available; (v) quoted prices for similar investments in active markets; and (vi) other inputs, such as future cash flows, interest rates, yield curves, volatilities,prepayment speeds, loss severities, credit risks and/or default rates.

When determining the price for Fair Valued Investments, the Global Valuation Committee, or its delegate, seeks to determine the price that each Fund might reasonablyexpect to receive or pay from the current sale or purchase of that asset or liability in an arm’s-length transaction. Fair value determinations shall be based upon all availablefactors that the Global Valuation Committee, or its delegate, deems relevant and consistent with the principles of fair value measurement.

Fair value pricing could result in a difference between the prices used to calculate a fund’s NAV and the prices used by the fund’s underlying index, which in turn could resultin a difference between the fund’s performance and the performance of the fund’s underlying index.

Fair Value Hierarchy: Various inputs are used in determining the fair value of financial instruments. These inputs to valuation techniques are categorized into a fair valuehierarchy consisting of three broad levels for financial reporting purposes as follows:

• Level 1 – Unadjusted price quotations in active markets for identical assets or liabilities;• Level 2 – Inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability either directly or indirectly, including, but not limited to,

quoted prices for similar assets or liabilities in markets that are active, quoted prices for identical or similar assets or liabilities in markets that are not considered tobe active, inputs other than quoted prices that are observable for the asset or liability (such as interest rates, yield curves, volatilities, prepayment speeds, lossseverities, credit risks and default rates) or other market-corroborated inputs; and

• Level 3 – Unobservable inputs based on the best information available in the circumstances, to the extent observable inputs are not available, (including the GlobalValuation Committee’s assumptions used in determining the fair value of financial instruments).

The hierarchy gives the highest priority to unadjusted quoted prices in active markets for identical assets or liabilities (Level 1 measurements) and the lowest priority tounobservable inputs (Level 3 measurements). Accordingly, the degree of judgement exercised in determining fair value is greatest for instruments categorized in Level 3.The inputs used to measure fair value may fall into different levels of the fair value hierarchy. In such cases, for disclosure purposes, the fair value hierarchy classificationis determined based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety. The fair value hierarchy for the Fund’s investments is includedin its schedule of investments. The categorization of a value determined for financial instruments is based on the pricing transparency of the financial instruments and is notnecessarily an indication of the risks associated with investing in those securities.

4. SECURITIES AND OTHER INVESTMENTS

TBA Commitments: A fund may purchase mortgage pass-through securities on a when-issued or to-be-announced (“TBA”) basis, with payment and delivery scheduledfor a future date. The underlying mortgage pools to be delivered are not identified at the trade date. However, delivered securities must meet specified terms, includingissuer, rate and mortgage terms. A fund could be exposed to possible risk if there are adverse market actions, expenses or delays in connection with the TBA transactions,or if the counterparty fails to complete the transaction.

TBA Roll Transactions: A fund may enter into a TBA agreement, sell the obligation to purchase the pools stipulated in the TBA agreement prior to the stipulated settlementdate and enter into a new TBA agreement for future delivery of pools of mortgage pass-through securities (a “TBA roll”). TBA rolls are treated as purchase and saletransactions in which the fund realizes gains and losses. A fund’s use of TBA rolls may cause the fund to experience higher portfolio turnover and higher transactions costs.TBA rolls involve the risk that the market value of the securities that a fund is required to purchase may decline below the agreed upon purchase price of those securities.

Securities Lending: The Fund may lend its securities to approved borrowers, such as brokers, dealers and other financial institutions. The borrower pledges and maintainswith the Fund collateral consisting of cash, an irrevocable letter of credit issued by an approved bank, or securities issued or guaranteed by the U.S. government. The initialcollateral received by the Fund is required to have a value of at least 102% of the current market value of the loaned securities for securities traded on U.S. exchanges anda value of at least 105% for all other securities. The collateral is maintained thereafter at a value equal to at least 100% of the current value of the securities on loan. Themarket value of the loaned securities is determined at the close of each business day of the Fund and any additional required collateral is delivered to the Fund or excesscollateral is returned by the Fund, on the next business day. During the term of the loan, the Fund is entitled to all distributions made on or in respect of the loaned securitiesbut does not receive interest income on securities received as collateral. Loans of securities are terminable at any time and the borrower, after notice, is required to returnborrowed securities within the standard time period for settlement of securities transactions.

As of April 30, 2020, any securities on loan were collateralized by cash and/or U.S. government obligations. Cash collateral received was invested in money market fundsmanaged by BlackRock Fund Advisors (“BFA”), the Fund's investment adviser, or its affiliates and is disclosed in the schedule of investments. Any non-cash collateralreceived cannot be sold, re-invested or pledged by the Fund, except in the event of borrower default. The securities on loan for the Fund, if any, are also disclosed in itsschedule of investments. The market value of any securities on loan as of April 30, 2020 and the value of the related cash collateral are disclosed in the statement of assetsand liabilities.

Securities lending transactions are entered into by a fund under Master Securities Lending Agreements (each, an “MSLA”) which provide the right, in the event of default(including bankruptcy or insolvency) for the non-defaulting party to liquidate the collateral and calculate a net exposure to the defaulting party or request additional collateral.

Notes to Financial Statements (unaudited) (continued)

N O T E S T O F I N A N C I A L S T A T E M E N T S 113

In the event that a borrower defaults, the fund, as lender, would offset the market value of the collateral received against the market value of the securities loaned. The valueof the collateral is typically greater than the market value of the securities loaned, leaving the lender with a net amount payable to the defaulting party. However, bankruptcyor insolvency laws of a particular jurisdiction may impose restrictions on or prohibitions against such a right of offset in the event of an MSLA counterparty’s bankruptcy orinsolvency. Under the MSLA, absent an event of default, the borrower can resell or re-pledge the loaned securities, and the fund can reinvest cash collateral received inconnection with loaned securities.

The following table is a summary of the securities lending agreements by counterparty which are subject to offset under an MSLA as of April 30, 2020:

iShares ETF and CounterpartyMarket Value of

Securities on LoanCash Collateral

Received(a)Non-Cash Collateral

Received Net Amount

Core Total USD Bond MarketBarclays Bank PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,127,576 $ 1,127,576 $ — $ —Barclays Capital Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,270,803 7,270,803 — —BMO Capital Markets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 506,535 506,535 — —BNP Paribas Prime Brokerage International Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,445,514 1,445,514 — —BNP Paribas Securities Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310,500 310,500 — —BofA Securities, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,965,436 1,965,436 — —Citadel Clearing LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,246,501 1,246,501 — —Citigroup Global Markets Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,609,291 6,609,291 — —Credit Suisse Securities (USA) LLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 895,768 895,768 — —Deutsche Bank Securities Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,607,568 15,607,568 — —Goldman Sachs & Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,325,729 10,325,729 — —Jefferies LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103,370 103,370 — —JPMorgan Securities LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,214,635 15,214,635 — —Nomura Securities International Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170,914 170,914 — —Scotia Capital (USA) Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410,191 410,191 — —UBS AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135,938 135,938 — —Wells Fargo Securities LLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,501,226 2,501,226 — —

$ 65,847,495 $ 65,847,495 $ — $ —

(a) Collateral received in excess of the market value of securities on loan is not presented in this table. The total cash collateral received by the Fund is disclosed in the Fund's statementof assets and liabilities.

The risks of securities lending include the risk that the borrower may not provide additional collateral when required or may not return the securities when due. To mitigatethese risks, the Fund benefits from a borrower default indemnity provided by BlackRock, Inc. (“BlackRock”). BlackRock’s indemnity allows for full replacement of thesecurities loaned to the extent the collateral received does not cover the value of the securities loaned in the event of borrower default. The Fund could incur a loss if thevalue of an investment purchased with cash collateral falls below the market value of the loaned securities or if the value of an investment purchased with cash collateralfalls below the value of the original cash collateral received. Such losses are borne entirely by the Fund.

5. INVESTMENT ADVISORY AGREEMENT AND OTHER TRANSACTIONS WITH AFFILIATES

Investment Advisory Fees: Pursuant to an Investment Advisory Agreement with the Trust, BFA manages the investment of the Fund’s assets. BFA is a Californiacorporation indirectly owned by BlackRock. Under the Investment Advisory Agreement, BFA is responsible for substantially all expenses of the Fund, except (i) interest andtaxes; (ii) brokerage commissions and other expenses connected with the execution of portfolio transactions; (iii) distribution fees; (iv) the advisory fee payable to BFA; and(v) litigation expenses and any extraordinary expenses (in each case as determined by a majority of the independent trustees).

For its investment advisory services to the Fund, BFA is entitled to an annual investment advisory fee of 0.06%, accrued daily and paid monthly by the Fund, based on theaverage daily net assets of the Fund.

Expense Waivers: A fund may incur its pro rata share of fees and expenses attributable to its investments in other investment companies (“acquired fund fees andexpenses”). BFA has contractually agreed to waive a portion of its investment advisory fees for the Fund through February 29, 2024 in an amount equal to the acquired fundfees and expenses, if any, attributable to the Fund’s investments in other registered investment companies advised by BFA or its affiliates.

Distributor: BlackRock Investments, LLC, an affiliate of BFA, is the distributor for the Fund. Pursuant to the distribution agreement, BFA is responsible for any fees orexpenses for distribution services provided to the Fund.

Securities Lending: The U.S. Securities and Exchange Commission (the “SEC”) has issued an exemptive order which permits BlackRock Institutional Trust Company,N.A. (“BTC”), an affiliate of BFA, to serve as securities lending agent for the Fund, subject to applicable conditions. As securities lending agent, BTC bears all operationalcosts directly related to securities lending. The Fund is responsible for fees in connection with the investment of cash collateral received for securities on loan in a moneymarket fund managed by BFA, or its affiliates, however, BTC has agreed to reduce the amount of securities lending income it receives in order to effectively limit the collateralinvestment fees the Fund bears to an annual rate of 0.04% (the “collateral investment fees”). Securities lending income is equal to the total of income earned from thereinvestment of cash collateral (excluding collateral investment fees), net of fees and other payments to and from borrowers of securities. The Fund retains a portion ofsecurities lending income and remits the remaining portion to BTC as compensation for its services as securities lending agent.



Pursuant to the current securities lending agreement, the Fund retains 82% of securities lending income (which excludes collateral investment fees), and the amountretained can never be less than 70% of the total of securities lending income plus the collateral investment fees.

In addition, commencing the business day following the date that the aggregate securities lending income plus the collateral investment fees generated across all 1940 ActiShares exchange-traded funds (the “iShares ETF Complex”) in that calendar year exceeds a specified threshold, the Fund, pursuant to the securities lending agreement,will retain for the remainder of that calendar year 85% of securities lending income (which excludes collateral investment fees) and the amount retained can never be lessthan 70% of the total of securities lending income plus the collateral investment fees.

The share of securities lending income earned by the Fund is shown as securities lending income – affiliated – net in its statement of operations. For the six months endedApril 30, 2020, the Fund paid BTC $40,330 for securities lending agent services.

Officers and Trustees: Certain officers and/or trustees of the Trust are officers and/or trustees of BlackRock or its affiliates.

The Fund may invest its positive cash balances in certain money market funds managed by BFA or an affiliate. The income earned on these temporary cash investmentsis shown as dividends – affiliated in the statement of operations.

A fund, in order to improve its portfolio liquidity and its ability to track its underlying index, may invest in shares of other iShares funds that invest in securities in the fund’sunderlying index.

6. PURCHASES AND SALES

For the six months ended April 30, 2020, purchases and sales of investments, including TBA rolls and excluding in-kind transactions and short-term investments, were asfollows:

U.S. Government Securities Other Securities

iShares ETF Purchases Sales Purchases Sales

Core Total USD Bond Market . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $3,164,533,020 $3,107,251,673 $212,262,549 $132,278,471

For the six months ended April 30, 2020, in-kind transactions were as follows:

iShares ETFIn-kind

PurchasesIn-kindSales

Core Total USD Bond Market . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $563,905,770 $131,427,392

7. INCOME TAX INFORMATION

The Fund is treated as an entity separate from the Trust's other funds for federal income tax purposes. It is the policy of the Fund to qualify as a regulated investmentcompany by complying with the provisions applicable to regulated investment companies, as defined under Subchapter M of the Internal Revenue Code of 1986, asamended, and to annually distribute substantially all of its ordinary income and any net capital gains (taking into account any capital loss carryforwards) sufficient to relieveit from all, or substantially all, federal income and excise taxes. Accordingly, no provision for federal income taxes is required.

Management has analyzed tax laws and regulations and their application to the Fund as of April 30, 2020, inclusive of the open tax return years, and does not believe thatthere are any uncertain tax positions that require recognition of a tax liability in the Fund's financial statements.

As of October 31, 2019, the Fund had non-expiring capital loss carryforwards available to offset future realized capital gains of $2,954,540.

As of April 30, 2020, gross unrealized appreciation and depreciation based on cost of investments (including short positions and derivatives, if any) for U.S. federal incometax purposes were as follows:

iShares ETF Tax CostGross Unrealized

AppreciationGross Unrealized

Depreciation

Net UnrealizedAppreciation

(Depreciation)

Core Total USD Bond Market. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $4,922,659,448 $ 275,039,712 $ (64,413,367) $ 210,626,345

8. PRINCIPAL RISKS

In the normal course of business, the Fund invests in securities or other instruments and may enter into certain transactions, and such activities subject the Fund to variousrisks, including, among others, fluctuations in the market (market risk) or failure of an issuer to meet all of its obligations. The value of securities or other instruments mayalso be affected by various factors, including, without limitation: (i) the general economy; (ii) the overall market as well as local, regional or global political and/or socialinstability; (iii) regulation, taxation or international tax treaties between various countries; or (iv) currency, interest rate or price fluctuations. The Fund’s prospectus providesdetails of the risks to which the Fund is subject.



BFA uses a “passive” or index approach to try to achieve the Fund’s investment objective following the securities included in its underlying index during upturns as well asdownturns. BFA does not take steps to reduce market exposure or to lessen the effects of a declining market. Divergence from the underlying index and the compositionof the portfolio is monitored by BFA.

Market Risk: Market risk arises mainly from uncertainty about future values of financial instruments influenced by price, currency and interest rate movements. It representsthe potential loss a fund may suffer through holding market positions in the face of market movements. A fund is exposed to market risk by its investment in equity, fixedincome and/or financial derivative instruments or by its investment in underlying funds. The fair value of securities held by a fund may decline due to general marketconditions, economic trends or events that are not specifically related to the issuers of the securities including local, regional or global political, social or economic instabilityor to factors that affect a particular industry or group of industries. Local, regional or global events such as war, acts of terrorism, the spread of infectious illness or other publichealth issues, recessions, or other events could have a significant impact on the Fund and its investments. The extent of a fund’s exposure to market risk is the market valueof the investments held as shown in the fund’s schedule of investments.

Investing in the securities of non-U.S. issuers involves certain considerations and risks not typically associated with securities of U.S. issuers. Such risks include, but arenot limited to: differences in accounting, auditing and financial reporting standards; more substantial governmental involvement in the economy; higher inflation rates,greater social, economic and political uncertainties; possible nationalization or expropriation of assets; less availability of public information about issuers; imposition ofwithholding or other taxes; higher transaction and custody costs and delays in settlement procedures; and lower level of regulation of the securities markets and issuers.Non-U.S. securities may be less liquid, more difficult to value, and have greater price volatility due to exchange rate fluctuations. These and other risks are heightened forinvestments in issuers from countries with less developed capital markets.

Changes in market interest rates or economic conditions may affect the value and/or liquidity of fixed income investments. Interest rate risk is the risk that prices of bondsand other fixed-income securities will decrease as interest rates rise and increase as interest rates fall. Securities with longer durations tend to be more sensitive to interestrate changes, usually making their prices more volatile than those of securities with shorter durations. Given the environment of historically low interest rates, a fund maybe subject to a greater risk of price losses if interest rates rise.

An outbreak of respiratory disease caused by a novel coronavirus has developed into a global pandemic and has resulted in closing borders, quarantines, disruptions tosupply chains and customer activity, as well as general concern and uncertainty. The impact of this pandemic, and other global health crises that may arise in the future,could affect the economies of many nations, individual companies and the market in general in ways that cannot necessarily be foreseen at the present time. This pandemicmay result in substantial market volatility and may adversely impact the prices and liquidity of a fund's investments. The impact of the pandemic may be short term or maylast for an extended period of time.

Credit Risk: Credit risk is the risk that an issuer or guarantor of debt instruments or the counterparty to a financial transaction, including derivatives contracts, repurchaseagreements or loans of portfolio securities, is unable or unwilling to make timely interest and/or principal payments or to otherwise honor its obligations. BFA and its affiliatesmanage counterparty credit risk by entering into transactions only with counterparties that they believe have the financial resources to honor their obligations and bymonitoring the financial stability of those counterparties. Financial assets, which potentially expose a fund to issuer and counterparty credit risks, consist principally offinancial instruments and receivables due from counterparties. The extent of a fund’s exposure to credit and counterparty risks with respect to those financial assets isapproximated by their value recorded in its statement of assets and liabilities.

Concentration Risk: A diversified portfolio, where this is appropriate and consistent with a fund’s objectives, minimizes the risk that a price change of a particularinvestment will have a material impact on the NAV of a fund. The investment concentrations within the Fund’s portfolio are disclosed in its schedule of investments.

9. CAPITAL SHARE TRANSACTIONS

Capital shares are issued and redeemed by the Fund only in aggregations of a specified number of shares or multiples thereof (“Creation Units”) at NAV. Except whenaggregated in Creation Units, shares of the Fund are not redeemable.

Transactions in capital shares were as follows:


Year Ended10/31/19

iShares ETF Shares Amount Shares Amount

Core Total USD Bond MarketShares sold. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,300,000 $ 757,503,874 33,800,000 $ 1,691,788,272Shares redeemed. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (3,300,000) (171,575,327) (2,300,000) (114,362,774)

Net increase . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,000,000 $ 585,928,547 31,500,000 $ 1,577,425,498

The consideration for the purchase of Creation Units of a fund in the Trust generally consists of the in-kind deposit of a designated portfolio of securities and a specifiedamount of cash. Certain funds in the Trust may be offered in Creation Units solely or partially for cash in U.S. dollars. Investors purchasing and redeeming Creation Unitsmay pay a purchase transaction fee and a redemption transaction fee directly to State Street Bank and Trust Company, the Trust's administrator, to offset transfer and othertransaction costs associated with the issuance and redemption of Creation Units, including Creation Units for cash. Investors transacting in Creation Units for cash may alsopay an additional variable charge to compensate the relevant fund for certain transaction costs (i.e., stamp taxes, taxes on currency or other financial transactions, andbrokerage costs) and market impact expenses relating to investing in portfolio securities. Such variable charges, if any, are included in shares sold in the table above.



From time to time, settlement of securities related to in-kind contributions or in-kind redemptions may be delayed. In such cases, securities related to in-kind transactionsare reflected as a receivable or a payable in the statement of assets and liabilities.

10. LEGAL PROCEEDINGS

On June 16, 2016, investors in certain iShares funds (iShares Core S&P Small-Cap ETF, iShares Russell 1000 Growth ETF, iShares Core S&P 500 ETF, iShares RussellMid-Cap Growth ETF, iShares Russell Mid-Cap ETF, iShares Russell Mid-Cap Value ETF, iShares Select Dividend ETF, iShares Morningstar Mid-Cap ETF, iSharesMorningstar Large-Cap ETF, iShares U.S. Aerospace & Defense ETF and iShares Preferred and Income Securities ETF) filed a class action lawsuit against iShares Trust,BlackRock, Inc. and certain of its advisory affiliates, and certain directors/trustees and officers of the Funds (collectively, “Defendants”) in California State Court. The lawsuitalleges the Defendants violated federal securities laws by failing to adequately disclose in the prospectuses issued by the funds noted above the risks of using stop-lossorders in the event of a ‘flash crash’, such as the one that occurred on May 6, 2010. On September 18, 2017, the court issued a Statement of Decision holding that thePlaintiffs lack standing to assert their claims. On October 11, 2017, the court entered final judgment dismissing all of the Plaintiffs’ claims with prejudice. In an opinion datedJanuary 23, 2020, the California Court of Appeal affirmed the dismissal of Plaintiffs’ claims. On March 3, 2020, plaintiffs filed a petition for review by the California SupremeCourt. On May 27, 2020, the California Supreme Court denied Plaintiff’s petition for review. Plaintiff may choose to petition the U.S. Supreme Court for further review.

11. SUBSEQUENT EVENTS

Management has evaluated the impact of all subsequent events on the Fund through the date the financial statements were available to be issued and has determined thatthere were no subsequent events requiring adjustment or additional disclosure in the financial statements.



The Securities and Exchange Commission adopted Rule 22e-4 under the Investment Company Act of 1940, as amended (the “Liquidity Rule”) to promote effective liquidityrisk management throughout the open-end investment company industry, thereby reducing the risk that funds will be unable to meet their redemption obligations andmitigating dilution of the interests of fund shareholders.

The Board of Trustees (the “Board”) of iShares Core Total USD Bond Market ETF met on December 3, 2019 (the “Meeting”) to review the liquidity risk management program(the “Program”) applicable to the iShares Funds (each, a “Fund”) pursuant to the Liquidity Rule. The Board has appointed BlackRock Fund Advisors (“BlackRock”), theinvestment adviser to the Funds, as the program administrator for each Fund’s Program, as applicable. BlackRock has delegated oversight of the Program to the 40 ActLiquidity Risk Management Committee (the “Committee”). At the Meeting, the Committee, on behalf of BlackRock, provided the Board with a report that addressed theoperation of the Program and assessed its adequacy and effectiveness of implementation, including the operation of each Fund’s Highly Liquid Investment Minimum(“HLIM”) where applicable, and any material changes to the Program (the “Report”). The Report covered the period from December 1, 2018 through September 30, 2019(the “Program Reporting Period”).

The Report described the Program’s liquidity classification methodology for categorizing a Fund’s investments (including derivative transactions) into one of four liquiditybuckets. It also described BlackRock’s methodology in establishing a Fund’s HLIM and noted that the Committee reviews and ratifies the HLIM assigned to each Fund noless frequently than annually.

The Report noted that the Program complied with the key factors for consideration under the Liquidity Rule for assessing, managing and periodically reviewing a Fund’sliquidity risk, as follows:

a) The Fund’s investment strategy and liquidity of portfolio investments during both normal and reasonably foreseeable stressed conditions. During theProgram Reporting Period, the Committee reviewed whether each Fund’s investment strategy is appropriate for an open-end fund structure with a focus on Funds withmore significant and consistent holdings of less liquid and illiquid assets. The Committee also factored a Fund’s concentration in an issuer into the liquidityclassification methodology by taking issuer position sizes into account. A factor for consideration under the Liquidity Rule is a Fund’s use of borrowings for investmentpurposes. However, the Funds do not borrow for investment purposes. Derivative exposure was considered in the calculation of liquidity classification.

b) Short-term and long-term cash flow projections during both normal and reasonably foreseeable stressed conditions. During the Program Reporting Period,the Committee reviewed historical redemption activity and used this information as a component to establish each ETF’s reasonably anticipated trading size. TheCommittee may also take into consideration a Fund’s shareholder ownership concentration (which, depending on product type and distribution channel, may or maynot be available), a Fund’s distribution channels, and the degree of certainty associated with a Fund’s short-term and long-term cash flow projections.

c) Holdings of cash and cash equivalents, as well as borrowing arrangements. The Committee considered that ETFs generally do not hold more than de minimusamounts of cash. Funds may borrow for temporary or emergency purposes, including to meet payments due from redemptions or to facilitate the settlement ofsecurities or other transactions.

d) The relationship between an ETF’s portfolio liquidity and the way in which, and the prices and spreads at which, ETF shares trade, including the efficiencyof the arbitrage function and the level of active participation by market participants, including authorized participants. The Committee monitored theprevailing bid/ask spread and the ETF price premium (or discount) to NAV for all ETFs and reviewed any persistent deviations from long-term averages.

e) The effect of the composition of baskets on the overall liquidity of an ETF’s portfolio. In reviewing the linkage between the composition of baskets accepted byan ETF and any significant change in the liquidity profile of such ETF, the Committee reviewed changes in the proportion of each ETF’s portfolio comprised of less liquidand illiquid holdings to determine if applicable thresholds were met requiring enhanced review.

There were no material changes to the Program during the Program Reporting Period. The Report provided to the Board stated that the Committee concluded that basedon the operation of the functions, as described in the Report, the Program is operating as intended and is effective in implementing the requirements of the Liquidity Rule.

Statement Regarding Liquidity Risk Management Program (unaudited)


Section 19(a) Notices

The amounts and sources of distributions reported are estimates and are being provided pursuant to regulatory requirements and are not being provided for tax reportingpurposes. The actual amounts and sources for tax reporting purposes will depend upon the Fund's investment experience during the year and may be subject to changesbased on tax regulations. Shareholders will receive a Form 1099-DIV each calendar year that will inform them how to report these distributions for federal income taxpurposes.

Total Cumulative Distributionsfor the Fiscal Year-to-Date

% Breakdown of the Total CumulativeDistributions for the Fiscal Year-to-Date

iShares ETF

NetInvestment

IncomeNet Realized

Capital GainsReturn of

CapitalTotal Per

Share

NetInvestment

IncomeNet Realized

Capital GainsReturn of

CapitalTotal Per

Share

Core Total USD Bond Market. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 0.755866 $ — $ — $0.755866 100% —% —% 100%

Supplemental Information (unaudited)

S U P P L E M E N T A L I N F O R M A T I O N 119

Electronic Delivery

Shareholders can sign up for email notifications announcing that the shareholder report or prospectus has been posted on the iShares website at iShares.com. Once youhave enrolled, you will no longer receive prospectuses and shareholder reports in the mail.

To enroll in electronic delivery:

• Go to icsdelivery.com.• If your brokerage firm is not listed, electronic delivery may not be available. Please contact your broker-dealer or financial advisor.

Householding

Householding is an option available to certain fund investors. Householding is a method of delivery, based on the preference of the individual investor, in which a single copyof certain shareholder documents can be delivered to investors who share the same address, even if their accounts are registered under different names. Please contactyour broker-dealer if you are interested in enrolling in householding and receiving a single copy of prospectuses and other shareholder documents, or if you are currentlyenrolled in householding and wish to change your householding status.

Availability of Quarterly Schedule of Investments

The iShares Funds file their complete schedule of portfolio holdings with the SEC for the first and third quarters of each fiscal year as an exhibit to its reports on FormN-PORT, and for reporting periods ended prior to March 31, 2019, filed such information on Form N-Q. The iShares Fund's Forms N-Q are available on the SEC’s websiteat sec.gov. The iShares Funds also disclose their complete schedule of portfolio holdings on a daily basis on the iShares website at iShares.com.

Availability of Proxy Voting Policies and Proxy Voting Records

A description of the policies and procedures that the iShares Funds use to determine how to vote proxies relating to portfolio securities and information about how theiShares Funds voted proxies relating to portfolio securities during the most recent twelve-month period ending June 30 is available without charge, upon request (1) bycalling toll-free 1-800-474-2737; (2) on the iShares website at iShares.com; and (3) on the SEC website at sec.gov.

General Information


Portfolio Abbreviations - Fixed Income

BAB Build America Bond

GO General Obligation

GOL General Obligation Limited

LIBOR London Interbank Offered Rate

NPFGC National Public Finance Guarantee Corp.

PIK Payment-in-kind

RB Revenue Bond

Glossary of Terms Used in this Report

G L O S S A R Y O F T E R M S U S E D I N T H I S R E P O R T 121

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Want to know more?iShares.com | 1-800-474-2737

This report is intended for the Fund's shareholders. It may not be distributed to prospective investors unless it is

preceded or accompanied by the current prospectus.

Investing involves risk, including possible loss of principal.

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2020 semi-annual report (unaudited) · fund’s shareholder reports will no longer be sent by mail,...

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