22 de julio de 2015 caja de pensiones militar policial calm. josé boggiano romano 1

21 de abril de 2023

CAJA DE PENSIONES MILITAR POLICIAL

Calm. José BOGGIANO Romano

1

SUMARIO

1. Base Legal.2. Supervisión y control3. Situación Actual de la CPMP.4. Deuda atribuible al Estado5. Información Demográfica6. Déficit Previsional7. Composición de las Pensiones8. Conclusiones.9. Medidas de Urgencia requeridas.10. Alternativa de Solución de Largo Plazo

2

• DECRETO LEY No. 19846 (26 Diciembre 1972): Ley de Pensiones Militar - Policial. Reglamentado D. S. No. 009-DE-CCFA (17 Diciembre 1987).

• El Sistema Previsional Militar Policial es un sistema de “Capitalización Colectiva a prima escalonada” con beneficios definidos de acuerdo al tiempo de servicio.

• Para el caso del personal militar y policial que egresaron de las Escuelas de Formación antes del año 1974, es pagado por el Estado a través de los Pliegos “Ministerio de Defensa” y “Ministerio del Interior”

• DECRETO LEY No. 21021 (17 Diciembre 1974): Ley de Creación de la Caja de Pensiones Militar Policial (CPMP), como Persona Jurídica de Derecho Público Interno. Reglamentado D. S. No. 005-GU-SGMG (22 Agosto 1975).

• Para el caso de los egresados a partir del año 1974 es administrado por CPMP.

31. BASE LEGAL

SISTEMA PREVISIONAL MILITAR POLICIAL LEY 19846 (1972)

CAJA DE PENSIONESMILITAR POLICIALLEY 21021 (1973)

SISTEMA MONTEPIO(A CARGO PRESUPUESTO

MINDEF MININTER)

Pensionistas: FFAA 27,776 PNP 43,103 Aportantes 147,071 Pensionistas 32,212

• El Consejo de Supervisión es el órgano superior de la CPMP. Formula y dirige la política de ésta y la supervigila. Está conformado por el Ministro de Defensa y el Ministro del Interior.

• Se encuentra supervisada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs (SBS), según Ley No. 26516.

• Se encuentra bajo el ámbito de control de la Contraloría General de la República, quien además designa al Jefe del Órgano de Control Institucional en la CPMP. De acuerdo al D. L. No. 21021 “Ley de creación de la CPMP” y a la Ley No. 27785 “Ley del Sistema Nacional de Control”. Adicionalmente, la Contraloría General de la República designa anualmente a una Sociedad Auditora, quienes realizan un examen anual de la gestión institucional.

2. Supervisión y Control4

3. Situación Actual de la CPMP

El Sistema Previsional que administra la CPMP tiene un problema ESTRUCTURAL, debido principalmente a la baja tasa de aporte cobrada desde el inicio del Sistema (12%), contribución del Aportante (6%) y del Estado (6%). De acuerdo a Estudios Actuariales efectuados en 1973 por MYERS y ESCHMAN (Consultores OEA), establecieron el “costo del sistema” en no menos del 27%.

• La situación financiera del Sistema es sumamente crítica al extremo de quedar recursos disponibles solamente hasta el año 2010.

5

3. Situación Actual de la CPMP

• Desde el año 2005, la CPMP atraviesa un déficit en el flujo previsional (Ingresos Previsionales menores a los Egresos Previsionales).

• Existe una Resolución de Cobranza Coactiva de la SUNAT por S/. 90 MM en contra de la CPMP por acotaciones de los años 1995 – 2000. Así mismo otras Contingencias Tributarias en las empresas del Grupo por el mismo período.

• Los últimos cálculos actuariales indican que la recuperación del Sistema es del orden del 68%.

6

3. Situación de la CPMP

Ingresos y Egresos - Aporte : 27%

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2010

2015

2020

2025

2030

2035

2040

2045

2050

2055

2060

2065

2070

2075

2080

en

Mill

on

es

de

So

les

Aportes

Beneficios

Rentabilidad

7

Fondo Acumulado - Aporte : 12%

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2010

2015

2020

2025

2030

2035

2040

2045

2050

2055

2060

2065

2070

2075

2080

en

Mill

on

es

de

Nu

ev

os

So

les

12%

12% - deudas

Reserva Técnica

S/. 20,850 millones

667´ Fondo Acumulado Total de Activos menos Pasivo Corriente

164´ Fedadoi Estimación de Recuperación del perjuicio económico de los actos de corrupción

1,319´ Deuda del Estado

Estimación de la Deuda atribuíble al Estado (Capital e intereses)

18,700´ Déficit Técnico

Producto de :* Tasa de Aporte (12%) por debajo de la Prima

Nivelada (27%).• Rendimientos no generados por los fondos no

percibidos.* Rendimientos no generados de las inversiones

realizadas antes del año 2000. (Fondo Acumulado)

3. Situación Actual de la CPMP3.3. Situación Financiero-Actuarial (Febrero 2010)

Es el valor presente de las obligaciones por concepto de prestaciones que tiene la organización, tanto para con los miembros pasivos como para los miembros activos

Reserva Técnica

8

Otros países

Trabajos realizados

1. ESTUDIO COMITÉ MULTISECTORIAL(2005)

a. H. Sutter : costo de recuperación del sistema 32%

b. Comité : con ajuste de beneficios 25%

2. MINDEF PROYECTO REMUNERATIVO (2007)

a. Incremento de aportes (Estado 17%- aportante y pensionista 10%)

3. ESTUDIO ACTUARIAL OIT-CPMP (2009)

a. Se ha agudizado el problema, por la baja tasa de aporte debajo del costo del sistema.

b. Rápido crecimiento del número de afiliados que acceden. Ratio actual : 4.2, tendencia 1.1.

c. Costo de recuperación del sistema 68%.

9

Este indicador (PGM=68%), comparado con la del programa actual se explicarían por varios factores históricos:1. Haber funcionado muchos años con una

tasa de aporte inferior a la actuarialmente requerida para mantener el equilibrio.

1. Problemas de gestión de reservas técnicas.2. Aumentos en beneficios o concesión generosa

de beneficios sin sustento actuarial.

Por otra parte, este resultado es un indicador positivo en el sentido de que pese a la difícil solución financiera-actuarial vigente, si es posible lograr una racionalización de costos de la CPMP, siempre y cuando se introduzcan las medidas

pertinentes y en forma oportuna. No obstante, cualquierintento de estabilización o equilibrio financiero en el corto plazo implicaría una erogación significativa de recursos

por parte del Estado peruano.

3. Situación Actual de la CPMP3.3. Viabilidad del mantenimiento del actual Sistema Previsional

(D.L. 19846)

10

General de División 11 16 24 51 8 59General de Brigada 228 378 235 841 277 1,118Coronel 338 546 262 1,146 672 1,818Comandante 257 452 129 838 876 1,714Mayor 43 206 68 317 878 1,195Capitán 27 136 12 175 513 688Teniente 10 33 4 47 75 122Sub Teniente 3 4 3 10 6 16

Total 917 1,771 737 3,425 3,305 6,730

Grado equiv. AP EP FAPOficiales

Pensionista FFAA

Oficiales Pensionista

PNP

Total Pensionistas

Técnico Jefe Superior 450 301 550 1,301 3,153 4,454Técnico Jefe 796 555 640 1,991 2,540 4,531Técnico de 1ra. 1,363 661 632 2,656 2,982 5,638Técnico de 2da. 1,581 1,020 392 2,993 2,755 5,748Técnico de 3ra. 1,123 736 124 1,983 1,456 3,439Sub oficial de 1ra. 570 253 47 870 630 1,500Sub oficial de 2ra. 125 87 11 223 199 422Sub Oficial de 3ra. 31 12 5 48 111 159

Total 6,039 3,625 2,401 12,065 13,826 25,891

Sub Oficiales Pensionista

FFAA

Sub Oficiales Pensionista

PNP

Total Pensionistas

Grado equiv. AP EP FAP

Total Pensionistas 6,956 5,396 3,138 15,490 17,131 32,621

5. Información Demográfica5.1. Numero de Pensionistas a Febrero 2010

16

(*) No incluyen Pensionistas por Terrorismo y Narcotráfico

Pensión Promedio:

S/. 1,206.20

Mar. 10

Marina de Guerra 18,138

Ejercito 19,073

Fuerza Aérea 7,639

Policía Nacional 101,405

TOTAL 146,255

Marina de Guerra 7,011

Ejercito 5,427

Fuerza Aérea 3,139

Policía Nacional 17,391

TOTAL 32,968

Aportantes

Pensionistas (Causantes)

Número de MiembrosRatio : Aportantes / Pensionistas

13.20

11.08

4.414.685.075.96

6.928.29

9.50

0

2

4

6

8

10

12

14

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009(*)

Núm

ero

de v

eces

5. Información Demográfica5.2. Aportantes y Pensionistas a Marzo 2010

17

(*) No incluyen Pensionistas Terrorismo

6. Déficit Previsional

AÑO INGRESOS

PREVISIONALESEGRESOS

PREVISIONALESSALDO

PREVISIONAL

2005 204,262,341 214,534,542 (10,272,201)

2006 225,102,005 287,840,531 (62,738,526)

2007 228,937,012 340,184,227 (111,247,215)

2008 260,141,020 401,336,084 (141,195,064)

2009 255,149,883 477,070,620 (221,920,737)

(547,373,743)2010 (*) 275,790,962 567,781,296 (291,990,334)

2011 (*) 283,440,455 624,110,699 (340,670,244)

2012 (*) 289,109,264 686,521,796 (397,412,532)

2013 (*) 294,891,449 755,173,946 (460,282,497)

2014 (*) 297,840,364 830,691,340 (532,850,976)

Déficit Acumulado 2005 - 2009

Enero 21,249,841 35,081,834 245,629 (14,077,622)Febrero 21,031,025 35,595,161 292,673 (14,856,809)Marzo 21,086,971 36,089,540 149,441 (15,152,010)Abril 21,135,932 36,387,659 229,673 (15,481,400)Mayo 20,989,024 36,849,067 641,328 (16,501,371)Junio 20,894,097 37,078,527 401,113 (16,585,543)Julio 21,050,299 52,778,199 570,384 (32,298,284)Agosto 21,258,705 37,739,366 247,717 (16,728,378)Septiembre 21,371,500 37,852,067 342,964 (16,823,531)Octubre 21,412,323 38,006,935 154,852 (16,749,464)Noviembre 21,809,433 38,263,676 213,993 (16,668,236)Diciembre 21,880,733 51,377,660 388,297 (29,885,224)

TOTAL 255,169,883 473,099,691 3,878,064 (221,807,872)

Pensiones 2009

Saldo Previsional

Compensac 2009

Aportes 2009

Ingresos y Egresos Previsionales 2005-2009

150

250

350

450

550

650

750

850

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014Años

Mill

on

es

de

so

les

(S

/.)

INGRESOS PREVISIONALES

EGRESOS PREVISIONALES

Déficit Previsional

Sólo considera los Ingresos Previsionales (Aportes) y los Egresos Previsionales (Pensiones y Compensaciones), sin ningún otro tipo de gastos o ingresos

(*) Montos Proyectados de acuerdo a información histórica.

18

Gastos Adm.

7. Composición de las PensionesEjemplo: MARINA DE GUERRA - OFICIALES

VICEALM. CONTRALM. CAP.NAVIO CAP.FRAG CAP.CORB TTE.1RO TTE.2DO ALF.FRAG11 13 21 23 25 31 33 35

01 Rem.Básica 0.07 0.07 0.06 0.06 0.06 50.00 50.00 50.0002 Reunificada 46.48 44.46 42.47 40.47 38.45 36.47 32.04 29.1603 Transitoria 8.44 14.90 18.55 26.26 26.45 23.37 19.79 24.1804 Racionamiento 2.90 x día 87.00 87.00 87.00 87.00 87.00 87.00 87.00 87.0005 Personal 0.02 0.02 0.02 0.02 0.01 0.01 0.01 0.0106 Familiar 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.0008 Riesgo Vida Calificado (*) 36.00 36.00 36.00 36.00 36.00 36.00 36.00 36.0010 D.L.25943 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.0012 D.S 054-92 70.00 62.00 52.00 50.00 42.00 38.00 36.00 34.0013 D.S 046-94 645.00 555.00 475.00 260.00 150.00 140.00 135.00 110.0014 Riesgo de Vida General 16.50 17.83 18.32 20.04 19.49 5.99 5.19 5.3415 D.S.098-93 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.0016 Bon.Alta Especialidad 5.50 5.94 6.11(*) Bon.Alto Mando 5.50 5.9417 Dedicación Exclusiva 149.22 133.52 113.11 99.14 76.29 79.01 78.72 78.8119 DU-9096 206.36 188.59 169.06 130.72 107.48 101.43 98.21 93.8520 DE-7397 239.37 218.76 196.11 151.63 124.68 117.65 113.92 108.8621 DU-1199 237.23 216.45 195.92 148.49 122.49 121.17 117.57 111.0855 D.S 237-91 74.00 70.00 62.00 52.00 50.00 42.00 38.00 36.0056 D.L.25458 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.0057 D.L 25739 60.00 60.00 60.00 60.00 60.00 60.00 60.00 60.0023 DU-02-2006 60.00 60.00 60.00 60.00 60.00 60.00 60.00 60.0050 LEY 28750 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.0044 Asignación especial Ley 29142 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

TOTAL GENERAL 2,269.69 2,099.48 1,914.73 1,544.83 1,323.40 1,321.10 1,290.45 1,247.29

(*) El monto de la bonificación por calificación no influye en ningún concepto remunerativo. (S/.126,S/.72,S/.36)

MARINA DE GUERRA DEL PERU (Of.Nro.V.200-1232 del 07.11.2003)OFICIALES

19

Pensión Promedio: S/. 1,206.20

TCO.SUPER.1RA TCO.SUPER.2DA TCO.1RA TCO.2DA TCO.3RA OM.1RA OM.2DA OM.3RA61 63 71 73 75 81 83 85

01 Rem.Básica 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.0002 Reunificada 38.46 33.48 30.22 29.62 28.84 23.96 23.67 23.5203 Transitoria 22.44 19.46 17.27 16.47 15.88 16.06 15.41 18.3804 Racionamiento 2.90 x día 87.00 87.00 87.00 87.00 87.00 87.00 87.00 87.0005 Personal 0.02 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.0106 Familiar 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.0008 Riesgo Vida Calificado (*) 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.0010 D.L.25943 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.0012 D.S 054-92 56.00 53.00 46.00 40.00 37.00 34.00 33.00 32.0013 D.S 046-94 145.00 140.00 130.00 120.00 110.00 110.00 110.00 110.0014 Riesgo de Vida General 18.29 15.90 14.26 13.84 13.43 6.01 3.91 4.1915 D.S.098-93 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.0017 Dedicación Exclusiva 66.96 62.23 58.35 56.94 55.76 47.19 45.90 44.8019 DU-9096 108.22 103.80 97.54 93.30 89.75 85.48 84.12 84.2120 DE-7397 125.54 120.40 113.15 108.23 104.11 99.16 97.58 97.6821 DU-1199 125.22 122.11 115.75 110.36 106.12 102.88 101.84 102.0055 D.S 237-91 66.00 63.00 53.00 46.00 40.00 38.00 35.00 34.0056 D.L.25458 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.0057 D.L 25739 60.00 60.00 60.00 60.00 60.00 60.00 60.00 60.0023 DU-02-2006 60.00 60.00 60.00 60.00 60.00 60.00 60.00 60.0050 LEY 28750 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.0044 Asignación especial Ley 29142 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

TOTAL GENERAL 1,370.15 1,331.39 1,273.55 1,232.77 1,198.90 1,160.75 1,148.44 1,148.79

(*) El monto de la bonificación por calificación no influye en ningún concepto remunerativo. (S/.72,S/.36,S/.18)

SUBALTERNOS

7. Composición de las PensionesEjemplo: MARINA DE GUERRA – SUBOFICIALES

20

Pensión Promedio: S/. 1,206.20

8. Conclusiones

• El problema de la CPMP es estructural, debido a la baja tasa de aporte.

• El Sistema Previsional que administra la Caja, se encuentra técnicamente insolvente y el costo de recuperación establece una tasa de aporte del 68%.

• La demora en implementar una solución a la problemática del Sistema Previsional Militar Policial eleva significativamente el costo para el Estado de cualquier solución que se proponga.

• El Pago de las obligaciones previsionales, están aseguradas por los activos realizables que mantiene el Fondo Previsional hasta fines del año 2010 si se logran vender los activos realizables en los plazos previstos.

• La S.B.S. como Órgano Supervisor, tiene la facultad de intervenir Instituciones en casos de situaciones críticas.

• La quiebra de la CPMP, traerá como consecuencia que el Estado asuma las obligaciones previsionales.

21

9. Medidas de Urgencia requeridas

Medidas para dar sostenibilidad a la CPMP (de 6 a 8 años), hasta determinar las acciones a largo plazo y solución definitiva, se plantearon las siguientes medidas:

El 19 de Mayo se promulgó la Ley 29362, Ley que precisa la intangibilidad de los Fondos y recursos del Sistema Previsional Militar Policial a cargo de la CPMP.

El 10 de junio se promulgó la Ley 29377, Ley que transfiere el fondo de respaldo a favor de la CPMP ( transfiere 200 millones de soles y sus intereses del FNP a la CPMP).

Ley para que la CPMP se haga cargo de contingencias, liberando a sus empresas subsidiarias de cualquier acción de cobro de parte de la SUNAT.

Ley de reconocimiento y pago de la Deuda que mantiene el Estado con la CPMP a través de un Bono a Largo Plazo, (incluye el sinceramiento de las contingencias tributarias).

Ley de incremento de la Tasa de Aporte a cargo del Estado a 12 %.

Transferencia de S/. 292 MM para cubrir el déficit previsional del año 2010 y S/. 341 MM para el año 2011

22

Muchas Gracias

CAJA DE PENSIONES MILITAR POLICIAL

25

S.P.P.Alternativa L.P.

1. El Sistema Previsional Militar Policial es un sistema de “Capitalización Colectiva a prima escalonada” con beneficios definidos de acuerdo al tiempo de servicio, creado por Decreto Ley 19846 de fecha 26 de Diciembre de 1972. El cual, para el caso del personal militar y policial que egresaron de las Escuelas de Formación antes del año 1974, es pagado por el Estado a través de las Unidades Ejecutoras correspondientes a los Pliegos “Ministerio de Defensa” y “Ministerio del Interior”, y para el caso de los egresados a partir del año 1974 es administrado por la Caja de Pensiones Militar Policial creada con Decreto Ley 21021 de fecha 17 de Diciembre de 1974.

2. El Sistema Previsional que administran las AFPs es un sistema de “Capitalización Individual", que otorgan beneficios previsionales en función al fondo que pueda haber recaudado cada afiliado, es de “contribución definida” (saben cuanto aportan, pero no se sabe el beneficio que obtendrán),

SINGULARIDAD DEL SISTEMA PREVISIONAL MILITAR POLICIAL

26

1. El diseño de una carrera jerarquizada y de progresión piramidal no permite asegurar una cantidad ahorrada en una cuenta de capitalización Individual.

2. La formación profesional, altamente especializada y específica; así como la dedicación exclusiva del personal Militar Policial, permite que sólo una minoría tenga cabida en el mercado laboral, tras su pase al retiro.

3. El riesgo y el desgaste por el ejercicio de la profesión Militar Policial son incompatibles con un sistema de previsión (como una AFP) basados en índices de mortalidad e invalidez normales.


27

1. El personal que realiza estas funciones Militar Policial requiere de un Sistema Previsional especial, que cubra las necesidades inherentes a los riesgos que enfrentan las personas que ejecutan estas particulares tareas a lo largo de su carrera.

2. El sistema previsional colectivo es el que mejor se ajusta a las necesidades de la previsión de las FF.AA. y P.N.P., por los recursos públicos involucrados y por la cultura organizacional de las Instituciones.

3. A nivel de la Región, las Fuerzas Armadas y Policiales tienen un sistema previsional especial de “Capitalización Colectiva”, similar al que actualmente rige en el Perú.

4. La estructura remunerativa de las FF.AA. y P.N.P., con sueldos muy bajos en los primeros grados, permitiría una muy baja recaudación en los primeros años (que son precisamente donde se puede generar la mayor rentabilidad).


28

1. Se puede establecer un Sistema de Capitalización Individual?

La pensión dependerá del Fondo Acumulado Individual y la edad de Jubilación. En todos los casos dicha pensión será MUY INFERIOR al último sueldo recibido.

Ejemplo:

Se presentan los cálculos preliminares sobre cuanto recibiría un General, un Coronel o un Comandante si las pensiones se pagaran como una AFP; es decir, Capitalización Individual, con los siguientes supuestos:

a. Seguimos con el actual sistema de remuneración y ascensos, incluyendo beneficios actualmente no pensionables (combustible, mayordomo y chofer) pagando aportes sobre dichos conceptos.

b. Considerando una rentabilidad REAL del fondo de 10%., y el fondo logrado se traslada a una Compañía de seguros (como las AFPs)

c. NO DEJA SOBREVIVIENTES (viuda u otros) que reciban posteriormente pensión

d. Esperanza de vida = 74 años.


29

Años Servicio Edad Grado PNP Pensión proy actual %

35 55 Tnte. General 4,312 7,785 1

30 50 General 2,133 7,612 8

25 45 Coronel 1,033 6,253 38

20 40 Comandante 494 2,553 50


30

31Informes – Visita de Inspección - SBS

Visita de Inspección Nº 005-2008-VI-DSI

“La Superintendencia como parte de la visita de inspección, ha considerado pertinente evidenciar que LA CAJA presenta un déficit de recursos que la hace inviable en el mediano plazo……”

Visita de Inspección Nº 002-2010-VIO-DSI (15.Abr.2010)

“ No obstante haberse observado una mejora en la gestión de LA CAJA así como en sus subsidiarias, esta resulta insuficiente respecto a su situación económica financiera.

Como es conocimiento LA CAJA enfrenta un problema estructural debido al déficit pensionario al que tiene que hacer frente constantemente. La tasa de aportes de 12% de las remuneraciones pensionables no permite cubrir la necesidad de fondos necesarios para atender las obligaciones previsionales.….”

32Oficio remitido por la SBS al MEF

Oficio Nº 34705-2008-SBS (19.Set.2008)

Remitido por el Superintendente de Banca, Seguros y AFPs, Felipe TAM, al Ministro de Economía y Finanzas Luis VALDIVIESO, sobre la Situación de la Caja de Pensiones Militar Policial.

… observando un déficit de reservas por S/. 15 541 millones. Esta situación, no solo compromete la continuidad del pago de las obligaciones previsionales, sino también califica a la CPMP como una institución técnicamente insolvente.

33Recomendaciones en Proceso de Implementación

Recomendaciones en Proceso y Pendientes al:

Dic. 2005

Dic. 2006

Dic. 2007

Dic. 2008

Dic. 2009

Mar. 2010

Informes emitidos por:

S.B.S. 24 21 11 9 0 0

Contraloría 19 11 9 4 1 0

Congreso 1 1 1 1 0 0

OCI / Inspectoría CPMP

109 67 47 39 12 3

Auditoría Externa 13 33 21 18 22 4

Total 166 133 89 71 35 7

Recomendaciones derivadas de ACTIVIDADES DE CONTROL (Incluye Hojas Informativas y Memorandos de Control Interno)

Recomendaciones derivadas de ACCIONES DE CONTROL (Incluye Informes y exámenes especiales)

Recomendaciones de Acciones de Control al:

Dic. 2006

Dic. 2007

Dic. 2008

Dic. 2009

Mar. 2010

Procesos O.C.I. 34 23 19 15 7

Procesos S.O.A. 18 16 15 4 0

Total por implementar

52 39 34 19 7

InversionesSector Inmobiliario 165,530 25.42%

Sector Hotelero 0.00%

Portafolio de títulos 245,284 37.66%

Banco de Comercio 113,241 17.39%

Alpeco 6,109 0.94%

Administradora de Comercio 18,906 2.90%

Bienes realizables y adjudic. 0 0.00%

Créditos Comerciales 16,504 2.53%

Créditos Hipotecarios 10,446 1.60%

Otros (*) 75,224 11.55%

TOTAL 651,244 100%

Mar. 2010

Inversiones a Marzo 2010(en Miles de Nuevos Soles)

34

Portafolio de Títulos

Estructura de las InversionesMarzo 2010

Otros11.6%

Creditos4.1%

Sector Inmobiliario

25.4%

Alpeco0.9%

Administ. del Comercio

2.9%

Banco de Comercio

17.4%

Portafolio de títulos37.7%

Estructura de las Inversiones - Marzo 2010

(*) Otros: Caja – Bancos, Aportes por cobrar, Local Institucional, Otros

Portafolio de Títulos

(*) R.P.A. : Rentabilidad Promedio AnualAl mes de Marzo 2010

AñoPortafolio

US$R.P.A. Soles

2001 59,666,297 10.93%

2002 55,552,304 9.68%

2003 75,258,018 5.52%

2004 90,017,533 3.89%

2005 95,852,121 9.65%

2006 99,124,563 7.80%

2007 128,278,942 6.00%

2008 94,629,760 6.45%

2009 103,304,402 5.16%

2010(*) 86,337,337 5.20%

Portafolio de TítulosPortafolio de Instrumentos Financieros

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Mar-10

Mil

lon

es d

e U

S$

0

2

4

6

8

10

12

Ren

dim

ien

to %

Portafolio

Rendimiento S/.

35

Detalle del Portafolio

Portafolio de Títulos 36

1. Moneda NacionalF. Apertura Emisor Instrumento V. Mercado Tea Redención C. Riesgo13-10-09 Banco Financiero del Perú 2/ Depósito Plazo 5,041,585 1.78% 14-04-10 CP-113-10-09 Banco Falabella Perú S.A 2/ Depósito Plazo 2,157,002 1.70% 14-04-10 CP-113-10-09 Banco Ripley 2/ Depósito Plazo 5,040,887 1.75% 14-04-10 CP-126-01-10 Banco Falabella Depósito Plazo 2,547,534 1.68% 15-04-10 CP-126-01-10 Banco Ripley 2/ Depósito Plazo 5,014,130 1.60% 15-04-10 CP-111-03-10 Bco Interamericano de Finanzas Depósito Plazo 9,344,112 1.38% 15-04-10 CP-117-03-10 Banco Falabella Perú S.A 2/ Depósito Plazo 5,002,627 1.60% 15-04-10 CP-117-03-10 Bco Interamericano de Finanzas 2/ Depósito Plazo 5,002,666 1.80% 15-04-10 CP-128-01-10 Banco Financiero del Perú 2/ Depósito Plazo 7,496,540 2.16% 14-05-10 CP-117-03-10 Mi Banco 2/ Depósito Plazo 14,350,141 1.73% 14-05-10 CP-126-01-10 Financiera TFC.S.A Depósito Plazo 1,004,312 2.45% 14-05-10 CP-226-01-10 Banco Financiero del Perú Depósito Plazo 2,217,408 2.16% 14-05-10 CP-119-02-10 Banco Financiero del Perú Depósito Plazo 3,823,944 1.41% 14-05-10 CP-128-09-09 Banco de Comercio 2/ Depósito Plazo 3,141,368 5.00% 12-09-12 CP-223-10-09 Banco del Comercio 2/ Depósito Plazo 8,420,512 5.00% 07-10-12 CP-2

Total Depósitos a Plazo S/ 79,604,770

F.Adj./COMPRAEmisor Instrumento V. Mercado Tasa Rend. Redención Custodio 22-04-05 Gloria B. Corporativos 227,146 6.71% 22-04-10 Credibolsa31-05-07 Creditítulos Soc.Tituliz. B. Titulización 136,409 5.93% 05-06-10 Credibolsa10-06-05 Edelnor B. Corporativos 7,224,270 7.57% 10-06-10 Credibolsa17-03-09 Edelnor 1/ B. Corporativos 5,160,193 6.29% 10-06-10 Credibolsa09-08-05 Duke Energy B. Corporativos 3,065,195 6.75% 09-08-10 Credibolsa18-03-09 Duke Energy 1/ B. Corporativos 13,379,578 6.61% 09-08-10 Credibolsa04-11-05 Luz del Sur B. Corporativos 2,102,393 6.96% 04-11-10 Credibolsa18-12-07 Edpyme Edyficar B. Corporativos 303,437 7.30% 18-12-10 Credibolsa17-03-09 Luz del Sur 1/ B. Corporativos 10,544,405 7.12% 29-12-10 Credibolsa05-01-06 Edelnor B. Corporativos 3,138,878 7.95% 05-01-11 Credibolsa01-02-06 Edelnor B. Corporativos 2,088,303 7.79% 01-02-11 Credibolsa

INVERSIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS CPMP( Al 31/03/2010 )


1. Moneda NacionalF.Adj./COMPRAEmisor Instrumento V. Mercado Tasa Rend. Redención Custodio

02-04-08 Cofide B.Cofide 2,108,450 6.96% 02-04-11 Credibolsa18-04-08 Banco de Crédito B. Corporativos 3,114,821 7.16% 18-04-11 Credibolsa25-04-08 América Leasing B.Arrendamiento 923,393 6.89% 25-04-11 Credibolsa29-04-08 Edpyme Edyficar B. Corporativos 803,933 8.21% 29-04-11 Credibolsa31-01-05 Tesoro Público B. Soberanos 13,259,323 9.79% 10-08-11 Credibolsa17-03-09 Tesoro Público B. Soberanos 35,742,523 7.89% 10-08-11 Credibolsa15-02-05 Tesoro Público B. Soberanos 2,265,540 10.21% 31-01-12 Credibolsa02-04-08 Cofide B.Cofide 771,010 6.37% 02-04-12 Credibolsa06-07-07 Edelnor B. Corporativos 1,583,585 7.40% 06-07-12 Credibolsa10-12-07 Saga Falabella B. Corporativos 879,239 7.09% 10-12-12 Credibolsa09-02-06 Municipalidad de Lima B. Titulización 1,231,293 7.75% 09-02-13 Credibolsa13-03-06 Telefónica Móviles B. Corporativos 3,260,513 9.50% 13-03-13 Credibolsa24-03-06 Banco de Crédito B. Corporativos 2,813,041 9.78% 25-03-13 Credibolsa10-11-04 Tesoro Público B. Soberanos 3,758,375 8.63% 30-01-14 Credibolsa22-06-07 Cementos Lima B. Corporativos 3,007,794 5.47% 22-06-14 Credibolsa27-03-08 Banco de Crédito B. Corporativos 2,065,412 8.36% 27-02-15 Credibolsa14-11-08 Banco de Comercio B. Subordinados 9,921,170 6.82% 14-11-18 Credibolsa29-01-09 Banco de Comercio B. Subordinados 9,928,856 6.36% 29-01-19 Credibolsa05-10-04 Transportadora de Gas del Peru B. Corporativos 3,881,368 10.69% 24-08-29 Credibolsa

Total Bonos S/. 148,689,846

F. Apertura Administradora de Fondos Instrumento V. Mercado Tasa Rend. Vcto. C. Riesgo23-09-09 BCP CP Soles 2/ Fondo Mutuo 5,300,504 1.38% 30-04-10 AA13-10-09 BCP CP Soles 2/ Fondo Mutuo 2,041,486 1.32% 30-04-10 AA

Total Fondo Mutuo S/ 7,341,990

F. Apertura SAB Instrumento V. Mercado Tea Vcto. C. Riesgo26-02-10 Seminario SAB 2/ Operación de Reporte 286,919 7.54% 14-04-10 Categoria II30-11-09 Seminario SAB Operación de Reporte 319,183 8.69% 31-05-10 Categoria II

Total Operación de Reporte S/ 606,102

Total Moneda Nacional S/. 236,242,707



2. Moneda Extranjera

F.Adj./COMPRAEmisor Instrumento V. Mercado Tasa Rend. Redención Custodio09-11-05 CLN B. Titulización 986,444 4.87% 23-11-10 Credibolsa26-02-04 Quimpac B. Corporativos 72,726 4.75% 26-02-11 Credibolsa31-01-06 CLN B. Titulización 958,977 4.36% 24-07-11 Credibolsa29-11-04 BIF B. Hipotecarios 408,120 6.29% 29-11-11 Credibolsa12-09-05 BIF B. Hipotecarios 474,964 6.04% 12-09-12 Credibolsa04-11-05 Interbank B. Hipotecarios 281,334 4.96% 04-11-15 Credibolsa

Total Bonos US$ 3,182,565

Total Moneda Extranjera US$ 3,182,565

Total General Expresado en S/. 245,284,375


39Procesos Penales Anticorrupción seguidos

por la CPMP

1. Procesos Judicializados: (Total : 21 casos)a) Sentenciados : 5 (Personas involucradas: 86)b) En Juicio Oral : 4 (Personas involucradas: 78)c) En etapa intermedia para pasar a Juicio Oral : 4 (Personas involucradas: 60)d) En etapa de instrucción: 7 (Personas involucradas: 61)e) Pendiente de instrucción: 1 (Personas involucradas: 4)

2. Investigaciones Preliminares – Ministerio Público : 5 casos (Personas involucradas: 151)

3. Colaboración Eficaz : 2 casos

Gastos Administrativos

D.L. 21021, artículo 38° : “Los gastos administrativos de la Caja no podrán exceder del tres por ciento de los ingresos por descuentos. Los gastos de administración que requiere cada inversión, no serán considerados como gastos administrativos de la Caja y se cargarán, en cada caso, al rendimiento de cada una de ellas”

Gastos respecto a los Ingresos por Aportes (Porcentaje)

2.75 2.97 2.34 2.19 2.33 2.55 2.32 2.38 2.11 2.05 1.89

13.55

8.74 9.47 9.21

6.34 6.785.74 6.04

4.48 4.783.80

3.76

2.94 1.971.47

2.212.24

1.83 1.74

1.24 1.61

1.08

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Mar 2010

Inv. Financieras

Inv. Inmobiliarias

Previsional14.65% 13.78%12.86%

11.57%

9.89%10.88%

20.06%

40

10.17%

7.83% 8.44%

6.77%

(*) Incluye procesos judiciales Anticorrupción por S/. 1´700,000 entre 2004 y 2010

(*)

MIEMBROS ACTIVOSPAÍS

ESTADO MIEMBRO TOTALPENSIONISTA

ARGENTINA 25% 11% 36% 11%CHILE 19% 7% 26% 7%COLOMBIA 19% 8% 27% 8%VENEZUELA 25% 5% 30% 5%PERU (CPMP) 6% 6% 12% ----

TASA DE APORTE EN PAÍSES QUE TIENEN UN SISTEMA SIMILAR AL QUE ADMINISTRA LA C.P.M.P.

•Desde 1974 a 1979, la tasa de aporte era:Hasta S/. 10,000…………………………...………… 8%Por el exceso de S/. 10,000 hasta S/. 20,000 ….. 12%Por el exceso de S/. 20,000 ……………………... 15%

•Desde 1979 la tasa de aporte se estableció en 12% (6% aportante, 6% Estado)

41

42

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020Población (en Miles)Aportantes Fondo 1 144.11 141.23 137.70 134.25 130.90 127.63 124.44 121.32 117.68 114.15 Aportantes Fondo 2 3.68 6.56 10.09 13.53 16.89 20.16 23.35 26.46 30.10 33.63 Pensionistas CPMP Fondo 1 35.88 38.75 41.47 44.37 47.48 50.80 53.85 57.08 59.93 62.93 Pensionistas Montepío 68.04 64.64 61.41 58.34 55.42 52.65 50.02 47.52 45.14 42.89 Pensión Promedio 2,515.30 2,891.32 3,267.60 3,643.73 3,831.88 3,831.88 3,831.88 3,831.88 3,831.88 3,831.88 Sueldo Promedio 2,058.11 2,367.36 2,676.60 2,985.83 3,140.46 3,140.46 3,140.46 3,140.46 3,140.46 3,140.46 FINANCIAMIENTO FONDO 1(En Millones de soles anuales)

Fondo Acumulado Inicial 1,800.0 1,730.6 1,886.9 2,431.4 3,080.3 3,626.8 4,181.7 4,748.9 5,319.6 5,895.0 Ingresos: Aportes Miembro Fondo 1 213.5 401.2 663.4 817.8 838.6 817.6 797.2 777.3 753.9 731.3 Aportes Estado Fondo 1 213.5 321.0 442.3 481.0 493.3 481.0 468.9 457.2 443.5 430.2 Aporte Pensionistas (F1+Mont) 188.2 358.7 605.1 763.5 804.4 808.7 811.9 817.6 821.4 827.2 Transferencia pago no pensionables 320.7 346.4 370.6 396.6 424.4 454.1 481.3 510.2 535.7 562.5 Transferencia ahorro Montepío - - - - - 127.4 248.5 363.5 472.7 576.5 Aportes Diferenciados 0.9 3.6 12.1 22.9 24.1 24.3 24.4 24.5 24.6 24.8 TOTAL INGRESOS Prev. 937.0 1,430.9 2,093.5 2,481.7 2,584.7 2,713.0 2,832.2 2,950.3 3,051.9 3,152.5 Egresos: Pago de Pensiones 1,083.1 1,344.6 1,626.0 1,940.1 2,183.1 2,335.9 2,476.0 2,624.6 2,755.8 2,893.6 Pago de Compensaciones 16.3 18.8 21.2 23.7 24.9 24.9 24.9 24.9 24.9 24.9 TOTAL EGRESOS Prev. 1,099.4 1,363.4 1,647.2 1,963.7 2,208.0 2,360.8 2,500.9 2,649.5 2,780.7 2,918.5 Saldo Técnico (162.4) 67.5 446.3 518.0 376.8 352.2 331.3 300.8 271.2 233.9 Rentabilidad del Fondo 108.0 103.8 113.2 145.9 184.8 217.6 250.9 284.9 319.2 353.7 Gastos Generales (15.0) (15.0) (15.0) (15.0) (15.0) (15.0) (15.0) (15.0) (15.0) (15.0) Fondo Acumulado Final 1,730.6 1,886.9 2,431.4 3,080.3 3,626.8 4,181.7 4,748.9 5,319.6 5,895.0 6,467.6

Financiamiento – Fondo 1

43

2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030Población (en Miles)Aportantes Fondo 1 110.73 107.41 104.18 101.06 98.03 95.09 92.23 89.47 86.78 84.18 Aportantes Fondo 2 37.06 40.38 43.60 46.73 49.76 52.70 55.55 58.32 61.00 63.61 Pensionistas CPMP Fondo 1 66.08 69.38 72.15 75.04 78.04 81.16 84.41 87.79 91.30 94.95 Pensionistas Montepío 40.74 38.70 36.77 34.93 33.18 31.53 29.95 28.45 27.03 25.68 Pensión Promedio 3,831.88 3,831.88 3,831.88 3,831.88 3,831.88 3,831.88 3,831.88 3,831.88 3,831.88 3,831.88 Sueldo Promedio 3,140.46 3,140.46 3,140.46 3,140.46 3,140.46 3,140.46 3,140.46 3,140.46 3,140.46 3,140.46 FINANCIAMIENTO FONDO 1(En Millones de soles anuales)

Fondo Acumulado Inicial 6,467.6 7,029.9 7,573.5 8,110.0 8,632.9 9,135.5 9,610.8 10,051.1 10,448.7 10,795.0 Ingresos: Aportes Miembro Fondo 1 709.4 688.1 667.5 647.4 628.0 609.2 590.9 573.2 556.0 539.3 Aportes Estado Fondo 1 417.3 404.8 392.6 380.8 369.4 358.3 347.6 337.2 327.0 317.2 Aporte Pensionistas (F1+Mont) 835.0 844.9 851.5 859.6 869.5 880.9 894.0 908.6 925.0 943.0 Transferencia pago no pensionables 590.6 620.1 644.9 670.7 697.6 725.5 754.5 784.7 816.0 848.7 Transferencia ahorro Montepío 675.1 768.8 857.8 942.3 1,022.6 1,098.9 1,171.4 1,240.2 1,305.6 1,367.7 Aportes Diferenciados 25.0 25.3 25.5 25.8 26.1 26.4 26.8 27.3 27.7 28.3 TOTAL INGRESOS Prev. 3,252.4 3,352.0 3,439.8 3,526.7 3,613.1 3,699.2 3,785.1 3,871.1 3,957.4 4,044.2 Egresos: Pago de Pensiones 3,038.3 3,190.2 3,317.8 3,450.5 3,588.6 3,732.1 3,881.4 4,036.7 4,198.1 4,366.0 Pago de Compensaciones 24.9 24.9 24.9 24.9 24.9 24.9 24.9 24.9 24.9 24.9 TOTAL EGRESOS Prev. 3,063.2 3,215.1 3,342.7 3,475.4 3,613.5 3,757.0 3,906.3 4,061.6 4,223.0 4,390.9 Saldo Técnico 189.2 136.9 97.0 51.3 (0.3) (57.9) (121.2) (190.5) (265.6) (346.8) Rentabilidad del Fondo 388.1 421.8 454.4 486.6 518.0 548.1 576.6 603.1 626.9 647.7 Gastos Generales (15.0) (15.0) (15.0) (15.0) (15.0) (15.0) (15.0) (15.0) (15.0) (15.0) Fondo Acumulado Final 7,029.9 7,573.5 8,110.0 8,632.9 9,135.5 9,610.8 10,051.1 10,448.7 10,795.0 11,081.0

Financiamiento – Fondo 1

22 de julio de 2015 caja de pensiones militar policial calm. josé boggiano romano 1

Documents