FINANCIJEVježbe II

Tema:

“Nastanak i evolucija novca"

2

EVOLUCIJA NOVCA

Barter (R–R) Organizirani barter Pojavom novca započinje robno-

novčana razmjena (R-N-R)

3

I. NATURALNI NOVAC: razna vrijedna roba (školjke, platno,

koža, rijetka kamenja, vino...) selekcija roba po karakteristikama:

prenosivost, trajnost, djeljivost, standardiziranost, prepoznatljivost dovodi do pojave...

4

II. METALNI NOVAC:

A. Penzatorijski novac – kao posrednik u razmjeni javljaju se plemeniti metali, grumeni zlata i srebra

B. Moneta – kovani novac, standardiziran od strane države

5

DA Krivotvorenje monete (Renovatio

monetarum) – situacija u kojoj najčešće kraljevi krivotvore punovrijedni metalni novac prilikom njegovog kovanja ili zamjene (unutarnja vrijednost prometne vrijednosti) smanjujući udio plemenitog metala u moneti.

Habanje – gubitak na težini kod prelaska iz ruke u ruku

Je li ovaj novac mogao biti krivotvoren?

6

U trenutku kada moneta prestane funkcionirati kao

punovrijedni novac tj. REALNA VRIJEDNOST < NOMINALNE VRIJEDNOSTI

- dolazi do nastanka simboličkog novca i usvajanje robnog

standarda

7

C. Banknota (papirnata novčanica)• pismena potvrda na kojoj stoji da smo

u banci deponirali određenu količinu zlata,

• imala je na sebi napisanu klauzulu da je zamjenjiva za zlato.

• u svakom trenutku zamjenjiva za zlato,• fakultativno sredstvo plaćanja.

8

DVA PRISTUPA U EMISIJI BANKNOTA:

1. Currency škola • definirala je novac u opticaju isključivo

zlatom i konvertibilnim banknotama – smatrali su samo gotov novac jedini i istinski novac

• zagovarali su da količina novca u opticaju mora imati stopostotno zlatno pokriće – količina novca u opticaju razmjerna količini zlata

9

2. Banking škola - njeni predstavnici zalažu se za djelomično

pokriće u zlatu tj. za pokriće u određenom % naglašavajući značenje kreditnih instrumenata ili kreditnog novca kao sastavnog dijela novčanog opticaja i pokrića novčanica (mjenica i dr. v.p.)

- Ukoliko emisiona banka vrši emisiju novca na podlozi mjenica, ne dolazi do opadanja vrijednosti novčanica, jer se količina mjenica temelji na zahtjevima privrede.

10

MJENICA – pojava kreditnog novca

Sve veća potražnja za novcem i sve manje punovrijednog novca rezultira pojavom kreditnog novca

Nastala je kao sredstvo razmjene za novac.

S vremenom se razvija u sredstvo plaćanja, kreditiranja i u ulozi jamstva (garancije).

11

Mjenica se definira kao v.p. strogo propisanog oblika kojim je izražena obveza isplate određene svote novca.

Može biti:- Trasirana (tratta) i- vlastita

MJENICA (nastavak)

12

OSOBE U MJENIČNOM POSLU

Trasant – osoba koja daje nalog za plaćanje

Trasat – osoba kojoj se upućuje naredba za plaćanje

Remitent – imatelj mjenice, odnosno osoba u čiju se korist plaća mjenice

13

14

prijenos mjenice indosamentom obavlja se na način da dosadašnji vjerovnik, indosant, odredi na jasan način na mjenici da se mjenična svota mora platiti nekome drugome, indosataru, i da on to potpiše.

Prijenos mjenice s jednog mjeničnog vjerovnika na drugoga obavlja se potpisivanjem izjave na mjenici ili na posebnom listu alonžu koji je vezan uz mjenicu da se mjenična svota isplati označenoj osobi, inodsataru.

“platite po naredbi” M.M. “mjeničnu svotu” N.N.

INDOSAMENT

15

DEPOZITNI NOVAC

Sva potraživanja fizičkih i pravnih osoba, evidentirana na njihovim računima kod banaka, preko kojih se obavlja platni promet, a raspoloživi su na zahtjev.

Žiralni novac, knjižni novac Reprezant depozitnog novca je ček.

16

ČEK

Je v.p. kojim izdatnik (trasant) nalaže drugoj osobi (trasatu) da iz izdatnikovog pokrića isplati zakonitom imatelju određenu svotu novca.

Ček je u biti mjenica trasirana na banku Omogućio je da se plaćanje među

subjektima obavi bez prisustva novca. Ograničava upotrebu gotovog novca

17

GLAVNE RAZLIKE IZMEĐU ČEKA I MJENICE

1. Mjenica je kreditno sredstvo, a ček sredstvo plaćanja.

2. Mjenica se može izdati i u trenutku kada se na računu nema novca, dok ček mora imati pokriće u trenutku izdavanja.

18

III. NOVČANICA

Postaje valutarni novac s prisilnim tečajem

Autoritetom države novčanica postaje zakonski definitivno i neograničeno sredstvo plaćanja.

19

KARAKTERISTIKE NOVČANICE KAO

VALUTARNOG NOVCA

Ima samo nominalnu, a ne i realnu vrijednost,

Uvodi ga država kao zakonsko sredstvo prometa i plaćanja,

Nema svoje objektivne podloge (gubi se povezanost sa zlatom),

Snaga joj ne ovisi o zlatnim rezervama već o snazi privrede.

http://www.youtube.com/watch?v=zmoerijncJs&feature=fvw

20

NOVČANI SUSTAVI

Paralelno sa evolucijom novca odvijala se i evolucija novčanih sustava

Novčani sustav je organizirana aktivnost države u sektoru novca pri čemu predstavlja skup zakonskih propisa i pravila kojima se reguliraju: emisija, cirkulacija i povlačenje novca iz opticaja.

21

      Povijesno gledajući poznata su dva temeljna novčana sustava:

a)     Sustav vezane valute (metalni novčani sustav)

b)      Sustav slobodne valute (papirni sustav)

22

SUSTAV VEZANE VALUTE – Metalni novčani sustav

SUSTAV VEZANE VALUTE DIJELI SE NA DVA SUSTAVA

Bimetalizam je novčani sustav u kojem je novčana jedinica vezana za metalnu podlogu sastavljenu od dva ili više metala

Monometalizam je sustav kod kojega je novčana jedinica vezana za metalnu podlogu koju čini samo jedan metal

23

   BIMETALIZAM

U ovisnosti da li je između metalnih podloga za koje je vezana novčana jedinica utvrđen vrijednosni odnos ili ne razlikujemo:

a)     Paralelnu valutu b) Dvojnu valutu

24

SUSTAV PARALELNE VALUTE

je sustav kod kojeg ne postoji striktno određeni odnos nego je on određen ponudom i potražnjom na tržištu

predstavljao je dva paralelna novčana sustava

nestalan i nesiguran sustav, pogodan špekulacijama

25

SUSTAV DVOJNE VALUTE

zakonski utvrđen odnos među valutama važenja

Greshamov zakon – lošiji, depreciraniji, manje vrijedni novac potiskuje vrjedniji novac iz prometa

26

  MONOMETALIZAM

 a)    monometalizam zlatab)    monometalizam srebra Razlikujemo tri perioda monometalizma:a)    Čisti ili klasični zlatni sustavb)    Zlatno polužni sustavc) Zlatno devizni sustav

27

ČISTI ILI KLASIČNI ZLATNI SUSTAV

U opticaju se nalazi novac iskovan od zlata te banknote sto postotno konvertibilne za zlato

Karakteristike sustava: Potpuna sloboda kovanja zlatnog novca

za privatan račun Slobodan i neograničen izvoz i uvoz zlata Neograničena konvertibilnost banknota

za zlato i obrnuto

28

ZLATNO POLUŽNI SUSTAV

Razvio se u situaciji sve veće potražnje za zlatom

zlatno pokriće se drži u obliku zlatnih poluga

zlatni kovani novac ne cirkulira u upotrebi iako je i dalje valuta važenja

Osnovna karakteristika ove faze – ograničavanje konvertibilnosti (de iure vs. de facto)

29

ZLATNO DEVIZNI SUSTAV

novčanice su bile pokrivene u zlatu i zlatnim devizama koje su u domicilnoj zemlji bile zamjenjive za zlato

De iure konvertibilnost i dalje postoji

Održavanje stabilnosti novčane jedinice pod nadležnošću je države

30

SUSTAV SLOBODNE VALUTE

je sustav u kojem kao novčana jedinica cirkulira državni papir propisane forme i utvrđene nominalne vrijednosti, a bez unutrašnje vrijednosti i metalnog pokrića

31

POJAVA ELEKTRONSKOG NOVCA

Sastavni dio financijskih inovacija, prije svega u platnom prometu.

Osnovni smisao elektronskog novca je da se primjenom računala mehanizira plaćanje.

Dovodi do transformacije platnog i postupnim napuštanjem plaćanja s čekom i mjenicom te se koriste novi oblici plaćanja poput kreditnih i debitnih kartica

32

DO DANAS SU SE JAVILI SLIJEDEĆI OBLICI KORIŠTENJA ELEKTRONSKOG NOVCA:

EFT- Electronic funds transfer tj. sistem elektronskog prijenosa novca.

1. Prijenos između raznih kategorija financijskih aktiva npr. sa elektronskog računa na elektronsku obveznicu.

2. EFT-POS – Elektronski prijenos sredstava na točki prodaje.

– Kupci preko terminala u prodavaonicama momentalno prenose sredstva sa svojih računa na račun prodavača, kompjuter provjerava da li kupac ima dovoljno sredstava, a ako ih ima prenosi ih prodavaču.

33

3. Automati za isplatu novca – omogućavaju podizanje/polaganje gotovine s tekućeg računa koristeći plastičnu karticu i osobni identifikacijski broj

4. Kućno bankarstvo – mogućnost obavljanja plaćanja neposredno iz kuće preko osobnog računa

- budućnost poslovnica=?- Kompjuterski terminali=?

5. Internet, mobiteli...- Microsoft, www.Paypal.com, bitcoin…

34

Razvoj elektronskog novca uvjetuje smanjenje potražnje za gotovim novcem i povećanje brzine opticaja transakcijskog novca (M1-sredstva razmjene)