3) demonstrações financeiras - raizen combustiveis sa - 30.06.2013 português (2)
TRANSCRIPT
1 de 9
Índice
Balanço patrimonial............................................................................................................................................ 2Demonstração do resultado................................................................................................................................ 4Demonstração do resultado abrangente ............................................................................................................ 5Demonstração das mutações do patrimônio líquido ........................................................................................ 6Demonstração dos fluxos de caixa ..................................................................................................................... 7Notas explicativas da administração às informações financeiras .................................................................... 8
Raízen Combustíveis S.A.
Balanço patrimonial consolidado condensado(Em milhares de reais)
As notas explicativas da administração são parte integrante das informações financeiras.
2 de 9
30.06.2013 31.03.2013
Ativo
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa 168.930 138.713
Caixa restrito 34.870 30.855
Contas a receber de clientes 1.245.179 1.290.683
Estoques 852.711 906.870
Partes relacionadas 1.182.533 1.104.245
Impostos e contribuições a recuperar 118.961 117.361
Imposto sobre a renda e contribuição social a recuperar 6.582 6.249
Despesas antecipadas 12.976 14.953
Instrumentos financeiros derivativos 58.029 -
Outros créditos 31.480 23.808
3.712.251 3.633.737
Não circulante
Contas a receber de clientes 144.935 127.761
Partes relacionadas 474.240 527.971
Despesas antecipadas 12.812 13.761
Impostos e contribuições a recuperar 230.592 207.982
Imposto sobre a renda e contribuição social a recuperar 111.658 122.795
Depósitos judiciais 268.005 264.716
Outros créditos 4.977 4.355
Imobilizado 1.807.939 1.839.291
Intangível 1.927.654 1.939.449
4.982.812 5.048.081
Total do ativo 8.695.063 8.681.818
Raízen Combustíveis S.A.
Balanço patrimonial consolidado condensado(Em milhares de Reais) (continuação)
As notas explicativas da administração são parte integrante das informações financeiras.
3 de 9
30.06.2013 31.03.2013
Passivo
Circulante
Fornecedores 578.337 706.995
Empréstimos e financiamentos 24.735 28.311
Instrumentos financeiros derivativos 4.721 19.722
Ordenados e salários a pagar 89.195 77.538
Impostos e contribuições sociais a pagar 59.532 70.818
Imposto sobre a renda e contribuição social a pagar 26.828 32.048
Receitas antecipadas 56.054 53.510
Dividendos e juros sobre capital próprio a pagar 147.182 147.182
Partes relacionadas 211.072 236.991
Bonificações a pagar 26.561 31.582
Outras obrigações 111.930 152.568
1.336.147 1.557.265
Não circulante
Empréstimos e financiamentos 775.413 704.158
Impostos e contribuições sociais a pagar 498 519
Provisão para demandas judiciais 496.008 551.092
Receitas antecipadas 338.456 349.243
Imposto sobre a renda e contribuição social diferidos 18.905 20.056
Partes relacionadas 1.217.150 1.166.332
Outras obrigações 60.624 73.775
2.907.054 2.865.175
Total do passivo 4.243.201 4.422.440
Patrimônio líquido
Atribuído aos acionistas controladores
Capital social 2.881.467 2.881.467
Reserva de capital 724.612 725.480
Reserva de lucros 744.184 555.963
4.350.263 4.162.910
Participação dos acionistas não controladores 101.599 96.468
Total do patrimônio líquido 4.451.862 4.259.378
Total do passivo e patrimônio líquido 8.695.063 8.681.818
Raízen Combustíveis S.A.
Demonstração do resultado consolidada condensada(Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
As notas explicativas da administração são parte integrante das informações financeiras.
4 de 9
Abr-Jun/2013 Abr-Jun/2012
Receita operacional, líquida 11.778.509 10.285.828
Custos dos produtos vendidos (11.223.509) (9.738.911)
Lucro bruto 555.000 546.917
Receitas (despesas) operacionais
Com vendas (228.995) (223.315)
Gerais e administrativas (88.142) (89.577)
Outras receitas operacionais, líquidas 96.481 50.601
(220.656) (262.291)
Lucro antes do resultado financeiro e do imposto sobre a renda e da contribuição social 334.344 284.626
Receitas financeiras 28.523 40.621
Despesas financeiras (19.964) (26.474)
Variação cambial, líquida (110.444) (97.237)
Ganhos com derivativos 59.709 4.611
Resultado financeiro (42.176) (78.479)
Lucro antes do imposto sobre a renda e da contribuição social 292.168 206.147
Imposto sobre a renda e contribuição social
Corrente (89.209) (72.353)
Diferido (10.151) 2.820
(99.360) (69.533)
Lucro líquido do período 192.808 136.614
Atribuível a:
Acionistas controladores 187.677 131.998
Acionistas não controladores 5.131 4.616
192.808 136.614
Lucro por ação ordinária:
Básico e diluído 0,06 0,04
Raízen Combustíveis S.A.
Demonstração do resultado abrangente consolidada condensada(Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras.
5 de 9
Abr-Jun/2013 Abr-Jun/2012
Lucro líquido do período 192.808 136.614
Outros resultados abrangentesItens que nunca serão reclassificados para o resultado
Perda atuarial com benefícios de aposentadoria (491) -Imposto sobre os itens que nunca serão reclassificados
para o resultado 167 -
Total do resultado abrangente do exercício 192.484 136.614
Atribuível a:Acionistas controladores 187.353 131.998Acionistas não controladores 5.131 4.616
192.484 136.614
Raízen Combustíveis S.A.
Demonstração das mutações do patrimônio líquido consolidada condensada(Em milhares de Reais)
As notas explicativas da administração são parte integrante das informações financeiras.
6 de 9
Atribuível aos acionistas da Controladora
Capital social Reservas de capital Reserva de lucro
Capitalsocial
Açõespreferenciais
resgatáveisReserva de
capitalEspecial Lei nº
8.200/91Retenção de
lucrosReserva
legal
Lucros(Prejuízos)
acumulados Total
Participação dosacionistas nãocontroladores
Total dopatrimônio
líquido
Saldos em 31 de março de 2012 3.236.460 (610.665) 740.768 16.677 360.053 39.920 - 3.783.213 51.371 3.834.584
Lucro líquido do exercício - - - - - - 131.998 131.998 4.616 136.614
Total do resultado abrangente do período - - - - - - 131.998 131.998 4.616 136.614
Realização parcial de reserva - - - (503) - - 503 - - -
Total de contribuições dos acionistas e distribuições aos acionistas - - - (503) - - 503 - - -
Aquisição de participação na MIME - - - - - - - - 27.408 27.408
Total das transações com acionistas - - - - - - - - 27.408 27.408
Saldos em 30 de junho de 2012 3.236.460 (610.665) 740.768 16.174 360.053 39.920 132.501 3.915.211 83.395 3.998.606
Saldos em 31 de março de 2013 3.343.720 (462.253) 712.378 13.102 472.157 83.806 - 4.162.910 96.468 4.259.378
Lucro líquido do período - - - - - - 187.677 187.677 5.131 192.808
Perda atuarial com benefícios de aposentadoria - - - - - - (324) (324) - (324)
Total do resultado abrangente do período - - - - - - 187.353 187.353 5.131 192.484
Realização parcial de reserva - - - (868) - - 868 - - -
Total de contribuições dos acionistas e distribuições aos acionistas - - - (868) - - 868 - - -
Saldos em 30 de junho de 2013 3.343.720 (462.253) 712.378 12.234 472.157 83.806 188.221 4.350.263 101.599 4.451.862
Raízen Combustíveis S.A.
Demonstração dos fluxos de caixa consolidada condensada(Em milhares de Reais)
As notas explicativas da administração são parte integrante das informações financeiras.
7 de 9
Abr-jun/2013 Abr-Jun/2012
Fluxo de caixa das atividades operacionaisLucro antes do imposto sobre a renda e contribuição social 292.168 206.147Ajustes para reconciliar o lucro líquido do exercício ao caixa das atividades operacionais:
Depreciação e amortização 99.563 92.707Ganho apurado na baixa do ativo imobilizado (39.927) (1.145)Reversão líquida de provisão para créditos de liquidação duvidosa (56) 1.928Constituição de provisão para demandas judiciais 1.664 1.826Juros. variações monetárias e cambiais. líquidos 34.680 58.511Amortização de receitas antecipadas (12.143) (9.826)Amortização de despesas pagas antecipadamente 4.492 5.360Outras 4.508 (4.720)
384.949 350.788Variação nos ativos e passivos
Caixa restrito (4.015) (31.514)Contas a receber de clientes 37.575 33.374Estoques 55.871 (33.236)Impostos e contribuições a recuperar (21.804) 66.131Adiantamentos a fornecedores 894 (1.395)Depósitos judiciais (3.289) (4.343)Ordenados e salários a pagar 13.756 9.544Impostos e contribuições sociais a pagar (21.940) (79.710)Partes relacionadas 100.827 (7.903)Receitas antecipadas 3.900 -Fornecedores (109.328) 115.549Provisões para demandas judiciais (225) (2.632)Outras obrigações (63.299) (28.808)Outros ativos e passivos, líquidos (9.477) 9.287
Caixa gerado das operações 364.395 395.132
Imposto sobre a renda e contribuição social sobre o lucro líquido pagos (91.681) (50.576)
Caixa líquido gerado nas atividades operacionais 272.714 344.556
Fluxo de caixa das atividades de investimentoAquisições. líquidas de caixa adquirido - 246Adições ao imobilizado. software e outros intangíveis (103.250) (154.905)Caixa recebido na venda de ativo imobilizado 56.387 23.422Partes relacionadas (172.400) (44.601)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento (219.263) (175.838)
Fluxo de caixa das atividades de financiamentoAmortização de principal de empréstimos e financiamentos (173) (109.979)Dividendos pagos (577) -
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento (750) (109.979)
Acréscimo (decréscimo) líquido em caixa e equivalentes de caixa 52.701 58.739Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 116.229 35.377
Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício (1) 168.930 94.116
(1) Para efeitos da demonstração dos fluxos de caixa o caixa e equivalentes de caixa incluem ascontas garantidas. como segue:
Caixa e bancos registrados em Caixa e equivalentes de caixa 138.713Contas garantidas registradas em Empréstimos e financiamentos (22.484)
116.229
Em 30 de junho de 2013 e 2012 não havia saldos registrados como contas garantidas.
Raízen Combustíveis S.A.
Notas explicativas da administração às Informações FinanceirasIntermediárias Consolidadas Condensadas em 30 de junho de 2013(Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
8 de 9
1 Contexto operacional
A Raízen Combustíveis S.A. (“Companhia” ou “Raízen Combustíveis”), é uma companhia de capitalfechado e tem sua sede na cidade do Rio de Janeiro, Brasil. A Companhia é controlada em conjunto(“joint venture” ou “JV”) pela Royal Dutch Shell (“Shell”) e Cosan S.A. Indústria e Comércio (“Cosan”),na qual cada uma detém 50% do seu controle econômico.
A Companhia tem como principais atividades preponderantes: (i) distribuição e comercialização dederivativos de petróleo e etanol, e outros hidrocarbonetos fluídos e seus subprodutos, principalmente, damarca Shell, (ii) comercialização de gás natural e atuação como representante comercial em relação àvenda de lubrificantes em postos de abastecimento de combustível, (iii) compra e venda de produtos emercadorias para comercialização em lojas de conveniência, (iv) importação e exportação dos produtoscitados acima e (v) a participação em outras sociedades.
A Companhia foi utilizada como veículo para o processo de formação da JV entre Shell e Cosan nosegmento de distribuição de combustíveis. Junto com a Raízen Energia Participações S.A. (“REPSA”),que opera no segmento de açúcar, etanol e cogeração de energia - formam o Grupo Raízen. Em 29 demarço de 2011, os acionistas deliberaram e aprovaram a alteração do exercício social passando a terinício em 1º de abril e findo em 31 de março de cada ano. Em 30 de novembro de 2012, a REPSA foiincorporada pela Raízen Energia S.A. (“RESA”). Esse novo período de exercício social permite ao GrupoRaízen ter uniformidade na apuração e avaliação de desempenho de seus negócios, uma vez que a RESApossui o mesmo período de exercício social, em função do ciclo de produção de açúcar e etanol que seinicia entre abril e maio de cada ano e termina, em geral, nos meses de novembro e dezembro.
2 Apresentação das informações financeiras e principais práticas contábeis
2.1 Apresentação das informações financeiras
Estas informações financeiras intermediárias consolidadas condensadas foram preparadasexclusivamente para o uso da Administração da Raízen Combustíveis S.A. e Instituições Financeiras emsua análise de compliance de covenants. Estas informações financeiras não incluem todas asinformações que devem ser divulgadas de acordo com o CPC 21 - "Demonstração Intermediária". Estasinformações financeiras devem ser lidas juntamente com as demonstrações financeiras anuais para oexercício findo em 31 de março de 2013, as quais foram elaboradas de acordo com as práticas contábeisadotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis(CPC).
Essas informações financeiras condensadas consolidadas foram aprovadas pelo Conselho deAdministração da Companhia em 15 de agosto de 2013.
2.2 Bases de preparação
As informações financeiras intermediárias consolidadas condensadas foram preparadas com base nocusto histórico, com exceção dos instrumentos financeiros derivativos que são mensurados pelo valorjusto.
A preparação das informações financeiras intermediárias consolidadas condensadas da Companhiarequer o uso de estimativas para contabilizar determinados ativos, passivos e outras transações.Portanto, as informações intermediárias da Companhia incluem estimativas referentes à utilizações dasvidas úteis dos bens do ativo imobilizado, provisões para demandas judiciais, imposto sobre a renda eoutras similares. Os resultados reais podem diferir daqueles estimados.
Raízen Combustíveis S.A.
Notas explicativas da administração às Informações FinanceirasIntermediárias Consolidadas Condensadas em 30 de junho de 2013(Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
9 de 9
3 Base de consolidação
As informações financeiras consolidadas incluem as informações financeiras da Raízen Combustíveis ede suas controladas. As controladas estão listadas a seguir:
Participações diretas30 de junho
de 201330 de junho
de 2012
Blueway Trading Importação e Exportação Ltda. 100% 100%Raízen Fuels Finance Limited (anteriormente denominada
CCL Finance Limited) 100% 100%Raízen Mime Combustíveis S.A. (1) 76% 76%Petróleo Sabbá S.A. 80% 80%
As controladas são integralmente consolidadas a partir da data da aquisição do controle e continuam aser consolidadas até a data em que esse controle deixe de existir. As informações financeiras dascontroladas são elaboradas para o mesmo período de divulgação que o da Controladora, utilizandopolíticas contábeis consistentes. Todos os saldos mantidos entre as companhias consolidadas, receitas edespesas e ganho e perdas não realizados, oriundos de transações entre as companhias consolidadas, sãoeliminados em sua totalidade.
Uma mudança na participação de uma controlada, que não resulta em perda de controle, é contabilizadacomo uma transação entre acionistas, no patrimônio líquido.
Os ajustes são efetuados, quando necessário, para alinhar as políticas contábeis com as adotadas pelaCompanhia.
4 Eventos subseqüentes
Em 5 de agosto de 2013, Raízen Combustíveis S.A+ adquiriu 10% da Serviços e Tecnologia dePagamentos ("STP") por R$ 250.000.
A STP vai desenvolver um sistema de cobrança eletrônico para postos de gasolina da Shell, licenciadapara a Raízen. A Raízen participará no Conselho da STP.
A conclusão da transação depende da autorização do CADE (Conselho Administrativo de DefesaEconômica).
* * *