Nombre: Diana Angélica Cruz Antonio

Materia: Planeación FinancieraProfesora: María Guadalupe Antonio

CruzCarrera: Ingeniería Industrial

Grupo: 6MTXA

UNIDAD 3: “Razones Financieras”

3.1 RAZONES DE LIQUIDEZ

Son relaciones aritméticas establecidas a partir de cifras

económicas o financieras extraídas de la información

contable.

También son llamados: Índices financieros o ratios

financieros.

Razones Financieras

Concepto

Para hacer por ejemplo

proyecciones a corto, mediano y largo plazo, simplemente

hacer evaluaciones

sobre resultados

pasados para tomar

correctivos si a ello hubiere

lugar.

Conocer cuál ha sido el

comportamiento de esta durante el

tiempo

Las razones financieras

permiten hacer comparativas

entre los diferentes periodos

contables o económicos

Beneficios

Pueden medir en un alto grado la eficacia y comportamiento de la empresa.

Presentar una perspectiva amplia de la situación financiera de la empresa.

Conocer su situación patrimonial, económica y financiera.

Determinar causas que originan la situación en que se encuentra.

Predecir, dentro de lo razonable la evolución futura de la empresa.

Limitación de las razones financieras

Los efectos de la inflación en la información financiera.

El promedio de la industria solamente aplica a empresas grandes.

Los diferentes métodos de valuaciones de las partidas de activos.

Los diferentes criterios aplicados al análisis de razones.

Usuarios de las razones financieras

Los administradores.- quienes emplean las razones para

ayudar a analizar, controlar y mejorar las operaciones de la

empresa.

Analistas de crédito.- De instituciones bancarias o casa de bolsas, quienes analizan la

capacidad de pago que tiene la empresa.

Analistas de valores.- analistas de acciones interesados en la eficiencia de la empresa y sus posibilidades de

crecimiento, así como pagar los intereses sobre bonos.

Cantú G.G. (1996). Contabilidad financiera. México DF: Mc Graw Hill.

Clasificación Razones de liquidez

Razones de endeudamiento

Razones de cobertura

Tipos de Razones de liquidezLas razones de liquidez permiten identificar el grado o índice  de liquidez con  que cuenta le empresa y para ello se utilizan los siguientes

indicadores:Capital neto de trabajo

Índice de solvencia.

Prueba ácida.

Rotación de inventarios.

Rotación de cartera.

Rotación de cuentas por pagar.

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RAZONES FINANCIERASRAZONES QUE MIDEN LA LIQUIDEZ

RAZÓN DE LIQUIDEZ: La razón de liquidez, es una de las razones citadas más comúnmente. Se expresa como sigue:

Activo Circulante

Razón de Liquidez =

Pasivo a Corto Plazo

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Ejemplo: Razón de Liquidez

Para efectos prácticos, tomaremos siempre los datos de los estados financieros “Super América, S.A.” del año 2003. FORMULA:

Activo Circulante

Razón de Liquidez =

Pasivo a Corto Plazo

SUSTITUYENDO:$1,223,000

Razón de Liquidez = = 1.97

$ 620,000

En general, cuando más alto es el resultado, se considera que la empresa está más liquida.

Prueba ácida

Utilizada para medir la liquidez de una empresa, para medir su capacidad

de pago.

Uno de los elementos más importantes y quizás contradictorios de la estructura financiera de la

empresa es la disponibilidad de recursos para cubrir los pasivos a corto plazo.

Activo corriente – InventariosPA=

Pasivo corriente

Razones de liquidez

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Ejemplo: Razón rápida (Prueba de ácido)

FORMULA:Activo Circulante – Inventarios

Razón Ácida = Pasivo a Corto Plazo

SUSTITUYENDO: $1,223,000 - $289,000

Razón Ácida = = 1.51 $620,000

En ocasiones se recomienda una razón de 1.0 o mayor, pero como con la razón de liquidez, el valor que es aceptable depende en gran parte de la empresa que se trate. Esta razón es similar a la razón de liquidez, excepto que excluye el inventario, el cual es, por lo general, el activo menos líquido.

Razones de liquidez

Capital neto de trabajo

Se determina restando los activos corrientes al pasivo corriente.

En medida en que los pasivos corrientes sean menores a los activos corrientes la salud financiera de la empresa para hacer frente a las obligaciones al corto plazo es

mayor.

CT= Activo Corriente – Pasivo Corriente

Índice de solvencia

Se determina por el cociente resultante de dividir el activo

corriente entre el pasivo  corriente (activo

corriente/pasivo corriente).

Entre más alto (mayor a 1) sea el resultado, más solvente es la empresa.

Activo CorrienteIS=

Pasivo Corriente

Razones de liquidez

Rotación de inventarios

Permite saber el número de veces en que el

inventario es realizado en un periodo determinado.

Permite identificar cuantas veces el inventario se convierte en dinero o en cuentas por cobrar (se ha vendido).

Coste mercancías vendidasRI=

Promedio inventarios

Razones de liquidez

Rotación de cartera

Determina el tiempo en que las cuentas por cobrar toman en convertirse en efectivo, o en otras palabras, es el tiempo que la empresa toma en cobrar la cartera a sus

clientes

Ventas a créditoRC=

Promedio cuentas por cobrar

Razones de liquidez

Rotación de cuentas por pagar

Identifica el número de veces que en un periodo la empresa debe dedicar su efectivo en pagar dichos pasivos

Compras anuales a créditoRC=

Promedio de cuentas por pagar

Razones de liquidez

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Conclusión

La liquidez de una empresa se mide por su capacidad para satisfacer obligaciones de corto plazo conforme se venzan.

Es decir, la facilidad con la que se pagan las facturas de los prestadores de bienes y servicios. Puesto que un precursor común para un desastre o quiebra financiera es la baja o decreciente liquidez, estas razones se ven como buenos indicadores líderes de problemas de “flujo de efectivo”.