4 “c” x 4 “r” - deloitte.com · modello organizzativo rischi patrimonio redditivita ......

4 “C” x 4 “R”Claudio Patalano

Board Academy – Corso C8

Roma 21 febbraio 2013

21 Febbraio 2013 BOARD ACCADEMY CLAUDIO PATALANO

4 “C” x 4 “R”

2

Quale complessità di contesto aziendale

Quotato / Non Quotato

Regolamentato / Non Regolamentato

Produzione / Servizi

Gruppo / Partecipate / Società

Internazionale / Nazionale / Locale

Ruolo

Responsabilità

Rischi

Remunerazioni

C Consapevolezza

Creazione di valore

Controlli

Compliance

R

21 Febbraio 2013 BOARD ACCADEMY CLAUDIO PATALANO 3

Fonti trans-

nazionali

Fonti di auto-

disciplina

Fontinazionali

Quale complessità – Regole d’impresa

Presidi di mercato e aziendali nelle recenti regole d’impresa


00

MODELLO DI GOVERNO

LEVE DI CONTROLLO

Procedure

Risorse umane

Tecnologia

Processi

MODELLO DI GOVERNANCE

MODELLO MANAGERIALE

MODELLO ORGANIZZATIVO

RISCHI

PATRIMONIO

REDDITIVITA’

Reputazionali

Operativi

Strategici

Di business

Quale complessità – Realtà aziendale


Le quattro “R”

5

Compiti CompetenzeInterazioni

Strategici BusinessOrganizzativiOperativiReputazionali

FissaVariabile

CivileAmministrativaPenale


CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Azioni di indirizzo / SorveglianzaConoscenza dinamica / Consapevolezza costanteApprovazione / Responsabilità

ALTA DIREZIONEPredisposizioneDefinizione Monitoraggio Riallineamento

COLLEGIO SINDACALEInterlocutore privilegiato verso l’esterno (i.e. Autotithy) e garante super partes dell’efficienza ed efficacia del sistema dei controlli interniVerifica del corretto esercizio dell’attività di controllo strategico e gestionale

Le quattro “R”

RUOLO E RESPONSABILITÀ DEGLI ORGANI AZIENDALI

Piano strategico

Piano Operativo

Budget

Reportistica

Informativa

Verso azionisti

Verso mercato


Le quattro “R”

(*) STRATEGICI, DI BUSINESS, ORGANIZZATIVI, OPERATIVI, REPUTAZIONALI

*


Le quattro “R”

REMUNERAZIONI: FOCUS SULLA DISCIPLINA PER LE BANCHE

Obiettivo: Pervenire, nell’interesse di tutti gli stakeholder, a sistemi diremunerazione:

in linea con le strategie e gli obiettivi aziendali di lungo periodo

collegati con i risultati aziendali

opportunamente corretti per tener conto di tutti i rischi

coerenti con i livelli di capitale e di liquidità necessari a fronteggiare leattività intraprese

tali da evitare incentivi distorti che possano indurre a violazioni normative oad un’eccessiva assunzione di rischi per la banca ed il sistema nel suocomplesso


Le quattro “R”

REMUNERAZIONI: FOCUS SULLA DISCIPLINA PER LE BANCHE

Esempio – Componente variabile della remunerazione:

determinata in relazione alle caratteristiche della banca e stabilita entro un tetto massimocalcolato in rapporto alla componente fissaparametrata a indicatori di performance e misurata al netto dei rischi in un orizzontepreferibilmente pluriennale (c.d. ex-ante risk adjustment): risultati effettivi e duraturi,tenuto conto anche di obiettivi qualitativiin linea con il livello delle risorse patrimoniali e della liquidità necessari a fronteggiare leattività intrapresesottoposta a meccanismi di correzione ex-post (malus e claw back) idonei a riflettere ilivelli di performance al netto dei rischi effettivamente assunti o conseguiti, riducendosisignificativamente in caso di risultati inferiori alle previsioni o negativi


Le quattro “C”

10

InformazioniReportisticaCompetenze

Rispetto delle regoleEticaRitorni economico -reputazionali

QualitàQuantità

Internal AuditControllo StrategicoRisk MangementControllo di GestioneCompliance

COLLEGIO SINDACALE


Le quattro “C”


Processo decisionale

APPROCCIO ATOMISTICO

CONTROLLO STRATEGICO

CONTROLLO DI GESTIONE

INTERNAL AUDIT

MERCATO PERFORMANCE MACCHINA

Difficilmente le cinque leve rispondono a criteri interpretativi / valutativi riconducibili ad

unitarietà. Il Vertice riceve report espressi in linguaggi differenti e con metriche non

raccordabili

RISK MANAGEMENT

COMPLIANCE

RISCHI CONFORMITÀ

Le quattro “C”


TABLEAU DE BORD

INTERNAL AUDIT

CONTROLLO STRATEGICO

CONTROLLO DI GESTIONE

RISK MANAGEMENT

COMPLIANCE

evitare improprie duplicazioni di attività;conseguire apprezzabili valori aggiunti dall’interazione delle diverse fonti conoscitive;omogeneizzare i linguaggi, nei criteri di rilevazione e valutazione dei fenomeni aziendali;costruire un incisivo Sistema Informativo direzionale che costituisca un valido tessutointerconnettivo delle diverse realtà dell’Azienda/Gruppo;elaborare una reportistica compatta in grado – per attendibilità, tempestività e significatività –di supportare adeguatamente i processi decisori strategici ed operativi

Necessità di meccanismi operativi che consentono, tra l’altro di:

Processo decisionale

APPROCCIO INTEGRATO

Le quattro “C”


Le quattro “C”


Le quattro “C”

COMPLIANCE


Corretto dimensiona-

mento del rischio

Sopravaluta-zione o

sottovalutazio-ne dei rischi

Creazione di valore

Distruzione di valore

Le quattro “C”

RELAZIONE RISCHIO / RENDIMENTO


IL VALORE

Le logiche di misurazione del valore tendono a focalizzaregli apprezzamenti sulle condizioni strutturali della gestione,sulle risorse intangibili, sulla dimensione e sulla dinamica delvalore (*)

(*) Cfr. più diffusamente letteratura sul tema).

Le quattro “C”

CONTRIBUTO ALLA CREAZIONE DI VALORE

Non è un risultato ma un’attitudineIncorpora beni tangibili e risorse intangibiliÈ tale se soddisfa gli interessi deglistakeholder e non già dei soli azionisti(shareholder value)


Rilevazione sui casi di crisi: i punti di criticità si addensano su

Struttura proprietaria

Board e Organi di Governo

Sistemi Premianti

Strategie

Operatività

Ingerenze arbitrarie nella gestioneSituazioni distrattiveImproprie politiche di dividendiMancata tutela delle minoranze

Insufficiente basket delle competenze / commitmentAssenza di indipendenza / conflitti di interesseAnomalie nei processi decisori

Alterazione del sistema valorialeNegativi impatti su strategie / performance

Incoerenze con mission proprietaria / imprenditorialeInadeguatezze rispetto agli equilibri tecnico-gestionaliInsostenibilità con le istanze di mercato

Applicazioni di condizioni fuori mercatoAnomale transazioni svolte con unità off-shore

Le quattro “C”


Punti di attenzione

19

Regolamento di funzionamento del CdA

Processo decisionale documentato (Ricostruibilità ex post)

Verbalizzazioni delle riunioni consiliari

Deliberazioni in conflitto di interesse (“conflitti esterni” o “conflitti con la clientela’’ e “conflitti interni” o “conflitti funzionali”) o con parti correlate (i.e. art. 136, comma 1, del T.U.B)

4 “c” x 4 “r” - deloitte.com · modello organizzativo rischi patrimonio redditivita ......

Documents