This information enclosed herewith is intended for discussion purposes only. Although the information provided herein is believed to be reliable, SCB makes no representation as to the accuracy or completeness of such information or otherwise provided by SCB. Prior to acting on any information contained herein or proceeding with a transaction which may arise as a result of this material, the recipients must determine the risks and merits, including legal, tax, and accounting characterizations and consequences, without reliance on SCB. SCB does not provide tax, legal or accounting advice and do not warrant the advice provided by others.

ปรมาณการใชไฟฟาของไทยจะเพมสงขนตาม GDP และปจจยเสรมตางๆ เชน การเตบโตภาคอตสาหกรรม และโครงการรถไฟฟา 10 สาย จงปฏเสธไมไดทไทยตองเรงสรรหากาลงผลตไฟฟาเพมเพอลดความเสยงจากเหตแบลคเอาททอาจกอใหเกดความเสยหายอยางรนแรงตอเศรษฐกจ เปนภาระให EGAT ตองหาวธเพมโรงไฟฟาขนาดใหญในประเทศเพอรองรบปรมาณการใชไฟฟาทจะสงขนดงกลาว ในขณะเดยวกน EGAT กตองเผชญกบแรงตอตานการสรางโรงไฟฟาถานหนและนวเคลยรทคอนขางรนแรง จงดเหมอนวา โรงไฟฟากาซธรรมชาตอาจเปนทางออกทางเดยวของไทย ทงๆ ทในปจจบน ไทยใชเชอเพลงกาซธรรมชาตผลตไฟฟาในสดสวนทสงถง 70% ของเชอเพลงทงหมดอยแลว ในอนาคตเมอกาซธรรมชาตทผลตในประเทศหมดลง อตสาหกรรมผลตไฟฟาของไทยคงตองพงพาการนาเขา LNG ในสดสวนทสงขนอยางหลกเลยงมได

LNG นาเขาจาเปนตองมสดสวนมากขนในการผลตไฟฟาเพราะปรมาณการผลตกาซธรรมชาตของไทยไมเพยงพอสาหรบอนาคต ... กาซธรรมชาตทใชในไทยมาจาก 3 แหลง หลกๆ คอ อาวไทย พมา และ นาเขาในรปของกาซอดเหลว (Liquefied Natural Gas: LNG) จากตางประเทศ เชน อนโดนเซย ไนจเรย เปร กาตาร และรสเซย โดยประมาณการสดสวนของ กาซฯ ทใชผลตไฟฟาในป 2012 ไดแก กาซฯ จากอาวไทย 79% กาซฯ จากพมา 18% และ LNG 3% แตกาซฯ จากอาวไทยซงเปนแหลงกาซฯ หลกนนกาลงรอยหรอลง โดย Worst-case Scenario ตามคาดการณของสถาบนวจยทวโลกคอมแนวโนมทกาซฯ จากอาวไทยจะไมมเหลอใชภายหลงป 2020 นอกจากนนแลว ยงมความเสยงจากการระงบการตอสญญาซอขายกาซฯ จากพมาทจะหมดสญญาราวป 2030 อกดวย เนองจากความตองการใชไฟฟาในพมากกาลงเตบโตในอตราเรงตวเชนกน ถงแมไทยจะมแผนการนาเขากาซฯ ผานทอจากกมพชา ทวายงขาดความแนนอนจากรฐบาลทงสองฝาย จงดเหมอนอนาคตไทยจะตองตดอยกบการพงพา LNG มากขนอกหลายเทาตว

... ทาใหราคา pool gas สงขนซงนนคอตนทนของผผลตไฟฟา... ราคากาซฯ ทผผลตไฟฟารบซอนนเรยกวา pool gas ประกอบไปดวย 1) กาซฯ จากอาวไทยทเหลอจากการจาหนายใหโรงแยกกาซฯ ซงมราคาถกทสด 2) กาซฯ ทนาเขาตามทอกาซฯ ทเชอมโยงกบตางประเทศ เชน ทอกาซฯ ทเชอมตอกบพมา ซงแพงกวากาซฯ จากอาวไทยราว 40% และ 3) LNG ซงมราคาสงทสด โดยปจจบนราคาตลาดของ LNG ในภมภาคเอเชยสงกวากาซฯ จากอาวไทยเกอบเทาตว จากตนทนคาขนสงและคาแปรสถานะกาซฯ ใหอยในรปของเหลวเพอเพมประสทธภาพในการขนสง และคาแปลง LNG ใหกลบมาอยในรปของกาซฯ กอนนาไปใชเปนเชอเพลง ยงไปกวานน อปสงคทสงขนจากแนวโนมความตองการ LNG ของญปนเพอทดแทนพลงงานนวเคลยร บวกกบการทผสงออกในภมภาคหลายรายทเรม “กอดแหลงกาซฯ” ของตนเพอใชในประเทศมากขน ทาใหราคา LNG มแนวโนมสงขนในระยะปานกลาง

อยางไรกตาม ทศทางของราคาอาจมแนวโนมลดลงไดในระยะยาวดวยอปทานกาซฯ ทเพมขนจากแหลง shale gas และกาซฯ ประเภทอน (unconventional gas) ทคนพบใหม ซงอปทานทเพมขนเหลานจะสรางแรงกดดนตอราคา LNG โดย Facts Global

10 มกราคม 2013

อนาคตคาไฟฟา...กบการพงพากาซธรรมชาตนาเขา

This information enclosed herewith is intended for discussion purposes only. Although the information provided herein is believed to be reliable, SCB makes no representation as to the accuracy or completeness of such information or otherwise provided by SCB. Prior to acting on any information contained herein or proceeding with a transaction which may arise as a result of this material, the recipients must determine the risks and merits, including legal, tax, and accounting characterizations and consequences, without reliance on SCB. SCB does not provide tax, legal or accounting advice and do not warrant the advice provided by others.

Energy (FGE) ผเชยวชาญดานพลงงานในเอเชย ไดมการคาดการณไววา ราคา LNG ในภมภาคเอเชยถงแมจะมแนวโนมสงขนถง 18 ดอลลารสหรฐฯ ตอ MMBTU1 ในป 2020 จากราคาปจจบนทประมาณ 17 ดอลลารสหรฐฯ แตมโอกาสทราคาจะปรบตวลงมาอยท 15 ดอลลารสหรฐฯ ไดในป 2030 แมวาราคา LNG ในอนาคตจะมแนวโนมเพมขนหรอลดลง คาดวาไมนาตาไปกวาราคากาซฯ ในอาวไทยและราคากาซฯ จากพมาทใชอยเปนหลกในปจจบน

… สงผลใหคาไฟฟาทผบรโภคตองแบกรบภาระอาจสงขนเกอบเทาตวได SCB EIC ไดประมาณการคาไฟฟาทจะเพมขนในป 2020 และในป 2030 โดยองฐานจากราคาของป 2012 และใหปจจยอนๆ คงท โดยในแตละปปรบเพยง 1) ราคากาซฯ ทง 3 ประเภทตามสมมตฐานซงยดประมาณการราคาของ FGE สาหรบราคา LNG 2) สดสวนของกาซฯ ทง 3 ประเภทตาม Worst-case Scenario (รปท 1) และ 3) ปรมาณความตองการใชไฟฟาซงยดตามแผน PDP 2010 ฉบบปรบปรงครงท 3 (รปท 1) จากการประมาณการพบวา ราคาคาไฟฟาจะเพมขนจากคาเฉลยป 2012 ซงอยทราว 3.44 บาทตอหนวย เปน 4.85 บาทตอหนวยในป 2020 และ 6.12 บาทตอหนวยในป 2030 (รปท 2) โดยอตราคาไฟฟาทเพมขนเฉลยปละ 15 สตางคในชวงป 2012-2030 จะเปนการคงแนวโนมอตราการเตบโตของคาไฟฟาในชวง 3 ปทผานมาซงอยทราว 18 สตางคตอป เพอใหเหนภาพทชดเจนขน ในปจจบนถาผบรโภคภาคครวเรอนใชไฟฟา 300 หนวย จะมภาระคาไฟฟาประมาณ 1,100 บาทตอเดอน แตในป 2030 จะตองจายคาไฟฟาเปนเงน 2,000 บาทตอเดอนหากใชไฟฟาในปรมาณเทาเดม ซงการประมาณการอตราคาไฟฟาทเพมขนของ SCB EIC ยงไมไดนบรวมถงตนทนการสรางโรงไฟฟาเพม และตนทนจากพลงงานหมนเวยนทจะมสดสวนและราคาทเพมขน ซงผใชไฟฟาจะเปนผทแบกรบภาระมากทสดเนองจากการผลกภาระจาก EGAT และผผลตไฟฟาเอกชน

ถงแมวากาซฯ จากอาวไทยใกลจะหมดลง ทวาโรงไฟฟากาซธรรมชาตกเปนหนงในทางเลอกทดทสด โรงไฟฟากาซธรรมชาตเหมาะแกการเปนโรงไฟฟาฐาน (Base Load Plant) ทสามารถเดนเครองผลตไฟฟาไดตลอดเวลา และมผลกระทบตอสงแวดลอมตาทสดในกลมโรงไฟฟา Base Load อกทงยงไดรบการตอตานจากมวลชนนอยกวาโรงไฟฟาถานหน และนวเคลยร ทงนการผลตไฟฟาจากพลงงานหมนเวยนเปนอกทางเลอกหนง แตยงไมเหมาะสมทจะเปน โรงไฟฟา Base load ในปจจบน เนองจากตนทนในการผลตไฟฟาจากพลงงานหมนเวยนบางประเภทยงสงกวากลม Base Load อยมาก และสวนใหญยงเปนโรงไฟฟาขนาดเลกทผลตไฟฟาในปรมาณนอยจงมตนทนสง นอกจากนพลงงานหมนเวยนยงมปญหาอนๆ เชนชวมวลยงมความเสยงดานความผนผวนดานอปทานของเชอเพลง ในขณะทโรงไฟฟาแสงอาทตยไมสามารถผลตไฟฟาไดตลอด 24 ชวโมง เปนตน

Implication

อตสาหกรรมทใชไฟฟาเปนจานวนมาก รวมทงภาคครวเรอนควรจะตองปรบตวจากคาไฟฟาทเพมขนอยางตอเนอง อตสาหกรรมผลตอาหาร คาสงคาปลก และอตสาหกรรมเหลก ซงมอตราการใชไฟฟาคอนขางสง สามารถลงทนเพมประสทธภาพการใชไฟฟาได เชน การเขารวมทนกบบรษทจดการพลงงาน (ESCO Venture Capital) การเขารวมโครงการ Demand-Side Management Bidding (DSM Bidding) เพอขอรบเงนสนบสนนลงทนลดการใชไฟฟาจากภาครฐ และการเพมกาลงการผลตในชวงกลางคนหรอเสารอาทตย (Off-Peak) ซงมคาไฟฟาทถกกวา สวนทางดานภาคครวเรอนอาจมแนวทางปรบตวไมมากนกนอกเหนอไปจากการปรบเปลยนพฤตกรรมการดาเนนชวตประจาวนเพอลดการใชไฟฟาอยางมประสทธภาพ โดยหากทงประเทศสามารถลดการใชไฟฟาตามแผนทรฐตงเปาไวท 25% ไดจรง จะเหนวาสามารถชวยลดภาระคาไฟฟาไดคอนขางมาก โดยคาดวาราคาคาไฟฟาจะปรบขนเปนราว 3.65 บาทตอหนวยในป 2020 และ 4.61 บาทตอหนวยในป 2030 ตาม Efficient Case ใน รปท 2

1

MMBTU หรอ 1 ลานบทย คอคาความรอน

This information enclosed herewith is intended for discussion purposes only. Although the information provided herein is believed to be reliable, SCB makes no representation as to the accuracy or completeness of such information or otherwise provided by SCB. Prior to acting on any information contained herein or proceeding with a transaction which may arise as a result of this material, the recipients must determine the risks and merits, including legal, tax, and accounting characterizations and consequences, without reliance on SCB. SCB does not provide tax, legal or accounting advice and do not warrant the advice provided by others.

อกทางเลอกหนงทผประกอบการภาคอตสาหกรรมอาจนามาใชเพอลดตนทนนนคอการผลตไฟฟาใชเอง โรงไฟฟาจากพลงงานชวมวลมตนทนการผลตไฟฟาราว 3.00-3.50 บาทตอหนวย ซงถกกวาคาไฟฟาในปจจบน และไฟฟาสวนทเหลอจากการใชยงสามารถนามาขายเขาระบบไดอกดวย

การนาเขา LNG เพอรองรบการผลตไฟฟาในอนาคตในสดสวนทสงเชนน จะทาใหกาซธรรมชาตกลายเปนหนงในสนคานาเขาทสาคญของไทย ปจจบนมลคาการนาเขากาซฯ คดเปนประมาณ 2% ของมลคาการนาเขาทงหมด แตในป 2030 เมอไมเหลอกาซฯ จากอาวไทยและพมาใหใช การนาเขากาซฯ ทงหมดในรปของ LNG นนจะปรบตวสงขนถง 4-5% ของมลคาการนาเขาทงหมด (โดยใชสมมตฐานวาการเตบโตของมลคาการนาเขาอยท 8-10% ตอป)

สมมตฐาน: 1. ปรมาณไฟฟาทผลตตามแผน PDP 2010 ฉบบปรบปรงครงท 3 2. ประมาณการสดสวนกาซฯ จากพมาใหเทาป 2012 3. ราคากาซฯ จากพมาใชประมาณการวาสงกวาราคากาซฯ จากอาวไทยประมาณ 40% 4. ราคา LNG ใชราคาประมาณการของภมภาคเอเซยในป 2012 ท USD17/MMBTU, ป 2020 ท USD18/MMBTU และป 2030 ท USD15/MMBTU ทมา: การวเคราะหโดย SCB EIC จากขอมลของบรษท ปตท.จากด, EGAT, FGE, กรมเชอเพลงธรรมชาต, กระทรวงพลงงาน, หนงสอพมพประชาไท และ มหาวทยาลยธรรมศาสตร

โดย : อลษา แตมประเสรฐ (alisa.tamprasirt@scb.co.th) EIC | Economic Intelligence Center