全權委託業務

全權委託團隊架構與功能

我們可以幫客戶做甚麼 ?

明確的多頭明確的多頭 // 空頭策略執行空頭策略執行

執行空頭波動風險的數字管理執行空頭波動風險的數字管理

為客戶積極選擇爆發性成長個股為客戶積極選擇爆發性成長個股

投資於全球獨特的金融標的投資於全球獨特的金融標的

設計出自己要的投資方式

哪一個是優秀的操盤團隊報酬率比較

波動率比較

如何優化 ( 降低 ) 波動風險

最進步的投資團隊

全委專戶運作流程

全權委託法規規範大陸地區持股限制大陸地區持股限制 30%30%以內以內

期權完全避險期權完全避險

個股可以放空個股可以放空 (( 信託保管行目前無法執行信託保管行目前無法執行 ))

投資標的類型無限制投資標的類型無限制

簽定四方合約簽定四方合約

全權委託可投資標的

Portfolio Manager的功能

Investment Manager的功能

專戶管理的模式

系統風險的管理 I多空轉折標的，積極調整持股部位多空轉折標的，積極調整持股部位

多翻空

3/20加權指數翻空多翻空持股降至三成以下並於區間高點架設期權避險部位

3/20加權指數翻空多翻空持股降至三成以下並於區間高點架設期權避險部位

系統風險的管理 II多空轉折標的，積極調整持股部位多空轉折標的，積極調整持股部位

4/9 S&P500翻空多翻空建立放空 ETF部位4/9 S&P500翻空多翻空建立放空 ETF部位

負波動風險的管理

滾動式每日淨資產掃描日 每日淨資產 當日淨資產波動值五日平均波動值

1 31,235,853.00 2 31,598,765.00 1.16184437%3 32,098,764.00 1.58233716%4 32,176,546.00 0.24232086%5 32,098,474.00 -0.24263636%6 32,564,432.00 1.45165156% 0.83910352%7 32,356,756.00 -0.63773875% 0.47918689%8 32,541,387.00 0.57061035% 0.27684153%9 32,497,405.00 -0.13515712% 0.20134594%

10 31,923,098.00 -1.76723957% -0.10357470%11 31,583,985.00 -1.06228099% -0.60636121%12 31,535,454.00 -0.15365699% -0.50954486%13 31,288,748.00 -0.78231314% -0.78012956%14 31,277,323.00 -0.03651472% -0.76040108%15 31,365,738.00 0.28268084% -0.35041700%16 31,553,621.00 0.59900711% -0.01815938%17 31,335,464.00 -0.69138499% -0.12570498%18 31,188,726.00 -0.46828092% -0.06289854%19 31,387,540.00 0.63745470% 0.07189535%20 32,297,463.00 2.89899431% 0.59515804%

•設定淨資產五日平均負波動率不得高於 0.5%

•案例中連續四日降低跌價部位持股

個股投資操作邏輯

總體經濟研判總體經濟研判依據經濟統計數據最新結果分析

以總體經濟的脈動控制

「系統性風險」

企業體質能力篩選企業體質能力篩選研究企業經營體質及獲利能力投資高價值、低風險的優質個股

控制「非系統性風險」

掌握波段獲利掌握波段獲利低估的價格買進操作高估的價格獲利了結

個股技術面大波段買賣點的研判

「價值入市、智慧獲利」

主題式投資主題式投資掌握當下主流產業

以全球趨勢方向、國家政策支持布局重點產業搭上投資熱潮「主題就是飆股」

掌握基本面景氣循環重要轉折點

八高個股總持股需佔個股持有總部位八高個股總持股需佔個股持有總部位 50%50%以上以上八高個股總持股需佔個股持有總部位八高個股總持股需佔個股持有總部位 50%50%以上以上個股風險的管理

專戶管理案例

目前專戶管理多空策略

華信證券投資顧問簡介

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2001

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