6. marino golob investicijski elaborat cluster.pdf
TRANSCRIPT
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 1/34
INVESTICIJSKI ELABORAT OPRAVDANOSTIOSNIVANJA PRIJEVOZNIČKOG CLUSTERA
STUDIJ SLUČ J
mr.sc. Marino Golob
Veleučilište u Rijeci
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 2/34
SADRŽAJ IZLAGANJA ODREDNICE IZLAGANJA
Opći okvir osnivanja clustera Metode ocjene investicijskog
projekta
Nositelji osnivanja clustera
Analiza tržišta Tehnički elementi ulaganja
Ekonomsko financijskaanaliza
Tržišna ocjena projekta
Zaključak
Metodološki okvir Ekonomsko financijska
logika
Problematika cestovnog
prijevoza
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 3/34
OPĆI OKVIR OSNIVANJA CLUSTERA
“Clusteri su zemljopisno koncentrirani,međusobno povezani gospodarski subjekti,specijalizirani dobavljači, davatelji usluga i
povezane institucije koje u određenompodručju predstavljaju regiju ili državu”
Porter, M., (2000.)
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 4/34
OPĆI OKVIR OSNIVANJA CLUSTERA
Karakteristike
clustera
Zajedničkiproizvodi / usluge
Specijalizacija
Aktivnauključenost
državnih institucija
Zajednička tržištaMeđusobnapovezanost
Zemljopisnakoncentracija
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 5/34
OPĆI OKVIR OSNIVANJA CLUSTERA
značajni napori i početak razvoja
razvijeno konkurentsko/kooperacijsko partnerstvo
partnerstvo u razvoju
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 6/34
METODE OCJENE INVESTICIJSKOG PROJEKTA
statička ocjena efikasnosti,
razdoblje povrata investicijskih ulaganja,
sadašnja vrijednost projekta, interna stopa rentabilnosti projekta,
ocjena likvidnosti projekta.
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 7/34
NOSITELJI OSNIVANJA CLUSTERA
osnivače i članove clustera “Šibenskiprijevoznici” d.o.o. čine ukupno 61 tvrtka
većina sa područja srednje Dalmacije (dvijetvrtke iz Istre te po jedna iz Rijeke i Varaždina)
logistički centar clustera organizirat će seunutar kruga Tvornice Lakih Metala (TLM) u
Šibeniku
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 8/34
NOSITELJI OSNIVANJA CLUSTERA
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 9/34
PREDMET POSLOVANJA CLUSTERA
Cestovni prijevoz robe
Ostali kopneni prijevoz
Prekrcaj tereta i skladištenje Ostale prateće djelatnosti u prijevozu Djelatnost ostalih agencija u prijevozu
Kupnja i prodaja robe
Trgovačko posredovanje na domaćem i inozemnomtržištu
Međunarodni cestovni prijevoz Međunarodno otpremništvo Održavanje i popravak vozila
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 10/34
PREDMET POSLOVANJA CLUSTERA
postojeća imovina clustera:
432 teretna vozila, od čega 410 tegljača i 22kamiona
410 poluprikolica
50 prikolica
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 11/34
ANALIZA TRŽIŠTA (NABAVA)
Naziv Ukupna vrijednost u kunama
Tegljači 37.860.000
Poluprikolice 10.913.500
Prikolice 867.000
Gorivo 102.459.000
Gume 14.878.080
Osiguranje 8.292.000
- Kasko 2.592.000
- Obvezno 4.320.000
- Cargo 1.380.000
Telekomunikacije 7.500.000
Vrijednost godišnje nabave proizvoda i usluga
Izvor: provedena anketa među članicama clustera
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 12/34
EFEKTI OSNIVANJA CLUSTERA
Vrijednost nabave : 49,6 mil. kn
Ušteda 5% : 2,5 mil. kn
Prihod clustera: 99 000 kn
(4% od uštede)
Vrijednost goriva: 102,5 mil. kn
Ušteda 5% : 5,1 mil. kn
Prihod clustera: 830 000 kn
(16,2% od uštede)
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 13/34
EFEKTI OSNIVANJA CLUSTERA
Vrijednost nabave: 14,9 mil. kn
Ušteda 6% : 0,9 mil. knPrihod clustera: 52 000 kn
(5,8% od uštede)
Vrijednost nabave: 7,5 mil. kn
Ušteda 50% : 3,8 mil. knPrihod clustera: 120 000 kn
(3,2% od uštede)
Vrijednost nabave: 8,3 mil. kn
Ušteda 3% : 0,25 mil. kn
Prihod clustera: 48 000 kn(19,3% od uštede)
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 14/34
ANALIZA TRŽIŠTA (PRODAJA)
0
10
20
30
40
50
60
unutrašnji međunarodni treće zemlje
Struktura prijevoza tereta hrvatskih cestovnih prijevoznika (u tonskim km)
Izvor: HGK, sektor za prijevoz, skladištenje i veze
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 15/34
ANALIZA TRŽIŠTA (PRODAJA)
cestovni prijevoz sudjeluje u ukupnom bruto
deviznom priljevu Hrvatske sa 10,1%
međutim, članice clustera gotovo cjelokupniteret ostvaruju u međunarodnom transportu
više od 50% prijevoza za strane partnere
godišnji devizni priljev između 50 i 60 mil. €
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 16/34
ANALIZA TRŽIŠTA (PRODAJA)
članice clustera najviše surađuju sa TLM-om
(Šibenik) i Brodomerkurom (Split) teproizvođačima aluminija iz zapadne Europe
najsnažnija konkurencija iz Slovenije
konkurencija iz BiH (damping)
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 17/34
TEHNIČKI ELEMENTI ULAGANJA
Naziv troška
Jedinica mjere Nabavna cijena
Godišnji utrošak Godišnji trošak
Deterđent Lit 15 1.560 23.400
Masa za podmazivanje Kg 50 1.560 78.000
Motorno ulje Kg 25 15.600 390.000
Ulje za mjenjače Kmp 1000 312 312.000
Filter ulja Komad 200 624 124.800
Filter goriva Komad 225 624 140.400
Filter zraka Komad 500 624 312.000
Rezervni dijelovi Komad 15.000 312 4.680.000
UKUPNO 6.060.600
PDV 1.333.332
Direktni troškovi u prvoj godini vijeka projekta
Izvor: Provedena anketa među članicama clustera
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 18/34
POTREBAN BROJ DJELATNIKA I TROŠKOVI PLAĆA
Radno mjesto
Mjesečna plaća
Br. djelatnika
Mjesečni trošak Godišnji trošak
Direktor 13.478 1 13.478 161.736
Dispečer 9.962 1 9.962 119.544
Radnik 6.798 7 47.583 570.998
Administrator 5.626 2 11.251 135.014
UKUPNO 11 82.274 987.293
Izvor: obrada autora u suradnji sa Nadzornim odborom clustera
Projekcija plaća po godinama ekonomskog vijeka projektapredviđa prosječno godišnje povećanje od 2-3%.
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 19/34
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 20/34
EKONOMSKO FINANCIJSKA ANALIZA
Stalna imovina 1.400.000
- Praonica za teretna vozila 750.000
- Informatička oprema 100.000
- Oprema i alati za servis 500.000- Namještaj 50.000
Tekuća imovina 291.000
Potrebna tekuća imovina 291.000
Izvor: obrada autora temeljem dosadašnjeg iskustva članicaclustera
Ulaganja u stalnu i tekuću imovinu
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 21/34
EKONOMSKO FINANCIJSKA ANALIZA
Struktura ulaganja Iznos u kn
Stalna imovina 1.400.000
Tekuća imovina 300.000
UKUPNO 1.700.000
Izvori financiranja Iznos u kn
Vlastita sredstva 200.000
Dugoročni kredit banke 1.500.000
UKUPNO 1.700.000
Struktura ulaganja i izvori financiranja
Izvor: obrada autora temeljem dosadašnjeg iskustva članica clustera
Kreditna sredstva planiraju se dobiti uz kamatnu stopu od 6%
i rok otplate od 10 godina. Kvartalni anuitet iznosi 50.141 kn.
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 22/34
EKONOMSKO FINANCIJSKA ANALIZA
Imovina NV Am. Godina 1
Praona vozila 750 20 150
Namještaj 50 10 5
Tel. oprema 100 20 20Oprema servisa 500 20 100
UKUPNO 1400 275
Proračun amortizacije (u 000 kn)
Izvor: obrada autora
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 23/34
EKONOMSKO FINANCIJSKA ANALIZA
Naziv troška
Godina 1 Godina 2 Godina 3 ...
Električna energija 48 49 50
Komunalna naknada 84 86 87
Sitan inventar 36 37 37
Knjigovođa 36 37 37
Voda 24 24 25
Najam prostora 120 122 125
Čišćenje 12 12 12
Telefon 36 37 37
Radna odjeća i ostalo 120 122 125
Putni troškovi 48 49 50
UKUPNO 564 575 587
Indirektni troškovi (u 000 kn)
Izvor: obrada autora temeljem anketiranja članica clustera i analize tehnološkog procesa
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 24/34
Stavka Godina 1 Godina 2 Godina 3 ...
UKUPNI PRIHODI 8.208 8.372 8.540
UKUPNI RASHODI 8.004 8.232 8.393Fiksni 1.943 2.050 2.088
- materijalni troškovi 180 184 187
- usluge 204 208 212
- nematerijalni troškovi 180 184 187
- plaće 1.017 1.119 1.153
- amortizacija 275 275 275
- kamate 87 81 73
Varijabilni 6.061 6.182 6.305
Direktni mat. troškovi 6.061 6.182 6.305
BRUTO DOBIT 204 140 147
Porez na dobit 41 28 29
NETO DOBIT 163 112 118
Račun dobiti i gubitka
Izvor: obrada autora
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 25/34
Stavka Godina 0 Godina 1 Godina 2 Godina 3
PRIMICI 4.203 10.096 10.298 10.505
Ukupni prihod 2.052 8.208 8.372 8.540
PDV 472 1888 1926 1964
Izvori fin. 1700
IZDACI 4.035 9.771 10.038 10.248
Troškovi posl. 1.871 7.642 7.876 8.045
- mat. troškovi 1.560 6.241 6.365 6.493
- usluge 51 204 208 212
- nemat. troškovi 33 180 185 190
- plaće 226 1.017 1.119 1.153
Stalna sredstva 1.400
PDV 472 1.888 1.926 1.964
Porez na dobit 23 40 28 29
Tekuća sredstva 291 1 6 6
Anuiteti 201 201 201
NETO PRIMICI 168 325 260 257
Financijski tijek projekta
Izvor: obrada autora
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 26/34
Stavka Godina 0 Godina 1 Godina 2 Godina 3
PRIMICI 2.052 8.208 8.372 8.540
Ukupni prihod
2.052 8.208 8.372 8.540Ostatak projekta u Godini 10 353
IZDACI 3.584 7.683 7.911 8.082
Troškovi posl. 1.871 7.642 7.876 8.045
- mat. troškovi 1.560 6.241 6.365 6.493
- usluge 51 204 208 212
- nemat. troškovi 33 180 185 190
- plaće 226 1.017 1.119 1.153
Stalna sredstva 1.400
Porez na dobit 22 40 28 29Tekuća sredstva 291 1 6 6
NETO PRIMICI -1.532 525 461 458
KUMULATIV NETO PRIMITAKA -1.532 -1.007 -546 -88
Ekonomski tijek projekta (u 000 kn)
Izvor: obrada autora
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 27/34
TRŽIŠNA OCJENA PROJEKTA (STATIČKA OCJENA)
Rentabilnost investicije Neto dobit / Ukupna investicija 0,068
Reproduktivna sposobnost (Neto dobit + Am.) / Investicija 0,230
Prinos na ukupan prihod Neto dobit / Ukupan prihod 0,014
Ekonomičnost Ukupan prihod / Posl. rashodi 1,017
Opremljenost djelatnika Stalna sredstva / Br. zaposlenih 116.667
Prihodi po zaposlenom Ukupan prihod / Br. zaposlenih 711.464
Prosječna bruto plaća Troškovi osoblja / Br. zaposlenih 96.051
Neto dobit po zaposlenom Neto dobit / Br. zaposlenih 9.636
Pokazatelji statičke ocjene efikasnosti za treću godinu vijeka projekta
Izvor: obrada autora
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 28/34
TRŽIŠNA OCJENA PROJEKTA (DINAMIČKA OCJENA)
Razdoblje Neto primici ek. tijeka Kumulativ neto primitaka ek. tijeka
0 -1.532 -1.532
1 525 -1.007
2 461 -546
3 458 -88
4 396 308
5 380 688
6 285 973
7 347 1.320
8 341 1.661
9 334 1.995
10 679 2.674
Metoda razdoblja povrata investicijskih ulaganja
Izvor: obrada autora
Povrat ulaganja se osigurava u 4.-oj godini ekonomskog tijeka projekta pa je projekt
prihvatljiv za izvedbu.
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 29/34
TRŽIŠNA OCJENA PROJEKTA (DINAMIČKA OCJENA)
Razdoblje Neto primici ek.
tijeka
Diskontni faktor Diskontirani neto primici ek.
tijeka
0 -1.532 1,0000 -1.532
1 525 0,9434 495
2 461 0,8900 410
3 458 0,8396 385
4 396 0,7921 314
5 380 0,7473 284
6 285 0,7050 201
7 347 0,6651 231
8 341 0,6274 214
9 334 0,5914 198
10 679 0,5584 379
Neto sadašnja vrijednost 1.578
Metoda neto sadašnje vrijednosti
Izvor: obrada autora
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 30/34
TRŽIŠNA OCJENA PROJEKTA (DINAMIČKA OCJENA)
interna stopa rentabilnosti je stopa koja neto
sadašnju vrijednost projekta svodi na nulu
pokazuje prosječnu godišnju stopu po kojoj se
investicijska ulaganja oplođuju u cijelom vijekutrajanja projekta
IRR (vrijednost neto primitaka od 0-10 godine)
IRR = 25,61%
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 31/34
ZAKLJUČAK
Preuzimajući nabavu najvažnijih proizvoda iusluga, nositelj clustera, tvrtka Šibenskiprijevoznici d.o.o., ostvarit će članicama
godišnje uštede veće od 12 milijuna kuna.Ovakvo smanjenje troškova poslovanja imat ćepozitivne efekte na ekonomsku efikasnost
članica clustera, a time i na mogućnostformiranja konkurentskih cijena prijevozničkihusluga.
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 32/34
ZAKLJUČAK
Šibenski prijevoznici d.o.o. će organiziratiservisiranje, pranje i podmazivanje teretnih
vozila. Ove usluge prvenstveno će biti
usmjerene prema članicama clustera, štopodrazumijeva znatno smanjeni rizik ulaganja
budući članice posjeduju 432 teretna vozila.
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 33/34
ZAKLJUČAK
Račun dobiti i gubitka nositelja clusteraŠibenski prijevoznici d.o.o. ukazuje nauspješnost poslovanja u svim godinama
ekonomskog tijeka projekta, te na mogućnostpodmirivanja svih nastalih obaveza i
ostvarivanja akumulacije, odnosno profita.
8/16/2019 6. Marino Golob Investicijski elaborat Cluster.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/6-marino-golob-investicijski-elaborat-clusterpdf 34/34
ZAKLJUČAK
Razdoblje povrata investicijskih ulaganja iznosi
4 godine
Neto sadašnja vrijednost projekta iznosi 1,578milijuna kuna
Interna stopa rentabilnosti iznosi 25,61%.
Financijski tijek pokazuje da je projekt u svim
godinama likvidan.