a crise financeira internacional
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A CRISE FINANCEIRA INTERNACIONAL
Prof. Dr. Ludwig Agurto Plata (UNISO)
Crise Financeira Internacional [email protected]
2006 2007 2008 2009Mundo 5.1 5.0 3.9 3.0Países Industrializados 3.0 2.6 1.5 0.5 EUA 2.8 2.0 1.6 0.1 Zona do Euro 2.8 2.6 1.3 0.2 Alemanha 3.0 2.5 1.8 0.0 Espanha 3.9 3.7 1.4 -0.2 França 2.2 2.2 0.8 0.2 Itália 1.8 1.5 0.8 0.2 Japão 2.4 2.1 0.7 0.5 Reino Unido 2.8 3.0 1.0 -0.1 Canadá 3.1 2.7 0.7 1.2Países Emergentes 7.9 8.0 6.9 6.1 Brasil 3.8 5.4 5.4 3.0 China 11.6 11.9 9.7 9.3 Índia 9.8 9.3 7.9 6.9 Rússia 7.4 8.1 7.0 5.5 México 4.9 3.2 2.1 1.8Fonte FMI, Safra
Projeções de Crescimento Econômico (%)
Crise Financeira Internacional [email protected]
Índice de Inflação Mundial - IPCÍndice de Inflação Mundial - IPC
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18Países Emergentes (Mediana)
Países Industralizados
Inflação Mundial (IPC)
Fonte FMI, Safra
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Crise Financeira Internacional [email protected]
Indice de Preços Reais Matérias-Primas Indice de Preços Reais Matérias-Primas (1995=100)(1995=100)
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500PetróleoMetálicasAlimentos
Preços Reais Matérias-Primas (Índice 1995=100)
Fonte FMI, Safra
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Crise Financeira Internacional [email protected]
Crescimento Trimestral da demanda Crescimento Trimestral da demanda Interna Até 2T08Interna Até 2T08
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9Mundo
Industralizados
Emergentes
Crescimento Trimestral da Demanda Interna (%)Até 2T08
Fonte FMI, Safra
Crise Financeira Internacional [email protected]
Variação em Doze Meses de Concessão de Variação em Doze Meses de Concessão de Crédito Privado (%) –Até Jul/08 Crédito Privado (%) –Até Jul/08
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2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
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América Latina* Ásia Emergente Leste Europeu
Fonte FMI, Safra
Variação em Doze Meses de Concessão de Crédito Privado (%) - Até Jul/08
* Até Mai/08
Crise Financeira Internacional [email protected]
Perdas das Instituições Financeiras Perdas das Instituições Financeiras em Crises Mundiais (US$ Bilhões) em Crises Mundiais (US$ Bilhões)
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745
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Crise Bancárianos EUA 1980
Crise BancáriaJaponese
Crise Asiática CriseSubprime
Fonte FMI, Safra
Perdas das Instituições Financeiras em Crises Mundais (US$ Bilhões)
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Crise Financeira Internacional [email protected]
Venda de Casas Novas nos EUA Venda de Casas Novas nos EUA (Taxa anualizada e dessazonalizada)(Taxa anualizada e dessazonalizada)
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Vendas de Casas Novas nos EUA (Taxa Anualizada e Dessazonalizada)
Fonte US Dep. Of Commerce, Safra
Crise Financeira Internacional [email protected]
Preços de Imóveis Recidenciais nos Preços de Imóveis Recidenciais nos EUA, Variação em doze meses EUA, Variação em doze meses
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Recessões nos EUA
Dez Principais Cidades
Vinte Principais Cidades
Preços de Imóveis Residenciais nos EUAVariação em Doze Meses
Fonte S&P/Case-Shiller, Safra
Crise Financeira Internacional [email protected]
Rentabilidade das principais Bolsas Rentabilidade das principais Bolsas de Valores do Mundo (%)de Valores do Mundo (%)
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Rentabilidade nas Principais Bolsas de Valores do Mundo (%)
Crise Financeira Internacional [email protected]
Variação de Moedas selecionadas Variação de Moedas selecionadas frente ao US$ Jan-Out/08 (%) frente ao US$ Jan-Out/08 (%)
-29,8-25,8
-24,1-19,3-19,0
-17,6
-15,3-12,7
-7,0-2,2
13,4
-17,6
-40 -30 -20 -10 0 10 20
RandPeso ChilenoDólar AustralianoCoroaLibra EsterlinaDólar CanadenseRealPeso MexicanoEuroPeso ArgentinoFranco SuíçoIene
Variação de Moedas Selecioandos frente ao US$ Jan-Out/08 (%)
Crise Financeira Internacional [email protected]
Brasil. Crescimento Real do PIBBrasil. Crescimento Real do PIBCrescimento Real do PIB
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Fonte IBGE, Safra
Crescimento Médio 2.9% Proj.
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Crescimento Real do PIB e Demanda Crescimento Real do PIB e Demanda InternaInterna
Crescimento Real do PIB e Demanda Interna - YoY
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10%Demanda Interna
PIB
Fonte IBGE, Safra
Projeção
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Brasil, Indice de Preço IGP-M Brasil, Indice de Preço IGP-M IGP-M
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Fonte FGV, Safra
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Índices de preços continuarão relativamente elevados em 2009, fato que limita possíveis reduções dos juros.
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Taxa de Câmbio Taxa de Câmbio Taxa de Câmbio (R$/US$)
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Muito difícil que a taxa de câmbio volte para nível abaixo de R$/US$2,00.
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Brasil. Brasil. A estrutura de exportação A estrutura de exportação
Destino das Exportações Brasileiras
Outros 45,5%
China 6,1%Argentina;
8,5%
EUA 17,8%
União Européia
22,1%
Fonte: MDCI e Safra
Destino das Exportações Brasileiras
Semi Manufaturados
14,50%
Manufaturados55,50%
Matéria-Prima30,00%
Fonte: MDCI e Safra
Crise Financeira Internacional [email protected]
Brasil. Exportação RegionalBrasil. Exportação Regional
Grande Empresa
91,9%
Pessoa Física0,2%
Micro e Pequena Empresa
1,9%Média
Empresa6,0%
Centro-Oeste4,2%
Norte3,8%
Nordeste6,6%
Sul27,2%
Sudeste58,2%
Os estados das regiões Sudeste e Sul são, tradicionalmente, os que concentram o maior número de empresas exportadoras.
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TOTAL 2.458 100 1.203. 100 104,2
1 CHINA 460,5 18,7 194,0 16,12 137,42 CHILE 443,8 18,1 168,9 14,04 162,83 ARGENTINA 300,6 12,2 241,5 20,07 24,54 PERU 256,5 10,4 106,0 8,81 142,05 EUA 200,4 8,2 97,5 8,1 105,6
6 INDIA 84,3 3,4 13,9 1,16 505,17 INDONESIA 68,4 2,8 46,5 3,86 47,18 ALEMANHA 65,0 2,6 22,4 1,86 190,79 MALASIA 59,3 2,4 26,6 2,21 122,7
10 TAIWAN 38,3 1,6 23,5 1,95 63,0
11 AUSTRIA 32,0 1,3 12,7 1,05 152,012 COREIA 31,8 1,3 18,9 1,57 68,013 ITALIA 28,9 1,2 18,2 1,51 58,714 URUGUAI 27,5 1,1 21,2 1,76 29,515 TAILANDIA 25,8 1,1 15,0 1,24 72,7
Variação 2008/2007
Importação (US$ Milhões) Jan-Set2008 2007
Destino Total Participação Total Participação
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TOTAL 2.311 100 1.781 100 29,8
1 HOLANDA 400,3 17,3 249,5 14,0 60,42 RUSSIA 314,8 13,6 203,0 11,4 55,13 JAPAO 215,4 9,3 186,2 10,5 15,74 ALEMANHA 170,0 7,4 169,5 9,5 0,35 HONG KONG 151,6 6,6 111,4 6,3 36,1
6 VENEZUELA 149,3 6,5 132,4 7,4 12,8
7 ARABIA SAUDITA 83,3 3,6 82,2 4,6 1,38 CINGAPURA 61,2 2,7 61,8 3,5 -0,99 REINO UNIDO 57,8 2,5 44,3 2,5 30,4
10 ANGOLA 47,5 2,1 21,9 1,2 116,4
11 UCRANIA 46,6 2,0 56,4 3,2 -17,412 MOLDOVA 42,4 1,8 18,5 1,0 129,713 ESPANHA 38,8 1,7 35,4 2,0 9,614 EMIRADOS ARABES 34,8 1,5 22,8 1,3 52,5
15 AFRICA DO SUL 29,8 1,3 32,8 1,8 -9,1
Variação 2008/2007
Exportação (US$ Milhões) Jan-Set2008 2007
Destino Total Participação Total Participação
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