Master en DirecciónFinanciera

Las finanzas son el lenguaje de los negocios que permite la comunicación entre diferentes áreas, funciones y procesos, para conseguir el objetivo estratégico de la empresa. Representan el código y la estructura que subyacen al funcionamiento del negocio. La planificación y la toma de decisiones dentro de un contexto financiero permiten obtener un mejor aprovechamiento de los recursos y conseguir ventajas competitivas.

1Análisis

Económico Financiero

Análisis de Balances

3Interpretación del Balance

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4Análisis

Financiero a Corto Plazo

5Análisis

Financiero a Largo Plazo

6Análisis

del Estado de Flujos.

Programa de estudiosAnálisis financiero

Diseñado para que descubras ilimitadas oportunidades de negocios combinando

el conocimiento, habilidades y la experiencia de una escuela de negocios de clase

mundial, especializada en la formación online de directivos en más de 20 países.

HERRAMIENTAS Y TÉCNICAS

» ANÁLISIS DE ESTADOs financieros»

1 PRODUCTOS Y SERVICIOS

- TIPOS DE COMPANÍA Y ACTIVIDADES- PRESENTE SIMPLE- CÓMO PRONUNCIAR LOS NÚMEROS- INTERCAMBIANDO INFORMACIÓN- ELIGIENDO UN SUPLENTE- AL FINALIZAR USTED PODRÁ:•  HABLAR DE TIPOS DE COMPANÍA Y ACTIVIDADES•  PREGUNTAR SOBRE COPANÍAS•  REGISTRAR Y ORDENAR COSAS POR TELÉFONO•  PRONUNCIAR LOS NÚMEROS

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ANÁLISIS DE BALANCES

» INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS DE BALANCES.» ANÁLISIS DE BALANCES.» ANÁLISIS DEL EQUILIBRIO PATRIMONIAL.» ANÁLISIS DEL EQUILIBRIO FINANCIERO.» ANÁLISIS ECONÓMICO. (I)» ANÁLISIS ECONÓMICO (II)» RENDIMIENTO, RENTABILIDAD » APALANCAMIENTO FINANCIERO.» EL ESTADO DE ORIGEN Y FONDOS » ESTADO DE CASH-FLOW.» PLAZO MEDIO DE PAGO.» RATIOS DE RENTABILIDAD.

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COMUNICACIÓN

- DOCUMENTOS Y CORRESPONDENCIA- PASADO SIMPLE / VERBOS REGULARES- CÓMO PEDIR DISCULPAS- RESOLVIENDO PROBLEMAS- TAREAS DIARIAS- AL FINALIZAR USTED PODRÁ:•  REALIZAR ACUERDOS CON DOCUMENTOS

Y CORRESPONDENCIA•  HABLAR SOBRE UN EVENTO PASADO•  PEDIR DISCULPAS•  EXPLICAR Y RESOLVER PORBLEMAS

5 CONTACTOS

- COMIDAS Y BEBIDAS- PASADO SIMPLE / EXPRESIONES DE TIEMPO- CÓMO DESCRIBIR UN VIAJE- REALIZANDO UNA CONVERSACIÓN- EL JUEGO DE SOCIALIZACIÓN- AL FINALIZAR USTED PODRÁ:•  ORDENAR COMIDA EN UN RESTAURANT O

CAFÉ•  USANDO EXPRESIONES DE TIEMPO PARA

HABLAR ACERCA DEL PASADO•  DESCRIBIR UN VIAJE•  REALIZANDO CONVERSACIONES GENERALES

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1Fase

2 meses

2Fase

3Fase

2 meses

ANÁLISIS FINANCIERO A CORTO PLAZO

» EL CAPITAL DE TRABAJO Y SU FINANCIACIÓN.» EL ESTADO PRESUPUESTARIO DE RESULTADOS.» MOVIMIENTOS PRESUPUESTARIOS DEL CIRCULANTE» EL PRESUPUESTO DE TESORERÍA » EL BALANCE PRESUPUESTARIO.» ANÁLISIS DE LA NECESIDAD FINANCIERA.» ESQUEMA ANÁLISIS FINANCIERO.» ESTRUCTURA VERTICAL DEL BALANCE.» ANÁLISIS DE LA ESTRUCTURA HORIZONTAL » REGLA DORADA DEL BALANCE» RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN.

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Programa de estudiosAnálisis financiero

El programa de Análisis Financiero tiene por objeto la formación de especialistas

de alto nivel tanto en el sector bancario y bursátil como en la dirección y

administración financiera de las empresas

ANÁLISIS ECONÓMICO FINANCIERO

» ESQUEMA ANÁLISIS ECONÓMICO-FINANCIERO» RATIOS FINANCIEROS RELACIONADOS » ANÁLISIS DE LA INVERSIÓN.» POTENCIAL DE LIQUIDEZ.» ANÁLISIS POTENCIAL LIQUIDEZ.» RATIO INVERSIÓN ACTIVO NO CORRIENTE» PROPORCIÓN ACTIVO CIRCULANTE.» ACTIVO FIJO Y ACTIVO TOTAL.» DÍAS DE INVENTARIO» PLAZO MEDIO DE COBRO

1 INTERPRETACIÓN DEL BALANCE

» TEORÍA DEL BALANCE.» EL ACTIVO NO CORRIENTE» EL ACTIVO CORRIENTE.» EL PASIVO NO CORRIENTE.» EL PASIVO EXIGIBLE.» EL IVA.» CUENTAS TRANSITORIAS Y COMPENSATORIAS.» CONTABILIDAD: SITUACIONES ESPECIALES.» CONSOLIDACIÓN DE BALANCES.» ANÁLISIS FINANCIERO» ESTRUCTURA VERTICAL Y HORIZONTAL .

2

3

ANÁLISIS FINANCIERO A LARGO PLAZO

» MATEMÁTICA FINANCIERA.» EL INTERÉS COMPUESTO» LA AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS.» OBLIGACIONES Y BONOS. EMPRÉSTITOS.» ANÁLISIS DE INVERSIONES.» ANÁLISIS DEL RIESGO EN LAS INVERSIONES.» EL COSTE DE CAPITAL.» LA POLÍTICA DE DIVIDENDOS.» FUTUROS Y SWAPS.» OPCIONES.

5 ANÁLISIS DEL ESTADO DE FLUJOS

» FLUJOS DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN.» FLUJOS DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN.» ANÁLISIS DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO.» EJEMPLO DE BALANCE.» EJEMPLO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS.» ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO.» EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO.» ESQUEMA ANÁLISIS LIQUIDEZ.» ANÁLISI LIQUIDEZ BASADO EN EL BALANCE.

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1Fase

2Fase

3Fase

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1. Análisis • AnálisisdelBalance.Endeudamientoy

solvencia. • Esquemadeorigenyaplicacióndefondos.• Análisisdelacuentaderesultados.Costes

fijos y variables. • Rentabilidadporlíneasdeproductoy

otros criterios de clasificación. • Rentabilidaddelactivoydelos

fondos propios.

2. Planificación Financiera • Proyeccióndecuentaderesultados,

balance y tesorería.• Cálculoyresolucióndelanecesidadfinan-

ciera.• Productosdefinanciaciónyrevisiónde

objetivos.

3. Operaciones financieras • Elvalordeldineroeneltiempo.• Rentasfinancierasycapitalesúnicos.• Cálculodehipotecas.• Diseñodeplanesdepensiones

4. Control de gestión• Clasificacióndetiposdecoste.• Costesporseccionesyactividades.• Cálculodelpuntomuertoytomadedecisio-

nes especiales. • ElBalanced Scorecard, implementación y uso.

5. Selección de inversiones• Clasificacióndelasinversiones.• Variablesclaveenlatomade

decisiones para aceptar un proyecto. • Laintroduccióndelriesgoconlatasade

actualización. • Elcostedelosfondospropiosydeladeuda.

Riesgo de un proyecto. • Métodosdeseleccióndeinversiones.Valor

ActualNeto(VAN),TasaInternadeRentabili-dad(TIR)yplazoderecuperación.

• Ventajaseinconvenientes.

6. Valoración de empresas I• Introducciónalcostedelcapital.• Métodosdevaloracióndeempresas.• Losmétodosdinámicos:Descuentode

flujos de caja. • Métodoscompuestosymúltiplos.Ventajas

e inconvenientes de cada método.

7. Valoración de empresas II

8. Derivados y gestión del riesgo• Descripciónyherramientasdecobertura

delriesgodecambio:ElForward, la cober-tura de mercado monetario, el Netting y las opciones de divisas.

• Descripcióneinstrumentosdecoberturadelriesgodetipodeinterés:elFRA,losFuturosFinancierosylosSwaps de tipo de interés.

Este programa ha sido diseñado específica-mente para profesionales del área financiera que necesiten actualizar sus conocimientos para adaptarlos a un entorno cada vez más complejo y cambiante. Asimismo, el programa es indispensable para todo directivo que, por su responsabilidad, deba conocer conceptos clave de finanzas corporativas.

Participantes

El objetivo del programa es proporcionar un enfoque sistemático en el análisis de las ope-raciones corporativas que permiten la creación de valor desde el punto de vista de la Dirección Financiera.Enparticular,elprogramasepro-pone facilitar al participante una visión global, que le permita analizar estados financieros, tomar decisiones de inversión, conocer la metodología de valoración de empresas y tomar decisiones de cobertura de riesgos mediante lautilización de derivados financieros.

ObjetivosSEGUNDA PARTE DEL PROGRAMA DE ESTUDIOS

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