a verseny és transzparencia kérdései a2 a régió bankrendszere egy organikus pályán halad,...

A verseny és transzparencia kérdései a

bankszektorban„Verseny és transzparencia”, II. Bankkonferencia

2007. november 6-7, Visegrád

Dr. Csányi Sándor, elnök-vezérigazgató

OTP Bank Nyrt.

2

A régió bankrendszere egy organikus pályán halad, amelynek a fő mozgatórugói a makrogazdasági

kockázatok csökkenése és a verseny, következményei pedig a mélyülés és a marzsok csökkenése

Alapok építése1 Expanzió2Értékesítés

optimalizálása3

Ügyfélkapcsolatok

elmélyítése4

Oroszország - Moszkva

Oroszország - Egyéb

UkrajnaSzerbia

Bulgária

Románia

Lengyelország

Szlovákia

Horvátország

Magyarország

Csehország

Litvánia

ÉsztországLettország

Szlovénia

Tipikus banki növekedési pálya Kelet-Európában

EU-

15

AZ OTP Csoport országai

Banki Fókusz

• Jövedelem-átutalási számlák

• Hálózat ésszerűsítése

• Alapvető IT és banki működés fejlesztése

• Alaptermék- fejlesztés és értékesítés

• Teljes termékajánlat, Induló jelzáloghitelezés

• Fogyasztási hitelek

• Back-Office központosítás

• Elektronikus csatornák

• Értékesítés-hatékonyság növelés

• Ügynökhálózat optimalizálása

• Fiók-menedzselési modell kialakítása

• Teljes körű jelzálog portfolió

• Ügyfélmegtartás

• Teljes körű befektetési termékskála

• Imázs kialakítás és brand menedzsment

• Termék-finomhangolás

• Fókuszált szegmentálás

Makro • Tranzíciós visszaesés

• Magas infláció

• Magas jövedelem-volatilitás

• Meglóduló növekedés

• Csökkenő infláció és kamatok

• Erős reál és nominális konvergencia,

• Egyszámjegyű infláció és kamatszint

• Erős reál és nominális konvergencia,

• Egyszámjegyű infláció és kamatszint

Marzsok

Szereplők száma

http://hu.wikipedia.org/wiki/K%C3%A9p:Flag_of_Serbia_(state).svg

http://www.flags.net/HUNG.htm

http://www.flags.net/HUNG.htm

3

Napjainkban a verseny már régiós szinten zajlik: a környező országok többségében ugyanazok a

csoportok játszanak meghatározó szerepet

Nemzetközi bankcsoportok mérlegfőösszeg szerinti piaci részesedése a régióban

15% felett 10-15% 5-10% <5%

(1) 2005. évi érték (2) Hitel és betét részesedés alapján

(3) A Bayerische Landesbank 2007. május 22-én jelentette be a Hypo-Alpe-Adria felvásárlását

Forrás: éves jelentések, nemzeti bankok, OTP

4

• A piacszerkezet

alakulása

2

• Belépési korlátok3

• Értékesítési

csatornák

4

• Koncentráció1

• Árazás6

• Elégedettség8

• Marketing9

• Termékek5

• Elérhetőség7

Az erős verseny ismertetőjegyeiA vizsgálandó

kérdések

• A termék-innováció gyors, csakúgy mint a versenytársi reakciók, hiszen az új termékek könnyen lemásolhatók

• A bankok gyorsan növelik elérhetőségüket és beruháznak a jobb szolgáltatás-színvonal elérése érdekében

• Agresszív árazás jellemző, különösen a standardizált termékek körében

• Egymása ajánlataira reagáló erőteljes marketingkampányok

• Az ügyfelek gyakran váltanak bankot és több bankkal vannak kapcsolatban

Piacszerkezet

Torzítja-e a

piacszerkezet a

versenyt?

Piaci viselkedés

Versenyzőként

viselkednek-e a

piaci szereplők?

Jövedelmezőség

A piac és az egyéni

bankok

teljesítménye

versenyző

környezetre utal-

e?

A hazai banki verseny és a transzparencia kérdéseinek elemzésekor a piaci szereplők viselkedésé-

vel, a jövedelmezőség valamint a szabályozás kérdéseivel foglalkozom részletesebben

• Alacsony vagy csökkenő piaci koncentráció minden termékcsoportban

• A kis és közepes szereplők a nagyok rovására szereztek részesedést

• Az új szereplők részére alacsony belépési költségek teszik lehetővé a részvételt

• Az ügyfelek több csatornán keresztül egy széles termékskáláról választhatnak

• Megtérülés / adózás

10 • Marzsok

11 • Költség-szerkezet

12

• A legtöbb termék piacát csökkenő marzs-tartalom jellemzi

• A nemzetközi tendenciáknak megfelelő költségtudatos működés és javuló költséghatékonyság

• A szektor jövedelmezősége a szektor fejlettségét és a makrogazdasági kockázatokat is figyelembe véve nem kiugró

Forrás: Bankszövetség-McKinsey tanulmány, 2007 május

+1 • Szabályozás • A szabályozási hiányosságok is hozzájárulnak a transzparencia problémákhoz

5

A tudásátadás, az innovációk levédhetőségének hiánya és a jogszabályi környezet fejlődése az új

termékek és szolgáltatások gyors terjedéséhez vezet

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

(1) Jövedelem igazolás nélkül, munkáltatói igazolássalForrás: bankok honlapjai

2007

Értékpapír kereskedelem

Befektetési alapok

Önkéntes nyugdíjpénztárak

Gépjármű lízing

Unit-linked biztosítások

Magánnyugdíjpénztárak

Lakástakarék-pénztárak

Egészségpénztárak

Hitelkártyák

Jelzáloghitelek

Deviza hitelek

Szabad felh. jelzáloghitel

Speciális befektetési alapok

Lakáslízing

Életjáradék

„Világhitel”

Vegyes betétek

2006-2007-ben elterjedt főbb innovációk és a jelentősebb szolgáltatók

Életjáradék

Alacsony önerős lakáshitel

Pénzvisszatérítéses hitel-

kártya

Lakáslízing

Garantált befektetési alap

Vegyes betét (Mix-alap)

„Világhitel”

Törlesztési biztosítás

Gyorshitel

Tiszta ingatlanfedezetű lakáshitel

/ jöv. igazolás nélkül

5

http://www.hild.hu/index.php

6

A termékkínálat robbanásszerű bővülése jobban lefedi a keresletet, de szükségszerűen rontja az

átláthatóságot

Ügyféligények, elvárások

Könnyen érthető, egyszerű, de rugalmas termékek

Átláthatóság

Egyéni élethelyzethez igazodó termékajánlat

Ügyfél kockázatainak kezeléséhez eszközök biztosítása

Vásárlói hűség jutalmazása

Jó ár-érték arány („value for money”)

A legfejlettebb piacokon az ügyféligények lefedése már csaknem teljesÜgyféligények lefedettségi szintje, nyugat-európai bank példája, 1980-2005

Forrás: CFC, OTP

Termékszám

Csatorna-szám

2005: 98%

1999: 95%

‘80: 33%

1.200

70

10

1 7 23

5

7

Bizonyos szegmensekben nemcsak az ügyfelek, hanem időnként már mi is csak nehezen tudunk

kiigazodni!

CHF személyi kölcsönök

kondíciói (normál

kamat, összehasonlítás

2007 egy korábbi

időszakából)

Forint személyi kölcsönök

kondíciói (normál

kamat, összehasonlítás

2007 egy korábbi

időszakából)

Forrás: bankok honlapjai, OTP elemzés

5

8

A marzsok általánosan csökkennek és emellett a körültekintően tájékozódó fogyasztók további

jelentős kedvezményeket is elérhetnek

A fogyasztó által elérhető kedvezmények a legnagyobb bankoknál (2007 korábbi

időszakai)

CHF szabad felhasználású jelzáloghitel kamata, normál

kondíciók (%)(2)

Kisvállalkozások becsült elektronikus számlavezetési költségei

(1000 Ft/ hó, forgalmi jutalékokkal)(4)

(1) A 3 havi CHF-LIBOR felett (2) A 9 legnagyobb bank ajánlatai alapján(3) A 10,5% kamat új megtakarításra érvényes, de egyéb plusz kondíció nincs(4) A 7 legnagyobb bank 52 számlacsomagjának összehasonlítása alapján Forrás: MNB, bankok honlapjai, OTP becslések

Lakossági 2 hónapos, 1 millió Ft alatti lekötött betétek

kamata (%)(3)

Új folyósítású CHF alapú jelzáloghitelek átlagos

évesített marzsa (%, THM alapján, 2005-2007(1)

A kereskedők erős pozíciója miatt néhány területen a

fogyasztók nem használhatják ki a verseny előnyeit:

• A 15 legnagyobb kiskereskedelmi lánc közül 11-ben

csupán egy finanszírozó áruhitele vehető igénybe

• Az autókereskedések is elsősorban egy kiemelt

finanszírozó partner ajánlatát közvetítik

2

3

4

5

6

7

8

2005.0

1.3

1

2005.0

3.3

1

2005.0

5.3

1

2005.0

7.3

1

2005.0

9.3

0

2005.1

1.3

0

2006.0

1.3

1

2006.0

3.3

1

2006.0

5.3

1

2006.0

7.3

1

2006.0

9.3

0

2006.1

1.3

0

2007.0

1.3

1

2007.0

3.3

1

2007.0

5.3

1

2007.0

7.3

1

szabadfelhasználású jelzálog lakáshitel

%6,7 5,9

7,1

1,2

Max Átlag Min Különbség

7,4

5,5

5,0

10,5


19

2535

10


6

9

A verseny a fiókszám növekedésére kényszeríti a bankokat, miközben az ügynökök egyre

ontosabb szerepet játszanak az ügyfél igényeihez illeszkedő termék kiválasztásában

1 millió lakosra jutó fiókok száma(1) (2006(2), db)

201 212 212 212 224

294 310 314 328373

425

537

RO SK

SW NL

UK

HU

2002

BG PL

HU

2006

HU

2009

DE IT

(1) Takarékszövetkezetekkel (2) Lengyelország 2005 (2) Forrás: Unicredit / Mercer Oliver Wyman, OTPForrás: jegybankok, bankok honlapjai, sajtó, Datamonitor

A hazai bankok fiókszámának változása 1999-2009

Jelzáloghitel értékesítésének

megoszlása csatorna szerint(3)

-102 -113

-47

-232 56

87146

445

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2009E

• A gyengébb fióki lefedettségű országok egy

részében az ügynökök biztosítják a hozzáférést

• A többes ügynökök és alkuszok megjelenése

fontos előrelépést jelenthet a transzparencia

javításában

5

15

20

20

26

29

54

55

60

64

95

85

80

80

74

71

46

45

40

36

0% 20% 40% 60% 80% 100%

DK

BE

PL

SW

IT

DE

ESP

HUN

NL

UK

Ügynökön keresztül Fiókon keresztül

7

10

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

Internet bank

Telefonbank

Mobilbank

A tájékozódás és a termék-összehasonlítás korábban elképzelhetetlen lehetőségeit megnyitva az

e-csatornák terjedése válhat a verseny legfontosabb mozgatórugójává

Az élőhangos telefonos, internetes és mobiltelefonos

szerződéssel rendelkező lakossági ügyfelek ügyfélkörön belüli

arányának változása(1)

Erősödő csatorna-specializáció:

→ a fiókban nagyobb teret kap a személyes tanácsadás és

az értékesítés

→ az internetes csatornán folyamatosan nő az aktív

tranzakciók száma, ugyanakkor a legfontosabb

információs csatornává is válik

→ a mobil bankolás lendületét az újszerű passzív online

információáramlás adja (pl. kontroll szolgáltatás, reggeli

egyenleg)

→ a telefonos csatorna komparatív előnye: gyors a

személyes kapcsolatfelvétel lehetősége, ugyanakkor

tranzakciós szempontból háttérbe szorítja az internet

Ügyfelek elvárásai az elektronikus csatornákkal szemben

Online információnyújtás: alacsony szintű

interaktivitást igénylő azonnali információáramlás

OTP: kontroll szolgáltatások 1 millió

mobilbankos ügyfélnek

Biztonság: többcsatornás azonosítás

OTP: elsőként vezette be a mobil aláírást;

hamarosan indul a kisvállalkozások részére

a token alapú azonosítás

Széles szolgáltatási paletta, kényelmi funkciók

OTP: elsőként vezette be a Java alapú Aktív mobilBankot, EBPP

szolgáltatást, elektronikus autópálya-matrica vásárlást, és a

személyre szabható honlapot

Egyedi megoldások: olyan megoldások

születnek melyek a fióki értékesítésben

meg sem jelennek

OTP: csak itt érhető el mobilon keresztül a

parkolási díj, matrica vásárlás és hetilap

előfizetés közvetlenül a folyószámláról

(1) Forrás: GKI – teljes piac a 2007 I. negyedév adatok alapján

7

11

Ügyfél elégedettségi indexek, bankszektor átlag

(2006.10.-2007.09.)

Lakáshitel elégedettségi indexek, bankszektor átlag

(2006.10.-2007.09.)(1)

Az ügyfelek igen elégedettek az értékesítési csatornákkal, ugyanakkor a folyamatos termék- és

szolgáltatás fejlesztés ellenére néhány kulcstermék megítélése még mindig nem túl kedvező

20

30

40

50

60

70

80

90

Oct-

06

Nov-

06

Dec-

06

Jan-

07

Feb-

07

Mar-

07

Apr-

07

May-

07

Jun-

07

Jul-

07

Aug-

07

Sep-

07

Bankfiók Bankkártya

Lakáshitel Telefonos ügyintézés

Internetes ügyintézés

(1) A lakáshitel aggregált index az itt kiemelt 3 részindexen túl további részindexet is tartalmaz

(2) Forrás: OTP rendszeres ügyfélelégedettség vizsgálatok, skála: 0-100

10

20

30

40

50

60

70

Oct-

06

Nov-

06

Dec-

06

Jan-

07

Feb-

07

Mar-

07

Apr-

07

May-

07

Jun-

07

Jul-

07

Aug-

07

Sep-

07

Lakáshitel aggregált index

Kamat

Előzetes tájékoztatás pontossága

Igénylés menetének áttekinthetősége

8

12

A nemzetközi mércével magasnak tekinthető mobilitási adatok arra utalnak, hogy egyre több

ügyfél használja ki tudatosan az erős verseny nyújtotta előnyöket

(1) A bankszektorok eltérő növekedési rátájára korrigált érték

Forrás: ECB: Interim Report II., C/A and Related Services –

Sector Inquiry Under Article 17 Regulation 1/2003 on Retail Banking

7.9

2.4

4.24.2

5.15.35.45.45.66.0

6.66.86.8

7.7

8.58.69.19.29.4

10.210.310.410.8

11.912.1

ES

P SK

HU

CI

DK

LU

IT

PL

CZ

DE

LI

FR

LE

AT

SL

SW

IR

MA

BE

UK

FI

NL

GR

EU

-25

Számlaváltás a lakossági ügyfelek körében, 2005 (%)(1)

Új tagállamok átlaga: 9,2%

A mobilitás a támogatott hitelezési rendszer megszigorítása után is magas szinten maradt, azaz a piac természetes

dinamikáját tükrözi.

8

13

Az erősebb versenyt jelzi a bankok médiajelenlétének gyors növekedése, ugyanakkor a klasszikus

média fő funkciója nem a részletes tájékoztatás, hanem a figyelem felkeltése

1216

27 29

18

21

0

10

20

30

40

50

2003 2004 2005 2006 2007

előrejelzés*

CAGR 34%

Bankok médiaköltésének alakulása

(listaáron, mrd Ft, 2003-2006) (1)

A médiaköltés szerkezete (%, 2003-2006) (1)

mrd Ft

69% 64%51% 53% 55%

14%17%

22% 20%

10.0%3.5%

6.1% 6.6%9.1%

1.6%12.3%

14.5% 13.5% 13.8%

5.3% 3.4% 5.7% 6.7% 9.3%

13%

0%

25%

50%

75%

100%

2003 2004 2005 2006 2007

félév

Lakossági hitelek Lakossági megtakarítások

Vállalkozói banki szolgáltatás Image

Egyéb szolgáltatások

(1)Listaáron számított médiaköltés (2) 2007-es első félévi tényadat évesítése a 2003-2006közötti átlagos éves/első félévi költés aránnyal (3) Egyéb kategória: bankkártya, befektetési alapok, értékpapír, privát bank, elektronikus szolgáltatások, egyébForrás: AdexNet / TNS MI, OTP

9

14

• A piacszerkezet

alakulása

2



csatornák

4

• Koncentráció1

6

8

9

5

7


kérdések

Piacszerkezet

Torzítja-e a

piacszerkezet a

versenyt?

Versenyzőként

viselkednek-e a

piaci szereplők?

Jövedelmezőség


bankok

teljesítménye

versenyző

környezetre utal-

e?

A bevételi marzsokat a pénzügyi közvetítőrendszer fejlettségén és a verseny intenzításán túl a

makrogazdasági kockázat és az adóterhelés is befolyásolja





Piaci viselkedés


• Árazás

• Elégedettség

• Marketing

• Termékek

• Elérhetőség







10 • Marzsok


12




15

A régiót lényegesen magasabb lakossági marzsok jellemzik, mint a fejlettebb nyugati országokat

Forrás: McKinsey

Kelet-EurópaNyugat-Európa

Lakossági banki bevételi marzsok Európában

(Összes kamat és díjbevétel / összes lakossági forrás és eszköz, 2006)

10

16

Magasabb makrogazdasági kockázat esetén a lakossági marzsok is magasabbak

Pénzpiaci kamatok és lakossági marzsok

(2006, 34 európai ország)

Kamatszintek a régióban

Forrás: McKinsey (alapadatok), OTP (elemzés)

• Magasabb makrogazdasági kockázat esetén az állampapír-piac is magasabb prémiumot vár el, és magasabbak a

banki marzsok is.

• Ha csak a rövid hozamokat nézzük, akkor 100 bázisponttal magasabb pénzpiaci kamatszint esetén 2006-ban:

• a teljes lakossági marzs közel 40,

• a lakossági hitelmarzs pedig 80 bázisponttal volt magasabb.

10

17

A marzsok a pénzügyi közvetítés mélyülésével is csökkenek

*Összes háztartási kamat és díjbevétel / (összes háztartási pénzügyi eszköz + hitel)

Forrás: Bankszövetség-McKinsey

** (Összes háztartási pénzügyi eszköz + hitel) / GDP

A régió országai

Nyugat Európa

Lakossági marzsok és a pénzügyi közvetítés mélysége

10

18

A bankrendszer gyors mélyülését kísérő marzscsökkenés a régió országaiban is megfigyelhető

Az új lakáshitel-marzsok egyes

európai országokban

Forrás: Eurostat, MNB, McKinsey, OTP

Lakossági penetráció és hitel-marzsok egyes

európai országokban (2000-2006)

10

19

A makrogazdasági kockázatra és a pénzügyi közvetítés mélységére is tekintettel a hazai marzsok

nem magasak régiós összehasonlításban

• A penetrációt is figyelembe véve is jelentős a makrogazdasági kockázat hatása, ugyanolyan penetrációs szint

esetén 100 bázisponttal magasabb pénzpiaci kamatszint esetén:

• 15 bázisponttal magasabb a teljes lakossági, és

• 28 bázisponttal a lakossági hitelmarzs.

Forrás: McKinsey (alapadatok), OTP (elemzés)

A régió bankrendszereinek tényleges és a makrogazdasági kockázat hatásától

megtisztított lakossági marzsai

10

20

További oka a magas marzsoknak, hogy a régióbeli országokhoz viszonyítva Magyarországon

jelentősek a közterhek, főként az SZJA és a TB-járulék magas

Társasági adókulcsok

(a vállalati nyereség százalékában)

26 25 2420 20 19 19

16

10 10 9

Ném

eto

rszá

g

Ukra

jna

Oro

szors

zág

Horv

áto

rszá

g

Magyaro

rszá

g*

Szl

ovákia

Egyesü

lt

király

ság

Rom

ánia

Bulg

ária

Sze

rbia

Monte

negro

* 16+4% szolidaritási adóForrás: APEH, Deloitte, OTP

Bérek közterhei

(munkáltató és munkavállaló által fizetett

társadalom biztosítási járulék és személyi

jövedelem adó, a bruttó bér százalékában, becsült

átlagos kulcsok)

85 8071

64 60 56 52 5142

2618

Magyaro

rszá

g

Ném

eto

rszá

g

Horv

áto

rszá

g

Egyesü

lt

Király

ság

Bulg

ária

Szl

ovákia

Rom

ánia

Ukra

jna

Monte

negró

Oro

szors

zág

Sze

rbia

12

%%

21

• A piacszerkezet

alakulása

2



csatornák

4

• Koncentráció1

6

8

9

5

7


kérdések

Piacszerkezet

Torzítja-e a

piacszerkezet a

versenyt?

Versenyzőként

viselkednek-e a

piaci szereplők?

Jövedelmezőség


bankok

teljesítménye

versenyző

környezetre utal-

e?

Szabályozás és transzparencia





Piaci viselkedés


• Árazás

• Elégedettség

• Marketing

• Termékek

• Elérhetőség







10 • Marzsok


12




22

A jogszabályok pontosítása és fejlesztése is jelentősen hozzájárulhatna a kommunikáció

transzparensebbé válásához

Problémák a transzparenciában és a tájékoztatásban

• Feltételes betétek és vegyes betétek (mix-alapok):

• Akciós időszak kamatának évesítése (EBKM számítás)

• Akciós betéti kamat versus a kapcsolt alap hozama

• Az összetett feltételrendszerek miatt az ügyfelek jelentős része számára reálisan nem elérhető kamat

irreális elvárások kialakulása, elégedettség romlása

• Hitelek: THM számítás torzulása az akciós induló kamat / kezelési díj miatt

Ami még megoldásra vár:

• Egyoldalú szerződésmódosítás szabályozásának újragondolása

• A hitelintézetek és más pénzügyi piacok más szereplőinek reklámtevékenységének szabályozása

• A szabályozó és felügyeleti szerveknek a piaci szereplők irányába történő kommunikációjának transzparensebbé

tétele, pl. a több intézményt is érintő értelmezési kérdésekre adott válaszok nyilvánosságra hozatala

A pontatlan szabályozás hozzájárul a szakmailag megkérdőjelezhető gyakorlat kialakulásához

A problémák orvoslása várható a tervezett rendeletmódosításoktól

+1

a verseny és transzparencia kérdései a2 a régió bankrendszere egy organikus pályán halad,...

Documents