a3 q2 report 20190821 - cision · rgu:er var 70 385 (83 888) per utgången av andra kvarta-let....
TRANSCRIPT
1januari - juni 2019 Halvårsrapport
Resultatet och performanceär i paritet med föregående kvartal
HALVÅRSRAPPORTjanuari – juni 2019
Q2
Connect to life.
INVESTORS.A3.SE
2 Halvårsrapport januari - juni 2019
INNEHÅLL
FINANSIELL AGENDADELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 201922 AUGUSTI 2019
DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 201921 NOVEMBER 2019
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 201913 FEBRUARI 2020
A3-Sverige A3Sverige A3Sverige A3Sverige
FINANSIELLA HÖJDPUNKTERApril - juni i sammandrag 3Januari - juni i sammandrag 3Utvalda finansiella data i sammandrag 3EBITDA-marginal % 3
VD-KOMMENTAR 4
KONCERNENS NYCKELTAL 7KONCERNENS UTVECKLING 8
FINANSIELL STÄLLNING 10
AKTIEN 12
VÄSENTLIGA HÄNDELSER 13FINANSIELLA RAPPORTER Koncernens resultaträkning 14Koncernens balansräkning 15Koncernens förändringar i eget kapital 16Koncernens kassaflödesanalys 17Koncernens resultaträkning fem kvartal 18
Moderbolagets resultaträkning 19Moderbolagets balansräkning 19
KONCERNENS NOTER 20
3januari - juni 2019 Halvårsrapport
FINANSIELLA HÖJDPUNKTERAPRIL - JUNI I SAMMANDRAG
BELOPP I MSEK2019
APR - JUN2018
APR - JUN2019
JAN - JUN2018
JAN - JUN2018
JAN - DEC
Rörelseintäkter 198,4 200,1 401,2 402,9 813,6
EBITDA-resultat 17,5 13,6 35,6 23,8 56,4
EBITDA-marginal (%) 8,8 6,8 8,9 5,9 6,9
Rörelseresultat (EBIT) 0,8 0,4 2,2 -2,5 3,2
Rörelsemarginal (%) 0,4 0,2 0,6 -0,6 0,4
Resultat före skatt (EBT) 0,1 -0,3 1,2 -3,4 0,5
Vinstmarginal (%) 0,1 -0,2 0,3 -0,8 0,1
Nettoresultat 0,3 0,9 3,2 -0,9 1,1
Kassaflöde från den löpande verksamheten 31,9 29,6 63,3 34,3 27,1
Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 0,01 0,03 0,10 -0,03 0,03
UTVALDA FINANSIELLA DATA I SAMMANDRAG
EBITDA-MARGINAL %
2018
0%
6%
3%
12%
9%
15%
0
100
50
200
150
250
20172016
Q4Q3Q2 Q1 Q1Q4Q3Q2Q4Q3 Q1 Q2
2019
Totala intäkter MSEK EBITDA-marginal %
• Rörelseintäkterna uppgick till 401,2 MSEK (402,9)• EBITDA-resultatet uppgick till 35,5 MSEK (23,8)• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 2,2 MSEK (-2,5)• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 63,3 MSEK (34,3)• Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 0,10 SEK (-0,03)
JANUARI - JUNI I SAMMANDRAG
• Rörelseintäkterna uppgick till 198,4 MSEK (200,1)• EBITDA-resultatet uppgick till 17,5 MSEK (13,6)• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 0,8 MSEK (0,4)• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 31,9 MSEK (29,6)• Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 0,01 SEK (0,03)• Årsstämman beslutade en utdelning om 1,25 SEK per aktie, varav 0,75 SEK utbetalades i juni
4 Halvårsrapport januari - juni 2019
Under första halvåret har strategi och fokus fort-satt att handla om att driva en stabil och hållbar operatörsbusiness med sund balans mellan till-växt inom företagssegmentet och av ett effektivt och välskött privatkundssegment. Vår verksam-het uppvisar nu en omsättningstakt om 200-201 MSEK per kvartal med ett EBITDA resultat om 17-18 MSEK per kvartal samt ett stärkt kassaflöde. Detta är ett fint utgångsläge för att öka tillväxttak-ten inom företagstjänster och öka antalet fiberan-slutna kunder samt självklart även fortsätta att reducera våra operationella kostnader. En viktig komponent här är digitalisering och automatise-ring av våra kärnprocesser och under kommande kvartal är ambitionen att utöka detta ytterligare och inkludera väsentliga marknadsföringsproces-ser och försäljning inom företagssegmentet.
Q2 - RESULTATEN OCH PERFORMANCE ÄR I PARITET MED FÖREGÅENDE KVARTALIntäkterna för Q2 uppgick till 198,4 MSEK (200,1) vilket är i paritet med föregående år men något lägre än föregåen-de kvartal (202,8). Variationen är en följd av något lägre redovisade hårdvaruintäkter under perioden. Det ska dock tilläggas att vi stängde en hårdvaruaffär om ca 7 MSEK i första veckan av juli vilket innebär att intäkterna kommer överstiga 200 MSEK i Q3.
Företagssegmentet visar intäkter om 52,5 MSEK (51,0) vilket är en ökning om 1,5 MSEK från föregående år. Orderingången inom företagssegmentet var 59,4 MSEK (64,7) under kvartalet. Vår försäljning har påverkats av att a) Vi har reducerat antalet
säljare (-3) i Norrland för att istället utöka vår säljkår i regi-on Stockholm (+3). De nya säljarna förväntas först leverera full effekt från augusti, och b) det faktum att vissa kunder valde att skjuta på sina beslut till efter semesterperioden. På privatsidan sjunker intäkterna för Q2 med ett belopp om -1,4 MSEK jämfört med föregående kvartal (145,9 vs
147,3), och -4,1 MSEK jämfört med föregående år (149 MSEK). Detta beror främst på effekten att växla ut ”Sunset” RGUer mot motsvarande för ”Sunrise”.
EBITDA-resultatet för perioden är 17,5 MSEK (13,6) vilket är ca 29% bättre än föregående år, vilket är något lägre än föregående kvartal (18,0 MSEK), men +24% jämfört med genomsnitt per kvartal under 2018 (14,1). Resultatet för perioden påverkas av; a) en engångskostnad om ca 0,6 MSEK hän förlig till en planerad flytt av vår ADSL kundstock från Tele2 till Telia, samt b) investeringar om ca 5,6 MSEK i kampanjra batter och andra säljåtgärder.
De operationella kostnaderna uppgick till 38,7 MSEK (per-sonal- och övrig Opex) för perioden, vilket är en förbättring om 5 MSEK från föregående år (43,7 MSEK) samt 1,2 MSEK lägre än föregående kvartal. Vi börjar närma oss vår target run rate per kvartal och ambitionen är att leverera detta mål innan året är slut. ÖVRIGA KOMMENTARERSammanfattningsvis har vi under första halvåret upprätt-hållit vår topplinje (401,2 MSEK vs 402,9 MSEK), uppvisat tillväxt inom företagssegmentet (108,1 MSEK vs 99,7 MSEK), försvarat vår privatkundsomsättning trots ”Sunset effekt” (293,1 MSEK vs 303,2 MSEK), och framför allt satt en EBIT-DA nivå om 17 - 18 MSEK per kvartal. Självklart nöjer vi oss inte med detta och ambitionen är att successivt förbättra vår verksamhet. Vi har använt vårt kassaflöde för att till-handahålla en attraktiv utdelning samt aggressivt reducera vår skuldsättning. Kvarstående del av utdelningen (0,50 SEK) kommer utbetalas kring 5 september.
A3 är en aggressiv utmanaroperatör och vi ser med stor tillförsikt an kommande perioder. Utöver organiska åtgär-der tittar vi nu aktivt på eventuella M&A möjligheter.
Stockholm den 22 augusti, 2019.
Paul MoongaVD/CEO
Q2 - resultatet och performance är i paritet med föregående kvartal
VD-KOMMENTAR
EBITDA-resultatet för perioden är 17,5 MSEK (13,6) vilket är ca 29% bättre än föregående år och +24% jämfört med genomsnitt per kvartal under 2018 (14,1).
5januari - juni 2019 Halvårsrapport
6 Halvårsrapport januari - juni 2019
A3 fortsätter stärka sin position inom offentlig sektor genom Kammarkollegiet. Avrop har kunnat göras sedan 1 januari 2019. A3 är antagna inom tre anbudsområden; Kommunikationslösningar, Telefoni/Telekommunikation och Infrastruktur.
- Vi är stolta över att få leverera en komplett Kommunikationslösning till Boverket. Lösningen bygger på ett ny-lanserat kontaktcenter integrerat med vår egen växellösning A3 Växel. Med denna leverans har vi nu framgångsrikt implementerat en stabil Kontaktcenter-lösning som möjliggör ett mer flexibelt hanteringssätt för dess användare.
Vi ser nu fram emot att leverera fler liknande lösningar till kunder som vär-desätter behovet av en smidig, skalbar Kommunikationslösning.
FORTSATT EXPANSION INOM OFFENTLIGVERKSAMHET
KOMMUNIKATIONSLÖSNINGARAnbudsområdet innefattar operatörstjänster, WAN, LAN, in-omhusnät, växeltjänster, mobil anknytning i växel, molntjänster, IoT, MDM, M2M, WiFi-calling, UC, Digitala möten, Kontaktcenter, telefonisttjänster med flera.
TELEFONI/TELEKOMMUNIKATIONAnbudsområdet innefattar operatörstjänster, växel, mobil an-knytning i växel, inomhusnät, automatisk telefonist med flera.
INFRASTRUKTURAnbudsområdet innefattar internetanslutning, WAN, LAN och WLAN. Vidare ingår även IoT, M2M, Wifi-samtal, säkerhet såsom överbelastningsskydd, kryptering och brand- väggstjänster med flera.
Andreas Rix HEAD OF CORPRATE SALES
Avro
p un
der a
ndra
kva
rtal
et:
7januari - juni 2019 Halvårsrapport
BELOPP I TSEKUTVALDA FINANSIELLA DATA
2019APR - JUN
2019JAN - MAR
2018OKT - DEC
2018JUL - SEP
2018APR - JUN
Rörelseintäkter 198 396 202 828 211 479 199 219 200 052
EBITDA-resultat 17 537 18 023 17 526 15 082 13 603
EBITDA-marginal (%) 8,8 8,9 8,3 7,6 6,8
Rörelseresultat (EBIT) 799 1 431 3 987 1 741 379
Rörelsemarginal (%) 0,4 0,7 1,9 0,9 0,2
Resultat före skatt (EBT) 132 1 101 3 332 530 -315
Vinstmarginal (%) 0,1 0,5 1,6 0,3 -0,2
Nettoresultat 346 2 839 211 1 769 929
Skuldsättningsgrad (ggr) 0,2 0,2 0,2 0,3 0,3
Resultat per aktie (SEK) 0,01 0,09 0,01 0,05 0,03
Eget kapital per aktie (SEK) 5,49 6,23 6,15 6,27 6,36
Antal aktier vid årets slut 32 857 443 32 857 443 32 857 443 32 857 443 32 857 443
Kassaflöde från den löpande verksamheten 31 866 31 378 -8 523 7 902 29 600
Tillgängliga likvida medel 22 237 42 209 13 582 35 442 18 408
Balansomslutning 473 499 479 970 482 106 468 090 494 652
Räntebärande skulder 36 658 42 211 43 226 53 317 58 869
Soliditet (%) 38 43 42 44 41
KONCERNENS NYCKELTAL
EBITDA–resultatResultat före räntor, skatter, avskrivningar och nedskrivningar.
EBITDA-marginalEBITDA-resultat i procent av rörelseintäkter.
EBITResultat före räntor och skatter.
RörelsemarginalRörelseresultatet i procent av rörelseintäkter.
VinstmarginalResultat efter finansiella poster i procent av rörelseintäkter.
SkuldsättningsgradRäntebärande skulder dividerat med eget kapital.
Resultat per aktieNettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier vid periodens slut.
Eget kapital per aktieEget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens slut.
Tillgängliga likvida medelKassa och bank per balansdagen adderat med ej utnyttjat befintlig checkkredit.
SoliditetEget kapital i relation till balansomslutningen.
DEFINITIONER NYCKELTAL
8 Halvårsrapport januari - juni 2019
KONCERNENS UTVECKLING
Rörelsens intäkterKoncernens nettoomsättning för andra kvartalet 2019 uppgick till 198,4 MSEK (200,1).
Sunrise vs SunsetVi delar upp våra produkter i Sunrise och Sunset. Sunrise består av produktområden vi ser tillväxt inom och fokuse-rar på dvs. fibertjänster, mobiltjänster, molnservertjänster, VoIP och TV. Vid utgången av första kvartalet var antalet Sunrise RGU:er 283 169 (278 246).
Sunset består av tjänster där vi ser en minskande mark-nad, främst kopparbaserade tjänster. Antalet Sunset RGU:er var 70 385 (83 888) per utgången av andra kvarta-let. Privatmarknaden A3 levererar fast- och mobiltelefoni, bredbandstjänster, och tillhörande tilläggstjänster till privatkunder. Våra tjäns-ter säljs under två varumärken: A3 och Universal Telecom. Omsättningen uppgick under kvartalet till 147,3 MSEK (154,2). EBITDA för kvartalet är 9% (8). Omsättningsminsk-ningen beror till största del på kundtapp inom produkt-segmentet Sunset där vi fortsätter att tappa RGU:er inom kopparbaserad telefoni.
Fokus ligger på framtidssäkrade tjänster och vi har eta-blerat en stark position som leverantör av internetaccess, baserat på optisk fiberteknik. Nettointaget av unika abon-nenter inom bredband har kortsiktigt påverkats negativt av ökad churn efter förhöjda slutkundspriser i föregående kvartal. Under slutet av kvartalet ser vi åter att försäljning-en tar fart igen efter en period av höga priser som bäddar åter för tillväxt under resten av året. I slutet av perioden låg antalet intäktsbringande fibertjänster i de öppna stadsnä-ten på 161 991 (163 395).
Under sista delen av kvartalet har riktade prishöjningar genomförts mot kunder inom Sunset, och produkten fasttelefoni (TAB). Detta genererar redan på kort sikt högre intäkter och lönsamhet.
Företagsmarknaden Ordervärdet på företagssidan för andra kvartalet blev 59,4 MSEK (64,7).
Andra kvartalet har präglats av processtyrning där han-tering av leverantörsfakturor kontrollerats, och jämförts mot aktiva tjänster och produkter. Detta ger oss en ännu tydligare överblick i intäktsströmmen, och öppnar upp för möjliga prisjusteringar. Orderingången under andra kvartalet har påverkats av personalförändringar inom försäljningskåren. Nyrekrytering har skett primärt i storstadsregionerna där vi ser en stor potential för A3’s produktportfölj som en ”one-stop shop” inom telekom och IT.
Under andra kvartalet genomfördes en del större drift-sättningar av kunder. Utöver detta har A3 även fått in fler kunder av stor betydelse genom Kammarkollegiet.
Omsättningen för kvartalet uppgick till 52,5 MSEK (51,0) vilket är en ökning om 3% jämfört med föregående år. EBITDA för kvartalet är 6% (-3). Telekom har en omsättning på 46,8 MSEK (47,3) och IT har en omsättning på 13,6 MSEK (9,9), EBITDA-bidragen från Telekom är 1,8 MSEK (-1,5) och IT 1,2 MSEK (-0,1).
INTÄKTER OCH RESULTAT
RÖRELSEINTÄKTER (MSEK)
2019
53
146
2018
51
149
april - juni april - juni
0
100
50
150
200
250
2019
108
293
2018
100
303
januari - juni januari - juni
0
200
100
300
400
500
A3 Privat A3 Företag
9januari - juni 2019 Halvårsrapport
EBITDA-marginal %A3 Privat A3 Företag
2019
10%
2018
januari - juni januari - juni
7%9%
-3%
ANTAL RGU:er (TUSENTAL)
RÖRELSEINTÄKTER (MSEK)
Från och med 2018 räknar vi RGU:er på ett nytt sätt.
Rörelsens kostnader och resultatRörelsens kostnader inklusive avskrivningar för andra kvar-talet uppgick till 197,6 MSEK (199,7) och EBITDA-resultatet för kvartalet uppgick till 17,5 MSEK (13,6). EBITDA-resultatet har för andra kvartalet ökat med 3,9 MSEK jämfört med samma period 2018. Detta beror dels av vi har förbättrat den underliggande verksamheten samt adresserat de operationella kostnaderna. För att få en jämn personal-kostnadsfördelning över året, fördelar vi tredje kvartalets
positiva effekt över året, semestereffekten under andra kvartalet ger en positiv effekt på resultatet med 1,2 MSEK (1,5).
Koncernens nettoresultat för andra kvartalet uppgick till 0,3 MSEK (0,9) vilket ger ett resultat per aktie om 0,01 SEK (0,03).
Rörelsens kostnader och avskrivningar första halvåret 2019 uppgick till 399,0 MSEK (405,4) och EBITDA-resultatet för samma period uppgick till 35,5 MSEK (23,8).
201820172016
Q4Q3Q2 Q1 Q1Q4Q3Q2Q4Q3 Q1 Q2
2019
0
200
150
250A3 Privat A3 Företag
42
127
42
126
46
158
53
160
49
168
62
162
49
154
51
149
50
149
63
148
56
147
53
146100
50
0
100
50
200
150
250
300
2018
jan
2019
feb mar apr maj jun jul aug sep oct nov dec jan feb mar apr maj jun
9092 89 91 85 85 84 83 84 82 78 77
274
273
274
272
276
278
282
281
279
278
279
281
279
280
279
278
284
283
84 7980 76 73 70
Sunrise RGU:er Sunset RGU:er
10%
6%
8%
2%
4%
0%
12%
-2%
2019
10%
2018
april - juni april - juni
6%
-3%
10%
6%
8%
2%
4%
0%
12%
-2%
10%
10 Halvårsrapport januari - juni 2019
FINANSIELL STÄLLNINGKassaflödeKassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för andra kvartalet till 31,9 MSEK (29,6).
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick för andra kvartalet till -1,7 MSEK (5,1) vilket påverkas av imma-teriella anläggningstillgångar.
Eget kapitalDet egna kapitalet uppgick den 30 juni 2019 till 179,7 MSEK (204,4) och soliditet till 38 (41) procent.
Likvida medelKoncernens tillgängliga likvida medel uppgick den 30 juni 2019 till 22,2 MSEK (18,4) vilket även inkluderar checkräk-ningskredit om 35,0 MSEK (35,0).
Finansiering Koncernen är finansierad genom tillfört eget kapital och lån. Finansieringen innehåller följande covenanter: nettoskulden dividerat med total EBITDA för de senaste 12 månaderna får uppgå till högst 1,5. Soliditeten ska vara minst 35%. Båda covenanterna överträffas med marginal. Totalt under första halvåret har vi amorterat 6,6 MSEK, ytterligare 5,6 MSEK har amorterats i början av juli.
Per den 30 juni uppgår koncernens totala lån till 71,7 MSEK (93,9) vilket inkluderar checkräkningskrediten om 35,0 MSEK (35,0). Koncernens skuldsättningsgrad (räntebä-rande skulder i relation till eget kapital) uppgår till 0,2 ggr (0,20). MedarbetareAntalet anställda i koncernen uppgick den 30 juni 2019 till 183 (195), vilket motsvarar 155 heltidsanställda. Transaktioner med närstående A3 köper löpande tjänster av Hamilton Advokatbyrå där A3s styrelseordförande Thomas Nygren är verksam.
Ovannämnd kostnad har prissatts marknadsmässigt och uppgick under andra kvartalet 2019 till 0,3 MSEK (1,4).
RedovisningsprinciperDelårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), som antagits av EU och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredo-visningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer.
Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårs-rapportering och ÅRL
Koncernen använder sig av samma redovisningsprinci-per som finns beskrivna i årsredovisningen för 2018 med undantag för redovisning av leasingavtal. Nya och ändra-de standarder 2019 har påverkat A3:s redovisning enligt nedan.
IFRS 16 LeasingavtalA3 koncernen redovisar från och med 1 januari 2019 i enlighet med IFRS 16 vilket betyder att leasingavtal redovisas i balansräkningen som både tillgång och skuld. Leasingkostnaderna redovisas i resultaträkningen fördelat på avskrivningar, av den immateriella anläggningstillgång-en som rätten att utnyttja leasingobjekten utgör, samt räntekostnader.
Den finansiella effekten på resultaträkningen för andra kvartalet 2019 3,4 MSEK (0) som tidigare redovisats inom EBITDA.
Finansiella instrumentSamtliga finansiella tillgångar har klassificerats som låne- och kundfordringar, vilket inkluderar kundfordringar, upplupna intäkter och likvida medel. Samtliga finansiella skulder har klassificerats som övriga finansiella skulder vär-derat till upplupet anskaffningsvärde, vilket inkluderar lån, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader. Kundfordringar, upplupna intäkter, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader har kort löptid.
Räntebärande lån löper med rörlig ränta. Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder bedöms i allt väsentligt överensstämma med bokförda värden. A3 har inte netto-redovisat några finansiella tillgångar och skulder och har inte några avtal som tillåter kvittning.
Riskfaktorer En redovisning av riskfaktorer återfinns i årsredovisningen för 2018 not K2 sid 53-55. Någon väsentlig förändring av riskbilden har inte skett sedan årsredovisningen avgavs i april 2019.
Förvaltningsrätten i Umeå har i dom daterad den 23 janua-ri 2019 bifallit A3 överklagande av Skatteverkets beslut i sin helhet, samt tillerkänt A3 ersättning för processkostnader.Efter en långvarig skatterevision erhöll A3 i december 2017 Skatteverkets beslut avseende koncernens inkomstdekla-rationer för åren 2013 och 2015. Skatteverkets beslut om begränsningar av tidigare års underskott med 111 MSEK, efterbeskattning samt 11 MSEK i skattetillägg. A3 överkla-gade besluten till Förvaltningsrätten i Umeå som nu bifaller A3s överklagande i sin helhet.
Skatteverket har överklagat domen.
ModerbolagetKoncernens moderbolag är A3 Allmänna IT- och teleko-maktiebolaget (publ). Moderbolagets omsättning för andra kvartalet 2019 uppgick till 10,2 MSEK (8,8).
Nettoresultatet för andra kvartalet 2019 uppgick till -15,7 MSEK (0,5).
Moderbolagets lånefacilitet amorteras fram tom 31 de-cember 2021. Den 30 juni 2019 uppgick lånet till 36,7 MSEK (58,9) varav 22,2 MSEK (22,2) var kortfristigt och förfaller inom ett år.
UtdelningA3s utdelningspolicy är att aktieägarna ska erhålla en direktavkastning som minst motsvarar eller är högre än
genomsnittet för jämförbara bolag i telekombranschen handlade på reglerade eller oreglerade svenska marknads-platser. Utdelningen ska dock alltid vara väl avvägd med hänsyn till verksamhetens mål, omfattning och risk. Utdel-ningsnivån gäller under förutsättning att styrelsen vid varje tillfälle gör bedömningen att storleken på utdelningen inte hindrar bolaget att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt eller hindrar bolagets strategiska investeringar för framtida tillväxt, både organisk och genom förvärv.
Årsstämman 2019 beslutade att en aktieutdelning om 1,25 krona per aktie, totalt 41 071 803,75 kr (41 071 803,75) skulle utgå. Årsstämman fastställde avstämningsdag för utdelning till 27 maj för 0,75 kr/aktie. Avstämningsdag för resterande 0,50 kr har fastställts till den 2 september.
11januari - juni 2019 Halvårsrapport
12 Halvårsrapport januari - juni 2019
*Omstämplingen av B-aktier till A-aktier registrerades den 6 oktober 2015.
AktiekapitalA3s aktiekapital uppgick per den 30 juni 2019 till 6 571 489 kr. Samtliga aktier i A3, 32 857 443, är den 30 juni 2019 A-aktier. Kvotvärde per aktie är 0,20 kronor.
Handel i A3s aktie A3s aktie handlas på Nasdaq Stockholm, Small Cap. Kortnamnet är ATRE och börsvärdet uppgick den 30 juni 2019 till 478,1 MSEK.
Aktieägare Huvudägare är fd VD Mark Hauschildt, Johan Åsberg, Mikael Holmlund, Pemberton Holding Ltd och bolagets fd VD och grundare Ola Norberg.
Nedan finns en lista över de största aktieägarna per den 30 juni 2019.
AKTIEÄGARE PER 30/06 2019 A-AKTIER KAPITAL OCH RÖSTER %
Mark Hauschildt (privat och genom bolag)* 15 357 319 46,7%
On Top Of IT AB (Johan Åsberg) 2 769 231 8,4%
Mikael Holmlund AB 2 769 231 8,4%
Pemberton Holding Ltd 1 323 072 4,0%
Ola Norberg (privat, familj och via bolag) 1 027 912 3,1%
Hans Hellspong 907 883 2,8%
Six Sis AG 900 032 2,7%
Thomas Nygren (privat, familj och via bolag) 542 468 1,7%
Milos Tankosić 517 432 1,6%
Sasa Cvijić 500 000 1,5%
Moses Ntereke 500 000 1,5%
Peter Bellgran (privat och familj) 359 262 1,1%
Avanza Pension 352 392 1,1%
Anderhed Invest AB (Jörgen Anderhed) 307 692 0,9%
E. Öhman J:or fonder 192 220 0,6%
Totalt övriga ägare 4 531 297 13,8%
SUMMA 32 857 443 100%
AKTIEN
AKTIEÄGARSTRUKTUR PER 30/06 2019ANTAL
AKTIEÄGAREANTAL
AKTIERANDEL AV KAPITAL %
1 - 500 1 401 204 654 0,6%
501 - 1 000 305 255 769 0,8%
1 001 - 5 000 339 825 653 2,5%
5 001 - 10 000 65 486 688 1,5%
10 001 - 15 000 18 236 885 0,7%
15 001 - 20 000 12 211 354 0,6%
20 001 - 48 30 636 440 93,2%
SUMMA 2 188 32 857 443 100,0%
FÖRDELNING AV AKTIEINNEHAVFördelning av aktieinnehav i A3 per den 30 juni 2019.
13januari - juni 2019 Halvårsrapport
VÄSENTLIGA HÄNDELSER
OrdervärdetOrderingången för andra kvartalet slutade på 59,4 MSEK (64,7)
VinstutdelningÅrsstämman 2019 beslutade att en aktieutdelning om 1,25 krona per aktie, totalt 41 071 803,75 kr (41 071 803,75). Utbetalningen för 0,75 kr gjordes i juni.
Leverans helhetslösning BoverketDen 1 juni levererades en komplett kommunikationslös-ning till Boverket. Avtalet löper om en fast 2-årsperiod och förlängs sedan 2 år i taget. Förväntad orderingång ligger på 3,3 MSEK per period.
Fortsatt utveckling av chattbotDen digitala utvecklingen förfinas ständigt, och A3s Chattbot hanterar nu upp till hela 60% av alla ärenden som kommer in. Av dessa hanteras cirka 30% helt utan mänsklig interaktion eller handpåläggning. Detta innebär att våra blivande och nuvarande kunder får ännu snabbare support, och att vår personal med kundkontakt får mer tid till att svara på mejl och andra relevanta uppgifter.
Lansering av ny kontaktcenterlösningTillsammans med Mitel och Puzzel har vi lanserat en ny kontaktcenterlösning som underlättar för större kunder och organisationer med deras kontaktcenter. Vår egen mo-bila växellösning skapar tillsammans med Puzzels kontakt-center en flexibel och skalbar molnbaserad lösning.
Fortsatt leverans av SD-WAN accesser A3 har under flera år levererat SD-WAN i mindre skala till kunder. Under våren har vi nu växlat upp leveranserna och levererat både till små- och stora företag. Vi är stolta över att vara bland de första som började med leverans av SD-WAN Accesser.
AktieutdelningAvstämningsdag för resterande del (0,50 kr/aktie) av den ordinarie aktieutdelningen (1,25 kr) har fastställts till den 2 september,
Förlängt sponsoravtal med Luleå HockeyI juli valde A3 och Luleå Hockey att förlänga sponsorav-talet. Avtalet sträcker sig över 2 år, och säsongerna 2019 - 2021. A3 ser många fördelar med att fortsätta sponsra lag från norrlandsregionen. Inte minst för att stärka vår position i området och för att stötta lag och klubbar i de städer vi har våra rötter i.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTAL TVÅ
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER KVARTAL TVÅ
*Resultaträkningen överensstämmer med totalresultaträkningen då förändringar i eget kapital enbart består av transaktioner med moderbolagetsaktieägare. Hela resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare.
BELOPP I TSEK2019
APR - JUN2018
APR - JUN2019
JAN - JUN2018
JAN - JUN2018
JAN - DEC
Nettoomsättning 197 955 198 318 399 435 399 321 806 068
Övriga intäkter 441 1 734 1 789 3 537 7 488
Rörelseintäkter 198 396 200 052 401 224 402 857 813 555
Produktionskostnader och teleutrustning -142 208 -142 710 -287 113 -288 745 -586 251
Övriga externa kostnader -12 957 -16 309 -28 367 -36 001 -63 472
Personalkostnader -25 694 -27 430 -50 184 -54 349 -107 462
Av- och nedskrivningar -16 737 -13 224 -33 330 -26 304 -53 184
Rörelsekostnader -197 596 -199 673 -398 993 -405 399 -810 369
Rörelseresultat (EBIT) 799 379 2 231 -2 542 3 187
Finansnetto -667 -694 -997 -852 -2 718
Resultat före skatt (EBT) 132 -315 1 233 -3 394 468
Skatter 214 1 244 1 952 2 475 593
Nettoresultat 346 929 3 186 -919 1 062
Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 0,01 0,03 0,10 -0,03 0,03
Genomsnittligt antal aktier före/efter utspädning 32 857 443 32 857 443 32 857 443 32 857 443 32 857 443
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG*
14 Halvårsrapport januari - juni 2019
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
BELOPP I TSEK2019
30 JUN 2018
30 JUN2018
31 DEC
Immateriella anläggningstillgångar 289 065 337 684 311 419
Materiella anläggningstillgångar 5 755 7 863 6 988
Nyttjanderättstillgångar 31 959 - -
Uppskjuten skattefordran 20 697 20 862 20 697
Övriga finansiella anläggningstillgångar 1 268 1 657 1 268
Summa anläggningstillgångar 348 744 368 066 340 372
Lager 1 111 3 029 740
Kundfordringar 86 959 80 764 108 450
Övriga kortfristiga fordringar 215 1 427 2 017
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 29 303 34 925 29 799
Likvida medel 7 167 6 441 727
Summa omsättningstillgångar 124 755 126 586 141 734
Summa tillgångar 473 499 494 652 482 106
Eget kapital exklusive årets resultat 177 293 205 275 200 875
Nettoresultat 3 186 -919 1 062
Summa eget kapital 180 479 204 357 201 936
Avsättningar 0 5 105 0
Uppskjuten skatteskuld 18 567 23 792 21 042
Långfristig del av lån 14 447 36 658 21 015
Långfristig del av leasingavtal 32 336 - -
Summa långfristiga skulder 65 351 65 555 42 058
Kortfristig del av lån 22 211 22 211 22 211
Leverantörsskulder 75 109 70 877 86 688
Övriga kortfristiga skulder 30 609 34 043 29 293
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 99 740 97 608 99 919
Summa kortfristiga skulder 227 669 224 740 238 112
Summa skulder och eget kapital 473 499 494 652 482 106
15januari - juni 2019 Halvårsrapport
KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG
BELOPP I TSEK AKTIEKAPITAL
ÖVRIGT TILLSKJUTET
KAPITALBALANSERADE
VINSTMEDEL
SUMMA EGET KAPITAL HÄNFÖRLIG
TILL MODERBOLAGET
Belopp vid 2018 års ingång 6 571 333 291 -99 243 240 619
Utdelning -41 072 -41 072
IFRS-9 justering 1 328 1 328
Nettoresultat januari - december 2018 1 062 1 062
Belopp vid 2018 års utgång 6 571 333 291 -137 926 201 937
Utdelning -24 643 -24 643
Nettoresultat januari - juni 2019 3 186 3 186
Belopp vid Q2 2019 utgång 6 571 333 291 -159 383 180 479
16 Halvårsrapport januari - juni 2019
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG
BELOPP I TSEK2019
APR - JUN2018
APR - JUN2019
JAN - JUN2018
JAN - JUN2018
JAN - DEC
Resultat före skatt (EBT) 132 -315 1 233 -3 393 468
Justering för poster som ej ingår i kassaflödet:
Avskrivningar och nedskrivningar 13 632 13 224 27 130 26 303 53 184
Förändringar i avsättningar -5 915
Övrigt -810 -471
Betald skatt -1 472 -1 666 -3 268
Förändring av rörelsekapital 19 574 16 691 36 642 12 206 -16 865
Kassaflöde från den löpande verksamheten 31 866 29 600 63 339 34 306 27 133
Förvärv av dotterbolag
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -1 279 -2 044 -2 848 -4 215 -8 535
Investeringar i materiella anläggningstillgångar -433 -429 -695 -742 -1 854
Förändring övriga finansiella tillgångar 7 584 7 584 7 973
Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 712 5 111 -3 543 2 627 -2 416
Utdelning -24 643 -41 072 -24 643 -41 072 -41 072
Amortering av lån -5 553 -5 633 -6 568 -5 903 -21 546
Förändring av checkräkningskredit -22 145 22 145
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -30 196 -46 705 -53 356 -46 975 -40 473
Periodens kassaflöde -42 -11 994 6 440 -10 042 -15 756
Likvida medel vid periodens ingång 7 209 18 435 727 16 483 16 483
Periodens kassaflöde -42 -11 994 6 440 -10 042 -15 756
Likvida medel vid periodens utgång 7 167 6 441 7 167 6 441 727
17januari - juni 2019 Halvårsrapport
KONCERNENS RESULTATRÄKNING FEM KVARTAL
BELOPP I TSEK2019
APR - JUN2019
JAN - MAR2018
OKT - DEC 2018
JUL - SEP2018
APR - JUN
Nettoomsättning 197 955 201 480 209 624 197 123 198 318
Övriga intäkter 441 1349 1 855 2 096 1 734
Rörelseintäkter 198 396 202 828 211 479 199 219 200 052
Produktionskostnader -142 208 -144 906 -155 934 -141 573 -142 710
Övriga externa kostnader -12 957 -15 410 -11 270 -16 200 -16 309
Personalkostnader -25 694 -24 489 -26 748 -26 364 -27 430
Rörelsekostnader -180 859 -184 805 -193 953 -184 137 -186 449
EBITDA-resultat 17 537 18 023 17 526 15 082 13 603
EBITDA-marginal % 8,8% 8,9% 8,3% 7,6% 6,8%
Av- och nedskrivningar -16 737 -16 592 -13 539 -13 341 -13 224
EBIT-resultat 799 1 431 3 987 1 741 379
EBIT-marginal % 0,4% 0,7% 1,9% 0,9% 0,2%
Finansnetto -667 -330 -655 -1 211 -694
EBT-resultat 132 1 101 3 332 530 -315
Skatter 214 1 738 -3 121 1 239 1 244
Nettoresultat 346 2 839 211 1 769 929
18 Halvårsrapport januari - juni 2019
MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
BELOPP I TSEK2019
APR - JUN2018
APR - JUN2019
JAN - JUN2018
JAN - JUN2018
JAN - DEC
Rörelseintäkter 10 232 8 828 17 756 17 621 39 067
Rörelsens kostnader -10 264 -8 990 -17 959 -17 901 -39 658
Rörelseresultat -32 -161 -203 -280 -591
Finansiellt netto -15 657 692 -14 368 1 955 -15 183
Resultat efter finansiella poster -15 689 531 -14 572 1 675 -15 775
Lämnade koncernbidrag -1 852
Skatt
Nettoresultat -15 689 531 -14 572 1 675 -17 627
BELOPP I TSEK2019
JAN - JUN2018
JAN - JUN2018
JAN - DEC
Immateriella tillgångar 0 110 16
Materiella tillgångar 299 355 334
Finansiella anläggningstillgångar 452 902 454 802 452 902
Summa anläggningstillgångar 453 202 455 267 453 252
Övriga omsättningstillgångar 61 676 64 662 64 488
Kassa och bank 7 167 6 441 727
Summa omsättningstillgångar 68 844 71 103 65 215
Summa tillgångar 522 045 526 371 518 467
Eget kapital 247 315 275 014 257 386
Långfristiga skulder - lån 14 447 36 658 21 015
Kortfristig del av lån 22 211 22 211 22 211
Övriga skulder 238 072 192 488 217 854
Summa kortfristiga skulder 260 283 214 699 240 065
Summa skulder och eget kapital 522 045 526 371 518 467
19januari - juni 2019 Halvårsrapport
20 Halvårsrapport januari - juni 2019
NOT 1 | SEGMENTSREDOVISNING*
NOT 2 | VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR FÖR REDOVIS-NINGSÄNDAMÅL Vissa viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som gjorts vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinci-per beskrivs nedan. Om Bolaget av någon orsak ändrar sin bedömning av nedanstående punkterna kommer detta att påverka resultatet, positivt eller negativt.
Bedömning av samtrafikskostnader i mobila nätFör mer information se Riskfaktorer sida 9.
Bedömning av värdet av goodwillKoncernen undersöker varje år om något nedskriv-ningsbehov föreligger för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i årsredovisningen för 2018. Återvinningsvärdet för kassagenererande enheter fastställs genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras. Ett impair-ment test utförs under det fjärde kvartalet. Bedömning av värdet och nyttjandeperiod avseende immateriella anläggningstillgångarA3s immateriella anläggningstillgångar består till stor del av förvärvade kundstockar. Värdet och nyttjandeperioden avseende immateriella anläggningstillgångar baseras på bedömda framtida och historiskt genomsnittlig churnrate samt på framtida kassaflöden. Den bedömda nyttjande-perioden omprövas minst årligen. Om det finns indikatio-ner på att värdet eller nyttjandeperioden har förändrats genomförs ett nedskrivningstest.
Uppskjutna skattefordringarKoncernens uppskjutna skattefordran är kopplade till koncernens ansamlade underskottsavdrag. Koncernled-ningen har gjort antaganden och bedömning om koncer-nens framtida intjäningsförmåga och utifrån detta bedömt möjligheterna till framtida kvittning av vinster mot dessa underskott.
NOT 3 | ALTERNATIVA NYCKELTAL A3s finansiella rapporter samt nyckeltal har upprättats i enlighet med IFRS. A3 använder sig utav ett antal finansiel-la nyckeltal som inte definieras enligt IFRS som tex EBITDA resultat, EBITDA marginal, EBIT, rörelsemarginal, vinstmar-ginal, skuldsättningsgrad, soliditet samt tillgängliga likvida medel. Dessa alternativa nyckeltal anser A3 vara viktiga för att investerare ska få en fullständig bild av delårsrappor-ten.
EBITDA och EBITDA marginalA3 anser att EBITDA är viktigt för att investeraren ska för-stå vårt resultat före investeringar i anläggningstillgångar. EBITDA marginalen visar EBITDA i procent av rörelseintäk-terna.
EBIT, rörelse- och vinstmarginalEBIT är ett relevant mått för investerare för att förstå resul-tatgenerering före skatt och räntenetto. Rörelsemarginalen visar EBIT i procent av rörelseintäkterna. Vinstmarginalen visar nettoresultatet i procent av rörelseintäkterna.
BELOPP I TSEK2019
APR - JUN2018
APR - JUN2019
JAN - JUN2018
JAN - JUN2018
JAN - DEC
A3 Privat 145 873 149 028 293 144 303 204 599 974
A3 Företag 60 344 58 563 122 643 117 338 247 207
Koncerneliminering -7 822 -7 539 -14 564 -17 685 -33 625
Rörelseintäkter 198 396 200 052 401 223 402 857 813 556
A3 Privat 14 472 15 227 27 977 26 513 51 173
A3 Företag 3 064 -1 624 7 582 -2 751 5 198
EBITDA-resultat (Resultat före avskrivningar, finansnetto och skatt) 17 537 13 603 35 560 23 762 56 371
BELOPP I TSEK2019
APR - JUN2018
APR - JUN2019
JAN - JUN2018
JAN - JUN2018
JAN - DEC
A3 Privat 632 960 591 983 632 960 591 983 604 680
A3 Företag -159 461 -97 258 -159 461 -97 258 -122 574
Summa tillgångar 473 499 494 725 473 499 494 725 482 106
NOTER
21januari - juni 2019 Halvårsrapport
OrdervärdeTotalt värde av nya avtal tecknade med företagskunder.
TäckningsbidragTäckningsbidrag är ett intressant mått för A3. Täcknings-bidraget är skillnaden mellan produkten särintäkt och särkostnad.
Skuldsättningsgrad, soliditet och tillgängliga likvida medelSkuldsättningsgraden visar räntebärande skulder i förhål-lande till eget kapital. Måttet är relevant då den visar hur skuldsättningen utvecklas jämfört med tidigare perioder
och samt hur stor extern finansiering bolaget behöver. So-liditet är ett mått som visar hur stor del av balansomslut-ningen (tillgångarna) som finansierats av eget kapital. Det är ett relevant mått då det över tid ger en bild av hur stor del av finansieringen som kommer från eget kapital respek-tive extern finansiering. Tillgängliga likvida medel är viktigt att ta med då det visar likviditeten inklusive de 35 MSEK som bolaget har i checkräkningskredit. Kassa och bank kan vara noll kronor på balansdagen men bolaget kan ändå ha likvida medel vilket måttet tillgängliga likvida medel visar.
Finansiell informationDenna information är sådan information som A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknad och/eller lagen om handel med finansiella instrument.
Denna information lämnades för offentliggörande den 22 augusti 2019 kl. 8:30 CET.
Finansiell information finns tillgänglig att ladda hem på investors.a3.se alternativt beställas från bolaget via [email protected].
Granskning av delårsrapportenDenna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.
För ytterligare information kontakta:
Paul Moonga, CEOTel. 070 959 06 [email protected]
Annika Westberg, CFOTel. 073 86 63 [email protected]
22 Halvårsrapport januari - juni 2019
- Detta är ett område som vi på A3 ser växer och som känns väldigt närbesläk-tat med vår kärnverksamhet och även kan kombineras med våra kärntjänster. Det är oerhört smickrande att Brista valde att gå med oss.
PETER BYLUNDHHEAD OF IT-SALES, A3
A3 LEVERERAR KAMERAÖVERVAKNING TILL BRISTA CITYBrista City är ett av Sveriges största handelsområde som ligger i Sundsvall. A3 har fått förtroendet att leverera kameraövervakningstjänster tillsammans med Secits. Systemet är till för att stärka säkerheten för besökare och butikspersonal som befinner sig i området.
23januari - juni 2019 Halvårsrapport
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 22 augusti 2019
Björn FernströmStyrelseledamot
Mark HauschildtStyrelseledamot
Anna PhilipsonStyrelseledamot
Lars Roth Styrelseledamot
Johan ÅsbergStyrelseledamot
Thomas NygrenStyrelseordförande
Paul MoongaStyrelseledamot/VD
STYRELSENS INTYG
24 Halvårsrapport januari - juni 2019
A3 Allmänna IT- och Telekomaktiebolaget (publ)
Umestan företagspark, Hus 12 903 47, Umeå, Sverige
investors.a3.se
Connect to life.